قياس الأدا ء الإقتصادي

ةيبعشلا ةيطارقوميدلا ةيرئازجلا ةيروهمجلا

يمـلعلا ثحبلاو يـلاعلا مـيلعتلا ةرازو

سـيداب نب دـيمحلا دبع ةـعماج

–

مناـغتسم

–

ةيداصتقلاا مولعلا ةـيلك

و

رييـستلا و ةـيراجتلا

ةيداصتقلاا مولعلا مسق

جرخت ةركذم تابلطتم نمض ةمدقم ةداهش لين رتسام . يميداكا ةيداصتقا مولع :ةبعش صصخت : لإا و يداصتقلإا ليلحتلا فارشتس .

سايق

يداصتقلإا ء ادلأا

ةيسايق ةسارد ليلحت ي ة رئازجلا ةلاحل ةرتف للاخ 1990 -2011 بلاطلا دادعا نم : دباع يراـــــــهط :ةشقانلما خيرات 04 / 06 / 2017 . : نم ةنوكلما ةشقانلما ةنجل مامأ ىفطصم رماع نب :رروتكدلا ذاتسلأا مناغتسم ةعماج داصتقلاا ةيلكب يلاعلا ميلعتلا ذاتسأ اسيئر . سدنهم ذاتسلأا الله دبع فلخي : مناغتسم ةعماج داصتقلاا ةيلكب يلاعلا ميلعتلا ذاتسأ انحتمم . ذاتسلأا رطؤلما راتخلما شــــيقد : مناغتسم ةعماج داصتقلاا ةيلكب يلاعلا ميلعتلا ذاتسأ .افرشم ةيعماجلا ةنسلا 2016 / 2017

ةماعلا ةمتاخلا 51 /ةيلالما ةمزلأا دعب ةيلماعلا ةيداصتقلااو ةيلالما طاسولأا ىلإ للست قلقلاو فوخلا نأ ًايفاخ نكي مل ةيلماعلا ةيداصتقلاا لأا ةةس ًاارأ ققمأو ًااااشتا ركث 2008 ، ةيزكثالما كوةبلاو تاموكحلا تمدختسا دق ام ناماس ةيلماعلا ةيسيئالا وتحلا ةليقثلا اهتاودأ نم حاتم وه ام لك دهاي نأ نودب اقت ةرااك لعج اقم ،اهنم فيفختلاو ءا اايهنا يف اهدهش اقلثم عوجلاو اقفلا اهاظم ملاعلا 1929 ةموظةلما ىلم ،بقاوعلا نوكتس فيكث فاعن لا ةالما هذه ، يداعلا ناسنلإا ىلم ًاضيا و ،ةيداصتقلاا . بدلا قوس مسا ةيداصتقلااو ةيلالما طاسولأا قلطت (bear market) ةيسيئالا تااشؤلما ضافختا ةياااقتسا ةلاحلا ىلم ةيداصتقلاا قاوسلأ و ةيلماعلا قوسلا هاجتا عقوت كلذ دعب بعصي ثيحب ،نيلماعتلما ىلم يمؤاات خاةم دوسي . لا ضواقلا مكثاات ءبم ملاعلا اهفام يتلا ى بكلا ةيداصتقلاا /ةيلالما تامزلأا ةدام خاةلما اذه لثم قبسي ىدم ىلم ةلئاه ةيواهلا ىلإ عاضولأا هعم ّاج و ةيلاتتم تاوةس . ميظةت اطخ مقافتو ،ةلخادتلما طسولأا قاالا ةقطةم تامزأ اهتدلو يتلا ةيسايسويجلا تاديدهتلا عبطلاب ،كاةه ذةم ىوتسم ىندا ىلإ طفةلا ااعسأ ضافختا ىلا ةفاضاو اااقتساو نمأب ابلس ةارؤم هاهاظكث يباهالإا 12 م ًاما . ،ملاعلا يف ةيماةصلا لودلا يف يه يتلا ،ةداوتسلما لودلا تاداصتقلا ًازفحم ًلامام طفةلا اعس ضافختا بتعي ،ًايديلقت لاجم يف ةلاقعلاو تاااقثشسلااو ،طفةلا تاكاش ى بكث عضو لعفلاب ددهي ىوتسم ىلإ لصو ضافختلاا نأ ةلكالما نكلو يئااالا تاادقلما اذكثو زاغلاو طفةلا فقولما ديقعت يف مهاس اقم ،طفةلل ةادصلما لودلا ةفاكل ة . ارأ ،ىفاعت دق هداصتقا نأب ًاداقتما ،ةاكبم ةاوصب الاودلا ىلم ةدئافلا اعس عفاب ،يكياملأا يلااديفلا يطايتحلاا مايق عضولا لزي مل ،ىاخأ ةهج نم ،اه يغ و واويلا ةقطةمو سكي بلا ةموقجم لود تاداصتقاو تلاقم ىلم ةقطةم يف حوااي كلذل اطخلا هتايوتسم ىندأ لصو يذلا ةقثلا اشؤم اوعالا دعب دعتست مل ةيبواولأا قاوسلأاف . تذختا اقهم ،ام ةلودل ًاةكقم دعي ملو ،ةداوه لاب يست ةلموعلا ةلجعو ، تلاقم ااعسأ باح ةحاس وحت وطخي ملاعلا دوكالا ةمزأ نم اهسفت ةياقح ،تاءااجإ نم و ، ةيلماعلا تااشؤم يف يبكلا طوبهلاف ،يداصتقلاا ةلاح ،نيقيلا نادقف ةيلبقتسلما ةمزلأا نا ءا بخلا تاعقوت و دملأا ةليوط و بتاوجلا ةددعتم اهنم افم لاو ةمداق . .قوسلا تاهاجتا ةءااق يف ًا يثكث فعست لا ةيلالماو ةيداصتقلاا مولعلل ةحاتلما ةيقلعلا فااعلما نأ جذوقةلا نأ ،ىنعقب نأ دقتعي اذل ؤبنتلل لباق يغ دئاسلا يلالما /يداصتقلاا مادصلا ةمزأ وحت ضام ملاعلا و ةلاحم لا عقاو يملاعلا ديكثأتلاب ، ةيداصتقا .1 ةمزلاا هاجتا ةيموتلا و ةئبعتلا يدافلا ىوتسم ىلم بجيو اهجاهتتا نكقي ةطخ وا لولح دجوت لا ةلاحلا هذه يف اوملأا هيلا لوؤست اذام ىلا لهجي اذل يمخضتلا دوكالا نم ةليوط تا تف شام نا يداصتقلاا ملاعلل قبسي مل ةمداقلا طخ ينبتو أوسلأا عقوت نم دبلا فواظلا نسحا يف ط هيعقوت اةيلمو لا دوكالا يف عوقولا نم اةسفت يمحت نا ت يمخض ميدتسم عيب ىلا كعفدي فوخلا عدت لا .نلاا دح ىلا لحو ةقياط لضفا يه هذهو دملاا ةليوط ةيداصتقا ةطخ اذل يف كقهسا ةصاوبلا تادةسلا قااوا وا bonds فحتلا و بهذكث ةادات عئاضب ءااش لباقم يفو نلا سيل يمخضتلا دوكالا ااقثشسلاا بةجتل ًايفاك ًاببس وةت نم دبلا ,ىاخا ةيحات نم و ي تاااقثشسا لاكشا ع اة سوتتو ي ع اه ةيااقثشسا تلااجم ىلا ازيفحت ميدقتو ةحايسلا، ةليدبلا تاقاطلاك ىاخا ا باطقتسا لباقم يف تلازاةت و ت وؤ ةيبةجلأا لاوملأا س ةمدخ اذهو ضتقت امو ماعلا حلاصلل ةيلاحلا ةاواضلا هي . 1 فاصتب ...يباعلا سدقلا ةفيحص عفات ى سوم ياب.د اياقت

لصفلا

: لولأا

سايق

يداصتقلاا طاشنلا

لصفلا لولأا : سايق يداصتقلاا طاشنلا 6 ديهمت : عضو نإ قاوسلاا ام اردان ةيداصتقلاا ارقتسم نوكي لصي نإ ام هنإ ثيح ، داصتقلاا ىتح نزاوتلا عض و ىلإ ىوقلا لمعت ةيداصتقلاا ىلع ديدج نم هنزاوت ةداعإ ةرهاظلا هذه ترركت دقل و ، يرود لكشب طاشنلا ةريسم ربع يداصتقلاا نمزلا ربع هلاقتنإ يف . ةيرظنلا تتبثأ ثيح ةيداصتقلاا يأ نأ داصتقا ي ملاعلا يف جاور تارتف يف لثمتت ةيرود تارتفب رم ،دوكر تارتف و ىلع ةيبلس راثآ اهنم لكل و لا ةلاطب و مخضت نم امهنع مجني ام للاخ نم يداصتقلإا ومن أ و ئطب ومن أ و ضافخنا ةيجراخلا تلادابلما و كلاهتسلاا يف . يلمعلا عق اولا نم حضتإ ةظحلام لك نأ ةددحم ملاعم اهل لحارمب رمت ةيداصتقإ ةرود ةزراب تازيممو هذه راركت و ، نم ديدعلا روهظ ىلإ ىدأ ةيداصتقإ ةرود لكل ملاعلما ةيطمنلا قئاقحلل حضاو روصت ءاطعإ ةيغب ، ةيداصتقلإا تاساردلا ةطبارتلما بو اهتمجرتو اهسايق ىلع لمعلا و اهثودح ةيفيكو ةجتانلا تاببسلما و ةرسفم تلايلحت ءاطعإ كلذ دع ام اذهو يداصتقلاا ءادلأا مييقت ةيلمعب يمسي .

