Conformément &agrave

Texte intégral

(1)RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2007 Paris, le 30 avril 2008. 1/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. Conformément à l’article L. 451-1-2 du code monétaire et financier, Adenclassifieds publie son rapport financier annuel ainsi que les honoraires de ses contrôleurs légaux..

(2) A - COMPTES ANNUELS 2007 ET ANNEXES. BILAN ACTIF Rubriques. Montant Brut. Amortissements. 31/12/2007. 31/12/2006. Capital souscrit non appelé IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Frais d'établissement Frais de recherche et développement Concessions, brevets et droits similaires Fonds commercial Autres immobilisations incorporelles Avances, acomptes sur immo. Incorporelles IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains Constructions Installations techniques, matériel, outillage Autres immobilisations corporelles Avances et acomptes IMMOBILISATIONS FINANCIERES Participations par mise en équivalence Autres participations Créances rattachées à des participations Autres titres immobilisés Prêts Autres immobilisations financières ACTIF IMMOBILISE. 1 506 281 6 869 582 20 267 749 100 000 670 193. 1 257 820 2 308 615. 248 461 4 560 967 20 267 749 34 484 670 193. 569 534 444 913 20 267 749 214 997. 2 518 754. 1 232 286. 1 286 469. 1 332 514. 4 400. 4 400. 4 400. 7 943 353. 7 943 353. 1 232 128. 649 952 13 780 91 807. 649 952 13 780 91 807. 13 780 740 809. 35 771 613. 24 820 823. 5 332. 100 573. 40 635 850. 65 516. 4 864 236. Avances et acomptes versés sur commandes CREANCES Créances clients et comptes rattachés Autres créances Comptes courants actifs Capital souscrit et appelé, non versé DIVERS Valeurs mobilières de placement (dont actions propres : 169 437 ) Disponibilités COMPTE DE REGULARISATION Charges constatées d'avance ACTIF CIRCULANT. 5 332. 22 975 262 2 032 301 61 170 921. 1 131 090 3 750. 21 844 171 2 028 551 61 170 921. 14 721 661 2 984 923 13 358 423. 169 437. 6 925. 162 512. 3 728. 654 381. 654 381. 2 038 390. 936 615. 936 615. 1 951 051. 87 944 248. 1 141 765. 86 802 483. 35 158 749. 128 580 098. 6 006 001. 122 574 096. 59 979 572. Charges à répartir sur plusieurs exercices Primes de remboursement des obligations Ecarts de conversion actif TOTAL GENERAL. 2/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. STOCKS ET EN-COURS Matières premières, approvisionnements En-cours de production de biens En-cours de production de services Produits intermédiaires et finis Marchandises.

(3) BILAN PASSIF 31/12/07. Rubriques Capital social ou individuel (dont versé : 6 468 421 ) Primes d'émission, de fusion, d'apport Ecarts de réévaluation (dont écart d'équivalence : ) Réserve légale Réserves statutaires ou contractuelles Réserves réglementées (dont rés. prov. fluctuation de cours : Autres réserves (dont achat œuvres originales artistes : ) Report à nouveau RESULTAT DE L'EXERCICE (bénéfice ou perte). 31/12/06. 6 468 421 76 890 515. 4 897 974 29 740 511. -7 041 144 7 335 522. -6 278 483 -762 661. 83 653 315. 27 597 341. 154 800 1 165 891. 82 490 1 007 242. 1 320 691. 1 089 732. 88 734. 433 922. 278 887. 58 260. DETTES D'EXPLOITATION Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales. 7 052 512 9 090 311. 7 575 005 8 445 596. DETTES DIVERSES Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Autres dettes Comptes courants passif. 1 542 780 1 614 896 1 094 945. 132 020 1 994 284. 16 835 983. 12 653 411. 37 599 049. 31 292 498. ). Subventions d'investissement Provisions réglementées CAPITAUX PROPRES Produits des émissions de titres participatifs Avances conditionnées AUTRES FONDS PROPRES Provisions pour risques Provisions pour charges PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES. ). COMPTES DE REGULARISATION Produits constatés d'avance DETTES Ecarts de conversion passif. 1 042 TOTAL GENERAL. 3/135. 122 574 096. 59 979 572. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. DETTES FINANCIERES Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit Emprunts et dettes financières divers (dont empr. Participatifs : Avances et acomptes reçus sur commandes en cours.

(4) COMPTE DE RESULTAT – 1ère partie France. Ventes de marchandises Production vendue de biens Production vendue de services CHIFFRE D'AFFAIRES NET. Exportation. 31/12/07. 31/12/06. 46 634 560. 46 634 560. 35 747 612. 46 634 560. 46 634 560. 35 747 612. Production immobilisée Subventions d'exploitation Reprises sur amortissements et provisions, transferts de charges Autres produits. 698 845 2 400 2 122 686 79 664. 388 401 102 317. PRODUITS D’EXPLOITATION. 48 839 309. 36 937 175. Autres achats et charges externes Impôts, taxes et versements assimilés Salaires et traitements Charges sociales. 15 430 683 1 287 091 13 748 934 6 909 034. 13 328 275 861 233 13 385 374 6 192 581. 1 210 105. 1 095 202. 1 904 841. 260 631. 124 888. 358 751. 395 644. 233 255. 41 011 219 7 828 090. 35 625 301 1 311 874. 2 247 788. 476 049. DOTATIONS D'EXPLOITATION Sur immobilisations : dotations aux amortissements Sur immobilisations : dotations aux provisions Sur actif circulant : dotations aux provisions Pour risques et charges : dotations aux provisions Autres charges CHARGES D’EXPLOITATION RESULTAT D’EXPLOITATION PRODUITS FINANCIERS Produits financiers de participations Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé Autres intérêts et produits assimilés Reprises sur provisions et transferts de charges Différences positives de change Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement. 13 616. PRODUITS FINANCIERS. 2 261 404. Dotations financières aux amortissements et provisions Intérêts et charges assimilées Différences négatives de change Charges nettes sur cessions de VMP. 714 585 41 820. 476 049. 1 696 507. 96 182. CHARGES FINANCIERES RESULTAT FINANCIER RESULTAT COURANT. 852 586 1 408 817 9 236 908. 4/135. 2 203 473 846 1 785 720. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. Rubriques.

(5) COMPTE DE RESULTAT – 2ème partie 31/12/07. Rubriques. 7 062. 31/12/06. Produits exceptionnels sur opérations de gestion Produits exceptionnels sur opérations en capital Reprises sur provisions et transferts de charges. 673 551. 4 113 5 611 353 262. PRODUITS EXCEPTIONNELS. 680 613. 362 986. Charges exceptionnelles sur opérations de gestion Charges exceptionnelles sur opérations en capital Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions. 1 005 140 1 236 388 340 470. 1 769 648 143 636 995 577. CHARGES EXCEPTIONNELLES. 2 581 999. 2 908 862. -1 901 386. -2 545 876. RESULTAT EXCEPTIONNEL Participation des salariés aux résultats de l'entreprise Impôts sur les bénéfices TOTAL DES PRODUITS. 51 781 326. 37 776 209. TOTAL DES CHARGES. 44 445 804. 38 538 870. BENEFICE OU PERTE. 7 335 522. -762 661. 5/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. 2 504.

