le point sur Une demande toujours forte pour les hydrocarbures

(1)

Le renouvellement des réserves de pétrole et de gaz

Portée par des dépenses en hausse tendancielle depuis 2004, l'exploration pétrolière et gazière a connu plusieurs succès spectaculaires au cours des dernières années : anté-salifère brésilien, découvertes de nouvelles provinces gazières en Afrique de l'Est et en Méditerranée. Cette tendance devrait se poursuivre à moyen terme. L'année 2012 a été très bonne pour l'activité d'exploration avec près de 200 découvertes déjà annoncées fin octobre.

Une demande toujours forte pour les hydrocarbures

Durant les 25 prochaines années, la demande énergétique mondiale devrait augmenter sous l'effet de tendances lourdes que sont l'augmentation de la population mondiale et le développement économique rapide des pays émer- gents. La transition énergétique, rendue indispensable par les contraintes climatiques et environnementales ainsi que par le caractère nécessairement limité du volume des énergies fossiles, a déjà pour effet une diminution de la part des hydrocarbures dans le mix énergétique mon- dial. Les hydrocarbures (pétrole et gaz) représentaient plus de 60 % de la production d'énergies primaires en 1980 ; ils ne devraient plus représenter que 50 % en 2035 d'après l'AIE. Cependant, du fait de la demande mondiale croissante en énergie, leur consommation devrait continuer à augmenter pour atteindre une valeur d'environ 100 Mb/j en 2035 pour le pétrole et dépasser les 4 000 milliards de m³par an pour le gaz.

Afin d'assurer ce niveau de production et de contre- balancer le déclin naturel des gisements déjà découverts et mis en exploitation, il est indispensable de trouver, pendant encore quelques décennies, de nouveaux gisements de pétrole et de gaz.

Des dépenses d'exploration en hausse tendancielle Après une période de stabilisation entre 2008 et 2010, les dépenses d'exploration sont reparties à la hausse en 2011 et devraient atteindre 80 G$ en 2012, une multipli- cation par 4 en 10 ans. La hausse a été particulièrement marquée entre 2004 et 2008 avec une croissance annuelle moyenne de près de 30 % par an sur cette période (fig. 1a).

Fig. 1a – Évolution des dépenses d'exploration

Source : IFPEN

le point sur

0 100 80 60 40 20

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Dépenses d'exploration (milliards de $)

(2)

Le renouvellement des réserves de pétrole et de gaz

Cet effort de l'exploration se traduit par des découvertes importantes depuis 2006. La découverte, en 2006, dans l'anté-salifère du bassin de Campos, du champ géant de Tupi (rebaptisé depuis Lula), dont les réserves (2P) sont aujourd'hui estimées à environ 9 Gbep, relance l'offshore brésilien en déclin. Les autres succès majeurs de l'exploration pétrolière récente sont les découvertes de deux nouvelles provinces gazières, l'une en Méditerranée, dans le bassin du Levant, l'autre en Afrique de l'Est, dans le bassin de Rovuma (fig. 1b).

Fig. 1b – Estimation des découvertes entre 2002 et 2012

Source : Wood Mackenzie

Les réserves de pétrole conventionnel découvertes durant les cinq dernières années sont de l'ordre de 12 Gb par an en moyenne, ce qui représente environ 40 % de la consommation mondiale. Les réserves prou- vées ont néanmoins augmenté de 3,9 % par an en moyenne pendant cette période (selon BP), du fait des réévaluations sur les gisements connus — les estimations initiales étant généralement sous-évaluées — et des découvertes non conventionnelles.

Les principales découvertes de l'année 2011

Il est intéressant de noter que, pour l'année 2011, les ¾ des découvertes (20 Gep) se situent dans seulement 10 bassins sédimentaires (fig. 2 et tableau 1).

Les découvertes de l'année 2011 ont eu lieu dans des contextes géologiques et politiques complètement différents.

De nombreuses découvertes ont été faites dans des bassins de l'offshore très profond qui sont régulièrement cités comme étant les bassins les plus prolifiques, c'est le cas des découvertes du golfe du Mexique aux États-Unis, du bassin de Carnarvon en Australie et de celles des bassins de Campos et de Santos au Brésil. Le bassin de Santos a accru ses réserves de 5,3 Gbep et pour la sixième année

consécutive, les découvertes dans ce bassin dépassent le milliard de barils équivalent pétrole. C'est dans ce bassin que la plus grosse découverte de l'année a été effectuée (Libra : 4,8 Gbep).

