In de onderstaande tabel zijn de activa en verplichtingen als gevolg van overnames en desinvesteringen van dochterondernemingen, geassocieerde deelnemingen en joint ventures per de datum van de overname of desinvestering weergegeven.
2007 2006 2005
Acquisities Verkopen Acquisities Verkopen Acquisities Verkopen
Activa en verplichtingen van acquisities en verkopen
Geldmiddelen en kasequivalenten 280 - 32 460 - 71 578
Activa aangehouden voor handelsdoeleinden 1 592 180
Vorderingen op banken 35 159 - 2 541
Vorderingen op klanten 321 1.491 3.088
Beleggingen 27.310 - 475 271 - 15 3.768
Beleggingen inzake unit-linked contracten 83 11 4.126
Herverzekering en overige vorderingen 80 105 - 27 590
Materiële vaste activa 34 - 1 84 - 2 90
Goodwill en overige immateriële vaste activa 924 - 14 425 1.193
Overlopende rente en overige activa 36 - 14 370 271
Verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden 427 103
Schulden aan banken 207 - 25 652 2.259
Schulden aan klanten 260 1.657 2.560
Verplichtingen inzake verzekerings- en beleggingscontracten 697 27 2.702
Verplichtingen inzake unit-linked contracten 83 11 4.130
Schuldbewijzen 8 1
Achtergestelde schulden 8 35
Overige financieringen 84
Voorzieningen - 53 58
Actuele en uitgestelde belastingen 26 - 4 29 - 21 202
Overlopende rente en overige verplichtingen 122 - 13 327 - 14 368
Minderheidsbelangen 1 2 375
Netto verworven activa / Netto vervreemde activa 27.608 - 441 800 - 82 1.668
Negatieve goodwill 22
Winst bij beëindiging bedrijfsactiviteiten bruto 1.197 Belasting op resultaat beëindigde bedrijfsactiviteiten - 128 Winst op beëindigde bedrijfsactiviteiten, na belasting 1.069
Geldmiddelen aangewend voor acquisities/ ontvangen bij verkopen:
Totaal aankoopprijs /verkoopopbrengst - 27.608 1.510 - 800 82 - 1.690
Min: verworven/vervreemde geldmiddelen en kasequivalenten 280 - 32 460 - 71 578 Min: vergoeding in natura
Geldmiddelen aangewend voor
acquisities/ ontvangen bij verkopen - 27.328 1.478 - 340 11 - 1.112
4 Eigen vermogen
De samenstelling van het Eigen vermogen per 31 december 2007 is als volgt:
Aandelenkapitaal
- Gewone aandelen: 2.366.595.497 uitgegeven aandelen bestaande uit
1 aandeel Fortis NV à EUR 0,42 fractiewaarde en 1 aandeel Fortis SA/NV à EUR 4,28 nominaal 11.132 - Cumulatieve preferente aandelen Fortis NV à EUR 0,42 nominaal: 1.820 miljoen aandelen
Toegestaan, geen aandelen uitgegeven
Agioreserve 22.723
Overige reserves - 5.240
Koersverschillenreserve - 164
Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders 3.994
Ongerealiseerde winsten en verliezen 602
Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders 33.047
4.1 Gewone aandelen
Uitgegeven aandelen en potentieel aantal aandelen
Naast de reeds uitstaande aandelen heeft Fortis opties of instrumenten met kenmerken van opties uitgegeven die bij uitoefening kunnen leiden tot een toename van het aantal uitstaande aandelen. De onderstaande tabel toont het aantal uitgegeven aandelen en het potentiële aantal nieuwe aandelen per 31 december 2007.
Aantal aandelen per 31 december 2007 2.366.595.497
Potentieel nog uit te geven aandelen:
- in verband met optieplannen, inclusief warrants (zie noot 10) 37.510.261
- in verband met converteerbare obligatieleningen (zie noot 30) 105.388.375
Totaal potentieel aantal aandelen per 31 december 2007 2.509.494.133
Eigen aandelen Fortis
Eigen aandelen Fortis zijn gewone aandelen die zijn teruggekocht door Fortis. Deze aandelen worden in mindering gebracht op het eigen vermogen via de rubriek Overige reserves. Bij de aan- of verkoop van eigen aandelen Fortis of verkregen rechten tot de koop of verkoop van deze aandelen wordt geen winst of verlies verantwoord. De betaalde of ontvangen vergoeding, inclusief transactiekosten onder aftrek van belastingen, wordt rechtstreeks in het Eigen vermogen verantwoord.
