RÉSULTATS ANNUELS 2020 AVRIL 2021

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RÉSULTATS ANNUELS 2020

AVRIL 2021

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AVERTISSEMENT

Ce document peut contenir des données financières estimatives, des informations sur des projets et transactions à venir et des résultats / performances anticipés. Ces données prospectives sont fournies à titre purement estimatif. Elles sont exposées aux risques et aux incertitudes du marché et peuvent varier sensiblement par rapport aux résultats réels qui sont publiés par la suite. Les données financières estimées ont été soumises au Conseil d'administration et n'ont pas fait l’objet d’une validation par le commissaires aux comptes titulaire.

Des informations plus détaillées sur les risques éventuels susceptibles d'influer sur nos résultats financiers figurent dans le Rapport annuel 2018. Xilam Animation attire particulièrement l’attention des investisseurs sur les risques figurant au chapitre 2.8 de ce document. Hormis ses obligations règlementaires, Xilam Animation ne s'engage aucunement à leur mise à jour en fonction de nouvelles informations ou d'évolutions à venir.

RESULTATS ANNUELS 2020 2

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RESULTATS ANNUELS 2020 ³

SPEAKERS

Marc du Pontavice Président Directeur Général

Arnaud Duault

Directeur Financier

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NOTRE MISSION

Proposer les meilleurs programmes d’animation au monde.

Recruter et fidéliser les talents les plus créatifs.

Être un partenaire sur le long terme pour nos plateformes de distribution.

Être une entreprise inclusive de référence.

Générer une croissance rentable et durable pour nos investisseurs.

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UNE CROISSANCE ORGANIQUE ROBUSTE SUR PLUS DE 20 ANS

A l’aube d’une nouvelle ère de croissance

(1) Lauréats Kidscreen 2019 Hot50: http://kidscreen.com/hot50/2019/

1999 2021

ACTEUR MONDIAL

UN LEADER DE L’ANIMATION ACTEUR DIGITAL INNOVATEUR

FONDATIONS STRUCTURATION ACCÉLERATION CHANGEMENT D’ÉCHELLE

Intensifier les ventes

AVOD Marchés

émergents Consolider nos

marques Construire les

marques Constituer

l’expertise Bâtir un réseau de

distribution mondial Reconnaissance

Mondiale Intensifier

les ventes SVOD

Parmi le Top 10 mondial des studios d’animation⁽¹⁾

5 studios de production : Paris (2), Lyon, Angoulême, Ho Chi Minh

500 employées (400 artistes) +20 créations originales +2 200 épisodes produits 190 pays/+800M foyers +15 milliards de vues / +15M d’abonnés sur YouTube

1 nomination aux Oscars, meilleur film d'animation

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UN MODÈLE ÉCONOMIQUE PERFORMANT

Construire un actif à long terme

Production continue de contenu original premium Création d'un catalogue de marques propriétaires de grande qualité

Un modèle aux cycles longs

Cycle de production sur 5 ans :

développement (3 ans) + production (2 ans) Cycle de vente : 10 ans à >25 ans

Cycles longs = forte barrière à l’entrée

Un acteur entièrement intégré

Création : peu de redevances aux tiers

Production : coûts maîtrisés / rétention de marge Distribution : faibles commissions de vente

Nouvelles productions

Puissant levier de croissance

Montée en puissance des préventes avec forte visibilité à 2 ans

Catalogue

Effet de levier : enrichissement et diversification Facteur de rentabilité

NOUVELLES PRODUCTIONS = CATALOGUE DE DEMAIN

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GLOBALISATION DE NOS SOURCES DE REVENUS

Adapter le modèle économique pour capter le fort potentiel du marché

PLATFORMES DE STREAMING SVOD / AVOD

DIFFUSEURS TÉLEVISUELS TRADITIONNELS

LOCAL

GLOBAL

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RÉSULTATS FINANCIERS 2020

UNE ACTIVITÉ EN LIGNE AVEC LES PROJECTIONS

35%

8

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ACTIVITÉ RÉSILIENTE, PERSPECTIVES SOLIDES

31.12.20 ^{(1 )} 31.12.20 ^{(1 )} 31.12.19

Cons ol i dé

Péri m ètre cons ta nt ( hors Cube Crea ti ve)

( hors Cube Crea ti ve)

Cons ol i dé va ri a ti on 20- 19 ( %)

P roduits nouvelles produc tions et développement ^{( 2 )} 1 3 3 0 4 1 1 4 3 4 2 3 3 1 0 -4 2 ,9 %