Certaines découvertes ont eu lieu dans des bassins dont la richesse en hydrocarbures était connue depuis des décennies mais dont l'activité d'exploration avait été limi- tée du fait de problèmes politiques ou législatifs. C'est le cas pour le domaine du Zagros (Iran, Irak ; onshore de type chaînes plissées), où les réserves découvertes en 2011 (5,2 Gbep) sont comparables à celles du bassin de Santos au Brésil. Durant l'année 2011, six découvertes ont des réserves supérieures à 100 Mbep. Les plus grosses découvertes (Madar et Khayyam) de gaz et gaz à conden- sat se situent en Iran mais ne seront certainement pas développées avant de nombreuses années. Du côté ira- kien, les découvertes de pétrole (Atrush, Swara Tika, Rovi et Sheikh Adi) se situent dans la région du Kurdistan iraquien et font suite à d'autres découvertes réalisées durant les cinq dernières années. Le cadre législatif des gisements du Kurdistan iraquien reste à définir.

De nouvelles provinces pétrolières confirment un intérêt qui avait été démontré depuis quelques années :

■ c'est le cas du bassin de Rovuma (offshore Mozambique et Tanzanie). La découverte du champ de gaz de Windjammer par Anadarko en 2010 révéla l'important potentiel en gaz de ce bassin. Ce potentiel a été large- ment confirmé par les découvertes des champs de Tubarao puis de Mamba sud. La taille moyenne des découvertes est de l'ordre de 140 Gm³(900 Mbep) et les réserves trouvées en moins de deux ans s'élèvent à plus de 850 Gm³, auxquels il faut ajouter les 115 Gm³ découverts dans l'offshore profond tanzanien ;

■ c'est aussi le cas du bassin du Levant en Méditerranée orientale où, malgré une activité d'exploration moins active que les années précédentes, 2011 a permis d'évaluer les découvertes de 2009 et 2010 (Tamar 250 Gm³ et Léviathan 480 Gm³) et d'étendre la zone d'intérêt au domaine chypriote (découverte de gaz d'Aphrodite, 200 Gm³).

De nouvelles régions présentent un fort intérêt pétrolier grâce à des découvertes qu'il faudra confirmer (fig. 3) :

■ le bassin sud-caspien : la découverte du champ de gaz de Sandar Jangal dans l'offshore profond du bassin sud-caspien (Iran) est certainement la découverte la plus inattendue, ouvrant des perspectives à toute une région supposée jusqu'alors sans grand intérêt. Les données disponibles sont très limitées et il faut donc prendre les valeurs de réserves (84 Gm³ pour Wood Mackenzie, 1 400 Gm³ pour le ministère iranien du pétrole) avec circonspection ;

le point sur

2

1,67Tm³

1,09Tm³ 1,29 Tm³ 1,74

Tm³ 1,31Tm³

1,97Tm³ 1,98Tm³

2,22Tm³ 3,07Tm³

2,31Tm³

7,5

13 11,2 8,2

15,5 10,1

15,3 11,8

14,6 17,9 Plus de 200 découvertes au 31 octobre 2012 Hydrocarbures gazeux

Hydrocarbures liquides

0 30

20

10

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Année de découverte

Milliards de barils eq. pétrole Conversion : 1boe = 155,5 m³ de gaz

(3)

Le renouvellement des réserves de pétrole et de gaz le point sur

3

BRÉSIL / Bassin de Santos 9 découvertes : 5,3 mds de boe

BRÉSIL / Bassin de Campos 12 découvertes : 1,3 md de boe

CÔTE D’IVOIRE / Bassin Tano 7 découvertes : 0,78 md de boe MEXIQUE / Bassin du Sureste

3 découvertes : 0,69 md de boe

ÉTATS-UNIS / Golfe du Mexique profond 4 découvertes : 0,55 md de boe

ISRAEL-CHYPRE / Bassin du Levant 3 découvertes : 1,2 md de boe

MOZAMBIQUE / Bassin de Rovuma 4 découvertes : 3,6 mds de boe

AUSTRALIE / Bassin de CARNARVON 7 découvertes : 0,78 md de boe IRAN / Bassin sud-Caspienne

2 découvertes : 1,1 md de boe

IRAN / IRAK / Chaîne du Zagros 8 découvertes : 5,2 mds de boe Fig. 2 – Les 10 bassins où les ¾ des découvertes ont été effectuées en 2011

Pays Bassin Champ Type HC liquides

(10⁹barils)

Type (10⁹m³)

