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Fonds de valeur de base canadien Renaissance
États financiers annuels
pour l’exercice clos le 31 août 2021 États de la situation financière
(en milliers, sauf les montants par part)
Aux 31 août 2021 et 2020 (note 1)
31 août 2021 31 août 2020 Actif
Actif courant
Placements (actifs financiers non dérivés) † (notes 2 et
3) 67 791 $ 60 870 $
Trésorerie, y compris les avoirs en devises, à la juste
valeur 39 215
Marge – 42
Dividendes à recevoir 116 92
Montant à recevoir à la vente de titres en portefeuille – 166
Montant à recevoir à l’émission de parts 88 5
Actifs dérivés – 139
Total de l’actif 68 034 61 529
Passif Passif courant
Montant à payer au rachat de parts 129 50
Frais de gestion à payer – 95
Autres charges à payer – 18
Passifs dérivés 33 11
Total du passif 162 174
Actif net attribuable aux porteurs de parts
rachetables (note 5) 67 872 $ 61 355 $
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par catégorie
Catégorie A 65 152 $ 58 888 $
Catégorie F 2 720 $ 2 467 $
Catégorie O – $ – $
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part (note 5)
Catégorie A 41,95 $ 32,61 $
Catégorie F 13,81 $ 10,75 $
Catégorie O 18,73 $ 14,14 $
† Prêt de titres
Les tableaux ci-après indiquent que le Fonds avait des actifs qui faisaient l’objet d’opérations de prêt de titres en cours aux 31 août 2021 et 2020 :
Valeur globale des titres prêtés (en milliers de dollars)
Valeur globale de la garantie donnée (en milliers de dollars)
31 août 2021 957 1 015
31 août 2020 2 056 2 163
Type de garantie*
(en milliers de dollars)
i ii iii iv
31 août 2021 – 1 015 – –
31 août 2020 – 2 127 – 36
* Les définitions se trouvent à la note 2j.
Organisation du Fonds (note 1)
Le Fonds a été créé le 23 septembre 1994 (désignée la date de création).
Date de début des activités
Catégorie A 23 septembre 1994
Catégorie F 26 septembre 2005
Catégorie O 17 novembre 2003
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États du résultat global
(en milliers, sauf les montants par part)
Pour les périodes closes les 31 août 2021 et 2020 (note 1)
31 août 2021 31 août 2020 Profit net (perte nette) sur instruments financiers
Intérêts aux fins de distribution 36 $ 39 $
Revenu de placement 536 622
Revenu de dividendes 1 582 2 058
Autres variations de la juste valeur des placements et
x des dérivés
Profit net (perte nette) réalisé(e) à la vente de
placements et de dérivés 5 211 (3 509)
Profit net (perte nette) réalisé(e) de change (notes 2f
et g) 254 (133)
Variation nette de la plus-value (moins-value) latente
sur les placements et les dérivés 11 019 (800)
Profit net (perte nette) sur instruments financiers 18 638 (1 723) Autres produits
Profit (perte) de change sur la trésorerie – (1)
Revenu tiré du prêt de titres ± 2 4
2 3
Charges (note 6)
Frais de gestion ±± 1 239 1 396
Honoraires des auditeurs 14 11
Frais de garde 53 53
Honoraires versés aux membres du comité d’examen
indépendant – –
Frais juridiques 1 1
Frais de réglementation 26 24
Coûts de transaction ±±± 47 86
Charges liées à l’information aux porteurs de parts 164 198
Retenues d’impôt (note 7) 11 17
Autres charges 6 9
1 561 1 795
Renonciations / prises en charge par le gestionnaire (107) (119)
1 454 1 676
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables
(à l’exclusion des distributions) 17 186 (3 396)
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par catégorie (à l’exclusion des distributions)
Catégorie A 16 459 $ (2 840) $
Catégorie F 727 $ (89) $
Catégorie O – $ (467) $
Nombre moyen de parts en circulation pour la période, par catégorie
Catégorie A 1 672 2 085
Catégorie F 213 262
Catégorie O – 176
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part (à l’exclusion des distributions)
Catégorie A 9,85 $ (1,37) $
Catégorie F 3,42 $ (0,33) $
Catégorie O 4,59 $ (2,66) $
± Revenu tiré du prêt de titres (note 2j)
31 août 2021 31 août 2020
(en milliers)
% du revenu brut tiré du prêt de
titres (en milliers)
% du revenu brut tiré du prêt de titres
Revenu brut tiré du prêt de titres 3 $ 100,0 6 $ 100,0
Intérêts versés sur la garantie – – – –
Retenues d’impôt – – (1) (16,7)
Rémunération des placeurs pour compte – Bank of New York
Mellon Corp. (The) (1) (33,3) (1) (16,7)
Revenu tiré du prêt de titres 2 $ 66,7 4 $ 66,6
±± Taux maximums des frais de gestion facturables (note 6)
Catégorie A 1,75 %
Catégorie F 0,75 %
Catégorie O 0,00 %
±±± Commissions de courtage et honoraires (notes 8 et 9)
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2021 2020
Commissions de courtage et autres honoraires (en milliers de dollars)
