Analyse des principaux postes du bilan Crédits

L’encours des crédits d’Attijariwafa bank a évolué comme suit, sur la période considérée :

2009 2010 2011 Var.

10/09

Var.

11/10 Créances sur les établissements de crédits et

assimilés (C1) 37 211 29 581 29 439 -20,5% -0,5%

Mdh - Source : Attijariwafa bank – Comptes agrégés

Revue analytique 2010-2011

Au titre de l’exercice 2011, l’encours des crédits d’Attijariwafa bank s’est inscrit en hausse de 11,4%

par rapport à l’exercice 2010, à près de 187,7 Mrds Dh. Cette évolution s’explique principalement par les éléments combinés suivants :

la quasi stagnation des créances sur les établissement de crédit et assimilés qui se sont établis à près de 29,4 Mrds Dh à fin 2011. Cette situation est liée à une progression des créances à vue de 82,5%

(+2,6 Mrds Dh par rapport à 2010) à près de 5,7 Mrds Dh, conjugée à un recul des créances à terme de 10,3% (-2,7 Mrds Dh par rapport à 2010) à près de 23,7 Mrds Dh au 31 décembre 2011 ;

l’accroissement de l’encours de créances sur la clientèle de 14,0% à près de 158,2 Mrds Dh à fin 2011. Cette évolution est due essentiellement à :

la hausse des crédits de trésorerie et à la consommation de 16,0% (+7,4 Mrds Dh) pour s’établir à près de 53,6 Mrds Dh à fin 2011 ;

l’amélioration des crédits à l’équipement de 15,6% (+6,6 Mrds Dh) à près de 49,2 Mrds Dh à fin 2011 ;

l’augmentation de l’encours des crédits immobiliers de 11,5% (+5,2 Mrds Dh) pour atteindre 50,3 Mrds Dh à fin 2011.

Revue analytique 2009-2010

En 2010, l’encours des crédits d’Attijariwafa bank s’établit à 168,4 Mrds Dh, soit une progression de 5,5%, par rapport à fin 2009. Cette évolution s’explique principalement par les éléments conjugués suivants :

l’amélioration de l’encours de créances sur la clientèle de 13,5% (+16,5 Mrds Dh) pour s’établir à 138,8 Mrds Dh à fin 2010. cette évolution est essentiellement dûe à :

la croissance des crédits à l’équipement de 24,8% (+8,5 Mrds Dh) pour atteindre 42,6 Mrds Dh à fin 2010 ;

l’amélioration des crédits immobiliers de 12,1% (+4,9 Mrds Dh) pour s’établir à près de 45,1 Mrds Dh à fin 2010 ;

l’augmentation de 6,7% des crédits de trésorerie et à la consommation, dont l’encours à fin 2010 s’élève à 46,2 Mrds Dh.

le repli de 20,5% des créances sur les établissements de crédit et assimilés, suite à un recul enregistré aussi bien au niveau des créances à vue, dont l’encours a été divisé par deux entre 2010 et 2009, qu’au niveau des créances à terme (-14,3% à 26,4 Mrds Dh à fin 2010). Ainsi, la baisse de l’encours de ces créance s’élève à près de 8 Mrds Dh, dont 4 Mrds dh de change à terme et près de 3 Mrds Dh sur les encours des sociétés de financement.

Les crédits de trésorerie et à la consommation représentent en moyenne 34,8% du total des crédits à la clientèle de la banque. A fin 2011, leur part dans la structure de ce dernier a baissé de 1,5 point pour s’établir à 34,5%.

Au titre de la même période, la part des crédits à l’équipement a enregistré une progression de 3,3 points pour s’établir à 31,7% à fin 2011.

2009 2010 2011

Crédits de trésorerie et à la consommation 36,0% 33,8% 34,5%

Crédits à l’équipement 28,3% 31,1% 31,7%

Crédits immobiliers 33,4% 33,0% 32,3%

Autres crédits 2,3% 2,1% 1,6%

Total crédits* 100,0% 100,0% 100,0%

Source : Attijariwafa bank – Comptes agrégés * Hors compris les créances en souffrance et les intérêts courus à recevoir

Dépôts

L’encours des dettes d’Attijariwafa bank a évolué comme suit, sur la période considérée :

2009 2010 2011 Var.

10/09

Var.

11/10 Dettes envers les établissements de crédit

(D1) 21 833 21 922 35 639 0,4% 62,6%

Mdh- Source : Attijariwafa bank – Comptes agrégés

Revue analytique 2010-2011

Au titre de l’exercice 2011, les dépôts de la clientèle ont atteint 165,6 Mrds Dh, en hausse de 5,4% par rapport à fin 2010, principalement sous l’effet de :

la hausse de 9,6% (+8,7 Mrds Dh) des comptes à vue créditeurs à près de 99,8 Mrds Dh à fin 2011 ; la progression de 9,3% (+1,7 Mrd Dh) des comptes d’épargne pour atteindre 20,6 Mrds Dh au 31 décembre 2011 ;

la baisse des dépôts à terme et des autres comptes débiteurs de 2,6% (-1,0 Mrds Dh) et 12,4%

(-0,9 Mrd Dh) respectivement. Les encours respectifs s’élèvent à près de 38,1 Mrds et 6,3Mrds Dh à fin 2011.

Par ailleurs, l’encours des dettes envers les établissements de crédit a enregistré une hausse de 62,6%, pour atteindre 35,6 Mrds Dh à fin 2011. Cette évolution s’explique essentiellement par une progression de 89,0% (+13,2 Mrds Dh) des dépôts à terme et de 7,2% (0,5 Mrds Dh) des dépôts à vue, en raison

principalement de l’augmentation des valeurs en pension (financement de l’activité de la banque) de 11,6 milliards de dirhams par rapport à 2010.