P roduits c atalogue ⁽²⁾ 8 6 3 3 7 3 6 0 6 7 5 2 2 7 ,9 %

Total c hiffre d’affaires et autres produits ^{( 2 )} 2 1 9 3 6 1 8 7 9 4 3 0 0 6 1 -2 7 ,0 % Autres subventions et produits opérationnels courants ⁽³⁾ 2 715 2 350 3 410

Total produits d’exploitation 2 4 6 5 1 2 1 1 4 4 3 3 4 7 1 -2 6 ,4 %

Achats (576) (447) (368)

Charges de personnel (5 695) (4 263) (3 069)

Autres charges opérationnelles courantes nettes (2 939) (2 869) (1 933)

Dépréciations, amortissements et provisions nets (11 016) (10 062) (18 887)

Résultat opérationnel c ourant ajusté ^{( 4 )} 4 7 2 2 3 8 0 0 9 7 2 9 -5 1 ,5 %

% CA 21,50% 20,20% 32,40%

Résultat opérationnel c ourant 4 4 2 5 3 5 0 2 9 2 1 4 -5 2 ,0 %

% CA 20,20% 18,60% 30,70%

Résultat opérationnel 4 2 4 4 3 3 2 4 8 9 1 9 -5 2 ,4 %

% CA 19,30% 17,70% 29,70%

Résultat net de l’ensemble c onsolidé 2 8 0 6 2 0 7 8 6 8 5 4 -5 9 ,1 %

% CA 12,80% 11,10% 22,80%

(1)

Données non auditées.

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Hors Crédit d’Impôt Audiovisuel (CIA).

(3)

Dont Crédit d’Impôt Audiovisuel (CIA).

( En m i l l i ers d' euros )

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Hors Plan d'Actions Gratuites (inclus dans les charges d'exploitation)

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Résultats annuels 2019 ¹⁰

SITUATION FINANCIÈRE SAINE ET SOLIDE

3 1 .1 2 .2 0 ^{( 1 )} 3 1 .1 2 .1 9 3 1 .1 2 .2 0 ^{( 1 )} 3 1 .1 2 .1 9

Consolidé (hors Cube

Creative) Consolidé (hors Cube

Creative)

Ecarts d'acquisition 2 291 664 Capital 491 491

Immobilisations incorporelles 82 240 63 400 Réserves, résultat et actions propres 57 489 54 805

Immobilisations corporelles 793 662 Capitaux propres attribuables aux ac tionnaires de la soc iété mère 5 7 9 8 0 5 5 2 9 6

Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location 8 792 8 156 Intérêts ne conférant pas le contrôle 2 707 -

Actifs financiers non courants 307 329 Total c apitaux propres 6 0 6 8 7 5 5 2 9 6

Impôts différés actifs nets 226 - Provisions 1 389 821

Total ac tifs non c ourants 9 4 6 5 0 7 3 2 1 1 Impôts différés passifs nets 3 174 2 432

Actifs financiers courants 297 257 Dettes financières non courantes 15 071 15 353

Stocks 0 0 Dettes de loyers non courantes 7 426 7 258

Créances clients et comptes rattachés 9 284 10 324 Autres dettes non courantes 5 809 4 962

Actifs sur contrats 3 941 746 Total passifs non c ourants 3 2 8 6 9 3 0 8 2 6

Créances d'impôts 5 609 3 871 Provisions courantes 224 -

Autres créances 4 924 6 404 Dettes financières courantes 3 430 8 170

Trésorerie et équivalents de trésorerie 10 058 19 977 Dettes de loyers courantes 1 746 1 135

Total ac tifs c ourants 3 4 1 1 4 4 1 5 7 9 Dettes fournisseurs et comptes rattachés courants 4 848 1 976

Autres dettes courantes 8 559 5 848

Passifs sur contrats 4 806 2 619

Produits constatés d'avance 11 594 8 920

Total passifs c ourants 3 5 2 0 8 2 8 6 6 8

Total ac tifs 1 2 8 7 6 4 1 1 4 7 9 0 Total c apitaux propres et passifs 1 2 8 7 6 4 1 1 4 7 9 0

(1)

ACTIF (En milliers d'euros) P ASSIF (En milliers d'euros)

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Résultats annuels 2019 ¹¹

FOCUS SUR L'ENDETTEMENT NET

3 1 .1 2 .2 0 ^{( 1 )} 3 1 .1 2 .1 9 Dont impac t Hors impac t

Consolidé (hors Cube

Creative)

Variation 2 0 -1 9 (%)

entrée pérmiètre Cube^{( 1 )}

entrée pérmiètre Cube ^{( 1 )}

Trésorerie et équivalents de trésorerie nets 10 031 19 943 (9 912) (1 004) (8 909)

Dettes financières non auto-liquidatives (15 806) (15 302) (504) (159) (344)

Dettes financières auto-liquidatives (2 669) (8 187) 5 518 (1 120) 6 639

Endettement financ ier net (2 ) (8 4 4 3 ) (3 5 4 6 ) (4 8 9 7 ) (2 2 8 3 ) (2 6 1 4 )

(1)

(2) Endettement financier net hors intégration des dettes de loyers conformément à l'application des IFRS 16.