Total payé 46 85
Payé à Marchés mondiaux CIBC inc. 7 10
Payé à CIBC World Markets Corp. – –
Rabais de courtage (en milliers de dollars)
Total payé 31 64
Payé à Marchés mondiaux CIBC inc. et à CIBC World Markets Corp. 4 6
Frais d’administration et autres charges d’exploitation du Fonds (note 9)
2021 2020
(en milliers de dollars) 115 162
Fournisseur de services (note 9)
Les montants versés par le Fonds (incluant toutes les taxes applicables) à la Compagnie Trust CIBC Mellon au titre des frais de garde, et à la Société de services de titres mondiaux CIBC Mellon (désignée STM CIBC) au titre des services de prêt de titres, de comptabilité, d’information financière et d’évaluation de portefeuille (déduction faite des prises en charge) pour les périodes closes les 31 août 2021 et 2020 étaient les suivants :
2021 2020
(en milliers de dollars) 47 49
Fonds de valeur de base canadien Renaissance
2 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.
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États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables (en milliers)
Pour les périodes closes les 31 août 2021 et 2020 (note 1)
Parts de catégorie A Parts de catégorie F Parts de catégorie O
31 août 2021 31 août 2020 31 août 2021 31 août 2020 31 août 2021 31 août 2020 Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux
porteurs de parts rachetables (à l’exclusion des
distributions) 16 459 $ (2 840) $ 727 $ (89) $ – $ (467) $
Distributions versées ou à verser aux porteurs de parts rachetables ‡
Du revenu de placement net (814) (877) (71) (76) – (93)
(814) (877) (71) (76) – (93)
Transactions sur parts rachetables
Montant reçu à l’émission de parts 5 022 4 023 174 543 – 169
Montant reçu au réinvestissement des distributions 795 858 65 70 – 93
Montant payé au rachat de parts (15 198) (23 022) (642) (1 414) – (2 542)
(9 381) (18 141) (403) (801) – (2 280)
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux
porteurs de parts rachetables 6 264 (21 858) 253 (966) – (2 840)
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables
au début de la période 58 888 80 746 2 467 3 433 – 2 840
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables
à la fin de la période 65 152 $ 58 888 $ 2 720 $ 2 467 $ – $ – $
Parts rachetables émises et en circulation (note 5) Aux 31 août 2021 et 2020
Solde au début de la période 1 806 2 343 229 302 – 190
Parts rachetables émises 133 118 15 47 – 11
Parts rachetables émises au réinvestissement des
distributions 22 23 6 6 – 6
1 961 2 484 250 355 – 207
Parts rachetables rachetées (408) (678) (53) (126) – (207)
Solde à la fin de la période 1 553 1 806 197 229 – –
‡ Pertes en capital nettes et pertes autres qu’en capital (note 7)
En décembre 2020, le Fonds disposait des pertes en capital nettes et des pertes autres qu’en capital suivantes (en milliers de dollars) pouvant être reportées en avant aux fins de l’impôt :
Total des pertes en capital nettes
Total des pertes autres qu’en capital venant à échéance de 2030 à 2040
2 649 . –
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Tableaux des flux de trésorerie (en milliers)
Pour les périodes closes les 31 août 2021 et 2020 (note 1)
31 août 2021 31 août 2020
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables liée à l’exploitation (à l’exclusion des distributions) 17 186 $ (3 396) $ Ajustements au titre des éléments suivants :
Perte (profit) de change sur la trésorerie – 1
(Profit net) perte nette réalisé(e) sur la vente de placements et de dérivés (5 211) 3 509
Variation nette de la (plus-value) moins-value latente sur les placements et les dérivés (11 019) 800
Distributions des fonds sous-jacents réinvesties (536) (622)
Achat de placements (34 873) (65 868)
Produits de la vente de placements 45 045 87 756
Marge 42 –
Dividendes à recevoir (24) 117
Autres charges à payer et autres passifs (113) 113
10 497 22 410
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Montant reçu à l’émission de parts 5 113 4 733
Montant payé au rachat de parts (15 761) (26 985)
Distributions versées aux porteurs de parts (25) (25)
(10 673) (22 277)
Augmentation (diminution) de la trésorerie pendant la période (176) 133
Perte (profit) de change sur la trésorerie – (1)
Trésorerie (découvert bancaire) au début de la période 215 83
Trésorerie (découvert bancaire) à la fin de la période 39 $ 215 $
Intérêts reçus 36 $ 39 $
Dividendes reçus, nets des retenues d’impôts 1 547 $ 2 158 $
Fonds de valeur de base canadien Renaissance
4 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.
