Description des activités - Présentation du Groupe HC

Partie IV. Présentation du Groupe HC

II.2 Description des activités

Au 31 décembre 2015, le Groupe HC a publié des rapports sur ses différentes activités locales selon cinq domaines géographiques :

1. Europe occidentale et méridionale : notamment les pays baltes, les pays du Benelux, le Danemark, l’Allemagne, l’Islande, la Norvège, la Suède et le Royaume-Uni ;

2. Europe orientale-Asie centrale : couvrant 11 pays, dont la Bosnie-Herzégovine, la Croatie, la République tchèque, la Géorgie, la Hongrie, le Kazakhstan, la Pologne, la Roumanie, la Russie, la République slovaque et l’Ukraine ;

3. Amérique du Nord : couvrant les États-Unis et le Canada ;

4. Asie-Pacifique : couvrant huit pays, dont le Bangladesh, Brunei, la Chine, Hong Kong, l’Inde, l’Indonésie, la Malaisie et l’Australie ; et

5. Afrique-Bassin méditerranéen : couvrant 11 pays, dont les pays d’Afrique sub-saharienne (le Bénin, le Burkina Faso, la République démocratique du Congo, le Ghana, le Libéria, la Sierra Leone, la Tanzanie et le Togo), Israël, l’Espagne et la Turquie.

Note d’information – Offre publique d’achat Ciments du Maroc 108

L’activité du Groupe HC au sein de ces cinq zones géographiques était divisée en quatre métiers.

Suite à la vente de la division des produits de construction en Amérique du Nord (à l’exception du Canada occidental) et au Royaume-Uni en mars 2015, HeidelbergCement a procédé à une légère modification de cette division. Les métiers dont les activités sont centrées autour du ciment et des granulats sont demeurés inchangés. HeidelbergCement soumet ici un rapport sur les principales matières premières nécessaires pour la fabrication du béton et de l’asphalte prêt à l’emploi en aval de ces activités, qui sont associées au troisième métier. Le quatrième métier, soit les autres joint-ventures relatifs au service, couvre principalement les activités en matière de joint-joint-ventures. Il comprend également les produits de construction encore fabriqués dans quelques pays.

1. Ciment : En ce qui concerne son métier ciment, le Groupe HC produit différents types de ciment dans 85 cimenteries et centres de broyage (plus de 16 en joint-ventures) pour divers usages, tels que la construction résidentielle ou commerciale et le génie civil. Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2015, le métier ciment du Groupe HC a généré des revenus (y compris les revenus des lignes inter-entreprises) de 6 163 millions EUR (soit environ 45,8 % du total des revenus du Groupe HC après réconciliation).

2. Granulats : La gamme de produits du métier granulats comprend différentes formes de granulats (sable, gravier, roche concassée) extraits depuis environ 500 sites d’exploitation de sables, de gravier et miniers. Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2015, le métier granulat du Groupe HC a généré des revenus (y compris les revenus des lignes inter-entreprises) de 3 105 millions EUR (soit environ 23,1 % du total des revenus du Groupe HC après réconciliation).

3. Asphalte-béton prêt à l’emploi Le métier asphalte-béton prêt à l’emploi comprend les activités béton et asphalte prêt à l’emploi du Groupe HC. La gamme de produits se compose d’un large éventail de différents types de béton prêt à l’emploi produits par plus de 1 000 usines présentant des caractéristiques différentes conçues pour des applications et des conditions environnementales spécifiques. L’asphalte est produit dans plus de 100 usines d’asphalte. Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2015, le métier asphalte-béton prêt à l’emploi du Groupe HC a généré des revenus (y compris les revenus des lignes inter-entreprises) de 4 156 millions EUR (soit environ 30,9 % du total des revenus du Groupe HC après réconciliation).

4. Autres joint-ventures relatifs au service : Le métier autres joint-ventures relatifs au service couvre principalement les Services du groupe, ainsi que les activités joint-ventures du Groupe HC.

Les Services du groupe comprennent les activités commerciales internationales du Groupe HC.

