Les présents États financiers intermédiaires non audités ne contiennent pas le Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du Fonds (« RDRF ») du fonds de placement. Vous pouvez obtenir un exemplaire du RDRF intermédiaire gratuitement en communiquant avec nous d’une des façons indiquées à la rubrique Constitution du Fonds et renseignements sur les séries ou en visitant le site Web de SEDAR à l’adresse www.sedar.com. Des exemplaires des états financiers annuels ou du RDRF annuel peuvent aussi être obtenus gratuitement des façons décrites ci-dessus.
Les porteurs de titres peuvent également communiquer avec nous de ces façons pour demander un exemplaire des politiques et procédures de vote par procuration, du dossier de divulgation des votes par procuration ou de la présentation d’informations trimestrielles sur le portefeuille du fonds de placement.
AVIS DE NON-AUDIT DES ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES
Corporation Financière Mackenzie, le gestionnaire du Fonds, nomme des auditeurs indépendants pour auditer les états financiers annuels du Fonds.
Conformément aux lois sur les valeurs mobilières du Canada (Norme canadienne 81-106), si un auditeur n’a pas revu les états financiers intermédiaires, cela doit être divulgué dans un avis complémentaire.
Les auditeurs indépendants du Fonds n’ont pas revu les présents États financiers intermédiaires conformément aux normes établies par l’Institut Canadien des Comptables Agréés.
États financiers intermédiaires non audités
Pour la période de six mois close le 30 septembre 2020
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE En milliers (sauf les montants par titre)
Au
30 sept.
2020
$
31 mars 2020 (Audité)
$ ACTIF
Actifs courants
Placements à la juste valeur 98 189 98 101
Trésorerie et équivalents de trésorerie 58 172
Dividendes à recevoir 157 193
Sommes à recevoir pour placements vendus 95 4 051
Sommes à recevoir pour titres émis 1 1
Profits latents sur les contrats dérivés 70 266
Impôt à recouvrer (note 5) 45 34
Total de l’actif 98 615 102 818
PASSIF Passifs courants
Sommes à payer pour placements achetés – 3 335
Sommes à payer pour titres rachetés 244 69
Sommes à payer au gestionnaire 5 5
Pertes latentes sur les contrats dérivés 26 319
Impôt à payer – 24
Total du passif 275 3 752
Actif net attribuable aux porteurs de titres 98 340 99 066 Actif net attribuable aux porteurs de titres,
par série (note 3)
Série A 57 787 56 479
Série D 92 123
Série F 6 587 7 623
Série F5 16 15
Série F8 89 84
Série FB 1 1
Série FB5 1 1
Série I 132 302
Série J 196 180
Série O 3 736 4 523
Série PW 17 854 18 637
Série PWFB 378 571
Série PWFB5 1 1
Série PWT5 150 159
Série PWT8 582 574
Série PWX 3 610 3 359
Série PWX8 48 45
Série R 5 886 5 263
Série T5 416 400
Série T8 778 726
30 sept.
2020
$
31 mars 2020 (Audité)
$ Actif net attribuable aux porteurs de titres,
par titre (note 3)
Série A 15,41 14,03
Série D 8,72 7,91
Série F 17,49 15,81
Série F5 10,54 9,83
Série F8 8,94 8,50
Série FB 8,11 7,35
Série FB5 10,86 10,14
Série I 16,62 15,08
Série J 11,52 10,47
Série O 17,60 15,84
Série PW 8,55 7,77
Série PWFB 7,32 6,62
Série PWFB5 10,90 10,16
Série PWT5 8,92 8,37
Série PWT8 6,87 6,57
Série PWX 8,08 7,27
Série PWX8 7,03 6,66
Série R 14,68 13,20
Série T5 9,30 8,73
Série T8 6,94 6,65
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
ÉTATS DU RÉSULTAT GLOBAL Pour les périodes closes les 30 septembre (note 1) En milliers (sauf les montants par titre)
2020
$
2019
$ Revenus
Dividendes 1 542 2 465
Revenu d’intérêts 2 51
Autres variations de la juste valeur des placements et autres actifs nets
Profit (perte) net(te) réalisé(e) (6 295) (10 025)
Profit (perte) net(te) latent(e) 15 879 3 578
Total des revenus (pertes) 11 128 (3 931)
Charges (note 6)