(En milliers d'euros)

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UN GROUPE FAMILIAL INDEPENDANT

MDP Audiovisuel 26,3%

Xilam Group 10,1%

Auto-détention 1,3%

4,4%

Flottant 57,9%

La majorité des droits de vote est détenue par le fondateur

(53,3%) MDP Audiovisuel 38,4%

Xilam Group 14,9%

Auto-détention 0,9%

Autres 3,3%

Flottant 42,5%

(1) Xilam Group est détenu à 100% par MDP Audiovisuel, elle-même détenue à 100% par Marc du Pontavice (2) Employés et autres nominatifs

Droits de vote

1

Autres²

(13)

13

2020

FORTE ACTIVITÉ DE PRODUCTION ET

D'INNOVATION

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FINALISATION DE L'ACQUISITION DE CUBE CREATIVE

14

─ Spécialiste français de la production d’animation en images de synthèse

─ Une expertise multi genres et haut de gamme : court-métrages, vidéo- clips, spots publicitaires, films « grands formats » en relief, séries et longs métrages

─ Nouveaux développements de productions propriétaires : Athleticus (diffusée sur Arte), Kaeloo (sur Canal+, Teletoon+, C8), Tangranimo (pour France télévisions) et Pfffirates (pour TF1)

─ Migration vers un modèle de production propriétaire

─ Réalisation effective de l'acquisition de 50,1% du capital et des droits de vote début 2020, suivie d'une montée à 66,6% du capital en février 2021

RESULTATS ANNUELS 2020

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UNE FORTE DYNAMIQUE INTERNATIONALE

15

─ accord de diffusion mondial avec Netflix sur Trico, nouvelle série slapstick sans dialogues entièrement tournée en images de synthèse

─ livraison début 2022

─ Xilam conserve les droits mondiaux de distribution télévisuels et de merchandising

─ acquisition par Nickelodeonde deux nouvelles séries

─ signature d’un contrat global pour la série en image de synthèse Athleticus(60x2'15) avec une diffusion dans les régions Asie Pacifique, EMEA et Amérique latine

─ signature d'un contrat pour la série Mr Magoo(78x7') au Royaume-Uni

─ acquisition en exclusivité par Dreamworksde tous les droits TV, Vidéo et VOD pour le marché américain de la première saison de Mr Magoo(78x7')

─ disponible depuis janvier 2020 sur la plateforme de streaming CBS All Access.

─ renforcement du

positionnement sur le marché US

─ Partenariat avec Youku (groupe Alibaba), pour la coproduction d'une nouvelle série animée

préscolaire 2D et 3D, Les Contes de Lupin (78 x 7') ainsi que d'une gamme de produits dérivés pour le marché chinois

─ lancement début 2021

─ Xilam conserve les droits mondiaux de distribution télévisuels et de merchandising, à l'exception de la Chine continentale détenus par Alibaba

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UNE MONTÉE EN PUISSANCE DE LA NOTORIÉTÉ DES PRODUCTIONS XILAM

16

Gulli, leader national sur le segment des 4-10 ans

─ Record d'audience pour le programme Moka enregistré le 23 septembre 2020 : 50% de part d'audience sur les 4-10 ans à 11h

─ Moka s'est hissé pendant plusieurs mois dans le TOP 3 des séries diffusées

Youtube, site mondial d'hébergement de vidéos

─ Distinction par Youtube du Diamond Play Button, suite au franchissement du cap des 10 M d'abonnés dans le monde sur la chaine française Zig & Sharko. Elle est la 1ere chaine d'animation française à obtenir cette

récompense.

─ A l'échelle mondiale, les chaines Zig & Sharko enregistrent 15 M d'abonnés pour 8 Md de vues

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RESULTATS ANNUELS 2020 ¹⁷

OGGY : POURSUITE DE LA MONTÉE EN PUISSANCE

Une comédie slapstick, 3 déclinaisons

Série classique (7 saisons, 500 épisodes)

Reboot Oggy Next Gen (78x7') offrant un nouveau style graphique depuis 2020

Spin-off Oggy Oggy (156 x 7') pour un public préscolaire, dès 2021

Une demande mondiale

Une forte demande des nouvelles déclinaisons par les grands diffuseurs et plateformes (Netflix, Gulli, M6, Discovery, VRT-Ketnet, Super RTL, etc.)

