Geconsolideerd tussentijds financieel verslag

Texte intégral

(1)voor de eerste drie maanden van 2016. Brussel 19 mei 2016. 001 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. Geconsolideerd tussentijds financieel verslag.

(2) Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. 002.

(3) INHOUDSOPGAVE Resultaten en ontwikkelingen .................................................................................................... 4 Resultaten en ontwikkelingen ..................................................................................................................................................................................5. Geconsolideerd tussentijds financieel verslag voor de eerste drie maanden van 2016........... 7 Geconsolideerde balans ..........................................................................................................................................................................................8 Geconsolideerde resultatenrekening .....................................................................................................................................................................9 Geconsolideerd overzicht van het comprehensive income ...............................................................................................................................10 Geconsolideerd overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen ..................................................................................................................11 Geconsolideerd kasstroom overzicht ...................................................................................................................................................................12. Algemene Informatie ............................................................................................................... 13 1. Samenvatting grondslagen voor financiële verslaggeving en consolidatie .........................................................................................14. 2. Overnames en desinvesteringen .............................................................................................................................................................18. 3. Uitstaande aandelen en winst per aandeel .............................................................................................................................................20. 4. Toezicht en solvabiliteit .............................................................................................................................................................................23. 5. Verbonden partijen ....................................................................................................................................................................................26. 6. Informatie operationele segmenten .........................................................................................................................................................27. 7. Geldmiddelen en kasequivalenten ..........................................................................................................................................................40. 8. Financiële beleggingen .............................................................................................................................................................................41. 9. Leningen .....................................................................................................................................................................................................48. 10. Beleggingen in deelnemingen .................................................................................................................................................................49. 11. Verzekeringsverplichtingen ......................................................................................................................................................................50. 12. Achtergestelde schulden ..........................................................................................................................................................................52. 13. Leningen .....................................................................................................................................................................................................54. 14. Actuele en uitgestelde belastingen .........................................................................................................................................................55. 15. RPN(I) .........................................................................................................................................................................................................56. 16. Voorzieningen ............................................................................................................................................................................................58. 17. Verplichtingen i.v.m. geschreven NCI-putopties ....................................................................................................................................59. 18. Derivaten ....................................................................................................................................................................................................61. 19. Toezeggingen ............................................................................................................................................................................................63. 20. Reële waarde van financiële activa en verplichtingen ...........................................................................................................................64. Toelichting op de geconsolideerde resultatenrekening .......................................................... 67 21. Verzekeringspremies .................................................................................................................................................................................68. 22. Rentebaten, dividend en overige beleggingsbaten ...............................................................................................................................70. 23. Resultaat op verkoop en herwaarderingen .............................................................................................................................................71. 24. Schadelasten en uitkeringen ....................................................................................................................................................................72. 25. Financieringslasten ...................................................................................................................................................................................73. 26. Wijzigingen in de bijzondere waardeverminderingen ............................................................................................................................74. Toelichting op de transacties niet opgenomen op de geconsolideerde balans ..................... 75 27. Voorwaardelijke verplichtingen ................................................................................................................................................................76. 28. Gebeurtenissen na balansdatum .............................................................................................................................................................82. Bericht van de Raad van Bestuur .........................................................................................................................................................................83 Controleverklaring van de onafhankelijke accountant ........................................................................................................................................84. 003 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. Toelichting op de geconsolideerde balans ............................................................................. 39.

(4) Alle bedragen in de cijferopstellingen van dit Geconsolideerd tussentijds financieel verslag luiden in miljoenen euro’s, tenzij anders vermeld.. 004 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. Resultaten en ontwikkelingen.

(5) Resultaten en ontwikkelingen In maart 2016 maakten Ageas en de claimantenorganisaties. Ontwikkelingen. Deminor, Stichting FortisEffect, Stichting Investor Claims Against. Op de Algemene Vergaderingen van Aandeelhouders van age-. Fortis (SICAF) en de Nederlandse beleggersvereniging VEB een. as SA/NV hebben de aandeelhouders alle voorstellen goedge-. voorstel voor een schikkingsakkoord bekend met betrekking tot. keurd die door de Raad van Bestuur zijn voorgelegd.. alle burgerlijke rechtsza-ken gerelateerd aan de gebeurtenissen in 2007 en 2008 in de voorma-lige Fortis-groep..    . de statutaire jaarrekening voor het boekjaar 2015; de betaling van een brutocashdividend van EUR 1,65 per. Ageas maakte ook bekend tot overeenstemming te zijn gekomen. Ageas aandeel;. met de D&O-verzekeraars, de bij de rechtszaken betrokken. het remuneratieverslag;. D&O's en BNP Paribas Fortis. In ruil voor de instemming van de. de benoeming van mevrouw Yvonne Lang Ketterer als onaf-. D&O's en BNP Paribas Fortis biedt Ageas deze een bepaalde. hankelijk niet-uitvoerend lid van de Raad van Bestuur en de. bescherming. De netto-impact van de voorgestelde schikking op. heer Antonio Cano, lid van het executive committee van. de Algemene Reke-ning waarvoor in het eerste kwartaal een. Ageas, als uitvoerend lid van de Raad van Bestuur, voor een. voorziening is getroffen be-draagt EUR 889 miljoen.. periode van vier jaar, tot na afloop van de Gewone Algeme-. . ne Vergadering van Aandeelhouders van 2020;. Resultaten van Ageas. de herbenoeming voor een periode van vier jaar, tot na. De nettowinst Verzekeringen bedroeg in het eerste kwartaal. afloop van de Gewone Algemene Vergadering van Aan-. EUR 201 miljoen, vergeleken met EUR 198 miljoen. De Leven-. deelhouders van 2020 van;. activiteiten droegen EUR 143 miljoen bij, EUR 4 miljoen minder. -. . mevrouw Jane Murphy als onafhankelijk niet-uitvoerend. dan vorig jaar, hetgeen vooral aan Continentaal Europa was toe. lid van de Raad van Bestuur;. te schrijven. Het nettoresultaat van Niet-leven steeg ondanks de. mevrouw Lucrezia Reichlin als onafhankelijk niet-. negatieve impact van de terroristische aanslagen in België op. uitvoerend lid van de Raad van Bestuur;. 22 maart 2016 naar EUR 58 miljoen. Vanaf het eerste kwartaal. de heer Richard Jackson als onafhankelijk niet-. 2016 is het voormalige segment Overige in het VK opgenomen in. uitvoerend lid van de Raad van Bestuur;. het resultaat Niet-leven, na de volledige integratie van de distri-. de vernietiging van de 7,207,962 in 2015 ingekochte aande-. butieactiviteiten in de verkooporganisatie van Niet-leven. Intreas,. len.. de half 2015 opgerichte interne herverzekeringsmaatschappij, wordt vanaf dit kwartaal ook opgenomen binnen de activiteit Niet-. De vergaderingen keurden ook de andere agendapunten goed. leven.. inclusief de statutenwijzigingen en de verwerving van ageas SA/NV aandelen.. Het nettoresultaat van de Groep beliep in het eerste kwartaal Rekening bedroeg EUR 834 miljoen negatief vanwege de boek-. van de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders. houdkundige impact van EUR 889 miljoen van het schikkingsak-. 2016. De heer Broughton werd in 2013 benoemd als niet-. koord dat op 14 maart 2016 werd bereikt tussen Ageas en de. uitvoerend bestuurslid.. claimantenorganisaties Demi-nor, Stichting FortisEffect, Stichting Investor Claims Against Fortis (SICAF) en VEB over alle burgerlij-. Davina Bruckner heeft om persoonlijke redenen besloten om. ke rechtszaken gerelateerd aan de gebeurtenissen in 2007 en. vanaf 16 april 2016 terug te treden als lid van de Raad van Be-. 2008 in de voormalige Fortisgroep.. stuur van ageas SA/NV. Mevrouw Bruckner werd op 30 april 2014 benoemd als niet-uitvoerend bestuurslid. Ze volgde haar overle-. Het totale eigen vermogen daalde van EUR 11,4 miljard of. den vader Ronny Bruckner op die bestuurder was van 2011 tot. EUR 53,59 per aandeel per eind 2015 naar EUR 10,3 miljard of. 2014. Davina Bruckner was ook lid van het Audit Committee.. EUR 49,10 per aandeel per eind maart. Deze daling is toe te schrijven aan het nettoverlies van de Groep over de periode (EUR 0,6 miljard), negatieve wisselkoerseffecten (EUR 0,2 miljard), lagere ongerealiseerde meerwaarden op de beleggingsportefeuille (EUR 0,1 miljard) en het lopende inkoopprogramma voor eigen aandelen (EUR 0,1 miljard).. 005 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. EUR 633 miljoen negatief. Het nettoresultaat van de Algemene De benoeming van de heer Steve Broughton eindigde na afloop.

