M. Ismail DOUIRI : Directeur Général - Pôle Finance, Technologie et Opérations (39 ans)
III.2. Présentation des filiales
III.2.7. Banque d’Investissement Attijari Finances Corp
Attijari Finances Corp. regroupe les activités de Conseil en fusion et acquisition, en origination de dette privée ainsi qu’en introduction en bourse et en marché primaire Actions.
Attijari Finances Corp. intervient activement sur le marché marocain dans diverses opérations stratégiques et de marché :
Opérations de fusion et acquisition Faits marquants 2011
DAR SAÂDA (filiale du groupe PALMERAIE HOLDING) : Conseil de la société DAR SAÂDA spécialisée dans le développement et la commercialisation de projets de logements sociaux et de moyen standing, dans le cadre d’un placement privé par voie d’augmentation de capital pour un montant de 1,1 Milliard de dirhams ;
Attijariwafa bank : Conseil du groupe Attijariwafa bank dans le cadre de l’acquisition de 51% du capital de la Société Camerounaise de Banque (SCB) ;
Conseil de l’État marocain dans le cadre de la privatisation de la Société des Sels de Mohammedia (SSM) pour un montant de 655 Millions de dirhams ;
Royal Air Maroc (RAM) : Conseil de la RAM pour la cession de la totalité de sa participation dans MATIS ;
Office Chérifien des Phosphates (OCP) : Conseil du Groupe OCP dans le cadre de son partenariat avec le Groupe Yara. Ce partenariat portera, notamment, sur l’acquisition de 50% du complexe industriel et portuaire du Groupe Yara à Rio Grande (Sud du Brésil) qui comprend une unité de production d'engrais phosphatés, le plus grand terminal d'engrais de la région, ainsi que des capacités de stockage d'engrais ;
Société Nationale de Réalisation et de Gestion des Stades (SONARGES) : Conseil de la SONARGES dans le cadre de l’élaboration et la définition d’un schéma de financement optimal pour les besoins des stades de Marrakech, Tanger, Agadir et Casablanca ;
Intelcia Group : Conseil de Intelcia Group dans le cadre du financement de l’acquisition de l’intégralité du capital de la société The Marketingroup.
Faits marquants 2010
Hightech Payment Systems (HPS) : Conseil de la société Hightech Payment Systems (HPS) dans le cadre de l’acquisition de la société Acpqualife ;
Wafacash : Conseil de la société Wafacash dans le cadre de l’acquisition de l’activité ‘Cash’ de la société Ténor Distrib ;
Attijariwafa bank : Conseil du groupe Attijariwafa bank dans le cadre de l’acquisition par les groupes AWB et Banque Populaire de 80% du capital de BNP Paribas Mauritanie ;
SNTL : Conseil de la société SNTL dans le cadre de la création d’une Joint-Venture entre SNTL et Damco (filiale de Maersk).
Opérations de marché : actions Faits marquants 2011
Managem : Conseil de la société Managem dans le cadre de son augmentation de capital en numéraire d’un montant de 878 millions de dirhams ;
Auto-Hall : Conseil de la société Auto-Hall dans le cadre de son augmentation de capital par conversion optionnelle des dividendes exceptionnels en actions nouvelles d’un montant de 118 millions de dirhams.
Faits marquants 2010
Ennakl Automobiles : Conseil de la société tunisienne Ennakl Automobiles dans le cadre de sa double cotation à la Bourse des Valeurs Mobilières de Tunis et à la Bourse de Casablanca pour un montant global de 771 millions de dirhams ;
CNIA SAADA Assurance : Conseil de la société CNIA SAADA Assurance dans le cadre de son introduction à la Bourse de Casablanca pour un montant de 645 millions de dirhams ;
Hightech Payment Systems (HPS) : Conseil de la société Hightech Payment Systems (HPS) dans le cadre d’une augmentation de capital réservée d’un montant de 37 millions de dirhams ;
Douja Promotion Groupe Addoha : Conseil de la société Douja Promotion Groupe Addoha dans le cadre de son augmentation de capital en numéraire d’un montant de 3 milliards de Dirhams ; Alliances Développement Immobilier : Conseil de la société Alliances Développement Immobilier dans le cadre de son programme de rachat d’actions d’un montant de 605 millions de dirhams.
Opérations de marché : dette privée Faits marquants 2011
Autoroutes du Maroc : Conseil de la société Autoroutes du Maroc dans le cadre de l’émission d’un emprunt obligataire d’un montant de 1,0 Milliard de dirhams (5ème et dernière émission obligataire relative à un programme global d’un montant de 7,0 Milliards de dirhams levé entre 2009 et 2011). Il est à préciser que cet emprunt a fait l’objet d’une garantie par l’Etat ;
Attijariwafa bank : Conseil du groupe Attijariwafa bank dans le cadre d’une émission obligataire subordonnée d’un montant de 1,0 Milliard de dirhams ;
Wafabail : Conseil de Wafabail dans le cadre de la mise à jour annuelle et occasionnelle du dossier d’information relatif à l’augmentation du plafond de son programme d’émission de Bons de Société de Financement de 2,0 Milliards de dirhams à 4,0 Milliards de dirhams ;
Office Chérifien des Phosphates (OCP) : Conseil de l’OCP dans le cadre d’une émission obligataire d’un montant de 2,0 Milliards de dirhams ;
Alliances Développement Immobilier (ADI) : Conseil de ADI dans le cadre d’une émission obligataire d’un montant de 1,0 Milliard de dirhams ;
Office National des Chemins de Fer (ONCF) : Conseil de l’ONCF dans le cadre d’une émission obligataire d’un montant de 1,5 Milliard de dirhams.
