BOND WORLD EMERGING INVESTMENT GRADE
Objectif d’investissement
Accroître la valeur de ses actifs à moyen terme.
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 90 % de ses actifs en obligations investment grade ou autres instruments à revenu fixe investment grade émis par des pays émergents (pays non membres de l’OCDE au 1er janvier 1994, ainsi que la Turquie et la Grèce) et par des sociétés qui ont leur siège ou exercent la majeure partie de leur activité dans un de ces pays (y compris des SUKUKS pour un investissement maximum de 20 % des actifs du compartiment), ainsi qu’en instruments financiers dérivés sur ces types d’actifs. Le compartiment ne peut pas investir dans des titres assortis d’une notation inférieure à BBB- (S&P ou Fitch) ou Baa3 (Moody’s). Si les critères de notation ne sont plus remplis, le gestionnaire cherchera à ajuster la composition du portefeuille dans l’intérêt des actionnaires dans un délai de 6 mois. L’attribution des notations se conforme aux principes suivants : Dans le cas de titres notés par deux ou trois agences, la ou les deux meilleures notations des notations disponibles seront prises en compte. Dans le cas de titres notés par deux agences, la meilleure notation des deux disponibles sera retenue.
Dans le cas de titres notés par trois agences, les deux meilleures notations des trois disponibles seront prises en compte.
La part restante, à savoir 10 % maximum des actifs, peut être investie dans des instruments à revenu fixe, des obligations convertibles, des instruments du marché monétaire, des expositions à des actions résultant d’expositions à des titres à revenu fixe précédemment détenus ou des liquidités et, à concurrence de 10 %, dans des OPCVM ou OPC.
Après couverture, l’exposition du compartiment aux devises autres que l’EUR n’excèdera pas 5 %.
Instruments dérivés et opérations de financement sur titres
Des instruments financiers dérivés principaux peuvent être utilisés à des fins de gestion efficace du portefeuille et de couverture comme indiqué aux points 2 et 3 de l’Annexe 2 du Livre I.
Informations relatives aux Règlements SFDR et sur la taxonomie Le Compartiment n’est pas classé comme relevant des Articles 8 ou 9.
Le Règlement taxonomie vise à établir les critères permettant de déterminer si une activité économique est considérée comme durable sur le plan environnemental.
Ainsi, la Taxonomie européenne est un système de classification qui établit une liste d’activités économiques durables sur le plan environnemental.
Les activités économiques qui ne sont pas reconnues par le Règlement taxonomie ne sont pas nécessairement nocives pour l’environnement ou non durables. En outre, les activités pouvant contribuer de manière significative aux objectifs environnementaux et sociaux ne sont pas encore toutes citées dans le Règlement taxonomie.
Les investissements sous-jacents de ce compartiment ne tiennent pas compte des critères de l’UE pour les activités économiques durables sur le plan environnemental.
Profil de risque
Risques spécifiques du compartiment : - Risque de crédit
- Risque lié aux marchés émergents - Risque de liquidité
- Risques liés aux investissements dans certains pays - Risque lié aux Sukuks
Profil type de l’investisseur
Ce compartiment convient aux investisseurs qui :
- cherchent à diversifier leurs investissements en titres à revenu fixe ; - peuvent accepter des risques de marché faibles à moyens.
Devise comptable EUR
Catégories d’actions
Catégorie Classe Code ISIN Dividende Devise de référence Autres devises d’évaluation
Classic CAP LU1268549869 Non
EUR Néant
Classic DIS LU1268549943 Annuel Privilege CAP LU1892712719 Non Privilege DIS LU1915508979 Annuel
I CAP LU1268550016 Non
I Plus LU1268550107
BNP PARIBAS FLEXI I BOND WORLD EMERGING INVESTMENT GRADE
I USD CAP LU1479561778 Non
I USD USD
Plus CAP LU1479561851 Non
I
DIS LU1268550289
Annuel EUR
I Plus LU1268550362
X CAP LU2355246518 Non EUR *USD
Toutes ces classes d’actions ne sont pas nécessairement actives.
BNP PARIBAS FLEXI I BOND WORLD EMERGING INVESTMENT GRADE
Commissions à charge du compartiment
Catégorie Gestion (max.) Performance (max.)
Distribution (max.) Autre (max.) TAB (1)
Classic 1,00 %
Néant Néant
0,30 % 0,05 %
Privilege 0,50 % 0,20 % 0,05 %
I 0,25 % 0,17 %
0,01 %
I Plus 0,20 % 0,10 %
X Néant Néant Néant 0,17 % 0,01 %
(1) Taxe d’abonnement. Par ailleurs, la Société peut être assujettie à une taxe sur les OPC de droit étranger et/ou à d’autres droits imposés par les autorités de réglementation dans le pays où le compartiment est enregistré en vue de sa distribution.
Pour chaque action active, un KIID mentionnant, entre autres, la date de lancement, la devise de référence et la performance historique est disponible. Les KIID sont disponibles sur le site Internet www.bnpparibas-am.com.
Informations supplémentaires Jour d’évaluation :
À chaque jour de la semaine qui est un jour ouvré bancaire au Luxembourg (ci-après le « Jour d’évaluation ») correspond une valeur nette d’inventaire datée de ce Jour d’évaluation, sauf si 50 % ou plus des actifs sous-jacents ne peuvent pas être valorisés.
Cette VNI est disponible au siège social de la Société, auprès des agents locaux et dans les journaux désignés par le Conseil d’administration et sur le site Internet www.bnpparibas-am.com.
Modalités de souscription/conversion/rachat :
Les ordres de souscription, de rachat et de conversion sont traités sur la base d’une valeur nette d’inventaire inconnue, conformément aux règles établies ci-dessous, uniquement lors des Jours d’évaluation au Luxembourg, l’heure mentionnée étant celle de Luxembourg.
Centralisation des ordres Date de transaction
Jour de calcul et de publication de la
VNI
Jour de règlement des ordres 16h00 CET le Jour d’évaluation (J) pour les
ordres STP, 12h00 CET le Jour d’évaluation (J) pour les ordres non STP
Jour d’évaluation
(J)
Jour suivant le Jour
d’évaluation (J+1) Au maximum trois jours ouvrés bancaires après le Jour
d’évaluation (J+3)(1) (2)
(1) Si le jour de règlement est un jour de fermeture d’une Bourse, le règlement interviendra le jour ouvré suivant.
(2) Lorsque le « Jour de règlement des ordres » tombe avant ou le même jour que la « Date de calcul et de publication de la VNI », le « Jour de règlement des ordres » aura lieu le jour ouvré bancaire suivant la « Date de calcul et de publication de la VNI ».
Historique :
Le Compartiment a été lancé le 16 novembre 2015.
Modification du nom du compartiment, de « Bond Asia Investment Grade » au nom actuel au 18 juin 2018.
Fiscalité :
Il est recommandé aux actionnaires potentiels d’obtenir des informations complètes dans leur pays d’origine, de résidence ou de domicile sur les éventuelles incidences fiscales liées à leur investissement.