Revue analytique 2009-2010

Au titre de l’exercice 2010, les dépôts de la clientèle ont atteint près de 157,0 Mrds Dh, en croissance de 1,8% comparativement à 2009. Cette évolution s’explique principalement par les effets conjugués suivants :

la progression de 8,0% (+6,8 Mrds Dh) des comptes à vue créditeurs à près de 91,1 Mrds Dh au 31 décembre 2010 ;

l’augmentation des comptes d’épargne de 6,6% pour s’établir à 18,8 Mrds Dh à fin 2010 ;

le repli des dépôts à terme, dont l’encours s’élève à 39,1 Mrds Dh à fin 2010 contre 44,4 Mrds Dh en 2009, soit un recul de 11,9% sur l’exercice. Cette baisse s’explique essentiellement par une politique très stricte en matière de rémunération des DAT clientèle defaçon particulière et par l’optimisation des coûts des ressources de façon générale.

Par ailleurs, en 2010, l’encours des dettes envers les établissements de crédit s’est inscrit en legère hausse de 0,4%, pour atteindre 21,9 Mrds Dh. En effet, l’encours des dépôts à vue a été multiplié par deux entre 2010 et 2009, permettant ainsi de compenser la baisse des dépôts à terme, dont l’encours a reculé de 20,0% (-3,7 Mrds Dh) au titre de la même période.

La structure des dépôts est marquée par une prédominance des comptes à vue créditeurs qui représentent, cumulativement, une moyenne de 57,7% sur la période étudiée.

2009 2010 2011

Comptes à vue créditeurs* 54,7% 58,0% 60,3%

Comptes d'épargne 11,4% 12,0% 12,4%

Dépôts à terme 28,8% 24,9% 23,0%

Autres comptes créditeurs* 4,5% 4,6% 3,8%

Intérêts courus à payer 0,6% 0,5% 0,5%

Total dépôts 100,0% 100,0% 100,0%

Source : Attijariwafa bank – Comptes agrégés * Dépôts non rémunérés ** Y compris les intérêts courus à payer

Ratio de transformation de la banque

Au titre de l’exercice 2010, le taux de transformation d’Attijariwafa bank s’est amélioré de 9,2 points pour s’établir à 91,0%, ce qui dénote une meilleure distribution des crédits.

Cette tendance s’est poursuivie en 2011 avec un taux de transformation de 98,2%, en progression de 7,2 points par rapport à l’exercice précédent.

2009 2010 2011 Var.

10/09

Var.

11/10

Encours crédits bruts * 126 040 142 865 162 548 13,3% 13,8%

Encours dépôts 154 216 157 048 165 590 1,8% 5,4%

Encours crédits / Encours dépôts 81,7% 91,0% 98,2% +9,2 pts +7,2 pts

Mdh - Source : Attijariwafa bank – Comptes agrégés * Créances sur la clientèle + provisions de créances sur la clientèle

Structure des Ressources externes d’Attijariwafa bank

Les ressources externes d’Attijariwafa bank se composent principalement des fonds propres, des dettes envers les établissements de crédit et des dépôts de la clientèle.

2009 2010 2011 Var.

Banques centrales, Trésor public, Service des

chèques postaux - - - Ns Ns

Mdh - Source : Attijariwafa bank – Comptes agrégés

Revue analytique 2010-2011

Au titre de l’exercice 2011, les fonds propres et assimilés de la banque enregistrent une progression de 9,0% par rapport à l’exercice précédent, pour atteindre près de 31,8 Mdh. Cette évolution s’explique principalement par l’émission d’un emprunt obligataire subordonné d’un montant de 1 Mrd Dh et par l’augmentation des reserves et primes liées au capital de 9,8% (+1,5 Mrd Dh) à près de 16,4 Mrds Dh à fin 2011 (affectation d’une partie du résultat net de l’exercice 2010 en reserves).

Les dépôts de la clientèle représentent 78,3% des ressources externes de la banque à fin 2011.

Les dettes envers les établissements de crédit, pour leur part, représentent 16,9% des ressources externes de la banque au titre du même exercice. Les emprunts trésorerie à terme, qui constituent 78,7% des dettes envers les établissements de crédit, ont presque doublé en 2011 avec un encours de près de 28,1 Mrds Dh contre 14,8 Mrds Dh en 2010.

Les titres de créances émis, dont la contribution aux ressources externes d’Attijariwafa bank a été multiplié par 2 entre 2009 et 2011, se sont établis à 10,2 Mrds Dh, en hausse de 22,3% par rapport à l’exercice précédent.

Revue analytique 2009-2010

En 2010, les fonds propres et assimilés de la banque ont atteint 29,2 Mrds Dh, enregistrant ainsi une progression de 11,8% par rapport à l’exercice précédent. Cette évolution s’explique principalement par l’émission d’un emprunt obligataire subordonné, en juin 2010, d’un montant total de 1,2 Mrd Dh et aussi par l’incorporation du résultat net 2009 en réserves.

Les dépôts de la clientèle représentent 83,8% des ressources externes de la banque à fin 2010.

Les dettes envers les établissements de crédit représentent 11,7% des ressources externes de la banque.

Près de 67,7% de l’encours de ces dettes correspond à des emprunts de trésorerie à terme.

Pour sa part, le montant des titres de créances émis a été multiplié par deux entre 2010 et 2009, pour s’établir à 8,3 Mrds Dh.