لصفلا لولأا : سايق يداصتقلاا طاشنلا 7 1 . ءادلأا مييقت موهفم : قت لوح فيراعت تفلتخا دقل ميي سايق وا نيب نمو نيثحابلا نيب ءادلأا اه ـ: يليام ـــــ هنأ ىلع فرع دقل ىلإ يمرت يتلا تاساردلا و تايلمعلا عيمج " اهمادختسا ةءافك و ةحاتلما دراولما نيب ةقلاعلا ديدحت فدهتسلما نيب تانراقلما ءارجإ قيرط نع ةددحم ةينمز تارتف وأ ةدعابتم ةينمز تارتف للاخ ةقلاعلا هذه روطت ةسارد عم ريياعم و سيياقم ىلإ دانتسلااب ، فادهلأا نم ققحتلما و ةنيعم '' 1 ـــــ نأ امك ع سايق ةيلم ةططخلما فادهلأا قيقحتل مادختسا لضفأ ةحاتلما دراولما مادختسا ةيافك نم دكأتلا" وه ءادلأا ةطشنلأا تاراسلما هيجوت ةداعلإ ةيحيحصتلا تارارقلا ذاختاو ، ءادلأا ةدوج ىدم ةسارد للاخ نم ةيداصتقلاا امب . " اهنم ةوجرلما فادهلأا ققحي . ـــــ نيثحابلا رظن امك يداصتقلاا ميظنتلا ةيلمع ةلسلس يف ةريخلأا ةقلحلا لثمت اهنأ ىلع ءادلأا مييقت ةيلمع ىلإ ، ديدحتب يمري ملاعلما ددحم ينمز جمانرب وأ ةطخ عضوت مث ، )دراوملل( ةحاتلما دراولما للاغتسا ةجيتن اهقيقحت وجرلما فادهلأا ذيفنت ءارجإ متي و ةعوضولما فادهلأا قيقحت ىلإ ديدحت فدهب ةباقرلا ةيلمع ةطخ ذيفنت بحطصي و ةعوضولما ةطخلا يف ةريخلأا ةلحرلما ىلإ ةباقرلا ةيلمع دوقتو ،ةعقوتم جئاتن نم فادهلأا و ةطخلا هتددح امع ةيلعفلا جئاتنلا تافارحنا .ءادلأا مييقت ةلحرم يهو ةيلمعلل لسلستلا اذه 2 ةيداصتقلاا جئاتن سايق ىلع لمعت يهف ، ةباقرلا نم ءزج يه ءادلأا مييقت ةيلمع نأ جتنتسن نأ نكمي هركذ قبس امم ةمث نم و طيطختلا ةيلمع يف افلس ةددحلما ريياعلماب اهتنراقم و ، ةيلاعفلا و ةءافكلا تارشؤم نم ةعومجم مادختساب ارقلا ذاختا ىلع دعاست ةيمييقت ماكحأ رادصإ .ر 2 . ءادلأا مييقت فادهأ لمعل ماعلا فدهلا لثمتي ي ة سايق متي يلعفلا ءادلأا نأ نم دكأتلا ،ءادلأا ةموسرلما و ةعوضولما ططخلل اقفو كانه نأ لاإ :ةيلاتلا طاقنلا يف اهزاجيإ نكمي ءادلأا مييقتل ىرخلأا فادهلأا ضعب ضعب فشك ـــــ يراقتلا جئاتنل ةيليلحتلا ةساردلا لفكت ثيح ،ةيميظنتلا تلاكشلما .ةيميظنتلا بويعلا ضعب نع فشكلا ر نييعتلا و رايتخلاا يف ةمدختسلما قرطلا حاجن و ةملاس ىدلم رابتخا ةباثمب مييقت ةيلمع ربتعت ذإ ، ةمظنأ ةيحلاص ريدقت ــــ . ــــ لك ةيلوؤسم ديدحت ءزج ةدحولا يف مسق وأ ةيداصتقلاا ديدحتو ، اهيف علطي يذلا طاشنلا يف فعضلا و للخلا نطاوم لك ةيجاتنإ سايق للاخ نم عاطق يداصتقا هسفانم قلخ هناش نم يذلا رملأا اباجيإ وأ ابلس هتازاجنا ديدحت و و عفر ءادأ ىوتسم . اهمدقي يتلا تامولعلما قيرط نع اهلمع ءادأ ىلع ةيباقرلا ةزهجلأا طيشنت ــــ مايق نم ققحتلا اهرودقمب نوكيف ءادلأا ميوقت نأ نكمي يتلا تامولعلما لضفأ ءادلأا ريراقت مدقت ثيح بولطم وه امك ةموسرلما اهفادهلأ اهزاجنا و ةيلاع ةءافكب اهطاشنب ةيداصتقلاا تادحولا فلتخلم ةيلالما و ةيداصتقلاا تابلطتلما ريوطت و ةعباتم يف مدختست . ىلع لوصحلا ىلع لمعلا ـــــ ةديدجلا تامظنلما ةماقإ و عسوتلا للاخ نم ةداع متي ةيمنتلا ةكرح عفد و دئاع لضفأ 3 . 1 . ـرئازجلا زاغ دنيل ةسسؤم ةلاح ةسارد ةيداصتقلاا ةسسؤملل يلالما ءادلأا مييقت ،ةرامع نب نيدلا رون ( ـ ةلقرو ةدحو ـ 2005 ـ 2009 ةمدقم ةركذم ،) ص ،رئازجلا، ةلقرو ، حابرم يدصاق ةعماج ،رتسالما ةداهش تابلطتم لامكتسلا 13 ــ 14 2 . ،)ةلخادم نع ةرابع ةساردلا( ةيئانيلما ةسسؤملل ةيلالما ةفيظولا ءادأ مييقت يف ةيمكلا بيلاسلأا مادختسا عقاو ،يرمق ةنيز يكس ةنس ،رئازجلا ،ةدك : ليمحتلا خيراتو عقوم ،ةلوهجم رشنلا :18 à 19 26/042017 http://www.kantakji.com/media/2056/F264.doc consulté 3 . ةركذم ،ةيريخلا ضيرلما ءاقدصأ ةيعمج ىلع ةيسارد ةلاح نيلماعلا ءادأ ىوتسم ىلع هرثأ و ءادلأا مييقت ماظن ةيلعاف ،بطح وبأ دمحم ى سوم ةمدقم ، ةزغ ، ةيملاسلإا ةعماجلا ، راتسيجالما ةداهش تابلطتم لامكتسلإ 2009 ص ، 18 .

لصفلا لولأا : سايق يداصتقلاا طاشنلا 8 3 . ءادلأا مييقت ةيمهأ عي ــــــ ةبقارلما ةيلمع اهيلع ىنبت يتلا زئاكرلا مهأ ءادلأا مييقت ربت .ةيداصتقلاا جماربو ططخلا ءانبو ؤبنتلاو ــــ ديفي يف فعضلا و ةوقلا نطاوم ةفرعم و اهلح و تلاكشلما صيخشت يف ةرشابم ةروصب ءادلأا مييقت .ةيداصتقلاا ةينبلا ــــ ىوتسم ىلع ءاوس ةماعلا تاسايسلا مسر مئاعد مهأ نم ربتعي يلكلا داصتقلاا ىوتسم ىلع وأ يئزجلا . ةعوضولما فادهلأل قيقحت ىدم رابتخا ــــ لاجلااب ةرطسلما و ةينمزلا ةيئاصحلإا و ةيلالما تانايبلا مادختساب . تاسايسلا تاملاس ىدم ةفرعم ــ ةيدقنلا و ةيلالما و تايجيتارتسلاا ةيلالما ةنسلا للاخ 4 ليوطلا و طسوتلما ىدم وا . 4 . سايق ةيداصتقلاا ةطشنلأا : ةفرعم لواحنس مها يقاب عم اهلعافتو اهمييقت ةيفيكو ةيداصتقلاا ةرودلا للاخ ةظحلالما ةيداصتقلاا رهاوظلا ةطشنلأا ةيداصتقلاا و لا كلذك و تلاخادت لا اهنيب اميف تلاعافت ، نكملما تاريثأتلل ةماعلا ةروصلا ءاطعإ لجا نم اذهو اهتظحلام ، لوح روحمتت نوكت لود يلأ ةيداصتقلاا فادها مها نم لعلو يداصتقلاا ومنلا قيقحت ةيفيك يباجيا يذلاو زكتري هرودب يف ةيباجيإ ميق قيقحت ىلع مخضتلا و ةلاطبلا و يلامجلإا يلحلما جتانلا ومنلا تلادعم اذه يف اننكل، اهريغو تاريسفت ميدقت ةلواحمب يفتكنس لصفلا .طقف لمشت افنآ ةروكذلما تلادعلما هذه 1.4 ريسفت تلادعم نيب ةقلاع يلحلما جتانلا ومنو مخضتلاو ةلامعلا . بسح ةرسفمو ةيطبارت تاقلاع ثلاث ىلع موقت مخضتلاو ةلاطبلاو جتانلا نيب لعافتلا نإ :  مخضتلاب ةلاطبلا ةقلاع نبي يذلا سبليف ىنحنم .  أ نوناق ومن لدعم رثؤي فيك نبي يذلا نويك ةلاطبلا ىلع جتانلا .  جتانلاومن ىلع ةيدقنلا ةلتكلا ومنو مخضتلا نم لك رثؤي فيك نيبي يذلا يلامجلإا بلطلا ةقلاع يلحلما . اهنيب اميف تاقلاعلا هذه يلاتلا مسرلا نيبي ثيح : لكش مقر 1.I : مهنيب اميف مخضتلاو ةلاطبلا ،جتانلا ومن نم لك لعافت ردصلما : نوقع ميلس. ، تاريغتلما رثا سايق ع ةيداصتقلاا ، ةلاطبلا لدعم ىل ةلاح ةيليلحت ةيسايق ةسارد رئازجلا ، ةعماج ، فيطس سابع تاحرف رتسيجام ةركذم 2010 ص 33 4 . عجرم ،يرمق ةنيز ص ، قباس 3