Les joint-ventures comprennent les opérations importantes réalisées en Turquie, en Chine (y compris à Hong Kong), en Hongrie, en Bosnie-Herzégovine, aux États-Unis (Texas Lehigh Cement Company), et en Australie (Cement Australia). Les produits de construction encore fabriqués dans certains pays font également partie de ce métier. Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2015, le métier autres joint-ventures relatifs au service du Groupe HC a généré des revenus (y compris les revenus des lignes inter-entreprises) de 1 996 millions EUR (soit environ 14,8 % du total des revenus du Groupe HC après réconciliation).

Les activités de base du Groupe HC comprennent la production et la distribution de ciment et de granulats, les deux principales matières premières servant à fabriquer du béton. La gamme de produits est essentiellement complétée par les activités béton et asphalte prêt à l’emploi en aval. En outre, le Groupe HC propose des services tels que le commerce international de ciment et de charbon par voie maritime.

Note d’information – Offre publique d’achat Ciments du Maroc 109

Le Groupe HC répartit ses activités commerciales selon les quatre métiers cités précédemment.

Ces quatre métiers sont gérés selon une stratégie verticalement intégrée dans chacune des différentes zones. Dans ce contexte, le ciment et les granulats constituent les matières premières nécessaires au métier asphalte-béton prêt à l’emploi : le métier ciment fournit dans une large mesure le ciment utilisé par les sites de production de béton du Groupe HC qui reçoivent également de grandes quantités de granulats utilisés pour produire du béton prêt à l’emploi. Des granulats sont également fournis au Groupe HC afin de produire de l’asphalte.

Outre ces groupes de produits susmentionnés, le métier autres joint-ventures relatifs au service inclut les Services du groupe comprenant les activités de HC Trading, une des plus grandes sociétés de commerce international de ciment et clinker. HC Trading est également responsable de l’achat et la livraison de charbons et de cokes de pétrole par voies maritimes vers les sites du Groupe HC et d’autres groupes cimentiers à travers le monde. Grâce au réseau commercial international de HC Trading présent dans 27 pays, dans des endroits stratégiquement importants à Malte, à Istanbul, à Singapour, à Shanghai, à Dubaï, en Australie et à Madagascar, et représenté au Pérou, au Brésil, en Espagne, au Bangladesh et au Vietnam, le Groupe HC est en mesure de mieux contrôler la capacité de production de ses usines et d’expédier les excédents de production d’un pays à un autre, là où la demande pour le ciment et clinker est plus élevée.

Le tableau suivant présente le chiffre d’affaires du Groupe HC selon le métier (y compris le chiffre d’affaires inter-métiers) pour les exercices clos le 31 décembre 2014 et 2015. La ligne de rapprochement présente le chiffre d’affaires inter-métiers, qui est éliminé afin de déterminer le chiffre d’affaires du Groupe HC.

Note d’information – Offre publique d’achat Ciments du Maroc 110 Exercice clos

le 31 décembre 2015

Exercice clos

le 31 décembre 2014 (en millions EUR)

Ciment ... 6 163 5 957 Granulats ... 3 105 2 713 Asphalte-béton prêt à l’emploi ... 4 156 3 887 Autres joint-ventures relatifs au

service ... 1 996 1 874 Rapprochement⁽¹⁾ ... -1 955 -1 817 TOTAL ... 13 465 12 614

(¹) Le rapprochement désigne les recettes inter-métiers des transactions réalisées entre les métiers supprimés lors de la consolidation.

Compte tenu des structures des marchés régionaux décrites, le Groupe HC publie un rapport de ses activités locales selon cinq zones géographiques : Europe occidentale et du Nord, Europe orientale-Asie centrale, Amérique du Nord, orientale-Asie-Pacifique et Afrique-Bassin méditerranéen.

