ACATIS CHAMPIONS SELECT

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ACATIS CHAMPIONS SELECT

Rapport semestriel d’ACATIS CHAMPIONS SELECT

31 mars 2020 avec les compartiments

ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS ELM KONZEPT

ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER

Fonds de placement de droit luxembourgeois

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Sommaire

Gestion, distribution et conseil 6

Rapport semestriel consolidé d'ACATIS CHAMPIONS SELECT et des compartiments 8

ACATIS CHAMPIONS SELECT – ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM 9

Répartition géographique par pays 10

Répartition sectorielle 11

Composition de l’actif net du compartiment 12

État du patrimoine au 31 mars 2020 13

Entrées et sorties du 1^er octobre 2019 au 31 mars 2020 15

ACATIS CHAMPIONS SELECT – ACATIS ELM KONZEPT 17

Entrées et sorties du 1^er octobre 2019 au 31 mars 2020 24 Entrées et sorties Suite du 1^er octobre 2019 au 31 mars 2020 25

ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER 27

Entrées et sorties du 1er octobre 2019 au 31 mars 2020 37

Notes annexes au rapport semestriel au 31 mars 2020 39

Le prospectus assorti du règlement de gestion, les documents d’informations clés pour l’investisseur ainsi que les rapports annuel et semestriel du Fonds sont disponibles gratuitement par courrier, par fax ou par e‐mail au siège de la Société de gestion, du dépositaire ainsi qu’auprès des agents payeurs et distributeurs des différents pays de commercialisation. La Société de gestion peut fournir de plus amples informations à tout moment pendant les heures de bureau normales.

Les souscriptions de parts ne sont valables que sur la base de la dernière édition du prospectus (avec annexes), conjointement avec le dernier rapport annuel disponible et tout rapport semestriel éventuellement publié ultérieurement.

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Wallberg, la société d’investissement multigestionnaire

Wallberg Invest S.A. est une société d’investissement indépendante au sein de laquelle se sont associés plusieurs experts sectoriels expérimentés. La société se distingue par son approche multigestionnaire mise en œuvre aussi bien dans la gestion des fonds que dans le traitement des actifs individuels, et garantissant que chaque catégorie d’actifs est prise en charge par un expert éprouvé.

L’objectif de la société consiste à offrir à ses clients une solution de placement optimale pour chaque catégorie d’investissement et chaque profil de risque. À cette fin, nous travaillons en interne avec des professionnels de l’investissement ainsi qu’en externe avec des gestionnaires de fortune renommés.

Le conseil d’autres prestataires de services financiers dans le cadre du lancement et de la commercialisation de leurs fonds propres compte parmi les autres missions principales de la Société de gestion. Des actions publicitaires, de marketing et médiatiques visant à soutenir la distribution doivent assurer le succès des concepts d’investissement auprès des clients.

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ACATIS CHAMPIONS SELECT Rapport semestriel 1^er octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

06 Gestion, distribution et conseil

Société de gestion Wallberg Invest S.A.

4, rue Thomas Edison L‐1445 Strassen, Luxembourg Conseil d’administration de la Société de gestion

Président du conseil d’administration Marcel Ernzer

Conseil d’administration exécutif

Membres du conseil d’administration Hans Rieppel

Dirk van Dreumel

Gérants de la Société de gestion Marcel Ernzer

Vincent Andres

Dépositaire DZ PRIVATBANK S.A.

4, rue Thomas Edison L‐1445 Strassen, Luxembourg Agent de registre et de transfert et agent d’administration centrale DZ PRIVATBANK S.A.

4, rue Thomas Edison L‐1445 Strassen, Luxembourg

Agents payeurs

Grand‐Duché de Luxembourg DZ PRIVATBANK S.A.

4, rue Thomas Edison L‐1445 Strassen, Luxembourg

Allemagne DZ BANK AG

Deutsche Zentral‐Genossenschaftsbank, Francfort‐

sur‐le‐Main Platz der Republik

D‐60265 Francfort‐sur‐le‐Main

Suisse DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG

Münsterhof 12 Postfach CH‐8022 Zurich

Autriche Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG

Am Belvedere 1 A‐1100 Vienne

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Distributeurs

Pour les compartiments

ACATIS CHAMPIONS SELECT – ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM ACATIS CHAMPIONS SELECT – ACATIS ELM KONZEPT

ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH Taunusanlage 18

D‐60325 Francfort‐sur‐le‐Main Pour le compartiment

ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER Volksbank Mittelhessen eG Schiffenberger Weg 110 D‐35394 Giessen Agents d’information

Allemagne DZ BANK AG

Deutsche Zentral‐Genossenschaftsbank Platz der Republik

D‐60265 Francfort‐sur‐le‐Main Pour les compartiments

ACATIS CHAMPIONS SELECT – ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM ACATIS CHAMPIONS SELECT – ACATIS ELM KONZEPT

ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH Taunusanlage 18

D‐60325 Francfort‐sur‐le‐Main Pour le compartiment

ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER Volksbank Mittelhessen eG Schiffenberger Weg 110 D‐35394 Giessen

Gestionnaire du Fonds ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH Taunusanlage 18

D‐60325 Francfort‐sur‐le‐Main

Réviseur d’entreprises du Fonds et de la Société de gestion PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator

B.P.1443

L‐1014 Luxembourg Informations complémentaires pour l’Autriche

Établissement de crédit au sens de l’art. 141, par. 1 de la loi sur les fonds d’investissement (InvFG) de 2011

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1

A‐1100 Vienne Organisme auprès duquel les porteurs de parts peuvent

obtenir les informations prescrites au sens de l'article 141 de la loi sur les fonds d'investissement de 2011

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1

A‐1100 Vienne Représentant fiscal national requis par l’art. 186,

par. 2, point 2 de la loi sur les fonds d’investissement de 2011

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1

A‐1100 Vienne

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ACATIS CHAMPIONS SELECT Rapport semestriel 1^er octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

08

Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.

Rapport semestriel consolidé

d'ACATIS CHAMPIONS SELECT et des compartiments

ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM, ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS ELM KONZEPT et

ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER

Composition de l’actif net du Fonds

au 31 mars 2020

EUR

Avoirs en valeurs mobilières 114 445 413,89

(coût d’acquisition des valeurs mobilières : 139 495 318,68 EUR)

Avoirs en banque ¹⁾ 10 015 887,07

Intérêts à recevoir 13 487,28

Dividendes à recevoir 62 351,21

Créances découlant de la vente de parts 201 717,38 Créances découlant d’opérations sur valeurs mobilières 2 277 344,19 Créances découlant d'opérations sur devises 1 250 858,80

128 267 059,82

Passifs bancaires ¹⁾ ‐111 956,82

Engagements découlant du rachat de parts ‐168 182,58

Intérêts à payer ‐12 166,87

Engagements découlant d’opérations sur devises ‐1 245 719,14

Autres passifs ²⁾ ‐250 829,79

‐1 788 855,20

Actif net du Fonds 126 478 204,62

1) Voir notes annexes au rapport.

2) Ce poste se compose essentiellement des frais de gestion du Fonds et des commissions de distribution.

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ACATIS CHAMPIONS SELECT – ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM

La société est autorisée à créer des catégories de parts assorties de droits différents.

Actuellement, les catégories de parts présentant les modalités suivantes sont en circulation :

N° de titre :

Catégorie de parts A 163701

Catégorie de parts X A2JD2L

Code ISIN : LU0158903558 LU1774132671

Commission de souscription : jusqu’à 5,50 % aucune

Commission de rachat : aucune aucune

Commission de gestion : 0,25 % par an 0,25 % par an Investissement ultérieur minimum : néant néant Affectation des résultats : capitalisation capitalisation

Devise : EUR EUR

ACATIS AKTIEN

DEUTSCHLAND ELM

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ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM Rapport semestriel 1^er octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

10 Chiffres, données et faits

Répartition géographique par pays

¹⁾

Allemagne 93,27 %

Luxembourg 4,00 %

Avoirs en valeurs mobilières 97,27 %

Passifs bancaires ²⁾ ‐0,19 %

Solde découlant des autres créances et engagements 2,92 %

100,00 %

1) En raison de différences d’arrondi entre les postes, les montants peuvent s’écarter de la valeur réelle.

Avoirs en banque déduction faite du solde découlant des autres créances et engagements 2,73 % Luxembourg 4,00 %

Allemagne 93,27 %

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Répartition sectorielle

¹⁾

Biens d’investissement 16,05 %

Logiciels et services 12,05 %

Semi‐conducteurs et appareils de production de semi‐conducteurs 11,98 %

Immobilier 7,93 %

Services financiers diversifiés 7,25 %

Services aux collectivités 5,39 %

Matériel et équipement informatique 5,13 %

Automobiles et composants automobiles 5,07 %

Matières premières, auxiliaires et carburants 3,98 %

Assurances 3,97 %

Produits pharmaceutiques, biotechnologies et biosciences 3,93 %

Biens de consommation et habillement 3,63 %

Services de télécommunication 3,34 %

Transports 3,22 %

Services de consommation 2,28 %

Commerce de gros et de détail 2,07 %

Avoirs en valeurs mobilières Passifs bancaires ²⁾

Solde découlant des autres créances et engagements

97,27 %

‐0,19 %

2,92 %

100,00 %

Commerce de gros et de détail 2,07 % Services de consommation 2,28 % Avoirs en banque déduction faite du solde découlant des autres créances et engagements 2,73 % Transports 3,22 % Services de

télécommunication 3,34 % Biens de consommation et habillement 3,63 % Produits pharmaceutiques, biotechnologies et biosciences 3,93 % Assurances 3,97 % Matières premières, auxiliaires et carburants 3,98 %