لصفلا لولأا : سايق يداصتقلاا طاشنلا 9 دمتعن ىلع انه نيب ةقلاعلا نم لك لدعم و مخضتلا لدعم ةلاطبلا ةرسفلما بسح سبليف ىنحنم ، و ىلع كلذك ةقلاع ومن لدعم ب جتانلا لدعم ةلاطبلا بسح نويكأ نوناق . 1.1.4 ةقلاع ةيسكعلا لدعم نيب ةلاطبلا ب لدعم مخضتلا : تاسايسلاو يداصتقلاا ليلحتلا زيكرت ،زنيكل ةماعلا ةيرظنلا اهنع تضخمت يتلا جئاتنلا مهأ نم ع ةيداصتقلاا ةيضق ىل نا ببسب ،ليغشتلاو ةلاطبلا داسكلا ةمزأ نابإ لماكلا فيظوتلا داقت 1929 -1933 دنعو ام ابروأ برغ لود تداعتسا دعب ام ملاع يف ءانبلا ةداعإ تايلمع دعب ةيداصتقلاا اهتيفاع روهظلا يف مخضتلا ةلكشم تأدب ،ةيناثلا ةيلماعلا برحلا تلادعم لعفلاب هيف تعجارت يذلا تقولا يف ةلاطبلا . ةلاطبلا نيب ةقلاعلا ةساردب نومتهي نييداصتقلاا نم ددع أدب انه نم و مخضتلاو رهظتل ةلضعم paradoxe صخلتت تلادعم ةدايز يف مهست يتلا لماوعلا نأ ةيقيقحلا تاريغتلما كرتتس ةيدقنلا ةيمكلا ديازتو مكارتلما زجعلا لثم مخضتلا جتانلاو ليغشتلا لثم يأ نود يقيقحلا ريثأت لاو ليلحتلل ةضقانم تناك رملأا ةيادب يف ةركفلا راشتنا مدع نأب كش اذنآ يكيسلاكلا ك هيلع دمتعي ملو ا دعب لاإ سبليف نلاأ " يدنلزوينلا يداصتقلاا ةلواحم " " A. W. Philips ةنس .1958 سبليف ماق Philips ةنس 1958 ةمهم ةسارد رشنب ةيخيراتلا ةقلاعلا لوح ةلاطبلا لدعم نيب ام طبرت يتلا (U) لدعلماو ةيدقنلا روجلأا هب ريغتت يذلا (∆w / w) نم نيب ذإ ، داصتقلاا ىلع اهارجأ ةيئاصحإ ةلسلسل ةيسايق ةسارد للاخ يزيلجنلإا ) ةدحتلما ةكلملما ( نيب ام ةدتملما ةرتفلل (1957-1861) نا :  دوجو ةصقانتم ةيلاد ةقلاع نيريغتلما نيذه نيب طبرت : f(𝑈) = ∆w/w ثيح (𝑈)′ < 0 f  ةيطخ ريغ ةقلاع ) ليلما تباث ريغ (.  ةتباثو ةرقتسم ةقلاع ) نمزلا ربع ريغتي لا هعضومو هلكش ( . ةيسكعلا ةقلاعلا كلتل ةيحيضوت ةروص يلاولما لكشلا انل مدقي ريغلا ةيطخ نيريغتلما نيذه نيب طبرت يتلا دقو ةياهن وأ ةبراقم يطخ نمض عقت ةقلاعلا كلت نأ ظحول . لولأا : لدعم نأ حضويو ضفخني امدنع كلذو ،ةيئاهن لا ةميق غلبي ةيدقنلا روجلأا يف ريغتلا ىوتسلما ىلإ ةلاطبلا لدعم .% 0.8 يناثلا : ىندلأا دح غلبي ةيدقنلا روجلأا يف ريغتلا لدعم نأ حضويو % 1- عفتري امدنع كلذو لمشيل ةلاطبلا لدعم يأ ،لمعلا قوس يف لامعلا نم ضورعلما عيمج .% 100

لصفلا لولأا : سايق يداصتقلاا طاشنلا 10 لكش مقر 2.I : سبليف ىنحنم ردصلما : نوقع ميلس. ، تاريغتلما رثا سايق ع ةيداصتقلاا ، ةلاطبلا لدعم ىل ةلاح ةيليلحت ةيسايق ةسارد رئازجلا ، ةعماج ، فيطس سابع تاحرف رتسيجام ةركذم 2010 ، ص 46 . ضافخنا دنع ةعفترم ةيدقنلا روجلأا يف ريغتلا تلادعم نوكت هنأ ظحلان لكشلا اذه للاخ نم ،ةلاطبلا لدعم نأ امك ،ةلاطبلا تلادعم عافترا دنع ةضفخنم ةيدقنلا روجلأا يف ريغتلا تلادعم نوكتو روحلما عطقي سبليف ىنحنم ، ـب ردقلما ةلاطبلا لدعم دنع يقفلأا % 5.5 نمضي يذلا لدعلما وهو يذلا لدعلما يأ ةيمسلاا روجلأا يف رارقتسا وجلأا لدعم يف ةدايز هقفاري لا ر ( . (dw/w = 0 2.1.4 . نيب ةيلدابتلا ةقلاعلا ةلاطبلا مخضتلاو ( (Trade-off : . عناص مامأ ةلكشم ،ةيدقنلا روجلأا ومن لدعمو ةلاطبلا لدعم نيب ام ةيسكعلاو ةرقتسلما ةقلاعلا نإ ةيسايسلا يفو ًاعم مخضتلاو ةلاطبلا نم لكل ةضفخنم تلادعم قيقحت يف هتبغر مامأو ةيداصتقلاا حضاولا نمو دحاو تقو لظ يف اهقيقحت ليحتسي ةبغرلا هذه نأ '' ةيلدابتلا ةقلاعلا '' 5 مخضتلا نيب ةلاطبلاو Trade-off ثحبلا مزلتست سبليف ىنحنم لقن ىلإ يدؤت يتلا ةبسانلما ةيداصتقلاا ةسايسلا نع وه امك راسيلا ةهج ىلإ لماكلاب هعقوم نم يف حضوم . يلاولما ىحنلما 5 . ىوتسمب حامسلا عم ةلاطبلا لدعم ضيفخت وه مخضتلاو ةلاطبلا نيب ةيلدابتلا ةقلاعلاب دصقي سكعلا وا مخضتلا لدعم نم عفترم

لصفلا لولأا : سايق يداصتقلاا طاشنلا 11 مقر لكشلا 3.I : لدعم يف ضافخنا قيقحتل ةمزلالا ةيداصتقلاا ةيسايسلا مخضتلا لدعم يفو ةلاطبلا ردصلما : . نوقع ميلس ، تاريغتلما رثا سايق ع ةيداصتقلاا ، ةلاطبلا لدعم ىل ةلاح ةيليلحت ةيسايق ةسارد رئازجلا ، ةعماج ، فيطس سابع تاحرف رتسيجام ةركذم 2010 ص 47 روهظ ىعدتسا امم يف تدأ يتلا لماوعلا ي صقت اهمهأ ناك يتلا ةيرظنلا ثاحبلأا نم ديدعلا هذه ءوشن ىلإ لصلأا ميدقتل تدهتجا يتلا تلاواحلما مهأ لعلو ،ةلاطبلا لدعمو ةيدقنلا روجلأا هب ومنت يذلا لدعم نيب ةيلدابتلا ةقلاعلا ي سبيل داشتير هب ماق ام ناك سبليف ىنحنلم يرظن ساسأ R . Lipsey يف لمعلا قوسل ةصاخلا هتيرظن اهطبرو ىنحنمب ىنب دقف ،سبليف يرظن هت لوح ساسأ ىلع ةلاطبلاو مخضتلا نيب ةيلدابتلا ةقلاعلا نيضارتفا : ةبجومو ةيطخ ةقلاع دوجو و ةيدرط ضئاف نيبو ةيدقنلا روجلأا هب ومنت يذلا لدعلما نيب ، يديلأا ىلع بلطلا لمعلا قاوسأ يف ةلماعلا 6 . ىوتسم نيبو ةلماعلا ىلع بلطلا ضئاف نيب ةيطخ ريغو ،ةيسكع ةبلاس ةقلاع دوجو ةلاطبلا . نم لك ماق كلذ دعب Samuelsson و Solow هذه ريوطتب ،ةركفلا يبو امهثاحبأ للاخ نم ان نأ سيل ةيسكعلا ةقلاعلا لدعم نيب ًاضيأ امنإو يدقنلا روجلأا يف ريغتلا لدعمو ةلاطبلا لدعم نيب طقف . ةلاطبلا لدعم و مخضتلا ةصاخ ،ليوطلا ىدلما ىلع اهتيرارمتساو ةقلاعلا هذه لشف يملاعلا داصتقلاا عقاو تبثأ دقل يف ةيادب ي ضالما نرقلا نم تانيعبسلا ةريخلأا ةيلماعلا ةمزا عم ةصاخ رضاحلا انتقولو 2008 اهدعب امو لودلا تفرع ثيح ، ةلاح ةيلامسأرلا ةيبرغلا ـب ةلاحلا هذه ىمستو دحاو نآ يف مخضتلاو ةلاطبلا نم ةعفترم تلادعم اهيف تنمازت وكرلا" ''يمخضتلا د .Stagflation 6 نأ ظحلاي Lipsey لمعلا ىلع ضرعلاو بلطلا لاود يف ةيقيقحلا روجلأا نم ًلادب ةيدقنلا روجلأا مدختسا دق

