Fonds Fidelity Dividendes

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Fonds Fidelity Dividendes

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Fonds, notamment sa stratégie, ses risques, son rendement prévu et sa situation. Les énoncés prospectifs comprennent des déclarations qui sont par nature prédictives, se rapportent à des événements ou à des conditions futurs, ou contiennent des termes tels que « prévoir », « anticiper », « compter », « planifier », « croire », « estimer » et d’autres expressions prospectives semblables ou des versions négatives correspondantes.

De plus, tout énoncé portant sur le rendement, les stratégies ou les perspectives futurs, et sur des mesures pouvant être prises à l’avenir par le Fonds constitue aussi un énoncé prospectif.

Les énoncés prospectifs reposent sur les attentes actuelles et sur les projections d’événements futurs et sont intrinsèquement assujettis, entre autres, aux risques, aux incertitudes et aux hypothèses portant sur le Fonds et les facteurs économiques. Les hypothèses à l’égard des conditions économiques futures et d’autres facteurs pourraient se révéler inexactes dans l’avenir.

Les énoncés prospectifs ne sont pas une garantie du rendement futur, et les événements ainsi que les résultats réels pourraient différer grandement de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs faits par le Fonds. De nombreux facteurs importants pourraient contribuer à ces écarts, y compris, mais sans s’y limiter, les facteurs économiques et politiques généraux ainsi que les conjonctures boursières en Amérique du Nord et sur la scène internationale, les taux d’intérêt et les taux de change, les marchés boursiers et financiers mondiaux, la concurrence commerciale, les changements technologiques, les modifications de la réglementation gouvernementale, les actions en justice ou les mesures réglementaires imprévues, ainsi que les catastrophes.

Nous soulignons que la liste de facteurs importants ci-dessus n’est pas exhaustive. Nous vous encourageons à les examiner attentivement, ainsi que tout autre facteur, avant de prendre

une décision de placement et nous vous conseillons vivement de ne pas vous fier indûment aux énoncés prospectifs. De plus, veuillez prendre note que le Fonds n’a pas l’intention de

mettre à jour les énoncés prospectifs pour tenir compte d’une nouvelle information, d’événements futurs ou d’autres éléments avant la publication du prochain rapport de la direction sur le

rendement du Fonds.

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Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds au 30 juin 2020

Fonds Fidelity Dividendes

Le présent rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds contient les faits saillants financiers, mais non les états financiers annuels complets du fonds de placement. Vous pouvez obtenir les états financiers annuels gratuitement, sur demande, en appelant au 1 800 263-4077, en nous écrivant à Fidelity Investments, 483 Bay Street, Suite 300, Toronto, Ontario M5G 2N7 ou en consultant notre site Web à www.fidelity.ca ou le site de SEDAR à www.sedar.com.

Vous pouvez également obtenir de cette façon les politiques et procédures de vote par procuration, le dossier de vote par procuration et l’information trimestrielle du fonds de placement.

Analyse du rendement par la direction Objectif de placement et stratégies

Objectif de placement : Le Fonds Fidelity Dividendes (le Fonds) a pour objectif de dégager un rendement global élevé en investissant, soit directement, soit indirectement, dans des fonds sous-jacents, essentiellement dans des titres de capitaux propres de sociétés devant verser des dividendes ou prévoyant verser des dividendes. Le Fonds investit également dans des fiducies de revenu, des titres à revenu fixe et d’autres titres devant distribuer des revenus.

Stratégies : La répartition neutre du Fonds s’établit à 95 % de titres de capitaux propres et à 5 % de titres à revenu fixe. Les gestionnaires de portefeuille peuvent, selon les conditions des marchés, varier la composition de l’actif du Fonds par rapport à la composition neutre s’ils jugent que cette mesure produira un meilleur rendement global. Le Fonds investit principalement dans des titres de capitaux propres canadiens. Au moment d’acheter et de vendre des titres, les gestionnaires de portefeuille peuvent tenir compte du potentiel de réussite de chaque entreprise à la lumière de sa situation financière courante, de sa position au sein du secteur d’activité et des conjonctures économique et boursière. Dans leurs décisions de placement, les gestionnaires de portefeuille mettent principalement l’accent sur les paramètres de valorisation d’une société. Ils investissent dans des sociétés qui, à leur avis, sont sous-évaluées compte tenu de facteurs tels l’actif, le chiffre d’affaires, les résultats, le potentiel de croissance et les flux de trésorerie, et compte tenu des titres des autres sociétés actives dans le même secteur.