Faits marquants 2010
Alliances Développement Immobilier : Conseil de la société Alliances Développement Immobilier dans le cadre de son émission d’obligations ordinaires et convertibles en actions d’un montant de 1 milliard Dirhams ;
Douja Promotion Groupe Addoha : Conseil de la société Douja Promotion Groupe Addoha dans le cadre de l’émission d’un emprunt obligataire d’un montant de 2 milliards de Dirhams ;
Autoroutes du Maroc : Conseil de la société Autoroutes du Maroc dans le cadre de l’émission de deux emprunts obligataires d’un montant cumulé de 3 milliards de Dirhams. Il est à préciser que cet emprunt a fait l’objet d’une garantie par l’Etat ;
Attijariwafa bank : Conseil du groupe Attijariwafa bank dans le cadre de l’émission d’un emprunt obligataire subordonné de 1,2 milliard de dirhams ;
Wafabail : Conseil de la société Wafabail dans le cadre de l’émission d’un programme de Bons de Société de Financement d’un montant de 2 milliards de dirhams.
Au 31 décembre 2011, les comptes sociaux d’Attijari Finances Corp. font apparaître un chiffre
Dénomination sociale Attijari Finances Corp.
Siège social 163, avenue Hassan II
Nombre de titres détenus 100 000 actions 100 000 actions 100 000 actions Montant du capital social 10 000 000 Dh 10 000 000 Dh 10 000 000 Dh
* Les données au 31 décembre 2011 sont provisioires.
Wafa Gestion
L’exercice 2005 a vu l’émergence de Wafa Gestion, opérateur de référence sur les métiers de la gestion d’actifs, issu de la fusion d’Attijari Management, Wafa Gestion et Crédit du Maroc Gestion.
Wafa Gestion gère plusieurs OPCVM couvrant l’ensemble des classes d’actifs, pour le compte d’investisseurs institutionnels, de grandes entreprises et de particuliers.
Faits marquants 2011 43
L'année 2011 a été marquée par les éléments suivants :
lancement du PEA en collaboration avec la Banque des Particuliers et des Professionnels avec deux fonds éligibles (Attijari Actions et Attijari Moucharaka) ;
upgrade de la notation Fitch Ratings qui passe de M2 (mor) à M2+ (mor) ;
adjudication suite à l'appel d'offres lancé par la CMR pour la gestion d'un OPCVM dédié actions ; démarrage de la gestion du fonds obligataire dédié à DAR AD-DAMANE remporté suite à un appel d'offres ;
signature de 2 nouveaux mandats de gestion pour des fonds dédiés à des personnes physiques.
démarrage du projet « Age d’Or Symphonie » avec Wafa Assurance (Contrat en Unités De Comptes).
Faits marquants 2010 44
Pour Wafa Gestion, l'année 2010 a été caractérisée par les éléments suivants :
la consolidation de sa présence sur le segment institutionnel avec le démarrage d'un nouveau fonds actions dédié à la CIMR et la signature d'un nouveau mandat de gestion auprès de DAR AD-DAMANE pour la gestion d'un fonds dédié obligataire, tous deux suite à des appels d'offres ;
l'élaboration du projet PEA en collaboration avec la Banque des particuliers et des professionnels avec deux fonds éligibles (Attijari Actions et Attijari Moucharaka) ;
le lancement de la campagne de communication relative au lancement de la nouvelle gamme OPCVM grand public commercialisée dans le réseau Attijariwafa bank ;
l'organisation de la 11ème édition du séminaire institutionnel au profit des Trésoriers, DAF et DG des principaux clients Grandes Entreprises Institutionnelles sous le thème « marché monétaire et liquidité bancaire » ;
43 Source : Attijariwafa bank
44 Source : Attijariwafa bank
le renouvellement de la notation Fitch Ratings M2 (mor).
Wafa Gestion a clôturé l’exercice 2011 sur un encours ré de 67 milliards de dirhams. Son résultat net ressort à 69,57 millions de dirhams, en repli de 2,8% par rapport à l’exercice 2010.
Données au
Siège social 416 Rue Mostafa El Maani, Casablanca
Montant du capital social 4 900 000 Dh 4 900 000 Dh 4 900 000 Dh
% de capital détenu 66%* 66%* 66%*
% des droits de vote 66%* 66%* 66%*
Chiffre d’affaires ** 217 Mdh 244 Mdh 253 Mdh 12,9% 3,7%
Résultat net ** 63 Mdh 72 Mdh 70 Mdh 12,7% -2,8%
Encours sous gestion ** 55 Mrds Dh 63 Mrds Dh 67 Mrds Dh 14,50% 6,3%
Montant des dividendes perçus par
Attijariwafa bank au titre de l’exercice 29,4 Mdh 80,2 Mdh 49,1 Mdh
Source : Attijariwafa bank –
* 34% détenus par AMUNDI.
