HAL Id: hal-00614734
https://hal-ecp.archives-ouvertes.fr/hal-00614734
Submitted on 15 Aug 2011
HAL is a multi-disciplinary open access archive for the deposit and dissemination of sci- entific research documents, whether they are pub- lished or not. The documents may come from teaching and research institutions in France or abroad, or from public or private research centers.
L’archive ouverte pluridisciplinaire HAL, est destinée au dépôt et à la diffusion de documents scientifiques de niveau recherche, publiés ou non, émanant des établissements d’enseignement et de recherche français ou étrangers, des laboratoires publics ou privés.
Constrained Multicriteria Sorting Method Applied to Portfolio Selection
Jun Zheng, Olivier Cailloux, Vincent Mousseau
To cite this version:
Jun Zheng, Olivier Cailloux, Vincent Mousseau. Constrained Multicriteria Sorting Method Applied to
Portfolio Selection. Cahier d’Études et de Recherche - Laboratoire Génie Industriel - Ecole Centrale
Paris, 2011, 11 (05), 14 p. �hal-00614734�
Ecole Centrale Paris Laboratoire Génie Industriel
Cahier d’Études et de Recherche / Research Report
Constrained Multicriteria Sorting Method Applied to Portfolio Selection J. Zheng, O. Cailloux, V. Mousseau
CER 11– 05
Mai 2011
ݱ²-¬®¿·²»¼ Ó«´¬·½®·¬»®·¿ ͱ®¬·²¹ Ó»¬¸±¼ ß°°´·»¼ ¬± ᮬº±´·± Í»´»½¬·±²
¶«²ò¦¸»²¹à»½°òº®ô ±´·ª·»®ò½¿·´´±«¨à»½°òº®ô ª·²½»²¬ò³±«--»¿«à»½°òº®
ß¾-¬®¿½¬ò
Û´»½¬®» Ì®·
Õ»§©±®¼-
ï ײ¬®±¼«½¬·±²
Û´»½¬®» Ì®·
î Ю±¾´»³ Ú±®³«´¿¬·±²
îòï Ûª¿´«¿¬·²¹ ß´¬»®²¿¬·ª»- ©·¬¸ Û´»½¬®» Ì®· Ó»¬¸±¼
Û´»½¬®» Ì®·
¿½½»°¬»¼ô
©¿·¬·²¹ ´·-¬ ®»¶»½¬»¼
Û´»½¬®» Ì®· ß º¿ïå ¿îå æææå ¿²¹
µ ï î æææ µ Õ
µ Õ º å å æææå µ¹
³ Ö ¹ïå ¹îå æææå ¹³
Ö º å å æææå ³¹ ¶îÖ ¿îß ¹¶ ¿ ¿
¶
¾¸
¸ ¸ ¸ å å æææå µ
¾¸ ¹¶ ¾¸ è¶ î Ö
¿ ¿ ¾ïå ¾îå æææå ¾µ ï
Û´»½¬®» Ì®· ä
¿ä¾¸ ¿ ¾¸
¿ ä ¾¸
©ïå ©îå æææå ©³
¿ä¾¸
Û´»½¬®» Ì®· Ý ¿å ¾¸ î å åè¿îßåè¸îÕ Ý ¿å ¾¸ Ð