لصفلا لولأا : سايق يداصتقلاا طاشنلا 12 امم نامديرف نوتليم "مهنيب نم نييداصتقلاا نم ديدعلاب تعفد "، "Friedman سبلاف دنومدأ "و " Phelps ىلا ريوطت رابتعلاا نيعب ذخأت يداصتقلاا سايقلا يف ةمدقتم جذامن " تاعقوتلا لماع " Expectations ةقلاعلا ةغايص دنع ةلاطبلاو مخضتلا نيب ةيلدابتلا . هيف ي سيئرلا روحلما نلأ ،ًامامت للضم هنأب سبليف ىنحنلم ريهشلا هدقن يف نامديرف فصو رجلأا لدعم ىلإ ريشي ،يقيقحلا رجلأا لدعم نم ًلادب يمسلاا و وه كلذ ببس تاريغتلا نأ ىلع صني يذلا يزنيكلا ضارتفلااب سبليف ذخأ نوكت ةيمسلاا روجلأا يف ةعقوتلما ةيقيقحلا روجلأا يف ةعقوتلما تاريغتلل ةيواستم . ةلداعم نإف يلاتلابو نيعب ذخأت نأ بجي روجلأا نيوكت رابتعلاا لاخدا داقتنا مهأ اذه ناكو ،ةيمخضتلا تاعقوتلا سبليفل هجو . يه سبليف دنع ةضرتفلما روجلأا ةلداعم تناك اذإف اذهل : 𝑤 = 𝑓(𝑈) يه نامديرف دنع روجلأا ةلداعم نإف : 𝑤 = 𝑓(𝑈) + 𝑃𝐸 . ةيمخضتلا تاعقوتلا لاخدإ نإ ثيحبو ،سبليف ىنحنلم تاينحنم ةدع كانه نأ ينعي ليلحتلا يف ىنحنم لك ربعت ذنم ثيح ،نيعم ريصق لجأ نع ربعي ىنحنم لكو ،ةنيعم ةيمخضت تاعقوت نع تايادب تانيعبسلا دقع و ا تقول رضاحلا ضرعلاو يلكلا بلطلا يبناج ىلع ةرثؤم تامدص ةدع تثدح ح يف ريبك ريثأت هل ناك امم ،يلكلا راعسلأا ةكر روجلأاو ةيمخضتلا تاعقوتلا مث نمو 7 ، ىدأ امم يف ةلاطبلا نيب ةقلاع يأ دوجو راكنإ ىلإ نييداصتقلاا نم ددعب ريخلأا ليوطلا لجلأا يف مخضتلاو . و تلاواحم تناك ساسلأا اذه ىلع ليوطلا لجلأا يف ًايدومع ًلاكش ذخأي سبليف ىنحنم نأ تابثإ مهرظن هجو حرش نكميو يلي امك : مقر لكش 4.I ليوطلا لجلأا يف سبليف ىنحنم: ردصلما : نوقع ميلس. ، تاريغتلما رثا سايق ع ةيداصتقلاا ، ةلاطبلا لدعم ىل ةلاح ةيليلحت ةيسايق ةسارد رئازجلا ، ةعماج ، فيطس سابع تاحرف رتسيجام ةركذم 2010 ، ص 47 7 تامدصلا هذه نيب نم ةنس يلولأا ةيطفنلا ةمدصلاو ،يكيرملأا داصتقلاا يف يلكلا بلطلا ةدايز ةمدص :لاثلما ليبس ىلع ، 1974-1973 ةنس ةيناثلاو ، 1980 ، ةنس ىلولأا جيلخلا برحو 1989-1980 ةنس ةيناثلاو .1991-1990

لصفلا لولأا : سايق يداصتقلاا طاشنلا 13 سبليف ىنحنم نأ ةيادبلا يف ضرتفي ثيح دنع نوكي يلصلأا نييواسم راعسلأا ريغتل عقوتلما لدعلماو يلعفلا لدعلما رفصلل PE =0 ، و نيح فوس سبليف ىنحنم نإف دئاسلا مخضتلا لدعم عم فيكتت ةديدجلا ةيمخضتلا تاعقوتلا أدبت عضولا دنع ديدج سبليف ىنحنم انيدل نوكيسو ،تاعقوتلا هذه لثم ثدح اذإ ىلعأ ىلإ هلماكب لقتني = x − q PE . نم لقأ ينطولا داصتقلاا يف ةلاطبلا لدعم لظ اذإ هنأ كلذ ،ًارقتسم ًاعضو لثمي لا وهو نإف يعيبطلا ةلاطبلا لدعم نم ربكأ لدعمب اهعافترا لصاوت فوس روجلأا q0 ، لدعم رمتسي فوسو ىلإ يدؤيس يذلا رملأا ،ديازتلا يف مخضتلا مخضتلل عقوتلما لدعلما رييغت . ماد ام و ىلعلأا ىلإ لاقتنلااب هريغت لصاويس سبليف ىنحنم نإف ريغتيس مخضتلل عقوتلما لدعلما ىلإ لوصولا نكمي لاو نزاوتلا ةطقن A ىوتسلما ىلإ ةلاطبلا لدعم دعي مل ام ،ديدجلا سبليف ىنحنم ىلع عقوتلما لدعلما ىواستي هدنعو ،ميدقلا راعسلأا ريغتل يلعفلا لدعلما عم راعسلأا ريغتل هحضوت ام وهو ةطقنلا C ديدجلا ينزاوتلا عضولا لثمت يتلا . هنإف ،مزلالا نم ىلعأ يمخضتلا ريغ يعيبطلا ةلاطبلا لدعم عم قستلما مخضتلا لدعم ناك اذإو ةلاحلا هذه يف نكملما نم يدؤيس يذلا رملأا وهو ةلاطبلا لدعم ةدايزب حامسلا قيرط نع هضيفخت ،ةيمسلاا روجلأا ضيفخت ىلإ أدبت ذئدنعو ي سكعلا هاجتلااب لمعلا يف ةقباسلا تاريغتلا . ةلاطبلا لدعم نإو ريصقلا لجلأا يف مخضتلاو ةلاطبلا نيب لدابت طقف دجوي هنأ حضتي اذكهو لدعلما لداعي فوس ،ليوطلا لجلأا يف يعيبطلا 2.4 . ةقلاع ةلاطبلا رشؤم ب رشؤم يلامجلإا يلحلما جتانلا : نإ طبترت ةلاطبلا نأ ضرتفت تابراقم نم قلطنت ةلاطبلا تلادعم ضيفختل ةهجولما تاسايسلا ًارشابم ًاطابترا ةلاطبلا ةبسن ضافخنا عم قفاوتت نأ دبلا ومنلا تلادعم يف ةدايز لكف ،ومنلا عم يلاتلا طيسبتلا للاخ نم ةلاطبلاو يداصتقلاا ومنلا تلادعم ةقلاع رهظتو : افترا ومنلا لدعم ع ليغشتلا ةبسن عافترا ةلاطبلا لدعم ضافخنا . ومنلا تلادعم عافترا نيب ريبك طابترا كانه نأ رابتعا وه ةقلاعلا هذه يف ماعلا هاجتلاا نأ اودبي يداصتقلاا ةلاطبلا بسن ضافخناو . ، نويكأ نثرآ يكيرملأا يداصتقلاا عاطتسا اهعون نم ىلولأا ربتعت ةسراد يف Arthen Okun ةقلاعلا ديدحت جاتنلإا ةوجف ثيحب ،ةلاطبلا تلادعم يف تاريغتلاو ،جاتنلإا ةوجف يف تاريغتلا نيب يه 0 يلحلما جتانلا نيب قرفلا يواست جتانلاو يقيقحلا يلحلما نماكلا .8 8 دصقي تسلما كلذ هب دصقيف نماكلا جتانلا امأ ،ةنيعم ةينمز ةرتف للاخ عمتجلما اهجتنأ يتلا تامدخلاو علسلا ةميق يلعفلا وأ يقيقحلا جتانلاب ىو ًلاماك ًافيظوت ةفظوم جاتنلإا لماوع عيمج نأ ساسأ ىلع ردقلما جتانلا نم .

لصفلا لولأا : سايق يداصتقلاا طاشنلا 14 ماع يف نيب ثيح 1962 هل لاقم يف ةنس نيب ةيكيرملأا تايطعملل هليلحت للاخ نم 1960-1947 ةقلاع دوجو نع هنأ تاونسلا كلت للاخ دجوو ،ةلاطبلاو يداصتقلاا ومنلا نيب ةيكمانيد نيب قرافلا ضافخنا دنع يلامجلإا يلحلما جتانلا لاو ةلاطب لوصحلا نكمم دنع هيلع قن ثلاثب جاتنلإا لئاسول مظعلأا لامعتسا طا س ةطقنب ةلاطبلا ضفخنت .ةدحاو نويكأ نوناقب ةقلاعلا هذه ىلع قلطأ دقو la loi d’Okun مسا ىلإ ةبسن نرثآ نويكأ يذلا نيب ةقلاعلا طاشنلاو ةلاطبلا يداصتقلاا نيتفلتخم نيتغيصب : يف ريغتلا ىلولأا ةغيصلا طبرت ةلاطبلا ) U ∆ ( يلحلما جتانلا ومن لدعم يف ريغتلاب (∆𝑌) دجوف ، : نا ∆𝑈𝑡 = −0.3∆𝑌𝑡 + 0.3 + 𝜇𝑡 يتلاو ىوتسمب يداصتقلاا ومنلا ديزي نأ بجي ةلاطبلا لدعم رقتسي ىتح نأ ينعت 1 % ةثلاث لك يف رهشأ . نيبت ومن لدعم نيب قرافلاب يعيبطلا اهاوتسمو يلعفلا ةلاطبلا لدعم نيب قرافلا ةقلاع ،ةيناثلا ةغيصلا يلحلما جتانلا نويكأ ةوجف ًاضيأ ىمسي ام وأ نماكلا هاوتسمو "gap " يأ ، : 𝑈𝑡 = 0.36 ∗ 𝑔ap𝑡 + 3.72 + µ𝑡 يلاوتلا ىلع نيتيلاتلا نيتقلاعلا يف ةحضوم ،نيتقلاعلا نيتاهل ةيضايرلا ةغيصلا : لثمت ثيح U : يلعفلا ةلاطبلا لدعم . U م : يعيبطلا ةلاطبلا لدع .Y : ومن لدعمب هنع ربعم يداصتقلاا ومنلا يقيقحلا يلامجلإا يلحلما جتانلاب . Y Y : نكملما هاوتسم . α و β ،جذومنلا ملاعم µ يئاوشعلا ريغتلما . لاختسا متي نيتغيصلا نم نويكأ نوناقل ةسيئر طاقن ص laloin d’okun و يه : -لاطبلا لدعمو يداصتقلاا ومنلا نيب ةيسكع ةقلاع كانه نأ ( ة (RelationDécroissante . دادزي لدعم ضافخنا عم ةلاطبلا لدعم حيحص سكعلاو يقيقحلا جتانلا ومن ب عافترا لك %1 نم لقأب ضافخنا هلباقي يداصتقلاا ومنلل %1 لدعلم هرسفي ام اذهو ةلاطبلا نويكأ لماعم 𝛽 هاوتسم نع يقيقحلا جتانلا ومن لدعم فارحنا رثأ سيقي يذلا نماكلا ةلاطبلا لدعم ىلع 9 . -ةلاطبلا لدعم ضيفخت لجأ نم هنأ دجن ربكأ يقيقحلا يلحلما جتانلا لدعم نوكي نأ بجي ،نماكلا جتانلا لدعم نم ةلاطبلا لدعم تابث لجأ نمو بجي نماكلا عم يقيقحلا جتانلا ومن لدعم ىواستي نأ . 9 نوقع ميلس ، تاريغتلما رثا سايق ع ةيداصتقلاا ، ةلاطبلا لدعم ىل ةلاح ةيليلحت ةيسايق ةسارد رئازجلا ، ةعماج ، فيطس سابع تاحرف رتسيجام ةركذم 2010 ، ص 52