Les gestionnaires de portefeuille étudient des facteurs comme les estimations du bénéfice, la capacité de verser des dividendes et la qualité de l’équipe de direction. Le Fonds peut investir jusqu’à environ 30 % de son actif dans des titres étrangers.

Risque

Les risques associés à un placement dans ce Fonds demeurent conformes à ceux présentés dans le prospectus. Aucun changement apporté au Fonds au cours de l’exercice n’a eu d’incidence sur le risque global du Fonds.

Toutefois, la récente propagation à l’échelle internationale de la maladie à coronavirus (COVID-19) a accru certains risques associés à un placement dans ce Fonds, dont le risque associé à la liquidité et le risque associé aux opérations importantes.

La liquidité et la valeur d’un placement pourraient également être touchées par des facteurs qui influent sur les marchés des valeurs mobilières en général, notamment la conjoncture économique et politique et les fluctuations des taux d’intérêt, de même que par des facteurs propres à chaque émetteur des titres que détient le fonds commun de placement comme les changements de dirigeants, les modifications de l’orientation stratégique, l’atteinte d’objectifs stratégiques, les fusions, les acquisitions et les dessaisissements, les modifications des politiques en matière de distributions et de dividendes et d’autres événements.

La COVID-19 a causé la volatilité et la baisse des marchés des capitaux mondiaux, de même que d’importantes perturbations des activités commerciales à l’échelle mondiale, qui se sont traduites par des pertes pour les investisseurs. Les effets des perturbations imprévues des marchés, notamment la COVID-19, pourraient occasionner la suspension des activités de négociation sur les bourses et/ou la suspension des opérations dans les fonds d’investissement (possiblement pendant une période prolongée), exacerber les risques politiques, sociaux ou économiques préexistants, et toucher de manière disproportionnée certains émetteurs, industries ou types de titres. Ces effets pourraient se répercuter sur le rendement du Fonds et celui des titres dans lesquels le Fonds investit, et donner lieu à une augmentation du nombre de demandes de rachats visant le Fonds (y compris les rachats demandés par des investisseurs importants). Chacun de ces effets peut entraîner des problèmes de liquidité et des pertes sur votre placement. De telles perturbations imprévues des marchés, notamment la COVID-19, pourraient être de courte durée ou se faire sentir pendant une période prolongée, et risquent d’avoir des répercussions qui ne sont pas forcément prévisibles à l’heure actuelle. Même si la conjoncture économique générale devait changer ou s’améliorer, la valeur d’un placement dans le Fonds pourrait baisser si les industries, secteurs, sociétés ou types de titres dans lesquels le Fonds investit affichaient un rendement décevant ou subissaient les contrecoups de tels événements imprévus.

Le Fonds convient aux investisseurs qui prévoient détenir leur placement de moyen à long terme, souhaitent tirer parti du potentiel de revenu et de gains en capital, peuvent s’accommoder de la volatilité des rendements généralement associée aux placements dans des titres de capitaux propres et peuvent tolérer un niveau de risque moyen. La pertinence de ce placement pour un investisseur n’a pas changé par rapport aux énoncés figurant dans le prospectus.

Résultats

Le Fonds Fidelity Dividendes, série B, a enregistré un rendement de -0,8 %, après déduction des frais et des charges, pour l’exercice clos le 30 juin 2020. Le rendement net des autres

séries de titres de ce Fonds est comparable à celui des titres de série B, à l’exception des différences attribuables aux structures de frais. Pour leur part, les actions canadiennes, représentées

par l’indice composé S&P/TSX, ont obtenu un rendement de -2,2 %, tandis que les obligations canadiennes de qualité, représentées par l’indice des obligations universelles FTSE Canada,

ont dégagé un rendement de 7,9 % au cours de l’exercice. La répartition cible de l’actif du Fonds comprend à la fois des titres de capitaux propres et des titres à revenu fixe.

