Geconsolideerd tussentijds financieel verslag

Texte intégral

(1)voor de eerste zes maanden van 2016. Brussel 10 augustus 2016. 001 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. Geconsolideerd tussentijds financieel verslag.

(2) Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. 002.

(3) INHOUDSOPGAVE Resultaten en ontwikkelingen .................................................................................................... 4 Resultaten en ontwikkelingen ..................................................................................................................................................................................5. Geconsolideerd tussentijds financieel verslag voor de eerste zes maanden van 2016 ........... 7 Geconsolideerde balans ..........................................................................................................................................................................................8 Geconsolideerde resultatenrekening .....................................................................................................................................................................9 Geconsolideerd overzicht van het comprehensive income ...............................................................................................................................10 Geconsolideerd overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen ..................................................................................................................11 Geconsolideerd kasstroom overzicht ...................................................................................................................................................................12. Algemene Informatie ............................................................................................................... 13 1. Samenvatting grondslagen voor financiële verslaggeving en consolidatie .........................................................................................14. 2. Overnames en desinvesteringen .............................................................................................................................................................18. 3. Uitstaande aandelen en winst per aandeel .............................................................................................................................................20. 4. Toezicht en solvabiliteit .............................................................................................................................................................................23. 5. Verbonden partijen ....................................................................................................................................................................................26. 6. Informatie operationele segmenten .........................................................................................................................................................27. 7. Geldmiddelen en kasequivalenten ..........................................................................................................................................................40. 8. Financiële beleggingen .............................................................................................................................................................................41. 9. Leningen .....................................................................................................................................................................................................48. 10. Beleggingen in deelnemingen .................................................................................................................................................................49. 11. Verzekeringsverplichtingen ......................................................................................................................................................................50. 12. Achtergestelde schulden ..........................................................................................................................................................................52. 13. Leningen .....................................................................................................................................................................................................54. 14. Actuele en uitgestelde belastingen .........................................................................................................................................................55. 15. RPN(I) .........................................................................................................................................................................................................56. 16. Voorzieningen ............................................................................................................................................................................................58. 17. Verplichtingen i.v.m. geschreven NCI-putopties ....................................................................................................................................59. 18. Derivaten ....................................................................................................................................................................................................61. 19. Toezeggingen ............................................................................................................................................................................................63. 20.. Reële waarde van financiële activa en verplichtingen ...........................................................................................................................64. Toelichting op de geconsolideerde resultatenrekening .......................................................... 67 21. Verzekeringspremies .................................................................................................................................................................................68. 22. Rentebaten, dividend en overige beleggingsbaten ...............................................................................................................................70. 23. Resultaat op verkoop en herwaarderingen .............................................................................................................................................71. 24. Schadelasten en uitkeringen ....................................................................................................................................................................72. 25. Financieringslasten ...................................................................................................................................................................................73. 26. Wijzigingen in de bijzondere waardeverminderingen ............................................................................................................................74. Toelichting op de transacties niet opgenomen op de geconsolideerde balans ..................... 75 27. Voorwaardelijke verplichtingen ................................................................................................................................................................76. 28. Gebeurtenissen na balansdatum .............................................................................................................................................................82. Bericht van de Raad van Bestuur .........................................................................................................................................................................83 Controleverklaring van de onafhankelijke accountant ........................................................................................................................................84. 003 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. Toelichting op de geconsolideerde balans ............................................................................. 39.

(4) Alle bedragen in de cijferopstellingen van dit Geconsolideerd tussentijds financieel verslag luiden in miljoenen euro’s, tenzij anders vermeld.. 004 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. Resultaten en ontwikkelingen.

(5) Resultaten en ontwikkelingen Resultaten van Ageas. Leven. De nettowinst Verzekeringen bedroeg EUR 608 miljoen, vergele-. Het operationele resultaat steeg fors naar EUR 324 miljoen (te-. ken met EUR 504 miljoen voor dezelfde periode in 2015 en reke-. genover EUR 286 miljoen vorig jaar) dankzij hogere gerealiseer-. ning houden met EUR 60 miljoen minder gerealiseerde meer-. de meerwaarden, in het bijzonder in België. Dit werd ook weer-. waarden op de beleggingsportefeuille in 2016 tegenover vorig. spiegeld in de marge van Gegarandeerde producten, die steeg. jaar (- EUR 70 miljoen in Leven en + EUR 10 miljoen in Niet-. van 90 naar 108 basispunten. Als gevolg van een lagere marge. leven). Het nettoresultaat van de Levenactiviteiten bedroeg. in België daalde de marge op Unit-linked van 41 naar 28 basis-. EUR 504 miljoen, een stijging van EUR 122 miljoen, inclusief. punten.. EUR 200 miljoen op de gerealiseerde meerwaarde op de verkoop in Hongkong. Het nettoresultaat van Niet-leven daalde met. Het. EUR 18 miljoen naar EUR 104 miljoen, inclusief EUR 60 miljoen. EUR 504 miljoen, dankzij het hogere operationele resultaat in de. nettoresultaat. steeg. van. EUR. 382. miljoen. naar. vanwege de negatieve effecten van de terroristische aanslagen. geconsolideerde activiteiten, maar ook vanwege het deel van de. in België en bovengemiddelde weergerelateerde kosten in België. meerwaarde van EUR 200 miljoen uit de verkoop van de entiteit. en het VK. De sterke operationele prestaties werden ondersteund. in Hongkong dat aan de verzekeringsactiviteiten werd toebe-. door een hogere vrijval uit de reserveringen uit voorgaande jaren.. deeld. Door de volatiele financiële markten lag de bijdrage van de niet-geconsolideerde partnerships in Luxemburg en Azië. Het nettoresultaat van de Groep bedroeg in het eerste halfjaar. aanzienlijk lager. Bovendien omvatte de winst van vorig jaar ook. EUR 67 miljoen negatief. Het nettoresultaat van de Algemene. een buitengewoon beleggingsresultaat van EUR 100 miljoen in. Rekening kwam uit op EUR 675 miljoen negatief door de boek-. Azië.. houdkundige impact van EUR 889 miljoen van het schikkingsakkoord voor alle burgerlijke rechtszaken in verband met de voor-. In België bedroeg het nettoresultaat EUR 170 miljoen in vergelij-. malige Fortisgroep voor de gebeurtenissen in 2007 en 2008, die. king met EUR 141 miljoen vorig jaar, vooral dankzij hogere ge-. in het eerste kwartaal werden opgenomen. Dit werd gedeeltelijk. realiseerde meerwaarden. Hierdoor steeg de operationele marge. gecompenseerd door een positieve impact van EUR 204 miljoen. op Gegarandeerde producten van 81 naar 104 basispunten. De. op de Algemene Rekening, voortvloeiend uit het overige deel van. daling van de marge op Unit-linked van 43 naar 23 basispunten. de gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van Hongkong.. was voornamelijk te wijten aan een lager resultaat voor risico- en kostenfactoren.. tot een positief resultaat van EUR 67 miljoen. Personeelskosten. In Continentaal Europa daalde het resultaat naar EUR 16 miljoen,. en andere operationele kosten stegen vanwege een aantal aan. vergeleken met EUR 34 miljoen vorig jaar; dit resultaat omvat. de schikking gerelateerde eenmalige kosten en bedroegen. echter een latent belastingvoordeel in Frankrijk. De daling was. EUR 53 miljoen.. voornamelijk te wijten aan de driemaandelijkse herziening van de reële waarde van de voor handelsdoeleinden aangehouden. Het totale eigen vermogen daalde van EUR 11,4 miljard of. activa in Luxemburg en waardeverminderingen op de aandelen-. EUR 53,59 per aandeel eind 2015 naar EUR 10,3 miljard of. portefeuille in Portugal.. EUR 49,59 per aandeel eind juni. Deze daling is voornamelijk te wijten aan het negatieve resultaat van de Groep (EUR 0,1 mil-. Het nettoresultaat in Azië bedroeg EUR 318 miljoen (tegenover. jard), de uitkering van het dividend over 2015 (EUR 0,3 miljard),. EUR 207 miljoen). Terwijl vorig jaar een buitengewoon beleg-. negatieve wisselkoersverschillen (EUR 0,4 miljard) en het lopen-. gingsresultaat van ongeveer EUR 100 miljoen het resultaat om-. de inkoopprogramma voor eigen aandelen (EUR 0,1 miljard).. hoog stuwde, omvat het resultaat dit jaar een deel van de gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van de entiteit in Hongkong en de vrijval van een belastingvoorziening. Het voor de eerste vijf maanden opgenomen resultaat van AICA (Hongkong) bedroeg EUR 13 miljoen, vergeleken met EUR 33 miljoen in 2015.. 005 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. De daling in de RPN(I)-verplichting naar EUR 291 miljoen leidde.