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Inventaire du portefeuille
Au 31 août 2021Titre Nombre de parts
Coût moyen (en milliers de dollars)
Juste valeur (en milliers
de dollars) % de
l’actif net FONDS COMMUNS DE PLACEMENT
Fonds de valeur mondial Renaissance, catégorie O 1 711 039 10 328 15 189
TOTAL DES FONDS COMMUNS DE PLACEMENT 10 328 15 189 22,4 %
Titre Nombre d’actions
Coût moyen (en milliers de dollars)
Juste valeur (en milliers
de dollars) % de
l’actif net ACTIONS CANADIENNES
Services de communications
BCE Inc. 18 195 1 011 1 197
Shaw Communications Inc., catégorie B 23 127 599 859
TELUS Corp. 26 966 566 784
2 176 2 840 4,2 %
Consommation discrétionnaire
Magna International Inc. 6 211 457 619
Restaurant Brands International Inc. 9 069 739 735
1 196 1 354 2,0 %
Biens de consommation de base
George Weston Limitée 6 641 625 903
Saputo Inc. 15 341 569 545
1 194 1 448 2,1 %
Énergie
Canadian Natural Resources Ltd. 23 783 737 993
Cenovus Energy Inc. 44 960 338 471
Crescent Point Energy Corp. 60 439 234 274
Enbridge Inc. 45 621 2 156 2 265
Gibson Energy Inc. 28 684 584 653
Keyera Corp. 14 772 419 449
Pembina Pipeline Corp. 19 294 651 742
Suncor Énergie Inc. 31 298 974 737
Corporation TC Énergie 20 674 1 191 1 238
7 284 7 822 11,5 %
Services financiers
Banque de Montréal 11 842 1 050 1 487
La Banque de Nouvelle-Écosse 18 375 1 324 1 436
Brookfield Asset Management Inc., catégorie A 32 263 1 372 2 265
Banque Canadienne Impériale de Commerce 9 112 862 1 322
Société Financière Manuvie 68 713 1 616 1 688
Banque Nationale du Canada 6 141 402 615
Banque Royale du Canada 29 660 2 520 3 844
Financière Sun Life inc. 16 442 1 009 1 068
Banque Toronto-Dominion (La) 36 468 2 020 2 988
12 175 16 713 24,6 %
Industrie
Air Canada 16 999 415 417
Brookfield Business Partners L.P. 7 006 302 377
Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 13 960 1 726 2 072
Chemin de fer Canadien Pacifique Limitée 12 816 761 1 111
3 204 3 977 5,8 %
Technologies de l’information
CGI inc. 4 947 502 558
Shopify Inc., catégorie A 1 685 1 429 3 246
1 931 3 804 5,6 %
Matériaux
Mines Agnico Eagle Limitée 7 503 519 545
Société aurifère Barrick 39 310 1 160 997
First Quantum Minerals Ltd. 14 377 216 378
Franco-Nevada Corp. 4 073 632 749
Kirkland Lake Gold Ltd. 6 622 332 333
Nutrien Ltd. 10 569 629 810
Ressources Teck Ltée, catégorie B 15 841 420 451
3 908 4 263 6,3 %
Immobilier
FPI Boardwalk 16 111 624 759
Fonds de placement immobilier Cominar 81 090 665 882
Fonds de placement immobilier H&R 36 063 445 598
Fonds de placement immobilier RioCan 38 153 654 855
2 388 3 094 4,6 %
Services publics
AltaGas Ltd. 19 854 310 502
Brookfield Renewable Partners L.P. 6 522 188 333
Fortis Inc. 12 024 623 695
TransAlta Corp. 56 531 592 699
1 713 2 229 3,3 %
TOTAL DES ACTIONS CANADIENNES 37 169 47 544 70,0 %
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Titre Nombre d’actions
Coût moyen (en milliers de dollars)
Juste valeur (en milliers
de dollars) % de
l’actif net ACTIONS INTERNATIONALES
Australie
Champion Iron Ltd. 45 358 91 245
91 245 0,4 %
1 États-Unis (note 10)
Consommation discrétionnaire
