Rapport semestriel au 30 juin 2021

FCP de droit français

HSBC EURO PROTECT 80 +

Rapport semestriel au 30 juin 2021

(Document périodique non certifié par le Commissaire aux Comptes)

FCP HSBC EURO PROTECT 80 +

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Etat du patrimoine en EUR

Eléments de l'état du patrimoine Montant à l'arrêté périodique * a) Titres financiers éligibles mentionnés au 1° du I de l'article L. 214-20 du code monétaire et

financier 21 445 503,27

b) Avoirs bancaires 188 489,75

c) Autres actifs détenus par l'OPC 1 931 383,51

d) Total des actifs détenus par l'OPC (lignes a+b+c) 23 565 376,53

e) Passif -307 307,03

f) Valeur nette d'inventaire (lignes d+e = actif net de l'OPC) 23 258 069,50 * Les montants sont signés

|

Nombre de parts en circulation et valeur nette d'inventaire par part

Part Type de

part Actif net par part Nombre de parts en circulation

Valeur nette d'inventaire par

part

HSBC EURO PROTECT 80+ Parts C C 23 258 069,50 225 843,685 102,98

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Elément du portefeuille titres

Eléments du portefeuille titres Pourcentage actif net *

Pourcentage total des actifs **

A) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L. 422-1 du code

monétaire et financier. 92,21 91,00

Et B) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'Union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen.

C) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'Autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières.

D) Les titres financiers éligibles nouvellement émis mentionnés au 4° du I de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier.

E) Les autres actifs.

* Se reporter au f) de l’état du patrimoine

** Se reporter au d) de l’état du patrimoine

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Répartition des actifs du A), B), C) et D) du portefeuille titres, par devise

Titres Devise En montant

(EUR)

Pourcentage actif net *

Pourcentage total des actifs **

Euro EUR 21 445 503,27 92,21 91,00

TOTAL 21 445 503,27 92,21 91,00

* Se reporter au f) de l’état du patrimoine

** Se reporter au d) de l’état du patrimoine

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Répartition des actifs du A), B), C) et D) du portefeuille titres, par pays de résidence de l'émetteur

Pays Pourcentage

actif net *

Pourcentage total des actifs **

ALLEMAGNE 45,30 44,71

PAYS-BAS 32,42 32,00

FINLANDE 12,76 12,60

FRANCE 1,73 1,70

TOTAL 92,21 91,00

* Se reporter au f) de l’état du patrimoine

** Se reporter au d) de l’état du patrimoine

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Répartition des autres actifs du E) du portefeuille titres, par nature

Nature d'actifs Pourcentage

actif net *

Pourcentage total des actifs **

Organismes de placement collectif

OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays

Autres Fonds destinés à des non professionnels et équivalents d'autres pays Etats membres de l'UE

Fonds professionnels à vocation générale et équivalents d'autres Etats membres de l'UE et organismes de titrisations cotés

Autres Fonds d’investissement professionnels et équivalents d’autres Etats membres de l’UE et organismes de titrisations non cotés

Autres organismes non européens Autres actifs

Autres TOTAL

* Se reporter au f) de l’état du patrimoine

** Se reporter au d) de l’état du patrimoine

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Mouvements dans le portefeuille titres en cours de période en EUR

Mouvements (en montant) Eléments du portefeuille titres

Acquisitions Cessions A) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis

à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L. 422-1 du code monétaire et financier.

18 808 643,03 24 089 533,45 Et B) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis

à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'Union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen.

C) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'Autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières.

D) Les titres financiers éligibles nouvellement émis mentionnés au 4° du I de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier.

E) Les autres actifs.

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Transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation des instruments financiers - Règlement SFTR - en devise de comptabilité de l'OPC (EUR)

Prêts de titres

Emprunts de titres

Mise en pension

Prise en

pension TRS

a) Titres et matières premières prêtés

% de l'Actif Net*

*% hors trésorerie et équivalent de trésorerie

b) Actifs engagés pour chaque type d’opérations de financement sur titres et TRS exprimés en valeur absolue

Montant 22 584 368,00

% de l'Actif Net 97,10%

c) 10 principaux émetteurs de garanties reçues (hors cash) pour tous les types d'opérations de financement

d) 10 principales contreparties en valeur absolue des actifs et des passifs sans compensation

PARIS 22 584 368,00

e) Type et qualité des garanties (collatéral)

- Actions - Obligations - OPC - TCN - Cash Rating

Monnaie de la garantie

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Prêts de

titres Emprunts de

titres Mise en

pension Prise en

pension TRS

f) Règlement et compensation des contrats

Triparties X

Contrepartie centrale

Bilatéraux X X

g) Échéance de la garantie ventilée en fonction des tranches

1 jour à 1 semaine 1 semaine à 1 mois 1 à 3 mois

3 mois à 1 an Plus d'1 an Ouvertes

h) Échéance des opérations de financement sur titres et TRS ventilée en fonction des tranches

1 jour à 1 semaine 1 semaine à 1 mois 1 à 3 mois

3 mois à 1 an Plus d'1 an

Ouvertes 22 584 368,00

i) Données sur la réutilisation des garanties

Montant utilisé (%)

Revenus pour l'OPC suite au réinvestissement des garanties espèces en euros

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Prêts de

titres Emprunts de

titres Mise en

pension Prise en

pension TRS

j) Données sur la conservation des garanties reçues par l'OPC

Titres Cash

k) Données sur la conservation des garanties fournies par l'OPC

Cash

l) Données sur les revenus et les coûts ventilés

- OPC - Gestionnaire - Tiers Coûts - OPC - Gestionnaire - Tiers

e) Données Type et qualité des garanties (collatéral)

La nature des titres pris en garantis est définie par les politiques internes du groupe HSBC. Pour l’OPC considéré, il s’agit de titre gouvernementaux ou assimilés présentant une bonne qualité du point de vue du risque de crédit.

|

i) Données sur la réutilisation des garanties Non concerné.

|

k) Données sur la conservation des garanties fournies par l'OPC

Pour chaque contrepartie, la gestion du collatéral est définie au contrat cadre (CSA) en accord avec les politiques HSBC de risque et juridique.

