Résultats annuels 2020

Résultats annuels 2020

o Positionnement haut de gamme en France et luxe à l’international

o Forte dimension internationale

o Ameublement haut de gamme contemporain et d’inspiration classique

o Positionnement milieu de gamme

o Une marque référente en France

o Large offre de canapés en cuir et en tissu

13%

87%

CA CONSOLIDÉ ROCHE BOBOIS EXERCICE 2020

266,0 M€

*incl.1% de CA corporate

Cuir Center Roche Bobois

LA RÉFÉRENCE INTERNATIONALE

DE L’AMEUBLEMENT HAUT DE GAMME

EN QUELQUES MOTS ...

3

un modèle Fabless rentable d’éditeur de mobilier 100% made in Europe**

une larg eur de gamme unique (4 000 réf érences actives*) un positionnement haut de g amme “French Art de Vivre ”

une success story familiale depuis 60 ans

une présence mondiale sur 55 pays

un réseau de distribution mixte et complémentaire (2/3 f ranchises et 1/3 intég rés)

*Nombre de références actives hors variations de dimensions et de revêtements

** sauf Cuir Center (44% Europe - 56% Asie)

57% du volume d’affaires de la marque Roche Bobois réalisé par les magasins en propre

Faits marquants 2020

5

FORTE RÉSILIENCE DU MODÈLE

DANS UN CONTEXTE DE CRISE SANITAIRE (1/2)

Fermeture contrainte pendant 2 mois entre mars et mai de la quasi-totalité de nos magasins.

Nouvelle fermeture contrainte en fin d’année dans certains pays européens (France au mois de novembre).

Livraisons perturbées pendant la 1

période de confinement.

UNE ANNÉE 2020 ATYPIQUE ET INÉDITE..

UNE CAPACITÉ DÉMONTRÉE À FAIRE FACE À LA CRISE UN RETOUR RAPIDE À LA CROISSANCE

… GÉRÉE DE FACON EFFICIENTE Organisation réactive et fort rattrapage de l’activité à chaque réouverture avec des records mensuels battus en juin et décembre 2020.

Maintien de toute la capacité de production (sauf très momentanément en avril 2020).

Variabilisation des charges et adaptation

rapide des coûts renforcées par les mesures

gouvernementales.

FORTE RÉSILIENCE DU MODÈLE

DANS UN CONTEXTE DE CRISE SANITAIRE (2/2)

73,3 M€

TRÉSORERIE DISPONIBLE

+9,4%

EBITDA COURANT

+4,5%

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT

*Prises de commandes 2020 HT du réseau de magasins intégrés et des franchisés sur les deux marques

258,3 M€

(+1,7% à chges courants)

VOLUME D’AFFAIRES*

des magasins en propre au 31 décembre 2020

266,0 M€

(-3,2% à chges courants)

CA ANNUEL CONSOLIDÉ

UNE FORTE AMÉLIORATION DE LA TRÉSORERIE

ACCOMPAGNÉE D’INVESTISSEMENTS SIGNIFICATIFS SUR LA PÉRIODE

UNE ANNÉE SOLIDE MARQUÉE PAR UNE PERFORMANCE COMMERCIALE REMARQUABLE

SEATTLE

7 MAGASIN EN PROPRE

POURSUITE DE LA CROISSANCE DU RÉSEAU

10 ouvertures et 3 rachats de franchises

en 2020 55 pays

337 magasins

(258 Roche Bobois et 79 Cuir Center) Périmètre 31 décembre 2020

MAGASIN EN FRANCHISE

LISBONNE MINNEAPOLIS

WUHAN DALLAN NINGBO ANKARA

AUGSBURG

BUDAPEST

PORTLAND

SAN FRANCISCO

RACHAT DE FRANCHISE

SION

OUVERTURE D’UN

CINQUIÈME MAGASIN EN PROPRE EN SUISSE

Roche Bobois compte un nouveau magasin de 530 m

en Suisse, à Conthey (Sion), principale zone d’activité commerciale du canton du Valais à une centaine de kilomètres de Lausanne. Il bénéficie, grâce à son emplacement stratégique, d’un trafic important et de qualité.