Automobiles et composants automobiles 5,07 % Matériel et équipement informatique 5,13 % Services aux collectivités 5,39 %

Immobilier 7,93 % Services financiers

diversifiés 7,25 %

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12 Composition de l’actif net du compartiment

au 31 mars 2020

EUR

Créances découlant de la vente de parts 196 616,12 Créances découlant d’opérations sur valeurs mobilières 1 799 638,42

59 770 514,86

Passifs bancaires ¹⁾ ‐111 956,82

Intérêts à payer ‐3 834,01

‐366 899,79

Actif net du compartiment 59 403 615,07

Imputation aux catégories de parts

Catégorie de parts A

Actif net proportionnel du compartiment 58 355 315,64 EUR

Parts en circulation 280 794,446

Valeur unitaire des parts 207,82 EUR

Catégorie de parts X

Actif net proportionnel du compartiment 1 048 299,43 EUR

Parts en circulation 32 538,126

Valeur unitaire des parts 32,22 EUR

2) Ce poste se compose essentiellement des frais de gestion du Fonds et des commissions de distribution.

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État du patrimoine

au 31 mars 2020

ISIN Valeurs mobilières Entrées

au cours de la période

Sorties au cours de la période

Volume CoursValeur de marché EUR

Part en % de l’ANC ¹⁾

Actions, droits et bons de jouissance Valeurs mobilières négociées en bourse

Allemagne

DE0005408116 Aareal Bank AG EUR 130 000 0 130 000 14,9450 1 942 850,00 3,27 DE000A0WMPJ6 AIXTRON SE EUR 0 70 000 295 000 7,9000 2 330 500,00 3,92 DE0006766504 Aurubis AG EUR 0 25 000 64 500 36,6100 2 361 345,00 3,98 DE0005232805 Bertrandt AG EUR 15 000 0 45 000 30,0500 1 352 250,00 2,28 DE000A1X3XX4 DIC Asset AG EUR 40 000 0 251 155 9,2900 2 333 229,95 3,93 DE0006095003 ENCAVIS AG EUR 0 240 000 360 000 8,8900 3 200 400,00 5,39 DE0005664809 Evotec SE EUR 80 000 55 000 115 000 20,2800 2 332 200,00 3,93

DE000A161N30 GRENKE AG EUR 0 0 45 900 51,5000 2 363 850,00 3,98

DE000A13SX22 HELLA GmbH & Co. KGaA EUR 35 000 43 000 65 000 25,5000 1 657 500,00 2,79 DE0006231004 Infineon Technologies AG EUR 0 110 000 60 000 13,5360 812 160,00 1,37 DE0006219934 Jungheinrich AG ‐VZ‐ EUR 30 000 0 158 439 13,4100 2 124 666,99 3,58 DE0007193500 Koenig & Bauer AG EUR 20 000 2 400 136 600 18,1700 2 482 022,00 4,18 DE0006450000 LPKF Laser & Electronics AG EUR 185 184 0 185 184 16,4500 3 046 276,80 5,13 DE0008430026 Münchener

Rückversicherungs‐

Gesellschaft AG à Munich

EUR 0 3 000 13 000 181,4000 2 358 200,00 3,97

DE0007461006 PVA TePla AG EUR 184 606 0 184 606 7,5300 1 390 083,18 2,34 DE0007164600 SAP SE EUR 4 000 18 000 30 000 102,1800 3 065 400,00 5,16 DE000A2NBTL2 Schaltbau Holding AG EUR 25 000 10 000 108 853 24,2000 2 634 242,60 4,43 DE0007231334 Sixt SE ‐VZ‐ EUR 53 710 0 53 710 35,6000 1 912 076,00 3,22 DE000A1K0235 SÜSS MicroTec SE EUR 100 227 0 410 227 6,3000 2 584 430,10 4,35

DE0007446007 TAKKT AG EUR 0 0 174 000 7,0600 1 228 440,00 2,07

DE000A0XYGA7 technotrans SE EUR 0 0 125 000 11,3600 1 420 000,00 2,39

DE000TUAG000 TUI AG EUR 0 0 330 000 4,1090 1 355 970,00 2,28

DE0007472060 Wirecard AG EUR 20 000 0 20 000 99,9400 1 998 800,00 3,36 DE0005545503 1&1 Drillisch AG EUR 30 000 20 000 104 000 19,1000 1 986 400,00 3,34

50 273 292,62 84,64

Luxembourg

LU0775917882 Grand City Properties S.A. EUR 0 15 000 127 853 18,6000 2 378 065,80 4,00

2 378 065,80 4,00

Valeurs mobilières négociées en bourse 52 651 358,42 88,64

1) ANC = Actif net du compartiment. En raison de différences d’arrondi entre les postes, les montants peuvent s’écarter de la valeur réelle.