Verloop uitstaande Fortis aandelen
Hieronder is het verloop weergegeven van het aantal uitstaande aandelen.
Uitgegeven Eigen Uitstaande
aandelen aandelen aandelen
Balans per 1 januari 2006 1.340.822.545 - 57.212.183 1.283.610.362
Uitgegeven in het kader van optieplannen 1.993.000 1.993.000
Netto gekocht/verkocht 6.513.729 6.513.729
Balans per 31 december 2006 1.342.815.545 - 50.698.454 1.292.117.091
Uitgegeven in het kader van optieplannen 2.284.985 2.284.985
Claimemissie 896.181.684 896.181.684
Uitgegeven in verband met converteerbare obligatieleningen 125.313.283 125.313.283
Netto gekocht/verkocht - 123.934.575 - 123.934.575
Balans per 31 december 2007 2.366.595.497 - 174.633.029 2.191.962.468
Fortis heeft op 25 september 2007 een volledig gegarandeerde claimemissie geplaatst van 896,181,684 nieuwe aandelen tegen een inschrijvingsprijs van EUR 15,00 per nieuw aandeel (met Fortis SA/NV VVPR strips) op basis van 2 nieuwe aandelen voor elke 3 bestaande aandelen in bezit bij de marktafsluiting op 24 september 2007. De inschrijving sloot op 9 oktober 2007. Er is in totaal ingeschreven op 878,216,262 nieuwe aandelen en 878,216,262 VVPR strips van Fortis SA/NV, die samen circa 97,995% van het totale aantal nieuwe aandelen vertegenwoordigen dat in het kader van de volledig gegarandeerde claimemissie aan aandeelhouders is aangeboden. De afwikkeling van de claimemissie vond op 15 oktober 2007 plaats. De resterende 17.965.422 nieuwe aandelen zijn middels een versnelde onderhandse plaatsing aangeboden.
De samenstelling van de eigen aandelen Fortis per 31 december is als volgt:
2007 2006 2005
Aantal Waarde Aantal Waarde Aantal Waarde
Gehouden in handelsportefeuille 4.369.337 79 4.969.302 161 4.574.559 123
Gehouden in beleggingsportefeuille voor verkoop beschikbaar 167.612.894 3.335 42.979.979 1.137 45.220.942 1.180
Gehouden in overige activa voor optieplannen 1.072.126 17 1.388.868 22
Gehouden voor unit-linked contracten 1.865.020 34 1.258.395 41 5.142.356 138
Gehouden door deelnemingen 785.778 14 418.652 13 885.458 24
Balans per 31 december 174.633.029 3.462 50.698.454 1.369 57.212.183 1.487
4.2 Cumulatief preferente aandelen Fortis N.V.
Geen van de 1.820 miljoen toegestane cumulatief preferente aandelen, met een nominale waarde van EUR 0,42, is uitgegeven of uitstaand. Fortis N.V. heeft aan de Stichting Continuïteit Fortis (voor een nadere toelichting hierop wordt verwezen naar de separate sectie van Stichting Continuïteit Fortis) een optie verleend tot verwerving van een aantal cumulatief preferente aandelen van Fortis N.V. dat het aantal op dat moment uitgegeven gewone (verbonden) aandelen niet overschrijdt. De uitgegeven cumulatief preferente aandelen verlenen dezelfde stemrechten als gewone aandelen.
De uitoefenprijs van de optie bedraagt EUR 0,42 per cumulatief preferent aandeel. Bij de uitoefening behoeft echter slechts 25% van de nominale waarde te worden gestort. De overige 75% van de nominale waarde per cumulatief preferent aandeel behoeft pas door Stichting Continuïteit Fortis te worden gestort zodra Fortis N.V. dit verzoekt op grond van een besluit van de Raad van Bestuur.