(6) Leven. ten van Autoverzekeringen en buitengewone meerwaarden na. Het operationele resultaat steeg fors naar EUR 158 miljoen (te-. een strategische herallocatie van de activa. De netto-winst in. genover EUR 144 miljoen vorig jaar) dankzij hogere gerealiseer-. Continentaal Europa steeg naar 8 miljoen dankzij de uitstekende. de meer-waarden, in het bijzonder rond een vastgoedtransactie. operationele prestaties van alle entiteiten en de verbeterde resul-. in België. De impact van deze transactie wordt ook weerspiegeld. taten in Turkije, dat bijna EUR 2 miljoen bijdroeg (tegenover een. in de marge van Gegarandeerde producten, die steeg van. quasi break-even resultaat). In Azië steeg het nettoresultaat naar. 91 basispunten naar 103 basispunten.. EUR 7 miljoen (tegenover EUR 3 miljoen) ook dankzij hogere meerwaarden en de verbeterde operationele prestaties.. Ondanks het hogere operationele resultaat daalde het nettoresultaat van EUR 148 miljoen naar EUR 143 miljoen vanwege een. Vanaf 2016 omvat het resultaat van Niet-leven binnen Ageas het. lagere bijdrage van het niet-geconsolideerde partnership in. resultaat van de interne herverzekeraar voor Niet-leven, Intreas.. Luxemburg en per saldo hogere belastingen.. De onderneming werd half 2015 opgericht en was eerder opgenomen in de Algemene Rekening. In het eerste kwartaal van dit. In België beliep het nettoresultaat EUR 82 miljoen in vergelijking. jaar herverzekerde Intreas EUR 11 miljoen aan premies van de. met EUR 72 miljoen vorig jaar. De positieve impact van hogere. operationele. gerealiseerde meerwaarden werd gedeeltelijk tenietgedaan door. EUR 1 miljoen bij aan het nettoresultaat van Niet-leven.. bedrijven. binnen. de. groep. en. droeg. het. lagere beleggingsopbrengsten. De operationele marge op Garantieproducten steeg van 82 basispunten naar 98 basispunten.. Algemene Rekening. De daling van de marge op Unit-linked van 47 basispunten naar. Het. 23 basispunten was te wijten aan een lager resultaat voor risico-. EUR 834 miljoen negatief over de eerste drie maanden van 2016,. en kostenfactoren.. in vergelijking met een winst van EUR 44 miljoen vorig jaar. De. nettoresultaat. van. de. Algemene. Rekening. bedroeg. verandering is voornamelijk afkomstig van de voorziening van In Continentaal Europa daalde het resultaat over het eerste kwar-. EUR 889 miljoen die werd gemaakt voor de op 14 maart 2016. taal naar EUR 7 miljoen, vergeleken met EUR 21 miljoen vorig. bekendgemaakte Fortis-schikking en het waardeverschil op de. jaar dat echter een latent belastingvoordeel in Frankrijk omvatte. RPN(I).. (EUR 5 miljoen). De daling was voornamelijk te wijten aan de driemaandelijkse herziening van de reële waarde van de voor. Nettokaspositie Algemene Rekening. handelsdoeleinden aangehouden portefeuille in Luxemburg en. De totale liquide activa in de Algemene Rekening bedroegen. een aantal waardeverminderingen op de aandelenportefeuille in. EUR 1,2 miljard ten opzichte van EUR 1,6 miljard per eind 2015.. Portugal.. De daling is vooral toe te schrijven aan de afronding en betaling van de overname van de Niet-leven activiteiten van AXA in Por-. In. Azië. bleef. het. nettoresultaat. vrijwel. ongewijzigd. op. EUR 54 miljoen. Tegen constante wisselkoersen zou het met 4%. tugal per 1 april en de verdere uitvoering van het lopende inkoopprogramma voor eigen aandelen.. dieke premies en sterke financiële prestaties droegen positief bij. Solvabiliteit. aan het nettoresultaat. Lagere resultaten in Hongkong werden. De solvabiliteitsratio van Verzekeringen bleef stabiel op 182% en. gecompenseerd door een hogere bijdrage van de niet-. terwijl deze van de Groep daalde naar 180%. Het groepsver-. geconsolideerde partnerships.. mogen van Verzekeringen lag EUR 3,6 miljard boven het vereiste kapitaal onder Solvency II. Rekening houdend met de verkoop. Niet-leven. van Hongkong zou de pro forma Solvency IIageas ratio Verzekerin-. Het nettoresultaat van Niet-Leven bedroeg EUR 58 miljoen (te-. gen per eind maart 2016 stabiel blijven terwijl de Solvency II ratio. genover EUR 50 miljoen) en omvatte netto een negatieve impact. van de Groep zou toenemen met ongeveer 30 procentpunten.. van EUR 19 miljoen gerelateerd aan de terroristische gebeurtenissen in België. De terugval van de combined ratio werd gecompenseerd door een hoger beleggingsresultaat, vooral dankzij. Brussel, 18 mei 2016. een gerealiseerde meerwaarde op een vastgoedtransactie in België en een hogere bijdragen van alle niet-geconsolideerde entiteiten. In het VK steeg het nettoresultaat naar EUR 25 miljoen (tegenover EUR 16 miljoen) als gevolg van de verbeterde resulta-. 006 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. Raad van Bestuur. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. zijn gestegen. Winstgevende verkopen van producten met perio-.

(7) 007 Ageas - Jaarverslag 2015. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. Geconsolideerd tussentijds financieel verslag voor de eerste drie maanden van 2016.

(8) Geconsolideerde balans. Activa Geldmiddelen en kasequivalenten Financiële beleggingen Vastgoedbeleggingen Leningen Beleggingen inzake unit-linked contracten Beleggingen in deelnemingen Herverzekering en overige vorderingen Actuele belastingvorderingen Uitgestelde belastingvorderingen Overlopende rente en overige activa Materiële vaste activa Goodwill en overige immateriële vaste activa Totaal activa Verplichtingen Verplichtingen inzake verzekeringscontracten Leven Verplichtingen inzake beleggingscontracten Leven Verplichtingen inzake unit-linked contracten Verplichtingen inzake verzekeringscontracten Niet-leven Achtergestelde schulden Leningen Actuele belastingschulden Uitgestelde belastingschulden RPN(I) Overlopende rente en overige verplichtingen Voorzieningen Verplichtingen inzake geschreven putopties op minderheidsbelang Totaal verplichtingen Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders Minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen Totaal verplichtingen en eigen vermogen. 008 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. Noot. 31 maart 2016. 31 december 2015. 7 8 8 9. 2.720,9 67.787,7 2.887,2 7.583,1 14.807,0 3.032,1 2.107,3 22,3 113,5 2.220,6 1.155,1 1.486,9 105.923,7. 2.394,3 66.547,2 2.847,1 7.286,3 15.126,0 2.841,4 2.013,9 39,1 131,2 2.568,0 1.152,1 1.539,2 104.485,8. 30.282,3 30.829,0 14.826,5 7.379,3 2.358,9 2.639,9 92,0 1.504,3 327,5 2.464,1 1.062,0 1.212,2 94.978,0. 29.073,7 29.902,9 15.141,8 7.463,5 2.380,4 2.787,5 82,8 1.565,0 402,0 2.373,1 175,0 1.163,1 92.510,8. 10.324,2 621,5 10.945,7. 11.376,1 598,9 11.975,0. 105.923,7. 104.485,8. 10 14 14. 11.1 11.2 11.3 11.4 12 13 14 14 15 16 17. 3. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. (voor winstbestemming).

(9) Geconsolideerde resultatenrekening. Noot. Eerste drie maanden 2016. Eerste drie maanden 2015. 2.621,3 - 142,5 - 73,1. 2.486,1 - 107,9 - 81,0. 2.405,7 724,4 73,1 143,8 - 90,6 66,0 112,8 56,7 3.491,9. 2.297,2 733,3 35,6 55,5 938,0 72,7 124,8 43,7 4.300,8. - 2.347,3 20,0. - 2.211,6 28,4. - 2.327,3 78,9 - 41,8 - 22,4 - 889,6 - 331,4 - 209,7 - 275,2 - 4.018,5. - 2.183,2 - 958,6 - 41,0 - 3,8 0,4 - 330,8 - 213,2 - 240,4 - 3.970,6. - 526,6. 330,2. - 61,7. - 43,9. - 588,3 45,0 - 633,3. 286,3 44,9 241,4. - 3,00 - 3,00. 1,10 1,10. Baten. -. Bruto premies Wijziging in niet-verdiende premies Uitgaande herverzekeringspremies. Netto verdiende premies Rentebaten, dividenden en overige beleggingsbaten Ongerealiseerde winst (verlies) op RPN(I) Resultaat op verkoop en herwaarderingen Baten uit beleggingen inzake unit-linked contracten Aandeel in het resultaat van deelnemingen Commissiebaten Overige baten Totale baten. 21 22 23 10. Schadelasten en uitkeringen, bruto Schadelasten en uitkeringen, aandeel herverzekeraars. Schadelasten en uitkeringen, netto Lasten inzake unit-linked contracten Financieringslasten Wijzigingen in bijzondere waardeverminderingen Wijzigingen in voorzieningen Commissielasten Personeelskosten Overige lasten Totale lasten. 24 25 26 16. Resultaat voor belastingen Belastingbaten (lasten) Nettoresultaat over de periode Toewijsbaar aan de minderheidsbelangen Nettoresultaat toewijsbaar aan de aandeelhouders Gegevens per aandeel (EUR) Gewoon resultaat per aandeel Verwaterd resultaat per aandeel. 3 3. Het bruto premie-inkomen (som van brutopremies en premies uit beleggingscontracten zonder ‘Discretionaire winstdelingscomponent’) kan als volgt worden berekend. Noot Bruto premies Premies inzake beleggingscontracten (direct verantwoord als verplichting) Bruto premie-inkomen. 21. Eerste drie maanden 2016. Eerste drie maanden 2015. 2.621,3 400,6. 2.486,1 406,5. 3.021,9. 2.892,6. 009 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. Lasten. -.