Type (10⁹bep)

1 Brésil Santos Libra Pétrole 4,0 128,6 4,8

2 Iran Zagros Madar Gaz 0,6 350 2,8

3 Mozambique Rovuma Mamba South Gaz 0 428,6 2,6

4 Iran Zagros Khayyam Gaz 0,3 196 1,5

5 Chypre Levant Aphrodite Gaz 0 200 1,2

6 Azerbaïdjian Caspienne Deep Absheron Gaz 0,1 85,7 0,6

7 Mozambique Rovuma Camarao Gaz 0 98,9 0,6

8 Iran Sud-Caspienne Sandar Jangal Gaz 0 85,7 0,5

9 États-Unis Golfe du Mexique Mocassin Pétrole 0,4 2,9 0,4

10 Irak Zagros Altrush Pétrole 0,4 0 0,4

Tableau 1

Les 10 plus grosses découvertes de 2011

(4)

Le renouvellement des réserves de pétrole et de gaz

■ la mer de Barents : la découverte de pétrole et de gaz de Skrugard et d'Havis (2012) redonne un intérêt à la mer de Barents et met fin à une série d'échecs de l'exploration ;

■ la Guyane française : le puits de découverte de Zaedyus (Tullow) est seulement le troisième puits fait en Guyane et le premier dans l'offshore profond sur ce thème. L'estimation des réserves est encore diffi- cile mais varie entre 250 et 700 Mb. Le deuxième puits foré sur le prospect s'est révélé décevant en ne rencontrant pas d'hydrocarbures exploitables.

Cependant, le potentiel guyanais reste intact et d'autres objectifs sur le même permis ont été définis.

Trois nouveaux forages sont prévus en 2013 ;

■ le "pre-salt" en Angola : les deux premiers puits d'exploration ayant pour objectif le "pre-salt" en Angola ont été annoncés comme positifs. Ces résultats encourageants ne permettent encore pas de savoir si ces séries sont aussi prolifiques que leur équivalent sur la marge brésilienne ;

■ hydrocarbures non conventionnels (hors États-Unis) : en Argentine, dans le bassin de Neuquén, Repsol-YPF a découvert 927 Mbep de ressources non conventionnelles récupérables dont 741 Mb de pétrole de schiste.

En contrepartie, d'autres zones se sont avérées déce- vantes, c'est le cas de l'offshore Groenland, l'Indonésie, le Suriname, la Guinée-Bissau et le Liberia.

Les principales tendances pour l'année 2012

Au 31 octobre 2012, près de 200 découvertes ont déjà été annoncées, dont certaines sont de grandes tailles, voire géantes. L'année 2012, comme les deux précé- dentes, est donc très fructueuse pour l'exploration pétrolière (fig. 4 et tableau 2).

Comme en 2011 et en 2010, l'anté-salifère brésilien, le bassin de Rovuma — au Mozambique et en Tanzanie — et le bassin de Zagros — au Kurdistan iraquien et en Iran — ont été particulièrement prolifiques. En revanche, après des découvertes majeures en 2009 (Tamar), 2010 (Leviathan) et 2011 (Aphrodite) le bassin du Levant, malgré un potentiel toujours important, a marqué le pas cette année avec seulement deux succès modestes annoncés. Dans l'offshore du bassin Sud-Caspienne, après la découverte gazière de Sardar Jangal en 2011, la compagnie iranienne NIOC a annoncé la découverte d'un champ de pétrole qui contien- drait jusqu'à 10 Gb de brut. D'autres annonces plus modestes, comme Havis en Mer de Barents, Domino en

le point sur

4

GUYANE / Découverte de Zaedyus Offshore profond : 2048 m

SURINAME

ARGENTINE / Bassin du Neuquen Pétrole de schiste - Est. 927 Mbep USA / TEXAS - Formation EAGLEFORD Pétrole de schiste

USA / DAKOTA - Formation BAKKEN Pétrole de schiste

CANADA / Colombie-Britannique Bassin du Liard - Gaz de schiste

POLOGNE - Gaz de schiste

AUSTRALIE - Bassin de Cooper Gaz de schiste

LIBERIA GUINÉE-BISSAU

ANGOLA - Découvertes de Cameia et Azul. Objectif anté-salifère

Mer Noire turque

NORVÈGE / Mer de Barents Découverte de Skrugard

IRAN / Sud-Caspienne Découverte de Sandar Jangal

INDONÉSIE / bassins orientaux

Offshore profond Pétrole de schiste Gaz de schiste

Offshore Pas de découverte

Fig. 3 – Les résultats de l'exploration dans les nouvelles zones

(5)