لصفلا لولأا : سايق يداصتقلاا طاشنلا 15 5 . تامزلأا ثودح بابسأ ةيلماعلا اهلحارم و : 1.5 : ةيلماعلا تامزلاا ثودح بابسأ. تامزلأا عاجرإ نكمي لا ةيلماعلا ببس ىلإ نيعم و دق رفاضتت اهبابسأ اهثادحلإ دحاو نآ يف ، :يلي ام اهنيب نم  رارقتسلاا دوجو مدع يلكلا يداصتقلاا ةلقو ام ةلود داصتقا مجح رغصو لاثم ماخلا طفنلا تارداص ىلع دامتعلااف : ةيئابجلا تاسايسلا رييغتو ةيلماعلا ةدئافلا راعسأ تابلقت عم ةيلماعلا ةراجتلا طورش ضافخناب رثأتي هعونت تاعاقفو اهتاعوفدم نازيم ليومتل لجلأا ريصق لام سأر ىلع ةلودلا دامتعاو ريدصتلا قاوسأ نادقف عم ومنلا ؤطابتو راعسلأا ةلودلا جزم اذكو اياضقلا يف ةسايسلا رومأ .داصتقلاا .  يلالما عاطقلا بارطضا ةلموعلاو يلالما حاتفنلاا ةجيتن نوكي : ا ةيلامسأرلا تاقفدتلا ةعرسو ةيلالم ةمزأب ىمسي ام ثدحيف حنم يف ةدئافلا راعسأ ريرحت عم لاوملأا سوؤر تاقفدتو نامتئلاا حنم يف عسوتلا للاخ نم كلذو فراصلما و كونبلا قاوسأ راهنتف تامولعلما صقنو ةيفافشلا بايغو ةيلخاد ةبقارم دوجو مدع ببسي امم ةيكلاهتسلااو ةيراقعلا ضورقلا ةيلالما قارولأا كلذب هعبتيو يداصتقا رايهنا .  يفرصلما زاهجلا للاتخا تامجه ببسب كلذ ثدحيو ،ةينويدم ةمزأ ىلإ مث ةلمع ةمزأ ىلإ لوحتت دق فرصلا رعس ةمزأف : عفرت وأ يبنجلأا دقنلا نم اهتاطايتحا بحست ةلودلا لعجي امم ةلمعلا ضفخيف فرصلا رعس ىلع نوكت يتلا ةبراضلما ةيفرصم تامزأ ثودح لعجي ا َّمم ةيلاع بسنو ريبك لكشب ةدئافلا راعسأ ةمزأف .ةينويدم - نم لادب ةيجاتنلإا ةفيعض عيراشم ليومتو ةيركسع ةحلسأو تادعم ءارش يف مدختسي ربكلأا ءزجلا ضارتقلاا دنع .ةميدقلا نويدلا نيومتل ىرخأ تارم ضارتقلاا يف مهاسي ا َّمم ةيمنتلا عاطق يف هصيصخت - لإا ىتحو ةيراجتلاو ةيركسعلا بورحلاو ثراوكلا لثم ىرخأ بابسأ كانه نورتكل ظهابلاو ةثيدحلا تاعارتخلااك ةي .تلاماعلما فقوتو قاوسلأا يف ةقثلا نادقفل يدؤي امم راجتلا لبق نم ةئطاخ تامولعم فلاتخاو تاعئاشلا جيورت اذكو

لصفلا لولأا : سايق يداصتقلاا طاشنلا 16 2.4 . ثودح لحارم ةيلماعلا تامزلاا : ( ةقباسلا ةيلالما تامزلأا ليلحت للاخ نم اهرهشا ةمزأ 1929 ةمزأو اقباس 2008 اهدعب امو ضعب لص وت امهريغو ) ( يلاتلاك يه ةهباشتم ةمزأ لك اهب ُّر ُمت لحارم دوجو ىلإ نييداصتقلاا ءاربخلا 11 ةلحرم ) 10 : ىلولأا ةلحرلما .ةيكلاهتسلاا وأ ةيراقعلا امإ ضورقلا ىلع بلطلا عافتراب أدبت : ةيناثلا ةلحرلما لوصلأا راعسأ عافترا اهيلي مث : .يداصتقا ومن ةرتف يأ ةيلالما ةثلاثلا ةلحرلما .)لاثم ةدئافلا راعسأ عافترا( تاعقوتلا يف رييغت ثودح : ةعبارلا ةلحرلما .دادسلا ىلع ةردقلا مدع ىلإ يدؤت يتلاو ةيلالما تائيهلا ضعب يف ةلويسلا ةلاح ءازإ فواخلما روهظ : ةسماخلا ةلحرلما يلالما لوصلأا ليوحتل ليلما روهظ : .)ةلويس ةمزأ( دوقن ىلإ ةلئاسلا ريغ ةيدالماو ة ةسداسلا ةلحرلما .ةءلالماب اهزيمت مغر عفدلا يف ةيلالما تائيهلاو ةيراجتلا كونبلا ىدل تابوعصلا ضعب روهظ : ةعباسلا ةلحرلما .يلام عله ثدحيف مهعئادو بحسل كونبلا وحن ةدحاو ةعفد روهمجلا لابقإ : ةنماثلا ةلحرلما ضافخنا : .اهيلع بلطلا عافتراو دوقنلا ضرع ةعساتلا ةلحرلما .راعسلأل ماعلا ىوتسلماو يداصتقلاا طاشنلا مجح ضافخنا : ةلحرلما ةرشاعلا افخنا : ض .سلافلإا تلااح ددع عافتراو حابرلأا ىوتسم رشع ةيداحلا ةلحرلما .لوصلأا راعسأ ضافخناو ةينويدم ةمزأ : 6 . تامزلأاب ؤبنتلا ةيداصتقلاا : حارتقا ىلإ داصتقلاا ءاربخو نوللحلما مظعم أجل لودلا مظعم تايداصتقا رايهنا نم ةيلالما تامزلأا هيلإ تدأ ا ملم اًرظن ءاقتناب كلذو اهت َّد مح نم ليلقتلا وأ اهعنلم تامزلأا عوقوب ؤبنتلا دصق قرطلا نم ةلمج نم يتلا تاريغتلما نم ةلمج ؤبنتلل ةديفم تارشؤم لكشت نأ لمتحلما ةرتف يف ةريغتلما هذه ةميقو ةمزلأا يأ اهثودح لبق ةريغتلما ميق ةنراقمب كلذو :تاريغتلما هذه نمو ةمزلأا نع ةديعب - ةيلخادلا ةنادتسلاا ومن ةبسن – ماعلا عاطقلا ةينويدم عافترا – يقيقحلا فرصلا رعس يف ةلااغلما – لأا ةلمعلاب تاطايتحلال ةبسنلاب دوقنلا لدعم عافترا ةيبنج - يلخادلا مخضتلا عراست – يبنجلأا رامثتسلاا ؤطابت – ةعنصلما لودلا يف ةدئافلا راعسأ عافترا – نمزم يراجت زجع روهظ – .خلا...يقيقحلا يلامجلإا يلخادلا جتانلا ومن ؤطابتو ينازيلمأ زجعلا عافترا 10 . يبان رمع يرول نورخاو ، ةيلالما تامزلأا ةسارد ةيلماعلا رئازج ةلاح ، سناسيل ةداهش جرخت ةركذم .مناغتسم ةعماج ةنس، 2007 ، ص 10