(10) Geconsolideerd overzicht van het comprehensive income. Noot. Eerste drie maanden 2016. Eerste drie maanden 2015. COMPREHENSIVE INCOME Onderdelen die niet naar de resultatenrekening zullen worden geclassificeerd: De herberekening van de verplichting inzake de toegezegdpensioenregeling Gerelateerde belasting De herberekening van de verplichting inzake de toegezegdpensioenregeling. - 23,7 7,8. - 24,0 8,6. - 15,9. - 16,3. Totaal van de onderdelen die niet naar de resultatenrekening zullen worden geclassificeerd:. - 15,9. - 16,3. 5,3 - 1,3. 6,0 - 1,5. 4,0. 4,5. - 146,3 3,8. 1.333,2 - 351,6. Wijzigingen in amortisatie van investeringen tot einde looptijd aangehouden Gerelateerde belasting Wijziging in beleggingen Tot einde looptijd aangehouden. 8. Wijzigingen in herwaardering van investeringen beschikbaar voor verkoop 1) Gerelateerde belasting Wijzigingen in herwaardering van investeringen beschikbaar voor verkoop. 8. - 142,5. 981,6. Aandeel in Overig comprehensive income van deelnemingen. 10. 13,7. 17,4. Wijzigingen in omrekeningsverschillen. - 186,9. 392,2. Totaal van onderdelen die (kunnen) worden geherclassificeerd naar de resultatenrekening:. - 311,7. 1.395,7. Overig comprehensive income over de periode, na belastingen. - 327,6. 1.379,4. Nettoresultaat over de periode. - 588,3. 286,3. Totaal comprehensive income over de periode. - 915,9. 1.665,7. 45,0 - 52,5. 44,9 237,8. - 7,5. 282,7. - 908,4. 1.383,0. Nettoresultaat toewijsbaar aan minderheidsbelangen Overig comprehensive income toewijsbaar aan minderheidsbelangen Totaal comprehensive income toewijsbaar aan minderheidsbelangen Totaal comprehensive income over de periode, toewijsbaar aan de aandeelhouders. 1). De Wijzigingen in herwaardering van Investeringen beschikbaar voor verkoop, bruto, zijn met inbegrip van kasstroomafdekkingen en na koersverschillen en shadow accounting.. 010 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. Onderdelen die (kunnen) worden geherclassificeerd naar de resultatenrekening:.

(11) Geconsolideerd overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen. Stand per 1 januari 2015. 1.709,4 2.796,1. Netto resultaat over de periode Herwaardering van investeringen Herwaardering IAS 19 Omrekeningsverschillen Totaal. 2.320,0. 325,9. 475,6 241,4. 764,0 - 12,1 - 12,1. 389,7 389,7. 475,6. 241,4. Overdracht Dividend Eigen aandelen Op aandelen gebaseerde beloning Impact geschreven putoptie op minderheidsbelang 1) Overige veranderingen in het eigen vermogen 2) Stand per 31 maart 2015. 1.709,4 2.796,9. - 1,6 3.158,1. 715,6. 241,4. Stand per 1 januari 2016. 1.656,0 2.644,8. 2.838,1. 511,9. 770,2. 764,0. 688,2. 10.911,5. 241,4 764,0 - 12,1 389,7 1.383,0. 44,9 239,5 - 4,2 2,5 282,7. 286,3 1.003,5 - 16,3 392,2 1.665,7. - 31,9. - 31,9 - 51,5 0,8. - 51,5. - 51,5 0,8. 427,7. 427,7. - 254,7. 173,0. 3.360,3. - 1,6 11.981,7. - 0,9 683,4. - 2,5 12.665,1. 2.955,1. 11.376,1. 598,9. 11.975,0. - 633,3 - 77,1 - 12,1 - 185,9 - 908,4. 45,0 - 47,7 - 3,8 - 1,0 - 7,5. - 588,3 - 124,8 - 15,9 - 186,9 - 915,9. - 1,6 7,6. - 1,6 7,6 - 74,5 1,4. - 633,3 - 77,1 - 12,1 - 12,1. - 185,9 - 185,9. 770,2. - 633,3. - 77,1. - 770,2. - 74,5. - 74,5 1,4. - 65,4. - 65,4. 16,3. - 49,1. - 5,0 10.324,2. 7,8 621,5. 2,8 10.945,7. 1,4. 1.656,0 2.646,2. 10.223,3. - 475,6. 0,8. Netto resultaat over de periode Herwaardering van investeringen Herwaardering IAS 19 Omrekeningsverschillen Totaal Overdracht Dividend Toename kapitaal Eigen aandelen Op aandelen gebaseerde beloning Impact geschreven putoptie op minderheidsbelang 1) Overige veranderingen in het eigen vermogen 2) Stand per 31 maart 2016. 2.596,3. - 5,0 3.451,3. 326,0. - 633,3. 2.878,0. 1. Heeft betrekking op de putoptie op AG Insurance aandelen en de putoptie op Interparking aandelen (zie noot 17 Verplichtingen i.v.m. aan geschreven NCI putopties). 2. Overige wijzigingen in het eigen vermogen omvat een schadevergoeding betaald aan BNP Paribas voor de aangehouden Ageas aandelen met betrekking tot de CASHES-obligaties en de betaling aan houders van FRESH-obligaties.. 011 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. Aandelenkapitaal. OnEigen KoersNetto resultaat gerealiseerde vermogen MinderTotaal Agio Overige verschillen toewijsbaar aan winsten en toewijsbaar aan heidseigen reserve reserves reserve aandeelhouders verliezen aandeelhouders belangen vermogen.

(12) Geconsolideerd kasstroom overzicht. Geldmiddelen en kasequivalenten per 1 januari. Noot. Eerste drie maanden 2016. Eerste drie maanden 2015. 7. 2.394,3. 2.516,3. - 526,6. 330,2. Resultaat voor belastingen. Aanpassingen om het resultaat te laten aansluiten op de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten: Herberekening RPN(I) Gerealiseerde winsten (verliezen) Baten van deelnemingen Afschrijvingen en oprenting Bijzondere waardeverminderingen Voorzieningen Op aandelen gebaseerde beloningen. 15 23 26 16. - 73,1 - 143,8 - 66,0 201,2 22,4 889,6 1,4. Totaal aanpassingen om het resultaat te laten aansluiten op de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten. - 35,6 - 55,5 - 72,7 216,5 3,8 0,3 0,8. 831,7. 57,6. Wijzigingen in operationele activa en verplichtingen: 8 9. 13 11.1 & 11.2 11.3. - 40,2 - 306,1 - 166,6 278,2 - 176,8 548,5 - 296,9 342,5 8,3 - 86,4. 27,5 - 743,7 - 91,6 - 1.067,6 192,2 61,1 1.024,5 105,0 2,7 - 18,8. Totaal van de wijzigingen in operationele activa en verplichtingen. 104,5. - 508,7. Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten. 409,6. - 120,9. Aankoop van beleggingen Opbrengsten uit verkoop en aflossingen beleggingen Aankoop van vastgoedbeleggingen Opbrengsten uit verkoop van vastgoedbeleggingen Aankopen van materiële vaste activa Opbrengsten uit verkoop van materiële vaste activa Aankoop van dochterondernemingen en deelnemingen (inclusief kapitaalverhogingen van deelnemingen) Desinvestering van dochterondernemingen en deelnemingen (inclusief kapitaalterugbetalingen van deelnemingen) Aankoop van immateriële vaste activa Opbrengsten uit verkoop van immateriële vaste activa Kasstroom uit investeringsactiviteiten Opbrengsten uit uitgifte van achtergestelde schulden Terugbetaling van achtergestelde schulden Opbrengsten uit uitgifte van overige financieringen Terugbetaling van overige financieringen Aankoop van eigen aandelen Uitgekeerd dividend aan minderheidsbelangen Kasstroom uit financieringsactiviteiten. - 2.013,0 2.144,1 - 24,6 106,2 - 27,0 0,1. - 2.326,0 2.692,8 - 7,4 12,7 - 15,7 0,6. 2. - 184,8. - 93,2. 2. 68,3 - 5,8 5,7. 2,0 - 3,1 0,7. 12 12 13 3&4 4. Bijkomende toelichting inzake kasstromen uit bedrijfsactiviteiten Ontvangen rente Ontvangen dividenden van beleggingen Betaalde rente. 012 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. 7. 22 22 25. 395,0 - 154,9 10,0 - 10,0 - 51,5 - 31,9. 0,3 - 50,0 - 74,5 - 1,6. Effect van omrekeningsverschillen van geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten per 31 maart. 263,4. 69,2. 968,4 17,1 - 43,6. - 125,8. 156,7. - 26,4. 32,0. 2.720,9. 2.847,5. 1.017,5 15,9 - 45,8. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. Activa en verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden Vorderingen Herverzekering en overige vorderingen Beleggingen inzake unit-linked contracten Schulden Verplichtingen inzake verzekerings- en beleggingscontracten Verplichtingen inzake unit-linked contracten Netto wijzigingen in alle overige operationele activa en verplichtingen Dividend ontvangen van deelnemingen Betaalde winstbelastingen.

(13) 013 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. Algemene Informatie.

