4. ACTIVITE DE ATLANTA
4.3 Filiales d’ATLANTA
4.4.2. Activité d’ATLANTA
a. Gamme de produits commercialisés par la Compagnie
La gamme de produits commercialisée par Atlanta comprend l’ensemble des produits d’assurance existants sur le marché marocain, soit environ une cinquantaine de produits.
L’offre de la compagnie est segmentée en fonction des cibles, afin de répondre aux besoins et aux exigences spécifiques de ses clients qui sont des particuliers, entreprises, professions libérales, commerçants, artisans, associations …etc.
Les produits commercialisés par Atlanta peuvent être répartis en deux catégories :
• Assurance de personnes : il s’agit d’une assurance qui couvre des personnes physiques contre les accidents corporels, l’invalidité, la maladie... Elle est souscrite soit à titre individuel, soit à titre collectif (assurance-groupe). Elle englobe les catégories d’assurance vie et non vie suivantes :
9 Assurance Accidents de travail ; 9 Assurance Maladie ;
• Assurances de responsabilité et de dommages aux biens : cette catégorie comprend les assurances non vie suivantes :
9 Assurance automobile ;
9 Assurance multirisques habitation ; 9 Assurance multirisques entreprises…
Pour ce qui est de la réassurance et même si toutes les compagnies d’assurances disposent d’un agrément pour cette activité, il est à noter que, suivant la pratique du marché, aucune compagnie d’assurances ne procède au placement en réassurance auprès des autres compagnies. Le marché se limite à des opérations d’acceptation via la Société Centrale de Réassurance.
b. Evolution du Chiffre d’affaires
♦ Chiffre d’affaires par branche d’activité
L’évolution et la répartition des primes émises par branche d’activité sont présentées dans le tableau suivant :
En KDH 2004 2005 Variation
04/05 2006 Variation 05/06 Primes Vie brutes 125 203 131 979 5,4% 69 565 -47,3%
En % du CA global 17,1% 16,8% 8,2%
Primes Non Vie brutes 605 143 654 444 8,1% 774 521 18,3%
En % du CA global 82,9% 83,2% 91,8%
Total primes brutes 730 346 786 423 7,7% 844 086 7,3%
En % du CA global 100% 100% 100%
Part de marché 6,2% 6,2% 5,9%
Source : Atlanta
Atlanta, n’étant pas liée par des liens capitalistiques avec une banque, ses réalisations dans la branche vie restent limitées et ne dépassent pas 10% du chiffre d’affaire global en 2006.
Ainsi, le chiffre d’affaire d’Atlanta reste constitué majoritairement par les primes de la branche Non Vie (92% en 2006 contre environ 83% en 2004 et 2005).
Le chiffre d’affaires global de la compagnie enregistre une augmentation de 7,7% entre 2004 et 2005 pour atteindre 786 Mdh contre 730 Mdh en 2004. Cette évolution est due à l’accroissement du chiffre d’affaires des branches Vie et Non Vie, respectivement de 5,4% et 8,1%.
A fin 2006, le chiffre d’affaires global de la compagnie s’est établi à 844 Mdh contre 786 Mdh en 2005, soit une progression de 7,3%. Cette évolution s’explique par l’augmentation des primes Non Vie (+18,3%) qui atteignent 774 Mdh contre 654 Mdh en 2005, ce qui a permis de couvrir la baisse des primes Vie (-47,3%) qui s’établissent à 69 Mdh.