¶îÖ¶¹¶ø¿÷ ¹¶ø¾¸÷©¶
¿ 侸 ¿ ä ¾¸
Ý ¿å ¾¸ î æ å
Û´»½¬®» Ì®·
ä
¾¸ Û´»½¬®» Ì®·
¿
¸ ¿ä¾¸ ï ¿ä¾¸
Û´»½¬®» Ì®·
¾¸ ©¶
îòî ÜÓ-ù Ю»º»®»²½» ±² ß´¬»®²¿¬·ª»- Û´»½¬®» Ì®·
Û´»½¬®» Ì®·
îòí ÜÓ-ù Ю»º»®»²½» ײº±®³¿¬·±² ±² ᮬº±´·±-
ï î
í
ï
ï
í Ó¿¬¸»³¿¬·½¿´ Ю±¹®¿³ Ú±®³«´¿¬·±²
íòï ͬ¿¬·²¹ ¬¸» Ю±¾´»³ ¿²¼ Ü»½·-·±² Ê¿®·¿¾´»-
ß Ö
¹¶ ¿ åè¿ î ßå ¶ î Ö Õ º å å æææå µ¹
¾¸å ¸ µ
¹¶ ¾¸ åè¶ îÖå ¸ µ ©¶
Û´»½¬®» Ì®·
ݶ ¿å ¾¸ åè¿îßå ¶îÖå ¸ µ ݶ ¿å ¾¸
¿ ¶
¾¸ ¶ ¿å ¾¸
¶ ¿å ¾¸ ©¶ ݶ ¿å ¾¸
² ¿å ¸ åè¿îßå ¸îÕ ² ¿å ¸
¿ ¸ -
Û´»½¬®» Ì®·
Ð
¶îÖ©¶
è¶îÖå
¸ µ ¹¶ ¾¸ ï ¹¶ ¾¸
íòî ݱ²-¬®¿·²¬- ͬ»³³·²¹ º®±³ Ю»º»®»²½»- ¿¬ ײ¼·ª·¼«¿´ Ô»ª»´
Û ¿å ¸ î ß Õ
¿ ¸
¿å ¸ Ð
¶îÖæ¹¶ø¿÷ ¹¶ø¾¸ ï÷©¶
Ð
¶îÖæ¹¶ø¿÷ ¹¶ø¾¸÷©¶
¿
¾¸ Ð
¶îÖæ¹¶ø¿÷ ¹¶ø¾¸÷©¶ Ð
¶îÖݶ ¿å ¾¸ ©¶
ݶ ¿å ¾¸ ¹¶ ¿ ¹¶ ¾¸
ݶ ¿å ¾¸ è¶ î Öå ¿ î ßå ¸ µ þ
Ó
Ó ¹¶ ¿ ¹¶ ¾¸ þ ݶ ¿å ¾¸
Ó ¹¶ ¿ ¹¶ ¾¸ æ
Ó Ó
¹¶ ¿ ¹¶ ¾¸
ݶ ¿å ¾¸
ݶ ¿å ¾¸ ãÓ ¹¶ ¿ ¹¶ ¾¸
ݶ ¿å ¾¸ ãÓ ¹¶ ¿ ¹¶ ¾¸
¢ £
ó ê
Ú·¹ò ïò ݶ ¿å ¾¸
¶ ¿å ¾¸
¿ ¾¸
¶ ¿å ¾¸ ݶ ¿å ¾¸ ©¶
è¶îÖå ¿îßå ¸ µ è ââ âä ââ âæ
¶ ¿å ¾¸ ©¶
¶ ¿å ¾¸
¶ ¿å ¾¸ ݶ ¿å ¾¸
¶ ¿å ¾¸ ݶ ¿å ¾¸ ©¶ æ è¶ î Öå ¿ î ß
¶¿å ¾ð ©¶ ¶ ¿å ¾µ
©¶
ݶ ¿å ¾¸
¶ ¿å ¾¸
¶ ¿å ¾¸ ݶ ¿å ¾¸
¶ ¿å ¾¸ ݶ ¿å ¾¸ ©¶
¶ Ç ê
á
ó ê
Ò
Ú·¹ò îò ¶ ¿å ¾¸
-
è¿å ¸ îÛ È
¶îÖ
¶ ¿å ¾¸ - þ È
¶îÖ
¶ ¿å ¾¸ ï - æ
íòí ݱ²-¬®¿·²¬- ͬ»³³·²¹ º®±³ Ю»º»®»²½»- ¿¬ ᮬº±´·± Ô»ª»´
µ
Ù»²¼»®
¿
Ù»²¼»® ¿ ¿ µ
Ð
¿ÿÝ¿¬µÙ»²¼»® ¿ â
¨ ݱ-¬
ݱ-¬ ¿ Ð ¿
¿ÿÝ¿¬µÝ±-¬ ¿ ¨
Ò
¸å ²¸å ²¸å Ð å ¸ µå ²¸å ²¸ î å Ð ß
ß ¸
Ð ²¸ ²¸ ²¸ Ð
¿ÿÝ¿¬¸Ð ¿ ²¸
² ¿å ¸ è¿ î ßå
¸ µ ² ¿å ¸ ¿ ¸
Ð
¶îÖ ¶ ¿å ¾¸ ï Ð
¶îÖ ¶¿å ¾¸
² ¿å ¸ ¿ ¸
² ¿å ¸ ¸
è¿îßå ¸ µ è ââ âä ââ âæ
² ¿å ¸ È
¶îÖ
¶ ¿å ¾¸ ï
² ¿å ¸ È
¶îÖ
¶ ¿å ¾¸ þ æ è¿îß È
ï ¸ µ
² ¿å ¸ æ
è ¸å ²¸å ²¸å Ð îÒ ²¸
È
¿îß
² ¿å ¸ Ð ¿ ²¸ æ
íòì Ѿ¶»½¬·ª» Ú«²½¬·±² ¿²¼ λ-±´«¬·±² ×--«»-
-
Û´»½¬®» Ì®·
ì ×´´«-¬®¿¬·ª» Û¨¿³°´»
Ù±±¼
ߪ»®¿¹»
Þ¿¼
¸¬¬°æññ©©©ò´¹·ò»½°òº®ñ¢³±«--»¿«ñßÜÌîðïïñ
Ì¿¾´» ïò »
Ì¿¾´» îò
Ì¿¾´» íò
Ì¿¾´» ìò
Ì¿¾´» ëò
ë ݱ²½´«-·±²
Û´»½¬®» Ì®·
Ì¿¾´» êò
Û´»½¬®» Ì®·
λº»®»²½»-
¸¬¬°æññ©©©ò´¹·ò»½°òº®ñÞ·¾´·±ñÐÜÚñÝÎóÔÙ×óîðïïóðçò°¼º