Indien er cumulatief preferente aandelen worden uitgegeven, dan dient een Algemene Vergadering van Aandeelhouders bijeen te worden geroepen. Deze vergadering dient uiterlijk twee jaar na de datum waarop de cumulatief preferente aandelen zijn uitgegeven te worden gehouden zodat een besluit over de wederinkoop of intrekking van deze uitgegeven cumulatief preferente aandelen kan worden genomen.
Indien het ten aanzien van dit agendapunt te nemen besluit niet strekt tot wederinkoop c.q. intrekking van de cumulatief preferente aandelen, dan wordt, al naar gelang de situatie, binnen twee jaar na de vorige vergadering een Algemene Vergadering van Aandeelhouders gehouden. Voor deze vergadering dient een besluit met betrekking tot de wederinkoop of intrekking, al naar gelang de situatie, van cumulatief preferente aandelen op de agenda te worden gezet tot er geen uitstaande cumulatief preferente aandelen meer zijn.
Ten laste van de winst van Fortis N.V. zal eerst een dividend worden uitgekeerd aan de houders van cumulatief preferente aandelen, alvorens een dividend wordt uitgekeerd op de gewone aandelen. Het uit te keren dividend zal gelijk zijn aan het door de Europese Centrale Bank gepubliceerde gemiddelde Euribor gedurende het boekjaar waarover het dividend uitgekeerd zal worden, vermeerderd met 1,5%. Het dividend zal worden berekend als een percentage van het op dergelijke aandelen bij Fortis N.V. gestorte bedrag en naar rato van de periode dat de aandelen uitstaan.
De cumulatief preferente aandelen hebben een liquidatiewaarde die gelijk is aan het bedrag dat bij Fortis N.V. op die aandelen is gestort plus eventuele opgelopen maar nog niet uitgekeerde dividenden. De cumulatief preferente aandelen hebben bij liquidatie voorrang ten opzichte van gewone aandelen.
Uitgegeven preferente aandelen kunnen uitsluitend worden overgedragen na toestemming van de Raad van Bestuur.
Bij ontbinding of faillissement van de Stichting Continuïteit Fortis of in het geval van een fusie van de Stichting met een andere entiteit, zal de Fortis Raad van Bestuur besluiten hoeveel, indien aanwezig, preferente aandelen dienen te worden overgedragen.
4.3 Overige Reserves
Het negatieve bedrag dat is opgenomen onder Overige reserves heeft voornamelijk betrekking op de grondslagen voor financiële verslaggeving zoals toegepast voor de invoering van IFRS en op de toepassing van een aantal vrijstellingsmogelijkheden die worden geboden door IFRS 1, Eerste Toepassing van International Financial Reporting Standards.
Volgens IFRS 1 moet IFRS met terugwerkende kracht worden toegepast wanneer een entiteit voor het eerst IFRS toepast. Om de implementatie van IFRS te vereenvoudigen, voorziet de standaard echter in een aantal optionele vrijstelllingen. Fortis heeft besloten gebruik te maken van een aantal van deze vrijstellingsmogelijkheden. Hiervan hebben de vrijstellingen met betrekking tot bedrijfscombinaties en personeelsbeloningen een significante invloed gehad op het Eigen vermogen (Overige reserves).
De vrijstelling met betrekking tot bedrijfscombinaties staat entiteiten toe IFRS 3, Bedrijfscombinaties, niet met terugwerkende kracht toe te passen op bedrijfscombinaties uit het verleden. Fortis past de bepalingen van IFRS 3, Bedrijfscombinaties, toe op alle bedrijfscombinaties die zich op of na 1 januari 2004 voordoen. Als gevolg hiervan worden bedrijfscombinaties, die plaatsvonden vóór 1 januari 2004, niet aangepast en wordt de goodwill die in het Eigen vermogen was verantwoord niet aangepast onder IFRS. Dit impliceert dat goodwill die eerder in mindering is gebracht op het Eigen vermogen (Overige reserves) in mindering van het Eigen vermogen blijft.