MAGASIN EN PROPRE

MAI 2020

9

OUVERTURE D’UNE

FRANCHISE À BUDAPEST

Roche Bobois poursuit son développement en Europe avec une ouverture en franchise à Budapest en Hongrie.

Ce nouveau magasin de près de 800 m

est situé dans le quartier de Pest, cœur administratif, économique et politique de la capitale. L’immeuble typique du centre-ville a fait l’objet d’importants travaux afin de présenter les collections de la marque sur trois niveaux, au sein d’éléments architecturaux surprenants, tels que des parois en miroir et céramique ou un mur végétalisé.

FRANCHISE

OCTOBRE 2020

10

FORTE ACCÉLÉRATION AUX ÉTATS-UNIS

RACHAT DE TROIS MAGASINS FRANCHISÉS AUX ÉTATS-UNIS

Roche Bobois a signé en novembre 2020 le Share Purchase Agreement (SPA) définitif permettant le rachat de trois magasins situés sur la Côte Ouest à San Francisco, Seattle et Portland.

Roche Bobois reprend l’ensemble des activités, stocks et personnel concerné. Il exploitera ces 3 showrooms (surface totale 1 900 m

), sans être propriétaire des murs.

Ces magasins ont réalisé en 2019 un CA de 9,6 MUSD. Ils ont fait preuve d’une très bonne résilience en 2020 dans le contexte de crise sanitaire.

MAGASINS EN PROPRE

NOVEMBRE 2020

OPTION POUR LE RACHAT DE TROIS AUTRES MAGASINS FRANCHISÉS Roche Bobois dispose d’une option de rachat sur décision unilatérale pour des magasins situés à Atlanta, Houston et Dallas avec un droit d’exercice décalé sur la période de janvier 2022 à juin 2023 Ces magasins ont réalisé en 2019 un CA cumulé de 7,1 MUSD.

Les magasins sont consolidés à partir de la date de signature du SPA.

Ces opérations relutives auront un effet positif sur la croissance du CA et sur la marge d’EBITDA

consolidée.

11

OUVERTURE D’UN

MAGASIN EN PROPRE À MINNEAPOLIS

Conformément à sa stratégie de développement aux États-Unis, Roche Bobois a ouvert un nouveau magasin à Edina, en périphérie de Minneapolis, dans l’État du Minnesota.

D’une surface au sol de 450 m², le magasin est situé sur un axe stratégique et bénéficie d’un superbe volume ainsi que de vitrines double hauteur qui lui confèrent une visibilité exceptionnelle.

Cette nouvelle ouverture témoigne des ambitions affichées par Roche Bobois dans la zone États-Unis/Canada, où la marque compte désormais 40 magasins (dont 31 en propre).

MAGASIN EN PROPRE

DÉCEMBRE 2020

Partenaire du musée Guggenheim (NYC, USA)

Ces

événements et partenariats permettent au Groupe d'exprimer sa vision du

« French Art de Vivre »

Présentation Presse – (Paris Design Week)

Appartement témoin Miami

25^èmeédition ELLE DECO INTERNATIONAL DESIGN AWARDS 2020

EXEMPLES D’ÉVÉNEMENTS ARTISTIQUES ET CULTURELS

Partenaire Art Basel (Miami)

Fotofever

Partenariat avec Anne-Sophie Pic (magasin de Lausanne)

Partenariat avec Joana Vasconcelos

Éléments financiers 2020

266,0 M€

(-3,2% à chges courants)

CA CONSOLIDÉ

*Prises de commandes 2020 HT du réseau de magasins intégrés et des franchisés sur les deux marques

**EBITDA courant après retraitement des ouvertures de magasins et des paiements en actions (AGA)

103,5 M€

(vs 79,7 M€ au 31/12/19)