Le renouvellement des réserves de pétrole et de gaz le point sur

5

Pays Bassin Champ Type Onshore/offshore HC liquides

(10⁹baril)

HC gaz (10⁹m³)

Mozambique Rovuma 10 découvertes Gaz Off. profond 2 000

Iran Sud-Caspienne Pétrole Offshore 8 à 10

Brésil Santos Carcará Pétrole Off. profond > à 8

Canada Liard Liard Gaz Onshore 1 300

Iran Zagros Pétrole Onshore 6

Tanzanie Rovuma 7 découvertes Gaz Off. profond 340-950

Irak Zagros Kurdamir 2 Pétrole Onshore 1,2

Brésil Campos Pao de azucar Pétrole Off. profond 0,7

Israël Levant 2 découvertes Gaz Off. profond 70-125

Malaisie Kasawari Gaz 85

Mexique Golfe du Mexique Pétrole Off. profond 0,35

Norvège Mer de Barents Havis Pétrole Offshore 0,3

Roumanie Mer noire Domino Gaz 42-84

Source : IFPEN

2

Pétrole Gaz

18

⁷

1

5

22

4¹

1

1 1 1

5

1

2

10 8

8

4

7

6

6 ₃³

22

1

2

3

2

1

22

5

1

2

11

4

1

33

12

2

2 2

2 2 2

2

2 3

3

5

4

La taille des cercles est proportionnelle au nombres d'annonces répertoriées (31 octobre 2012) Malouines

Argentine Pérou Équateur Colombie

Bélize Canada

Trinitad

& Tobago

Angola Côte d’Ivoire Liberia Sierra Leone

MOZAMBIQUE Tanzanie KenyaSomalie NORVÈGE

Indonésie États-Unis

Guinée Eq.

Cameroun Ghana

Algérie Lybie

ÉGYPTE Ar.Saoud.

Croatie

Suède Pologne

Roumanie Kazakhstan Ouzbekistan SyrieIrak

Israël Iran

Pakistan Oman

IndeMalaisie Bangladesh

Chine

Vietnam Brunei

Australie

Nouvelle-Zélande Mexique

BRÉSIL Royaume-Uni

1

1 1

1

1 1

1 1 1

Nigéria Guinée-Conakry Fig. 4 – Les découvertes annoncées en 2012 (janvier – fin octobre)

Source : IFPEN

Tableau 2

Les principales annonces de découvertes pour l'année 2012

(6)

www.ifpenergiesnouvelles.fr

Établissement de Lyon

Rond-point de l’échangeur de Solaize BP 3 – 69360 Solaize – France Tél. : +33 4 37 70 20 00 IFP Energies nouvelles

1 et 4, avenue de Bois-Préau

92852 Rueil-Malmaison Cedex – France Tél. : +33 1 47 52 60 00 – Fax : +33 1 47 52 70 00

Le renouvellement des réserves de pétrole et de gaz le point sur

Mer Noire ou les premiers résultats des forages dans l'anté-salifère angolais, suscitent l'espoir de découvertes plus importantes dans un futur proche.

Hydrocarbures non conventionnels :

■ en Colombie-Britannique (Canada), Apache a annoncé en 2012 la découverte d'un gisement géant de gaz de schiste dans le bassin de Liard. L'indépendant améri- cain estime à 1 360 Gm³le volume de gaz commerciali- sable contenu sur son seul domaine minier ;

■ en Pologne, l'exploration des gaz de schiste a commencé avec des résultats pour l'instant mitigés. La révision à la baisse des ressources par l'Institut national de géologie (PIG), en mars, suivie trois mois plus tard par l'abandon, par ExxonMobil, de ses travaux d'exploration après avoir réalisé seulement deux forages, a jeté un doute sur le potentiel non conventionnel du pays. D'autres annonces récentes sont plus encourageantes comme les découvertes de gaz par BNK Petroleum et d'huile par San Leon Energy, toutes deux annoncées au mois d'août 2012 ;

■ en Australie, Santos a annoncé fin août la première production commerciale de gaz de schiste du pays à partir du puits vertical Moomba-191, situé dans la partie nord-est de l'Australie méridionale, dans le bassin de Cooper.