لصفلا لولأا : سايق يداصتقلاا طاشنلا 17 اراشتنا رثكلأا يه ةيكنبلا تامزلأا نأ امبو دصر مت دقف عوقو لامتحاب ؤبنتلا اهللاخ نم متي تارشؤلما نم ةعومجم :يه ةيكنب تامزأ قوسلا رطاخم .كنبلا لوصأ ةميق ىلع رثؤتف قوسلا اهل ضرعتي يتلا تاريغتلا نع ةمجان : عيقوتلا رطاخم .ددحلما لجلأا يف مهنويد ضيوعت وأ عفد ىلع نينيدلما ةبغر وأ ةردق مدع يهو نامتئلاا رطاخم ىمستو : ةلويسلا رطاخم تقو يف ةيكنبلا مهعئادول نيعدولما بحس ديازت وهو : ةيفاك ةلويس هيف رفوتت لا . 7 . :اهرييستو تامزلأا فينصت 1.7 . تامزلأا رييست ةيفيك وهو لاأ ةيكنبلا تامزلأا يف تاطل سلا تلاخدت نم فدهلا ىلإ ةراشلإا نم دبلا ةيادبلا يف : راثلآا نم ليلقتلا اه :يلاوتلا ىلع يه يكنبلا ماظنلا تامزأ ةهجاولم قرط ةثلاث كانه ةمثو ،ينطولا داصتقلاا ىلع ةيبلسلا 1 ) تاينازيلما ةلكيه ةداعإ لوصأ ءانتقإب رخآ كنبل حامسلاب عئادولا ىلع نيمأتلا تاكرش وأ تاطلسلا موقت نأ يهو : تاكرش موقتو ةءلالماب زيمتت يتلا كلت وأ اهلك سلفلما كنبلا ميسقت ىلإ نيمأتلا ةكرش دمعت دقو ،يقابلا ءارشب نيمأتلا .سلفلما كنبلا تادهعت هقتاع ىلع ذخأي ديدج كنب ءاشنإب ةموكحلا موقت وأ رثكأ وأ نيكنب ىلإ سلفلما كنبلا ةطشنأ 2 ) ( ةقيرط Le laissez faire لح نم نكمتتل ةضورفلما ةيميظنتلا دويقلا كونبلا ىلع تاطلسلا فيفخت يهو :) اهلكاشم .ليومتلا ةداعإ ءانثأ مصخلا ةداعإ طورش ليهستل كلذو اهدحول 3 ) (ةيفصتلا ةقيرط La liquidation ةلصفنم ةفصب هلوصأ عيبو كنبلا قلغ يهو :) مجحلا ةريغص كونبلل ةبسنلاب اذهو . تامزلأا نم ةياقولا يف اضيأو ريشن ةمث اذل قاوسلأا يف ةلويسلا نامضو راعسلأل عيرسلا ر يغتلا نم ةياقولا ىلإ ىمسي ام يهو ام بارطضا روهظ د رجمب ةيلالما قاوسلأا يف تلاماعلما ريس قيلعت يهو كلذ ةهجاومب حمست ةليسو ةعطاقلاب امك ئيهلل ةلويسلل يزكرلما كنبلا ريفوت يهو ريخلأا ذلالما ضرقم ةقيرط كانه هنأ كلذو ،ةلويسلا يف ةردن اهل يتلا ةيلالما تا .سلافلإا يدافت دصق

لصفلا لولأا : سايق يداصتقلاا طاشنلا 18 2.7 . ةيلالما تامزلأا فينصت :ىلإ هيف رهظت يذلا عاطقلا بسح ىلع تامزلأا ف نصت :  اهتامازتلا ةيلباق فاقيإ ىلإ كلذ يدؤيف مهعئادو بحسل كونبلا دحأ وحن نيعدولما عافدنا درجمب أدبتو :كونبلا ةمزأ ةيلخادلا راثآ اهلو ىرخلأا تامزلأا نم ةدم لوطأ رمتست يهو ةموكحلا فرط نم يلام معد ميدقت ىلإ وأ ليومتلل دويقلا ببسب اًردانو تانيسمخلا تاونس يف بئاغ هبش تامزلأا نم عونلا اذه ناكو يداصتقلاا طاشنلا ىلع ى سقأ لاب تانيعبسلا تاونس يف ربكأ لكشب رهظ هنكل ليومتلاو لالما سأر ىلع .ةلمعلا ةمزأ عم نمازت  ةلمع ىلع ةبراضلما تامجه نم ريثأتب ةلمعلا فرص رعسل ربتعلماو عيرسلا )نسحت وأ روهدت(ريغتلا يهو :ةلمعلا ةمزأ حضوأ امك ام دلب روتكدلا ةنيطنسقب يروتنم ةعماجب « نيسح نب يجان روتكدلا » نع لاقن ءارهزلا ةمطاف ى سيع نب 11 وصوب طبترم هنأ ةيلاحلا ةمزلأاب رئازجلا رثأت ىدم إ يملاعلا داصتقلاا ل ىل للاخ نم كلذو داسكلا ةلاح .يلاولما لكشلا لكشلا I.5 طسبلما ططخلما حضوي راسم رئازجلل ةمزلأا لوصو : ردصلما : ، نورخا و ءارهزلا ةمطاف ى سيع نب تحت يملاعلا داصتقلاا ريثأت ةمزلاا ةيلماعلا 2008 سناسيل ةداهش جرخت ةركذم، اغتسم ةعماج من ص 41 11 . ، نورخا و ءارهزلا ةمطاف ى سيع نب تحت يملاعلا داصتقلاا ريثأت ةمزلاا ةيلماعلا 2008 سناسيل ةداهش جرخت ةركذم، اغتسم ةعماج من ص 41 يداصتقلإا داسكلا ققحت ةقاطلا ىلع بلطلا ضافخنإ رئازجلا ىلإ ةمزأ لاقتنإ يف عجارت ةلمعلا يف رئازجلا تاداريإ طفنلا راعسأ عجارت _{يكيرملأا رلاودلا عجارت}

لصفلا لولأا : سايق يداصتقلاا طاشنلا 19 لصفلا ةصلاخ حضوت يتلا فيراعتلا مهأ ةسارد وه لصفلا اذه نم فدهلا نإ شنت يتلا تاقلاعلا أ ةيداصتقلاا تاريغتلما نيب صتقلاا ةرودلا ءانثا ا ةيد و اهعاونأ و اهرهاظم مهأ اهسايق تايناكماو ، ل انلصوت و ل ضرغ نم ليلحت هذه لا تلاعافت نيب لما ؤ اهنيب اميف تارش ، و مدختسي نويداصتقلاا تاريبعت لثم لما فصول ،دوكرلا ، ، عسوتلا لحار يتلا مت ر اهب تارودلا ةيداصتقلاا ت يتلاو اهعم نمازت لما رهاظ لا اهزربأ و ،ةيبلس عافترا مخضتلا و ةلاطبلا تلادعم .اهريغو نوكي امدنعف داصتقلاا يف لثمتت اهفداصي ةلكشم ربكأ نأ دجن طاشنلا ةمق يف عافترا اذه و ،راعسلأل ماعلا ىوتسلما طاشنلا ىلع يبلس رثأ هل نوكي هرودب يداصتقلاا ةماع ةفصب ا و درفلل ةيئارشلا ةردقلا ىلع و جلم عمت صاخ ةفصب ة . مدختسي و احلاطصا ةرودلا يف ةطقن ىندأ ىلع دوكرلا ةيداصتقلاا امدنع و ،عاقلاب فرعت يتلا و طاشنلا نوكي يداصتقلاا سلما اذه دنع ةلاطبلا تلادعم عافترإ نم يناعي هنإف ىوت . تارودلا نأ نم مغرلاب ةيداصتقلاا هجو ىلع ًائيش ركذن نأ نكملما نم سيل هنأ لاإ ،نمزلا نم نورق ربع ترركت ةقدلا تارودلا نيب ةنراقم دقع نكمأ اذإ هنإ لب ، اهثودح تقوب قلعتي اميف ديدحتلا و ةيداصتقلاا ةفلتخلما ، لاف لوقلا اننكمي عيمج يف هباشتم ناك تانوكلما هذه كولس نأ ةطشنلأا ةيداصتقلاا ، نم ليلق ةمث نأ هلوق نكمي ام لك ةطشنلأا ةيداصتقلاا اهزربأ نم ، اوظ ره لما سفنب ثودحلا ةرركت اهنكل و ،لحارلما لوطلا يف ةيواستم نوكت لا اهتدمو نكل ،لجلأا ةليوط ىلإ لجلأا ةريصق نم ةيداصتقلإا تارودلل ةبكرلما ةينبلا نوكت ثيح بلغأ نيللحلما نأ ىلع نوقفتي نييداصتقلإا ،تاونس ةرشع ىلإ ةينامث نم دتمت يتلا يه ةيسيئرلا ةيداصتقلإا تارودلا ةيصاخب ةيداصتقلإا تارودلا كرتشت امك راشتنلاا لا ىلع رثأ اهل نوكي ثيحب ةفلتخلما ةيداصتقلإا ةطشنلأا نم ريثك ايلماع اهرثأ دتمي دق و تقولا سفن يف .

ثلاثلا لصفلا : ةيسايق ةسارد ةيليلحت تارشؤملل رئازجلاب ةيداصتقلاا 1990 -2011 .

ثلاثلا لصفلا : ةيسايق ةسارد ةيليلحت تارشؤملل ةيداصتقلاا رئازجلاب 1990 -2011 . 36 ديهمت . لواحنس نيقباسلا نيلصفلا يف اهب انمق يتلا ةيرظنلا ةساردلا دعب إ مت ام طاقس هباستكا ةيسايق ةسارد ىلع تارتف يف رئازجلا داصتقا ةلاحل ةددحم ، و وه ةيسايقلا ةيساردلا هيلا فدهت ام مهأ لعل ةيناكمإ ةسارد ؤبنتلا ثادحلأاب ةيلبقتسلما . لود داصتقا يأ اهيف عقي دق يتلا تاهويرانيسلا أوسأ يدافت اهنأش نم يتلا و ة ام نا امك ، ؤبنتلا يلبقتسلما تامزلأاب اصتقلاا ةيد ةروانلماب حمسي يف إي ج دا لا لولح لا جماربلا يدافت و فيلاكتلا ليلقتب حمسي امك ةيلبق ةيلاجترلاا فيلاكتلا و ةيرورض ريغلا ، و قطنلما اذه نم ةيسايق ةسارد وحن هجوتن هيؤبنت داصتقلال تاونس للاخ يرئازجلا ةلبقلما ةيئاصحلإا ةيجهنم عابتاب و يتلا ةرتفلا هذه للاخ ةردقلما و ةعقوتلما جئاتنلاب ليلحتلاب موقنس ، اضيأ موقن ثيح بعلما ةيلكلا ةيداصتقلاا تاريغتلما ةجذمنب ر نع اه ءانب تابلطتم ىلع داصتقلاا ةللادب اذهو يرئازجلا ث نمزلا مايقلا م تارابتخلااب سيياقلما بسح قيبطتلل حلاص يونعلما جذومنلا نوكي يكل ةمزلالا ةيئاصحلإا اهب لومعلما نم اذهو أ تارارقلا ديدحت لج .لابقتسم اهذاختا بجاولا