(14) 1. Samenvatting grondslagen voor financiele verslaggeving en consolidatie . IFRS 7 voor informatieverschaffing over financiële instrumenIFRS 8 voor operationele segmenten;. vaard binnen de Europese Unie (EU) per die datum..    . 1.1. 1.2. Het geconsolideerde tussentijds financieel verslag over de eerste drie maanden van 2016 van Ageas is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) geldend per 1 januari 2016, zoals gepubliceerd door de International Accounting Standards Board (IASB) en zoals aan-. Grondslagen voor financiële verslaggeving. De grondslagen zijn ongewijzigd ten opzichte van het boekjaar. ten; IFRS 10 voor geconsolideerde jaarrekeningen; IFRS 12 voor rapportering van belangen in andere entiteiten; IFRS 13 voor waardering tegen reële waarde.. Wijzigingen in grondslagen voor financiële verslaggeving. eindigend op 31 december 2015. Wijzigingen in IFRS die op. De volgende nieuwe of herziene standaarden, interpretaties en. 1 januari 2016 in werking zijn getreden en die van belang zijn. wijzigingen op standaarden en interpretaties zijn met ingang van. voor Ageas (en zijn goedgekeurd door de EU) staan vermeld in. 1 januari 2016 van kracht (zoals goedgekeurd door de EU).. paragraaf 1.2. De grondslagen zoals hier beschreven, zijn een samenvatting van de volledige grondslagen voor de verslagge-. Wijzigingen van IAS 16 en IAS 38: Verduidelijking van Aanvaard-. ving die op https://www.ageas.com/nl/over-ageas/toezicht-audit-. bare Methoden van Afschrijving en Waardevermindering. en-boekhoudregels worden weergegeven.. De verbeteringen verstrekken bijkomende richtlijnen over de afschrijving of waardevermindering van materiële vaste activa en. Het geconsolideerde tussentijds financieel verslag van Ageas is. immateriële activa. De vereisten van IAS 16 zijn verbeterd om te. opgemaakt op basis van het going concern-beginsel en luidt in. verduidelijken dat een afschrijvingsmethode die gebaseerd is op. euro’s, de functionele valuta van de moedermaatschappij van. inkomsten gegenereerd door activa die het gebruik van een. Ageas.. actief omvatten, niet geschikt is omdat dit niet juist de verbruikte economische voordelen door het gebruik van een actief weer-. Activa en passiva die zijn opgenomen in de balans van Ageas. geeft. De vereisten van IAS 38 worden verbeterd om een weer-. hebben gewoonlijk een looptijd van meer dan 12 maanden, met. legbare veronderstelling te introduceren dat een afschrijvingsme-. uitzondering van Geldmiddelen en kasequivalenten, Herverzeke-. thode op basis van inkomsten voor immateriële activa ongeschikt. ring en overige vorderingen, Overlopende rente en overige acti-. is voor dezelfde reden als onder IAS 16.. va, Overlopende rente en overige verplichtingen en Actuele Verbeteringen aan IAS 27: Equity methode in Afzonderlijk Financieel Verslag De belangrijkste door Ageas toegepaste IFRS voor de bepaling. In bepaalde landen vereist de vennootschapswetgeving het. van de activa en verplichtingen zijn:. gebruik van de equity methode in afzonderlijke financiële versla-.            . IAS 1 voor presentatie van de jaarrekening;. gen om investeringen in dochtermaatschappijen, joint ventures. IAS 16 voor materiële vaste activa;. en geassocieerde deelnemingen te evalueren. Overeenkomstig. IAS 19 voor personeelsvoordelen;. dienen er in deze landen twee reeksen financieel verslagen. IAS 23 voor leningen;. worden voorbereid om te voldoen aan de vereisten van zowel. IAS 28 voor investeringen in deelnemingen;. IAS 27 als lokale wetgeving.. IAS 32 voor geschreven putopties op minderheidsbelangen; IAS 36 voor bijzondere waardeverminderingen van activa;. Als antwoord op feedback, heeft de IASB beslist om opnieuw de. IAS 38 voor immateriële activa;. mogelijkheid toe te laten om de equity methode te gebruiken om. IAS 39 voor financiële instrumenten;. investeringen in dochtermaatschappijen, joint ventures en geas-. IAS 40 voor vastgoedbeleggingen;. socieerde deelnemingen te evalueren, en ook om bepaalde. IFRS 3 voor bedrijfscombinaties;. zaken te verduidelijken met betrekking tot balansen met doch-. IFRS 4 voor waardering van verzekeringscontracten;. termaatschappijen gezamenlijke regelingen. Ageas zal geen gebruik maken van deze mogelijkheid.. 014 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. belastingvorderingen en -schulden..

(15) 3.. Verbeteringen aan IFRS (2012-2014 cyclus). Zelfs wanneer een standaard een specifieke bekendma-. De onderwerpen die werden behandeld door het verbeterings-. king vereist, zijn materialiteitsoverwegingen nog steeds van. project 2012-2014 die van kracht werden op 1 januari 2016 zijn:. toepassing.. . . IFRS 5 Niet-vlottende activa Aangehouden voor verkoop en beëindigde bedrijfsactiviteiten: voegt specifieke toelichting. De verbeteringen introduceren een verduidelijking dat de lijst van. toe aan IFRS 5 in gevallen waarin een entiteit een actief her-. posten die moet worden gepresenteerd in het verslag van de. classificeert van aangehouden voor verkoop tot aangehou-. balans en resultatenrekening en andere comprehensive income. den voor uitkering aan eigenaars of omgekeerd, en gevallen. kan worden uitgesplitst of samengesteld indien relevant en bij-. waarin. komende toelichting over subtotalen in deze verslagen. Daar-. boek-. houding wordt opgeschort;. naast is de volgorde waarin de toelichtingen op het financieel. IFRS 7 Financiële Instrumenten: Informatieverschaffing:. verslag worden gepresenteerd flexibel. Bovendien wordt er. -. -. . aangehouden-voor-uitkering-aan-eigenaars. Voegt bijkomende richtlijnen toe om te beoordelen of. verduidelijkt dat het aandeel van de entiteiten in de other com-. een servicecontract waarvoor een vergoeding wordt. prehensive income van deelnemingen en joint ventures verant-. betaald, doorlopende betrokkenheid geeft bij een. woord volgens de equity methode moet worden gepresenteerd in. overgedragen actief met het oog op het bepalen van. functie van of het al dan niet later zal worden geherclassificeerd. de vereiste informatieverschaffing;. tot winst of verlies.. Verduidelijkt de toepasbaarheid van de wijzigingen van IFRS 7 op het salderen van bekendmakingen op ver-. De impact van al deze IFRS-verbeteringen op onze financiële. korte tussentijdse financiële verslagen.. verslaggeving is beperkt.. IAS 19 Personeelsvoordelen: verduidelijkt dat de bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit die worden gebruikt voor het. Verwachte wijzigingen in IFRS EU. inschatten van de disconteringsvoet voor pensioenvoorzie-. Er zijn geen nieuwe standaarden die per 1 januari 2017 voor. ningen moeten worden uitgedrukt in dezelfde valuta als de. Ageas van kracht worden met een grote materiële impact op het. voorzieningen die moeten worden uitbetaald (dus, de diepte. eigen vermogen, het nettoresultaat en/of overig comprehensive. van de markt voor bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit zou. income.. moeten worden beoordeeld op valutaniveau);. . IAS 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving: Verduidelijkt. 1.3. de betekenis van ‘elders in het tussentijds verslag’ en ver-. De opstelling van het Geconsolideerde tussentijds financieel. Schattingen. eist een verwijzing (b.v. management toelichting of risk rap-. verslag op basis van IFRS vereist een aantal schattingen aan het. port).. einde van de verslagperiode. De gehanteerde schattingen en modellen zijn in het algemeen consistent sinds de introductie van. Verbeteringen aan IAS 1: Bekendmaking initiatief. IFRS in 2005. Elke schatting brengt van nature een aanzienlijk. De verbeteringen verduidelijken dat:. risico op materiële aanpassingen (positief dan wel negatief) in de. 1.. Informatie niet zou mogen worden vertroebeld door aggre-. boekwaarde van activa en passiva in het komend boekjaar met. gatie of door immateriële informatie te verstrekken;. zich mee.. Materialiteitsoverwegingen van toepassing zijn op alle onderdelen van de financiële verslagen, en. 015 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. 2..

(16) De belangrijkste schattingen per de verslagdatum worden in de onderstaande tabel weergegeven. 31 maart 2016. - Niveau 3. Onzekerheid schatting. - Het waarderingsmodel - Inactieve markten - Het waarderingsmodel - Gebruik niet-marktwaarneembare input - Inactieve markten. Vastgoedbeleggingen. - Bepaling van de gebruiksduur en restwaarde. Leningen. - Het waarderingsmodel - Parameters als creditspread, looptijd en de rente. Deelnemingen. - Van de beleggingsmix, de activiteiten en de marktontwikkelingen afhankelijke combinatie van onzekerheden. Goodwill. -. Overige immateriële vaste activa. - Bepaling van de gebruiksduur en restwaarde. Uitgestelde belastingvorderingen. - Interpretatie van complexe belastingwetgeving - Hoogte en tijdstip van toekomstig, belastbaar inkomen. Verplichtingen Verplichtingen verzekeringscontacten - Leven. - Niet-leven. Het gehanteerde waarderingsmodel Financiële en economische variabelen Disconteringsvoet De aan de entiteit inherente risicopremie. - Actuariële aannames - Gehanteerde rentecurve bij toereikendheidstoets - Herbeleggingsprofiel van de beleggingsportefeuille, kredietrisicospread en looptijd, bij het bepalen van de shadow LAT aanpassing - Voorzieningen voor (voorgevallen maar niet-gerapporteerde) schadeclaims - Schadebehandelingskosten - Finale afhandeling van uitstaande schade claims. Pensioenverplichtingen. - Actuariële aannames - Disconteringsvoet - Inflatie/salarissen. Voorzieningen. - De waarschijnlijkheid van een huidige verplichting als gevolg van gebeurtenissen in het verleden - De berekening van het best geschatte bedrag. Uitgestelde belastingschulden. - Interpretatie van complexe belastingwetgeving. Geschreven putoptie op minderheidsbelang. - Geschatte toekomstige reële waarde - Disconteringsvoet. 016 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. Activa Voor verkoop beschikbare activa Gestructureerde kredietinstrumenten - Niveau 2.

(17) 1.4. Segmentrapportering. niet gerelateerd zijn aan de kernverzekeringsactiviteiten, zoals groepsfinanciering en andere holding activiteiten. Onder de. Operationele segmenten. Algemene Rekening vallen tevens de investering in Royal Park. De te rapporteren segmenten van Ageas zijn voornamelijk geba-. Investments, de verplichtingen uit hoofde van de CASHES /. seerd op geografische regio’s, de resultaten zijn gebaseerd op. RPN(I) en de geschreven putoptie op AG Insurance.. IFRS. Die onderverdeling naar regio's is ingegeven door het feit dat de activiteiten in de bewuste regio's van vergelijkbare aard. Transacties tussen de verschillende operationele segmenten. zijn en dezelfde economische kenmerken delen.. vinden plaats tegen marktconforme condities die ook beschikbaar zijn voor niet-gerelateerde derden. Eliminaties worden afzonderlijk gerapporteerd.. De operationele segmenten zijn:.      . België;. 1.5. Verenigd Koninkrijk (VK);. Consolidatiegrondslagen. Continentaal Europa; Azië;. Dochterondernemingen. Herverzekering;. Het Geconsolideerd tussentijds financieel verslag omvat de. Algemene Rekening.. financiële verslagen van ageas SA/NV (de ‘Moedermaatschappij’) en haar dochterondernemingen. Investeringen in geassoci-. Activiteiten die geen verband houden met verzekeren en. eerde deelnemingen waarin Ageas invloed van betekenis heeft. groepseliminatieverschillen worden los van de verzekeringsacti-. zonder overwegende zeggenschap worden verantwoord volgens. viteiten gerapporteerd in het zesde operationele segment: Alge-. de equity methode.. mene Rekening. De Algemene Rekening omvat activiteiten die. 1.6. Vreemde valuta. In de volgende tabel worden de koersen van de belangrijkste valuta voor Ageas weergegeven.. Britse pond Amerikaanse dollar Hong Kong dollar Turkse lira Chinese yuan renminbi Maleisische ringgit Filipijnse peso Thaise baht. Koers per einde periode 31 maart 2016 31 december 2015 0,79 1,14 8,83 3,21 7,35 4,41 52,28 40,02. 0,73 1,09 8,44 3,18 7,06 4,70 51,00 39,25. Gemiddelde koers Eerste drie maanden 2016 Eerste drie maanden 2015 0,77 1,10 8,57 3,25 7,21 4,62 52,07 39,28. 0,74 1,13 8,73 2,77 7,02 4,08 50,03 36,77. 017 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. 1 euro =.