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Les cours des obligations canadiennes de qualité ont augmenté et les rendements ont reculé, car la propagation de la COVID-19 et ses répercussions potentielles sur l’économie mondiale ont contribué à la demande pour des valeurs refuges apparentes afin de se protéger contre le risque de croissance économique déclinante au Canada et à l’échelle mondiale. De plus, les investisseurs ont privilégié des instruments équivalents à de la trésorerie à court terme. Entre-temps, les prix du pétrole ont chuté dans le contexte d’une baisse de la demande et de fermetures généralisées. La pandémie de COVID-19 a mené la Banque du Canada (BdC) à réduire son taux du financement à un jour à 0,25 % en mars par rapport au taux de 1,75 % au début de 2020. Outre la réduction des taux d’intérêt, le gouvernement du Canada a mis en œuvre un programme d’achats d’actifs, notamment des obligations gouvernementales du Canada, dans le cadre de ses efforts visant à éviter une contraction soudaine de l’accès au crédit pour les ménages et entreprises. Par ailleurs, le gouvernement du Canada a annoncé un plan de relance budgétaire et adopté divers programmes financiers destinés aux ménages et aux entreprises afin de soutenir l’économie. Sur le plan de l’économie, la croissance du PIB a fortement ralenti au premier trimestre de 2020, alors que la pandémie de COVID-19 a fait bondir le taux de chômage à des sommets sans précédent.

Facteurs ayant une incidence sur la performance :

L’indice de référence du Fonds a généré un rendement de -13,9 % au cours de l’exercice. L’indice de référence du Fonds est composé à 75,0 % de l’indice plafonné MSCI Valeur Canada, à 20,0 % d’un groupe de quatre secteurs S&P/TSX (services de télécommunication, services aux collectivités, stockage et transport de pétrole et de gaz et fiducies de placement immobilier [FPI] [pondérés selon la capitalisation boursière]) et à 5,0 % de l’indice des obligations universelles FTSE Canada.

Déduction faite des frais et des charges, le Fonds a devancé son indice de référence, principalement en raison des placements du Fonds dans le secteur de l’énergie et de sa sous-pondération de celui-ci, où la position dans la société canadienne TC Energy et son exposition sous-pondérée à Suncor Énergie, un producteur pétrolier et gazier canadien, ont favorisé la performance sur une base relative. De plus, certains titres du secteur des matériaux ont contribué au rendement relatif, telle que la participation dans la minière Société aurifère Barrick. Dans d’autres secteurs, un placement dans la multinationale américaine de technologie Microsoft et la sous-pondération de la société des mines et des métaux diversifiés Teck Resources ont eu un apport au rendement par rapport à l’indice de référence.

En revanche, les positions sous-pondérées dans les banques canadiennes La Banque de Nouvelle-Écosse et la Banque Canadienne Impériale de Commerce, du secteur de la finance, ont entravé les résultats relatifs.

Changements au sein du portefeuille :

Au cours de l’exercice, l’exposition du Fonds aux secteurs de la finance et de l’énergie a été renforcée. Du côté de la finance, la présence de La Banque de Nouvelle-Écosse dans le portefeuille a été accentuée, compte tenu de sa valorisation attrayante et des perspectives de croissance favorables offertes par ses activités à l’échelle internationale, de l’avis du gestionnaire de portefeuille. Dans le secteur de l’énergie, le gestionnaire a bonifié le poids dans le portefeuille du producteur pétrolier et gazier, Suncor Énergie, et du producteur de pétrole brut et de gaz naturel, Canadian Natural Resources, tous deux établis au Canada, car ils présentent des valorisations attrayantes dans le contexte de ce que le gestionnaire du portefeuille d’actions considérait comme un écart entre le cours et la valeur intrinsèque.

En revanche, l’exposition au secteur des services aux collectivités a été réduite; le gestionnaire de portefeuille ayant liquidé le titre de Valener, l’instrument de placement public de la société canadienne productrice de gaz naturel Energir L.P., après son acquisition par Noverco. De plus, l’exposition au secteur de l’immobilier a diminué après que le gestionnaire de portefeuille a éliminé les positions de la société immobilière commerciale Brookfield Property Partners et de First Capital REIT du portefeuille, ayant repéré de meilleures occasions de placement ailleurs.

À la clôture de l’exercice, le secteur de la finance représentait la plus importante position du Fonds, suivi de celui de l’énergie. Le Fonds s’est le plus écarté de la répartition de l’indice de référence par la sous-pondération des secteurs de la finance et de l’énergie.