(6) Niet-leven. in vergelijking met een verlies van EUR 35 miljoen vorig jaar. Het. Het nettoresultaat van Niet-leven bedroeg EUR 104 miljoen (te-. verschil. genover EUR 122 miljoen) en omvatte netto een negatieve im-. EUR 889 miljoen voor de op 14 maart 2016 bekendgemaakte. pact van EUR 60 miljoen gerelateerd aan de terroristische ge-. Fortisschikking, het waardeverschil voor de RPN(I)-verplichting. beurtenissen in België in het eerste kwartaal, en de slechte. en de aan de verkoop van de Levenentiteit in Hongkong verbon-. weersomstandigheden in België en het VK in het tweede kwar-. den gerealiseerde meerwaarde (EUR 204 miljoen positief).. kwam. voornamelijk. van. de. voorziening. van. taal. Dit werd gedeeltelijk gecompenseerd door sterkere beleggingsresultaten, een hogere vrijval uit voorzieningen in voor-. Nettokaspositie Algemene Rekening. gaande. niet-. De totale liquide activa in de Algemene Rekening, inclusief. geconsolideerde entiteiten. Het nettoresultaat in België van. EUR 0,3 miljard aan liquide activa met een vervaldatum van. EUR 36 miljoen (tegenover EUR 55 miljoen) omvatte de aan. langer dan 1 jaar, bedroegen EUR 2,1 miljard, EUR 0,5 miljard. terroristische aanslagen gerelateerde kosten (EUR 19 miljoen) en. meer dan eind 2015. De stijging was vooral een gevolg van de. buitengewoon slechte weersomstandigheden (EUR 28 miljoen).. verkoop van de entiteit in Hongkong (EUR 1,2 miljard).. jaren. en. een. sterkere. bijdrage. van. alle. Het nettoresultaat in het VK daalde naar EUR 35 miljoen (tegenover EUR 40 miljoen) als gevolg van de overstromingen en stor-. Solvabiliteit. men in juni (EUR 13 miljoen). In Continentaal Europa daalde de. De solvabiliteitsratio Verzekeringen steeg licht van 182% naar. nettowinst naar EUR 19 miljoen (tegenover EUR 22 miljoen). De. een sterke 183%; boven de doelstelling van 175%. De solvabili-. betere resultaten in Italië en Turkije compenseerden niet de. teitsratio van de Groep daalde licht in vergelijking met eind 2015. daling in Portugal. In Azië steeg het nettoresultaat dankzij de. van 212% naar 209%. Tegenover het vorige kwartaal steeg de. verbeterde operationele prestaties en de hogere meerwaarden. solvabiliteitsratio van de Groep sterk van 180% naar 209% door-. naar EUR 11 miljoen (tegenover EUR 5 miljoen).. dat het groepsvermogen aanzienlijk toenam door de verkoop van de entiteit in Hongkong.. Vanaf 2016 omvat het resultaat van Niet-leven binnen Ageas het resultaat van de interne herverzekeraar voor Niet-leven, Intreas. De onderneming werd half 2015 opgericht en was eerder opgenomen. in. de. Algemene. Rekening.. Intreas. herverzekerde. EUR 21 miljoen aan premies van de operationele bedrijven binnen de Groep en droeg EUR 2 miljoen bij aan het nettoresultaat van Niet-leven. Brussel, 9 augustus 2016 Algemene Rekening Het. nettoresultaat. van. de. Algemene. Rekening. bedroeg. Raad van Bestuur. 006 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. EUR 675 miljoen negatief over de eerste zes maanden van 2016,.

(7) 007 Ageas - Jaarverslag 2015. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. Geconsolideerd tussentijds financieel verslag voor de eerste zes maanden van 2016.

(8) Geconsolideerde balans. Activa Geldmiddelen en kasequivalenten Financiële beleggingen Vastgoedbeleggingen Leningen Beleggingen inzake unit-linked contracten Beleggingen in deelnemingen Herverzekering en overige vorderingen Actuele belastingvorderingen Uitgestelde belastingvorderingen Overlopende rente en overige activa Materiële vaste activa Goodwill en overige immateriële vaste activa Totaal activa Verplichtingen Verplichtingen inzake verzekeringscontracten Leven Verplichtingen inzake beleggingscontracten Leven Verplichtingen inzake unit-linked contracten Verplichtingen inzake verzekeringscontracten Niet-leven Achtergestelde schulden Leningen Actuele belastingschulden Uitgestelde belastingschulden RPN(I) Overlopende rente en overige verplichtingen Voorzieningen Verplichtingen inzake geschreven putopties op minderheidsbelang Totaal verplichtingen Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders Minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen Totaal verplichtingen en eigen vermogen. 008 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. Noot. 30 juni 2016. 31 december 2015. 7 8 8 9. 2.259,2 67.681,6 2.900,1 8.079,6 13.911,9 3.016,1 2.298,7 46,6 162,6 1.754,8 1.158,2 1.215,3 104.484,7. 2.394,3 66.547,2 2.847,1 7.286,3 15.126,0 2.841,4 2.013,9 39,1 131,2 2.568,0 1.152,1 1.539,2 104.485,8. 29.351,0 31.292,5 13.904,9 7.964,1 2.295,5 2.025,9 88,5 1.593,5 290,5 2.515,5 1.063,7 1.147,3 93.532,9. 29.073,7 29.902,9 15.141,8 7.463,5 2.380,4 2.787,5 82,8 1.565,0 402,0 2.373,1 175,0 1.163,1 92.510,8. 10.337,0 614,8 10.951,8. 11.376,1 598,9 11.975,0. 104.484,7. 104.485,8. 10 14 14. 11.1 11.2 11.3 11.4 12 13 14 14 15 16 17. 3. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. (voor winstbestemming).

(9) Geconsolideerde resultatenrekening. Noot. Eerste halfjaar 2016. Eerste halfjaar 2015. Tweede kwartaal 2016. Tweede kwartaal 2015. Eerste kwartaal 2016. 4.915,3 - 124,3 - 138,2. 4.731,4 - 106,8 - 149,0. 2.294,0 18,2 - 65,1. 2.245,3 1,1 - 68,0. 2.621,3 - 142,5 - 73,1. 4.652,8 1.488,1 67,1 618,8 - 16,3 152,4 206,6 114,4 7.283,9. 4.475,6 1.506,7 - 24,0 114,3 578,0 225,8 227,8 100,6 7.204,8. 2.247,1 763,7 - 6,0 475,0 74,3 86,4 93,8 57,7 3.792,0. 2.178,4 773,4 - 59,6 58,8 - 360,0 153,1 103,0 56,9 2.904,0. 2.405,7 724,4 73,1 143,8 - 90,6 66,0 112,8 56,7 3.491,9. - 4.564,7 89,6. - 4.272,7 48,0. - 2.217,4 69,6. - 2.061,1 19,6. - 2.347,3 20,0. - 4.475,1 - 0,8 - 90,8 - 47,9 - 887,1 - 622,4 - 427,4 - 592,2 - 7.143,7. - 4.224,7 - 619,7 - 82,6 - 5,4 - 0,7 - 637,4 - 426,7 - 519,5 - 6.516,7. - 2.147,8 - 79,7 - 49,0 - 25,5 2,5 - 291,0 - 217,7 - 317,0 - 3.125,2. - 2.041,5 338,9 - 41,6 - 1,6 - 1,1 - 306,6 - 213,5 - 279,1 - 2.546,1. - 2.327,3 78,9 - 41,8 - 22,4 - 889,6 - 331,4 - 209,7 - 275,2 - 4.018,5. 140,2. 688,1. 666,8. 357,9. - 526,6. - 117,6. - 126,5. - 55,9. - 82,6. - 61,7. 22,6 89,8 - 67,2. 561,6 92,5 469,1. 610,9 44,8 566,1. 275,3 47,6 227,7. - 588,3 45,0 - 633,3. - 0,32 - 0,32. 2,16 2,16. Baten. - Bruto premies - Wijziging in niet-verdiende premies - Uitgaande herverzekeringspremies Netto verdiende premies Rentebaten, dividenden en overige beleggingsbaten Ongerealiseerde winst (verlies) op RPN(I) Resultaat op verkoop en herwaarderingen Baten uit beleggingen inzake unit-linked contracten Aandeel in het resultaat van deelnemingen Commissiebaten Overige baten Totale baten. 21 22 23 10. Schadelasten en uitkeringen, netto Lasten inzake unit-linked contracten Financieringslasten Wijzigingen in bijzondere waardeverminderingen Wijzigingen in voorzieningen Commissielasten Personeelskosten Overige lasten Totale lasten. 24 25 26 16. Resultaat voor belastingen Belastingbaten (lasten) Nettoresultaat over de periode Toewijsbaar aan de minderheidsbelangen Nettoresultaat toewijsbaar aan de aandeelhouders Gegevens per aandeel (EUR) Gewoon resultaat per aandeel Verwaterd resultaat per aandeel. 3 3. Het bruto premie-inkomen (som van brutopremies en premies uit beleggingscontracten zonder ‘Discretionaire winstdelingscomponent’) kan als volgt worden berekend.. Noot Bruto premies Premies inzake beleggingscontracten (direct verantwoord als verplichting) Bruto premie-inkomen. 21. Eerste halfjaar 2016. Eerste halfjaar 2015. Tweede kwartaal 2016. Tweede kwartaal 2015. Eerste kwartaal 2016. 4.915,3 749,5. 4.731,4 660,3. 2.294,0 348,9. 2.245,3 253,8. 2.621,3 400,6. 5.664,8. 5.391,7. 2.642,9. 2.499,1. 3.021,9. 009 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. Lasten. - Schadelasten en uitkeringen, bruto - Schadelasten en uitkeringen, aandeel herverzekeraars.

(10) Geconsolideerd overzicht van het comprehensive income. Noot. Eerste halfjaar 2016. Eerste halfjaar 2015. Tweede kwartaal 2016. Tweede kwartaal 2015. Eerste kwartaal 2016. COMPREHENSIVE INCOME Onderdelen die niet naar de resultatenrekening zullen worden geclassificeerd: De herberekening van de verplichting inzake de toegezegdpensioenregeling Gerelateerde belasting De herberekening van de verplichting inzake de toegezegdpensioenregeling. - 88,1 24,7. 39,4 - 12,7. - 64,4 16,9. 63,4 - 21,3. - 23,7 7,8. - 63,4. 26,7. - 47,5. 43,0. - 15,9. Totaal van de onderdelen die niet naar de resultatenrekening zullen worden geclassificeerd:. - 63,4. 26,7. - 47,5. 43,0. - 15,9. 10,6 - 2,7. 12,2 - 3,1. 5,3 - 1,4. 6,2 - 1,6. 5,3 - 1,3. 7,9. 9,1. 3,9. 4,6. 4,0. 39,8 - 79,2. 338,5 - 67,6. 186,1 - 83,0. - 994,7 284,0. - 146,3 3,8. Wijzigingen in amortisatie van investeringen tot einde looptijd aangehouden Gerelateerde belasting Wijziging in beleggingen Tot einde looptijd aangehouden. 8. Wijzigingen in herwaardering van investeringen beschikbaar voor verkoop 1) Gerelateerde belasting Wijzigingen in herwaardering van investeringen beschikbaar voor verkoop. 8. - 39,4. 270,9. 103,1. - 710,7. - 142,5. Aandeel in Overig comprehensive income van deelnemingen. 10. 5,5. 130,3. - 8,2. 112,9. 13,7. Wijzigingen in omrekeningsverschillen. - 379,5. 280,9. - 192,6. - 111,3. - 186,9. Totaal van onderdelen die (kunnen) worden geherclassificeerd naar de resultatenrekening:. - 405,5. 691,2. - 93,8. - 704,5. - 311,7. Overig comprehensive income over de periode, na belastingen. - 468,9. 717,9. - 141,3. - 661,5. - 327,6. 22,6. 561,6. 610,9. 275,3. - 588,3. - 446,3. 1.279,5. 469,6. - 386,2. - 915,9. 89,8 - 25,9. 92,5 77,4. 44,8 26,6. 47,6 - 160,4. 45,0 - 52,5. 63,9. 169,9. 71,4. - 112,8. - 7,5. - 510,2. 1.109,6. 398,2. - 273,4. - 908,4. Nettoresultaat over de periode Totaal comprehensive income over de periode Nettoresultaat toewijsbaar aan minderheidsbelangen Overig comprehensive income toewijsbaar aan minderheidsbelangen Totaal comprehensive income toewijsbaar aan minderheidsbelangen Totaal comprehensive income over de periode, toewijsbaar aan de aandeelhouders. 1). De Wijzigingen in herwaardering van Investeringen beschikbaar voor verkoop, bruto, zijn met inbegrip van kasstroomafdekkingen en na koersverschillen en shadow accounting.. 010 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. Onderdelen die (kunnen) worden geherclassificeerd naar de resultatenrekening:.