La part de marché globale d’Atlanta a accusé une baisse en 2006, puisqu’elle s’est établie à 5,9% contre 6,2% en 2005 et 2004 principalement en raison de la baisse de la part de
marché de la compagnie sur la branche Vie, qui passe de 4% en 2005 à 1,7% en 2006
♦ Chiffre d’affaires par type de produit
• Assurance Vie :
L’évolution des primes émises en assurance vie, par catégorie de produit, durant les trois derniers exercices, est retracée dans le tableau suivant :
Catégories 2004 2005 Variation
04/05 2006 Variation 05/06 Temporaire Décès 106 980 111 366 4,1% 41 971 -62,3%
En % CA Vie 85% 84% 60%
Groupe Décès 13 747 16 270 18,4% 20 665 27,0%
En % CA Vie 11% 12% 30%
Part de marché ND 1,8% 2,3%
Autres 4 476 4 343 -3,0% 6 929 59,5%
En % CA Vie 4% 3% 10%
Total Primes Vie 125 203 131 979 5,4% 69 565 -47,3%
En % CA Vie 100% 100% 100%
Part de marché 4,3% 4,0% 1,7%
Source : Atlanta
En 2005, le chiffre d’affaires d’Atlanta a enregistré une progression de 5,4% s’établissant à 132 MDH contre 125 MDH en 2004. Cette progression a concerné les deux principaux produits constituant cette branche (Temporaire Décès et Groupe Décès), qui ont augmenté respectivement de 4% et 18% en raison essentiellement des nouvelles affaires conclues par la compagnie.
En 2006, le chiffre d’affaires de la branche Vie a enregistré une baisse significative de 47%
pour atteindre 69 MDH, contre 132 MDH en 2005. Cette baisse est imputable au segment
« Temporaire Décès » qui constituait, en 2004 et 2005, plus de 84% du chiffre d’affaires de la branche vie. En effet, ce segment a accusé une baisse de 62% en 2006 pour s’établir à 42 MDH contre 111 MDH en 2005 suite à la résiliation du contrat avec la BCP sur les prêts habitats qui constituait en 2005, 93% des primes de la catégorie « Temporaire Décès ».
Le segment « Groupe Décès » a progressé de 16,2 MDH à 20,7 MDH, soit une hausse de 27%, son poids dans le chiffre d’affaires est, ainsi, passé de 12% à 30%. Cette croissance résulte de la signature par Atlanta de nouveaux contrats d’assurance.
Enfin, les autres catégories de l’assurance vie ont crû de 60% passant de 4,3MDH à près de 7MDH, en raison, également, des affaires nouvelles conclues dans ces catégories.
La part de marché de la compagnie dans la branche Vie est passée de 4,3% en 2004 à 4%
en 2005 pour atteindre 1,7% en 2006 en raison de l’impact de la résiliation du contrat avec la BCP.
• Assurance Non Vie :
L’évolution des primes émises en assurance non vie par catégorie de produit, durant les trois derniers exercices, est retracée dans le tableau suivant :
Catégories 2004 2005
En 2005, les primes émises en assurance non vie ont totalisé un montant de 654,4MDH contre 605,1MDH en 2004, soit une progression de 8%. Cette évolution est expliquée par :
9 la croissance du chiffre d’affaires de l’Assurance Maladie : + 25,4 MDH, soit +28%
par rapport à l’exercice précédent. Cette progression est due principalement à des renouvellements de contrats (+8,6MDH), aux nouvelles affaires acquises suite à l’entrée en vigueur de l’Assurance Maladie Obligatoire (AMO) (+4,3MDH) ainsi qu’aux émissions antérieures (+5,3MDH) ;
9 la croissance du CA Transport : +13,7MDH, soit +35% par rapport à l’exercice précédent. Cette progression s’explique essentiellement par l’émission de 13,4MDH de primes supplémentaires pour le transport de marchandises ;
9 la croissance du CA Accidents du travail : +9,1MDH, soit +11,5% par rapport à l’exercice 2005. Cette augmentation s’explique essentiellement par des
renouvellements de contrats (+7,4MDH) ainsi que l’acquisition par la compagnie de nouvelles affaires (+1,3MDH) et des émissions sur exercices antérieurs de (+4,1MDH) ;
9 la croissance du CA Incendie : +8,5MDH, soit +21,6% par rapport à l’exercice 2005, expliquée principalement par de nouvelles affaires acquises relatives à des contrats multirisques habitation et entreprises ;
Toutefois, l’assurance Automobile, qui contribue de 45% au chiffre d’affaires non vie en 2005, a enregistré une baisse de 3%, soit -9,2MDH, due essentiellement à la mise en application en 2005 des nouveaux traités avec les agents d’assurance en vertu desquels un agent est le représentant exclusif1 d’une seule compagnie d’assurance. De ce fait, les contrats Automobile avec certains courtiers d’Atlanta, qui sont des agents d’autres compagnies, ont été résiliés, soit une perte de 27,8MDH en chiffre d’affaires par rapport à l’exercice précédent. En contrepartie, la compagnie a récupéré de nouvelles affaires avec ses agents, qui travaillaient avec d’autres compagnies, soit un montant de 23MDH. D’où l’atténuation au niveau de la baisse du chiffre d’affaires de l’Assurance Automobile qui s’est inscrite à 3% seulement.