Événements récents

Étant donné que la trajectoire du taux mondial des infections liées à la COVID-19 demeure incertaine, et que le calendrier et la rapidité de l’assouplissement par les gouvernements des mesures de distanciation physique et des restrictions de voyage ne sont pas clairs, il n’est pas possible de prévoir les répercussions additionnelles de la pandémie de COVID-19 sur les marchés financiers mondiaux.

Les gestionnaires de portefeuille, MM. Geoff Stein et David Wolf, tentent de maintenir une répartition statique de l’actif conforme à celle de l’indice de référence du Fonds.

Le gestionnaire du portefeuille d’actions, M. Don Newman, continue de surveiller étroitement le marché, la gravité et la rapidité du repli des marchés ayant surpris les investisseurs.

Avant même de faire face à la situation actuelle, M. Newman surveillait de près la durée du cycle boursier, les marchés atteignant des sommets historiques, principalement en raison d’une expansion des multiples boursiers plutôt que d’une croissance des bénéfices de qualité. Dans ce contexte boursier, le gestionnaire courait des risques inférieurs à la moyenne, car il était d’avis que les rendements moyens prévus auraient diminué sous l’effet d’une baisse de la marge de sécurité possiblement imputable aux attentes déçues des investisseurs et à la contraction des multiples boursiers. M. Newman continue d’investir de manière prudente, mettant l’accent sur la solidité du bilan et la qualité globale d’une entreprise, car les renseignements se font rares et la durée de la pandémie de COVID-19 demeure inconnue.

Selon les gestionnaires du portefeuille de titres à revenu fixe de qualité, M

^me

Catriona Martin et M. Sri Tella, les perspectives économiques demeurent incertaines. Les marchés ont connu

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Opérations entre apparentés Gestionnaire et conseiller en valeurs

Le Fonds est géré par Fidelity Investments Canada s.r.i. (Fidelity). Fidelity fait partie d’un vaste ensemble de sociétés connues collectivement sous le nom de Fidelity Investments.

Fidelity fournit tous les services généraux de gestion et d’administration requis pour assurer le bon fonctionnement des activités quotidiennes du Fonds, notamment la tenue des livres et registres et d’autres services administratifs, ou prend les dispositions afin que ces services soient fournis.

Fidelity est le conseiller en valeurs du Fonds et lui fournit des services de conseils en placement. Fidelity a conclu des conventions de sous-conseils avec diverses entités, dont Fidelity Management & Research Company LLC, Fidelity Gestion d’actifs (Canada) s.r.i. et Fidelity Management & Research (Canada) ULC, portant sur la prestation de services de conseil en placement visant la totalité ou une partie du portefeuille du Fonds. Les sous-conseillers prennent les dispositions quant à l’achat et à la vente des placements du portefeuille, y compris toutes les activités de courtage nécessaires.

En contrepartie de ses services, Fidelity reçoit du Fonds des frais de gestion et de conseil mensuels fondés sur la valeur liquidative de chaque série, lesquels sont calculés quotidiennement et payables mensuellement. Pour l’exercice clos le 30 juin 2020, le Fonds a payé à Fidelity des frais de gestion et de conseil de 15 461 000 $.

Frais d’administration

Fidelity impute des frais d’administration fixes au Fonds au lieu de certaines charges variables. Pour sa part, Fidelity est responsable de toutes les charges d’exploitation du Fonds, à l’exception de certains coûts spécifiques aux fonds, comme les honoraires et les charges des membres du comité d’examen indépendant, les taxes, les commissions de courtage et les intérêts débiteurs. Le Fonds verse un taux annuel calculé par palier et établi en fonction de la valeur liquidative de chaque série, lequel est calculé quotidiennement et payable mensuellement. Pour l’exercice clos le 30 juin 2020, le Fonds a payé à Fidelity des frais d’administration de 1 703 000 $.

Commissions de courtage

Le Fonds peut confier une partie de ses opérations de portefeuille à des sociétés de courtage affiliées à Fidelity dans la mesure où il a déterminé que les compétences de ces sociétés

affiliées en matière d’exécution des opérations, et les coûts de ces services, sont comparables à ceux que des sociétés de courtage admissibles non affiliées factureraient pour l’exécution

des opérations seulement. Pour l’exercice clos le 30 juin 2020, le Fonds n’a versé aucune commission à des sociétés de courtage affiliées à Fidelity Investments. Au moins une fois par

année, Fidelity reçoit des directives permanentes du CEI relativement aux politiques et aux procédures afférentes à la meilleure exécution des transactions avec des sociétés affiliées,

y compris les courtiers affiliés à Fidelity Investments.