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14 État du patrimoine Suite

au 31 mars 2020

ISIN Valeurs mobilières Entrées au

cours de la période

Sorties au cours de la période

Volume CoursValeur de marché EUR

Part en % de l’ANC ¹⁾

Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y sont intégrées Allemagne

DE000A0JC8S7 DATAGROUP SE EUR 0 47 589 41 673 50,3000 2 096 151,90 3,53 DE000A0EQ578 HELMA Eigenheimbau AG EUR 10 000 0 70 000 30,8000 2 156 000,00 3,63 DE0006001902 Ringmetall AG EUR 0 295 000 405 000 2,1500 870 750,00 1,47

5 122 901,90 8,63 Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y

sont intégrées

5 122 901,90 8,63

Actions, droits et bons de jouissance 57 774 260,32 97,27

Avoirs en valeurs mobilières 57 774 260,32 97,27

Passifs bancaires ²⁾ ‐111 956,82 ‐0,19

Solde découlant des autres créances et engagements 1 741 311,57 2,92

Actif net du compartiment en EUR 59 403 615,07 100,00

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Entrées et sorties

du 1^er octobre 2019 au 31 mars 2020

Achats et ventes de valeurs mobilières, prêts sur reconnaissance de dette et produits dérivés, y compris les variations sans mouvements de trésorerie, dans la mesure où elles ne sont pas reprises dans l’état du patrimoine, effectués au cours de la période considérée.

ISIN Valeurs mobilières Entrées

au cours de la période

Sorties au cours de la période

Actions, droits et bons de jouissance

Valeurs mobilières négociées en bourse

Allemagne

DE0005909006 Bilfinger SE EUR 0 80 000

DE000A0DPRE6 Sixt Leasing SE EUR 0 110 351

DE000A2GS401 Software AG EUR 0 90 000

DE000WCH8881 Wacker Chemie AG EUR 0 12 883

DE0008051004 Wüstenrot & Württembergische AG EUR 0 142 053

Suisse

CH0012214059 LafargeHolcim Ltd. CHF 0 70 000

CH0002088976 Valora Holding AG CHF 0 8 000

Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y sont intégrées

Allemagne

DE000FTG1111 flatex AG EUR 0 168 000

Taux de change

La valeur des actifs libellés en devise étrangère a été convertie en euros sur la base des taux de change suivants au 31 mars 2020.

Couronne danoise DKK 1 7,4674

(16)

16

(17)

ACATIS CHAMPIONS SELECT – ACATIS ELM KONZEPT

Actuellement, la catégorie de parts présentant les caractéristiques suivantes est en circulation :

N° de titre : A0LGV7

Code ISIN : LU0280778662

Commission de souscription : jusqu’à 3,00 % Commission de rachat : aucune Commission de gestion : 0,25 % par an Investissement ultérieur minimum : néant Affectation des résultats : distribution

Devise : EUR

ACATIS ELM

KONZEPT

(18)

ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS ELM KONZEPT Rapport semestriel 1^er octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

18 Chiffres, données et faits

Répartition géographique par pays

¹⁾

Allemagne 64,52 %

Suisse 9,04 %

Suède 2,51 %

Autriche 2,42 %

États‐Unis d’Amérique 1,24 %

Pays‐Bas 0,55 %

Avoirs en banque ²⁾ 17,55 %

100,00 %

Pays‐Bas 0,55 % États‐Unis d’Amérique 1,24 %

Autriche 2,42 % Suède 2,51 %

Suisse 9,04 %

Avoirs en banque déduction faite du solde découlant des autres créances et

engagements 19,72 % Allemagne 64,52 %

(19)

Produits pharmaceutiques, biotechnologies et biosciences 7,69 % Semi‐conducteurs et appareils de production de semi‐conducteurs 7,04 %

Banques 4,11 %

Immobilier 2,17 %

Médias et divertissement 2,06 %

Santé : Équipement et services 1,38 %

Alimentation, boissons et tabac 0,55 %

100,00 %

Alimentation, boissons et tabac 0,55 % Santé : équipement et services 1,38 %

Médias et divertissement 2,06 % Immobilier 2,17 %

Services de consommation 2,38 % Services financiers diversifiés 2,54 % Automobiles et

composants automobiles 3,30 % Banques 4,11 %

Semi‐conducteurs et appareils de production de semi‐conducteurs 7,04 % Produits

pharmaceutiques, biotechnologies et biosciences 7,69 % Biens d’investissement 10,12 %

Avoirs en banque déduction faite du solde découlant des autres créances et engagements 19,72 %

(20)

20 Composition de l’actif net du compartiment

au 31 mars 2020

EUR

Avoirs en banque ¹⁾ 3 196 402,42

Intérêts à recevoir 13 487,28

Créances découlant de la vente de parts 159,68

Créances découlant d’opérations sur valeurs mobilières 477 705,77

18 304 211,39

‐88 611,89

Parts en circulation 196 774,165

Valeur unitaire des parts 92,57 EUR

2) Ce poste se compose essentiellement des frais de gestion du Fonds et des frais de révision.