Home Depot Inc. (The) 1 092 384 449
Starbucks Corp. 3 663 479 543
863 992 1,5 %
Biens de consommation de base
Colgate-Palmolive Co. 3 870 394 381
394 381 0,5 %
Soins de santé
CVS Health Corp. 6 902 570 752
570 752 1,1 %
Technologies de l’information
Apple Inc. 2 775 481 532
Microsoft Corp. 1 651 283 629
764 1 161 1,7 %
Matériaux
Newmont Corp. 10 961 693 802
693 802 1,2 %
Total des États-Unis . 3 284 4 088 6,0 %
TOTAL DES ACTIONS INTERNATIONALES 3 375 4 333 6,4 %
TOTAL DES ACTIONS 40 544 51 877 76,4 %
TOTAL DES PLACEMENTS AVANT LES PLACEMENTS À COURT
TERME 50 872 67 066 98,8 %
Titre Taux d’intérêt
nominal (%) Date d’échéance Autres renseignements Valeur nominale
Coût moyen (en milliers de dollars)
Juste valeur (en milliers
de dollars) % de
l’actif net PLACEMENTS À COURT TERME
Gouvernement du Canada 0,18 % 2021/11/10 bon du Trésor 725 000 725 725
TOTAL DES PLACEMENTS À COURT TERME 725 725 1,1 %
Moins les coûts de transaction inclus dans le coût moyen (43)
TOTAL DES PLACEMENTS 51 554 67 791 99,9 %
Passifs dérivés (33) 0,0 %
Autres actifs, moins les passifs 114 0,1 %
TOTAL DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS
RACHETABLES 67 872 100,0 %
1 Les numéros de référence des couvertures correspondent au numéro de référence dans le tableau des actifs et passifs dérivés – contrats de change à terme.
Actifs et passifs dérivés – contrats de change à terme (note 10)
N o de réf. du contrat de
couverture** Contrepartie Note de crédit de la
contrepartie* Date de règlement Devise
achetée Valeur nominale Devise
vendue Valeur nominale
Cours du change à terme
Cours du change de clôture
Profit (perte) latent(e) (en milliers de dollars)
1 La Banque de Nouvelle-Écosse A-1 2021/10/15 CAD 3 550 568 USD 2 840 000 0,800 0,793 (33)
Actifs et passifs dérivés – contrats à terme (33)
* La note de crédit de la contrepartie (attribuée par S&P Global Ratings, division de S&P Global) des contrats de change à terme détenus par le Fonds est égale ou supérieure à la notation désignée minimale.
..** Les numéros de référence correspondent à un numéro de l’inventaire du portefeuille.
Fonds de valeur de base canadien Renaissance Inventaire du portefeuille
Au 31 août 2021 (suite)6 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.
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Annexe à l’inventaire du portefeuille Contrats de compensation (note 2d)
Le Fonds peut conclure des conventions-cadres de compensation ou d’autres conventions semblables qui ne satisfont pas aux critères de compensation dans les états de la situation financière, mais qui permettent la compensation des montants liés dans certains cas, tels qu’une faillite ou la résiliation des contrats.
Le tableau qui suit, aux 31 août 2021 et 2020, présente le rapprochement entre le montant net des dérivés de gré à gré inscrit aux états de la situation financière et :
•
le montant brut avant la compensation exigée selon les IFRS; et
•
le montant net après compensation selon les conventions-cadres de compensation ou d’autres conventions similaires, mais qui ne satisfont pas aux critères de compensation selon les IFRS.