Op grond van de vrijstellingsmogelijkheid van IFRS 1 met betrekking tot personeelsbeloningen kan een onderneming ervoor kiezen alle cumulatieve actuariële winsten en verliezen die voor 1 januari 2004 niet waren verantwoord in de resultatenrekening geheel ten gunste of ten laste van het Eigen vermogen te brengen. Fortis heeft besloten van deze mogelijkheid gebruik te maken en past IAS 19 derhalve niet met terugwerkende kracht toe. Fortis heeft alle actuariële winsten en verliezen in de beginbalans per 1 januari 2004 opgenomen, wat heeft geresulteerd in een daling van het Eigen vermogen (Overige reserves).
Eigen aandelen, zijnde gewone aandelen die zijn teruggekocht door Fortis, worden in mindering gebracht op het Eigen vermogen en verantwoord onder Overige Reserves.
Onder Overige reserves is een bedrag opgenomen van EUR 675 miljoen (2006: EUR 266 miljoen; 2005:
EUR 266 miljoen) in verband met de eigen-vermogencomponent van converteerbare obligatieleningen (zie ook noot 30).
4.4 Koersverschillenreserve
De Koersverschillenreserve vormt een afzonderlijke component van het Eigen vermogen waarin valutaverschillen worden verantwoord die voortkomen uit de omrekening van de resultaten en financiële posities van buitenlandse activiteiten die zijn opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening.
Fortis dekt netto-investeringen in buitenlandse activiteiten af. De netto-investering in een buitenlandse activiteit bestaat uit het belang dat Fortis heeft in de netto-activa van die activiteit. Omrekeningsverschillen die ontstaan op leningen en andere valuta-instrumenten welke zijn aangewezen als hedging instrument voor dergelijke investeringen worden eveneens opgenomen in het Eigen vermogen (in de Koersverschillen-reserve) tot het moment van desinvestering van de netto-investering.
Behoudens in het geval van afdekkings-ineffectiviteit worden omrekeningsverschillen direct in de resultatenrekening verwerkt. In het geval van desinvestering van een buitenlandse entiteit worden dergelijke omrekeningsverschillen in de resultatenrekening verantwoord als onderdeel van het resultaat.
Tot en met 2005 werden koersverschillen, ontstaan op leningen en andere vreemde valuta-instrumenten welke zijn aangemerkt als hedging instrument voor investeringen in buitenlandse activiteiten, verantwoord onder Ongerealiseerde winsten en verliezen en niet in in de Koersverschillenreserve.
4.5 Ongerealiseerde winsten en verliezen begrepen in het Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders
De mutaties in de Ongerealiseerde winsten en verliezen, zoals begrepen in het Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders, zijn als volgt:
Herwaardering Voor verkoop van
beschikbare geassocieerde DPF-
beleggingen deelnemingen Afdekkingen component Totaal 31 december 2007
Bruto 109 49 - 4 154
Gerelateerde belasting 243 243
Shadow accounting 210 210
Gerelateerde belasting - 44 - 44
Minderheidsbelang 39 39
Discretionary Participation Feature (DPF) - 47 47
Totaal 510 49 - 4 47 602
31 december 2006
Bruto 4.793 149 3 4.945
Gerelateerde belasting - 672 - 672
Shadow accounting - 321 - 321
Gerelateerde belasting 79 79
Minderheidsbelang - 2 - 2
Discretionary Participation Feature (DPF) - 79 79
Totaal 3.798 149 3 79 4.029
31 december 2005
Bruto 7.369 280 11 7.660
Gerelateerde belasting - 1.811 - 1.811
Shadow accounting - 948 - 948
Gerelateerde belasting 256 256
Minderheidsbelang - 10 - 10
Discretionary Participation Feature (DPF) - 99 99
Totaal 4.757 280 11 99 5.147
De ongerealiseerde winsten en verliezen op voor Verkoop beschikbare beleggingen worden nader toegelicht in noot 19.2.