Frais de gestion 904 1 379
Frais d’administration 105 159
Commissions et autres coûts de transaction liés
au portefeuille 94 81
Frais du Comité d’examen indépendant – –
Charges avant les montants absorbés par le gestionnaire 1 103 1 619
Charges absorbées par le gestionnaire – –
Charges nettes 1 103 1 619
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités d’exploitation,
avant impôt 10 025 (5 550)
Impôt étranger retenu à la source 67 172
Impôt sur les bénéfices (note 5) 6 –
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable
aux porteurs de titres liée aux activités d’exploitation 9 952 (5 722) Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable
aux porteurs de titres liée aux activités d’exploitation, par série
Série A 5 542 (3 412)
Série D 11 (5)
Série F 798 (358)
Série F5 2 (1)
Série F8 10 (3)
Série FB – (1)
Série FB5 – –
Série I 21 (17)
Série J 17 (14)
Série O 472 (233)
Série PW 1 855 (1 211)
Série PWFB 59 (24)
Série PWFB5 – –
Série PWT5 14 (14)
Série PWT8 58 (38)
Série PWX 370 (122)
Série PWX8 4 (2)
Série R 609 (191)
Série T5 40 (25)
Série T8 70 (51)
2020
$
2019
$ Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable
aux porteurs de titres liée aux activités d’exploitation, par titre
Série A 1,42 (0,74)
Série D 0,87 (0,38)
Série F 1,83 (0,66)
Série F5 1,03 (0,77)
Série F8 0,90 (0,40)
Série FB 0,76 (0,38)
Série FB5 1,05 (0,49)
Série I 2,08 (0,74)
Série J 1,05 (0,53)
Série O 1,96 (0,58)
Série PW 0,82 (0,40)
Série PWFB 0,72 (0,25)
Série PWFB5 1,07 (0,44)
Série PWT5 0,85 (0,34)
Série PWT8 0,66 (0,32)
Série PWX 0,82 (0,27)
Série PWX8 0,73 (0,26)
Série R 1,49 (0,47)
Série T5 0,87 (0,48)
Série T8 0,64 (0,38)
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE LA SITUATION FINANCIÈRE Pour les périodes closes les 30 septembre (note 1)
En milliers
2020 2019 Série A
2020 2019 Série D
2020 2019 Série F
2020 2019 Série F5
2020 2019 Série F8
ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE TITRES $ $ $ $ $
À l’ouverture 56 479 91 259 123 162 7 623 12 086 15 1 84 147
Augmentation (diminution) de l’actif net
liée aux activités d’exploitation 5 542 (3 412) 11 (5) 798 (358) 2 (1) 10 (3)
Dividendes aux porteurs de titres :
Ordinaires – – – – – – – – – –
Gains en capital – (4 179) – (9) – (746) – (1) – (8)
Remboursement de capital – – – – – – (1) – (5) (5)
Total des dividendes aux porteurs de titres – (4 179) – (9) – (746) (1) (1) (5) (13)
Opérations sur les titres :
Produit de l’émission de titres 661 893 – 1 271 1 204 – 20 – –
Réinvestissement des dividendes – 4 170 – 9 – 630 – 1 – 8
Paiements au rachat de titres (4 895) (7 379) (42) – (2 105) (2 009) – – – (25)
Total des opérations sur les titres (4 234) (2 316) (42) 10 (1 834) (175) – 21 – (17)
Augmentation (diminution) totale de l’actif net 1 308 (9 907) (31) (4) (1 036) (1 279) 1 19 5 (33)
À la clôture 57 787 81 352 92 158 6 587 10 807 16 20 89 114
Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 7) : Titres Titres Titres Titres Titres
Titres en circulation, à l’ouverture 4 024 4 593 16 14 482 534 2 – 10 11
Émis 43 45 – – 16 57 – 1 – –
Réinvestissement des dividendes – 222 – 1 – 30 – – – 1
Rachetés (318) (388) (5) – (121) (95) – – – (2)
Titres en circulation, à la clôture 3 749 4 472 11 15 377 526 2 1 10 10
Série FB Série FB5 Série I Série J Série O
ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE TITRES $ $ $ $ $
À l’ouverture 1 14 1 1 302 474 180 455 4 523 9 595
Augmentation (diminution) de l’actif net
liée aux activités d’exploitation – (1) – – 21 (17) 17 (14) 472 (233)
Dividendes aux porteurs de titres :
Ordinaires – – – – – – – – – –
Gains en capital – (1) – – – (26) – (23) – (689)
Remboursement de capital – – – – – – – – – –
Total des dividendes aux porteurs de titres – (1) – – – (26) – (23) – (689)