(11) Geconsolideerd overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen. Stand per 1 januari 2015. 1.709,4 2.796,1. Netto resultaat over de periode Herwaardering van investeringen Herwaardering IAS 19 Omrekeningsverschillen Totaal. 2.320,0. 325,9. 475,6 469,1. 340,7 20,6 20,6. 279,2 279,2. 1.656,0 2.642,8. - 15,2 2.799,4. - 4,1 601,0. 469,1. Stand per 1 januari 2016. 1.656,0 2.644,8. 2.838,1. 511,9. 770,2. - 53,4. - 154,7 1,4. 475,6 - 328,9 - 135,6 208,1. 469,1. Overdracht Dividend Eigen aandelen Intrekking van aandelen Op aandelen gebaseerde beloning Impact geschreven putoptie op minderheidsbelang 1) Herstructurering Italië Overige veranderingen in het eigen vermogen 2) Stand per 30 juni 2015. 340,7. 469,1 340,7 20,6 279,2 1.109,6. 92,5 69,6 6,1 1,7 169,9. 561,6 410,3 26,7 280,9 1.279,5. - 328,9 - 135,6. - 145,6. - 474,5 - 135,6. - 51,4. - 378,9 - 378,9. 770,2 - 338,3. - 67,2. 202,0 - 67,6. 4,1 2.941,1. - 15,2 11.109,4. - 2,2 589,9. - 17,4 11.699,3. 2.955,1. 11.376,1. 598,9. 11.975,0. - 67,2 - 12,7 - 51,4 - 378,9 - 510,2. 89,8 - 13,3 - 12,0 - 0,6 63,9. 22,6 - 26,0 - 63,4 - 379,5 - 446,3. - 338,3. - 118,5 8,5. - 141,7. - 456,8 8,5 - 141,7. 6,5. 6,5. - 12,7. - 770,2. - 141,7 251,5. - 39,7 - 15,7 3.273,0. 1,4 - 52,8 - 67,6. - 51,4. 1.602,6 2.453,2. 10.911,5. 254,8. - 12,7. - 198,1 6,5. 688,2. 1,4. - 67,2. - 53,4. 10.223,3. - 475,6. 254,8. Netto resultaat over de periode Herwaardering van investeringen Herwaardering IAS 19 Omrekeningsverschillen Totaal Overdracht Dividend Toename kapitaal Eigen aandelen Intrekking van aandelen Op aandelen gebaseerde beloning Impact geschreven putoptie op minderheidsbelang 1) Overige veranderingen in het eigen vermogen 2) Stand per 30 juni 2016. 2.596,3. 133,0. - 67,2. 2.942,4. - 39,7. 55,5. 15,8. - 15,7 10.337,0. 6,5 614,8. - 9,2 10.951,8. 1. Heeft betrekking op de putoptie op AG Insurance aandelen en de putoptie op Interparking aandelen (zie noot 17 Verplichtingen i.v.m. aan geschreven NCI putopties). 2. Overige wijzigingen in het eigen vermogen omvat een schadevergoeding betaald aan BNP Paribas voor de aangehouden Ageas aandelen met betrekking tot de CASHES-obligaties.. 011 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. Aandelenkapitaal. OnEigen KoersNetto resultaat gerealiseerde vermogen MinderTotaal Agio Overige verschillen toewijsbaar aan winsten en toewijsbaar aan heidseigen reserve reserves reserve aandeelhouders verliezen aandeelhouders belangen vermogen.

(12) Geconsolideerd kasstroom overzicht Geldmiddelen en kasequivalenten per 1 januari. Noot. Eerste halfjaar 2016. Eerste halfjaar 2015. 7. 2.394,3. 2.516,3. 140,2. 688,1. Resultaat voor belastingen. Aanpassingen om het resultaat te laten aansluiten op de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten: Herberekening RPN(I) Gerealiseerde winsten (verliezen) Baten van deelnemingen Afschrijvingen en oprenting Bijzondere waardeverminderingen Voorzieningen Op aandelen gebaseerde beloningen. 15 23. 26 16. - 67,1 - 618,8 - 152,4 377,7 47,9 887,1 6,5. Totaal aanpassingen om het resultaat te laten aansluiten op de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten. 24,0 - 114,3 - 225,8 401,7 5,4 2,2 1,4. 480,9. 94,6. Wijzigingen in operationele activa en verplichtingen: 8 9. 13 11.1 & 11.2 11.3. 48,4 - 859,6 - 398,2 402,4 - 425,6 933,2 - 464,5 89,8 137,4 - 175,4. Totaal van de wijzigingen in operationele activa en verplichtingen Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Aankoop van beleggingen Opbrengsten uit verkoop en aflossingen beleggingen Aankoop van vastgoedbeleggingen Opbrengsten uit verkoop van vastgoedbeleggingen Aankopen van materiële vaste activa Opbrengsten uit verkoop van materiële vaste activa Aankoop van dochterondernemingen en deelnemingen (inclusief kapitaalverhogingen van deelnemingen) Desinvestering van dochterondernemingen en deelnemingen (inclusief kapitaalterugbetalingen van deelnemingen) Aankoop van immateriële vaste activa Opbrengsten uit verkoop van immateriële vaste activa Kasstroom uit investeringsactiviteiten Aflossing van schuldbewijzen Opbrengsten uit uitgifte van achtergestelde schulden Terugbetaling van achtergestelde schulden Opbrengsten uit uitgifte van overige financieringen Terugbetaling van overige financieringen Aankoop van eigen aandelen Dividenden uitgekeerd aan aandeelhouders Uitgekeerd dividend aan minderheidsbelangen Kasstroom uit financieringsactiviteiten. Bijkomende toelichting inzake kasstromen uit bedrijfsactiviteiten Ontvangen rente Ontvangen dividenden van beleggingen Betaalde rente. 012 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. - 712,1. - 995,7. - 91,0. - 213,0. 2. - 4.236,7 4.300,1 - 55,7 108,4 - 55,8 0,4 - 393,2. - 4.510,0 4.892,9 - 44,6 12,7 - 32,3 0,4 - 106,0. 2. 1.041,8. 4,3. - 11,1 5,7. - 7,0 1,2 211,6. 703,9. 12 12 13 3&4 4 4. 7. 22 22 25. 0,1 393,8 - 154,9 15,7 - 10,7 - 135,6 - 328,9 - 145,6. - 76,0 4,1 - 48,3 - 141,7 - 338,3 - 118,5. Effect van omrekeningsverschillen van geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten per 30 juni. - 66,8 - 819,9 21,2 - 490,5 204,3 23,0 477,1 - 331,3 54,1 - 66,9. 1.467,5 65,2 - 109,9. - 718,7. - 366,3. - 29,3. 25,8. 2.259,2. 2.174,4. 1.521,0 69,0 - 92,8. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. Activa en verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden Vorderingen Herverzekering en overige vorderingen Beleggingen inzake unit-linked contracten Schulden Verplichtingen inzake verzekerings- en beleggingscontracten Verplichtingen inzake unit-linked contracten Netto wijzigingen in alle overige operationele activa en verplichtingen Dividend ontvangen van deelnemingen Betaalde winstbelastingen.

(13) 013 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. Algemene Informatie.