(21)

État du patrimoine

au 31 mars 2020

au cours de la période

Sorties au cours de la période

Volume Cours Valeur de marché EUR

Part en % de l’ANC ¹⁾

Actions, droits et bons de jouissance Valeurs mobilières négociées en bourse

Allemagne

DE0005110001 All for One Group AG EUR 0 11 605 10 000 34,2000 342 000,00 1,88

DE000BASF111 BASF SE EUR 15 000 0 15 000 42,4550 636 825,00 3,50

DE0005232805 Bertrandt AG EUR 12 102 102 20 000 30,0500 601 000,00 3,30 DE0005229504 Bijou Brigitte modische

Accessoires AG

EUR 10 000 0 10 000 32,0000 320 000,00 1,76 DE0007480204 Dte. EuroShop AG EUR 25 000 10 000 15 000 9,9350 149 025,00 0,82 DE0005313506 Energiekontor AG EUR 0 21 247 8 753 17,0000 148 801,00 0,82

DE000A1K0201 GESCO AG EUR 0 28 501 25 000 13,4000 335 000,00 1,84

DE0005800601 GFT Technologies SE EUR 70 000 0 70 000 7,4600 522 200,00 2,87 DE000A161N30 GRENKE AG EUR 2 500 3 500 9 000 51,5000 463 500,00 2,54 DE0005759807 init innovation in traffic systems SE EUR 20 000 0 20 000 18,9000 378 000,00 2,08 DE0005405104 InnoTec TSS AG EUR 0 50 000 35 000 7,8000 273 000,00 1,50 DE0005470405 LANXESS AG EUR 15 000 0 15 000 36,3800 545 700,00 3,00 DE0006450000 LPKF Laser & Electronics AG EUR 65 194 25 194 40 000 16,4500 658 000,00 3,61 DE0006632003 MorphoSys AG EUR 6 000 0 6 000 90,8000 544 800,00 2,99

DE000NWRK013 New Work SE EUR 0 1 000 2 000 187,5000 375 000,00 2,06

DE000A0Z1JH9 PSI Software AG EUR 0 0 16 393 16,9000 277 041,70 1,52 DE0007461006 PVA TePla AG EUR 45 000 0 45 000 7,5300 338 850,00 1,86 DE000A2NBTL2 Schaltbau Holding AG EUR 3 676 31 676 32 000 24,2000 774 400,00 4,25 DE0005751986 SMT Scharf AG EUR 0 110 567 19 433 7,8600 152 743,38 0,84 DE000A1K0235 SÜSS MicroTec SE EUR 65 000 42 343 22 657 6,3000 142 739,10 0,78 DE000A0BL849 Vita 34 AG EUR 0 30 217 24 000 10,4500 250 800,00 1,38

8 229 425,18 45,20

Autriche

AT0000785407 Fabasoft AG EUR 20 000 0 20 000 22,0000 440 000,00 2,42

440 000,00 2,42

Suède

SE0000616716 Duni AB SEK 0 49 415 34 844 72,8000 228 984,38 1,26

SE0002591420 Tobii AB [publ] SEK 0 180 000 100 000 25,2000 227 481,99 1,25

456 466,37 2,51

(22)

22 État du patrimoine Suite

au 31 mars 2020

Sorties au cours de la période

Volume Cours Valeur de marché EUR

Part en % de l’ANC ¹⁾

Suisse

CH0012214059 LafargeHolcim Ltd. CHF 14 000 0 14 000 34,2500 452 999,53 2,49 CH0012255151 The Swatch Group AG CHF 4 000 0 4 000 188,6500 712 895,61 3,91

CH0364749348 Vifor Pharma AG CHF 4 000 0 4 000 127,3500 481 247,05 2,64

1 647 142,19 9,04

Valeurs mobilières négociées en bourse 10 773 033,74 59,17

Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y sont intégrées

Allemagne

DE000A13SUL5 DEFAMA Dte. Fachmarkt AG EUR 0 27 000 18 000 13,7000 246 600,00 1,35

DE000A1EWVY8 Formycon AG EUR 4 675 0 17 675 21,2000 374 710,00 2,06

DE000A0EQ578 HELMA Eigenheimbau AG EUR 23 000 0 23 000 30,8000 708 400,00 3,89

1 329 710,00 7,30 Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y

1 329 710,00 7,30

Actions, droits et bons de jouissance 12 102 743,74 66,47

Obligations

EUR

XS2056730679 3,625 % Infineon Technologies AG Reg.S. Fix‐to‐float Perp.

900 000 0 900 000 89,0000 801 000,00 4,40 XS0222524372 2,710 % Südzucker Internat Finance

Reg.S. FRN Perp.