Opérations sur les titres :
Produit de l’émission de titres – – – – – – – – – –
Réinvestissement des dividendes – 1 – – – 26 – 23 – 592
Paiements au rachat de titres – (7) – – (191) (9) (1) (187) (1 259) (2 029)
Total des opérations sur les titres – (6) – – (191) 17 (1) (164) (1 259) (1 437)
Augmentation (diminution) totale de l’actif net – (8) – – (170) (26) 16 (201) (787) (2 359)
À la clôture 1 6 1 1 132 448 196 254 3 736 7 236
Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 7) : Titres Titres Titres Titres Titres
Titres en circulation, à l’ouverture – 1 – – 20 22 17 31 286 419
Émis – – – – – – – – – –
Réinvestissement des dividendes – – – – – 1 – 2 – 28
Rachetés – – – – (12) – – (14) (74) (96)
Titres en circulation, à la clôture – 1 – – 8 23 17 19 212 351
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE LA SITUATION FINANCIÈRE (suite) Pour les périodes closes les 30 septembre (note 1)
En milliers
2020 2019 Série PW
2020 2019 Série PWFB
2020 2019 Série PWFB5
2020 2019 Série PWT5
ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE TITRES $ $ $ $
À l’ouverture 18 637 34 280 571 918 1 1 159 729
Augmentation (diminution) de l’actif net
liée aux activités d’exploitation 1 855 (1 211) 59 (24) – – 14 (14)
Dividendes aux porteurs de titres :
Ordinaires – – – – – – – –
Gains en capital – (1 711) – (51) – – – (22)
Remboursement de capital – – – – – – (5) (11)
Total des dividendes aux porteurs de titres – (1 711) – (51) – – (5) (33)
Opérations sur les titres :
Produit de l’émission de titres 896 941 2 115 – – 28 4
Réinvestissement des dividendes – 1 678 – 51 – – 2 24
Paiements au rachat de titres (3 534) (5 738) (254) (292) – – (48) (308)
Total des opérations sur les titres (2 638) (3 119) (252) (126) – – (18) (280)
Augmentation (diminution) totale de l’actif net (783) (6 041) (193) (201) – – (9) (327)
À la clôture 17 854 28 239 378 717 1 1 150 402
Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 7) : Titres Titres Titres Titres
Titres en circulation, à l’ouverture 2 398 3 107 86 97 – – 19 58
Émis 105 88 – 12 – – 3 –
Réinvestissement des dividendes – 161 – 6 – – – 2
Rachetés (416) (554) (34) (32) – – (5) (24)
Titres en circulation, à la clôture 2 087 2 802 52 83 – – 17 36
Série PWT8 Série PWX Série PWX8 Série R
ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE TITRES $ $ $ $
À l’ouverture 574 1 296 3 359 4 560 45 63 5 263 7 635
Augmentation (diminution) de l’actif net
liée aux activités d’exploitation 58 (38) 370 (122) 4 (2) 609 (191)
Dividendes aux porteurs de titres :
Ordinaires – – – – – – – –
Gains en capital – (64) – (334) – (5) – (550)
Remboursement de capital (31) (43) – – (2) (2) – –
Total des dividendes aux porteurs de titres (31) (107) – (334) (2) (7) – (550)
Opérations sur les titres :
Produit de l’émission de titres 11 26 – – – – 6 150 857
Réinvestissement des dividendes 4 67 – 334 1 5 – –
Paiements au rachat de titres (34) (324) (119) (78) – – (6 136) (461)
Total des opérations sur les titres (19) (231) (119) 256 1 5 14 396
Augmentation (diminution) totale de l’actif net 8 (376) 251 (200) 3 (4) 623 (345)
À la clôture 582 920 3 610 4 360 48 59 5 886 7 290
Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 7) : Titres Titres Titres Titres
Titres en circulation, à l’ouverture 87 128 462 434 7 6 399 400
Émis 2 3 – – – – 437 49
Réinvestissement des dividendes 1 7 – 35 – 1 – –
Rachetés (5) (35) (15) (8) – – (435) (25)
Titres en circulation, à la clôture 85 103 447 461 7 7 401 424
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE LA SITUATION FINANCIÈRE (suite) Pour les périodes closes les 30 septembre (note 1)
En milliers
2020 2019 Série T5
2020 2019 Série T8
2020 2019 Total
ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE TITRES $ $ $
À l’ouverture 400 682 726 1 415 99 066 165 773