ثلاثلا لصفلا : ةيسايق ةسارد ةيليلحت تارشؤملل ةيداصتقلاا رئازجلاب 1990 -2011 . 37 1 . ءانب جذومن ةرتفلا للاخ رئازجلا يف يداصتقلاا 1990 -2011 : ل يداصتقا جذومن ءانب دبلا نم ن ءانب ـ ديدحت للاخ نم ،ي ضاير جذوم مها لما تاريغت )تارشؤم( ةرسفلما هل ةيرظنلل اقفو ةيداصتقلاا يداصتقلاا ومنلل رئازجلا يف يذلاو ت نمضت ةيلاتلا تاريغتلما : لاوأ ريغتم '' وهف 'تارامثتسلاا يدرط لكشب يداصتقلاا ومنلا ىلع رثؤت . يرشبلا لالما سأر وه يناثلا ريغتلما امأ ' ةلامعلا ' يدرط لكشب رثؤت و ،يداصتقلاا ومنلل ةددحم تاريغتمك ،اضيأ امأ ي سكع لكشبف ةلاطبلا . نكمي ةيعيبطلا دراولما وه و ثلاثلا ريغتلما مادختساانه ' لورتبلا راعسأ ' دحمك و رئازجلا يف ةيعيبطلا دراوملل د رثؤي .يداصتقلاا ومنلا ىلع ايباجيإ وه عبارلا ريغتلما '' يموكحلا قافنلاا ' رثؤي ثيح كلذك .ومنلا ىلع يباجيإ لكشب وه سماخلا ريغتلما '' يجراخلا ملاعلا ىلع حاتفنلاا ' .يباجيإ لكشب رثؤي رشؤم سداسلا ريغتلما '' كلاهتسلاا راعسأ '' ىلع .يداصتقلاا ومنلا عم ةيسكع ةقلاع يه عباسلا ريغتلما '' ةيدقنلا ةلتكلا '' )ةيدقنلا ةسايسلا ( يذلا رثؤت يباجيإ لكشب . ومنلا ىلع :يتلأا لكشلاب يداصتقلاا ومنلا ةلاد ةغايص نكمي قبس ام ىلع اءانب و PIBt =f (Kt, EPt, PPt, Gt, OUVt, PCt, Mt). – PIBt .يلامجلاا يلحلما جتانلا : - Kt .لالما سأر نوزخم : -. : EPt . ةلامعلا - PPt .لورتبلا رعس : - Gt قافنلاا : .)ةيلالما ةسايس ( يموكحلا t OUV : نأ ثيح .يجراخلا ملاعلا ىلع حاتفنلاا (EXP+IMP) OUVt= PIB و EXP لثمي و ةيلكلا تارداصلا IMP . ةيلكلا تادراولا لثمت – IPCt .)ةيدقنلا ةسايس( كلاهتسلاا راعسأ رشؤم : – 2 M )ةيدقن ةسايس( دوقنلا هابشأ و دوقنلا : .

ثلاثلا لصفلا : ةيسايق ةسارد ةيليلحت تارشؤملل ةيداصتقلاا رئازجلاب 1990 -2011 . 38 نوكت هيلعو يصلا ا ةلادل ةيضايرلا ةغ يداصتقلاا ومنلا ةيطخلا : يلي امك

PIB = bo+ b1K+ b2EP+ b3 PP +b4G+ b5OUV' +b6IPC+ b7M2.

ثيح نأ : b0 : .تباثلا b1 ; b2 ;b3 ;b4 ;b5 ;b6 ;b7 لاماعم يه ـل رادحنلاا ت PIB ـل ةبسنلاب لك نم : ( K ، EP ، PP ، G ، OUV ، IPC ، M2 ،) يلاوتلا ىلع . يتلآا لكشلاب ىطعتف ةيطخ ريغلا ومنلا ةلاد امأ PIB = b0. Kb1. EPb2. PPb3. Gb4. OUVb5, IPCb6, Mb7

:نأ ثيح b0 تباثلا : . b 1 ;b2;b3;b4;b5;b6;b7 نورم : تا ـل ـ PIB ةبسنلاب :نم لكل ( K ، EP ، PP ، G ، OUV ، IPC ، M2 ،) يلاوت ىلع ei .أطخلا لماعم :

ثلاثلا لصفلا : ةيسايق ةسارد ةيليلحت تارشؤملل ةيداصتقلاا رئازجلاب 1990 -2011 . 39 2 . : يداصتقلاا ومنلا ةلاد ريدقت قيرط نع يداصتقلاا ومنلا ةلاد ريدقتب موقن قبس ام ىلع دامتعلااب رابتعا PIB ريغتم ةيراجلا راعسلأاب ، يجراخ نوزخم رابتعاو لامسأر K ( راعسلأاب ،) ةيراجلا EP ، G ،) ةيراجلا راعسلأاب( OUV ، PP ،) ةيراجلا راعسلأاب( IPC ، M2 ( راعسلأاب ) ةيراجلا يهو ةرسفم تاريغتم يداصتقلاا ومنلا ةلادل . ( نم ةيونس تانايب ىلع دامتعلاا مت دق و 1990 – 2011 يلودلا دقنلا قودنص و يلودلا كنبلا نم ةذوخألما ) 1 متي فوسو ، تاملعم ريدقت ةيمقرلا ميقلا اهنلأ ةيداعلا ىرغصلا تاعبرلما ةقيرط ىلع دامتعلااب ةحرتقلما جذامنلا ةقيرط لضفأ ريدقتلل لأا تاعبرم عومجم ريغصت أدبم ىلع دمتعت :نكمم دح ىندأ ىلإ ءاطخ

Min =

Σ

(Υi + Ýi)2 ) مث و مييقت إ ميقلا تناك اذ جمانرب نم اهيلع لصحتلما Eviews 7 ناك نا لولدم اهل و ىنعم قفو ةثلاث ريياعم : ةيداصتقلاا ريياعم قفو . -.ةيئاصحلإا ريياعم قفوو -.ةيسايقلا ريياعم قفو . 1 . و تايطعلما تايئاصحلاا ةلغتسلما لصفلا اذه يف كلذكو قحلالما يف ةحضوم اهرداصم و ةركذلما عم ةقفرلما

ثلاثلا لصفلا : ةيسايق ةسارد ةيليلحت تارشؤملل ةيداصتقلاا رئازجلاب 1990 -2011 . 40 1.2 . يداصتقلاا ومنلا ةلادلا ريدقت : يلاولما لودج رهظي ريدقتلا ةيلمع جئاتن ةيلولأا جمانرب نم ةجرختسم Eview7 . لودج 1.III جئاتنلل يلولاا ريدقت ب دع عيمج لاخدإ لما ةررفلما تارريت ردصلما جمانرب تاجرخم : Eview7 . ةراشإ نا ظحلان G و OUV قفتت لا ظن عم ري و يداصتقلاا ومنلا ة أ ن K و EP و IPC ةلوبقم ريغ ةبسن نا ببسب ةيسايقلا ةيحان نم أطخلا ةعفترم و يلاحلا جذومن ضفرت يلاتلاب تب موقنو هليدع للاخ نم فذح ل ةيداصتقلاا تاريغتلما نم لك : G و OUV و يروص ريغتم ةفاضإ 2 DU . 2 . يروصلا ريغتلما DU dummy يعون وا يفصو نايب لثمي ىلع لمعي ميقلا ريدقت سايقلل ةلباق ريغلا ةيعونلا تانايبلاو ميق ضارتفاب مءلاتت هحوت عم جذومنلا هنع هربعم ةيسايق ةيقيقح ميق ذخأي يذلا يمقرلا ريغتلما سكع ىلع

ثلاثلا لصفلا : ةيسايق ةسارد ةيليلحت تارشؤملل ةيداصتقلاا رئازجلاب 1990 -2011 . 41 جلا د جئاتن رهظي يلاوم لو ةردقلما جمانرب نم ةجرختسم Eview7 . لودج 2.III .ةررفلما تارريتلما ضعب ىلع تلايدعت دعب جئاتنلل ريدقت ردصلما جمانرب تاجرخم : Eview7 ريدقتلا جئاتن حضوي يلاتلا جذومنلا و تاجرختسم جئاتن نم اهجاتنتسا نكمي يتلا 7 Eviews : PIB = -14.802 + 1.225 K + 0.00000803 EP(-1) + 1.130 PP +10.849 DU (-4.006 ) * )5,208 ( )17.587( )8.513 ( )4.455 ( R2=99.77 R-2=99.72 D.W=1.91 F=1813.73 n=21 * :ـل ةيئاصحإ ميق نع ةرابع يه : tD.W .نوستاو نيبريد ةيئاصحإ : R2 .ديدحتلا لماعم : -2 R .لدعلما ديدحتلا لماعم : n تادهاشلما ددع : . F . رشيف ةيئاصحإ :