En 2006, les primes de la branche Non Vie ont enregistré une progression significative de 18% s’établissant à 774,5 MDH contre 654,4Mdh en 2005. Cette évolution est expliquée essentiellement par :
9 la croissance du CA Maladie : +39 MDH (+34% par rapport à l’exercice 2005), est due principalement aux renouvellements de contrats d’assurance (+19,2MDH) ainsi qu’aux nouvelles affaires acquises suite à l’entrée en vigueur de l’Assurance Maladie Obligatoire (AMO) (+9,8Mdh) ;
9 la croissance du CA Automobile : +26,6MDH (+9% par rapport à l’exercice 2005), suite à l’acquisition de nouveaux contrats avec d’anciens et nouveaux agents et courtiers de la compagnie, en ligne avec la progression du parc automobile au Maroc ;
9 la croissance du CA Accidents du travail : +27,1MDH (+30% par rapport à l’exercice 2005), s’explique par de nouvelles affaires acquises par la compagnie (+2,7MDH) ainsi que des renouvellements de contrats (+11,5MDH) ;
9 la croissance du CA Incendie : +10,9MDH (+23% par rapport à l’exercice 2005), suite à la conclusion de nouvelles affaires relatives à des contrats multirisques habitation et entreprises.
En terme de positionnement d’Atlanta sur le marché de la branche non vie, sa part de marché a progressé chaque année durant la période 2004-2006. Elle s’est établie à 7,6% en 2006 contre 6,9% en 2005 et 6,7% en 2004.
♦ Répartition du chiffre d’affaires par canal de distribution
• Stratégie de distribution et de commercialisation des produits :
1 Le Dahir n° 1-02-238 du 25 rejeb 1423 (3 octobre 2002) portant promulgation de la loi n° 17-99 portant code des assurances a autorisé les agents des compagnies d’assurances à représenter, au plus, deux entreprises d'assurances et de réassurance à condition d'obtenir l'accord de l'entreprise avec laquelle il a souscrit le premier traité de nomination
La commercialisation des produits et services d’assurance d’Atlanta, est effectuée essentiellement par l'entremise de deux types d’intermédiaires d’assurance : les courtiers et les agents.
Atlanta dispose actuellement d’un réseau de distribution constitué de 52 agents généraux dans les principales villes du Royaume et assure ainsi sa présence auprès de la clientèle à l’échelon national.
Atlanta bénéficie aussi de la collaboration d’importants cabinets de courtage (129 courtiers au total) dans un cadre qui permet à l’assuré de trouver la couverture adaptée à ses risques.
L’esprit de la collaboration avec les intermédiaires est de plus en plus marqué par :
9 La volonté d’instaurer un partenariat ayant pour effet la maîtrise et la prévention des risques ;
9 Le développement du réseau agent et le renforcement de la collaboration avec les courtiers.
Afin de tisser des liens plus étroits avec les agents et courtiers, la compagnie a prévu un système d’actions dont :
9 Un nouveau système de relations avec les agents (procédures, charte…) ; 9 Un maillage géographique d’agents généraux ;
9 Le développement d’une relation compagnie/intermédiaire win-win par une stratégie de distribution claire ;
9 L’écoute et le dialogue avec les intermédiaires.
Pour la rémunération de ses intermédiaires d’assurance, Atlanta dispose d’une politique de commissionnement alignée sur les pratiques usuelles du marché.