(6) ANNEXE AUX COMPTES ANNUELS SOMMAIRE 1 – Introduction aux Comptes Annuels. page 8. 2 – Régles et méthodes comptables. page 9. 3 – Produits d’exploitation. page 15. 3-1 Chiffre d’affaires. page 15. 3-2 Reprises de provisions et transfert de charges. page 16 page 17. 4-1 Effectif. page 17. 4-2 Charges de personnel. page 17. 4-3 Rémunérations allouées au Directoire. page 17. 4-4 Droit Individuel à Formation. page 18. 5 – Amortissements, provsions et perte de valeur. page 18. 6 – Résultat financier. page 19. 7 – Résultat exceptionnel. page 19. 8 – Impôt sur les résultats. page 19. 8-1 Charge d’impôt. page 19. 8-2 Déficits fiscaux reportables. page 21. 9 – Résultat par actions. page 21. 10 – Immobilisations incorporelles nettes. page 22. 11 – Immobilisations corporelles nettes. page 23. 12 – Immobilisations financières. page 23. 13 – Clients et comptes rattachés. page 24. 14 – Autres créances. page 24. 15 – Comptes courants actifs. page 24. 16 – Trésorerie. page 25. 16-1 Eléments constitutifs de la trésorerie nette. 6/135. page 26. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. 4 – Personnel.

(7) page 26. 17 – Charges constatées d’avance. page 27. 18 – Produits à recevoir. page 27. 19 – Capital et capitaux propres. page 27. 20 – Provisions pour risques et charges. page 28. 21 – Fournisseurs et comptes rattachés. page 28. 22 – Dettes fiscales et sociales. page 28. 23 – Autres dettes. page 29. 24 – Produits constatés d’avance. page 29. 25 – Charges à payer. page 29. 26 – Etat des dettes et créances. page 29. 27 – Engagements et passifs éventuels. page 30. 28 – Informations relatives aux parties liées. page 31. 28-1 Relations avec les dirigeants et actionnaires directs et indirects. page 31. 28-2 Relations avec les filiales consolidées. page 31. 29 – Suivi des instruments financiers sur capital. page 32. 30 – Eléments relatifs au tableau de flux de trésorerie. page 34. 30-1 Amortissements et provisions. page 34. 30-2 Autres variations. page 34. 30-3 Variations du besoin en fonds de roulement. page 34. 30-4 Effet des décaissements liés aux immobilisations. page 35. 30-5 Effet des décaissements liés aux immobilisations financières. page 35. 31 – Echanges de publicités. page 35. 32 – Evénements postérieurs à la clôture de l’exercice. page 36. 33 – Tableau des filiales et participations. page 37. 7/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. 16-2 Valeurs mobilières de placement.

(8) 1. Introduction aux Comptes annuels 1.1. Faits majeurs de la période L’exercice 2007 a été marqué, en particulier, par l’introduction en bourse de la société sur le marché Euronext Paris (compartiment B) avec une première cotation le 22 mars. Les fonds levés à l’occasion de l’introduction en bourse d’Adenclassifieds sont destinés à financer une politique de croissance externe principalement dans les secteurs de l’emploi et de la formation en France et en Europe. Ainsi la société a procédé à l’acquisition en juillet 2007 de Seminus.de, un leader des annonces de formation en Allemagne après avoir acquis en janvier 2007 la société Openmedia société proposant aux agences immobilières des solutions informatiques en matière de gestion, et de référencement d’annonces. L’année 2007 a également vu une réorganisation des organes de direction de la société tant au niveau de son Directoire que de son Conseil de Surveillance. Ainsi M. Cyril Janin a quitté ses fonctions de Président du Directoire le 2 octobre 2007 et a été remplacé à ce poste par M. Pierre Conte précédemment Président du Conseil de Surveillance de la société. Ce dernier a lui-même été remplacé au poste de Président du Conseil de Surveillance par M. Francis Morel. Par ailleurs la mise en place des comités stratégiques, comité d’audit et des comptes et comité des rémunérations, a été accompagnée par la nomination de membres indépendants nouveaux au sein du Conseil de Surveillance.. 1.2. Changements de méthode comptables Aucun changement de méthode comptable n’est intervenu au cours de l’exercice Aucun changement notable de présentation n’est intervenu au cours de l’exercice. Les comptes du présent exercice sont présentés suivant les dispositions du nouveau plan comptable.. 1.3. Comparabilité des comptes L’exercice clos le 31/12/2007 est un exercice de 12 mois. L’exercice précédent avait une durée de 15 mois et tenait compte de la fusion absorption des sociétés Cadremploi et Explorimmo à effet rétroactif au 1 er janvier 2006.. 2. Principes et méthodes comptables. Les comptes annuels ont donc été établis conformément aux règles françaises suivant les prescriptions du règlement 99-03 du Comité de la Réglementation Comptable relatif au plan comptable général 1999. Les conventions générales ont été appliquées, dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :. -. Continuité d’exploitation,. -. Permanence des méthodes d’un exercice à l’autre,. -. Indépendance des exercices,. et conformément aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes annuels. La méthode de base retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode du coût historique. Les comptes annuels sont présentés en milliers d’euros. Les comptes annuels ont été arrêtés par le directoire en date du 26 mars 2008.. 8/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. 2.1. Contexte général.