ثلاثلا لصفلا : ةيسايق ةسارد ةيليلحت تارشؤملل ةيداصتقلاا رئازجلاب 1990 -2011 . 42 ةيئاصحلاا و ةيداصتقلاا ةيحانلا نم جذومنلا رابتخإ و ليلحتب موقن ريدقتلا جئاتن للاخ نم و ةيسايقلا جذومنلا ةيحلاص ىدم ةساردل صاخلا داصتقلااب يرئازجلا ةيداصتقلاا ةيرظنلا قطنم نم . أ-ةيداصتقلاا ةيحانلا نم جذومنلا رابتخإ : :يليام ظحلان لودجلا للاخ نم سأر نوزخلم ةبسنلاب (لام K ايباجيإ رثؤي ) ىلع PIB ، ةيداصتقلاا ةيرظنلا هعم قفتت اذهو ثيح نا عافترإ ه رلاود دحاوب يدؤي يلحلما جتانلا عافترإ يلامجلاا :ـب 1.225 .رلاود رايلم ( ةلامعلل ةبسنلاب EP ىلع ايدرط رثؤت ) PIB ةيداصتقلاا ةيرظنلا هعم قفتت اذهو و نأ عافترإ اه ىلإ يدؤي ةدحاو ةدحوب عافترا يلحلما جتانلا يلامجلاا :ـب 3.080 .رلاود رايلم ( لورتبلا رعسل ةبسنلاب PP ىلع ايدرط رثؤي PIB عافترإ نأ ثيح ه ىلإ يدؤي رلاود دحاوب عافترا يلامجلاا يلحلما جتانلا :ـب 1.130 .رلاود رايلم ةبسنلاب ريغتملل ( DU ) راشإ نأ ظحلالما نمف ت ه ملل يباجيلإا رثلأا رسفي ام اذه و ةبجوم ردقلما جذومنلا ىلع يروصلا ريغت ب - ةيئاصحلإا ةيحانلا نم جذومنلا رابتخإ : لامعتسإب ردقلما جذومنلا رابتخإ تاملعلما ةيونعم رابتخاو ةيئاصحلإا ةقثلا ىدم رابتخإ ىلإ فدهت ةيئاصحإ ريياعم ةيئاصحإ مادختسإب 3 t رشيف ةيئاصحإ مادختساب جذومنلل ةيلكلا ةيونعلما رابتخاو تندوتس F كلذ دعب رابتخإ متي مث ، ،هيلع لصحتلما جذومنلا تاملعم ةيرارقتسإ ىدم = ملاعلما ةيونعم رابتخإ إ مدختست : ةيئاصح t ةيلاتلا تاوطخلا عابتإ بجي : – ضارتفإ : مدعلا ةيضرف ليثمت نكمي و اهترابع b=b0 : 0 H ليدبلا ضرفلا نوكيو b≠b0 : H1 – ديدحت ةداع( رابتخلال ةيونعم ىوتسم 5 )% و .ضفرلا ةقطنم ولوبقلا ةقطنم فيرعت – لاوبقلا ةقطنم لخاد ديدحت رسفلما ريغتلم لبقن H0 ضفرب موقن لاإ و Ho ليقنو H1 مدعلا ةيضرف ىلع دامتعلااب ليلحتلاب موقنس كابترلال ايدافتو اهلك انترابتخا ريسفت يف . 3 . ةيئاصحإ مدختست t تندوتس ةصاخلا تايضرفلا رابتخإب لقتسلما ريغتلما ىلع ةرسفلما تاريغتلما ريثأت مييقت مث نمو ،جذومنلا ملاعم ةيونعم مييقتل ملاعلما ضورف رابتخلاو ةردقلما تاملعلماب

ثلاثلا لصفلا : ةيسايق ةسارد ةيليلحت تارشؤملل ةيداصتقلاا رئازجلاب 1990 -2011 . 43 ةيئاصحا ليلحت t : H0: bo= 0. رابتخإ جئاتن حيضوت نكمي تندويتس جذومنلل ةبوسحلما ميقلا ةنراقم

t

cal ميقلاب جذومنلا يف ةيلودجلا 4

t

tab نم جرختست لودج تنتويدس ةيونعم ىوتسم دنع 5 ةيرح ةجردب و % df 5 :نأ ثيح df (n-k) نأ ثيح n ، تادهاشلما ددع: k .ةردقلما تاريغتلما ددع : هنم و 1.746 df= (21-5)=16

t

an-k

=t

0.0516 نأ ظحلان لك ميق

tcal

ةميقلا نم ربكأ

t

tab مدعلا ةيضرف ضفرب موقن اذهبو Ho نم لك نأ يأ ، b6 و b5 و b4 و b3, و b2 و b1 و b0 عيمج نأ ظحلالما نم و ،ةيئاصحإ ةيونعم اهل أطخ ميق اهل تاريغتلما (Prob) نم لقأ 5 جذومنلا لوبقب موقن هنم و ،% ةيئاصحإ ةيحان نم t . تندويتس جذومنلل ةيلكلا ةيونعلما رابتخإ : -ديدحتلا لماعم :6R2 :ةبسنب لقتسلماريغتلما و ةرسفلما تاريغتلما نيب يوق طابترإ رسفي هنأ ظحلان 99.77 %. -نيابتلا ليلحت )F لكك رادحنلاا ةيونعم ىلإ رابتخلاا:)رشيف ةيئاصحإ : لقتسلما ريغتلماو ةرسفلما تاريغتلما نيب ةقلاعلا مادعنإ :مدعلا ةيضرف تباثلا ادع ام يأ : Ho: bo=b1=...=b5=0. يأ مودعم ريغ جذومنلا اهنمضتي يتلا تلاماعلما نيب نم لماعم لقلأا ىلع دوجو : ةليدبلا ةيضرفلا : H1 : bo≠ 0. ا ةبوسحلما ةميقلا ةنراقم متي Fcal :ـب ةردقلما و 1813.73 ةيلودجلا ةميقلا عم Ftab اهجارختسإ متي ثيح ةيونعم ىوتسم دنع و رشيف لودج نم 5 نأ ثيح % : df1=k=5 df2=n-k-1=21-5-1=15 4 ةيلودجلا ميقلا . tab . ةركذلما قحلالما يف ةقفرم ةساردلا هذهل ةقفاولما 5 . df ( degrees of freedom ثمت :) ةيئاصحإ باسح وأ ةملعم ريدقت يف ةمدختسلما ةنيعلا يف لقتسلما تاملعلما ددع ل . قحلالماب ةقفرم ةيلودجلا ميقلا و 6 ديدحتلا لماعم ريشي يئاصحا لماعم وه ةرسفلما تاريغتلما ةللادب اهريسفت نكمي يتلا لقتسلما ريغتلما يف يلكلا ريغتلا نم ةيوئلما ةبسنلا ىلإ

ثلاثلا لصفلا : ةيسايق ةسارد ةيليلحت تارشؤملل ةيداصتقلاا رئازجلاب 1990 -2011 . 44 هنم و F يلاتلاك نوكت ةبوسحلما : Fv1v2=Fkn-k-1=F515=2.90 ةبستحلما ةميقلا Fcal ةيلودجلا ةميقلا نم ربكأ Ftab قنو مدعلا ةيضرف ضفرنس هيلعو ب هنأ ةليدبلا ةيضرفلاب ل تاريغتلماو لقتسلما ريغتلما نيب ةيونعم ةيطخ ةقلاع دوجو ىلع لدي ام ،رفصلا يواسي لا دحاو ريغتم لقلأا ىلع دجوي .ةيونعم هل لكك جذومنلا نذإ ،ةرسفلما – ل جذومنلا ةيرارقتسإ ىدم ةسارد ي سايق راتخلما يطخلا و ( ةساردلا ةرتف لوط ىلع هتيحلاص 1990 - 2011 دبلا اذهل ) رابتخإ وهو رخآ رابتخإ ءارجإ نم ChOW ةميق ةنراقمب رابتخلاا اذه متي و F رابتخإ نم اهيلع لصحتن يتلا ةبستحلما ChOW ةيرح ةجردب ةيلودجلا اهتميق عم df=n-2k دنع ةيونعم ىوتسم 5 يلاتلاك رشيف ةغيص نوكتو ،% : Fkn2k=F521-2(5) =F511=3.20 ـج - ةيسايقلا ةيحانلا نم جذومنلا رابتخإ : نم جذومنلا ةيحلاص رابتخلا ةيسايقلا ةيحانلا يرجت يقاوبل يعيبطلا عيزوتلا رابتخإ و نيابتلا سناجت مدع رابتخإ ردقلما جذومنلا ةفاضلإاب ىلإ رابتخا . نوستاو نيريد -نيابتلا سناجت مدع رابتخإ : نيابت دجوي يأ ،يئاوشعلا دحلا نيابت تابث ضارتفإ ساسأ ىلع ةيداعلا ىرغصلا تاعبرلما ةقيرط موقت اتباث نوكي عيمجل .ردقلما رادحنلاا طخ لوح لقتسلما ريغتملل ةدهاشلما ميقلا – ةمئاقلا تاؤبنتلا نم مغرلاب مادختساب ىرغصلا تاعبرلما ةقيرط ةفص دقفت اهنأ لاإ ،ةزيحتم ريغ لظت ةيداعلا ام وهو ،ةءافكلا ةيقادصم لقأ نوكت اهنأ ينعي ببسب نيابتلا تابث مدع لكشم و هيلع أجلن ىـلا رابتخإ White فوتل هر اهنم ركذن صئاصخ ةدع ىلع : - لا تابث مدع ةلكشم بابسأ نع ةقباس تامولعم بلطتي .نيابتلا – و مجحلا ةريبك تانيعلل ةداع حلصي .جئاتنلل لوصولا ةلوهس مايقللو رابتخاب White :يليامب موقن -ريدقت (obs* Ri) نأ ثيح obs و ةنيعلا مجح لثمت R2 ديدحتلا لماعم لثمي . :مدعلا ةيضرف رابتخا b1=b2…..=0 : H0

ثلاثلا لصفلا : ةيسايق ةسارد ةيليلحت تارشؤملل ةيداصتقلاا رئازجلاب 1990 -2011 . 45 لودج تياو رابتخا لثمي يلاتلا سناجتلا مدع نيابتلا جمانرب نم ةجرختسم Eviews 7 : لودج 3.III سناجتلا مدع تياو رابتخا . ردصم جمانرب نم تاجرخم eviews7 :انيدل 14.96051 = Obs *R2 عبرم ياك ةيئاصحإ نم لقأ يهو 19.675 (= 11 ) X20.05 كلذل : مدعلا ةيضرف لبقن اننإف دح نيابت نأ يأ أطخلا .سناجتم