Augmentation (diminution) de l’actif net
liée aux activités d’exploitation 40 (25) 70 (51) 9 952 (5 722)
Dividendes aux porteurs de titres :
Ordinaires – – – – – –
Gains en capital – (31) – (63) – (8 513)
Remboursement de capital (13) (15) (39) (50) (96) (126)
Total des dividendes aux porteurs de titres (13) (46) (39) (113) (96) (8 639)
Opérations sur les titres :
Produit de l’émission de titres 32 30 37 6 8 088 4 097
Réinvestissement des dividendes 4 36 6 73 17 7 728
Paiements au rachat de titres (47) (84) (22) (152) (18 687) (19 082)
Total des opérations sur les titres (11) (18) 21 (73) (10 582) (7 257)
Augmentation (diminution) totale de l’actif net 16 (89) 52 (237) (726) (21 618)
À la clôture 416 593 778 1 178 98 340 144 155
Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 7) : Titres Titres
Titres en circulation, à l’ouverture 46 52 109 138
Émis 4 3 5 1
Réinvestissement des dividendes – 3 1 8
Rachetés (5) (7) (3) (16)
Titres en circulation, à la clôture 45 51 112 131
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE Pour les périodes closes les 30 septembre (note 1)
En milliers
2020
$
2019
$ Flux de trésorerie liés aux activités
d’exploitation
Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable
aux porteurs de titres liée aux activités d’exploitation 9 952 (5 722) Ajustements pour :
Perte (profit) net(te) réalisé(e) sur les placements 6 465 9 918 Variation de la perte (du profit) net(te) latent(e) sur
les placements (15 879) (3 573)
Achat de placements (43 155) (32 112)
Produit de la vente et de l’échéance de placements 53 008 47 634
Variation des dividendes à recevoir 36 (46)
Variation de l’impôt à recouvrer (11) 13
Variation de l’impôt à payer (24) –
Trésorerie nette liée aux activités d’exploitation 10 392 16 112 Flux de trésorerie liés aux activités de
financement
Produit de l’émission de titres 1 101 2 911
Paiements au rachat de titres (11 525) (18 179)
Dividendes versés, déduction faite des réinvestissements (79) (911) Trésorerie nette liée aux activités de financement (10 503) (16 179) Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et
des équivalents de trésorerie (111) (67)
Trésorerie et équivalents de trésorerie, à l’ouverture 172 1 040 Incidence des fluctuations des taux de change sur
la trésorerie et les équivalents de trésorerie (3) –
Trésorerie et équivalents de trésorerie, à la clôture 58 973
Trésorerie 58 973
Équivalents de trésorerie – –
Trésorerie et équivalents de trésorerie, à la clôture 58 973 Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie
liés aux activités d’exploitation :
Dividendes reçus 1 578 2 419
Impôts payés 97 172
Intérêts reçus 2 51
Intérêts versés – –
Au 30 septembre 2020
TABLEAU DES PLACEMENTS
Pays Secteur
Valeur nominale/
Nbre d’actions/
de parts
Coût moyen
$ (en milliers) Juste valeur
$ (en milliers) ACTIONS
Alimentation Couche-Tard inc., cat. B, à droit de vote subalterne Canada Consommation courante 57 407 1 853 2 662
Alphabet Inc., cat. A États-Unis Services de communication 1 028 1 862 2 006
Aon PLC Irlande Services financiers 4 414 1 183 1 212
Bank of America Corp. États-Unis Services financiers 67 730 750 2 172
Banque de Montréal Canada Services financiers 8 735 728 680
La Banque de Nouvelle-Écosse Canada Services financiers 41 387 2 787 2 290
Société aurifère Barrick Canada Matières 47 676 1 828 1 783
Becton, Dickinson and Co. États-Unis Soins de santé 6 383 2 117 1 977
Boardwalk Real Estate Investment Trust Canada Immobilier 22 997 950 631
Boston Properties Inc. États-Unis Immobilier 4 146 482 443
Brookfield Asset Management Inc., cat. A, à droit de vote restreint Canada Services financiers 100 873 3 739 4 445
Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada Canada Produits industriels 25 601 1 981 3 630