Reële waardeveranderingen van derivaten die zijn aangewezen en in aanmerking komen als kasstroomafdekkingen, worden in het Eigen vermogen verantwoord als een ongerealiseerde winst of verlies. Niet-effectieve afdekkingen worden onmiddellijk verantwoord in de resultatenrekening. Koersverschillen die ontstaan door instrumenten die zijn aangewezen als afdekking van een investering in een buitenlandse entiteit worden, tot het moment van desinvestering, in het Eigen vermogen verantwoord met uitzondering van niet effectieve afdekkingen die onmiddellijk in de resultatenrekening worden verantwoord.
Fortis sluit verzekeringscontracten af met, naast de gegarandeerde winstdelingen, winstdelingscomponenten waarvan de omvang en het moment van toekenning volledig onder de verantwoordelijkheid van Fortis vallen. Afhankelijk van de contractuele en wettelijke voorwaarden en condities worden ongerealiseerde waardeveranderingen in de reële waarde van de beleggingsmix verband houdende met dergelijke contracten, na de toepassing van shadow accounting, verantwoord in een afzonderlijke discretionaire winstdelingscomponent (DPF) als onderdeel van de Niet-gerealiseerde winsten en verliezen in het Eigen vermogen en als Niet-gerealiseerde winsten en verliezen met betrekking tot Voor verkoop beschikbare beleggingen.
De mutaties in de bruto ongerealiseerde winsten en verliezen zoals begrepen in het Eigen vermogen over 2006 en 2007 zijn als volgt:
Herwaardering
Voor verkoop van
beschikbare geassocieerde DPF-
beleggingen deelnemingen Afdekkingen component Totaal
Bruto ongerealiseerde winsten (verliezen) per 1 januari 2006 7.369 280 11 7.660
Wijziging ongerealiseerde winsten en verliezen tijdens de verslagperiode - 1.691 - 78 - 8 - 1.777 Terugname ongerealiseerde
winsten (verliezen) door verkoop - 885 - 885
Omrekeningsverschillen - 6 - 9 - 15
Verkopen van geassocieerde deelnemingen - 36 - 36
Overige 6 - 8 - 2
Bruto ongerealiseerde winsten (verliezen) per 31 december 2006 4.793 149 3 4.945
Wijziging ongerealiseerde winsten en verliezen tijdens de verslagperiode - 3.164 - 44 - 7 - 3.215 Terugname ongerealiseerde
winsten (verliezen) door verkoop - 1.504 - 1.504
Omrekeningsverschillen 18 - 2 16
Verkopen van geassocieerde deelnemingen - 54 - 54
Overige - 34 - 34
Bruto ongerealiseerde winsten (verliezen) per 31 december 2007 109 49 - 4 154
4.6 Dividend
Aandeelhouders kunnen kiezen of zij dividend van Fortis SA/NV (uit België) of Fortis N.V. (uit Nederland) willen ontvangen. Het dividend van Fortis SA/NV is gelijk aan het dividend van Fortis N.V.
In het geval een aandeelhouder niet aangeeft een dividend te willen ontvangen van één van beide entiteiten geldt een standaardprocedure welke voornamelijk is gebaseerd op de woonplaats van de aandeelhouder (in het geval van aandelen op naam) of de vestigingsplaats van het centrale effectenbewaarkantoor waar de bank van de aandeelhouder de aandelen heeft gedeponeerd (in het geval van aandelen die worden aangehouden op een effectenrekening). Hierbij geldt dat aandeelhouders die woonachtig zijn in België uitsluitend een Belgisch dividend ontvangen en dat aandeelhouders die woonachtig zijn in Nederland uitsluitend een Nederlands dividend ontvangen.
Aandeelhouders die niet in België of Nederland woonachtig zijn, ontvangen in gelijke delen een Belgisch en een Nederlands dividend. Houders van fysieke aandelen aan toonder die geen dividendkeuze hebben gemaakt, ontvangen een volledig Belgisch dividend.
De vennootschappen van Fortis zijn onderhevig aan juridische beperkingen ten aanzien van de hoogte van het dividend dat zij mogen uitkeren aan hun aandeelhouders. Het Nederlands Burgerlijk Wetboek bepaalt dat dividenden alleen mogen worden uitgekeerd door Nederlandse ondernemingen voor zover het Eigen vermogen van de onderneming het totaal van het gestorte en opgevraagde kapitaal en de wettelijk of statutair vereiste reserves overtreft.