PORTEFEUILLE DE COMMANDES

restant à livrer au 31/12/20

18,9%

(vs. 16,7% en 2019)

MARGE D’EBITDA COURANT CONSOLIDÉ**

484,5 M€

(-1,2% à chges courants)

VOLUME D’AFFAIRES*

GROUPE

73,3 M€

dont 25 M€ de PGE (vs. 31,1 M€ en 2019)

TRÉSORERIE BRUTE

25,0 M€

(vs. 11,1 M€ en 2019)

TRÉSORERIE NETTE POSITIVE

CHIFFRES CLÉS 2020

258,3 M€

(+1,7% à chges courants)

VOLUME D’AFFAIRES*

MAGASINS EN PROPRE

50,2 M€

(vs 45,9 M€ en 2019) (+9,4%)

EBITDA COURANT CONSOLIDÉ

Données IFRS auditées.

15

490,2 5,0

2,7

27,6

25,2

13,7 20,9

484,5

Rattrapage très significatif du volume d’affaires à partir du mois de juin et forte accélération en fin d’année qui a permis de rattraper la fermeture imposée des magasins en novembre en France.

(+111% de croissance sur l’ensemble des marchés en décembre)

2019 2020

Janvier Février

Mars

Avril

Mai Juin

Variation positive Variation négative

en M€

6,1 Juillet

Août 10,4

29,5 Septembre

QUASI STABILITÉ DU VOLUME D’AFFAIRES

MAGASINS EN FRANCHISE ET EN PROPRE (-1,2%)

5,2 9,1 Octobre

Novembre

Décembre 31,0

Données IFRS auditées.

+8,3

Effet change -2,2 -1,9 Effet

Like-for- Like Effet

Périmètre net

Roche Bobois démontre une nouvelle fois la forte résilience de son modèle en contexte de crise.

254,1

258,3

2019

o ^{Un volume} d’affaires remarquable au 4

trimestre de 80,2 M€, en hausse de +14,7%, malgré les mesures de confinement imposées, qui a largement contribué à cette performance annuelle.

o ^{Croissance de +1,7% du volume} d’affaires des magasins en propre :

o Solide contribution des nouvelles ouvertures en propre, notamment en Suisse en 2020 et effet année pleine des ouvertures en 2019.

o Un Like-for-Like en repli qui s’explique par la fermeture du réseau pendant les périodes de confinement.

o Effet de change limité sur la période.

2020

CROISSANCE DE +1,7% DU VOLUME D’AFFAIRES DES MAGASINS EN PROPRE

en M€

Données IFRS auditées.

17

+6,7

Effet change -7,0 -5,4 Effet

Like-for- Like Effet

Périmètre net

490,2 484,5

2019

o Légère baisse du volume d’affaires sur l’ensemble du réseau du Groupe Roche Bobois (franchises incluses), à 484,5 M€

(-1,2%).

o Hors effet de change, il serait quasi stable par rapport au record de 2019.

2020

LÉGER REPLI DE -1,2% DU VOLUME D’AFFAIRES DES MAGASINS EN FRANCHISE ET EN PROPRE

en M€

Données IFRS auditées.

RÉPARTITION

DU CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDÉ

Répartition du CA consolidé (en M€) Constitution du CA consolidé

266,0 M€

8%

refacturation marketing)

4%

88%

Chiffre d’affaires des magasins intégrés

en M€ 2019 2020

Ventes de marchandises 242,1 235,8

Redevances de franchises 11,2 9,9

Commissions fournisseurs et autres activités 18,2 18,3 Retraitement commissions fournisseurs sur réseau propre (8,0) (8,3) Ventes de services (dont livraisons payantes) 11,2 10,4

Chiffre d’affaires 274,7 266,0

FABRICANTS

CA consolidé

Commission fournisseurs sur les volumes réalisés

par les franchisés

Commande en direct Pas de centrale d’achat

Commande en direct Pas de centrale d’achat

Franchises Magasins intégrés

Redevance franchises +contributions publicité

100%

CA magasins

Données IFRS auditées.