Canadian Natural Resources Ltd. Canada Énergie 24 315 629 519
Chemin de fer Canadien Pacifique Ltée Canada Produits industriels 6 091 1 105 2 467
Celestica Inc., à droit de vote subalterne Canada Technologie de l’information 187 778 1 740 1 728
Cisco Systems Inc. États-Unis Technologie de l’information 14 996 969 786
Citigroup Inc. États-Unis Services financiers 36 144 1 345 2 074
Coca-Cola European Partners PLC Royaume-Uni Consommation courante 8 245 558 426
Comcast Corp., cat. A États-Unis Services de communication 41 760 2 170 2 572
CVS Health Corp. États-Unis Soins de santé 16 892 1 718 1 313
Deutsche Post AG, nom. Allemagne Produits industriels 25 256 1 120 1 533
Dollar Tree Inc. États-Unis Consommation discrétionnaire 19 628 2 327 2 387
DuPont de Nemours Inc. États-Unis Matières 26 829 1 824 1 982
DXC Technology Co. États-Unis Technologie de l’information 51 221 1 263 1 217
Empire Co. Ltd., cat. A, sans droit de vote Canada Consommation courante 57 382 1 264 2 218
Enbridge Inc. Canada Énergie 87 112 4 585 3 389
Franco-Nevada Corp. Canada Matières 6 507 1 313 1 211
General Motors Co. États-Unis Consommation discrétionnaire 24 520 842 966
Hang Lung Properties Ltd. Hong Kong Immobilier 286 000 769 971
Hitachi Ltd. Japon Technologie de l’information 29 580 1 081 1 331
Johnson & Johnson États-Unis Soins de santé 4 828 864 957
Koninklijke Philips NV Pays-Bas Soins de santé 33 740 2 075 2 116
Liberty Global PLC, cat. A Royaume-Uni Services de communication 29 574 1 207 827
Magna International Inc. Canada Consommation discrétionnaire 21 887 1 048 1 334
Société Financière Manuvie Canada Services financiers 144 485 3 245 2 676
Merck & Co. Inc. États-Unis Soins de santé 10 450 1 166 1 154
Mondelez International Inc. États-Unis Consommation courante 8 597 637 658
Nutrien Ltd. Canada Matières 38 660 2 026 2 018
Oracle Corp. États-Unis Technologie de l’information 29 531 1 820 2 347
Philip Morris International Inc. États-Unis Consommation courante 19 281 2 108 1 925
Reckitt Benckiser Group PLC Royaume-Uni Consommation courante 9 352 1 087 1 215
Restaurant Brands International Inc. Canada Consommation discrétionnaire 24 883 1 513 1 903
Rogers Communications Inc., cat. B, sans droit de vote Canada Services de communication 45 490 2 851 2 403
Banque Royale du Canada Canada Services financiers 45 981 4 042 4 299
Samsung Electronics Co. Ltd. Corée du Sud Technologie de l’information 39 580 1 531 2 663
Sanofi France Soins de santé 16 218 1 905 2 165
SAP AG Allemagne Technologie de l’information 8 916 1 479 1 848
Groupe SNC-Lavalin inc. Canada Produits industriels 134 703 2 928 2 876
Au 30 septembre 2020
TABLEAU DES PLACEMENTS (suite)
Pays Secteur
Valeur nominale/
Nbre d’actions/
de parts
Coût moyen
$ (en milliers) Juste valeur
$ (en milliers) ACTIONS (suite)
Suncor Énergie Inc. Canada Énergie 29 108 1 108 473
Ressources Teck Ltée, cat. B Canada Matières 64 399 1 006 1 194
The TJX Companies Inc. États-Unis Consommation discrétionnaire 21 807 1 560 1 616
La Banque Toronto-Dominion Canada Services financiers 58 775 3 533 3 623
Tourmaline Oil Corp. Canada Énergie 16 756 357 273
Westshore Terminals Investment Corp. Canada Produits industriels 67 077 1 410 1 020
Wheaton Precious Metals Corp. Canada Matières 13 780 891 900
Zimmer Biomet Holdings Inc. États-Unis Soins de santé 3 782 629 685
Total des actions 90 908 98 189
Coûts de transaction (75) –
Total des placements 90 833 98 189
Instruments dérivés
(se reporter au tableau des instruments dérivés) 44
Trésorerie et équivalents de trésorerie 58
Autres éléments d’actif moins le passif 49
Total de l’actif net 98 340
APERÇU DU PORTEFEUILLE 30 septembre 2020
Répartition du portefeuille % de la VL
Actions 99,8
Autres éléments d’actif (de passif) 0,1