Conclusions

Depuis quelques années, en relation avec une augmentation des investissements en exploration/production, les nouvelles découvertes sont à la hausse. En 2011, 26 Gbep ont été annoncés après une année 2010 excep- tionnelle, au cours de laquelle près de 40 Gbep avaient été découverts. Il est encore trop tôt pour faire le bilan de 2012 mais le nombre de découvertes annoncées,

ainsi que les premières estimations de ressources, notamment au Brésil, au Mozambique, en Iran et en Irak, sont encourageantes. L'essentiel des ressources décou- vertes ces dernières années, qui sont d'un nombre limité, sont principalement situées dans l'offshore profond (>1 500 mètres de profondeur d'eau). Ainsi, en 2011, ce sont les 22 découvertes dans l'offshore profond qui four- nissent l'augmentation principale des réserves (fig. 5).

La part de l'onshore est aussi importante et supérieure à l'offshore classique, notamment du fait des nombreuses découvertes tant en Iran qu'en Irak dans la chaîne plissée du Zagros.

Fig. 5 – La répartition des découvertes par type de gisement

Geoffroy HUREAU – geoffroy.hureau@ifpen.fr Roland VIALLY – roland.vially@ifpen.fr Manuscrit remis en novembre 2012 0

Onshore Offshore

(< 400 m) Offshore

(400-1500m) Offshore (> 1500 m)

0

250 10

200 8

150 6

100 4

50 2

Volume des découvertes en Mbep

Nombre de découvertes (points et courbes noires)

Hydrocarbures liquides Hydrocarbures gazeux

(7)

The search for new oil and gas reserves

Driven by investment in exploration that has been rising since 2004, there have been a number of spectacularly successful oil and gas discoveries over the last few years, such as the pre-salt formations found off the coast of Brazil, as well as the new gas provinces in East Africa and the Mediterranean. This trend looks set to continue in the mid-term. 2012 has been a very successful year in terms of exploration, with nearly 200 discoveries already announced by the end of October.

Continuing high demand for hydrocarbons

Over the next 25 years, world energy demand should continue to rise, driven by world population growth and the rapid economic development of the world's emerg- ing countries. We have to transition over to alternative forms of energy — not just because of the various cli- mate and environmental constraints that we are up against, but also because the planet only contains a finite volume of fossil fuels. And this has already resulted in a fall in the share of hydrocarbons in the world energy mix. Hydrocarbons (oil and gas) used to account for more than 60% of total primary energy production back in 1980; by 2035, they should only account for 50%, according to the IEA. However, because world energy demand is rising, our consumption of hydrocarbons is going to continue to increase, reaching around 100 Mbd (millions of barrels per day) of oil in 2035, and in excess of 4,000 billion m³per year of gas.

If we are to maintain these levels of production and counterbalance the natural depletion of the reserves that have already been discovered and are currently being mined, it is vital that we continue to find new oil and gas reserves — at least for another few decades.

Rising trend in expenditure on exploration

After a period of 2 years between 2008 and 2010 during which expenditure on exploration remained relatively stable, it started to increase again in 2011 and should reach US$80 billion in 2012 — a four-fold increase in 10 years. It rose particularly sharply between 2004 and 2008, increasing by an annual average of nearly 30%

during this period (Fig. 1a).

Fig. 1a – Increase/decrease in expenditure on exploration

Source: IFPEN

a look at

0 100 80 60 40 20

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Exploration expenditure (billions of US$)

(8)

The search for new oil and gas reserves

These exploration projects have resulted in significant discoveries since 2006. One of these was the giant oil field Tupi (since renamed Lula), discovered in 2006 in the Campos Basin pre-salt reservoir. It contains an estimated 9 Bboe and production in this region will relaunch Brazil's offshore activities, which have been in decline. Other recent major success stories include the discovery of two new gas provinces — one in the Mediterranean in the Levant Basin, and the other in East Africa in the Rovuma Basin (Fig. 1b).

Fig. 1b – Estimated discoveries between 2002 and 2012

Source: Wood Mackenzie

Over the last 5 years, an average of approximately 12 billion barrels of conventional oil have been discovered per year — which represents approximately 40% of world consumption. Proven reserves have nevertheless increased by an average of 3.9% per year over this period (according to BP). This is due to known reserves having been re- evaluated, initial estimates having generally been more conservative, as well as discoveries of unconventional oils.

The main discoveries of 2011

It is interesting to note that for 2011, only 10 sedimen- tary basins accounted for 75% (20 Bboe) of the world’s total discoveries (Fig. 2 and Table 1).

The various discoveries of 2011 were all made in com- pletely different geological and political contexts.