(9) 2.2. Recours à des estimations Pour établir ces comptes annuels la direction de la société doit procéder à des estimations et faire des hypothèses qui affectent la valeur comptable des éléments d’actif et de passif, des produits et des charges, ainsi que les informations données en notes annexes. La direction de la société procède à ces estimations et appréciations de façon continue sur la base de son expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables qui constituent le fondement de ces appréciations. Les montants qui figureront dans ses futurs états financiers sont susceptibles de différer de ces estimations en fonction de l’évolution de ces hypothèses ou de conditions différentes. Les principales estimations significatives faites par la direction de la société portent notamment sur l’évaluation des engagements envers les salariés, les immobilisations incorporelles et les provisions.. 2.3. Ecart de conversion Les charges et produits en devises sont enregistrés pour leur contre-valeur à la date de l’opération. Les dettes, créances et disponibilités en devises figurent au bilan pour leur contre-valeur au cours de clôture. La différence résultant de l’actualisation des dettes et créances en devises à ce dernier cours est portée au bilan au poste "Ecart de conversion". Les pertes de change latentes font l’objet d’une provision pour risques en totalité.. 2.4. Immobilisations incorporelles Les immobilisations incorporelles sont comptabilisées à leur coût d’acquisition. Lorsque leur durée d’utilité est définie, les immobilisations incorporelles sont amorties sur leur durée d’utilisation attendue par la société. Cette durée est déterminée au cas par cas en fonction de la nature et des caractéristiques des éléments inclus dans cette rubrique. Lorsque leur durée d’utilité est indéfinie, les immobilisations incorporelles ne sont pas amorties mais sont soumises à des tests annuels systématiques de perte de valeur (voir Note 2.7). L’amortissement des logiciels informatiques est pratiqué sur une durée de 1 à 3 ans selon le mode linéaire.. Fonds commerciaux. Le mali de fusion ou de confusion représente l’écart négatif entre l’actif net reçu par la société absorbante ou confondante à hauteur de sa participation détenue dans la société absorbée ou confondue, et la valeur nette comptable de cette dernière. Le traitement comptable du mali de fusion et de confusion résulte du Règlement CRC 2004-01 pour des opérations placées sous contrôle commun. Le mali technique résultant d’une opération de fusion ou de transmission universelle de patrimoine, relatif à des opérations impliquant des entreprises sous contrôle commun, est inscrit à l’actif en immobilisations incorporelles. Les malis de fusion et de confusion dégagés lors des opérations décrites en Note 1.2 ont été affectés au poste « fonds de commerce ».. 2.5. Frais de recherche et développement Les frais de recherche sont comptabilisés en charges de l’exercice au cours duquel ils sont encourus.. 9/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. Les fonds de commerce acquis ou reçus par voie de fusion ont une durée d’utilité indéfinie et ne font l’objet d’aucun amortissement, mais sont soumis à des tests annuels de perte de valeur (voir Note 2.7)..

(10) Conformément à l’option offerte par le Plan Comptable Général, les frais de développement sont comptabilisés à l’actif dès lors que les critères suivants sont simultanément remplis :. -. La faisabilité technique nécessaire à l’achèvement de l’immobilisation incorporelle en vue de sa mise en service ou de sa vente ;. -. L’intention d’achever l’immobilisation incorporelle et de l’utiliser ou de la vendre ;. -. La capacité à utiliser ou à vendre l’immobilisation incorporelle ;. -. La façon dont l’immobilisation incorporelle génèrera des avantages économiques futurs probables ;. -. La disponibilité de ressources (techniques, financières et autres) appropriées pour achever le développement et utiliser ou vendre l’immobilisation incorporelle ;. -. La capacité à évaluer de façon fiable les dépenses attribuables à l’immobilisation incorporelle au cours de son développement.. Dès lors que l’ensemble de ces conditions n’est pas rempli, les frais de développement sont comptabilisés en charges. Lorsque les frais de développement sont portés à l’actif, ces derniers sont amortis sur la durée d’utilité des projets. Cette dernière est comprise entre 1 et 5 ans.. 2.6. Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d’acquisition ou, le cas échéant, leur coût de production. Les amortissements sont calculés selon le mode linéaire sur la durée d’utilité estimée des actifs. Aucune valeur résiduelle n’est prise en compte dans la base amortissable des immobilisations corporelles à leur date d’acquisition, la société prévoyant de les utiliser sur leur durée de vie. Cependant, la valeur résiduelle et la durée d’utilité des immobilisations corporelles sont revues annuellement par la société et les modifications éventuelles sont prises en compte dans le calcul de la base amortissable des immobilisations corporelles. Les durées d’utilité estimées sont les suivantes : Installations et agencements. -. Matériel de transport. -. Matériel de bureau et informatique. -. Mobilier. 2 à 10 ans 2 ans 2 à 5 ans 5 à 10 ans. 2.7. Dépréciation d’actifs Les immobilisations incorporelles et corporelles doivent être soumises à des tests de perte de valeur dès lors qu’il existe un indice de perte de valeur. Pour apprécier s’il existe un quelconque indice qu’un actif ait pu perdre de la valeur, l’entreprise considère les indices externes et internes suivants : Indices externes :. -. Une diminution de la valeur de marché de l’actif (de façon plus importante que du seul effet attendu du passage du temps ou de l’utilisation normale de l’actif) ;. -. Des changements importants, ayant un effet négatif sur l’entité, sont intervenus au cours de l’exercice ou surviendront dans un proche avenir, dans l’environnement technique, économique ou juridique ou sur le marché dans lequel l’entreprise opère ou auquel l’actif est dévolu ;. 10/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. -.

(11) -. Les taux d’intérêt du marché ou autres taux de rendement du marché ont augmenté durant l’exercice et il est probable que ces augmentations diminuent de façon significative les valeurs vénales et/ou d’usage de l’actif.. Indices internes :. -. Existence d’un indice d’obsolescence ou de dégradation physique d’un actif non prévu par le plan d’amortissement ;. -. Des changements importants dans le mode d’utilisation de l’actif ;. -. Des performances de l’actif inférieures aux prévisions ;. -. Une baisse sensible du niveau des flux futurs de trésorerie générés par la société.. Lorsqu’il existe un indice de perte de valeur, un test de dépréciation est alors effectué : la valeur nette comptable de l’actif immobilisé est comparée à sa valeur actuelle. La valeur nette comptable d’une immobilisation correspond à sa valeur brute diminuée, pour les immobilisations amortissables, des amortissements cumulés et des dépréciations. La valeur actuelle est une valeur d’estimation qui s’apprécie en fonction du marché et de l’utilité du bien pour la société. Elle résulte de comparaison entre la valeur vénale et la valeur d’usage. La valeur vénale correspond au montant qui pourrait être obtenu, à la date de la clôture, de la vente de l’actif, lors d’une transaction conclue à des conditions normales de marché, net de coûts de sortie. La valeur d’usage correspond à la valeur des avantages économiques futurs attendus de l’utilisation de l’actif et de sa sortie. La société considère que la valeur d’usage correspond aux flux nets de trésorerie attendus non actualisés. Ces derniers sont déterminés sur la base des données budgétaires validées par le directoire. En cas d’indice de perte de valeur sur les fonds de commerce, ceux-ci n’étant pas dissociables de l’entreprise, leur valeur nette comptable est comparée aux flux de trésorerie futurs non actualisés attendus des activités de l’entreprise.. 2.8. Coûts d’emprunt Les éventuels coûts d’emprunt supportés par la société dans le cadre du financement d’immobilisations corporelles et incorporelles sont comptabilisés en charges l’exercice au cours duquel ils sont encourus.. Les immobilisations financières sont constituées de dépôts et cautionnements versés aux bailleurs pour la location de locaux ainsi que de Valeurs Mobilières de Placement Nanties ou dont la maturité est supérieure à trois mois. Lorsque la valeur recouvrable à la clôture de ces immobilisations financières est inférieure à la valeur comptabilisée, une provision pour dépréciation est constituée pour le montant de la différence. Les titres de participation et les autres immobilisations financières sont comptabilisés à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Lorsque des clauses de compléments de prix sont contractuellement prévues, celles-ci sont prises en compte dès lors que leur application est probable et que leur montant peut être mesuré de façon fiable. S’il y a lieu, une provision pour dépréciation est constituée lorsque la valeur d’utilité est inférieure à la valeur comptable. Pour les titres de participation, la valeur d’inventaire est notamment appréciée en fonction de la quote-part de capitaux propres corrigée des plus-values latentes, intégrant la prise en compte de l’évaluation des éléments incorporels. L’estimation de la valeur attribuée aux éléments incorporels découle de l’application de méthodes couramment retenues (approche par les redevances, approche par la méthode des « discounted cash flow »). L’estimation de la valeur d’utilité peut donc justifier le maintien d’une valeur nette supérieure à la quote-part d’actif net comptable.. 11/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. 2.9. Immobilisations financières.