Trésorerie et placements à court terme 0,1
Répartition régionale % de la VL
Canada 53,5
États-Unis 29,7
Allemagne 3,4
Corée du Sud 2,7
Royaume-Uni 2,5
France 2,2
Pays-Bas 2,2
Japon 1,4
Irlande 1,2
Hong Kong 1,0
Autres éléments d’actif (de passif) 0,1
Trésorerie et placements à court terme 0,1
Répartition sectorielle % de la VL
Services financiers 24,0
Technologie de l’information 12,1
Produits industriels 11,7
Soins de santé 10,5
Consommation courante 9,3
Matières 9,2
Consommation discrétionnaire 8,3
Services de communication 7,9
Énergie 4,7
Immobilier 2,1
Autres éléments d’actif (de passif) 0,1
Trésorerie et placements à court terme 0,1
31 mars 2020
Répartition du portefeuille % de la VL
Actions 97,0
Fonds/billets négociés en bourse 2,0
Autres éléments d’actif (de passif) 0,8
Trésorerie et placements à court terme 0,2
Répartition régionale % de la VL
Canada 52,4
États-Unis 28,7
Royaume-Uni 2,9
Hong Kong 2,9
Corée du Sud 2,4
Suisse 2,3
Japon 2,2
France 1,9
Pays-Bas 1,7
Allemagne 1,6
Autres éléments d’actif (de passif) 0,8
Trésorerie et placements à court terme 0,2
Répartition sectorielle % de la VL
Services financiers 25,5
Produits industriels 11,4
Technologie de l’information 11,0
Services de communication 11,0
Soins de santé 10,9
Consommation courante 10,5
Énergie 6,8
Immobilier 3,6
Consommation discrétionnaire 3,5
Matières 2,8
Fonds/billets négociés en bourse 2,0
Autres éléments d’actif (de passif) 0,8
Trésorerie et placements à court terme 0,2
TABLEAU DES INSTRUMENTS DÉRIVÉS Au 30 septembre 2020
Tableau des contrats de change à terme Note de
crédit de la contrepartie
Achetés
$ (en milliers)
Vendus
$ (en milliers)
Date de règlement
Coût du contrat
$ (en milliers)
Juste valeur actuelle
$ (en milliers)
Profits (pertes) latent(e)s
$ (en milliers)
A 4 446 Dollar canadien (3 310) Dollar américain 9 octobre 2020 (4 446) (4 407) 39
A 780 Dollar américain (1 038) Dollar canadien 9 octobre 2020 1 038 1 039 1
AA 1 588 Dollar canadien (1 170) Dollar américain 23 octobre 2020 (1 588) (1 558) 30
Profits latents 70
A 200 Dollar américain (268) Dollar canadien 9 octobre 2020 268 267 (1)
A 480 Dollar américain (640) Dollar canadien 9 octobre 2020 640 639 (1)
AA 500 Dollar américain (670) Dollar canadien 23 octobre 2020 670 666 (4)
AA 480 Dollar américain (644) Dollar canadien 23 octobre 2020 644 639 (5)
AA 984 Dollar canadien (750) Dollar américain 12 février 2021 (984) (999) (15)
(Pertes) latentes (26)
Total des contrats de change à terme 44
Total des instruments dérivés à la juste valeur 44
NOTES ANNEXES
1. Périodes comptables et renseignements généraux
L’information fournie dans les présents états financiers et dans les notes annexes se rapporte aux 30 septembre 2020 et 2019 ou aux semestres clos à ces dates, à l’exception des données comparatives présentées dans les états de la situation financière et les notes annexes, qui se rapportent au 31 mars 2020, selon le cas. Pour l’exercice au cours duquel un fonds ou une série est établi(e) ou rétabli(e), l’information fournie se rapporte à la période commençant à la date d’établissement ou de rétablissement. Se reporter à la note 9 pour la date de constitution du Fonds et la date d’établissement de chacune des séries.
Le Fonds est composé de une ou de plusieurs catégories d’actions (désignées en tant que « titre » ou « titres ») de Corporation Financière Capital Mackenzie (« Capitalcorp »), une société de placement à capital variable constituée en vertu des lois de la province de l’Ontario et autorisée à émettre jusqu’à 1 000 catégories de titres de séries multiples. Le siège social du Fonds est situé au 180 Queen Street West, Toronto (Ontario) Canada. Se reporter au prospectus simplifié du Fonds pour tout renseignement additionnel relatif à sa structure.