129,2 M€

13%

32%

19%

Autres Europe

27%

US/Canada

6%

1%

2020 2019

19

274,7 266,0

-2,8%

à taux de change constants

CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDÉ

Chiffre d’affaires 2020 Répartition géographique du CA 2020 (en %)

266,0 M€

2%

Autres (overseas)

en M€

-3,2%

Roche Bobois SA réalise un chiffre d’affaires en repli limité de -3,2% à taux de changes courants (-2,8% à changes constants) grâce à un exceptionnel dernier trimestre de 86,5 M€ (+17,9%).

Données IFRS auditées.

RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE

DU CHIFFRE D’AFFAIRES

20

266,0 M€

CA 2020

USA/Canada: 71,6 M €

( - 8 , 5 % à c h a n g e c o u r a n t )

RB France : 84,9 M €

( + 0 , 8 %) Magasins intégrés

Roche Bobois et Cuir Center

UK : 15,0 M €

( - 1 7 , 1 % à c h a n g e c o u r a n t )

Other Europe : 51,7 M €

( + 3 , 3 % à c h a n g e c o u r a n t

)

Overseas : 4,3 M €

( - 1 6 , 9 % à c h a n g e c o u r a n t

)

Cuir Center : 35,7 M €

( - 0 , 8 %)

Cette présentation ne tient pas compte de 2,8 M€ de CA Corporate.

21

COMPTE DE RÉSULTAT

UNE MARGE BRUTE PRÉSERVÉE

Marge des Ventes des magasins en propre (en M€)

La marge brute se maintient à un niveau élevé.

Montants en M€ 2019 2020

Ventes de marchandises 242,1 235,8

Achats consommés (98,9) (96,6)

Marge Brute en valeur 143,2 139,2

Marge brute en % des ventes 59,2% 59,0%

Évolution de la marge brute en M€

143,2

139,2

2020 2019

-2,8%

Données IFRS auditées.

o Marge brute légèrement affectée par un effet mix

géographique.

COMPTE DE RÉSULTAT

TRÈS BONNE ADAPTATION DES CHARGES

en M€ 2019 2020 Var. %

Publicité, relations publiques (28,9) (25,1) -13,2%

Locations et charges locatives (6,7) (1,7) -74,0%

Transports de biens (principalement

coût de livraisons aux clients) (9,5) (8,7) -9,0%

Frais d’ouvertures (0,9) (0,3) -66,2%

Autres (honoraires, sous-traitances,

entretiens, etc.) (24,1) (23,0) -6,5%

Total charges externes (70,5) (58,7) -16,8%

en M€ 2019 2020 Var. %

Rémunération du personnel et

charges sociales 55,4 54,5 -1,7%

Paiements en actions (AGA) 0,2 0,8 -

Total charges de personnel 55,6 55,2 -0,7%

Charges de personnel (en M€)

o ^{Baisse des charges externes de}

-16,8% :

o Baisse des charges locatives dues à l’évolution de la norme IFRS-16 ainsi qu’à la renégociation des loyers pour 1,7 M€.

o Économies réalisées sur les dépenses de publicité locale (-3,8 M€).

Charges externes (en M€)

Maîtrise des charges grâce à la force d’un modèle variabilisé.

Capacité du Groupe à ajuster les charges de personnel aux volumes.

Données IFRS auditées.

Taux EBITDA / CA 2019 2020 Variation

Roche Bobois France 13,9% 18,5% +4,5 pts

Roche Bobois USA/Canada 24,2% 25,2% +1,0 pts

Roche Bobois UK 21,2% 23,1% +1,9 pts

Roche Bobois Other Europe 14,9% 18,9% +4,0 pts

Roche Bobois Others (overseas) ns ns -

Cuir center (France) 16,9% 17,0% 0,0 pts

Corporate ns ns -

Total 16,7% 18,9% +2,2 pts

COMPTE DE RÉSULTAT

MARGE D’EBITDA PAR ZONE

o Progression sur l’ensemble des zones.