(12) 2.10. Créances et comptes rattachés Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est pratiquée lorsque la valeur recouvrable est inférieure à la valeur comptable.. 2.11. Disponibilités Les disponibilités comprennent les liquidités en comptes courants bancaires.. 2.12. Valeurs mobilières de placement Les valeurs mobilières de placement figurent pour leur coût d’acquisition. Lorsque leur valeur d’inventaire est inférieure à leur coût d’acquisition, une provision pour dépréciation est constituée de la différence. Les valeurs mobilières de placement comprennent les SICAV et dépôts à terme, qui sont mobilisables ou cessibles à très court terme (d’une durée inférieure à 3 mois) et ne présentent pas de risque significatif de pertes de valeur en cas d’évolution des taux d’intérêt.. 2.13. Engagements envers les salariés Les salariés de la société peuvent percevoir des indemnités lors de leur départ à la retraite postérieurement à leur départ. Les engagements correspondants sont pris en charge en fonction des droits acquis par les bénéficiaires sous forme de provisions. Pour les régimes à prestations définies, les charges de retraite sont déterminées une fois par an par des actuaires externes, selon la méthode des unités de crédit projetées. Selon cette méthode, chaque période de service donne lieu à une unité supplémentaire de droits à prestations, et chacune de ces unités est évaluée séparément pour obtenir l’obligation finale. Cette obligation finale est ensuite actualisée. Ces calculs intègrent principalement les hypothèses suivantes : un taux d’actualisation de 4.75%, un taux d’augmentation de salaires de 3%,. Les gains et pertes résultant des changements d’hypothèses actuarielles ne sont reconnus que lorsqu’ils excèdent 10 % de la valeur la plus haute de l’engagement ou de la valeur du fonds. La fraction excédant 10 % est alors étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle des salariés.. 2.14. Provisions pour risques et charges Des provisions pour risques et charges sont constituées, lorsque la société a une obligation à l’égard d’un tiers et qu’il est probable ou certain qu’elle devra faire face à une sortie de ressources au profit de ce tiers sans contrepartie. Ces provisions sont estimées en prenant en considération les hypothèses les plus probables à la date d’arrêté des comptes.. 2.15. Dettes Les dettes sont évaluées pour leur montant nominal.. 2.16. Chiffre d’affaires Le chiffre d’affaires est reconnu au fur et à mesure de l’avancement de la prestation.. 12/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. Pour les régimes de base et autres régimes à cotisations définies, la société comptabilise en charges les cotisations à payer lorsqu’elles sont exigibles, la société n’étant pas engagée au-delà des cotisations versées..

(13) La société fournit à ses clients plusieurs types de prestations :. -. Du référencement, Adenclassifieds (Ex Keljob) mettant à la disposition de ses clients, à partir de ses propres sites et pour une période donnée, des liens renvoyant vers le site de l’annonceur ;. -. La fourniture d’accès à des bases de données ou logiciel (CVThèque, CVMail) pendant une période définie contractuellement ;. -. La diffusion sur Internet d’annonces individualisées pour une période donnée ;. -. La vente d’abonnement ou de « pack » permettant aux annonceurs de déposer sur les différents sites Internet de la société un nombre prédéfini d’annonces pendant une période déterminée ;. -. Des espaces publicitaires sous forme de bannières pour une période définie.. Pour l’ensemble de ces prestations, le chiffre d’affaires est reconnu linéairement sur la durée contractuelle pendant laquelle la prestation est réalisée.. 13/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. Les rabais, remises, ristournes et escomptes consentis aux clients sont comptabilisés simultanément à la reconnaissance des ventes. Ils sont classés en réduction du chiffre d’affaires..

(14) 2.17. Résultat exceptionnel Les charges et produits exceptionnels sont constitués d’éléments qui, en raison de leur nature, ou de leur caractère inhabituel et de leur non-récurrence ne peuvent être considérés comme inhérents à l’activité opérationnelle de la société, tels que les cessions d’immobilisations, les litiges portés devant les tribunaux, etc…. 2.18. Echanges de publicité Les échanges de publicité dans le cadre d’activité Internet doivent être évalués, conformément au Règlement CRC N°2003-01 à la valeur vénale de celui des deux lots dont l’estimation est la plus fiable. La valeur vénale d’un lot s’obtient par référence à des ventes « normales ». Les ventes normales sont définies comme des ventes équivalentes réalisées par la même entreprise payées en espèces ou contre remise d’autres actifs, monétaires ou non. Ainsi, les ventes doivent :. -. être de même nature et avoir un contenu comparable,. -. intervenir fréquemment,. -. ne pas faire intervenir la même contrepartie.. Lorsque la valeur vénale est estimée de façon fiable, l’entreprise ajuste la valeur comptable de l’échange de façon à faire apparaître celle-ci pour la valeur vénale la plus sûre. Lorsque la valeur vénale ne peut pas être estimée de façon fiable, les achats et chiffres d’affaires correspondant sont annulés sauf si un actif est remis en échange. La société Adenclassifieds estime que la valeur vénale des prestations fournies et de celles reçues dans le cadre des opérations d’échanges qu’elle a contractées avec des tiers ne peut être évaluée de façon fiable. De ce fait ces échanges n’ont aucun impact sur le résultat de la société.. 2.19. Impôt sur les sociétés La rubrique « charge d’impôt » inclut l’impôt exigible au titre de la période après déduction des éventuels crédits d’impôt.. L’impôt exigible est déterminé sur la base du résultat fiscal de la période, qui peut différer du résultat comptable suite aux réintégrations et déductions de certains produits et charges selon les positions fiscales en vigueur, et en retenant le taux d’impôt voté à la date de clôture des comptes annuels.. Crédit d’impôt recherche Les entreprises industrielles et commerciales imposées selon le régime réel qui effectuent des dépenses de recherche peuvent bénéficier d’un crédit d’impôt. Le crédit d’impôt est calculé par année civile et s’impute sur l’impôt dû par l’entreprise au titre de l’année au cours de laquelle les dépenses de recherche ont été encourues. Le crédit d’impôt non imputé est reportable sur les trois années suivant celle au titre de laquelle il a été constaté. La fraction non utilisée à l’expiration de cette période est remboursée à l’entreprise.. 2.20. Résultat par action Le résultat net de base par action est calculé sur la base du nombre moyen pondéré d’actions en circulation au cours de la période.. 14/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. Impôt exigible.