Actifs et passifs financiers Montants compensés Montants non compensés Montants nets
Actifs (passifs) bruts Montants compensés selon les IFRS
Montants nets présentés aux états de la situation
financière Conventions-cadres
de compensation Espèces reçues en garantie Au 31 août 2021
Actifs dérivés de gré à gré – $ – $ – $ – $ – $ – $
Passifs dérivés de gré à gré (33) – (33) – – (33)
Total (33) – (33) – – (33)
Au 31 août 2020
Actifs dérivés de gré à gré 139 $ – $ 139 $ (5) $ – $ 134 $
Passifs dérivés de gré à gré (11) – (11) 5 – (6)
Total 128 – 128 – – 128
Participations dans des fonds sous-jacents (note 4)
Les tableaux qui suivent présentent des renseignements supplémentaires sur les placements du Fonds dans des fonds sous-jacents, lorsque les participations représentent plus de 20 % de chacun des fonds sous-jacents, aux 31 août 2021 et 2020 :
Au 31 août 2021
Titre % de l’actif net Origine et établissement principal % de la
participation
Fonds de valeur mondial Renaissance 22,4 Canada 64,9
Au 31 août 2020
Titre % de l’actif net Origine et établissement principal % de la
participation
Fonds de valeur mondial Renaissance 20,6 Canada 47,6
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Risques liés aux instruments financiers
Objectif de placement : Le Fonds de valeur de base canadien Renaissance (désigné le
Fonds) cherche à obtenir un rendement de placement à long terme par la croissance ducapital, en investissant dans des émetteurs de premier rang qui sont principalement des sociétés canadiennes à moyenne et à forte capitalisation.
Stratégies de placement : Le Fonds investit dans des sociétés affichant habituellement des bénéfices et dont la capitalisation boursière est généralement de plus de trois milliards de dollars. Le Fonds emploie une approche ascendante axée sur la valeur pour bâtir un portefeuille bien diversifié regroupant différents secteurs de l’indice composé S&P/TSX.
Puisque le Fonds investit dans les fonds sous-jacents, il peut être indirectement exposé aux risques de concentration, de crédit, de change ou de taux d’intérêt liés à ces titres.
Seule l’exposition directe aux principaux risques inhérents au Fonds est analysée ici. À la note 2 des états financiers se trouvent des renseignements généraux sur la gestion des risques et une analyse détaillée des risques de concentration, de crédit, de change, de taux d’intérêt, d’illiquidité et d’autres risques de prix/de marché.
Dans les tableaux sur les risques qui suivent, l’actif net est défini comme étant l’« Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables ».
Risque de concentration aux 31 août 2021 et 2020
L’inventaire du portefeuille présente les titres détenus par le Fonds au 31 août 2021.
Le tableau qui suit présente les secteurs dans lesquels investissait le Fonds au 31 août 2020 et regroupe les titres par type d’actif, par secteur, par région ou par devise :
Au 31 août 2020Répartition du portefeuille % de
l’actif net Actions canadiennes
Services de communications 4,1
Consommation discrétionnaire 2,4
Biens de consommation de base 2,8
Énergie 8,2
Services financiers 23,8
Industrie 7,3
Technologies de l’information 5,8
Matériaux 9,5
Immobilier 2,7
Services publics 3,3
Actions internationales
Australie 0,3
Japon 1,8
Actions américaines
Biens de consommation de base 0,7
Services financiers 0,4
Soins de santé 0,7
Technologies de l’information 2,3
Matériaux 1,2
Services publics 0,2
Fonds communs de placement
Actions internationales 20,6
Placements à court terme 1,1
Marge 0,1
Actifs (passifs) dérivés 0,2
Autres actifs, moins les passifs 0,5
Total 100,0
Risque de crédit
Les notes de crédit représentent un regroupement des notes accordées par divers fournisseurs de services externes et peuvent faire l’objet de modifications qui peuvent être importantes.
Voir l’inventaire du portefeuille pour connaître les contreparties aux contrats sur instruments dérivés de gré à gré, le cas échéant.
Aux 31 août 2021 et 2020, le Fonds avait investi dans des titres de créance assortis des notes de crédit suivantes :
% de l’actif net
Titres de créance par note de crédit (note 2b) 31 août 2021 31 août 2020
'AAA' 1,1 1,1
Total 1,1 1,1
Risque de change
Les tableau qui suivent indiquent les devises dans lesquelles la pondération du Fonds était importante au 31 août 2021 et 2020, compte tenu de la valeur de marché des instruments financiers du Fonds (y compris la trésorerie et les équivalents de trésorerie) et des montants en capital sous-jacents des contrats de change à terme, le cas échéant.
Au 31 août 2021
Devise (note 2m)
Risque de change total*
(en milliers de
dollars) % de
l’actif net
USD 183 0,3
* Les montants tiennent compte de la valeur comptable des éléments monétaires et non monétaires (y compris le notionnel des contrats de change à terme, le cas échéant).
Au 31 août 2020
Devise (note 2m)
Risque de change total*
(en milliers de
dollars) % de
l’actif net
USD 1 237 2,0
JPY (1 093) (1,8)
* Les montants tiennent compte de la valeur comptable des éléments monétaires et non monétaires (y compris le notionnel des contrats de change à terme, le cas échéant).