Many of them were made in extremely deep offshore basins which are regularly said to be among the world's most prolific. This was the case for the discoveries made in the Gulf of Mexico in the United States, in the Carnarvon Basin in Australia and in the Campos and Santos Basins in Brazil. Estimated reserves in the Santos basin were increased by 5.3 Bboe — for the 6th year in a row, and in excess of 1 billion barrels of oil equivalent have now been

discovered in this basin. This basin also saw the largest discovery of the year (Libra: 4.8 Bboe).

A number of discoveries were made in basins that had been known to be rich in hydrocarbons for decades, but in which exploration had been limited owing to political or legislative factors. This was the case with the Zagros oil fields (Iran, Iraq; fold and thrust belt type onshore), in which the reserves that were discovered in 2011 (5.2 Bboe) are similar to those discovered in the Santos Basin in Brazil. Six of the discoveries made in 2011 contain reserves in excess of 100 Mboe. The largest discoveries (Madar and Khayyam) of gas and gas condensate are in Iran, but the likelihood of their being developed any time soon is remote. As far as Iraq is concerned, the oil discoveries (Atrush, Swara Tika, Rovi and Sheikh Adi) are in the Iraqi Kurdistan region and follow on from a number of other discoveries over the last 5 years. The legislative framework for these Iraqi Kurdistan reserves has yet to be defined.

New oil provinces discovered are leading to companies confirming the interest that they had already been showing for a number of years:

■ This is the case for the Rovuma Basin (Mozambique and Tanzania offshore). Anadarko’s discovery of the Windjammer gas field in 2010 gave an indication of the significant potential for gas exploration in this basin. This potential was roundly confirmed by the discovery of the Tubarao field, followed by the Mamba south field. The average size of these discoveries is around 140 Bcm (900 Mboe), and more than 850 Bcm have been found in less than 2 years. The additional 115 Bcm found in the deep offshore fields off the coast of Tanzania should also be included.

■ This is also the case in the Levant Basin in the eastern Mediterranean. Despite slightly lower exploration activity than in previous years, the discoveries made in 2009 and 2010 (Tamar 250 Bcm and Leviathan 480 Bcm) were assessed in 2011, and the zone under investigation was extended towards Cyprus (discovery of the 200 Bcm Aphrodite gas field).

There is a great deal of interest in a number of new oil regions following a series of discoveries that will need to be confirmed (Fig. 3):

■ The South Caspian Basin: the discovery of the deep offshore Sandar Jangal gas field in the South Caspian Sea (Iran) is certainly the most unexpected discovery, opening up opportunities throughout a region that was not thought — until now — to be of any real interest. The data available is only very limited, so the fig- ures quoted about the gas reserves in this region (84 Bcm for Wood Mackenzie; 1,400 Bcm for Iran’s ministry for oil) should be treated cautiously.

a look at

2

1.67Tm³

1.09Tm³ 1.29 Tm³ 1.74

Tm³ 1.31Tm³

1.97Tm³ 1.98Tm³

2.22Tm³ 3.07Tm³

2.31Tm³

7.5

13 11.2 8.2

15.5 10.1

15.3 11.8

14.6 17.9 More than 200 discoveries as of 31 October 2012 Gas hydrocarbons

Liquid hydrocarbons

0 30

20

10

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Year of discovery

Billions of barrels of oil equivalent

Conversion: 1 boe = 155.5 m³ of gas

(9)

The search for new oil and gas reserves a look at

3

BRAZIL / Santos Basin 9 discoveries: 5.3 billion boe

BRAZIL / Campos Basin 12 discoveries: 1.3 billion boe

IVORY COAST / Tano Basin 7 discoveries: 0.78 billion boe MEXICO / Sureste Basin

3 discoveries: 0.69 billion boe USA / Deep Gulf of Mexico 4 discoveries: 0.55 billion boe

ISRAEL-CYPRUS / Levant Basin 3 discoveries: 1.2 billion boe

MOZAMBIQUE / Rovuma Basin 4 discoveries: 3.6 billion boe

AUSTRALIA / Carnavon Basin 7 discoveries: 0.78 billion boe IRAN / South Caspian Basin

2 discoveries: 1.1 billion boe

IRAN / IRAQ / Zagros Foldbelt 8 discoveries: 5.2 billion boe Fig. 2 – The 10 basins where ¾ of the world’s total discoveries were made in 2011

Country Basin Field Type

Liquid hydrocarbons

(10⁹barrels)

Gas hydrocarbons (10⁹m³)