23

18,9%

Marge d’EBITDA courant 2020 (vs. 16,7% en 2019).

Données IFRS auditées.

COMPTE DE RÉSULTAT

ANALYSE DE L’EBITDA COURANT PAR ZONE

EBITDA (en K€) 2019 2020 Variation %

Roche Bobois France 11 743 15 659 +33,4%

Roche Bobois USA/Canada 18 949 18 022 -4,9%

Roche Bobois UK 3 835 3 467 -9,6%

Roche Bobois Other Europe 7 446 9 780 +31,4%

Roche Bobois Others (overseas) 2 986 2 381 -20,3%

Cuir center (France) 6 093 6 058 -0,6%

Corporate (5 192) (5 190) 0,0%

Total 45 859 50 178 +9,4%

o Forte hausse de l’EBITDA en France et dans la zone Other Europe, respectivement de +33,4% et +31,4%.

L’EBITDA courant est en progression de +9,4%.

Données IFRS auditées.

25

COMPTE DE RÉSULTAT

PASSAGE DE L’EBITDA AU ROC

L’EBITDA courant est calculé à partir du ROC duquel sont retraités les frais d’ouvertures de magasins, les paiements en actions et les dotations aux amortissements et provisions.

Tableau détaillé de réconciliation EBITDA au ROC

Montants en M€ 31/12/2019 31/12/2020

Résultat opérationnel courant 16,7 17,5

Frais d'ouverture magasins 0,9 0,3

Dotations aux amortissements et dépréciation des immobilisations 28,0 31,6

Paiements en actions y compris forfait social (AGA) 0,2 0,8

EBITDA courant 45,9 50,2

La croissance du ROC comme celle de l’EBITDA montrent la capacité d’amélioration de la rentabilité, même dans le contexte de 2020.

Données IFRS auditées.

COMPTE DE RÉSULTAT

DU ROC AU RÉSULTAT NET

Montants en M€ 2019 2020

Résultat opérationnel courant 16,7 17,5

Autres produits & charges opérationnelles non courantes (0,9) (0,4)

Résultat opérationnel 15,8 17,1

Résultat financier (2,1) (3,3)

Impôts (4,2) (3,7)

Résultat net 9,6 10,1

Résultat net Part du groupe 9,3 10,0

Données IFRS auditées.

27

COMPTE DE RÉSULTAT 2020

Compte de résultat (M€) 2019 2020

Ventes de marchandises 242,1 235,8

Redevances et autres services 32,5 30,2

Chiffre d’affaires 274,7 266,0

Achats consommés (99,0) (96,6)

Charges externes (69,6) (58,4)

Charges de personnel (55,4) (54,4)

Impôts et taxes (4,1) (4,5)

Dotations aux provisions nettes des reprises (0,3) (1,7)

Autres produits et charges courantes (0,8) 0,2

Quote-part des résultats des sociétés mise en équivalence 0,3 (0,4)

EBITDA 45,8 50,2

Paiements en actions (0,2) (0,8)

Frais d’ouverture des magasins (0,9) (0,3)

Dotations aux amortissements (28,0) (31,6)

Résultat opérationnel courant 16,7 17,5

Autres charges et produits non courants (0,9) (0,4)

Résultat opérationnel 15,8 17,1

Coût de l’endettement financier net (2,1) (2,4)

Autres produits et charges financières 0,1 (0,9)

Impôts (4,2) (3,7)

Résultat net 9,6 10,1

Résultat net Part du groupe 9,3 10,0

Données IFRS auditées.

28

en M€

(22,3) 50,0

(3,7)

72,6

(12,2)

(1,0) 14,0

(2,4)

30,5

La trésorerie de clôture inclut (0,8) M€ de concours bancaires courants.

FORTE GÉNÉRATION DE CASH

Variation positive de trésorerie de +42,1 M€ dont 25 M€ de PGE.