Europe occidentale et du Nord

La zone de l’Europe occidentale et du Nord est composée de 11 pays. Alors que l’Allemagne a toujours été le pays le plus important selon le chiffre d’affaires, en raison de la prise de contrôle de Hanson, le Royaume-Uni est devenu le plus grand marché national de cette zone et est une nouvelle fois le deuxième plus grand marché du Groupe HC au cours de l’exercice 2014. L’intégration de Hanson a considérablement amélioré l’intégration verticale du Groupe HC dans la zone de l’Europe occidentale et du Nord à mesure que se consolident ses activités granulats et béton prêt à l’emploi.

Cette évolution se traduit notamment par l’expansion des métiers granulats et béton prêt à l’emploi en Allemagne et dans les pays du Benelux.

Le tableau suivant présente certaines données commerciales clés pour la zone de l’Europe occidentale et du Nord :

Note d’information – Offre publique d’achat Ciments du Maroc 111 Europe occidentale et du Nord Exercice clos

le 31 décembre 2015

Exercice clos

le 31 décembre 2014

Exercice clos

le 31 décembre 2013 Chiffre d’affaires (millions EUR) ... 4 196 4 012 3 779

Résultat d’exploitation (RE)

(millions EUR) ... 434 329 290 Dépenses d’investissements

(millions EUR)⁽¹⁾ ... 249 188 178 Volume de vente de ciments et

clinkers (MT) ... 21,4 21,6 20.9 Volume de vente de granulats (MT)... 63,8 65,2 62.1 Volume de vente de bétons prêt à

l'emploi (mm³) ... 13,0 13,0 12.1 Volume de vente d’asphaltes (MT) ... 3,0 3,1 2.6 Effectifs (au 31 décembre) ... 13 818 12 441 11,882 (¹) Dépenses d’investissements = investissements en immobilisations corporelles et incorporelles

Europe orientale-Asie centrale

Le Groupe HC est présent dans onze pays de la zone Europe orientale-Asie centrale. Dans la plupart de ces marchés de croissance, le Groupe HC est un leader du marché du ciment. La production de granulats et de béton prêt à l'emploi prend également de l’ampleur. En termes de chiffre d’affaires, la Pologne et la République tchèque sont les plus grands marchés de le Groupe HC de la zone Europe orientale-Asie centrale.

En ce qui concerne le métier granulats, les principaux marchés du Groupe HC sont la République tchèque, la Pologne et la Russie. Des activités granulats sont également menées en Roumanie, en Hongrie, en République slovaque, en Ukraine, en Géorgie et au Kazakhstan.

À l’exception de la Russie et de la République slovaque, le Groupe HC mène des activités béton prêt à l’emploi dans tous les pays de la zone par le biais d’un réseau d’usines dense. Ses principaux marchés sont situés en Pologne et en République tchèque.

Le tableau suivant présente certaines données commerciales clés pour la zone Europe orientale-Asie centrale :

Note d’information – Offre publique d’achat Ciments du Maroc 112 Europe orientale-Asie centrale Exercice clos

le 31 décembre 2015

Exercice clos

le 31 décembre 2014

Exercice clos

le 31 décembre 2013 Chiffre d’affaires (millions EUR) ... 1 097 1 182 1 243

Résultat d’exploitation (RE)

(millions EUR) ... 114 129 151 Dépenses d’investissements

(millions EUR)⁽¹⁾ ... 93 95 122 Volume de vente de ciments et

clinkers (MT) ... 16,6 17,1 16,0 Volume de vente de granulats (MT)... 22,4 20,4 18.7 Volume de vente de bétons prêt à

l'emploi (mm³) ... 3,4 2,9 2,7

Volume de vente d’asphaltes (MT)⁽²⁾ ... n/s n/s n/s 2.6

Effectifs (au 31 décembre) ... 8 177 8 453 8 696

(¹) Dépenses d’investissements = investissements en immobilisations corporelles et incorporelles (²) Pas d’activités d’asphalte en Europe orientale-Asie centrale

Amérique du Nord

Les États-Unis et le Canada composent la zone Amérique du Nord. Le Groupe HC se considère comme l’un des principaux producteurs de ciment, de granulats et de béton prêt à l’emploi en Amérique du Nord. L’asphalte est également produit dans quelques États américains, et les conduits en béton sont produits et distribués dans l’Ouest du Canada.