(15) Le nombre moyen d’actions en circulation est calculé sur la base des différentes évolutions du capital social, corrigées, le cas échéant, des détentions par la société de ses propres actions. Le résultat net dilué par action est calculé en divisant le résultat net par le nombre d’actions ordinaires en circulation majoré de toutes les actions ordinaires potentiellement dilutives.. 3. Produits d’exploitation 3.1. Chiffre d’affaires La décomposition du chiffre d’affaires par activités se présente comme suit : 31 décembre 2007 (12 mois). 31 décembre 2006 (15 mois). Emploi.............................................................................. Formation......................................................................... Immobilier ......................................................................... 38.605 2.315 5.715. 30.520 1.850 3.377. Total ................................................................................. 46.635. 35.747. En milliers d’euros. Les données chiffrées sectorielles présentées ci-dessus se décomposent comme suit :. Au 31 décembre 2006 : En milliers d’euros. Emploi. Immobilier. Formation. Petites annonces ........................................... Autres services et produits.............................. 27.433 3.087. 2.251 1.126. 1.850 -. Total ............................................................... 30.520. 3.377. 1.850. En milliers d’euros. Emploi. Immobilier. Formation. Petites annonces ........................................... Autres services et produits.............................. 34.319 4.286. 5.715 -. 2.315 -. Total ............................................................... 38.605. 5.715. 2.315. L’ensemble du chiffre d’affaires est réalisé en France.. 3.2. Reprises de provisions et transferts de charges 31 décembre 2007 (12 mois). 31 décembre 2006 (15 mois). Reprises de provisions sur créances clients .................... Reprises de provisions sur risques et charges Transferts de charges ....................................................... 1.236 269 618. 382 6. Total ................................................................................. 2.123. 388. En milliers d’euros. 15/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. Au 31 décembre 2007 :.

(16) Les transferts de charges sont constitués à hauteur de 431 k€ du reclassement en exploitation de la reprise de provision pour participation 2006, la différence, soit 187 k€, correspondant aux remboursements d’indemnités journalières.. 4. Personnel 4.1. Effectifs L’effectif moyen de la société pour l’exercice 2007 s’élève à 293 salariés, contre 267 salariés pour 2006. La répartition des effectifs entre les populations cadres et non cadres se présente comme suit : 31 décembre 2007. 31 décembre 2006. Cadres ................................................... Non cadres ............................................. 234 59. 222 45. Total ....................................................... 293. 267. Salaires et traitements ........................... Charges sociales et fiscales ................... 31 décembre 2007 (12 mois) 14.273 6.909. 31 décembre 2006 (15 mois) 13.385 6.193. Total ....................................................... 21.182. 19.578. 4.2. Charges de personnel Les charges de personnel se décomposent comme suit : En milliers d’euros. Au 31 décembre 2007, le taux moyen de charges sociales et fiscales atteint 48,4 % de la masse salariale brute (46,3 % au 31 décembre 2006).. 4.3. Rémunérations allouées aux membres du directoire. 31 décembre 2007 (12 mois). 31 décembre 2006 (15 mois). Fixe ......................................................... 801. 590. Variable .................................................. 110 911. 190. En milliers d’euros. Total ....................................................... 780. Par ailleurs, la provision liée aux Indemnités de Départ à la Retraite comptabilisée pour un montant total de 117 k€ intègre 49 k€ au profit des membres du directoire.. 4.4. Droits individuels à la formation La loi 2004-391 du 4 juin 2004 reconnaît aux salariés un nouveau droit individuel à la formation (DIF). Ce droit, d’une durée de 20 heures par an (calculée au prorata temporis en cas de travail à temps partiel), est ouvert à tout salarié sous contrat à durée indéterminée disposant d’une ancienneté d’au moins un an dans l’entreprise. Les intéressés peuvent cumuler ce droit d’une année sur l’autre dans la limite de 6 ans pour les salariés travaillant à temps plein, et de 120 heures, quel que soit le nombre d’années pour ceux à temps partiel. A défaut de son utilisation en tout ou partie, le DIF reste plafonné à 120 heures.. 16/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. La rémunération des membres du directoire de la société, incluse dans les charges de personnel mentionnées cidessus, se présente comme suit :.

(17) Le volume des heures de formation cumulé correspondant aux droits acquis ainsi que les heures n’ayant pas donné lieu à demande de formation se présentent comme suit :. 31 décembre 2007. 31 décembre 2006. Droits acquis en heures ............................................. 10.210. 6.240. Heures n’ayant pas donné lieu à demande................ 10.210. 6.240. 31 décembre 2007 (12 mois). 31 décembre 2006 (15 mois). Immobilisations incorporelles..................................................................... Immobilisations corporelles........................................................................ Total immobilisations [A] ........................................................................ Engagements envers les salariés .............................................................. Provisions pour risques et charges ............................................................ Total provision [B] ................................................................................... Total des dotations nettes hors actifs courants [C = A+B] .................. Clients et autres actifs circulants ............................................................... Total actifs [D]........................................................................................... 742 468 1.210 34 91 125 1.335 1.912 1.912. 628 467 1.095 38 322 360 1.455 261 261. Total Exploitation [E = C+D]..................................................................... 3.240. 1.716. Provisions pour riques financiers…………………………………………………. Total Financier [F] Provisions pour déménagement [G] ............................................................. Provisions pour litiges sociaux [H]…………………………………………………. Autres provisions [I] ....................................................................................... 708 708 341. 551 431 13. Total Exceptionnel [J= G+H+I]..................................................................... 341. 995. En milliers d’euros. 17/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. 5. Amortissements, provisions et pertes de valeur.

(18) 6. Résultat Financier Le résultat financier se décompose comme suit : 31 décembre 2007 (12 mois). 31 décembre 2006 (15 mois). -82. 9. Intérêts des comptes courants..................................................... Provision financière……………………………………………………. Divers ........................................................................................... 2.228 -708 -30. 452 13. Résultat financier........................................................................ 1.408. 474. En milliers d’euros Revenu des VMP.......................................................................... 7. Résultat Exceptionnel Le résultat exceptionnel se décompose comme suit : 31 décembre 2007 (12 mois). En milliers d’euros Indemnités d’assurances ................................................................. 31 décembre 2006 (15 mois). -. 29. Provisions pour double loyers......................................................... Frais de déménagement ................................................................. Frais liés à la fusion……………………………………………………… Frais liés à IPO…………………………………………………………… Provision Indemnité de Non Concurrence……………………………….. Indemnités transactionelles………………………………………………. Divers............................................................................................... 241 -45 -1.236 -341 -524 4. -241 -206 -2.148 -. Résultat exceptionnel.................................................................... -1.901. -2.546. 20. 8. Impôts sur les résultats 8.1. Charge d’impôt. 31 décembre 2007. 31 décembre 2006. Résultat net...................................................................... Impôts sur le résultat ........................................................ 7.335 -. -763 -3. Résultat net avant impôt ................................................... 7.335. -760. Taux effectif d’imposition .................................................. -. -. En milliers d’euros. 18/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. 8.1.1. Taux effectif d’impôt.