0 0 135 000 73,7500 99 562,50 0,55

900 562,50 4,95

Valeurs mobilières négociées en bourse 900 562,50 4,95

Obligations 900 562,50 4,95

Bons de souscription

Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y

Allemagne

DE000DF1DJL9 DZ BANK AG/DAX Index WTS v.19(2020)

EUR 270 000 100 000 170 000 1,9000 323 000,00 1,77 DE000DFB6U88 DZ BANK AG/DAX Index WTS

v.20(2020)

EUR 200 000 0 200 000 1,0000 200 000,00 1,10

523 000,00 2,87

(23)

État du patrimoine Suite

au 31 mars 2020

Volume Cours Valeur de marché EUR

Part en % de l’ANC ¹⁾

États‐Unis d’Amérique

DE000DC5XUL8 Dte. Bank AG/S&P 500 Index WTS 19(2020

EUR 900 000 400 000 500 000 0,4500 225 000,00 1,24

225 000,00 1,24 Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y

748 000,00 4,11 Bons de

souscription

748 000,00 4,11

Certificats discount

Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y sont intégrées

Allemagne

DE000DF7KB22 DZ BANK AG/Koenig & Bauer AG DC/20,00 V.19(2021)

EUR 35 000 0 35 000 12,3500 432 250,00 2,37 DE000TT0NLW9 HSBC Trinkaus & Burkhardt AG/ TUI

AG DC/5,00 V.20(2021)

EUR 250 000 120 000 130 000 3,3300 432 900,00 2,38

865 150,00 4,75 Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y

865 150,00 4,75

Certificats discount 865 150,00 4,75

Avoirs en valeurs mobilières 14 616 456,24 80,28

Avoirs en banque ‐ Compte courant ²⁾ 3 196 402,42 17,55

Solde découlant des autres créances et engagements 402 740,84 2,17

Actif net du compartiment en EUR 18 215 599,50 100,00

(24)

24 Entrées et sorties

au cours de la période

Sorties au cours de la période Actions, droits et bons de jouissance

Allemagne

DE0006042708 HAWESKO Holding AG EUR 0 14 102

DE0005495329 HolidayCheck Group AG EUR 0 300 000

DE0008051004 Wüstenrot & Württembergische AG EUR 0 50 000

Norvège

NO0003679102 NRC Group ASA NOK 0 110 000

Suède

SE0007897079 AcadeMedia AB SEK 0 93 320

Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y sont intégrées

Allemagne

DE0006580806 Mensch und Maschine Software SE EUR 0 15 000

Obligations

EUR

DE000A1R0TU2 2,375 % Bilfinger SE Reg.S. v.12(2019) 0 1 500 000

EUR

DE000A14J9D9 6,000 % Jung, DMS & Cie. Pool GmbH Reg.S. v.15(2020) 0 280 000 DE000A19FW97 5,625 % SCHMOLZ + BICKENBACH Luxembourg Finance S.A. 0 300 000

Reg.S. v.17(2022)

Bons de souscription

Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y sont intégrées

Allemagne

DE000DM3N9A6 Dte. Bank AG/MDAX Index WTS Perp. EUR 0 170 000

DE000DF1DJ86 DZ BANK AG/DAX Index WTS v.19(2020) EUR 200 000 200 000

DE000DF1DJ03 DZ BANK AG/DAX Index WTS v.19(2020) EUR 270 000 270 000

DE000DDF7MU3 DZ BANK AG/DAX Performance‐Index WTS v.18(2019) EUR 50 000 200 000

(25)

Entrées et sorties Suite

au cours de la période

États‐Unis d’Amérique

DE000DC5XUG8 Dte. Bank AG/S&P 500 Index WTS v.19(2020) EUR 600 000 600 000 DE000TR5UYH9 HSBC Trinkaus & Burkhardt AG/S&P 500 Index WTS v.19(2020) EUR 0 85 000

Certificats discount

Allemagne

DE000PZ6DK31 BNP Paribas Emissions‐ und Handelsgesellschaft mbH/ EUR 110 000 110 000 DE000PX9EUH9

AIXTRON SE DC/6,00 v.19(2020)

BNP Paribas Emissions‐ und Handelsgesellschaft mbH/ EUR 20 500 20 500 DE000PZ6DHU5

Bilfinger SE DC/20,00 v.20(2021)

BNP Paribas Emissions‐ und Handelsgesellschaft mbH/ EUR 18 500 18 500 DE000CU3ZTL9

Bilfinger SE DC/28,00 v.19(2020)

Commerzbank AG/Rocket Internet SE DC/23,00 v.19(2020) EUR 0 55 000 DE000CJ7FG51 Commerzbank AG/Wacker Chemie AG DC/55,00 v.18(2020) EUR 0 12 500 DE000DC2H8C4 Dte. Bank AG/Bilfinger SE DC/25,00 v.19(2020) EUR 30 000 30 000 DE000DC5QYA7 Dte. Bank AG/1&1 Drillisch AG DC/22,00 v.19(2020) EUR 0 65 000 DE000DDS1R38 DZ BANK AG/AIXTRON SE DC/6,50 v.18(2020) EUR 110 000 110 000