(3,1)

+ rachats d’actions au porteur

28,2 (5,4)

Données IFRS auditées.

29

Roche Bobois S.A.

31/12/2019 31/12/2020 Etat de situation financière (en M€)

Actif

Goodwill 6,1 14,1

Autres immobilisations incorporelles 0,8 0,8

Immobilisations corporelles 36,2 33,2

Droits d’utilisation liées aux obligations locatives 110,1 131,4 Participations dans les sociétés mise en équivalence 0,4 0,1

Autres actifs financiers non courants 3,6 5,7

Autres actifs non courants 0,4 0,3

Impôts différés actifs 5,5 5,9

Total actifs non courants 163,1 191,3

Stocks 66,8 67,3

Clients 16,4 15,6

Autres créances courantes 9,8 8,4

Actif d'impôt exigible 0,1 0,4

Trésorerie et équivalents de trésorerie 31,1 73,3

Total actifs courants 124,2 165,0

Total Actif 287,3 356,3

Une trésorerie disponible en forte progression à 73,3 M€ à fin décembre.

UN BILAN SAIN ET SOLIDE

o Hausse des droits d’utilisation liées aux obligations locatives de +21,2 M€.

Données IFRS auditées.

Passif et capitaux propres 31/12/2019 30/12/2020

Capitaux propres 59,1 66,6

Passifs non courants

Dettes financières non courantes 7,5 3,0

Dettes liées aux obligations locatives non courantes 90,0 109,5

Provisions non courantes 3,8 4,1

Impôts différés passifs 0,4 0,7

Autres passifs non courants 1,6 -

Passifs non courants 103,3 117,4

Passifs courants

Dettes financières courantes 12,5 45,3

Dettes liées aux obligations locatives courantes 19,7 22,9

Provisions courantes - 0,6

Avances et acomptes clients reçus 44,4 55,8

Dettes fournisseurs et autres dettes courantes 39,8 42,1

Passifs d'impôts courants 1,4 1,5

Autres passifs courants 7,0 4,1

Passifs courants 124,8 172,3

Total Passif et capitaux propres 287,3 356,3

o Les dettes financières brutes (hors dettes locatives) s’élèvent à 48,3 M€ (dont 25 M€ de PGE) au 31 décembre 2020.

o Augmentation des avances et acomptes de 11,4 M€ grâce au portefeuille de commandes clients

UN BILAN SAIN ET SOLIDE

Données IFRS auditées.

31

CONCLUSION

Repli limité du chiffre d’affaires (-3,2%) et nette progression de l’EBITDA (+9,4%).

Amélioration de la rentabilité sur toutes les zones, et notamment en France (18,5% vs 13,9%

en 2019) ainsi que dans la zone Other Europe (18,9% vs 14,9%).

Trésorerie disponible de 73,3 M€ (dont 25 M€ de PGE) à fin décembre. Trésorerie nette de 25,0 M€.

Portefeuille de commandes restant à livrer au 31 décembre 2020 en hausse de +30% (103,5 M€ vs 79,7 M€ au 31/12/2019), qui constituera autant de chiffre d’affaires à livrer et donc à comptabiliser sur les premiers mois de 2021.

Proposition de dividende de 0,50 € par action.

Au vu du très bon niveau de prises de commandes enregistré au 4

trimestre 2020, le Groupe

anticipe une nette croissance de son chiffre d’affaires au 1

semestre 2021 soutenue par un effet de

base favorable.

Perspectives

33

PERSPECTIVES 2021 MAGASINS EN PROPRE

Début d’année dynamique pour le Groupe

Très belle performance en France qui compense plus que largement le recul des autres pays européens (UK, Suisse, Allemagne, Belgique, Portugal).

À fin février, volume d’affaires, en France, en hausse de +32,9%

pour Roche Bobois et +28,4% pour Cuir Center.

Activité solide et en croissance en Amérique du Nord.