TOTAL (10⁹boe)

1 Brazil Santos Libra Oil 4.0 128.6 4.8

2 Iran Szafros Madar Gas 0.6 350 2.8

3 Mozambique Rovuma Mamba South Gas 0 428.6 2.6

4 Iran Zagros Khayyam Gas 0.3 196 1.5

5 Cyprus Levant Aphrodite Gas 0 200 1.2

6 Azerbaïdjian Caspian Deep Absheron Gas 0.1 85.7 0.6

7 Mozambique Rovuma Camarao Gas 0 98.9 0.6

8 Iran South Caspian Sandar Jangal Gas 0 85.7 0.5

9 USA Gulf of Mexico Mocassin Oil 0.4 2.9 0.4

10 Iraq Zagros Altrush Oil 0.4 0 0.4

Table 1

The 10 largest discoveries of 2011

(10)

The search for new oil and gas reserves

■ The Barents sea: the new oil and gas finds at the Skrugard and Havis prospects (2012) have resulted in renewed interest in the Barents Sea and ended a series of exploration failures in this region.

■ French Guiana: the Zaedyus appraisal well (Tullow) is only Guiana's third well, and its first deep offshore well of this type. Putting any kind of figure on the reserves that it contains is still difficult, but estimates vary between 250 and 700 Mb. The second well drilled into this prospect yielded disappointing results, with Tullow announcing that it had not discovered any commercial hydrocarbons. However, the French Guiana block remains highly prospective and a number of other tar- gets have been set for the same licence. Three new drilling operations are scheduled for 2013.

■ The "pre-salt" in Angola: the first two exploration wells targeting the "pre-salt" in Angola have yielded positive results. Although these results are encouraging, they cannot yet be used to determine whether or not these series are as prolific as the equivalent in Brazil.

■ Unconventional hydrocarbons (excluding the United States): in Argentina, in the Neuquén Basin, Repsol- YPF discovered 927 Mboe of recoverable unconventional

resources, including 741 Mb of shale oil. A number of other regions, however, have proved disappointing, including offshore operations off the coast of Greenland, Indonesia, Surinam, Guinea-Bissau, and Liberia.

Main trends for 2012

As of 31 October 2012, nearly 200 discoveries had already been announced, some of which are significant or even giant. So as was the case with the two previous years, 2012 has been very fruitful for oil exploration.

As was the case in 2011 and 2010, the Brazilian pre-salt layer, the Rovuma Basin in Mozambique and Tanzania and the Zagros Basin in Iraqi Kurdistan and Iran have been particularly prolific. But after a number of major discoveries in 2009 (Tamar), 2010 (Leviathan) and 2011 (Aphrodite), discoveries in the Levant Basin have levelled off this year, with only two modestly-sized ones. The region remains classed as high-potential, though. Following the Sardar Jangal offshore gas discovery in the South Caspian Basin in 2011, the Iranian oil company NIOC announced the discovery of an oil field which could well contain up to 10 billion barrels of crude. Other more modest discoveries — such as the Havis prospect in the Barents Sea, Domino in

a look at

4

FRENCH GUIANA / Discovery of Zaedyus Deep offshore: 2,048 m

SURINAM

ARGENTINA / Neuquén Basin Shale oil - Est. 927 Mboe USA / TEXAS / EAGLEFORD Formation Shale oil

USA / DAKOTA / BAKKEN Formation Shale oil

CANADA / British Columbia Liard Basin - Shale gas

POLAND / Shale gas

AUSTRALIA / Cooper Basin Shale gas

LIBERIA GUINEA-BISSAU

ANGOLA / Discoveries of Cameia and Azul. Pre-salt objective

Turkish Black sea

NORWAY / Barents Sea Discovery of Skrugard

IRAN / South Caspian Sandar Jangal discovery

INDONESIA / Eastern basins

Deep offshore Shale oil Shale gas

Offshore No discovery

Fig. 3 – The results of exploration in new regions

(11)

The search for new oil and gas reserves a look at

5

Country Basin Field Type Onshore/offshore HC liquids

(10⁹baril)

HC gas (10⁹m³)