Les états financiers qui précèdent et les notes annexes se rapportent au Fonds. Des états financiers distincts ont également été préparés pour chacun des autres fonds de Capitalcorp.
Corporation Financière Mackenzie (« Mackenzie ») est le gestionnaire du Fonds et appartient à cent pour cent à Société financière IGM Inc., filiale de Power Corporation du Canada. La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie est également une filiale de Power Corporation du Canada.
Les placements du Fonds dans des sociétés du groupe de sociétés Power sont identifiés dans le tableau des placements.
2. Base d’établissement et mode de présentation
Les présents états financiers intermédiaires non audités (les « états financiers ») ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information financière (« IFRS »), y compris la Norme comptable internationale 34 (« IAS »), Information financière intermédiaire, telles qu’elles ont été publiées par l’International Accounting Standards Board (l’« IASB »). Ces états financiers ont été préparés selon les mêmes méthodes comptables, les mêmes jugements comptables critiques et les mêmes estimations que ceux qui ont été utilisés pour la préparation des états financiers annuels audités les plus récents du Fonds, soit ceux de l’exercice clos le 31 mars 2020. La note 3 présente un résumé des principales méthodes comptables du Fonds en vertu des IFRS.
Sauf indication contraire, tous les montants présentés dans ces états financiers sont en dollars canadiens, soit la monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation du Fonds, et sont arrondis au millier de dollars près. Les états financiers ont été préparés sur la base de la continuité d’exploitation au moyen de la méthode du coût historique, sauf dans le cas des actifs et des passifs financiers qui ont été évalués à la juste valeur.
Les présents états financiers ont été approuvés pour publication par le conseil d’administration de Corporation Financière Mackenzie le 10 novembre 2020.
3. Principales méthodes comptables a) Instruments financiers
Les instruments financiers comprennent des actifs et des passifs financiers tels que des titres de créance, des titres de capitaux propres, des fonds de placement à capital variable et des dérivés. Le Fonds classe et évalue ses instruments financiers conformément à IFRS 9, Instruments financiers (« IFRS 9 »). Au moment de la comptabilisation initiale, les instruments financiers sont classés comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net. Tous les instruments financiers sont comptabilisés dans l’état de la situation financière lorsque le Fonds devient partie aux exigences contractuelles de l’instrument. Les actifs financiers sont décomptabilisés lorsque le droit de percevoir les flux de trésorerie liés aux instruments est échu ou que le Fonds a transféré la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété de ceux-ci. Les passifs financiers sont décomptabilisés lorsque l’obligation est exécutée, est annulée ou expire. Par conséquent, les opérations d’achat et de vente de placements sont comptabilisées à la date de la transaction.
Les instruments financiers sont par la suite évalués à la juste valeur par le biais du résultat net, et les variations de la juste valeur sont comptabilisées à l’état du résultat global au poste Autres variations de la juste valeur des placements et autres actifs nets – Profit (perte) net(te) latent(e).
Les titres rachetables du Fonds comportent de multiples obligations contractuelles différentes et, par conséquent, satisfont aux critères de classement à titre de passifs financiers conformément à IAS 32, Instruments financiers : Présentation. L’obligation du Fonds à l’égard de l’actif net attribuable aux porteurs de titres est présentée au prix de rachat.
NOTES ANNEXES
3. Principales méthodes comptables (suite) a) Instruments financiers (suite)
IAS 7, Tableau des flux de trésorerie, exige la présentation d’information relative aux changements dans les passifs et les actifs, comme les titres du Fonds, découlant d’activités de financement. Les changements relatifs aux titres du Fonds, y compris les changements découlant des flux de trésorerie et les changements sans effet de trésorerie, sont inclus à l’état de l’évolution de la situation financière. Tout changement relatif aux titres non réglé en espèces à la fin de la période est présenté à titre de Sommes à recevoir pour titres émis ou de Sommes à payer pour titres rachetés à l’état de la situation financière. Ces sommes à recevoir et à payer sont normalement réglées peu après la fin de la période.
Les profits et les pertes réalisés et latents sur les placements sont calculés en fonction du coût moyen pondéré des placements, mais excluent les commissions et autres coûts de transaction liés au portefeuille, qui sont présentés de manière distincte dans l’état du résultat global au poste Commissions et autres coûts de transaction liés au portefeuille. Les profits et les pertes découlant des variations de la juste valeur des placements sont inclus dans l’état du résultat global de la période au cours de laquelle ils surviennent.