Une demande renouvelée pour la série originale en Europe (France et Italie)

Une stratégie de licensing et merchandising associée

Une franchise à la notoriété mondiale

Une série originale, Oggy et les Cafards, reconnue depuis 1998 100 M€ de revenus cumulés dont 60% réalisés à l'international

(18)

Résultats annuels 2019 ¹⁸

RENFORCEMENT DE LA GOUVERNANCE

Nomination de Natalie Heckel administratrice indépendante

─

plus de 30 ans d'expérience dans l'accompagnement et le développement des marques sur

l'ensemble de leurs problématiques de communication en France et à l'international notamment au sein de l'agence Ogilvy Autriche puis Paris

─

Membre du nouveau Comité Exécutif d'Oglivy Paris

─

Porte la composition du Conseil d'Administration de Xilam Animation à une majorité féminine (60%)

(19)

16

Il faudra changer ce visuel

Nous devons montrer uniquement des images nouvelles

SCALE 2023

ADRESSER 100% DU POTENTIEL D’UN MARCHÉ EN PLEINE

DISRUPTION

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TENDANCES DE FOND DU MARCHÉ DE L’ANIMATION

Le marché de la vidéo à la demande est incrémental

La vidéo à la demande : accélérateur de la globalisation

La distribution de contenu : puissant levier d’activités (Amazon, Apple, Disney, Comcast) L’animation : un puissant facteur de rétention des abonnés (anti churn)

Investissements massifs en animation Demande croissante pour un contenu premium et un catalogue profond

Concentration vers des leaders en capacité de produire un contenu premium

TENDANCES CONSÉQUENCES

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DOUBLE LEVIER DE CROISSANCE

Déséquilibre structurel : offre insuffisante vs. demande croissante du marché

Hausse de la demande en programmes de qualité Consolidation du marché

Xilam : une expertise unique

Globalisation des ventes (profondeur du marché) Guerre du streaming (concurrence)

Marché adulte à fort potentiel

VOLUME VALEUR

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LA DIRECTIVE SMA : UN LEVIER « BONUS », UNE RÉALITÉ DÈS 2021

Un potentiel incrémental significatif

Application de la Directive SMA

(SMA - Service des Médias Audiovisuels)

Boost sur

nouvelles productions Dès avril 2021, les plateformes investiront

>20% en productions françaises, dont >66% en

productions originales indépendantes

Boost sur Catalogue Le catalogue des plateformes devra

pour >30% être constitué de contenus

européens

(23)

UNE STRATÉGIE CLAIRE DE DÉVELOPPEMENT

23

1

2

3

4

TALENTS

CAPACITÉ DE PRODUCTION

MARKETING

M&A POURSUIVRE LA CROISSANCE SUR LE CŒUR DE MÉTIER

« KIDS & FAMILY »

ÉLARGIR LES PRODUCTIONS AU SEGMENT ADULTE

DÉVELOPPER LES PRODUCTIONS NON-PROPRIÉTAIRES À FORTE MARGE

ACCÉLÉRER SUR LES RELAIS DE CROISSANCE B2C

PILIERS DE LA STRATÉGIE LEVIERS

(24)

24

11 SÉRIES EN COURS DE FABRICATION, UN CARNET DE COMMANDE RECORD

Soit près de 250 demi-heures en cours de fabrication

4 demi-heures

Athleticus 3 Les Contes de Lupin

Tangranimo Oggy Oggy

Oggy Next Generation Trico

Chicky 2 Chip n’ Dale

Pfffirates

26 demi-heures 26 demi-heures 26 demi-heures 13 demi-heures

52 demi-heures 26 demi-heures 26 demi-heures 3 demi-heures

Magoo 2

26 demi-heures

Kaeloo 5

17 demi-heures

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NOUVEAUX OBJECTIFS DE REVENUS CUMULÉS 2020/21 & 2022/23

Une croissance organique fortement rentable

Total des produits d’exploitation cumulés/ prévisionnels cumulés incluant les Autres produits opérationnels courants (dont CIA).

Estimations à périmètre constant, avec intégration actée de Cube Creative, à l’exclusion du merchandising

44 64 78

110

2016-2017 2018-2019 2020-20212020-2021 2021-20222022-2023

M€

2012 à 2023 :

12 ans de forte croissance

2012-2015: 51 M€

2016-2019: 108 M€

2020-2023: 188 M€

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