Ce contrat cadre défini la forme du collatéral (espèces, titres et haircut associés), montant minimum de transfert pour les appels de marge ainsi que la franchise applicable.

l) Données sur les revenus et les coûts ventilés L’intégralité des revenus concernés bénéficient à l’OPC.

L’intégralité des coûts concernés sont supportés par l’OPC.

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Portefeuille titres au 30/06/2021 en EUR

Désignation des valeurs Devis

e

Qté Nbre ou

nominal Valeur actuelle ^{% Actif} _Net Actions et valeurs assimilées

Actions et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé

ALLEMAGNE

ALLIANZ SE-REG EUR 3 514 738 291,40 3,17

BASF SE EUR 10 701 711 295,47 3,06

BMW BAYERISCHE MOTOREN WERKE EUR 3 419 306 444,97 ^1,31

COMMERZBANK AG EUR 149 820 898 470,54 3,86

COVESTRO AG EUR 17 536 956 062,72 4,11

DAIMLER AG-REGISTERED SHARES EUR 13 291 1 001 742,67 4,31

DEUTSCHE BANK AG EUR 115 977 1 277 370,68 5,49

DEUTSCHE POST AG NAMEN EUR 14 724 846 482,76 ^3,64

DEUTSCHE TELEKOM AG EUR 60 992 1 089 317,12 4,68

INFINEON TECHNOLOGIES EUR 15 151 513 315,88 2,21

RWE AG EUR 24 060 734 070,60 3,16

SIEMENS AG-REG EUR 3 851 516 034,00 2,22

VONOVIA SE EUR 17 368 946 208,64 ^4,07

TOTAL ALLEMAGNE 10 535 107,45 45,29

FINLANDE

ELISA COMMUNICATION OXJ - A EUR 20 642 1 039 118,28 4,47

KONE OY B NEW EUR 13 547 934 336,59 4,02

NOKIA (AB) OYJ EUR 219 905 995 180,08 ^4,28

TOTAL FINLANDE 2 968 634,95 12,77

PAYS-BAS

ABN AMRO GROUP GDR EUR 114 710 1 167 518,38 5,02

AKZO NOBEL EUR 7 312 762 276,00 3,27

ASML HOLDING NV EUR 1 440 839 232,00 ^3,61

ING GROEP NV EUR 51 330 571 508,22 2,46

KONINKLIJKE AHOLD NV EUR 42 358 1 062 550,43 4,57

KONINKLIJKE KPN NV EUR 341 539 899 955,27 3,87

RANDSTAD N.V. EUR 15 858 1 021 255,20 4,39

SBM OFFSHORE EUR 70 652 906 465,16 ^3,90

SIGNIFY NV EUR 5 814 309 769,92 1,33

TOTAL PAYS-BAS 7 540 530,58 32,42

TOTAL Actions et valeurs assimilées négociées sur

un marché réglementé ou assimilé 21 044 272,98 90,48

TOTAL Actions et valeurs assimilées 21 044 272,98 90,48

Titres de créances

Titres de créances négociés sur un marché réglementé ou assimilé

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Portefeuille titres au 30/06/2021 en EUR (suite)

Désignation des valeurs Devis

e

Qté Nbre ou

nominal Valeur actuelle ^{% Actif} _Net FRANCE

FRENCH REP ZCP 15-12-21 EUR 400 000 401 230,29 1,73

TOTAL FRANCE 401 230,29 1,73

TOTAL Titres de créances négociés sur un marché

réglementé ou assimilé 401 230,29 1,73

TOTAL Titres de créances 401 230,29 1,73

Instrument financier à terme Engagements à terme fermes

Engagements à terme fermes sur marché réglementé ou assimilé

AEX FUT 0721 EUR 8 -2 784,00 -0,01

CAC 40 FUT 0721 EUR 35 -30 695,00 -0,13

DAX 30 IND FU 0921 EUR 9 -38 362,50 -0,16

EURO STOXX 50 0921 EUR 207 -126 270,00 -0,54

MEFF IBEX35 E 0721 EUR 7 -28 280,00 ^-0,12

MTAA SPMI FTS 0921 EUR 7 -21 000,00 -0,10

TOTAL Engagements à terme fermes sur marché

réglementé ou assimilé -247 391,50 -1,06

TOTAL Engagements à terme fermes -247 391,50 -1,06

Autres instruments financiers à terme Autres swaps

EUR 3M-0.35/PERF PAN EUR 21 399 990,17 341 384,56 1,47

GAP SWAP 07/05/29 EUR 22 584 368 -32 703,36 -0,15

TOTAL Autres swaps 308 681,20 1,32

TOTAL Autres instruments financiers à terme 308 681,20 1,32

TOTAL Instrument financier à terme 61 289,70 0,26

Appel de marge

APPEL MARGE CACEIS EUR 258 145,5 258 145,50 1,11

TOTAL Appel de marge 258 145,50 1,11

Créances 1 331 853,45 5,73

Dettes -27 212,17 -0,12

Comptes financiers 188 489,75 0,81

Actif net 23 258 069,50 100,00