(14) 1. Samenvatting grondslagen voor financiele verslaggeving en consolidatie. Het geconsolideerde tussentijds financieel verslag over de eerste zes maanden van 2016 van Ageas is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) geldend per 1 januari 2016, zoals gepubliceerd door de International Accounting Standards Board (IASB) en zoals aanvaard.     . IFRS 7 voor toelichting op financiële instrumenten; IFRS 8 voor operationele segmenten; IFRS 10 voor geconsolideerde jaarrekeningen; IFRS 12 voor toelichting van belangen in andere entiteiten; IFRS 13 voor waardering tegen reële waarde.. binnen de Europese Unie (EU) per die datum.. 1.2 1.1. Grondslagen voor financiële verslaggeving. Wijzigingen in grondslagen voor financiële verslaggeving. De grondslagen zijn ongewijzigd ten opzichte van het boekjaar. De volgende nieuwe of herziene standaarden, interpretaties en. eindigend op 31 december 2015. Wijzigingen in IFRS die op. wijzigingen op standaarden en interpretaties zijn met ingang van. 1 januari 2016 in werking zijn getreden en die van belang zijn. 1 januari 2016 van kracht (zoals goedgekeurd door de EU).. voor Ageas (en zijn goedgekeurd door de EU) staan vermeld in paragraaf 1.2. De grondslagen zoals hier beschreven, zijn een. Wijzigingen in IAS 16 en IAS 38: Verduidelijking van Aanvaardba-. samenvatting van de volledige grondslagen voor de verslagge-. re Methoden van Afschrijving en Waardevermindering. ving die op https://www.ageas.com/nl/over-ageas/toezicht-audit-. De wijzigingen verstrekken bijkomende richtlijnen over de af-. en-boekhoudregels worden weergegeven.. schrijving of waardevermindering van materiële vaste activa en immateriële activa. De vereisten van IAS 16 zijn gewijzigd om te. Het geconsolideerde tussentijds financieel verslag van Ageas is. verduidelijken dat een afschrijvingsmethode die gebaseerd is op. opgemaakt op basis van het going concern-beginsel en luidt in. inkomsten gegenereerd door activa die het gebruik van een. euro’s, de functionele valuta van de moedermaatschappij van. actief omvatten, niet geschikt is omdat dit niet juist de verbruikte. Ageas.. economische voordelen door het gebruik van een actief weergeeft. De vereisten van IAS 38 worden gewijzigd om een weer-. Activa en passiva die zijn opgenomen in de balans van Ageas. legbare veronderstelling te introduceren dat een afschrijvings-. hebben gewoonlijk een looptijd van meer dan 12 maanden, met. methode op basis van inkomsten voor immateriële activa onge-. uitzondering van Geldmiddelen en kasequivalenten, Herverzeke-. schikt is voor dezelfde reden als onder IAS 16.. va, Overlopende rente en overige verplichtingen en Actuele. Wijzigingen in IAS 27: Equity methode in Afzonderlijk Financieel. belastingvorderingen en -schulden.. Verslag In bepaalde landen vereist de vennootschapswetgeving het. De belangrijkste door Ageas toegepaste IFRS voor de bepaling. gebruik van de equity methode voor waardering in statutaire. van de activa en verplichtingen zijn:. financiële verslagen van investeringen in dochtermaatschappij-.            . IAS 1 voor presentatie van de jaarrekening;. en, joint ventures en geassocieerde deelnemingen. Overeen-. IAS 16 voor materiële vaste activa;. komstig dienen er in deze landen twee versies van het financieel. IAS 19 voor personeelsvoordelen;. verslag te worden opgesteld om te voldoen aan de vereisten van. IAS 23 voor leningen;. zowel IAS 27 als lokale wetgeving.. IAS 28 voor investeringen in deelnemingen; IAS 32 voor geschreven putopties op minderheidsbelangen;. Als antwoord op ontvangen feedback, heeft de IASB opnieuw de. IAS 36 voor bijzondere waardeverminderingen van activa;. mogelijkheid geboden om de equity methode te gebruiken voor. IAS 38 voor immateriële activa;. waardering van investeringen in dochtermaatschappijen, joint. IAS 39 voor financiële instrumenten;. ventures en geassocieerde deelnemingen, en ook om bepaalde. IAS 40 voor vastgoedbeleggingen;. zaken te verduidelijken met betrekking tot balansverhoudingen. IFRS 3 voor bedrijfscombinaties;. met dochtermaatschappijen en joint ventures. Ageas zal geen. IFRS 4 voor verzekeringscontracten;. gebruik maken van deze mogelijkheid.. 014 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. ring en overige vorderingen, Overlopende rente en overige acti-.

(15) 3.. Verbeteringen aan IFRS (2012-2014 cyclus). Zelfs wanneer een standaard een specifieke toelichting. De onderwerpen die werden behandeld door het verbeterings-. vereist, de materialiteitsoverwegingen nog steeds van toe-. project 2012-2014 die van kracht werden op 1 januari 2016 zijn:. passing zijn.. . . IFRS 5 Niet-vlottende activa Aangehouden voor verkoop en beëindigde bedrijfsactiviteiten: geeft specifieke toelichting. De wijzigingen geven nadere uitleg dat de posten die moeten. in IFRS 5 in gevallen waarin een entiteit een actief herclassi-. worden gepresenteerd in de balans, de resultatenrekening en. ficeert van aangehouden voor verkoop tot aangehouden. het overzicht van comprehensive income kunnen worden uitge-. voor uitkering aan eigenaars of omgekeerd, en gevallen. splitst of samengevoegd indien dit meer relevante informatie. waarin. geeft. Ook worden aanvullende richtlijnen over subtotalen toege-. aangehouden-voor-uitkering-aan-eigenaars. boek-. houding wordt opgeheven;. voegd en is de volgorde waarin de toelichtingen op het financieel. IFRS 7 Financiële Instrumenten: Toelichting:. verslag worden gepresenteerd flexibel. Bovendien wordt er. -. -. Voegt bijkomende richtlijnen toe om te beoordelen of. verduidelijkt dat het aandeel van de entiteiten in other compre-. een servicecontract waarvoor een vergoeding wordt. hensive income van deelnemingen en joint ventures, verantwoord. betaald, doorlopende betrokkenheid geeft bij een. volgens de equity methode, moet worden gepresenteerd onder. overgedragen actief met het oog op het bepalen van. de heading die aangeeft of wel of geen reclassificatie naar de. de vereiste toelichtingen;. resultatenrekening zal plaatsvinden bij realisatie.. Verduidelijkt de toepasbaarheid van de wijzigingen van IFRS 7 op toelichtingsvereisten voor het salderen van. De impact van al deze IFRS wijzigingen op onze financiële ver-. balansposities in verkorte tussentijdse financiële ver-. slaggeving is beperkt.. slagen.. . IAS 19 Personeelsbeloningen: verduidelijkt dat de hoog-. Verwachte wijzigingen in IFRS EU. waardige bedrijfsobligaties die ten grondslag liggen aan de. Er zijn geen nieuwe standaarden die per 1 januari 2017 voor. toegespaste disconteringsvoet voor pensioenvoorzieningen. Ageas van kracht worden met een grote materiële impact op het. in dezelfde valuta moetten luiden als deze voorzieningen. eigen vermogen, het nettoresultaat en/of overig comprehensive. (dus, de diepte van de markt voor hoogwaardige bedrijfs-. income.. obligaties zou moeten worden bepaald per valuta);. . IAS 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving: Verduidelijkt. 1.3. de betekenis van ‘elders in het tussentijds verslag’ en ver-. De opstelling van het Geconsolideerde tussentijds financieel. Schattingen. eist een verwijzing (b.v. directieverslag of risk rapport).. verslag op basis van IFRS vereist een aantal schattingen aan het einde van de verslagperiode. De gehanteerde schattingen en. Wijzigingen in IAS 1: Toelichtingsproject. modellen zijn in het algemeen consistent sinds de introductie van. De wijzigingen verduidelijken dat:. IFRS in 2005. Elke schatting brengt van nature een aanzienlijk. 1.. Informatie niet zou mogen worden vertroebeld door samen-. risico op materiële aanpassingen (positief dan wel negatief) in de. voeging of door toelichting van niet materiële informatie;. boekwaarde van activa en passiva in het komend boekjaar met. Materialiteitsoverwegingen van toepassing zijn op alle. zich mee.. onderdelen van de financiële verslagen, en. 015 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. 2..

(16) De belangrijkste schattingen per de verslagdatum worden in de onderstaande tabel weergegeven. 30 juni 2016. - Niveau 3. Onzekerheid in de schatting. - Het waarderingsmodel - Inactieve markten - Het waarderingsmodel - Gebruik niet-marktwaarneembare input - Inactieve markten. Vastgoedbeleggingen. - Bepaling van de gebruiksduur en restwaarde. Leningen. - Het waarderingsmodel - Parameters als creditspread, looptijd en de rente. Deelnemingen. - Van de beleggingsmix, de activiteiten en de marktontwikkelingen afhankelijke combinatie van onzekerheden. Goodwill. -. Overige immateriële vaste activa. - Bepaling van de gebruiksduur en restwaarde. Uitgestelde belastingvorderingen. - Interpretatie van complexe belastingwetgeving - Hoogte en tijdstip van toekomstig, belastbaar inkomen. Verplichtingen Verplichtingen verzekeringscontacten - Leven. - Niet-leven. Het gehanteerde waarderingsmodel Financiële en economische variabelen Disconteringsvoet De aan de entiteit inherente risicopremie. - Actuariële aannames - Gehanteerde rentecurve bij toereikendheidstoets - Herbeleggingsprofiel van de beleggingsportefeuille, creditspread en looptijd, bij het bepalen van de shadow LAT aanpassing - Voorzieningen voor (voorgevallen maar niet-gerapporteerde) schadeclaims - Schadebehandelingskosten - Finale afhandeling van uitstaande schade claims. Pensioenverplichtingen. - Actuariële aannames - Disconteringsvoet - Inflatie/salarissen. Voorzieningen. - De waarschijnlijkheid van een huidige verplichting als gevolg van gebeurtenissen in het verleden - De berekening van het best geschatte bedrag. Uitgestelde belastingschulden. - Interpretatie van complexe belastingwetgeving. Geschreven putoptie op minderheidsbelang. - Geschatte toekomstige reële waarde - Disconteringsvoet. 016 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. Activa Voor verkoop beschikbare effecten Gestructureerde kredietinstrumenten - Niveau 2.

(17) 1.4. Segmentrapportering. niet gerelateerd zijn aan de kernverzekeringsactiviteiten, zoals groepsfinanciering en andere holding activiteiten. Onder de. Operationele segmenten. Algemene Rekening vallen tevens de investering in Royal Park. De te rapporteren segmenten van Ageas zijn voornamelijk geba-. Investments, de verplichtingen uit hoofde van de CASHES /. seerd op geografische regio’s, de resultaten zijn gebaseerd op. RPN(I) en de geschreven putoptie op AG Insurance.. IFRS. Die onderverdeling naar regio's is ingegeven door het feit dat de activiteiten in de bewuste regio's van vergelijkbare aard. Transacties tussen de verschillende operationele segmenten. zijn en dezelfde economische kenmerken delen.. vinden plaats tegen marktconforme condities die ook beschikbaar zijn voor niet-gerelateerde derden. Eliminaties worden afzonderlijk gerapporteerd.. De operationele segmenten zijn:.      . België;. 1.5. Verenigd Koninkrijk (VK);. Consolidatiegrondslagen. Continentaal Europa; Azië;. Dochterondernemingen. Herverzekering;. Het Geconsolideerd tussentijds financieel verslag omvat de. Algemene Rekening.. financiële verslagen van ageas SA/NV (de ‘Moedermaatschappij’) en haar dochterondernemingen. Investeringen in geassoci-. Activiteiten die geen verband houden met verzekeren en. eerde deelnemingen waarin Ageas invloed van betekenis heeft. groepseliminatieverschillen worden los van de verzekeringsacti-. zonder overwegende zeggenschap worden verantwoord volgens. viteiten gerapporteerd in het zesde operationele segment: Alge-. de equity methode.. mene Rekening. De Algemene Rekening omvat activiteiten die. 1.6. Vreemde valuta. In de volgende tabel worden de koersen van de belangrijkste valuta voor Ageas weergegeven.. Britse pond Amerikaanse dollar Hong Kong dollar Turkse lira Chinese yuan renminbi Maleisische ringgit Filipijnse peso Thaise baht. Koers per einde periode 30 juni 2016 31 december 2015 0,83 1,11 8,61 3,21 7,38 4,43 52,24 39,01. 0,73 1,09 8,44 3,18 7,06 4,70 51,00 39,25. Gemiddelde koers Eerste halfjaar 2016 Eerste halfjaar 2015 0,78 1,12 8,67 3,26 7,30 4,57 52,33 39,56. 0,73 1,12 8,65 2,86 6,94 4,06 49,72 36,78. 017 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. 1 euro =.