(19) 8.1.2. Rapprochement entre la charge d’impôt réelle et la charge d’impôt théorique Le rapprochement entre la charge réelle d’impôt et la charge théorique résultant de l’application au résultat net avant impôt du taux nominal d’imposition en France, soit 33,83 % en 2006 et 34.43 % en 2007, s’établit comme suit : 31 décembre 2007. 31 décembre 2006. Résultat net avant impôt ........................................................................ Taux d’imposition de la société............................................................... 7.335 34.43 %. -769 33.83%. Charge d’impôt théorique .................................................................... 2.525. -260. Augmentation/réduction de la charge d’impôt résultant de : .................. - Imputation des déficits antérieurs reportables ...................................... -1.831. -. - Déficits nés au cours de l’exercice ....................................................... -. 142. - Autres différences permanentes........................................................... -666. 18. - Différences temporaires……………………………………………………….. -28. 97. -. 3. En milliers d’euros. Charge réelle d’impôt ........................................................................... 8.1.3. Ventilation de l’impôt sur les sociétés. En milliers d’euros Résultat courant....................................... Résultat exceptionnel (et participation) .... Crédit d’impôt........................................... Résultat comptable ................................... Avant impôt. Impôt. Après impôt (net). 1.786 -2.546. 3 -. 1.783 -2.546. -760. 3. -763. Avant impôt. Impôt. Après impôt (net). 9.236 -1.901. -. 9.236 -1.901. 7.335. -. 7.335. Au 31 décembre 2007 : En milliers d’euros Résultat courant....................................... Résultat exceptionnel (et participation) .... Crédit d’impôt........................................... Résultat comptable ................................... 19/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. Au 31 décembre 2006 :.

(20) 8.2. Déficits fiscaux reportables Le montant des déficits fiscaux reportables de la société Adenclassifieds se présente comme suit : 31 décembre 2007. 31 décembre 2006. Déficits reportables à l’ouverture de la période......................... Déficits nés au cours de la période........................................... Déficits consommés au cours de la période ............................. Déficits transférés ...................................................................... 13.975 -5.319 -. 6.772 422 6.781. Déficits reportables à la clôture de la période ............................ 8.656. 13.975. En milliers d’euros. Par ailleur, les éléments constitutifs de l’allégement de la dette future d’impôt s’établissent comme suit : 31 décembre 2007. En milliers d’euros Taux de droit commun ........................................................... Déficits reportables ................................................................... Contribution Sociale de Solidarité............................................. Participation à l’effort construction ............................................. 34.43% 8.656 - 80 - 68. Base Fiscale Différée ............................................................... Impôts Différés Actifs à 34.43%. 8.508 2.929. 9. Résultats par action. Le résultat net par action est calculé sur la base du nombre moyen pondéré d’actions en circulation dans le courant de la période. 31 décembre 2007. 31 décembre 2006. Résultat net de base (en milliers d’euros)....................... (a). 7.335. -763. Nombre moyen d’actions en circulation au cours de la période: - nombre d’actions à l’ouverture..................................... - nombre d’actions à la clôture....................................... Résultat net de base par action (en euros) ................ (b). 6.055.726 4.897.974 6.468.421 1.21. 2.617.627 1.794.511 4.897.974 -0.29. 20/135. (a) / (b). WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. 9.1. Résultat net de base par action.

(21) 9.2. Résultat net dilué par action Le résultat net dilué par action est calculé sur la base du nombre moyen pondéré d’actions en circulation et du nombre d’actions qui seraient créées à la suite de la conversion des instruments convertibles en actions. 31 décembre 2007. 31 décembre 2006. Résultat net de base (en milliers d’euros)..................... (a). 7.335. -763. Nombre moyen d’actions en circulation au cours de la période: ..................................................................................... Nombre d’actions potentiellement dilutives.................. Nombre d’actions prise en compte dans le calcul du résultat net dilué par action ...................................................... Résultat net dilué par action (en euros) ................... (b). 6.055.726. 2.617.627. (c). 209.357. 431.801. (d) = (b)+(c) (a) / (d). 6.265.083 1.17. 3.049.428 -0.25. 10. Immobilisations incorporelles nettes. En milliers d’euros Frais de développement………. Fonds commerciaux ............ Concession, brevet et logiciels ............................................. Logiciels………………………. En cours............................... Autres .................................. Immobilisations brutes...... Frais de développement………. Logiciels............................... Autres………………………… Cumul des amortissements ............................................. Immobilisations nettes ....... Mouvements de la période Diminution. Autres Mouvements. 31 décembre 2007. -. -. -4 -99. 1.506 20.268. 389 1.979 147 24.392 936 1.923 31. 4.504 523 5.027 322 386 35. -. 1.977 -1.979 100 -5 -. 6.870 670 100 29.414 1.258 2.309 66. 2.890. 743. -. -. 3.633. 21.502. -. -. -. 25.781. er 1 janvier 2007. Augmentation. 1.510 20.367. Les principales évolutions de la période concernent la mise en production de nouvelles versions de nos logiciels d’exploitation, et notamment Explorimmo v5 Lots 1 et 2 pour 756 K€, ainsi qu’à l’acquisition de la marque Open Média (2.895 k€) et du logiciel Open Media (500 k€) Aucune perte de valeur n’a été comptabilisée au cours de la période.. 21/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. Evolution du poste du 1er janvier 2007 au 31 décembre 2007.

(22) 11. Immobilisations corporelles nettes Evolution du poste du 1er janvier 2007 au 31 décembre 2007. Mouvements de la période En milliers d’euros. Installation et agencement ........ Matériel de transport ................. Matériel de bureau et informatique Mobilier ..................................... En cours.................................... Immobilisations brutes........... Installations & agencements ..... Matériel de transport ................. Matériel de bureau, informatique Mobilier ..................................... Cumul des amortissements ... Immobilisations nettes ............ 1er janvier 2007. Augmentation. Diminution. Autres Mouvements. 31 décembre 2007. 458 2 1.261. 46 372. -. 5. 504 2 1.638. 371 4 2.096 10 2 740. 4 422 60 333. -. 5 -. 375 4 2.523 70 2 1.073. 12 764 1.332. 75 468 -. -. -. 87 1.232 1.291. 12. Immobilisations financières Evolution du poste du 1er janvier 2007 et le 31 décembre 2007 er 1 janvier 2007. Acquisitions. Diminutions. Titres Direct Recrut............ Titres Cooptin .................... Titres Open Media ............. Titres Seminus……………… Titres COL ......................... Prêts et autres……………….. Titres Immobilisés………….. Dépôt et cautionnement..... Sicav nanties………………. 760 472 -. 944 49 5.610. -. -. 1.704 521 5.610. -. 48. -. -. 48. -. 60. -. -. 60. -. -. -. 14. 14. -. -. -. 664. 664. 721 35. 43 -. 42 -. -643 -35. 79 -. Total ................................... 1.988. 6.754. 42. -. 8.700. 22/135. Reclasseme 31 décembre nts 2007. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. En milliers d’euros.