Volgens het Belgische Wetboek van Vennootschappen moet een onderneming 5% van de nettowinst over het boekjaar toevoegen aan een reserve tot deze reserve gelijk is aan 10% van het aandelenkapitaal. Een onderneming mag geen dividend uitkeren indien het nettovermogen van de onderneming lager is dan het totaal van het gestorte kapitaal en de niet-uitkeerbare reserves of na uitkering van dividend zou dalen tot onder dat niveau.
De Belgische en Nederlandse dochterondernemingen zijn tevens onderworpen aan de dividendbeperkingen uit hoofde van vereisten ten aanzien van minimumvermogen en solvabiliteit die worden gesteld door de lokale toezichthouders in de landen waar zij opereren.
Dividendvoorstel voor het jaar 2007
Door de Raad van Bestuur zal aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 29 april 2008 worden voorgesteld een dividend uit te keren van EUR 1,29 per aandeel. Aangezien per 6 september 2007 een interimdividend van EUR 0,70 per aandeel is betaald, bedraagt het nog uit te keren slotdividend EUR 0,59 per aandeel. Het voorgestelde dividend is in overeenstemming met het dividendbeleid van Fortis.
Bij het vergelijken van het dividend met voorgaande dividendbetalingen dient met het volgende rekening te worden gehouden.
In het kader van de financiering van de overname van ABN AMRO heeft Fortis op 25 september 2007 een claimemissie geplaatst met op dat moment een verwatering van de aandelenwaarde tot gevolg. Voor de aandeelhouder was dit effect neutraal omdat de waarde van het aandeel ex-claim en de waarde van de claim gelijk was aan de waarde van een aandeel met claim.
De interimdividenduitkering vond vóór de claimemissie plaats. Om een vergelijking mogelijk te maken met voorgaande dividenduitkeringen dient het dividend per aandeel voor het verwateringseffect aangepast te worden op basis van een correctiefactor van 1,1945 (zie voor meer informatie noot 6).
Rekening houdend met deze correctiefactor bedraagt het aangepaste interimdividend voor 2007 EUR 0,59 (uitgekeerd is EUR 0,70). Tesamen met het slotdividend van EUR 0,59 bedraagt het totaal voorgestelde dividend EUR 1,18 per aandeel in contanten, wat nagenoeg gelijk is aan het gecorrigeerde dividend over 2006 van EUR 1,17.
De onderstaande tabel geeft het uitgekeerde en voorgestelde dividend weer na toepassing van de correctiefactor.
2006 2007 2006 Gecorrigeerd 2007 Gecorrigeerd Euro
Interimdividend 0,58 0,70 0,48 0,59
Slotdividend 0,82 0,59 0,69 0,59
Totaal 1,40 1,29 1,17 1,18
5 Minderheidsbelangen
De belangrijkste Minderheidsbelangen van derden in groepsmaatschappijen van Fortis zijn:
% Bedrag per Bedrag per Bedrag per
Minderheidsbelang 31 december 2007 31 december 2006 31 december 2005
Groepsmaatschappij
Fortis Bank AS (Turkije) 6,0% 59 43 46
Fortis Bank NV/SA 0,1% 37 25 22
Fortis Fixed Rate Quarterly Capital Funding Trust 50 50 50
Interparking SA 10,1% 73 70 69
Millenniumbcp Fortis 49,0% 366 375 363
Moeara Enim 30,3% 136 140 147
Archimedes Investments Coöperatieve U.A. 15,0% 180 173
Fortis FBN Preferred Investment B.V. 0,1% 210
Overig 36 31 30
Totaal 1.147 907 727
Fortis heeft in april 1999 niet-cumulatieve gegarandeerde Trust Capital Securities uitgegeven via een speciaal daartoe opgerichte dochtermaatschappij (Fortis Fixed Rate Quarterly Capital Funding Trust) in de Verenigde Staten ter versterking van de kapitaalbasis van zijn verzekeringsbedrijf. Deze dochtermaatschappij mag uitsluitend schulden of andere effecten bezitten die groepsmaatschappijen van Fortis verschuldigd zijn. De Trust Capital Securities zijn gegarandeerd door moedermaatschappijen en hebben een eeuwigdurende looptijd. Na tien jaar mag Fortis echter overgaan tot contante aflossing op de betaaldatum.