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Les tableaux qui suivent font état de données financières clés concernant le Fonds et ont pour objet de vous aider à comprendre ses résultats financiers pour les exercices indiqués. Ces renseignements proviennent des états financiers annuels audités ou des états financiers semestriels non audités du Fonds. Veuillez vous reporter à la première page pour savoir comment vous procurer les états financiers annuels ou semestriels du Fonds.

Fonds Fidelity Dividendes – série A

Exercices clos les 30 juin 2020 2019 2018 2017 2016

Actif net par titre de la série^A

Actif net à l’ouverture de l’exercice^B 18,03 $ 17,53 $ 17,08 $ 16,98 $ 16,57 $

Augmentation (diminution) liée aux activités :

Total des revenus 0,58 0,54 0,46 0,40 0,46

Total des charges (à l’exclusion des distributions) (0,43) (0,42) (0,41) (0,41) (0,39)

Gains réalisés (pertes) 1,15 0,64 0,46 0,75 0,96

Gains latents (pertes) (1,30) 0,05 (0,06) (0,15) 0,03

Augmentation (diminution) totale liée aux activités^B – 0,81 0,45 0,59 1,06

Distributions :

Revenus nets de placement (à l’exclusion des dividendes) – – – – –

Dividendes (0,14) (0,12) (0,05) (0,01) (0,04)

Gains en capital (0,55) (0,30) – (0,41) (0,71)

Remboursement de capital – – – – –

Total des distributions^{B, C} (0,69) (0,42) (0,05) (0,42) (0,75)

Actif net à la clôture de l’exercice^B 17,18 $ 18,03 $ 17,53 $ 17,08 $ 16,98 $

Ratios et données supplémentaires

Valeur liquidative (en milliers de dollars)^D 69 968 $ 100 660 $ 144 441 $ 229 278 $ 293 009 $

Titres en circulation^D 4 077 070 5 587 189 8 221 651 13 418 594 17 253 406

Ratio des frais de gestion^{E, F} 2,29 % 2,29 % 2,29 % 2,30 % 2,31 %

Ratio des frais de gestion, compte non tenu des renonciations ou des prises en charge^{E, F} 2,31 % 2,33 % 2,35 % 2,36 % 2,37 %

Ratio des frais d’opérations^G 0,08 % 0,05 % 0,05 % 0,04 % 0,04 %

Taux de rotation du portefeuille^H 108,13 % 60,28 % 71,34 % 66,31 % 70,66 %

Valeur liquidative par titre à la clôture de l’exercice 17,1776 $ 18,0290 $ 17,5345 $ 17,0818 $ 16,9800 $

Fonds Fidelity Dividendes – série B

Augmentation (diminution) totale liée aux activités^B (0,10) 0,94 0,52 0,56 1,14

Distributions :

Dividendes (0,17) (0,15) (0,09) (0,03) (0,06)

Gains en capital (0,56) (0,30) – (0,41) (0,72)

Ratio des frais de gestion^{E, I} 2,09 % 2,09 % 2,09 % 2,10 % 2,10 %

Ratio des frais de gestion, compte non tenu des renonciations ou des prises en charge^{E, I} 2,11 % 2,12 % 2,12 % 2,13 % 2,13 %

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Fonds Fidelity Dividendes – série F

Augmentation (diminution) totale liée aux activités^B 0,06 1,21 0,73 0,69 1,45

Distributions :

Dividendes (0,36) (0,34) (0,27) (0,20) (0,18)

Gains en capital (0,58) (0,32) – (0,43) (0,73)

Fonds Fidelity Dividendes – série F5

Distributions :

Dividendes (0,40) (0,38) (0,30) (0,24) (0,22)

Gains en capital (0,64) (0,36) – (0,52) (0,90)

Remboursement de capital (0,42) (0,47) (0,55) (0,63) (0,68)

Titres en circulation^D 171 677 172 070 183 792 208 842 137 135

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Fonds Fidelity Dividendes – série F8