(23) 13. Clients et comptes rattachés Toutes les créances clients ont une échéance inférieure à un an. L’état des en cours clients par antériorité se présente de la manière suivante :. Créances Clients. Solde. Décembre. Novembre. Octobre. Septembre. Aout. Juillet. Antérieur. 20.063. 11.118. 3.985. 1.845. 658. 211. 219. 2.027. Provision HT. 1.131. 22. 16. 32. 21. 33. 69. 939. Net/Risque. 18.932. 11.096. 3.969. 1.813. 637. 178. 150. 1.089. Autres clients. 1.512. Clients - EAR. 435. Clients - FAE Créances nettes. 965 21.844. 14. Autres créances Les autres créances ont une échéance inférieure à un an et comprennent les éléments suivants : 31 décembre 2007. 31 décembre 2006. Créances IS et CIR........................................................ T.V.A.............................................................................. Autres créances d’exploitation ....................................... Provision pour dépréciation ............................................ 429 1.160 443 -4. 848 1.556 759 -4. Total autres créances ................................................... 2.028. 3.159. 31 décembre 2007. 31 décembre 2006. Compte courant Le Figaro ............................................. Compte courant Socpresse ........................................... Compte courant Direct Recruit……………………………… Compte courant Cooptin……………………………………. Compte courant Seminus……………………………………. 10.617 50.000 75 29 450. 13.285 73 -. Total comptes courants actifs ..................................... 61.171. 13.358. En milliers d’euros. 15. Comptes courants actifs. En milliers d’euros. 23/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. Les comptes courants actifs se décomposent comme suit :.

(24) 16. Trésorerie. Tableau des flux de trésorerie Annexe Note N°. En milliers d’euros. 31 décembre 2007. 31 décembre 2006. 7.335. -763. 2.118. 2.129. -. 177. Flux de trésorerie liés à l’activité ............................................................ Résultat net ................................................................................................ Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l’activité : ........................................................................................... - Amortissements et provisions ................................................................... 30.1. - Plus et moins values de cessions nettes d’impôts ................................... - Autres variations ....................................................................................... 30.2. -. -716. 9.453. 827. -171. 5.586. - variation de l’actif circulant ........................................................................ -5.726. -10.462. - variation des dettes d’exploitation ............................................................. 5.555. 16.048. Flux nets de trésorerie générés par l’activité ......................................... 9.282. 6.413. 30.4. -6.992. -1.691. 30.5. -4.493. 5.580. Cessions d’immobilisations ......................................................................... -. 5. Autres flux liés aux opérations d’investissements ....................................... -56. -. Flux nets de trésorerie liés aux opérations d’investissements............. -11.541. 3.894. Flux de trésorerie liés aux opérations de financement......................... Augmentation de capital et de prime d’émission Adenclassifieds (Ex Keljob), hors rémunération des apports Cadremploi et Explorimmo .......... Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement ................. 48.721. 3.217. 48.721. 3.217. VARIATION DE TRESORERIE NETTE...................................................... 46.462. 13.594. Marge brute d’autofinancement .............................................................. Variation du BFR liée à l’activité .............................................................. 30.3. Effets des décaissements liés aux acquisitions d’immobilisations.............. Effets des décaissements liés aux acquisitions d’immobilisations financières……. Trésorerie nette d’ouverture ........................................................................ 16.1. 14.893. 1.369. Trésorerie nette de clôture .......................................................................... 16.1. 61.355. 14.893. 46.462. 13.594. Variation de trésorerie nette..................................................................... 24/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissements .....................

(25) 16.1. Eléments constitutifs de la trésorerie nette. Du fait de la convention de trésorerie conclue entre Adenclassifieds et leur actionnaire, Le Figaro et Socpresse, l’exigibilité de ce compte courant peut être requise à tout moment, sur simple demande des intéressés. Du fait de son caractère hautement liquide, le Figaro se comportant comme un établissement centralisateur de la trésorerie de ses filiales, ce compte courant actif est classé au sein de la trésorerie nette (1) Au 31 décembre 2006 et au 31 décembre 2007, la trésorerie dont dispose la société comprend les éléments suivants : 31 décembre 2007. En milliers d’euros. 31 décembre 2006. Disponibilités........................................................................................ Valeurs mobilières de placement......................................................... Compte courant Le Figaro et Socpresse(1) (Note 15)............................ 655 170 60.618. 2.038 4 13.285. Trésorerie active ................................................................................. 61.443. 15.327. Concours bancaires .............................................................................. 88. 434. Trésorerie passive .............................................................................. 88. 434. Trésorerie Nette .................................................................................. 61.355. 14.893. 16.2. Valeurs mobilières de placement Les valeurs mobilières de placement comprennent des fonds investis dans des organismes collectifs de placement sans risque (SICAV de trésorerie ou supports analogues pour l’essentiel) et sont présentées à leur coût d’acquisition. Au 31 décembre 2007, le poste VMP est exclusivement composé d’actions propres acquises dans le cadre de la gestion du contrat de liquidité. Elles sont comptabilisées à leur coût d’acquisition, et dépréciées, s’il y a lieu, en fonction du cours de cloture.. Evolution du poste du 1er janvier 2007au 31 décembre 2007 er 1 janvier 2007. Acquisitions. Cessions. 31 décembre 2007. SICAV ....................................... Actions propres.......................... 4 -. 1.348. 4 1.178. 170. Total .......................................... 4. 1.348. 1.182. 170. En milliers d’euros. 25/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. La variation pluriannuelle des valeurs mobilières de placement se présente comme suit :.

(26) 17. Charges constatées d’avance Les charges constatées d’avance relèvent toutes de l’exploitation.. 18. Produits à recevoir Le montant des produits à recevoir inclus dans les postes du bilan se décompose comme suit : 31 décembre 2007. 31 décembre 2006. Créances clients et comptes rattachés ............................ Autres créances................................................................ 965 39. 357 34. Total des produits à recevoir......................................... 1.004. 391. En milliers d’euros. 19. Capital et capitaux propres Au 31 décembre 2007 le capital social était fixé à 6.468.421 euros divisés en 6.468.421 actions d’une valeur nominale de 1 euro. Au 31 décembre 2006 le capital social est fixé à 4.897.974 euros divisés en 4.897.974 actions d’une valeur nominale de 1 euro.. Tableau de variation des capitaux propres. Capital. Primes d’émission. Report à nouveau. Résultat. Total capitaux propres. Au 31 décembre 2006 ......................... 4.898. 29.740. -6.278. -763. 27.597. Augmentation de capital ...................... Affectation du résultat .......................... Résultat de la période ........................... 1.570 -. 47.151 -. - 763 -. 763 7.335. 48.721 7.335. Au 31 décembre 2007 ......................... 6.468. 76.891. -7.041. 7.335. 83.653. En milliers d’euros. 26/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. Au 31 décembre 2007.