** Les données au 31 décembre 2011 sont définitives.
Wafa Investissement
Wafa Investissement est la filiale d’Attijariwafa bank dédiée à la gestion des participations en capital-risque. En termes d’activité, Wafa Investissement a réalisé la cession de sa filiale SIFAP pour un montant de 24 Mdh, la restructuration financière de la Compagnie Industrielle du Lukus (CIL) et la prise de participation dans Mifa Télécom.
Le chiffre d’affaires de Wafa investissement est constitué de cession de participations et/ou de service à ces participations (contrat de service).
Au titre de l’exercice 2011, Wafa Investissement a procédé à la cession des titres de sa filiale Compagnie Industrielle Lukus. Son résultat net a affiché une amélioration et s’établit à -8,76 Mdh contre -47,6 Mdh au titre de l’exercice 2010.
Données au
Siège social 163, avenue Hassan II - Casablanca
Nombre de titres détenus 550 000 actions 550 000 actions 550 000 actions Montant du capital social 55 000 000 Dh 55 000 000 Dh 55 000 000 Dh
% de capital détenu 100,0% 100,0% 100,0%
% des droits de vote 100,0% 100,0% 100,0%
Chiffre d'affaires * - - - na na
Résultat net * -43,1 Mdh -47,6 Mdh -8,76 Mdh na na
Montant des dividendes perçus par Attijariwafa bank au titre de l’exercice
Néant Néant Néant
Source : Attijariwafa bank
* Les données au 31 décembre 2011 sont provisioires.
Attijari Invest
Attijari Invest, filiale d’Attijariwafa bank dédiée au Private Equity, a été créée en 2005 afin d’offrir aux investisseurs des instruments financiers à rentabilité élevée et au risque maîtrisé. Elle a pour mission le montage, la mise en place puis la gestion de fonds d’investissement. La structure a procédé, l’année de sa création, au lancement de deux fonds d’investissement, Agram Invest, d’une taille de 200 Mdh, dédié à l’agro-industrie et le fonds Igrane, d’une taille de 126 Mdh, destiné à la région Souss Massa Drâa.
Outre Agram Invest et Igrane, Attijari Invest gère trois autres fonds d’investissement. Il s’agit de Moroccan Infrastructure Fund, dédié aux secteurs d’infrastructure, H Partners-Morocco Hospitality Investment Fund, spécialisé dans l’immobilier touristique et enfin, Attijari Capital Développement qui investit dans des PME opérant dans différents secteurs, notamment les télécommunications et la presse.
Faits marquants 2011 45
L’année 2011 a été principalement marquée par :
En 2011, Attijari Invest confirme sa position parmi les leaders du Capital Investissement au Maroc à travers le closing de deux nouveaux fonds d’investissement :
la « Foncière Emergence » doté de 1,05 milliard de dirhams, dédié à l’acquisition et/ou le développement d’actifs immobiliers industriels, logistiques ou de bureau. Les actifs de la Foncière seront principalement localisés dans des Plateformes Industrielles Intégrées (P2I) telles que définies par le Pacte National pour l’Emergence Industrielle (PNEI).
le « 3P » Fund, doté de 400 millions de dirhams au premier closing. Il est l’un des deux fonds publics privés destinés au financement des PME marocaines à fort potentiel de développement initié par la Caisse Centrale de Garantie à l’initiative du Ministère de l’Industrie, du Commerce et des Nouvelles Technologies.
Faits marquants 2010 46
L’année 2010 a été principalement marquée par :
la réorganisation des métiers d’Attijari Invest autour de trois pôles d’activités : Private Equity, Real Estate et Infrastructure ;
la reconduction du fonds agricole Agram Invest dont la période d’investissement était arrivée à échéance en 2009, avec une nouvelle configuration du tour de table jumelée à une gestion exclusive par Attijari Invest ;
l’attribution à Attijari Invest, dans le cadre d’un Appel à Manifestation d’Intérêt lancé par la Caisse Centrale de Garantie à l’initiative du Ministère de l’Industrie, du Commerce et des Nouvelles Technologies (MICNT), du mandat de gestion de l’un des deux fonds publics privés destinés au financement des PME marocaines, avec une enveloppe cible de 500 millions de dirhams ;
la structuration de deux nouveaux fonds d’investissement (Maroc Numeric Fund et Foncière Emergence) dans le cadre de la stratégie d’accompagnement des plans sectoriels nationaux.
45 Source : Attijariwafa bank
46 Source : Attijariwafa bank
Au titre de l’exercice 2011, Attijari Invest a réalisé un chiffre d’affaires de près de 16,5 Mdh, soit une
Siège social 163, avenue Hassan II - Casablanca
Nombre de titre détenus 50 000 actions 50 000 actions 50 000 actions Montant du capital social 5 000 000 Dh 5 000 000 Dh 5 000 000 Dh
* Les données au 31 décembre 2011 sont provisioires.