(18) 2. Overnames en desinvesteringen. De volgende significante overnames en desinvesteringen zijn. Dankzij de gecombineerde activiteiten steeg Ageas van de 6de. gedaan in 2016 en 2015. Details over eventuele overnames en. naar de 2de plaats (voor Niet-leven) (op basis van het brutopre-. desinvesteringen na balansdatum zijn opgenomen in noot 28. mie-inkomen) met een gecombineerd marktaandeel van 14,4%.. Gebeurtenissen na balansdatum.. Ageas had al een bestaande leiderspositie op het gebied van Leven in Portugal.. 2.1. Overnames in 2016 Deze overname is een belangrijke mijlpaal in de ontwikkeling van. De verzekeringsactiviteiten van AXA in Portugal. de activiteiten van Ageas in Portugal, die momenteel worden. Op 7 augustus 2015 heeft Ageas de exclusieve onderhandelin-. beheerd door Ocidental Group. Door deze transactie zal de. gen en zijn intentie voor de overname van het aandeel van AXA. activiteitenmix. in diens Portugese activiteiten bevestigd, voor een totale vergoe-. levenactiviteiten, wat in de lijn ligt van de strategie van Ageas om. ding van EUR 190,8 miljoen. Op 1 april 2016 rondde Ageas de. de groei in Niet-leven te bevorderen. Tegelijkertijd zal de trans-. transactie af.. actie ook toegang verschaffen tot een Directe/ internetverkoop-. sneller. verschuiven. naar. meer. Niet-. platform. De activiteiten van AXA Portugal omvatten een Niet-levenactiviteit (aandeel van 99,7%), Directe/internetverkoopplatform Niet-leven. De impact van Ageas Seguros op de Geconsolideerde balans. (aandeel van 100%) en een activiteit Leven (aandeel van 95,1%).. van Ageas op de datum van de overname was de volgende.. AXA Portugal werd hernoemd tot Ageas Seguros.. Geldmiddelen en kasequivalenten Financiële beleggingen en leningen Herverzekerings- en overige vorderingen Actuele en uitgestelde belastingvorderingen Goodwill Overige activa. Totaal activa. 018 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. Verplichtingen. 15 1.525 74 73 149 36. 1.872. Verplichtingen uit hoofde van verzekerings- en beleggingscontracten Verplichtingen inzake unit-linked contracten Actuele en uitgestelde belastingschulden Overlopende rente en overige verplichtingen. 1.472 95 27 91. Totaal verplichtingen Kostprijs Totaal verplichtingen en eigen vermogen. 1.685 187 1.872. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. Activa.

(19) Joint venture voor Levensverzekeringen in Vietnam. Hongkong aan JD Capital (Beijing Tongchuangjiuding Investment. Ageas en Muang Thai Life Assurance hebben een overeenkomst. Management Co.). Ageas heeft op 12 mei 2016 bevestigd dat de. ondertekend met Military Commercial Joint Stock Bank ('Military. transactie van in totaal EUR 1,22 miljard is afgerond.. Bank') om een joint venture op te richten in Vietnam, onder de Na correcties bij afronding van de verkoop leverde de transactie. naam MB Ageas Life.. een totale meerwaarde van EUR 403 miljoen op waarvan In het kader van de overeenkomst neemt Ageas een aandelen-. EUR 199 miljoen opgenomen is in de Aziatische Verzekeringsre-. participatie van 29% in het nieuwe bedrijf, Muang Thai Life Assu-. sultaten en EUR 204 miljoen in de Algemene Rekening. De posi-. rance 10%, en Military Bank 61%. Daarnaast gaan Military Bank. tieve impact op de nettokaspositie bedroeg EUR 1,26 miljard. en MB Ageas Life een exclusieve bankverzekeringsovereen-. inclusief de schuldhernieuwing.. komst aan voor vijftien jaar. De totale kapitaalinvestering voor de De totale nettowinst van de Leven verzekeringsactiviteit in Hong-. drie partners bedraagt zo’n EUR 46 miljoen.. kong over de verslagperiode bedraagt EUR 12,6 miljoen (zie. 2.2. Desinvesteringen in 2016. noot 6 Informatie operationele segmenten).. Levensverzekeringsactiviteiten in Hongkong. De impact van de verkoop van AICA op de Geconsolideerde. Op 30 augustus 2015 kondigde Ageas de verkoopovereenkomst. balans van Ageas op de datum van verkoop was de volgende.. aan over de verkoop van zijn Levensverzekeringsactiviteiten in. Activa. Verplichtingen. Geldmiddelen en kasequivalenten Financiële beleggingen en leningen Herverzekerings- en overige vorderingen Actuele en uitgestelde belastingvorderingen Goodwill en overige immateriële vaste activa Overlopende rente en overige activa. 339 3.506 121 155 426 427. Totaal activa. 4.974. Verplichtingen uit hoofde van verzekerings- en beleggingscontracten Verplichtingen inzake unit-linked contracten Leningen Actuele en uitgestelde belastingschulden Overlopende rente en overige verplichtingen. 2.334 866 595 3 161. Totaal verplichtingen Eigen vermogen Totaal verplichtingen en eigen vermogen. 3.959 1.015 4.974. Overige desinvesteringen. miljoen). Verdere financiering zal afhangen van de prestaties van. Op 24 juni 2016 verkocht AG Real Estate de holdingvennoot-. het bedrijf.. AXA Investment Managers-Real Assets, en handelde daarbij in. Andere overnames. naam van een van zijn cliënten. De transactie werd geschat op. In het eerste kwartaal van 2015 nam AG Insurance tegen een. ongeveer EUR 120 miljoen.. bedrag van EUR 86,7 miljoen een belang van 36% in een geassocieerde deelneming genaamd Spitfire, die 23 retailparken. 2.3. Overnames in 2015. omvat in Duitsland.. Joint venture voor levensverzekeringen in de Filipijnen. In de tweede helft van 2015 verwierf AG Real Estate drie vast-. De joint venture met de naam ‘EastWest Ageas Life’ is een volle-. goeddochterondernemingen: Pleyel (verworven door aflossing. dig nieuwe entiteit waarin Ageas en EastWest Bank elk een be-. van een schuld van EUR 80 miljoen), Galeries Saint Lambert. lang van 50% aanhouden. Daarnaast sloten EastWest Bank en. (EUR 78 miljoen) en Immo 3 Jean Monnet (EUR 64 miljoen).. EastWest Ageas Life een exclusieve distributieovereenkomst van. Bovendien deed AG Insurance enkele overnames voor een to-. twintig jaar af.. taalbedrag van ongeveer EUR 60 miljoen.. Ageas bracht kapitaal en financiering in voor USD 63 miljoen of. 2.4. EUR 56 miljoen (PHP 2.910 miljoen). De initiële kapitaalinjectie in. Er waren geen belangrijke desinvesteringen in 2015.. 2015. bedroeg. USD. 45. miljoen. of. EUR. 41. Desinvesteringen in 2015. miljoen. (PHP 2.010 miljoen); twee keer de wettelijke verplichting. Ageas bracht in 2015 een bedrag in van EUR 29 miljoen (PHP 1.510. 019 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. schap met een controlebelang in het Wiltcher’s Complex aan.

(20) 3. Uitstaande aandelen en winst per aandeel. De onderstaande tabel toont het aantal uitstaande aandelen.. in duizenden. Uitgegeven aandelen. Eigen aandelen. Uitstaande aandelen. 230.996 - 7.218. - 11.633 7.218 - 7.075 - 11.490 7.208 - 3.839 - 8.121. 219.363. Stand per 1 januari 2015 Intrekking van aandelen Netto gekocht/verkocht Stand per 31 december 2015 Intrekking van aandelen Netto gekocht/verkocht Stand per 30 juni 2016. 3.1. Uitgegeven aandelen en potentieel aantal aandelen. 223.778 - 7.208 216.570. - 7.075 212.288 - 3.839 208.449. dien in staat om te voldoen aan de verplichtingen die zijn aangegaan in verband met de uitgifte van de financiële instrumenten.. Met inachtneming van de bepalingen die met betrekking tot. Tevens kunnen aandelen worden uitgegeven ten gevolge van de. ageas SA/NV zijn vastgelegd, voor zover de wet daarin voorziet,. zogenaamde alternatieve coupon vereffeningsmethode (ACVM),. en in het belang van de Vennootschap, heeft de Raad van Be-. geïntegreerd in bepaalde hybride financiële instrumenten (zie. stuur van Ageas de goedkeuring van de Algemene Vergadering. hiervoor noot 27 Voorwaardelijke verplichtingen).. van Aandeelhouders van 27 april 2016 ontvangen om gedurende een periode van drie jaar (2016-2018) het aandelenkapitaal voor. Ageas heeft opties of instrumenten met kenmerken van opties. algemene doeleinden met maximaal EUR 155.400.000 uit te. uitgegeven die bij uitoefening kunnen leiden tot een toename van. breiden.. het aantal uitstaande aandelen. De onderstaande tabel toont het aantal uitgegeven aandelen en het potentiële aantal nieuwe. Uitgaande van een fractiewaarde van EUR 7,40 kan Ageas hier-. aandelen per 27 april 2016, na de Algemene Vergadering van. mee maximaal 21.000.000 aandelen uitgeven, wat neerkomt op. Aandeelhouders.. circa 10% van het totale uitstaande aandelenkapitaal van de. in duizenden Aantal aandelen uitgegeven per 30 juni 2016 Aantal ingetrokken aandelen per Aandeelhoudersvergadering van 27 april 2016 Aantal aandelen dat uitgegeven kan worden per Aandeelhoudersvergadering van 27 april 2016 In verband met optieplannen Totaal potentieel aantal aandelen per 30 juni 2016. 216.570 - 7.208 21.000 970 231.332. Tot het aantal uitstaande aandelen behoren de aandelen die. zien Ageasfinlux SA een onderdeel van de Ageas Groep is,. verband houden met het converteerbare instrument FRESH (4,0. worden de aandelen uit hoofde van de FRESH behandeld als. miljoen aandelen). De FRESH is een financieel instrument dat in. ingekochte eigen aandelen (zie hieronder) en geëlimineerd tegen. 2002 is uitgegeven door Ageasfinlux SA. Een van de kenmerken. het eigen vermogen (zie noot 12 Achtergestelde schulden).. is dat het instrument alleen kan worden afgelost door conversie in 4,0 miljoen aandelen Ageas. Ageasfinlux SA heeft alle noodza-. Eigen aandelen. kelijke aandelen Ageas verworven om de FRESH af te lossen. Eigen aandelen, zijnde gewone aandelen die zijn teruggekocht. (waardoor die aandelen ook deel uitmaken van het aantal uit-. door Ageas, worden in mindering gebracht op het eigen ver-. staande aandelen Ageas). Ageasfinlux SA en Ageas zijn echter. mogen en verantwoord onder overige reserves.. overeengekomen dat deze aandelen niet stem- en dividendgerechtigd zijn zolang deze aan de FRESH gekoppeld zijn. Aange-. 020 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. Vennootschap. Deze goedkeuring stelt de Vennootschap boven-.