Gains latents (pertes) (1,23) 0,11 0,01 (0,54) 0,75

Distributions :

Dividendes (0,32) (0,32) (0,26) (0,22) (0,20)

Gains en capital (0,51) (0,30) – (0,46) (0,84)

Valeur liquidative (en milliers de dollars)^D 877 $ 961 $ 989 $ 1 459 $ 371 $

Fonds Fidelity Dividendes – série O

Distributions :

Dividendes (0,53) (0,50) (0,42) (0,35) (0,32)

Gains en capital (0,59) (0,33) – (0,45) (0,75)

Ratio des frais de gestion — % — % — % — % — %

Ratio des frais de gestion, compte non tenu des renonciations ou des prises en charge — % — % — % — % — %

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Fonds Fidelity Dividendes – série T5

Distributions :

Dividendes (0,12) (0,10) (0,05) (0,01) (0,04)

Gains en capital (0,51) (0,29) – (0,43) (0,78)

Fonds Fidelity Dividendes – série T8

Distributions :

Dividendes (0,09) (0,09) (0,04) (0,01) (0,04)

Gains en capital (0,40) (0,24) – (0,38) (0,72)

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Fonds Fidelity Dividendes – série S5

Distributions :

Dividendes (0,16) (0,14) (0,08) (0,03) (0,06)

Gains en capital (0,53) (0,30) – (0,44) (0,80)

Fonds Fidelity Dividendes – série S8

Distributions :

Dividendes (0,13) (0,12) (0,07) (0,03) (0,06)

Gains en capital (0,42) (0,25) – (0,40) (0,74)

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Fonds Fidelity Dividendes – série E1

Exercices clos les 30 juin 2020 2019 2018 2017 2016^J

Distributions :

Dividendes (0,11) (0,10) (0,05) (0,03) (0,02)

Gains en capital (0,35) (0,19) – (0,26) –

Ratio des frais de gestion^{E, K} 2,06 % 2,06 % 2,06 % 2,07 % 2,07 %

Ratio des frais de gestion, compte non tenu des renonciations ou des prises en charge^{E, K} 2,09 % 2,09 % 2,09 % 2,09 % 2,10 %

Fonds Fidelity Dividendes – série E1T5

Distributions :

Dividendes (0,18) (0,17) (0,10) (0,04) (0,04)

Gains en capital (0,60) (0,34) – (0,50) –

Ratio des frais de gestion^E,^K 2,09 % 2,09 % 2,09 % 2,09 % 2,10 %

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Fonds Fidelity Dividendes – série E2

Distributions :

Dividendes (0,12) (0,10) (0,06) (0,03) (0,02)

Gains en capital (0,35) (0,19) – (0,26) –

Titres en circulation^D 1 864 143 1 376 257 1 230 996 1 423 428 727 445

Ratio des frais de gestion^E,X 2,00 % 1,99 % 1,99 % 2,00 % 1,99 %

Fonds Fidelity Dividendes – série E2T5

Gains latents (pertes) (1,68) 0,40 1,35 (0,28) 1,12

Distributions :

Dividendes (0,19) (0,17) (0,13) (0,08) (0,05)

Gains en capital (0,61) (0,34) – (0,51) –

Valeur liquidative (en milliers de dollars)^D 465 $ 148 $ 109 $ 1 $ 1 $

Titres en circulation^D 25 414 7 432 5 424 55 51

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Fonds Fidelity Dividendes – série E3

Distributions :

Dividendes (0,11) (0,10) (0,07) (0,04) (0,02)

Gains en capital (0,35) (0,19) – (0,26) –

Fonds Fidelity Dividendes – série E4

Distributions :

Dividendes (0,11) (0,11) (0,06) (0,03) (0,02)

Gains en capital (0,35) (0,19) – (0,26) –

Valeur liquidative (en milliers de dollars)^D 1 045 $ 240 $ 231 $ 1 475 $ 1 $

Titres en circulation^D 96 554 21 134 20 896 137 016 100

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Fonds Fidelity Dividendes – série E5

Augmentation (diminution) totale liée aux activités^B (0,14) 0,65 0,37 (0,11) 0,72

Distributions :

Dividendes (0,15) (0,12) (0,08) (0,04) (0,03)