Le tableau qui suit indique dans quelle mesure l’actif net aux 31 août 2021 et 2020 aurait diminué ou augmenté si le dollar canadien s’était raffermi ou affaibli de 1 % par rapport à toutes les devises. Cette analyse suppose que toutes les autres variables sont demeurées inchangées. En pratique, les résultats réels peuvent différer de cette analyse et l’écart peut être important.
31 août 2021 31 août 2020
Incidence sur l’actif net (en milliers de dollars) 2 1
Risque de tau d’intérêt
Au 31 août 2021 et 2020, la majeure partie des actifs et passifs financiers du Fonds ne portaient pas intérêt et étaient à court terme; ainsi, le Fonds n’était pas grandement exposé au risques de fluctuations des tau d’intérêt en vigueur sur le marché.
Risque d’illiquidité
Le risque d’illiquidité s’entend du risque que le Fonds éprouve des difficultés à respecter ses engagements liés à des passifs financiers. Le Fonds est exposé au rachats en trésorerie quotidiens de parts rachetables. Le Fonds conserve des liquidités suffisantes pour financer les rachats attendus.
À l’exception des contrats dérivés, le cas échéant, tous les passifs financiers du Fonds sont des passifs à court terme venant à échéance au plus tard 90 jours après la date de clôture.
Dans le cas des Fonds qui détiennent des contrats dérivés dont la durée jusqu’à l’échéance excède 90 jours à partir de la date de clôture, des renseignements additionnels relatifs à ces contrats se trouvent dans les tableau des dérivés qui suivent l’inventaire du portefeuille.
Autres risques de pri /de marché
Le tableau qui suit indique dans quelle mesure l’actif net au 31 août 2021 et 2020 aurait augmenté ou diminué si la valeur de l’indice ou des indices de référence du Fonds s’était raffermie ou affaiblie de 1 %. Cette variation est estimée d’après la corrélation historique entre le rendement des parts de catégorie A du Fonds et celui de l’indice ou des indices de référence du Fonds, d’après 36 données mensuelles, selon leur disponibilité, reposant sur les rendements nets mensuels du Fonds. Cette analyse suppose que toutes les autres variables sont demeurées inchangées. La corrélation historique peut ne pas être représentative de la corrélation future et, par conséquent, l’incidence sur l’actif net peut être très différente.
Autres risques de pri /de marché
Le tableau qui suit indique dans quelle mesure l’actif net au 31 août 2021 et 2020 aura
Incidence sur l’actif net (en milliers de dollars)x
Indice de référence 31 août 2021 31 août 2020
Indice composé S&P/TSX 709 620
85 % de l’indice composé S&P/TSX
15 % de l’indice mondial MSCI 742 654
Fonds de valeur de base canadien Renaissance
8 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.
xx
x
x
x
x x x
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xx x
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x x
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xx
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x
Évaluation de la juste valeur des instruments financiers
Les tableaux qui suivent présentent un sommaire des données utilisées aux 31 août 2021 et 2020 dans l’évaluation des actifs et passifs financiers du Fonds, comptabilisés à la juste valeur :
Au 31 août 2021
Classement
Niveau 1 (i) (en milliers de dollars)
Niveau 2 (ii) (en milliers de dollars)
Niveau 3 (iii) (en milliers de dollars)
Total (en milliers de dollars) Actifs financiers
Placements à court terme – 725 – 725
Actions 51 877 – – 51 877
Fonds communs de placement 15 189 – – 15 189
Total des actifs financiers 67 066 725 – 67 791
Passifs financiers
Passifs dérivés – (33) – (33)
Total des passifs financiers – (33) – (33)
Total des actifs et passifs financiers 67 066 692 – 67 758 (i) Cours publiés sur des marchés actifs pour des actifs identiques
(ii) Autres données observables importantes (iii) Données non observables importantes Au 31 août 2020
Classement
Niveau 1 (i) (en milliers de dollars)
Niveau 2 (ii) (en milliers de dollars)
Niveau 3 (iii) (en milliers de dollars)
Total (en milliers de dollars) Actifs financiers
Placements à court terme – 650 – 650
Actions 47 595 – – 47 595
Fonds communs de placement 12 625 – – 12 625
Actifs dérivés – 139 – 139
Total des actifs financiers 60 220 789 – 61 009
Passifs financiers
Passifs dérivés – (11) – (11)
Total des passifs financiers – (11) – (11)
Total des actifs et passifs financiers 60 220 778 – 60 998 (i) Cours publiés sur des marchés actifs pour des actifs identiques
(ii) Autres données observables importantes (iii) Données non observables importantes
Transfert d’actifs entre le niveau 1 et le niveau 2
Le transfert d’actifs et de passifs financiers du niveau 1 au niveau 2 découle du fait que ces titres ne sont plus négociés sur un marché actif.