À fin février, volume d’affaires en hausse de +7,8%.

Activité en mars toujours bien orientée en France avec une large avance du volume d’affaires déjà enregistrée à date qui devrait limiter l’impact des nouvelles fermetures imposées.

Vigilance maintenue compte tenu de la crise sanitaire mais confiance dans les perspectives étant donné la capacité de rebond rapide déjà démontrée après chaque fermeture.

+7,7%

HAUSSE

VOLUME D’AFFAIRES MAGASINS EN PROPRE

à fin février 2021 (vs. 2020)

Le Groupe poursuit ses ambitions d’ouvertures de magasins avec de nouveaux projets d’ouverture en propre en particulier aux États-Unis et en Europe.

L’année 2021 devrait également voir l’ouverture de 5 à 10 magasins en franchise.

PLAN DE CROISSANCE DU RÉSEAU DE MAGASINS EN PROPRE (OUVERTURES NETTES)

Réalisé 2019

Réalisé 2020

Projets 2021

TOTAL 2018-2021

France 1 0 1 3

Europe 4 3 2 9

Amérique du Nord 2 4 3 11

Fermetures 1 CC

1 RB 0 1 4

Total ouvertures nettes* 5 7 6 18

PLAN D’OUVERTURES DU RÉSEAU

Ouvertures en propre en 2020 : - Portugal : Lisbonne 2

- USA : Minneapolis

+ 3 rachats de franchisés (San Francisco, Portland et Seattle) - Suisse : Sion

- Allemagne : Cologne + entre 5 à 10 franchises par an

* Y compris rachat de franchises

En ligne avec l’objectif de l’IPO

(18 ouvertures nettes de magasins en propre entre 2018 et 2021)

Périmètre Roche Bobois – après projet de rachat des 6 franchisés

1 Philadelphie Chicago 1

2 Boston

Washington 2

San Diego2

Miami Montréal

3

1 Pasadena

3 5

Costa Mesa 1

Toronto 1

1 Phoenix 1

Los Angeles

Paramus1

Palm Beach 1 San Francisco

Portland Seattle

Atlanta 1 Dallas 1

Houston 1

Colombus 1 1 Detroit

1 Porto Rico Quebec 1

Calgary 1 Vancouver 1

New York

marché international en chiffre d’affaires/

29% CA Groupe 2019

contributeur à l’EBITDA courant du Groupe

1 ^er

magasins aux US et Canada*

dont 85% en propre*

vs.68% en 2018

POURSUITE D’UNE STRATÉGIE OFFENSIVE DE CONQUÊTE DU TERRITOIRE AMÉRICAIN

MAGASIN EN PROPRE MAGASIN EN FRANCHISE

1 ^er

PROJET DE RACHATS PRÉVUS

* (après opération de rachat des 6 franchisés)

Greenwich 1

35

40

1 1

1

Minneapolis 1

LE RACHAT DE FRANCHISES : UN LEVIER D’ ACCÉLÉRATION POUR LE GROUPE

INTÉGRATION DES REVENUS EXISTANTS DU FRANCHISÉ DANS LE CA GROUPE

CAPACITÉ DE LA SOCIÉTÉ À FAIRE PROGRESSER LES REVENUS

INVESTISSEMENTS / RÉNOVATI ON ( CAPEX )

CHOIX DES ÉQUIPES ET APPLICATION DES MÉTHODES ROCHE BOBOIS

ÉVÈNEMENTS DE RELATIONS PUBLIQUES

ET PUBLICITÉ

Accélération des rachats dans des zones à fort potentiel en Europe, US et Canada

OUVERTURE DU

MAGASIN DE

SARAGOSSE APRÈS

TRAVAUX (ESPAGNE)

Questions-Réponses

MERCI POUR VOTRE ATTENTION

Annexes

AGENDA FINANCIER

Chiffre d'affaires du 1

trimestre Jeudi 29 avril 2021

Assemblée Générale Juin 2021

Chiffre d'affaires du 2

trimestre Jeudi 22 juillet 2021

Résultats semestriels Vendredi 24 septembre 2021

Chiffre d'affaires du 3

trimestre Jeudi 28 octobre 2021

GLOSSAIRE

41

Volume d’affaires : Prises de commandes HT du réseau de magasins intégrés et des franchisés sur les deux marques.