(21) Het totaal aantal eigen aandelen (8,1 miljoen) bestaat uit de. Inkoopprogramma eigen aandelen 2014. FRESH. programma. Ageas presenteerde op 6 augustus 2014 een nieuw inkooppro-. (0,1 miljoen) en de resterende aandelen afkomstig uit het in-. gramma van eigen aandelen voor EUR 250 miljoen van 11 au-. koopprogramma eigen aandelen (4,0 miljoen, zie hieronder).. gustus 2014 tot 31 juli 2015.. (4,0. miljoen),. het. restricted. share. Nadere informatie over de FRESH is te vinden in noot 12 Achtergestelde schulden.. Ageas rondde op vrijdag 31 juli 2015 het inkoopprogramma voor eigen aandelen af dat werd aangekondigd op 6 augustus 2014.. Inkoopprogramma eigen aandelen 2015. Tussen 11 augustus 2014 en 31 juli 2015 kocht Ageas 8.176.085. Ageas kondigde op 5 augustus 2015 een nieuw inkoopprogram-. eigen aandelen in, overeenstemmend met 3,65% van het totaal. ma van eigen aandelen aan van 17 augustus 2015 tot 5 augustus. aantal uitstaande aandelen en met een totale waarde van. 2016 voor EUR 250 miljoen.. EUR 250 miljoen.. Tussen 17 augustus 2015 en 30 juni 2016 heeft Ageas 6.213.942. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 29 april. eigen aandelen ingekocht, overeenstemmend met 2,87% van het. 2015 keurde de intrekking goed van 3.194.473 eigen aandelen.. totaal aantal uitstaande aandelen en met een totale waarde van. Op 27 april 2016 keurde de Algemene Vergadering van Aan-. EUR 227,1 miljoen.. deelhouders de intrekking goed van de overige 4.981.612 eigen. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 27 april. aandelen.. 2016 keurde de intrekking goed van 2.226.350 eigen aandelen die werden ingekocht tot 31 december 2015.. 3.2. Dividend- en stemgerechtigde aandelen. Onderstaande tabel geeft een overzicht van de dividenden stemgerechtigde aandelen. in duizenden Aantal aandelen uitgegeven per 30 juni 2016 Aandelen niet gerechtigd tot dividend en stemrecht: Aandelen aangehouden door ageas SA/NV Aandelen gerelateerd aan de FRESH (zie Noot 12) Aandelen gerelateerd aan CASHES (zie Noot 27) Aandelen gerechtigd tot dividend en stemrecht. 216.570. BNP Paribas Fortis SA/NV (voorheen Fortis Bank) heeft in 2007. In 2012 deed BNP Paribas een (deels succesvol) bod in contan-. een financieel instrument met de naam CASHES uitgegeven. Een. ten op de CASHES. Op 6 februari 2012 converteerde BNP Pari-. van de kenmerken van dit instrument is dat de CASHES alleen. bas Fortis SA/NV 7.553 ingekochte CASHES van de 12.000 uit-. kunnen worden afgelost door conversie naar 12,5 miljoen aande-. staande CASHES (62,9%) in 7,9 miljoen aandelen Ageas.. len Ageas. Ageas en BNP Paribas hebben een overeenkomst gesloten over BNP Paribas Fortis SA/NV heeft alle noodzakelijke aandelen. de inkoop van de nog uitstaande CASHES door BNP Paribas op. Ageas verworven om de CASHES te kunnen aflossen (waardoor. voorwaarde dat deze worden geconverteerd in Ageas aandelen.. die aandelen ook deel uitmaken van het aantal uitstaande aande-. In de eerste zes maanden van 2016 zijn 656 CASHES ingekocht. len Ageas). De aandelen met betrekking tot de CASHES die BNP. en geconverteerd. De overeenkomst tussen Ageas en BNP Pari-. Paribas Fortis SA/NV heeft zijn niet stem- of dividendgerechtigd. bas loopt eind 2016 af. Op dit moment heeft BNP Paribas Fortis. (zie noot 12 Achtergestelde schulden en noot 27.2 Voorwaarde-. SA/NV nog 3,9 miljoen Ageas aandelen verbonden aan de. lijke verplichtingen).. CASHES in bezit.. 021 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. 4.105 3.968 3.959 204.538.

(22) 3.3. Rendement op eigen vermogen. Ageas berekent het rendement op het eigen vermogen door het resultaat op jaarbasis voor de periode te delen door het gemiddeld netto vermogen aan het begin en het eind van de periode. Het rendement op het eigen vermogen (exclusief ongerealiseerde winsten en verliezen) voor de eerste zes maanden van 2016 en 2015 is als volgt. Eerste halfjaar 2016. Eerste halfjaar 2015. 18,0%. 14,9%. Eerste halfjaar 2016. Eerste halfjaar 2015. - 67,2 6,5 - 60,7. 469,1 1,4 470,5. 210.230. 217.497. 508 210.738. 591 218.088. - 0,32 - 0,32. 2,16 2,16. Rendement op eigen vermogen Verzekeringen. 3.4. Winst per aandeel. In de volgende tabel worden de uitgangspunten weergegeven voor de bepaling van de winst per aandeel.. Netto resultaat toewijsbaar aan de aandeelhouders Verkrijgingsprijs 'restricted shares' Netto resultaat gebruikt om het verwaterd resultaat per aandeel te bepalen Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen voor gewoon resultaat per aandeel (in duizenden) Aanpassingen voor: - aandelen onder voorwaarden (in duizenden) verwacht te worden toegekend Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen voor verwaterd resultaat per aandeel (in duizenden) Gewoon resultaat per aandeel (in euro's per aandeel) Verwaterd resultaat per aandeel (in euro's per aandeel). In de eerste zes maanden van 2016 zijn opties op een gewogen. terde winst per aandeel aangezien de rente per aandeel be-. gemiddelde van 969.877 aandelen (eerste zes maanden van. spaard op deze effecten hoger lag dan de gewone winst per. 2015: 1.411.835) met een gewogen gemiddelde uitoefenprijs van. aandeel.. EUR 217,94 per aandeel (eerste zes maanden van 2015: EUR 226,68 per aandeel) buiten beschouwing gelaten bij de. De aandelen die uit hoofde van de CASHES zijn uitgegeven,. berekening van de verwaterde winst per aandeel, omdat de. totaal 3,9 miljoen (31 december 2015: 4,6 miljoen), behoren tot. uitoefenprijs van de opties hoger was dan de gemiddelde beurs-. de gewone aandelen (zie ook noot 27 Voorwaardelijke verplich-. koers van de aandelen.. tingen). Deze aandelen hebben geen recht op dividend en heb-. stig van de FRESH uitgesloten van de berekening van de verwa-. 022 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. ben ook geen stemrechten. Tijdens 2016 en 2015 waren 4,0 miljoen Ageas aandelen afkom-.

(23) 4. Toezicht en solvabiliteit. De Nationale Bank van België (NBB) heeft ageas SA/NV aangemerkt als een Verzekeringsholding en voert aldus het toezicht uit op Ageas op geconsolideerde basis. Tot jaareinde 2015 is het toezicht gebaseerd op de Solvency I vereisten. Vanaf 1 januari 2016 is het toezicht op Ageas op geconsolideerd niveau op basis van het Solvency II raamwerk. Beide raamwerken worden meer in detail uitgelegd in deze noot.. 4.1. Vereist en beschikbaar kapitaal onder Solvency II (niet beoordeeld). De verwachte uitbetaling van dividenden werd afgetrokken van het eigen vermogen. Bovendien benadert Ageas zijn eigen ver-. Vanaf 1 januari 2016 is het toezicht op Ageas op geconsolideerd. mogen op een conservatieve manier aangezien naast de vrije. niveau onder het Solvency II raamwerk. In plaats van de Stan-. middelen die toebehoren aan aandeelhouders van derde partijen. daardformule toe te passen gebruikt Ageas het Partieel Intern. alle diversificatievoordelen tussen de gecontroleerde onderne-. Model waarbij schadeverzekeringsrisico’s worden gemodelleerd. mingen worden behandeld als niet eigen vermogen.. aan de hand van Ageas specifieke formules. Ageas past enkel de overgangsmaatregelen toe inzake de De consolidatiescope voor Solvency II is vergelijkbaar met de. grandfathering van uitgegeven schuld en de verlenging van. IFRS consolidatiescope. De Europese beleggingen in deelne-. rapportagedeadlines.. voordelen. Alle niet-Europese deelnemingen (inclusief Turkije). De Solvency II cijfers zijn voor zowel het jaar 2015 als voor 2016. werden uitgesloten van beschikbaar kapitaal en vereist kapitaal.. niet beoordeeld.. 023 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. mingen werden pro-rata opgenomen, zonder enige diversificatie-.