Gains en capital (0,35) (0,19) – (0,26) –

Titres en circulation^D 45 999 44 051 42 753 42 447 100

Fonds Fidelity Dividendes – série P1

Exercices clos les 30 juin 2020 2019 2018 2017 2016^L

Distributions :

Dividendes (0,22) (0,21) (0,16) (0,13) (0,08)

Gains en capital (0,35) (0,19) – (0,26) (0,44)

Ratio des frais de gestion^{E, M} 0,92 % 0,92 % 0,92 % 0,91 % 0,92 %

Ratio des frais de gestion, compte non tenu des renonciations ou des prises en charge^{E, M} 0,92 % 0,92 % 0,93 % 0,93 % 0,94 %

(15)

Fonds Fidelity Dividendes – série P1T5

Distributions :

Dividendes (0,40) (0,37) (0,30) (0,23) (0,15)

Gains en capital (0,62) (0,35) – (0,50) (0,87)

Valeur liquidative (en milliers de dollars)^D 1 812 $ 1 608 $ 979 $ 323 $ 123 $

Fonds Fidelity Dividendes – série P2

Gains latents (pertes) (1,17) (0,08) (0,03) (0,11) 0,52

Distributions :

Dividendes (0,23) (0,21) (0,16) (0,13) (0,08)

Gains en capital (0,35) (0,19) – (0,26) (0,44)

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Fonds Fidelity Dividendes – série P2T5

Exercices clos les 30 juin 2020 2019 2018 2017^N

Actif net à l’ouverture de l’exercice^B 19,14 $ 19,24 $ 19,41 $ 20,00 $

Total des revenus 0,53 0,60 0,52 0,22

Total des charges (à l’exclusion des distributions) (0,19) (0,19) (0,18) (0,09)

Gains réalisés (pertes) 1,23 0,73 0,61 0,37

Gains latents (pertes) 0,42 0,12 (0,25) (0,59)

Augmentation (diminution) totale liée aux activités^B 1,99 1,26 0,70 (0,09)

Distributions :

Revenus nets de placement (à l’exclusion des dividendes) – – – –

Dividendes (0,41) (0,37) (0,30) (0,13)

Gains en capital (0,61) (0,35) – –

Remboursement de capital (0,56) (0,62) (0,70) (0,37)

Total des distributions^{B, C} (1,58) (1,34) (1,00) (0,50)

Actif net à la clôture de l’exercice^B 17,70 $ 19,14 $ 19,24 $ 19,41 $

Valeur liquidative (en milliers de dollars)^D 1 $ 99 $ 97 $ 74 $

Titres en circulation^D 63 5 169 5 068 3 795

Ratio des frais de gestion^{E, O} 0,89 % 0,90 % 0,89 % 0,89 %

Ratio des frais de gestion, compte non tenu des renonciations ou des prises en charge^{E, O} 0,89 % 0,90 % 0,91 % 0,91 %

Ratio des frais d’opérations^G 0,08 % 0,05 % 0,05 % 0,04 %

Taux de rotation du portefeuille^H 108,13 % 60,28 % 71,34 % 66,31 %

Valeur liquidative par titre à la clôture de l’exercice 17,6966 $ 19,1394 $ 19,2365 $ 19,4061 $

Fonds Fidelity Dividendes – série P3

Gains latents (pertes) (1,18) (0,36) 0,08 (0,28) 0,97

Distributions :

Dividendes (0,23) (0,21) (0,17) (0,13) (0,08)

Gains en capital (0,35) (0,19) – (0,26) (0,44)

Valeur liquidative (en milliers de dollars)^D 418 $ 312 $ 1 680 $ 620 $ 266 $

(17)

Fonds Fidelity Dividendes – série P4

Gains latents (pertes) (0,61) (0,02) (0,04) (0,14) 0,23

Distributions :

Dividendes (0,23) (0,21) (0,17) (0,13) (0,08)

Gains en capital (0,35) (0,19) – (0,26) (0,44)

Valeur liquidative (en milliers de dollars)^D 1 134 $ 1 123 $ 717 $ 668 $ 630 $

Fonds Fidelity Dividendes – série P5

Distributions :

Dividendes (0,24) (0,22) (0,18) (0,14) (0,08)

Gains en capital (0,35) (0,19) – (0,26) (0,44)