Périmètre net : Périmètre retraité des fermetures.

Like-for-Like : La croissance des ventes à périmètre comparable correspond aux ventes réalisées en magasins entre un exercice (n) et l’exercice précédent comparable (n-1), à l’exclusion des magasins ouverts ou fermés au cours des deux périodes comparées. Les ventes attribuables aux magasins qui ont fermé temporairement pour travaux pendant l’une ou l’autre des périodes comparées sont incluses.

Chiffre d’affaires : Le chiffre d’affaires de la Société provient de la vente de marchandises en magasin, de redevances de franchise, de commissions payées par les fabricants et de prestations de services (services de transport (livraisons aux clients) et de prestations logistiques).

Corporate : intègre le chiffre d’affaires facturé aux fournisseurs au titre des frais de représentation de la holding animatrice ainsi que les coûts administratifs centraux (Finance, RH, Marketing...) principalement généré par la filiale Roche Bobois Groupe.

EBITDA courant : « earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization », est le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Il désigne le bénéfice avant impôt du Groupe avant que n'y soient soustraits les intérêts, les dotations aux amortissements et les dépréciations des immobilisations (mais après dépréciation des stocks et créances clients), les frais d’ouverture de magasins. Il met en évidence le profit généré par l’activité indépendamment des conditions de son financement, des contraintes fiscales et du renouvellement de l’outil d’exploitation.

Les dépenses non récurrentes (éléments inhabituels, anormaux et peu fréquents) sont exclues.

GLOSSAIRE

Frais d’ouverture : Lors de l’ouverture d’un nouveau magasin, il existe un délai de plusieurs semaines pendant lequel le magasin supporte des frais de ventes (notamment, loyer, publicité, frais de personnel y compris les commissions des vendeurs assises sur les prises de commande) sans commencer à générer du chiffre d’affaires. Les frais d’ouverture correspondent à ces frais. Ils ne sont calculés que sur les nouvelles ouvertures en propre.

Redevances de franchise payées par les magasins franchisés : Les redevances de franchise sont facturées et payées mensuellement sur la base

des prises de commandes des magasins franchisés. Les redevances sont comptabilisées au fur et mesure de leur acquisition par le Groupe, c’est-à-

dire au fur et à mesure des prises de commande des magasins franchisés.

RÉPARTITION DU CAPITAL

43

37,4%

16,6%

34,8%

11,1%

Famille Roche Famille Chouchan Fonds TXR S.r.l Flottant

Le capital social de ROCHE BOBOIS SA est composé de 9 875 216 actions

ISIN : FR0013344173

Mnémonique : RBO

TABLEAU DE VARIATION DE CHANGE

Source : www.oanda.com - Banque de France

31/12/2019 31/12/2020

1 € équivaut à Taux moyen Taux de clôture Taux moyen Taux de clôture

Dollar US USD 1,120 1,123 1,141 1,227

Dollar Canadien CAD 1,486 1,460 1,529 1,563

Franc Suisse CHF 1,113 1,085 1,070 1,080

Livre Sterling GBP 0,877 0,851 0,889 0,899

UNE PRÉSENCE INTERNATIONALE FORTE POUR LA MARQUE ROCHE BOBOIS

45

Périmètre Roche Bobois

258 magasins

(dont 181 à l’international)

17

75 magasins 51% en propre

Développement mixte Développement franchise Développement propre Réseau intégré Réseau de franchises

37 38

10 29

9 8 31 9

37 2

44

Guadeloupe/

Réunion Europe

(hors France)

Périmètre au 31 décembre 2020

Focus France

France

38

75 magasins

Domus France

37 38