Pour les périodes closes les 31 août 2021 et 2020, aucun transfert d’actifs ou de passifs financiers du niveau 1 au niveau 2 n’a eu lieu.
Le transfert d’actifs et de passifs financiers du niveau 2 au niveau 1 découle du fait que ces titres sont dorénavant négociés sur un marché actif.
Pour les périodes closes les 31 août 2021 et 2020, aucun transfert d’actifs ou de passifs financiers du niveau 2 au niveau 1 n’a eu lieu.
Rapprochement des variations des actifs et passifs financiers – niveau 3
Le Fonds ne détenait pas de placements de niveau 3 au début, au cours ou à la fin de
l’une ou l’autre des périodes.
s
x
Notes des états financiers
x Aux dates et pour les périodes présentées dans les états financiers (note 1)
1. Famille de fonds Investissements Renaissance – Organisation des Fonds et périodes de présentation de l’information financière
Chacun des Fonds de la famille de fonds Investissements Renaissance (désignés individuellement, le Fonds et collectivement, les Fonds) est une fiducie de fonds communs de placement (à l’exception du Fonds accent mondial neutre en devises Renaissance, du Portefeuille optimal d’actions mondiales neutre en devises Renaissance et du Fonds immobilier mondial neutre en devises Renaissance, qui sont des fiducies d’investissement à participation unitaire). Les Fonds sont constitués en vertu des lois de l’Ontario et régis aux termes d’une déclaration de fiducie (désignée la déclaration de fiducie). Le siège social des Fonds est situé à Brookfield Place, 161, Bay Street, 22nd Floor, Toronto (Ontario) M5J 2S1.
Les Fonds sont gérés par Gestion d’actifs CIBC inc. (désignée le gestionnaire). Le gestionnaire est également le fiduciaire, l’agent chargé de la tenue des registres, le conseiller en valeurs et l’agent de transfert des Fonds.
Chaque Fonds peut émettre un nombre illimité de catégories de parts et un nombre illimité de parts de chaque catégorie. À l’avenir, l’offre de toute catégorie de parts d’un Fonds peut être résiliée ou des catégorie de parts additionnelles peuvent être offertes.
Les tableaux suivants présentent les catégories de parts offertes à la date des présents états financiers et les Fonds ou les catégories de parts qui sont fermés à tout achat.
Catégories de parts offertes :
Fonds Catégorie A Catégorie T4 Catégorie T6 Catégorie F Catégorie FT4 Catégorie FT6 Catégorie O
x
Fonds du marché monétaire Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds de bons du Trésor canadiens Renaissance ✓ ✓
Fonds du marché monétaire américain Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds de revenu à court terme Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds d’obligations canadiennes Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds d’obligations à rendement réel Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds d’obligations de sociétés Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds d’obligations de sociétés en dollars américains
Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds d’obligations à haut rendement Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds de revenu à taux variable Renaissance (offre également
des parts des catégories H, FH et OH) ✓ ✓ ✓
Fonds à rendement flexible Renaissance
(offre également des parts des catégories H, FH et OH) ✓ ✓ ✓
Fonds d’obligations mondiales Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds équilibré canadien Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds de revenu diversifié en dollars américains Renaissance ✓ ✓ ✓
Portefeuille optimal de revenu prudent Renaissance ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓
Portefeuille optimal de revenu Renaissance ✓ ✓ ✓ ✓ ✓
Portefeuille optimal de croissance et de revenu Renaissance ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓
Fonds de dividendes canadien Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds de revenu mensuel canadien Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds de revenu diversifié Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds de revenu élevé Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds de valeur de base canadien Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds de croissance canadien Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds d’actions canadiennes toutes capitalisations
Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds de petites capitalisations canadien Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds de revenu d’actions américaines Renaissance (offre également des parts des catégories H, HT4, HT6, FH, FHT4,
FHT6 et OH) ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓
Fonds d’actions américaines de valeur Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds d’actions américaines de croissance Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds d’actions américaines de croissance neutre en