(18) 2. Overnames en desinvesteringen. De volgende significante overnames en desinvesteringen zijn. In het kader van de overeenkomst neemt Ageas een aandelen-. gedaan in 2016 en 2015. Details over eventuele overnames en. participatie van 29% in het nieuwe bedrijf, Muang Thai Life Assu-. desinvesteringen na balansdatum zijn opgenomen in noot 28. rance 10%, en Military Bank 61%. Daarnaast gaan Military Bank. Gebeurtenissen na balansdatum.. en MB Ageas Life een exclusieve bankverzekeringsovereenkomst aan voor vijftien jaar. De totale kapitaalinvestering voor de. 2.1. Overnames in 2016. drie partners bedraagt zo’n EUR 46 miljoen.. 2.2. De verzekeringsactiviteiten van AXA in Portugal. Desinvesteringen in 2016. Op 7 augustus 2015 heeft Ageas de exclusieve onderhandelingen en zijn intentie voor de overname van het aandeel van AXA. Levensverzekeringsactiviteiten in Hongkong. in diens Portugese activiteiten bevestigd, voor een totale vergoe-. Op 30 augustus 2015 kondigde Ageas de verkoopovereenkomst. ding van EUR 190,8 miljoen. Op 1 april 2016 bevestigde Ageas. aan over de verkoop van zijn Levensverzekeringsactiviteiten in. de afronding van deze transactie.. Hongkong aan JD Capital (Beijing Tongchuangjiuding Investment Management Co.). Ageas heeft op 12 mei 2016 bevestigd dat de. De activiteiten van AXA Portugal omvatten een Niet-levenactiviteit. transactie van in totaal EUR 1,22 miljard is afgerond.. (aandeel van 99,7%), Directe/internetverkoopplatform Niet-leven (aandeel van 100%) en een activiteit Leven (aandeel van 95,1%).. Na correcties bij afronding van de verkoop leverde de transactie een totale meerwaarde van EUR 0,4 miljard op waarvan EUR 0,2. Dankzij de gecombineerde activiteiten stijgt Ageas, naast zijn. miljard opgenomen zal worden in de Aziatische Verzekeringsre-. bestaande leiderspositie op het gebied van Leven in Portugal,. sultaten en EUR 0,2 miljard in de Algemene Rekening. De posi-. voor Niet-leven van de 6de naar de 2de plaats (op basis van het. tieve impact op de nettokaspositie bedraagt EUR 1,26 miljard. brutopremie-inkomen), met een gecombineerd marktaandeel van. inclusief de novering van schulden. Het nettoresultaat en de. 14,4%.. cashimplicatie zullen in het tweede kwartaal van 2016 worden verantwoord.. de activiteiten van Ageas in Portugal, die momenteel worden. Op 31 maart 2016 dragen de Levensverzekeringsactiviteiten in. beheerd door Ocidental Group. Door deze transactie zal de. Hongkong bij voor EUR 4.931 miljoen aan activa en voor. activiteitenmix. EUR 3.926 miljoen aan verplichtingen binnen het segment Azië.. sneller. verschuiven. naar. meer. niet-. levenactiviteiten, wat in de lijn ligt van de strategie van Ageas om. De. de groei in Niet-leven te bevorderen. Tegelijkertijd zal de trans-. EUR 11,5 miljoen (zie noot 6 Informatie operationele segmenten).. totale. nettowinst. over. de. verslagperiode. bedraagt. actie ook toegang verschaffen tot een Directe/ internetverkoopplatform.. Om een deel van het vreemde valuta risico op de Hongkong dollar naar aanleiding van deze overeenkomst te kunnen beheer-. Joint venture voor Levensverzekeringen in Vietnam. sen, heeft Ageas een kasstroomafdekking gekocht. Deze afdek-. Ageas en Muang Thai Life Assurance hebben een overeenkomst. king beperkt het risico op een depreciatie van de Hongkong. ondertekend met Military Commercial Joint Stock Bank ('Military. dollar en heeft een nominale waarde van EUR 612 miljoen, een. Bank') om een joint venture op te richten in Vietnam, onder de. looptijd van negen maanden en een uitoefenprijs van 1 EUR =. naam MB Ageas Life.. 8,82 HKD. Per 31 maart 2016 bedroeg de marktwaarde van deze afdekking EUR 13 miljoen.. 018 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. Deze overname is een belangrijke mijlpaal in de ontwikkeling van.

(19) 2.3. Overnames in 2015. Andere overnames In het eerste kwartaal van 2015 nam AG Insurance tegen een. Joint venture voor levensverzekeringen in de Filipijnen. bedrag van EUR 86,7 miljoen een belang van 36% in een geas-. De joint venture met de naam ‘EastWest Ageas Life’ is een volle-. socieerde deelneming genaamd Spitfire, die 23 retailparken. dig nieuwe entiteit waarin Ageas en EastWest Bank elk een be-. omvat in Duitsland.. lang van 50% aanhouden. Daarnaast sloten EastWest Bank en EastWest Ageas Life een exclusieve distributieovereenkomst van. In de tweede helft van 2015 verwierf AG Real Estate drie vast-. twintig jaar af.. goeddochterondernemingen: Pleyel (verworven door aflossing van een schuld van EUR 80 miljoen), Galeries Saint Lambert voor. (EUR 78 miljoen) en Immo 3 Jean Monnet (EUR 64 miljoen).. USD 63 miljoen of EUR 56 miljoen (PHP 2.910 miljoen). De initiële. Bovendien deed AG Insurance enkele overnames voor een to-. kapitaalinjectie in 2015 bedroeg USD 45 miljoen of EUR 41 mil-. taalbedrag van ongeveer EUR 60 miljoen.. Ageas. bracht. kapitaal. en. werkingsmiddelen. in. joen (PHP 2.010 miljoen); twee keer de wettelijke verplichting. Ageas bracht in 2015 een bedrag in van EUR 29 miljoen. 2.4. (PHP 1.510 miljoen). Verdere financiering zal afhangen van de. Er waren geen belangrijke desinvesteringen in 2015.. Desinvesteringen in 2015. 019 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. prestaties van de business..

(20) 3. Uitstaande aandelen en winst per aandeel. De onderstaande tabel toont het aantal uitstaande aandelen.. in duizenden. Uitgegeven aandelen. Eigen aandelen. Uitstaande aandelen. 230.996 - 7.218. - 11.633 7.218 - 7.075 - 11.490 - 2.001 - 13.491. 219.363. Stand per 1 januari 2015 Intrekking van aandelen Netto gekocht/verkocht Stand per 31 december 2015 Netto gekocht/verkocht Stand per 31 maart 2016. 3.1. Uitgegeven aandelen en potentieel aantal aandelen. 223.778 223.778. - 7.075 212.288 - 2.001 210.287. dien in staat om te voldoen aan de verplichtingen die zijn aangegaan in verband met de uitgifte van de financiële instrumenten.. Met inachtneming van de bepalingen die met betrekking tot. Tevens kunnen aandelen worden uitgegeven ten gevolge van de. ageas SA/NV zijn vastgelegd, voor zover de wet daarin voorziet,. zogenaamde alternatieve coupon vereffeningsmethode (ACVM),. en in het belang van de Vennootschap, heeft de Raad van Be-. geïntegreerd in bepaalde hybride financiële instrumenten (zie. stuur van Ageas de goedkeuring van de Algemene Vergadering. hiervoor noot 27 Voorwaardelijke verplichtingen).. van Aandeelhouders van 27 april 2016 ontvangen om gedurende een periode van drie jaar (2016-2018) het aandelenkapitaal voor. Ageas heeft opties of instrumenten met kenmerken van opties. algemene doeleinden met maximaal EUR 155.400.000 uit te. uitgegeven die bij uitoefening kunnen leiden tot een toename van. breiden.. het aantal uitstaande aandelen. De onderstaande tabel toont het aantal uitgegeven aandelen en het potentiële aantal nieuwe. Uitgaande van een fractiewaarde van EUR 7,40 kan Ageas hier-. aandelen per 27 april 2016, na de Algemene Vergadering van. mee maximaal 21.000.000 aandelen uitgeven, wat neerkomt op. Aandeelhouders.. circa 10% van het totale uitstaande aandelenkapitaal van de Vennootschap. Deze goedkeuring stelt de Vennootschap boven-. Aantal aandelen uitgegeven per 31 maart 2016 Aantal ingetrokken aandelen per Aandeelhoudersvergadering van 27 april 2016 Aantal aandelen dat uitgegeven kan worden per Aandeelhoudersvergadering van 27 april 2016 In verband met optieplannen Totaal potentieel aantal aandelen per 27 april 2016. 223.778 - 7.208 21.000 1.394 238.964. Tot het aantal uitstaande aandelen behoren de aandelen die. worden de aandelen uit hoofde van de FRESH behandeld als. verband houden met het converteerbare instrument FRESH (4,0. ingekochte eigen aandelen (zie hieronder) en geëlimineerd tegen. miljoen aandelen). De FRESH is een financieel instrument dat in. het eigen vermogen (zie noot 12 Achtergestelde schulden).. 2002 is uitgegeven door Ageasfinlux SA. Een van de kenmerken is dat het instrument alleen kan worden afgelost door conversie. Eigen aandelen. in 4,0 miljoen aandelen Ageas. Ageasfinlux SA heeft alle noodza-. Eigen aandelen, zijnde gewone aandelen die zijn teruggekocht. kelijke aandelen Ageas verworven om de FRESH af te lossen. door Ageas, worden in mindering gebracht op het eigen ver-. (waardoor die aandelen ook deel uitmaken van het aantal uit-. mogen en verantwoord onder overige reserves.. staande aandelen Ageas). Ageasfinlux SA en Ageas zijn echter overeengekomen dat deze aandelen niet stem- en dividendgerechtigd zijn zolang deze aan de FRESH gekoppeld zijn. Aangezien Ageasfinlux SA een onderdeel van de Ageas Groep is,. 020 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. in duizenden.