HeidelbergCement est présent aux États-Unis depuis l’acquisition de la Lehigh Cement Company en 1977. HeidelbergCement a acquis ses activités canadiennes en 1993 et les activités nord-américaines de Hanson en 2007. La Lehigh Cement Company et les activités de Hanson en Amérique du Nord sont désormais regroupées sous le nom de la société Lehigh Hanson, Inc.

Les filiales et joint-ventures de HeidelbergCement situés aux États-Unis et au Canada exploitent désormais environ 500 sites de production.

Les métiers ciment, agrégats et asphalte-béton prêt à l’emploi sont organisés en quatre régions intégrées : le Nord, le Sud, l’Ouest et le Canada. À la fin de 2014, HeidelbergCement a conclu un accord avec une filiale de l’investisseur financier Lone Star Funds relatif à la vente de l’activité des produits de construction en Amérique du Nord (à l’exception du Canada occidental) et au Royaume-Uni. Cette opération a été réalisée au cours du premier trimestre de l’année 2015. Dans le cadre de l’intégration de l’activité, la ligne de crédit d’exploitation des conduits en béton à l’Ouest du Canada,

Note d’information – Offre publique d’achat Ciments du Maroc 113

qui a été affectée au métier autres joint-ventures relatifs au service nouvellement défini, a été exclue de l’accord de vente. Le joint-venture à 50/50 du Groupe HC, Texas Lehigh Cement Company LP, dont le siège social est basé à Austin, au Texas, est également inclus dans ce métier.

Le tableau suivant présente certaines données commerciales clés pour la zone Amérique du Nord : Amérique du Nord Exercice clos le

31 décembre 2015

Exercice clos le 31 décembre 2014

Exercice clos le 31 décembre 2013 Chiffre d’affaires (en millions EUR) ...

3 746 3 049 2 766

Résultat d’exploitation (en millions

EUR) ... 583 412 362 Investissements (en millions EUR)⁽¹⁾ ....

263 214 181

Volume des ventes de ciment et

clinker (MT) ... 12,3 12,1 11,6 Volume des ventes de granulats

(MT) ... 116,6 110,5 104,1 Volume des ventes de béton prêt à

l’emploi (mm³) ... 6,4 6,3 5,8 Volume des ventes d’asphalte (MT)... 3,7 3,6 3.0 Nombre d’employés (au

31 décembre) ...

7 658 7 644 7 513

(¹) Investissements en immobilisations corporelles et incorporelles

Asie-Pacifique

La région Asie-Pacifique réunit sept pays asiatiques ainsi que l’Australie. Dans la plupart des pays asiatiques, les activités du Groupe HC se concentrent sur la production de ciment. En Indonésie, notamment, les capacités en matière de ciment sont actuellement en forte progression. En Malaisie, à Hong Kong et en Indonésie, HeidelbergCement est très bien implanté sur les marchés des granulats et du ciment prêt à l’emploi.

En Australie, le groupe est largement présent sur les segments du béton prêt à l’emploi et des granulats, avec un réseau dense de sites de production. Il détient en outre une participation à hauteur de 50 % dans le plus grand cimentier australien.

Le tableau suivant présente certaines informations financières clés pour la région Asie-Pacifique :

Note d’information – Offre publique d’achat Ciments du Maroc 114 Asie-Pacifique Exercice clos le

31 décembre 2015

Exercice clos le 31 décembre 2014

Exercice clos le 31 décembre 2013 Chiffre d’affaires (en millions EUR) ...

2 775 2 818 2 877

Résultat d’exploitation (en millions

EUR) ... 588 623 651 Investissements (en millions EUR)⁽¹⁾ ....

