Analyse comptable

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Etude de cas « Image & Son »

Analyse comptable

TAF 1 : complétez le compte de résultat ci-dessous :

TAF 2 & 3 : Compte de résultat à compléter :

Travail à faire : TAF 4 : Lisez le bilan de l'entreprise "Image & Son" et répondez aux questions suivantes.

1. Le magasin a-t-il réalisé un bénéfice ?

Oui, le total des produits est supérieur au total des charges ; l’entreprise réalise donc un bénéfice de 37 427 €

2. Les comptes en banque de l’entreprise sont-ils à découvert ?

Non, puisque le montant total des disponibilités (caisse et banque) est de 13 647,69 € 3. Certains stocks ont-ils été dépréciés ?

Le bilan indique une diminution de la valeur du stock de 3 811,23 € sur l’année. La variation de stock étant inférieure, il semble bien qu’il y ait une dépréciation (diminution de la valeur) du stock.

4. Le magasin a-t-il accordé des facilités de paiement à ses clients ?

Probable car il reste 1 106,17 € de créances clients et qu’une provision de 152,45 € est chiffrée. Elle correspond généralement à des clients douteux ou en difficulté de paiement.

5. Tous les clients vont-ils payer leurs dettes ?

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Idem 3. Possible car une dotation aux provisions pour créances et dépréciations de marchandises est comptabilisée pour un montant de 4 565 €

6. Les fournisseurs ont-ils accordé des délais de règlement ?

Probable que oui car la dette fournisseurs représente un montant total de 25 960,39 € TTC.

TAF 5 (reportez-vous au compte de résultat) :

a) Calculez la marge commerciale de l'activité de l'année 2002.

Marge commerciale = 274 728 – 124 706 + - 209 = 149 813 €

b) Calculez le taux de la marge commerciale

Taux de marge = 149 813 / 274 728 * 100 = 0,55 x 100 = 55 %

c) Qu'en pensez-vous ?

Suffisant pour couvrir l’ensemble des autres charges

TAF 6 (reportez-vous au bilan) :

a) Calculez les ressources stables de l'entreprise

Ressources stables = Capitaux propres + Emprunts LMT

= 114 133,69 + 45 734,71 = 159 868,40 € b) Calculez le Fonds de roulement de l'entreprise

Fonds de roulement FDR = Ressources stables – Emplois stables

= 159 868,40 – 108 547,96 = 51 320,44 €

c) Les investissements (actifs immobilisés) sont-ils entièrement financés par des ressources stables ? Oui car le Fonds de roulement est positif

d) Qu'en pensez-vous ?

Très bien. L’entreprise finance correctement ses immobilisations.

a) Quel est le montant des dettes à court terme (dettes circulantes) de l'entreprise (toutes les dettes - les emprunts) ?

DCT = 73 946,31 – 45 734,71 = 28 211,60 €

b) Quelles sont les disponibilités du magasin (argent en caisse et en banque) ? Disponible = 13 647,69 €

c) Ces disponibilités sont-elles suffisantes pour faire face à ces dettes à courts termes ? Non car les dettes à court terme sont supérieures au disponible.

28 211,60 – 13 647,69 = 14 563,91 €

d) Le magasin a-t-il des moyens de faire rentrer rapidement (à court terme) de l'argent ?

Plus ou moins rapidement. Même si tous les clients paient leurs dus (1 258,62 €) le montant n’est pas suffisant. Pour récupérer des fonds, il faut écouler les stocks et cela peut demander plusieurs

semaines ou plusieurs mois.

e) Calculer le besoin en fonds de roulement

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BFR = 70 792,91 + 1 258,62 + 540,58 – 25 960,39 – 1 862,62 – 388,59 = 72 592,11 – 28211,60 = 44 380,51

f) Qu'en déduisez-vous ?

Le besoin en fonds de roulement est positif, ce qui signifie que l’entreprise a besoin de financement pour régler ses dettes. Si elle doit régler toutes ses dettes d’exploitation d’un coup, l’activité (actif circulant d’exploitation) ne suffit pas à elle seule.

Le fonds de roulement étant positif, il couvre une partie du besoin en fonds de roulement.

a) Calculez le taux d'endettement d' « Image & son » ?

Taux d’endettement = 45 734,71 / 159 868,40 x 100 = 28,6 % b) Qu'en pensez-vous ?

Correct car les banquiers recommandent 50%

CONCLUSION : d'après votre analyse du résultat et du bilan d' « Image & son », quel est votre diagnostic sur l'état de santé de cette structure ?

La structure financière est saine. Toutefois, attention au Besoin en fonds de roulement positif. Peut-être améliorer la gestion des stocks.