(21) Het totaal aantal eigen aandelen (13,5 miljoen) bestaat uit de. Inkoopprogramma eigen aandelen 2014. FRESH. programma. Ageas presenteerde op 6 augustus 2014 een nieuw inkooppro-. (0,3 miljoen) en de resterende aandelen afkomstig uit het in-. gramma van eigen aandelen voor EUR 250 miljoen van 11 au-. koopprogramma eigen aandelen (9,2 miljoen, zie hieronder).. gustus 2014 tot 31 juli 2015.. (4,0. miljoen),. het. restricted. share. Nadere informatie over de FRESH is te vinden in noot 12 Achtergestelde schulden.. Ageas rondde op vrijdag 31 juli 2015 het inkoopprogramma voor eigen aandelen af dat werd aangekondigd op 6 augustus 2014.. Inkoopprogramma eigen aandelen 2015. Tussen 11 augustus 2014 en 31 juli 2015 kocht Ageas 8.176.085. Ageas kondigde op 5 augustus 2015 een nieuw inkoopprogram-. eigen aandelen in, overeenstemmend met 3,65% van het totaal. ma van eigen aandelen aan van 17 augustus 2015 tot 5 augustus. aantal uitstaande aandelen en met een totale waarde van. 2016 voor EUR 250 miljoen.. EUR 250 miljoen.. Tussen 17 augustus 2015 en 31 maart 2016 heeft Ageas. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 29 april. 4.227.256 eigen aandelen ingekocht, overeenstemmend met. 2015 keurde de intrekking goed van 3.194.473 eigen aandelen.. 1,89% van het totaal aantal uitstaande aandelen en met een. Op 27 april 2016 keurde de Algemene Vergadering van Aan-. totale waarde van EUR 160,0 miljoen.. deelhouders de intrekking goed van de overige 4.981.612 eigen. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 27 april. aandelen.. 2016 keurde de intrekking goed van 2.226.350 eigen aandelen die werden ingekocht tot 31 december 2015.. 3.2. Dividend- en stemgerechtigde aandelen. Onderstaande tabel geeft een overzicht van de dividenden stemgerechtigde aandelen per 31 maart 2016. in duizenden Aantal aandelen uitgegeven per 31 maart 2016 Aandelen niet gerechtigd tot dividend en stemrecht: Aandelen aangehouden door ageas SA/NV Aandelen gerelateerd aan de FRESH (zie Noot 12) Aandelen gerelateerd aan CASHES (zie Noot 27) Aandelen gerechtigd tot dividend en stemrecht. 223.778. BNP Paribas Fortis SA/NV (voorheen Fortis Bank) heeft in 2007. In 2012 deed BNP Paribas een (deels succesvol) bod in contan-. een financieel instrument met de naam CASHES uitgegeven. Een. ten op de CASHES. Op 6 februari 2012 converteerde BNP Pari-. van de kenmerken van dit instrument is dat de CASHES alleen. bas Fortis SA/NV 7.553 ingekochte CASHES van de 12.000 uit-. kunnen worden afgelost door conversie naar 12,5 miljoen aande-. staande CASHES (62,9%) in 7,9 miljoen aandelen Ageas.. len Ageas. Ageas en BNP Paribas hebben een overeenkomst gesloten over BNP Paribas Fortis SA/NV heeft alle noodzakelijke aandelen. de inkoop van de nog uitstaande CASHES door BNP Paribas op. Ageas verworven om de CASHES te kunnen aflossen (waardoor. voorwaarde dat deze worden geconverteerd in Ageas aandelen.. die aandelen ook deel uitmaken van het aantal uitstaande aande-. In het eerste kwartaal van 2016 zijn 20 CASHES ingekocht en. len Ageas). De aandelen met betrekking tot de CASHES die BNP. geconverteerd. De overeenkomst tussen Ageas en BNP Paribas. Paribas Fortis SA/NV heeft zijn niet stem- of dividendgerechtigd. loopt eind 2016 af. Op dit moment heeft BNP Paribas Fortis. (zie noot 12 Achtergestelde schulden en noot 27.2 Voorwaarde-. SA/NV nog 4,6 miljoen Ageas aandelen verbonden aan de CAS-. lijke verplichtingen).. HES in bezit.. 021 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. 9.475 3.968 4.623 205.712.

(22) 3.3. Rendement op eigen vermogen. Ageas berekent het rendement op het eigen vermogen op basis van het resultaat over de laatste 12 maanden en het gemiddeld netto vermogen aan het begin en het eind van het jaar. Het rendement op het eigen vermogen voor de eerste drie maanden van 2016 en 2015 is als volgt. Eerste drie maanden 2016. Eerste drie maanden 2015. 11,0%. 11,5%. Eerste drie maanden 2016. Eerste drie maanden 2015. - 633,3 1,4 - 631,9. 241,4 0,8 242,2. 211.164. 218.471. 595. 563. 211.759. 219.034. - 3,00 - 3,00. 1,10 1,10. Rendement op eigen vermogen Verzekeringen. 3.4. Winst per aandeel. In de volgende tabel worden de uitgangspunten weergegeven voor de bepaling van de winst per aandeel.. Netto resultaat toewijsbaar aan de aandeelhouders Verkrijgingsprijs 'restricted shares' Netto resultaat gebruikt om het verwaterd resultaat per aandeel te bepalen Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen voor gewoon resultaat per aandeel (in duizenden) Aanpassingen voor: - aandelen onder voorwaarden (in duizenden) verwacht te worden toegekend Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen voor verwaterd resultaat per aandeel (in duizenden) Gewoon resultaat per aandeel (in euro's per aandeel) Verwaterd resultaat per aandeel (in euro's per aandeel). In de eerste drie maanden van 2016 zijn opties op een gewogen. terde winst per aandeel aangezien de rente per aandeel be-. gemiddelde van 1.401.536 aandelen (eerste drie maanden van. spaard op deze effecten hoger lag dan de gewone winst per. 2015: 1.738.337) met een gewogen gemiddelde uitoefenprijs van. aandeel.. EUR 226,59 per aandeel (eerste drie maanden van 2015: EUR 218,94 per aandeel) buiten beschouwing gelaten bij de. De aandelen die uit hoofde van de CASHES zijn uitgegeven,. berekening van de verwaterde winst per aandeel, omdat de. totaal 4,64 miljoen (31 december 2015: 4,64 miljoen), behoren tot. uitoefenprijs van de opties hoger was dan de gemiddelde beurs-. de gewone aandelen (zie ook noot 27 Voorwaardelijke verplich-. koers van de aandelen.. tingen). Deze aandelen hebben geen recht op dividend en heb-. stig van de FRESH uitgesloten van de berekening van de verwa-. 022 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. ben ook geen stemrechten. Tijdens 2016 en 2015 waren 4,0 miljoen Ageas aandelen afkom-.

(23) 4. Toezicht en solvabiliteit. De Nationale Bank van België (NBB) heeft ageas SA/NV aangemerkt als een Verzekeringsholding en voert aldus het toezicht uit op Ageas op geconsolideerde basis. Tot jaareinde 2015 is het toezicht gebaseerd op de Solvency I vereisten. Vanaf 1 januari 2016 is het toezicht op Ageas op geconsolideerd niveau op basis van het Solvency II raamwerk. Beide raamwerken worden meer in detail uitgelegd in deze noot.. 4.1. Vereist en beschikbaar kapitaal onder Solvency II (niet beoordeeld). De verwachte uitbetaling van dividenden werd afgetrokken van het eigen vermogen. Bovendien benadert Ageas zijn eigen ver-. Vanaf 1 januari 2016 is het toezicht op Ageas op geconsolideerd. mogen op een conservatieve manier aangezien naast de vrije. niveau onder het Solvency II raamwerk. In plaats van de Stan-. middelen die toebehoren aan aandeelhouders van derde partijen. daardformule toe te passen gebruikt Ageas het Partieel Intern. alle diversificatievoordelen tussen de gecontroleerde onderne-. Model waarbij schadeverzekeringsrisico’s worden gemodelleerd. mingen worden behandeld als niet eigen vermogen.. aan de hand van Ageas specifieke formules. Ageas past enkel de overgangsmaatregelen toe inzake de vrijDe consolidatiescope voor Solvency II is vergelijkbaar met de. stelling van uitgegeven schuld en de verlenging van rapportage-. IFRS consolidatiescope. De Europese beleggingen in deelne-. deadlines.. voordelen. Alle niet-Europese deelnemingen (inclusief Turkije). De Solvency II cijfers zijn voor zowel het jaar 2015 als voor 2016. werden uitgesloten van beschikbaar kapitaal en vereist kapitaal.. niet beoordeeld.. 023 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. mingen werden pro-rata opgenomen, zonder enige diversificatie-.