Mozambique Rovuma 10 discoveries Gas Deep offshore 2 000

Iran South Caspian Oil Offshore 8 to 10

Brazil Santos Carcará Oil Deep offshore > to 8

Canada Liard Liard Gas Onshore 1,300

Iran Zagros Oil Onshore 6

Tanzania Rovuma 7 discoveries Gas Deep offshore 340-950

Iraq Zagros Kurdamir 2 Oil Onshore 1.2

Brazil Campos Pao de azucar Oil Deep offshore 0.7

Israel Levant 2 discoveries Gas Deep offshore 70-125

Malaysia Kasawari Gas 85

Mexico Gulf of Mexico Oil Deep offshore 0.35

Norway Barents sea Havis Oil Offshore 0.3

Rumania Black sea Domino Gas 42-84

Source: IFPEN

2

Oil Gas

18

⁷

1

5

22

4¹

1

1 1 1

5

1

2

10 8

8

4

7

6

6 ₃³

22

1

2

3

2

1

22

5

1

2

11

4

1

33

12

2

2 2

2 2 2

2

2 3

3

5

4

The size of circles is proportional in numbers of listed announcements (as of 31 October 2012) Falklands

Argentina Peru Ecuador Colombia Belize Canada

Tobago

& Trinitad

Angola Ivory Coast Liberia Sierra Leone

MOZAMBIQUE Tanzania KenyaSomalia NORWAY

Indonesia United States

Equatorial Guinea Cameroon Ghana

Algeria Libya

EGYPT Saudi Arabia Croatia

Sweden Poland

Rumania Kazakhstan Ouzbekistan SyriaIraq

Israel Iran

Pakistan Oman

India Malaysia

Bangladesh

China

Vietnam Brunei

Australia

New Zealand Mexico

BRASIL United Kingdom

1

1 1

1

1 1

1 1 1

Nigeria Guinea-Conakry Fig. 4 – Discoveries announced in 2012 (January – end of October)

Source: IFPEN

Table 2

Main announcements of discoveries in 2012

(12)

www.ifpenergiesnouvelles.com

IFP Energies nouvelles-Lyon Rond-point de l’échangeur de Solaize BP 3 – 69360 Solaize – France Tel.: +33 4 37 70 20 00 IFP Energies nouvelles

1 et 4, avenue de Bois-Préau

92852 Rueil-Malmaison Cedex – France Tel.: +33 1 47 52 60 00 – Fax: +33 1 47 52 70 00

The search for new oil and gas reserves a look at

the Black Sea or the first drilling operations being carried out in the Angolan pre-salt layer, provide cause for hope of more significant discoveries in the near future.

Unconventional hydrocarbons:

■ In British Columbia (Canada), 2012 saw Apache announce the discovery of a giant shale gas deposit in the Liard Basin. The American independent oil and gas corporation has put the volume of marketable gas con- tained in its mining area alone at 1,360 billion m³.

■ In Poland, shale gas exploration commenced, but the results so far have been mixed. The quantities of resources being revised downwards by the National Geological Institute (PIG) in March, followed three months later by ExxonMobil abandoning its exploration projects having drilled only two wells, have cast some doubt over the country's unconventional hydro- carbon potential. There has also been some more encouraging news recently, such as the discoveries of gas by BNK Petroleum and oil by San Leon Energy, both announced in August 2012.

■ At the end of August, Santos in Australia announced that it was commencing the first commercial production of shale gas in the country using the vertical Moomba-191 well in the north-eastern part of South Australia, in the Cooper Basin.

Conclusions

The number of new discoveries has been increasing for several years now, a corollary of increased investments in exploration/production. In 2011, the discovery of 26 Bboe was announced, following a quite exceptional 2010 which saw discoveries of nearly 40 Bboe announced. It is still too early to draw any conclusions for 2012, but the total

numbers of discoveries announced, together with initial estimates of resources — particularly in Brazil, Mozambique, Iran and Iraq, are encouraging. Most of the resources that have been discovered over the last few years come from a small number of discoveries located in deep offshore regions (at depths of more than 1,500 m). Thus, in 2011, it is mainly the 22 deep offshore discoveries that have increased total reserves (Fig. 5). The proportion of onshore discoveries is also considerable. It is even greater than that of conventional offshore discoveries, particularly as a result of the many discoveries made in Iran and Iraq in the Zagros fold and thrust belt.

Fig. 5 – Breakdown of discoveries by field type

Geoffroy HUREAU – geoffroy.hureau@ifpen.fr Roland VIALLY – roland.vially@ifpen.fr Final draft submitted in November 2012 0

Onshore Offshore

(< 400 m) Offshore

(400-1,500m) Offshore (> 1,500 m)

0

250 10

200 8

150 6

100 4

50 2

Volume of discoveries in Mboe

Number of discoveries (points and black curve) Liquid hydrocarbons Gas hydrocarbons