Atlanta dispose également d’un bureau direct au sein de son siège social et distribue des produits en coassurance avec d’autres compagnies dont la majeure partie (2,3% du CA en 2005 et 2006) est réalisée avec sa filiale Sanad. En effet, la politique de coassurance s’impose à la société, lorsqu’un contrat d’assurance est conclu pour assurer un risque très important. Atlanta peut s’adresser, aux autres compagnies du marché pour assurer ce risque ensemble et ce, en se partageant les primes et les sinistres éventuels, proportionnellement.
De la même manière, d’autres compagnies de la place peuvent proposer à Atlanta de la coassurance auquel cas la compagnie fait son étude technique avant d’accepter ou de refuser cette coassurance.
• Chiffre d’affaires par canal de distribution :
La répartition des primes émises par les différents canaux de distribution se présente comme suit sur la période 2004-2006 :
Canaux de distribution 2004 2005 Variation
04/05 2006 Variation 05/06
Agents 30,5% 31,9% +1,4% 32,3% +0,4%
Courtiers 63,9% 62,3% -1,6% 60,9% -1,5%
Bureau Direct 3,7% 3,1% -0,6% 3,8% +0,7%
Compagnies 1,9% 2,7% 0,8% 3,0% 0,4%
Total 100% 100% 100%
Source : Atlanta
Atlanta réalise plus de la moitié de son chiffre d’affaires avec des courtiers et un peu moins du tiers avec ses agents.
Durant ces trois derniers exercices, la contribution des courtiers au chiffre d’affaires de la compagnie a diminué (-3 points entre 2004 et 2006) contrairement à celle des agents qui a progressé (+1,8 points sur la même période). Ceci est dû, en partie, à la mise en application en 2005 des nouveaux traités avec les agents d’assurance en vertu desquels un agent est le représentant exclusif d’une seule compagnie d’assurance. Ainsi, Atlanta a perdu certains de ses courtiers (agents d’autres compagnies) et a récupéré, en contrepartie, de nouveaux contrats avec ses agents.
Atlanta entretient de bonnes relations commerciales avec son réseau de distribution, qu’elle veille à développer afin d’éviter la concentration sur un nombre limité et d’établir un équilibre entre agents et courtiers. Pour fidéliser ses courtiers, en plus des commissions, Atlanta mise sur la qualité de service avec notamment, une équipe technico-commerciale compétente.
Le tableau suivant montre, par ordre d’importance, les pourcentages du chiffre d’affaires réalisés par les principaux intermédiaires de la compagnie :
Part du chiffre d'affaires par réseau de distribution 2004 2005 2006
AGMA 22,1% 21,0% 12,9%
Gras Savoye Maroc 6,0% 8,1% 11,0%
Groupe Afma 4,6% 4,2% 6,9%
Groupe El messaoudi 4,7% 5,2% 4,9%
Groupe Aceca 3,6% 4,4% 4,0%
Autres 59,01% 48,60% 51,80%
100,0% 100,0% 100,0%
À part les deux premiers courtiers de la compagnie, à savoir Agma Lahlou Tazi et Gras Savoye Maroc, qui génèrent chacun plus de 10% des primes émises, le chiffre d’affaires de la compagnie reste bien réparti sur les différents canaux de distribution. A fin 2006, 69% des primes émises sont réalisées par 179 intermédiaires (agents et courtiers).
De nouveaux canaux de distribution sont en cours de mise en place, notamment avec le CIH pour la commercialisation des produits d’assurance relatifs aux crédits immobiliers.