Le Fonds comptabilise ses placements dans des fonds de placement à capital variable non cotés et des fonds négociés en bourse, le cas échéant, à la juste valeur par le biais du résultat net. Mackenzie a conclu que les fonds de placement à capital variable non cotés et les fonds négociés en bourse dans lesquels le Fonds investit ne respectent pas la définition d’une entité structurée ni la définition d’une entreprise associée.
b) Évaluation de la juste valeur
La juste valeur est définie comme le prix qui serait obtenu à la vente d’un actif ou qui serait payé au transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché à la date d’évaluation.
Les placements dans des titres cotés à une Bourse des valeurs mobilières ou négociés sur un marché hors cote sont évalués selon le dernier cours de marché ou le cours de clôture enregistré par la Bourse sur laquelle le titre se négocie principalement, le cours se situant à l’intérieur d’un écart acheteur-vendeur pour le placement. Dans certaines circonstances, lorsque le cours ne se situe pas à l’intérieur de l’écart acheteur-vendeur, Mackenzie détermine le point le plus représentatif de la juste valeur dans cet écart en fonction de faits et de circonstances spécifiques. Les titres de fonds communs d’un fonds sous-jacent sont évalués un jour ouvrable au cours calculé par le gestionnaire de ce fonds sous-jacent, conformément à ses actes constitutifs. Les titres non cotés ou non négociés à une Bourse et les titres dont le cours de la dernière vente ou de clôture n’est pas disponible ou les titres pour lesquels les cours boursiers, de l’avis de Mackenzie, sont inexacts ou incertains, ou ne reflètent pas tous les renseignements importants disponibles, sont évalués à leur juste valeur, laquelle sera déterminée par Mackenzie à l’aide de techniques d’évaluation appropriées et acceptées par le secteur, y compris des modèles d’évaluation. La juste valeur d’un titre déterminée à l’aide de modèles d’évaluation exige l’utilisation de facteurs et d’hypothèses fondés sur les données observables sur le marché, notamment la volatilité et les autres taux ou prix applicables. Dans des cas limités, la juste valeur d’un titre peut être déterminée grâce à des techniques d’évaluation qui ne sont pas appuyées par des données observables sur le marché.
Le coût des placements est calculé en fonction d’un coût moyen pondéré.
La trésorerie et les équivalents de trésorerie, qui incluent les dépôts de trésorerie auprès d’institutions financières et les placements à court terme qui sont facilement convertibles en trésorerie, sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur et sont utilisés par le Fonds dans la gestion de ses engagements à court terme. La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont présentés à leur juste valeur, qui se rapproche de leur coût amorti en raison de leur nature très liquide et de leurs échéances à court terme. Les découverts bancaires sont présentés dans les passifs courants à titre de dette bancaire dans l’état de la situation financière.
Le Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés (comme les options souscrites, les contrats à terme standardisés ou de gré à gré, les swaps ou les instruments dérivés synthétiques) en guise de couverture contre les pertes occasionnées par des fluctuations des cours des titres, des taux d’intérêt ou des taux de change. Le Fonds peut également avoir recours à des instruments dérivés à des fins autres que de couverture afin d’effectuer indirectement des placements dans des titres ou des marchés financiers, de s’exposer à d’autres devises, de chercher à générer des revenus supplémentaires ou à toute autre fin considérée comme appropriée par le ou les portefeuillistes du Fonds, pourvu que cela soit compatible avec les objectifs de placement du Fonds. Les instruments dérivés doivent être utilisés conformément à la législation canadienne sur les organismes de placement collectif, sous réserve des dispenses accordées au Fonds par les organismes de réglementation, le cas échéant. Pour de plus amples renseignements à cet égard, notamment sur les modalités de telles dispenses, le cas échéant, se reporter à la rubrique « Dispenses de l’application des dispositions du Règlement 81-102 » de la notice annuelle du Fonds.
L’évaluation des instruments dérivés est effectuée quotidiennement, au moyen des sources usuelles d’information provenant des Bourses pour les instruments dérivés cotés en Bourse et des demandes précises auprès des courtiers relativement aux instruments dérivés hors cote.
La valeur des contrats à terme représente le profit ou la perte qui serait réalisé(e) si, à la date d’évaluation, les positions détenues étaient liquidées.
La variation de la valeur des contrats à terme de gré à gré est incluse dans l’état du résultat global au poste Autres variations de la juste valeur des placements et autres actifs nets – Profit (perte) net(te) latent(e).