De emissie bestond uit drie tranches:
• een tranche van EUR 400 miljoen met een variabele coupon van 3-maands Euribor plus 1,30% voor de eerste tien jaar en een coupon van 3-maands Euribor plus 2,30% in de jaren daarna
• een tranche van EUR 50 miljoen met een vaste coupon van 6,25% per jaar voor de gehele looptijd van het instrument
• een tranche van EUR 200 miljoen met een vaste coupon van 5,50% voor de eerste tien jaar en een coupon van 3-maands Euribor plus 2,30% in de jaren daarna.
De tranche van EUR 50 miljoen is gerubriceerd als minderheidsbelang terwijl de tranches van respectievelijk EUR 400 miljoen en EUR 200 miljoen gerubriceerd zijn als achtergestelde schulden omdat Fortis de verwachting heeft dat deze tranches op de contractuele rentewijzigingsdatum afgelost zullen worden.
6 Winst per aandeel
Fortis heeft op 25 september 2007 een volledig gegarandeerde claimemissie van 896.181.684 Nieuwe Aandelen geplaatst tegen een uitgifteprijs van EUR 15,00 per Nieuw Aandeel (met Fortis SA/NV VVPR Strip) op basis van 2 Nieuwe Aandelen voor iedere 3 Bestaande Aandelen in bezit op 24 september 2007. De inschrijfperiode voor de claimemissie sloot op 9 oktober 2007. Op 878.216.262 Nieuwe Aandelen en 878.216.262 VVPR strips Fortis SA/NV, vertegenwoordigend circa 97,995% van het totale aantal Nieuwe Aandelen dat in het kader van de volledig gegarandeerde claimemissie aan aandeelhouders is aangeboden, is ingeschreven. De afwikkeling van de claimemissie heeft op 15 oktober 2007 plaatsgevonden. De 17.965.422 resterende Nieuwe aandelen zijn versneld onderhands geplaatst.
Winst per aandeel
Fortis heeft de berekening van de gewone en verwaterde winst per aandeel voor het huidige en vergelijkende jaar aangepast in overeenstemming met IAS 33, Winst per aandeel, Appendix 2. In IAS 33A2 wordt aangegeven dat indien het aantal gewone of aantal potentieel gewoon uitstaande aandelen toeneemt door een bonuselement in een claimemissie aan bestaande aandeelhouders de berekening per aandeel voor deze periode alsook voor enige andere periode waarover gerapporteerd is op het nieuwe aantal aandelen gebaseerd dient te worden.
De claimemissie van Fortis is aan alle bestaande aandeelhouders aangeboden. Dientenvolge is het aantal gewone aandelen dat voor de berekening van de gewone winst en de verwaterde winst per aandeel in aanmerking dient te worden genomen voor alle periodes voor de claimemissie, het aantal gewone uitstaande aandelen voor de emissie vermenigvuldigd met de volgende factor:
Reële waarde per aandeel direct voor de uitoefening van de claim Theoretische ex-claim reële waarde per aandeel
De theoretische reële waarde per aandeel ex-claim wordt berekend door het optellen van de totale marktwaarde van de aandelen direct voor de uitoefening van de claims bij de opbrengsten van de uitoefening van de claims en dit bedrag vervolgens te delen door het aantal uitstaande aandelen na de uitoefening van de claims. De aan de claimemissie gerelateerde correctiefactor is 1,1945.
In de volgende tabel worden de uitgangspunten weergegeven voor de bepaling van de Winst per aandeel, rekening houdend met de aanpassing zoals hiervoor beschreven van het aantal gewone uitstaande aandelen voor de emissie.
2007 2006 2005
Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders 3.994 4.351 3.941
Eliminatie van rentelasten
op converteerbare obligatieleningen (na belastingen) 117 81 72
Netto winst gebruikt om de verwaterde winst
Netto winst gebruikt om de verwaterde winst