(24) De aansluiting van het IFRS eigen vermogen en eigen vermogen onder Solvency II en de resulterende solvabiliteitsratio onder het Partieel Intern Model is de volgende. 30 juni 2016. 31 december 2015. 10.951,8 10.337,0 614,8. 11.975,0 11.376,1 598,9. 2.295,5. 2.380,0. Perimeter wijzigingen aan IFRS waarde Uitsluiting van verwachte dividenden Uitsluiting van minderheidsbelang van ondersteunende diensten Verwijdering uit de balans van beleggingen in deelnemingen. - 2.773,2 - 273,4 - 232,2 - 2.267,6. - 2.575,6 - 330,0 - 204,7 - 2.040,9. Waarderingsverschillen Herwaardering van vastgoedinvesteringen Verwijdering uit de balans van parking concessies Verwijdering uit de balans van goodwill Herwaardering van balansonderdelen gerelateerd aan de verzekeringsactiviteiten (Technische voorzieningen, bedragen die op herverzekeringsovereenkomsten kunnen worden verhaald, de waarde van verworven ondernemingen en uitgestelde overnamekosten) Herwaardering van activa die onder IFRS niet aan reële waarde kunnen worden geboekt (Obligaties aangehouden tot einde looptijd, leningen, hypotheken) Belastingimpact op waarderingsverschillen Overige. - 1.249,7 1.520,7 - 401,4 - 697,0 - 5.796,6. - 1.864,3 1.551,0 - 401,6 - 822,7 - 5.167,1. 3.968,5. 2.521,0. 264,4 - 108,3. 403,5 51,6. 9.224,4 - 473,5 8.750,9 4.255,9 205,6%. 9.915,1 - 491,4 9.423,7 4.565,7 206,4%. 30 juni 2016. 31 december 2015. 8.750,9 6.272,6 1.568,2 710,2 199,9. 9.423,7 6.939,0 1.823,7 494,9 166,1. 30 juni 2016. 31 december 2015. 4.455,4 344,1 792,9 519,1 841,2 - 1.674,6 694,6 - 407,7 - 1.309,1 4.255,9. 4.792,6 327,4 791,1 357,7 805,6 - 1.564,4 671,0 - 487,1 - 1.128,2 4.565,7. 289,0 - 166,1 26,3 4.405,1. 363,2 - 194,6 19,4 4.753,7. IFRS eigen vermogen Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders Minderheidsbelangen Achtergestelde verplichtingen die in aanmerking komen. Totaal Solvency II eigen vermogen Niet in aanmerking komende beschikbaar kapitaal Totaal eigen vermogen die in aanmerking komen onder Solvency II Vereist Kapitaal voor de Groep onder het Partieel Intern Model (SCR) Kapitaalratio. Totaal eigen vermogen die in aanmerking komen onder Solvency II, waarvan: Tier 1 Tier 1 restricted Tier 2 Tier 3. De samenstelling van de solvabiliteitskapitaalvereiste kan als volgt worden samengevat:. Marktrisico Tegenpartij kredietrisico Levensverzekeringstechnisch risico Gezondheid verzekeringtechnisch risico Niet-leven verzekeringstechnisch risico Diversificatie tussen de hierboven vermelde risico's Niet-diversifieerbare risico's Absorberend vermogen van technische voorzieningen om verliezen te compenseren Absorberend vermogen van uitgestelde belastingen om verliezen te compenseren Vereist Kapitaal voor de Groep onder het Partieel Intern Model (SCR) Impact van Schade Intern Model op Niet-Leven Verzekeringstechnisch Risico Impact van Schade Intern Model op Diversificatie tussen risico's Impact van Schade intern Model op correctie voor het vermogen via Uitgestelde Belastingen Vereist Kapitaal voor de Groep onder de Standaardformule. 024 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. XXX.

(25) 4.2. Kapitaalbeheer van Ageas onder Solvency II. kend op het fundamenteel gedeelte van het spreadrisico voor. Ageas is van mening dat een sterke kapitaalbasis in de indivi-. alle obligaties. Dit verhoogt de SCR voor EU overheidsobligaties. duele verzekeringsactiviteiten een noodzaak is, enerzijds als een. en verlaagt het spreadrisico voor alle andere obligaties. Deze. competitief voordeel en anderzijds omdat het nodig is om de. SCR wordt SCRageas genoemd.. geplande groei te financieren. Ageas streeft naar een minimum totale Solvency II kapitaalratio Voor zijn kapitaalbeheer hanteert Ageas een interne benadering. van 175% van de solvabiliteitskapitaalvereisten op het niveau van. gebaseerd op het Partieel Intern Model met een aangepast spre-. het totale verzekeringsbedrijf.. adrisico. Onder deze aanpassing wordt het spreadrisico bereDe aansluiting van de SCRageas met het Partieel Intern Model SCR is de volgende:. Partieel Intern Model SCR Groep Uitsluiting van Algemene Rekening Partieel Intern Model SCR Verzekeringsactiviteiten Bijkomend Spreadrisico Min diversificatie Min Beperking correctie voor het vermogen van uitgesteld belastingverlies SCR ageas. In aanmerking komend groepsvermogen gebaseerd op Partieel Intern Model Uitsluiting van Algemene Rekening Herberekening van niet-beschikbaar In aanmerking komend groepsvermogen van verzekeringsactiviteiten onder SCR. ageas. 30 juni 2016. 31 december 2015. 4.255,9 - 56,3 4.199,6 - 83,7 - 23,7 38,7 4.130,9. 4.565,7 - 32,0 4.533,7 - 31,0 - 123,7 13,0 4.392,0. 30 juni 2016. 31 december 2015. 8.750,9 - 1.153,6 - 32,0 7.565,3. 9.423,7 - 1.358,0 - 57,7 8.008,0. De verlaging van de SCR van Partieel Intern Model naar SCRageas. verhoogt het Niet-Overdraagbare eigen vermogen met EUR 32 miljoen (31 december 2015: EUR 57 miljoen) aangezien de buffer die is toegewezen aan minderheidaandeelhouders groter is als gevolg van de lagere SCR in de niet-100% dochterondernemingen. Kapitaalpositie Ageas per segment, gebaseerd op de SCRageas.. België VK Continentaal Europa Azië Herverzekering Niet-Overdraagbare eigen vermogen/Diversificatie Totaal Verzekering Impact van de opname van de Algemene Rekening Totaal Ageas. 31 december 2015. SCR. Solvabiliteitsratio. Eigen vermogen. SCR. Solvabiliteitsratio. 7.036,8 998,0 980,7. 2.859,7 745,1 863,0. 246,1% 133,9% 113,6%. 6.911,8 1.099,1 943,0 574,8. 2.852,0 843,0 722,0 321,0. 242,3% 130,4% 130,6% 179,1%. 104,0 - 1.554,2 7.565,3 1.159,0 8.724,3. 42,1 - 379,0 4.130,9 51,0 4.181,9. 183,1%. - 1.520,7 8.008,0 1.359,0 9.367,0. - 346,0 4.392,0 34,0 4.426,0. 208,6%. 182,3% 211,6%. 025 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. 30 juni 2016 Eigen vermogen.

(26) 5. Verbonden partijen. Met Ageas verbonden partijen zijn deelnemingen, pensioenfond-. verstrekken aan bestuursleden, uitvoerende managers, naaste. sen, bestuursleden (bestaande uit de niet-uitvoerende en de. familieleden van bestuursleden dan wel aan naaste familieleden. uitvoerende leden van de Raad van Bestuur van Ageas), uitvoe-. van de uitvoerende managers.. rende managers, naaste familieleden van de hiervoor genoemde personen, entiteiten waarover de hiervoor genoemde personen. Per 30 juni 2016 zijn er geen uitstaande leningen, kredieten of. zeggenschap hebben of die substantieel door hen worden beïn-. bankgaranties verstrekt aan bestuursleden en uitvoerende ma-. vloed en eventuele overige verbonden entiteiten. Ageas gaat bij. nagers, aan naaste familieleden van bestuursleden dan wel aan. de bedrijfsvoering regelmatig transacties aan met verbonden. naaste familieleden van uitvoerende managers.. partijen. De transacties hebben met name betrekking op leningen, deposito’s en herverzekeringscontracten en vinden plaats. Met uitzondering van de opgelopen rente op de leningen aan. onder dezelfde commerciële voorwaarden als transacties met. DTH Partners LLC, zijn er verder geen wijzigingen in de transac-. niet-verbonden partijen.. ties met verbonden partijen ten opzichte van het boekjaar eindigend op 31 december 2015.. Dochtermaatschappijen van Ageas kunnen in het kader van de. 026 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. normale bedrijfsuitoefening kredieten, leningen of garanties.