(24) De aansluiting van het IFRS eigen vermogen en eigen vermogen onder Solvency II en de resulterende solvabiliteitsratio onder het Partieel Intern Model is de volgende: 31 maart 2016. 31 december 2015. 10.945,7 10.324,2 621,5. 11.975,0 11.376,1 598,9. 2.358,9. 2.380,0. Perimeter wijzigingen aan IFRS waarde Uitsluiting van verwachte dividenden Uitsluiting van minderheidsbelang van ondersteunende diensten Verwijdering uit de balans van beleggingen in deelnemingen. - 2.955,7 - 426,3 - 249,6 - 2.279,8. - 2.575,6 - 330,0 - 204,7 - 2.040,9. Waarderingsverschillen Herwaardering van vastgoedinvesteringen Verwijdering uit de balans van goodwill Herwaardering van balansonderdelen gerelateerd aan de verzekeringsactiviteiten (Technische voorzieningen, bedragen die op herverzekeringsovereenkomsten kunnen worden verhaald, de waarde van verworven ondernemingen en uitgestelde overnamekosten) Herwaardering van activa die onder IFRS niet aan reële waarde kunnen worden geboekt (Obligaties aangehouden tot einde looptijd, leningen, hypotheken) Belastingimpact op waarderingsverschillen Overige. - 1.895,7 1.487,6 - 789,6 - 5.894,3. - 1.864,3 1.551,0 - 822,7 - 5.167,1. 3.351,7. 2.521,0. 369,5 - 420,6. 403,5 - 350,0. 8.453,2 - 362,1 8.091,1 4.644,1 174,2%. 9.915,1 - 491,4 9.423,7 4.565,7 206,4%. 31 maart 2016. 31 december 2015. 8.091,1 5.640,5 1.803,2 512,0 135,4. 9.423,7 6.939,0 1.823,7 494,9 166,1. 31 maart 2016. 31 december 2015. 4.764,1 330,6 1.003,3 482,8 794,8 - 1.749,9 691,9 - 503,2 - 1.170,3 4.644,1. 4.792,6 327,4 791,1 357,7 805,6 - 1.564,4 671,0 - 487,1 - 1.128,2 4.565,7. 346,8 - 205,2 22,3 4.808,0. 363,2 - 194,6 19,4 4.753,7. IFRS eigen vermogen Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders Minderheidsbelangen Achtergestelde verplichtingen die in aanmerking komen. Totaal Solvency II eigen vermogen Niet in aanmerking komende beschikbaar kapitaal Totaal eigen vermogen die in aanmerking komen onder Solvency II Vereist Kapitaal voor de Groep onder het Partieel Intern Model (SCR) Kapitaalratio. XXX. Totaal eigen vermogen die in aanmerking komen onder Solvency II, waarvan: Tier 1 Tier 1 restricted Tier 2 Tier 3. Marktrisico Tegenpartij kredietrisico Levensverzekeringstechnisch risico Gezondheid verzekeringtechnisch risico Niet-leven verzekeringstechnisch risico Diversificatie tussen de hierboven vermelde risico's Niet-diversifieerbare risico's Absorberend vermogen van technische voorzieningen om verliezen te compenseren Absorberend vermogen van uitgestelde belastingen om verliezen te compenseren Vereist Kapitaal voor de Groep onder het Partieel Intern Model (SCR) Impact van Schade Intern Model op Niet-Leven Verzekeringstechnisch Risico Impact van Schade Intern Model op Diversificatie tussen risico's Impact van Schade intern Model op correctie voor het vermogen via Uitgestelde Belastingen Vereist Kapitaal voor de Groep onder de Standaardformule. 024 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. De samenstelling van de solvabiliteitskapitaalvereiste kan als volgt worden samengevat:.

(25) 4.2. Kapitaalbeheer van Ageas onder Solvency II. kend op het fundamenteel gedeelte van het spreadrisico voor. Ageas is van mening dat een sterke kapitaalbasis in de indivi-. alle obligaties. Dit verhoogt de SCR voor EU overheidsobligaties. duele verzekeringsactiviteiten een noodzaak is, enerzijds als een. en verlaagt het spreadrisico voor alle andere obligaties. Deze. competitief voordeel en anderzijds omdat het nodig is om de. SCR wordt SCRageas genoemd.. geplande groei te financieren. Ageas streeft naar een minimum totale Solvency II kapitaalratio Voor zijn kapitaalbeheer hanteert Ageas een interne benadering. van 175% van de solvabiliteitskapitaalvereisten op het niveau van. gebaseerd op het Partieel Intern Model met een aangepast spre-. het totale verzekeringsbedrijf.. adrisico. Onder deze aanpassing wordt het spreadrisico bere-. De aansluiting van de SCRageas met het Partieel Intern Model SCR is de volgende:. In aanmerking komend groepsvermogen gebaseerd op Partieel Intern Model Uitsluiting van Algemene Rekening Herberekening van niet-beschikbaar In aanmerking komend groepsvermogen van verzekeringsactiviteiten onder SCR. ageas. Partieel Intern Model SCR Groep Uitsluiting van Algemene Rekening Partieel Intern Model SCR Verzekeringsactiviteiten Bijkomend Spreadrisico Min diversificatie Min Beperking correctie voor het vermogen van uitgesteld belastingverlies SCR ageas. 31 maart 2016. 31 december 2015. 8.091,1 75,3 - 50,5 8.115,9. 9.423,7 - 1.358,0 - 57,7 8.008,0. 31 maart 2016. 31 december 2015. 4.644,1 - 24,2 4.619,9 - 58,8 - 120,4 25,8 4.466,5. 4.565,7 - 32,0 4.533,7 - 31,0 - 123,7 13,0 4.392,0. De verlaging van de SCR heeft een negatieve impact van EUR 50 miljoen (2015: EUR 57 miljoen positief) op het niet-overdraagbaar groepsvermogen aangezien de buffer die is toegewezen aan de minderheidsaandeelhouders kleiner is als gevolg van de hogere SCR in de specifieke entiteiten. Kapitaalpositie Ageas per segment, gebaseerd op de SCRageas. 31 maart 2016. 31 december 2015. België VK Continentaal Europa Azië Herverzekering Niet-Overdraagbare eigen vermogen/Diversificatie Totaal Verzekering Impact van de opname van de Algemene Rekening Totaal Ageas. Eigen vermogen. SCR. ratio. 6.810,8 1.057,0 1.029,4 464,7 99,8 - 1.345,8 8.115,9 - 10,3 8.105,6. 2.896,6 767,9 721,3 303,0 39,9 - 262,2 4.466,5 28,3 4.494,8. 235,1% 137,6% 142,7% 153,3% 250,0% 181,7% 180,3%. SolvabiliteitsEigen vermogen. SCR. ratio. 6.911,8 1.099,1 943,0 574,8. 2.852,0 843,0 722,0 321,0. 242,3% 130,4% 130,6% 179,1%. - 1.520,7 8.008,0 1.359,0 9.367,0. - 346,0 4.392,0 34,0 4.426,0. 182,3% 211,6%. 025 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. Solvabiliteits-.

(26) 5. Verbonden partijen. Met Ageas verbonden partijen zijn deelnemingen, pensioenfond-. verstrekken aan bestuursleden, uitvoerende managers, naaste. sen, bestuursleden (bestaande uit de niet-uitvoerende en de. familieleden van bestuursleden dan wel aan naaste familieleden. uitvoerende leden van de Raad van Bestuur van Ageas), uitvoe-. van de uitvoerende managers.. rende managers, naaste familieleden van de hiervoor genoemde personen, entiteiten waarover de hiervoor genoemde personen. Per 31 maart 2016 waren er geen uitstaande leningen, kredieten. zeggenschap hebben of die substantieel door hen worden beïn-. of bankgaranties verstrekt aan bestuursleden en uitvoerende. vloed en eventuele overige verbonden entiteiten. Ageas gaat bij. managers, aan naaste familieleden van bestuursleden dan wel. de bedrijfsvoering regelmatig transacties aan met verbonden. aan naaste familieleden van uitvoerende managers.. partijen. De transacties hebben met name betrekking op leningen, deposito’s en herverzekeringscontracten en vinden plaats. Met uitzondering van de opgelopen rente op de leningen aan. onder dezelfde commerciële voorwaarden als transacties met. DTH Partners LLC, zijn er verder geen wijzigingen in de transac-. niet-verbonden partijen.. ties met verbonden partijen ten opzichte van het boekjaar eindigend op 31 december 2015.. Dochtermaatschappijen van Ageas kunnen in het kader van de. 026 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. normale bedrijfsuitoefening kredieten, leningen of garanties.