247 322 245

Volume des ventes de ciment et

clinker (MT) ... 23,5 24,6 23,4 Volume des ventes de granulats

(MT) ... 35,9 37,7 36,2 Volume des ventes de béton prêt à

l’emploi (Mm³) ... 10,9 11,4 11,4 Volume des ventes d’asphalte (MT)... 2,0 2,3 2,2 Nombre d’employés (au

31 décembre) ... 13 029 13 482 14 133 (¹) Investissements en immobilisations corporelles et incorporelles

Afrique-Bassin méditerranéen

En Afrique, le Groupe HC est présent dans huit pays subsahariens, où il se trouve en position de quasi-monopole pour la production de ciment. Au vu des perspectives de croissance positives sur le continent, le Groupe HC développe actuellement ses capacités de production de ciment en Afrique.

La forte croissance économique et démographique, l’urbanisation et le développement des infrastructures sont autant de facteurs contribuant à l’essor du secteur de la construction et, par voie de conséquence, de la demande de ciment dans ces pays.

Dans le bassin méditerranéen, le Groupe HC est implanté en Espagne, en Israël et en Turquie. En Espagne et en Israël, le groupe produit principalement des granulats et du béton prêt à l’emploi. En Turquie, Akçansa, produit de la joint-venture avec Sabanci Holding, est le premier cimentier du pays.

L’entreprise exploite également des usines de production de béton prêt à l’emploi et de granulats.

Le tableau suivant présente certaines informations financières clés pour la région Afrique-Bassin méditerranéen :

Note d’information – Offre publique d’achat Ciments du Maroc 115 Afrique-Bassin méditerranéen Exercice clos le

31 décembre 2015

Exercice clos le 31 décembre 2014

Exercice clos le 31 décembre 2013 Chiffre d’affaires (en millions EUR) ...

1 008 910 949

Résultat d’exploitation (en millions

EUR) ... 216 184 166 Investissements (en millions EUR)⁽¹⁾ ....

56 122 135

Volume des ventes de ciment et

clinker (MT) ... 7,4 6,4 6,6 Volume des ventes de granulats

(MT) ... 11,1 10,8 11,3 Volume des ventes de béton prêt à

l’emploi (mm³) ... 3,0 3,0 3,0 Volume des ventes d’asphalte (MT)... 0,4 0,4 0,5 Nombre d’employés (au

31 décembre) ... 2 690 2 811 2 885 (¹) Investissements en immobilisations corporelles et incorporelles

Au premier trimestre 2016, le Groupe HC a revu l’organisation géographique de ses activités et, par conséquent, sa structure hiérarchique. Les modifications ont été effectuées dans le contexte d’un changement de génération au sein du directoire et dans la perspective de l’acquisition d’Italcementi.

Les activités d’HeidelbergCement s’organisent donc désormais autour de cinq régions dont les différentes composantes sont :

1. Europe occidentale et méridionale, réunissant cinq pays dont la Belgique, l’Allemagne, les Pays-Bas, le Royaume-Uni et l’Espagne ;

2. Europe orientale et septentrionale-Asie centrale, réunissant 18 pays dont le Danemark, l’Islande, la Norvège, la Suède, les pays baltes, la Bosnie-Herzégovine, la Croatie, la République tchèque, la Géorgie, la Hongrie, le Kazakhstan, la Pologne, la Roumanie, la Russie, la Slovaquie et l’Ukraine ; 3. Amérique du Nord, réunissant les États-Unis et le Canada ;

4. Asie-Pacifique, réunissant huit pays dont le Bangladesh, Brunei, la Chine, l’Inde, l’Indonésie, la Malaisie, Singapour et l’Australie ;

Note d’information – Offre publique d’achat Ciments du Maroc 116

5. Afrique-Est du bassin méditerranéen, réunissant 10 pays dont certains pays subsahariens (Bénin, Burkina Faso, République démocratique du Congo, Ghana, Liberia, Sierra Leone, Tanzanie et Togo), Israël et la Turquie.

Services du Groupe HC /

Réconciliation⁽¹⁾ Exercice clos le 31 décembre 2015

Exercice clos le 31 décembre 2014

Exercice clos le 31 décembre 2013 Chiffre d’affaires (en millions EUR) ...