DE000DDJ8Q72 DZ BANK AG/AIXTRON SE DC/6,50 v.18(2020) EUR 0 200 000

DE000DDS2BK3 DZ BANK AG/Jungheinrich AG DC/18,00 v.18(2020) EUR 60 000 60 000 DE000DF682B4 DZ BANK AG/Koenig & Bauer AG DC/22,00 v.19(2021) EUR 36 000 36 000 DE000DF3C076 DZ BANK AG/Koenig & Bauer AG DC/28,00 v.19(2020) EUR 0 50 000 DE000TR53G65 HSBC Trinkaus & Burkhardt AG/Bilfinger SE DC/20,00 EUR 0 80 000 DE000TR8DGQ7

v.18(2020)

HSBC Trinkaus & Burkhardt AG/Bilfinger SE DC/28,00 EUR 12 000 12 000 DE000TR595F7

v.19(2020)

HSBC Trinkaus & Burkhardt AG/TUI AG DC/8,00 v.18(2020) EUR 0 230 500

Taux de change

La valeur des actifs libellés en devise étrangère a été convertie en euros sur la base des taux de change suivants au 31 mars 2020.

Couronne danoise DKK 1 7,4674

Couronne norvégienne NOK 1 11,6782

Couronne suédoise SEK 1 11,0778

Franc suisse CHF 1 1,0585

(26)

26

(27)

ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER

Actuellement, la catégorie de parts présentant les caractéristiques suivantes est en circulation :

N° de titre : A0M80B

Code ISIN : LU0334293981

Commission de souscription : jusqu’à 5,00 % Commission de rachat : aucune Commission de gestion :

0,07 % par an, plus un forfait fixe de 416,66 euros p.m. en euros Investissement ultérieur minimum : néant

Affectation des résultats : distribution

Devise : EUR

ACATIS VALUE

PERFORMER

(28)

ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER Rapport semestriel 1^er octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

28 Chiffres, données et faits

Répartition géographique par pays

¹⁾

Luxembourg 22,65 %

États‐Unis d’Amérique 16,41 %

Allemagne 13,99 %

Irlande 13,60 %

Royaume‐Uni 3,13 %

Norvège 2,31 %

Îles Caïmans 2,18 %

Canada 1,98 %

Autriche 1,68 %

Chine 1,11 %

Japon 1,01 %

Finlande 0,96 %

Suisse 0,89 %

Israël 0,80 %

Hong Kong 0,78 %

Chili 0,72 %

Jersey 0,71 %

Île de Man 0,56 %

Danemark 0,27 %

Belgique 0,18 %

Australie 0,09 %

Suède 0,08 %

Solde découlant des autres créances et engagements ‐0,05 % 100,00 %

Hong Kong 0,78 % Chili 0,72 % Jersey 0,71 % Île de Man 0,56 % Danemark 0,27 % Belgique 0,18 % Australie 0,09 % Suède 0,08 % Israël 0,80 %

Suisse 0,89 % Finlande 0,96 % Japon 1,01 % Chine 1,11 % Autriche 1,68 % Canada 1,98 % Îles Caïmans 2,18 % Norvège 2,31 % Royaume-Uni 3,13 %

Luxembourg 22,65 %

États-Unis d’Amérique 16,41 %

Allemagne 13,99 % Irlande 13,60 %

(29)

Parts de fonds d’investissement 47,42 %

Alimentation, boissons et tabac 3,47 %

Médias et divertissement 2,93 %

Commerce de gros et de détail 2,62 %

Services industriels et carburants 2,56 %

Assurances 2,23 %

Produits pharmaceutiques, biotechnologies et biosciences 2,20 %

Santé : équipement et services 1,18 %

Transports 0,78 %

Banques 0,69 %

Articles ménagers et produits de soins corporels 0,55 % Commerce de détail alimentaire et de base 0,43 %

Énergie 0,20 %

Immobilier 0,09 %

Avoirs en valeurs mobilières Avoirs en banque ²⁾

Solde découlant des autres créances et engagements

86,09 % 13,96 %

‐0,05 % 100,00 %

production de semi-conducteurs 0,80 % Logiciels et services 1,18 % Santé :

équipement et services 1,18 % Services financiers diversifiés 1,97 % Produits pharmaceutiques, biotechnologies et biosciences 2,20 % Assurances 2,23 %

Services de consommation 2,39 % Services industriels et carburants 2,56 % Commerce de gros et de détail 2,62 %

Biens d’investissement 2,80 % Médias et divertissement 2,93 % Alimentation, boissons et tabac 3,47 %

Articles ménagers et produits de soins corporels 0,55 % Commerce de détail alimentaire et de base 0,43 % Énergie 0,20 % Automobiles et composants automobiles 0,10 %

Immobilier 0,09 % Biens de consommation et habillement 0,06 %

Parts de fonds d'investissement 47,42 %

(30)