(27) 6 6.1. Informatie operationele segmenten Algemene informatie. Ageas heeft de organisatiestructuur met een Executive Commit-. Voor de balansposten die niet gerelateerd zijn aan externe klan-. tee (ExCo) en een Management Committee dat bestaat uit de. ten verkochte producten wordt een op maat gemaakte methode. leden van het ExCo, de Chief Executive Officers van de vier. gehanteerd, aangepast aan het specifieke businessmodel van. geografische regio’s en de Group Risk Officer.. elk gerapporteerd segment.. Operationele segmenten. 6.2. Ageas is georganiseerd in zes operationele segmenten (zie. De. verder voor meer details):. AG Insurance, hebben een lange bestaansgeschiedenis. De.      . België;. onderneming heeft ongeveer 3,5 miljoen klanten met een premie-. Verenigd Koninkrijk (VK);. inkomen van EUR 5,2 miljard in 2015. 67% van het premie-. Continentaal Europa;. inkomen komt uit Leven, de rest uit Niet-leven. AG Insurance is. Azië;. ook 100% eigenaar van AG Real Estate, dat is uitgegroeid tot de. Herverzekering;. grootste vastgoedmaatschappij in België.. België Belgische. verzekeringsactiviteiten,. onder. de. naam. Algemene Rekening. AG Insurance richt zich op particulieren en kleine, middelgrote. Ageas is van mening dat de meest gepaste wijze van rapporte-. en grote bedrijven. AG Insurance biedt een uitgebreid assorti-. ring van de operationele segmenten onder IFRS gebaseerd is op. ment producten aan in Leven en Niet-leven, dat via verschillende. de regio’s waarin Ageas opereert: België, Verenigd Koninkrijk,. kanalen wordt verkocht zoals onafhankelijke makelaars en via de. Continentaal Europa, Azië en Herverzekering. Verder rapporteert. bankkanalen van BNP Paribas Fortis SA/NV en dochteronderne-. Ageas activiteiten die niet verband houden met de kernactivitei-. mingen. AG Employee Benefits is de entiteit die zich toespitst op. ten verzekeringen zoals groepsfinanciering en andere holdingac-. de verkoop van collectieve en zorgverzekeringsproducten, voor-. tiviteiten in de Algemene Rekening als een separaat operationeel. namelijk aan grotere ondernemingen. Sinds mei 2009 is BNP. segment.. Paribas Fortis SA/NV 25% eigenaar van AG Insurance.. De segmentrapportage van Ageas op basis van IFRS geeft de. 6.3. volledige economische bijdrage van de operationele segmenten. In het Verenigd Koninkrijk is Ageas marktleider in verzekerings-. van Ageas weer. Het doel van deze rapportage is het direct. oplossingen Niet-leven. Ageas is in het Verenigd Koninkrijk sterk. alloceren van alle balansen resultatenrekeningposten aan die. vertegenwoordigd in particuliere verzekeringen en werkt aan de. operationele segmenten die hiervoor de volledige management-. uitbreiding van bedrijfsverzekeringen. De activiteiten in het Ver-. verantwoordelijkheid dragen.. enigd Koninkrijk zijn affinity-partner van een aantal sterke merknamen zoals Tesco Bank, John Lewis Partnership, Age UK en. Transacties tussen de verschillende operationele segmenten. Toyota (GB) Limited. In het Verenigd Koninkrijk wordt een multi-. vinden plaats tegen marktconforme condities.. channel-distributiestrategie gehanteerd met makelaars, affinitypartners en eigen distributie. Onder haar volledige dochteron-. Allocatieregels. dernemingen bevinden zich Ageas 50 (voorheen RIAS en Castle. In overeenstemming met het businessmodel van Ageas verant-. Cover), die meer dan een miljoen klanten heeft in het groeiende. woorden de verzekeringsmaatschappijen de ondersteunende. marktsegment van 50-plussers, en Ageas Insurance Solutions,. activiteiten direct in de dochtermaatschappij.. die ‘white label’-oplossingen biedt aan affinity-partners, outsourcingdiensten en rechtstreeks via het internet producten promoot. Het alloceren van balansposten aan operationele segmenten. van eigen merken.. geschiedt op basis van een bottom-up aanpak, gebaseerd op aan externe klanten verkochte producten.. 027 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. Verenigd Koninkrijk (VK).

(28) Tot 2015 splitste Ageas de resultaten van het Verenigd Koninkrijk. joint ventures met leidende plaatselijke partners en financiële. in drie deelsegmenten: Leven, Niet-leven en Overige verzekerin-. instellingen in China (20-24,9% eigendom Ageas), Maleisië. gen. Onder Overige verzekeringen werden de resultaten uit de. (30,95% eigendom Ageas), Thailand (15-31% eigendom Ageas),. retailactiviteiten en kosten van de hoofdkantoren in het Verenigd. India (26% eigendom Ageas) en de Filipijnen (25% eigendom. Koninkrijk gepresenteerd.. van Ageas). Ageas rapporteert de dochteronderneming in Hongkong op geconsolideerde basis terwijl de andere ondernemingen. Vanaf het eerste kwartaal 2016 is het voormalige segment Overi-. als deelnemingen worden geboekt.. ge Verzekeringen in het VK opgenomen in het resultaat Nietleven, na de volledige integratie van de distributieactiviteiten in. 6.6. de verkooporganisatie van Niet-leven.. Intreas is de interne herverzekeraar voor Niet-leven van Ageas,. Herverzekering. die in 2015 werd opgezet met als doel de optimalisatie van de. 6.4. Continentaal Europa. herverzekeringsprogramma's van Niet-leven binnen Ageas. In. Continentaal Europa bestaat uit de verzekeringsactiviteiten van. 2015 werden de cijfers van Intreas gerapporteerd binnen de. Ageas in Europa, met uitzondering van België en het Verenigd. Algemene Rekening. Vanaf 2016 worden de activiteiten van. Koninkrijk. Ageas is in dit segment actief in vijf landen: Portugal,. Ageas gepresenteerd als afzonderlijk segment binnen Verzeke-. Frankrijk, Italië, Luxemburg en sinds 2011 Turkije en biedt pro-. ringen en meer specifiek binnen Niet-leven.. ducten aan in Leven (in Portugal, Frankrijk en Luxemburg) en Niet-leven (Portugal, Italië en Turkije). Dankzij een aantal belang-. Intreas begon de activiteiten in de tweede helft van 2015 en. rijke partnerschappen met bedrijven met een aanzienlijke markt-. bouwt vanaf 2016 een grotere portefeuille op.. positie zijn deze markten toegankelijker geworden.. 6.7. Algemene Rekening. In 2015 had circa 80% van het totale premie inkomen betrekking. De Algemene Rekening omvat activiteiten die geen verband. op Leven en de rest op Niet-leven.. houden met de kernactiviteit verzekeren, zoals groepsfinancieringen en andere activiteiten van de holding. Onder de Algeme-. 6.5. Azië. ne Rekening vallen tevens de investering in Royal Park Invest-. Ageas is actief in een aantal landen in Azië. Het regionale kan-. ments, de verplichtingen uit hoofde van de CASHES/RPN(I) en. toor en de 100% dochteronderneming bevinden zich in Hong-. de geschreven putoptie op AG Insurance.. 028 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. kong. De andere activiteiten zijn georganiseerd in de vorm van.

(29) Balans per operationeel segment Continentaal. 31 maart 2016 Activa Geldmiddelen en kasequivalenten Financiële beleggingen Vastgoedbeleggingen Leningen Beleggingen inzake unit-linked contracten Beleggingen in deelnemingen Herverzekering en overige vorderingen Actuele belastingvorderingen Uitgestelde belastingvorderingen Overlopende rente en overige activa Materiële vaste activa Goodwill en overige immateriële vaste activa Totaal activa Verplichtingen Verplichtingen inzake verzekeringscontracten Leven Verplichtingen inzake beleggingscontracten Leven Verplichtingen inzake unit-linked contracten Verplichtingen inzake verzekeringscontracten Niet-leven Achtergestelde schulden Leningen Actuele belastingschulden Uitgestelde belastingschulden RPN(I) Overlopende rente en overige verplichtingen Voorzieningen Verplichtingen inzake geschreven putopties op minderheidsbelang Totaal verplichtingen Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders Minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen Totaal verplichtingen en eigen vermogen Aantal werknemers (FTE). België. VK. Europa. Azië. Herverzekering. 1.306,5 54.025,3 2.825,1 6.830,8. 173,3 2.374,9 43,4 82,0. 543,2 8.605,3 18,7 25,5. 339,3 2.360,3. 15,4 97,0. 6.899,1 456,5. 97,8 854,0 2,4 28,1 298,0 53,6. Verzekeringen Eliminaties. Totaal Verzekeringen. Algemeen. Groep Eliminaties. Totaal. 343,2 334,5. - 9,6. 239,2. 2.377,7 67.462,8 2.887,2 7.177,5. 1.540,9. - 1.135,3. 2.720,9 67.787,7 2.887,2 7.583,1. 7.049,8 260,6. 880,0 2.153,3. 14.828,9 2.968,2. 58,2. - 21,9 5,7. 14.807,0 3.032,1. 266,9 19,9 46,8 189,0 7,0. 119,3. 6,5. 590,5 5,2. 3,4. 2.107,3 22,3 113,5 2.220,6 1.155,1. 392,6 75.838,7. 272,7 410,2 4.280,2 17.442,9. 411,4 7.098,5. 24.695,4. 3.291,8. 2.299,9. 30.287,1. 26.655,0. 4.173,3. 0,7. 30.829,0. 30.829,0. 6.899,1. 7.047,4. 880,0. 14.826,5. 14.826,5. 849,0 38,6 1.126,7 1.088,5. 122,3. - 11,5. 3.933,7 1.419,0 2.113,6 61,8 1.456,3. 2.670,2 170,0 120,4 3,2 0,4. 769,9 178,0 30,8 24,4 43,6. 1.723,0 22,3. 211,4 4,7. 329,8 7,7. 158,1. 14,2. - 10,2. 3.180,3 15.896,7. 3.935,9. 21,3. - 11,8. 1.099,9. 105,2 69.084,4. 4.878,0 1.876,3 6.754,3. 75.838,7 6.137. 7,1. - 11,5. - 1,6. 594,6 2,6. 1.191,1 355,1 1.546,2. 3.162,6. 101,0. 3.162,6. 101,0. 0,8 - 0,5 0,3. 4.280,2 17.442,9. 7.098,5. 122,3. - 11,5. 1.099,9. 4.177. 988. 472. 2.084,2 22,3 113,5 2.207,6 1.154,3. 27,6. - 4,5. 154,2 0,8. - 141,2. 1.486,9 104.771,1. 2.459,4. - 1.306,8. 1.486,9 105.923,7. - 4,8. 30.282,3. 7.379,3 1.767,0 2.859,4 92,0 1.500,3. 1.345,1 184,5. - 753,2 - 404,0. 4,0 327,5. 2.426,3 34,7. 172,0 1.027,3. 105,2 92.106,8. 1.107,0 4.167,4. - 1.296,2. 1.212,2 94.978,0. 10.433,4 - 98,1 2.230,9 - 1.609,9 12.664,3 - 1.708,0. - 11,1 0,5 - 10,6. 10.324,2 621,5 10.945,7. - 1.306,8. 105.923,7. 104.771,1. 2.459,4. 11.774. 126. - 134,2. 7.379,3 2.358,9 2.639,9 92,0 1.504,3 327,5 2.464,1 1.062,0. 11.900. 029 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - 8bebe4e3-0681-4e9b-babe-fa359f7a9572. 6.8.