(27) 6 6.1. Informatie operationele segmenten Algemene informatie. Voor de balansposten die niet gerelateerd zijn aan externe klan-. Ageas heeft de organisatiestructuur met een Executive Commit-. ten verkochte producten wordt een op maat gemaakte methode. tee (ExCo) en een Management Committee dat bestaat uit de. gehanteerd, aangepast aan het specifieke businessmodel van. leden van het ExCo, de Chief Executive Officers van de vier. elk gerapporteerd segment.. geografische regio’s en de Group Risk Officer.. 6.2. België. Operationele segmenten. De. Ageas is georganiseerd in operationele segmenten (zie verder. AG Insurance, hebben een lange bestaansgeschiedenis. De. voor meer details):. onderneming heeft ongeveer 3,5 miljoen klanten met een premie-.      . België;. inkomen van EUR 5,2 miljard in 2015. 67% van het premie-. Verenigd Koninkrijk (VK);. inkomen komt uit Leven, de rest uit Niet-leven. AG Insurance is. Continentaal Europa;. ook 100% eigenaar van AG Real Estate, dat is uitgegroeid tot de. Azië;. grootste vastgoedmaatschappij in België.. Belgische. verzekeringsactiviteiten,. onder. de. naam. Herverzekering; Algemene Rekening.. AG Insurance richt zich op particulieren en kleine, middelgrote en grote bedrijven. AG Insurance biedt een uitgebreid assorti-. Ageas is van mening dat de meest gepaste wijze van rapporte-. ment producten aan in Leven en Niet-leven, dat via verschillende. ring van de operationele segmenten onder IFRS gebaseerd is op. kanalen wordt verkocht zoals onafhankelijke makelaars en via de. de regio’s waarin Ageas opereert: België, Verenigd Koninkrijk,. bankkanalen van BNP Paribas Fortis SA/NV en dochteronderne-. Continentaal Europa, Azië en Herverzekering. Verder rapporteert. mingen. AG Employee Benefits is de entiteit die zich toespitst op. Ageas activiteiten die niet verband houden met de kernactivitei-. de verkoop van collectieve en zorgverzekeringsproducten, voor-. ten verzekeringen zoals groepsfinanciering en andere holdingac-. namelijk aan grotere ondernemingen. Sinds mei 2009 is BNP. tiviteiten in de Algemene Rekening als een separaat operationeel. Paribas Fortis SA/NV 25% eigenaar van AG Insurance.. segment.. Verenigd Koninkrijk (VK). In het Verenigd Koninkrijk is Ageas marktleider in verzekerings-. volledige economische bijdrage van de operationele segmenten. oplossingen Niet-leven. Ageas is in het Verenigd Koninkrijk sterk. van Ageas weer. Het doel van deze rapportage is het direct. vertegenwoordigd in particuliere verzekeringen en werkt aan de. alloceren van alle balans- en resultatenrekeningposten aan die. uitbreiding van bedrijfsverzekeringen. De activiteiten in het Ver-. operationele segmenten die hiervoor de volledige management-. enigd Koninkrijk zijn affinity-partner van een aantal sterke merk-. verantwoordelijkheid dragen.. namen zoals Tesco Bank, John Lewis Partnership, Age UK en Toyota (GB) Limited. In het Verenigd Koninkrijk wordt een multi-. Transacties tussen de verschillende operationele segmenten. channel-distributiestrategie gehanteerd met makelaars, affinity-. vinden plaats tegen marktconforme condities.. partners en eigen distributie. Onder haar volledige dochterondernemingen bevinden zich Ageas 50 (voorheen RIAS en Castle. Allocatieregels. Cover), die meer dan een miljoen klanten heeft in het groeiende. In overeenstemming met het businessmodel van Ageas verant-. marktsegment van 50-plussers, en Ageas Insurance Solutions,. woorden de verzekeringsmaatschappijen de ondersteunende. die ‘white label’-oplossingen biedt aan affinity-partners, outsour-. activiteiten direct in de dochtermaatschappij.. cingdiensten en rechtstreeks via het internet producten promoot van eigen merken.. Het alloceren van balansposten aan operationele segmenten geschiedt op basis van een bottom-up aanpak, gebaseerd op aan externe klanten verkochte producten.. 027 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. 6.3 De segmentrapportage van Ageas op basis van IFRS geeft de.

(28) Tot 2015 splitste Ageas de resultaten van het Verenigd Koninkrijk. in de vorm van joint ventures met leidende plaatselijke partners. in twee deelsegmenten: Niet-leven en Overige verzekeringen.. en financiële instellingen in China (20-24,9% eigendom Ageas),. Onder Overige verzekeringen werden de resultaten uit de re-. Maleisië (30,95% eigendom Ageas), Thailand (15-31% eigendom. tailactiviteiten en kosten van de hoofdkantoren in het Verenigd. Ageas), India (26% eigendom Ageas) de Filipijnen (50% eigen-. Koninkrijk gepresenteerd.. dom van Ageas) en Vietnam (32% eigendom van Ageas). Ageas rapporteert deze participaties als geassocieerde deelnemingen.. Vanaf het eerste kwartaal 2016 is het voormalige segment Overige Verzekeringen in het VK opgenomen in het resultaat Niet-. 6.6. leven, na de volledige integratie van de distributieactiviteiten in. Intreas is de interne herverzekeraar voor Niet-leven van Ageas,. Herverzekering. de verkooporganisatie van Niet-leven.. die in 2015 werd opgezet met als doel de optimalisatie van de herverzekeringsprogramma's van Niet-leven binnen Ageas. In. 6.4. Continentaal Europa. 2015 werden de cijfers van Intreas gerapporteerd binnen de. Continentaal Europa bestaat uit de verzekeringsactiviteiten van. Algemene Rekening. Vanaf 2016 worden de activiteiten van. Ageas in Europa, met uitzondering van België en het Verenigd. Ageas gepresenteerd als afzonderlijk segment binnen Verzeke-. Koninkrijk. Ageas is in dit segment actief in vijf landen: Portugal,. ringen en meer specifiek binnen Niet-leven.. Frankrijk, Italië, Luxemburg en sinds 2011 Turkije en biedt producten aan in Leven (in Portugal, Frankrijk en Luxemburg) en. Intreas begon de activiteiten in de tweede helft van 2015 en. Niet-leven (Portugal, Italië en Turkije). Dankzij een aantal belang-. bouwt vanaf 2016 een grotere portefeuille op.. rijke partnerschappen met bedrijven met een aanzienlijke marktpositie zijn deze markten toegankelijker geworden.. 6.7. Algemene Rekening. De Algemene Rekening omvat activiteiten die geen verband In 2015 had circa 80% van het totale premie inkomen betrekking. houden met de kernactiviteit verzekeren, zoals groepsfinancie-. op Leven en de rest op Niet-leven.. ringen en andere activiteiten van de holding. Onder de Algemene Rekening vallen tevens de investering in Royal Park Invest-. 6.5. Azië. Ageas is actief in een aantal landen in Azië. Het regionale kan-. ments, de verplichtingen uit hoofde van de CASHES/RPN(I) en de geschreven putoptie op AG Insurance.. 028 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. toor bevindt zich in Hongkong. De activiteiten zijn georganiseerd.

(29) Balans per operationeel segment. 30 juni 2016 Activa Geldmiddelen en kasequivalenten Financiële beleggingen Vastgoedbeleggingen Leningen Beleggingen inzake unit-linked contracten Beleggingen in deelnemingen Herverzekering en overige vorderingen Actuele belastingvorderingen Uitgestelde belastingvorderingen Overlopende rente en overige activa Materiële vaste activa Goodwill en overige immateriële vaste activa Totaal activa Verplichtingen Verplichtingen inzake verzekeringscontracten Leven Verplichtingen inzake beleggingscontracten Leven Verplichtingen inzake unit-linked contracten Verplichtingen inzake verzekeringscontracten Niet-leven Achtergestelde schulden Leningen Actuele belastingschulden Uitgestelde belastingschulden RPN(I) Overlopende rente en overige verplichtingen Voorzieningen Verplichtingen inzake geschreven putopties op minderheidsbelang Totaal verplichtingen Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders Minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen Totaal verplichtingen en eigen vermogen Aantal werknemers (FTE). VK. Continentaal Europa. 826,4 133,1 54.741,4 2.345,7 2.793,2 41,4 7.166,1 78,1. 460,0 10.000,7 65,5 26,4. België. 6.885,6 465,7. 100,6. 4,3. 9,5 99,0. 7.026,3 263,5 2.138,0. 871,4. 828,2 1,6. 339,4 45,0. 27,1. 21,4. 114,1. 1.200,2 1.097,7. 329,1 50,2. 220,4 9,5. 400,6 261,8 76.475,4 4.191,2. Her- Verzekeringen Totaal Groep Azië verzekering Eliminaties Verzekeringen Algemeen Eliminaties. 3,0. 32,7. - 37,3. 1.433,3 67.186,8 2.900,1 7.270,6. 825,9 505,4. - 10,6. 1.438,0. - 629,0. 2.259,2 67.681,6 2.900,1 8.079,6. 13.911,9 2.967,8. 41,8. 6,5. 13.911,9 3.016,1. 265,5. - 4,2. 2.037,4 46,6 162,6. 0,6. 0,9. 552,9 19.123,7 2.145,9. 142,1. - 37,3. Totaal. 2.298,7 46,6 162,6. 1.751,2 1.157,4. 119,9 0,8. 1.215,3 102.041,0. 3.197,3. - 116,3. 1.754,8 1.158,2. 1.215,3 - 753,6 104.484,7. 25.180,0. 4.175,9. 29.355,9. 27.118,8. 4.173,7. 31.292,5. 31.292,5. 6.885,6. 7.019,3. 13.904,9. 13.904,9. 3.999,0 2.576,2 1.336,7 162,8 1.870,3 114,2 63,4 5,3 1.508,2 0,4. 1.381,4 175,0 41,4 19,8 84,3. 1.797,6 23,3. 35,5. - 28,0. 249,4 4,0. 385,9 11,0. 4,4. 2,7. - 9,6. 106,3 69.889,2 3.112,3. 17.467,7. 4,4. 38,2. 4.756,7 1.078,9 1.829,5 6.586,2 1.078,9. 1.301,2 2.141,5 354,8 1.656,0 2.141,5. 103,9. 76.475,4 4.191,2. 19.123,7 2.145,9. 6.182. 3.981. 1.676. 68. 7.964,1 1.674,5 2.025,9 88,5 1.592,9. - 4,9. 1.250,0. - 629,0. 0,6 290,5. 7.964,1 2.295,5 2.025,9 88,5 1.593,5 290,5. 2.430,4 38,3. 193,6 1.025,4. - 37,6. 106,3 90.474,2. 1.041,0 3.801,1. - 742,4. 1.147,3 93.532,9. 103,9. 0,7 - 0,4 0,3. 9.382,9 2.183,9 11.566,8. 965,7 - 1.569,5 - 603,8. - 11,6 0,4 - 11,2. 10.337,0 614,8 10.951,8. 142,1. - 37,3. 102.041,0. 3.197,3. - 753,6 104.484,7. 11.911. 136. 12.047. 4. - 108,5. 29.351,0. 2.515,5 1.063,7. 029 Ageas – TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 2016. WorldReginfo - f0e83c47-d4bb-4006-8249-231a2b44981e. 6.8.