643 643 514

Résultat d’exploitation (en millions

EUR) ... -89 -82 -100 Investissements (en millions EUR)⁽²⁾ ....

94 184 379

Volume des ventes de ciment et clinker (MT) ...

Volume des ventes de granulats (MT) ...

Volume des ventes de béton prêt à l’emploi (mm³) ...

Volume des ventes d’asphalte (MT)...

Nombre d’employés (au

31 décembre) ... 81 79 61

(1) inclus les fonctions centrales, élimine les transactions intra-groupe entre métiers ainsi que le résultat courant additionnel

(2) investissements : investissements dans les immobilisations financières et les unités opérationnelles

Les services du groupe représentent nos activités de marché pour le ciment, le clinker et les produits d'énergie. Le revenu des activités de marché est égal à 1 060 millions EUR en 2015 (2014 : 1 077 millions EUR; 2013 : 941 millions EUR) .

Note d’information – Offre publique d’achat Ciments du Maroc 117 II.3 Périmètre consolidé du Groupe HC au 31 décembre 2015

HC AG est la société mère du Groupe HC. Les comptes consolidés de HC AG pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2015 incluent la société mère et ses 711 filiales intégralement consolidées. Le Groupe HC a mis en œuvre des mesures à long terme pour rationaliser et simplifier sa structure, trop complexe. Dans ce contexte, et conformément aux exigences juridiques et fiscales applicables, le Groupe HC a entamé plusieurs initiatives pour réduire le nombre important de ses filiales dans un certain nombre de juridictions, notamment aux États-Unis et au Royaume-Uni. Cependant, bien que préconisées au niveau structurel, les mesures de liquidation, de fusion ou tout autre regroupement de filiales ne sont pas systématiquement autorisées par la loi, avantageuses au niveau fiscal ou financier, ou même prudentes à d’autres égards.

Un organigramme simplifié du Groupe HC, représentant notamment la position des filiales les plus

importantes au sein du groupe, est disponible ci-dessous :

II.4 Perspectives

Les perspectives de développement du Groupe HC, hors acquisition d’Italcementi, sont décrites ci-après.

Note d’information – Offre publique d’achat Ciments du Maroc 118

HeidelbergCement prévoit une accélération de sa croissance économique mondiale en 2016. Le Fond monétaire international (FMI) a annoncé une croissance économique mondiale de 3,4 % pour 2016, contre 3,1 % en 2015.

Au vu du climat économique et des prévisions spécifiques au secteur des matériaux de construction, ainsi que des indicateurs économiques des pays dans lesquels HeidelbergCement est implanté, le groupe prévoit une augmentation modérée du chiffre d’affaires pour 2016, dans la mesure où sont exclus les variations de taux de change et les effets de la consolidation. Les mesures d’augmentation des capacités de production dans le secteur du ciment, qui avaient été mises en œuvre en 2015 ou sont sur le point d’aboutir en 2016, vont dans le sens de ces prévisions. Il s’agit, notamment, du projet d’accroissement des capacités du site de production de Citeureup en Indonésie, qui s’est achevé au premier trimestre 2016. Dans le segment du ciment, le Groupe HC anticipe donc une augmentation modérée des volumes vendus. Dans le segment des granulats, la même tendance devrait être observée, notamment du fait de la reprise des investissements en infrastructures sur les marchés à maturité. En 2016, l’amélioration des marges par le biais de l’augmentation des tarifs constituera à nouveau une priorité.

HeidelbergCement estime que les coûts relatifs aux ressources énergétiques resteront stables en 2016, considérant que les prix resteront stables et les volumes vendus augmenteront. Une augmentation modérée du coût des matières premières et des frais de personnel est anticipée.

HeidelbergCement poursuivra, en outre, ses efforts pour améliorer les marges et le rendement. À cet effet, le groupe a lancé plusieurs programmes au sein des métiers du ciment et des granulats, visant à établir une culture d’amélioration continue des procédures opérationnelles et commerciales parmi

Dans le document NOTE D’INFORMATION (Page 107-119)