(27) 20. Provisions pour risques et charges Evolution du poste du 1er janvier 2007 au 31 décembre 2007 Évolution au cours de la période Reprises En milliers d’euros. er 1 janvier 2007. Risques juridiques ................................... Risques sociaux....................................... Locaux non occupés ................................ Plan de Rachat d’actions……………………. Avantages au personnel .......................... Total Provisions pour risques et charges - dont résultat opérationnel courant ......... - dont résultat financier……………………... - dont résultat exceptionnel………………….. 15 752 241 82 1 090. Dotation. Utilisation. Non utilisation. 670 56 726 238. 30 185 215 30. 488. 185. 431 708 35 1.174 125 708 341. 31 décembre 2007. 15 483 708 117 1.323. Au 31 décembre 2007, les provisions pour risques et charges comprennent, pour l’essentiel, les provisions pour couvrir des litiges ou des transactions suite aux départs de personnel. Dans le cadre des plans d’attribution d’actions gratuites en cours, et compte-tenu de la décision de la Direction d’acquérir sur le marché une fraction des titres à livrer, une provision pour risque de 708 k€ a été constituée afin de couvrir, pour la période d’acquisition courue sur l’exercice, la charge liée à la réalisation de la moins value d’attribution.. 21. Fournisseurs et comptes rattachés. 22. Dettes fiscales et sociales Les dettes fiscales et sociales sont à échéance à moins d’un an et s’analysent comme suit : 31 décembre 2007. 31 décembre 2006. T.V.A. à payer............................................................................... Autres dettes fiscales.................................................................... Rémunération du personnel.......................................................... Charges sociales ........................................................................... 4.542 130 1.804 2.613. 2.979 207 2.741 2.523. Total des dettes fiscales et sociales .......................................... 9.089. 8.450. En milliers d’euros. 27/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. Toutes les dettes fournisseurs ont une échéance inférieure à un an..

(28) 23. Autres dettes Les autres dettes sont à échéance à moins d’un an et s’analysent comme suit : 31 décembre 2007. 31 décembre 2006. Avoirs à établir .............................................................................. Compte courant passif………………………………………………….. Autres dettes d’exploitation............................................................ 1.611 1.095 5. 1.993 223. Total des autres dettes................................................................ 2.711. 2.216. En milliers d’euros. 24. Produits constatés d’avance Des produits constatés d’avance sont comptabilisés lorsque les prestations sont facturées et non encore totalement réalisées. Au 31 décembre 2007, il s’agit pour l’essentiel de prestations continues relatives à des contrats qui produiront leurs effets sur la période subséquente (15 813 k€), ainsi que du montant restant à courir sur l’étalement de la franchise de loyer sur le durée du bail (1 023 k€). Les produits constatés d’avance relèvent tous de l’exploitation. 25. Charges à payer. 31 décembre 2007. 31 décembre 2006. Dettes fournisseurs et comptes rattachés.......................... Dettes fiscales et sociales.................................................. Autres dettes....................................................................... 1.894 3.415 1.611. 4.116 4.228 1.993. Total des charges à payer................................................ 6.920. 10.337. En milliers d’euros. 26. Echéance des dettes et des créances Etat des Dettes. Emprunts obligataires Emprunts et autres dettes fin. Fournisseurs et rattachés Personnel et rattachés Dettes sociales Dettes fiscales Dettes sur immobilisations Groupe et associés. Montant Brut. 1 an au plus. 88. 88. 7.053 1.804 2.613 4.671 1.543 1.094. 7.053 1.804 2.613 4.671 1.543 1.094. 28/135. De 1 à 5 ans. Plus de 5 ans. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. Le montant des charges à payer incluses dans les postes du bilan se décompose comme suit :.

(29) Autres Produits constatés d’avance TOTAL. 1.618 16.836. 1.618 15.928. 525. 383. 37.320. 36.412. 525. 383. Etat des Créances 1 an au plus. Montant Brut Autres titres immobilisés Prêt et autres immo. financières Clients et rattachés Etat et autres collectivités Groupe et associés Autres Charges constatées d’avance TOTAL. 664 92. 92. 22.975 1.589 61.170 100 936. 22.975 1.589 61.170 100 936. 87.526. 86.862. Plus d’un an 664. 664. 27. Engagements et passifs éventuels En milliers d’euros. 31 décembre 2007. 31 décembre 2006. - cautions, avals,… ........................................................................ -. -. - crédit bail, location longue durée ................................................. 37. 73. Total des engagements donnés ................................................. 37. -. 606. -. Engagements donnés.................................................................. - cautions, avals,… ....................................................................... - garanties de passif ………………………………………………………. 1.150. -. - crédit bail, location ...................................................................... -. -. Total des engagements reçus .................................................... -. -. Par ailleurs, le protocole d’acquisition de Cooptin prévoit qu’Adenclassifieds pourra être amenée à verser, dans le cadre de l’atteinte de certains objectifs, un complément de prix résiduel, au 31 décembre 2007, de 38 k€ De même, le protocole d’acquisition de Seminus prévoit qu’Adenclassifieds pourra être amenée à verser, dans le cadre de l’atteinte de certains objectifs, un complément de prix de 500 k€. 29/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. Engagements reçus.....................................................................

(30) 28. Informations relatives aux parties liées 28.1 Relations avec les dirigeants et actionnaires directs ou indirects En milliers d’euros. 31 décembre 2007. Créances clients et comptes rattachés....................................................... Comptes courants d’associés débiteurs ..................................................... Dettes fournisseurs et comptes rattachés .................................................. Produits financiers ....................................................................................... 826 60.618 250 2.228. 28.2 Relations avec les filiales consolidées En milliers d’euros. 31 décembre 2007. Créances clients et comptes rattachés....................................................... Comptes courants d’associés débiteurs ..................................................... Comptes courants d’associés crédiiteurs…………………………………………... Dettes fournisseurs et comptes rattachés .................................................. Chiffre d’Affaires…………………………………………………………………. Charges d’exploitation……………………………………………………………. Charges financieres..................................................................................... 468 553 1.095 152 439 124 40. La Société est consolidée par intégration globale dans les comptes consolidés du Groupe Industriel Marcel Dassault dont la société mère est :. 30/135. WorldReginfo - cd731549-bc1e-410a-9bc9-8490f04061bb. GIMD SAS au capital de 512 851 968 euros 9 Rond Point des Champs Elysées Marcel Dassault – 75008 PARIS.

Conform&eacute;ment &agrave

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