devises Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds de dividendes international Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds d’actions internationales Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds d’actions internationales neutre en devises
Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds des marchés mondiaux Renaissance ✓ ✓ ✓
Portefeuille optimal d’actions mondiales Renaissance ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓
Portefeuille optimal d’actions mondiales neutre en devises
Renaissance ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓
Fonds de valeur mondial Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds de croissance mondial Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds de croissance mondial neutre en devises Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds accent mondial Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds accent mondial neutre en devises Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds de petites capitalisations mondial Renaissance ✓ ✓ ✓
10
x
Fonds Chine plus Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds de marchés émergents Renaissance ✓ ✓ ✓
Portefeuille optimal d’avantages sur l’inflation Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds d’infrastructure mondial Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds d’infrastructure mondial neutre en devises Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds immobilier mondial Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds immobilier mondial neutre en devises Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds de sciences de la santé mondial Renaissance ✓ ✓ ✓
Fonds de sciences et de technologies mondial Renaissance
x
✓ ✓ ✓
Fonds ou catégories de parts fermés aux achats :
x
Fonds
x Catégorie T8 Catégorie
Plus Catégorie
Plus H Catégorie
Plus-F Catégorie
Plus-FH Catégorie
Élite Catégorie
Élite-T4 Catégorie
Élite-T6 Catégorie
Élite-T8 Catégorie
Sélecte Catégorie
Sélecte-T4 Catégorie
Sélecte-T6 Catégorie Sélecte-T8 Fonds du marché
monétaire Renaissance ✓
Fonds de revenu à court
terme Renaissance ✓ ✓
Fonds d’obligations
canadiennes Renaissance ✓ ✓
Fonds d’obligations à rendement réel
Renaissance ✓
Fonds d’obligations de
sociétés Renaissance ✓ ✓
Fonds d’obligations de sociétés en dollars
américains Renaissance ✓ ✓
Fonds d’obligations à haut
rendement Renaissance ✓
Fonds de revenu à taux
variable Renaissance ✓ ✓ ✓ ✓
Fonds à rendement flexible
Renaissance ✓ ✓ ✓ ✓
Fonds d’obligations
mondiales Renaissance ✓ ✓
Fonds de revenu diversifié en dollars américains
Renaissance ✓ ✓
Portefeuille optimal de revenu prudent
Renaissance ✓ ✓ ✓
Portefeuille optimal de
revenu Renaissance ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓
Portefeuille optimal de croissance et de revenu
Renaissance ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓
Fonds de revenu d’actions
américaines Renaissance ✓ ✓
Portefeuille optimal d’actions mondiales
Renaissance ✓
Fonds Catégorie A Catégorie F Catégorie O
Fonds d’actions
américaines Renaissance ✓ ✓ ✓
x
Chaque catégorie de parts peut exiger des frais de gestion différents et les charges d’exploitation peuvent être communs ou propres à une catégorie. Les charges propres à une catégorie sont réparties par catégorie. Par conséquent, une valeur liquidative par part distincte est calculée pour chaque catégorie de parts.
Les parts de catégorie A, T4 et T6 sont offertes à tous les investisseurs selon le mode des frais d’acquisition. Les investisseurs peuvent verser une commission à l’achat de parts des catégories A, T4 et T6 des Fonds ou devoir acquitter des frais de souscription reportés au moment de faire racheter leurs parts des catégories A, T4, T6 et T8.
Les parts des catégories Sélecte, Sélecte-T4, Sélecte-T6 et Sélecte-T8 affichent un ratio de frais de gestion inférieur à celui des parts des catégories A, T4, T6 et T8. Les investisseurs peuvent devoir acquitter des frais de souscription reportés au moment de faire racheter leurs parts des catégories Sélecte, Sélecte-T4, Sélecte-T6 et Sélecte-T8.
Les parts des catégories Élite, Élite-T4, Élite-T6 et Élite-T8 affichent un ratio de frais de gestion inférieur à celui des parts des catégories A, T4, T6, T8, Sélecte, Sélecte-T4, Sélecte-T6 et Sélecte-T8. Les investisseurs peuvent devoir acquitter des frais de souscription reportés au moment de faire racheter leurs parts des catégories Élite, Élite-T4, Élite-T6 et Élite-T8.
Les parts des catégories T4, T6 et T8 ont les mêmes caractéristiques que les parts de catégorie A, sauf que chacune vise à payer un montant de distribution unique, maximal et fixe par part, ce qui donne lieu à une valeur liquidative par part distincte. Les parts des catégories Sélecte-T4, Sélecte-T6 et Sélecte-T8 ont les mêmes caractéristiques que les parts de catégorie Sélecte, sauf que chacune vise à payer un montant de
Fonds Catégorie A Catégorie T4 Catégorie T6 Catégorie F Catégorie FT4 Catégorie FT6 Catégorie O