30 Composition de l’actif net du compartiment

au 31 mars 2020

EUR Avoirs en valeurs mobilières

(coût d’acquisition des valeurs mobilières : 45 822 747,61 EUR) Avoirs en banque ¹⁾

Dividendes à recevoir

Créances découlant de la vente de parts Créances découlant d'opérations sur devises

42 054 697,33 6 819 484,65 62 351,21 4 941,58 1 250 858,80 50 192 333,57

Intérêts à payer

Engagements découlant d’opérations sur devises Autres passifs ²⁾

‐8 332,86

‐1 245 719,14

‐79 291,52

‐1 333 343,52

Parts en circulation 367 204,758

Valeur unitaire des parts 133,06 EUR

2) Ce poste se compose essentiellement des commissions de distribution et des frais de gestion du Fonds.

(31)

ISIN Valeurs mobilières Entrées au cours de la période

Actions, droits et bons de jouissance Valeurs mobilières négociées en bourse Australie

AU000000WHC8 Whitehaven Coal Ltd. AUD 0 0 39 000 1,9650 42 786,56 0,09

42 786,56 0,09

Belgique

BE0974320526 Umicore S.A. EUR 0 13 100 2 900 30,7100 89 059,00 0,18

89 059,00 0,18

Îles Caïmans

US01609W1027 Alibaba Group Holding Ltd.

ADR

USD 2 800 0 2 800 191,2700 485 632,93 0,99 US0567521085 Baidu Inc. ADR USD 5 000 0 5 000 98,9500 448 630,76 0,92 US44842L1035 Hutchison China MediTech Ltd. ADR USD 0 7 800 2 700 18,3700 44 975,52 0,09 KYG8917X1218 Tongda Group Holdings Ltd. HKD 0 0 1 760 000 0,4350 89 534,44 0,18

1 068 773,65 2,18

Chili

US8336351056 Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A. ADR

USD 17 600

10 600 17 300 22,3500 350 612,08 0,72

350 612,08 0,72

Chine

CNE100000296 BYD Co. Ltd. HKD 0 9 000 11 000 38,6000 49 655,59 0,10

CNE100000593 PICC Property & Casualty Co. Ltd. HKD 295 000 290 000 580 000 7,2600 492 439,39 1,01

542 094,98 1,11

Danemark

DK0060534915 Novo‐Nordisk AS DKK 0 0 2 400 404,8500 130 117,58 0,27

130 117,58 0,27

Allemagne

DE0006766504 Aurubis AG EUR 15 700 4 500 11 200 36,6100 410 032,00 0,84 DE0006062144 Covestro AG EUR 3 800 8 400 1 400 27,3700 38 318,00 0,08

448 350,00 0,92

Finlande

FI0009007694 Sanoma Oyj EUR 0 0 60 000 7,8250 469 500,00 0,96

469 500,00 0,96

(32)

32 État du patrimoine Suite

au 31 mars 2020

ISIN Valeurs mobilières

Entrées au cours de la période

Hong Kong

HK0066009694 MTR Corporation Ltd. HKD 0 0 82 013 39,5000 378 850,59 0,78

378 850,59 0,78

Irlande

IE00BWY4ZF18 Cairn Homes Plc. EUR 0 59 000 47 000 0,6400 30 080,00 0,06

IE0001827041 CRH Plc. GBP 12 000 0 12 000 20,7800 280 747,58 0,57

IE0004906560 Kerry Group Plc. EUR 5 000 0 5 000 102,8000 514 000,00 1,05 IE00BTN1Y115 Medtronic Plc. USD 4 000 2 000 6 900 92,0500 575 938,52 1,18

1 400 766,10 2,86

Île de Man

IM00B5VQMV65 GVC Holdings Plc. GBP 17 760 44 001 48 759 5,0000 274 482,10 0,56

274 482,10 0,56

Israël

US8816242098 Teva Pharmaceutical Industries Ltd. ADR

USD 0 0 50 400 8,5100 388 922,74 0,80

388 922,74 0,80

Japon

JP3486800000 Daito Trust Construction Co. Ltd. JPY 0 500 500 10 560,0000 44 302,88 0,09 JP3802400006 Fanuc Corporation JPY 3 200 2 100 1 100 14 955,0000 138 031,17 0,28 JP3443600006 Taisei Corporation JPY 0 8 000 5 000 3 355,0000 140 753,95 0,29 JP3505970008 W‐SCOPE Corporation JPY 0 7 000 6 000 355,0000 17 872,19 0,04 JP3932000007 Yaskawa Electric Corporation JPY 0 13 000 6 000 3 010,0000 151 536,00 0,31

492 496,19 1,01

Jersey

JE00BJ1DLW90 Man Group Ltd. GBP 0 130 000 258 403 1,1970 348 241,83 0,71

348 241,83 0,71

Canada

CA9628791027 Wheaton Precious Metals Corporation

CAD 0 0 38 242 39,4700 966 394,61 1,98

966 394,61 1,98