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Fonds de valeur de base canadien Renaissance. États financiers annuels pour l exercice clos le 31 août 2021

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Fonds de valeur de base canadien Renaissance

États financiers annuels

pour l’exercice clos le 31 août 2021 États de la situation financière

(en milliers, sauf les montants par part)

Aux 31 août 2021 et 2020 (note 1)

31 août 2021 31 août 2020 Actif

Actif courant

Placements (actifs financiers non dérivés) † (notes 2 et

3) 67 791 $ 60 870 $

Trésorerie, y compris les avoirs en devises, à la juste

valeur 39 215

Marge 42

Dividendes à recevoir 116 92

Montant à recevoir à la vente de titres en portefeuille 166

Montant à recevoir à l’émission de parts 88 5

Actifs dérivés 139

Total de l’actif 68 034 61 529

Passif Passif courant

Montant à payer au rachat de parts 129 50

Frais de gestion à payer 95

Autres charges à payer 18

Passifs dérivés 33 11

Total du passif 162 174

Actif net attribuable aux porteurs de parts

rachetables (note 5) 67 872 $ 61 355 $

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par catégorie

Catégorie A 65 152 $ 58 888 $

Catégorie F 2 720 $ 2 467 $

Catégorie O – $ – $

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part (note 5)

Catégorie A 41,95 $ 32,61 $

Catégorie F 13,81 $ 10,75 $

Catégorie O 18,73 $ 14,14 $

† Prêt de titres

Les tableaux ci-après indiquent que le Fonds avait des actifs qui faisaient l’objet d’opérations de prêt de titres en cours aux 31 août 2021 et 2020 :

Valeur globale des titres prêtés (en milliers de dollars)

Valeur globale de la garantie donnée (en milliers de dollars)

31 août 2021 957 1 015

31 août 2020 2 056 2 163

Type de garantie*

(en milliers de dollars)

i ii iii iv

31 août 2021 1 015

31 août 2020 2 127 36

* Les définitions se trouvent à la note 2j.

Organisation du Fonds (note 1)

Le Fonds a été créé le 23 septembre 1994 (désignée la date de création).

Date de début des activités

Catégorie A 23 septembre 1994

Catégorie F 26 septembre 2005

Catégorie O 17 novembre 2003

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États du résultat global

(en milliers, sauf les montants par part)

Pour les périodes closes les 31 août 2021 et 2020 (note 1)

31 août 2021 31 août 2020 Profit net (perte nette) sur instruments financiers

Intérêts aux fins de distribution 36 $ 39 $

Revenu de placement 536 622

Revenu de dividendes 1 582 2 058

Autres variations de la juste valeur des placements et

x des dérivés

Profit net (perte nette) réalisé(e) à la vente de

placements et de dérivés 5 211 (3 509)

Profit net (perte nette) réalisé(e) de change (notes 2f

et g) 254 (133)

Variation nette de la plus-value (moins-value) latente

sur les placements et les dérivés 11 019 (800)

Profit net (perte nette) sur instruments financiers 18 638 (1 723) Autres produits

Profit (perte) de change sur la trésorerie (1)

Revenu tiré du prêt de titres ± 2 4

2 3

Charges (note 6)

Frais de gestion ±± 1 239 1 396

Honoraires des auditeurs 14 11

Frais de garde 53 53

Honoraires versés aux membres du comité d’examen

indépendant

Frais juridiques 1 1

Frais de réglementation 26 24

Coûts de transaction ±±± 47 86

Charges liées à l’information aux porteurs de parts 164 198

Retenues d’impôt (note 7) 11 17

Autres charges 6 9

1 561 1 795

Renonciations / prises en charge par le gestionnaire (107) (119)

1 454 1 676

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

(à l’exclusion des distributions) 17 186 (3 396)

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par catégorie (à l’exclusion des distributions)

Catégorie A 16 459 $ (2 840) $

Catégorie F 727 $ (89) $

Catégorie O – $ (467) $

Nombre moyen de parts en circulation pour la période, par catégorie

Catégorie A 1 672 2 085

Catégorie F 213 262

Catégorie O 176

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part (à l’exclusion des distributions)

Catégorie A 9,85 $ (1,37) $

Catégorie F 3,42 $ (0,33) $

Catégorie O 4,59 $ (2,66) $

± Revenu tiré du prêt de titres (note 2j)

31 août 2021 31 août 2020

(en milliers)

% du revenu brut tiré du prêt de

titres (en milliers)

% du revenu brut tiré du prêt de titres

Revenu brut tiré du prêt de titres 3 $ 100,0 6 $ 100,0

Intérêts versés sur la garantie

Retenues d’impôt (1) (16,7)

Rémunération des placeurs pour compte – Bank of New York

Mellon Corp. (The) (1) (33,3) (1) (16,7)

Revenu tiré du prêt de titres 2 $ 66,7 4 $ 66,6

±± Taux maximums des frais de gestion facturables (note 6)

Catégorie A 1,75 %

Catégorie F 0,75 %

Catégorie O 0,00 %

±±± Commissions de courtage et honoraires (notes 8 et 9)

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2021 2020

Commissions de courtage et autres honoraires (en milliers de dollars)

Total payé 46 85

Payé à Marchés mondiaux CIBC inc. 7 10

Payé à CIBC World Markets Corp.

Rabais de courtage (en milliers de dollars)

Total payé 31 64

Payé à Marchés mondiaux CIBC inc. et à CIBC World Markets Corp. 4 6

Frais d’administration et autres charges d’exploitation du Fonds (note 9)

2021 2020

(en milliers de dollars) 115 162

Fournisseur de services (note 9)

Les montants versés par le Fonds (incluant toutes les taxes applicables) à la Compagnie Trust CIBC Mellon au titre des frais de garde, et à la Société de services de titres mondiaux CIBC Mellon (désignée STM CIBC) au titre des services de prêt de titres, de comptabilité, d’information financière et d’évaluation de portefeuille (déduction faite des prises en charge) pour les périodes closes les 31 août 2021 et 2020 étaient les suivants :

2021 2020

(en milliers de dollars) 47 49

Fonds de valeur de base canadien Renaissance

2 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.

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États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables (en milliers)

Pour les périodes closes les 31 août 2021 et 2020 (note 1)

Parts de catégorie A Parts de catégorie F Parts de catégorie O

31 août 2021 31 août 2020 31 août 2021 31 août 2020 31 août 2021 31 août 2020 Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux

porteurs de parts rachetables (à l’exclusion des

distributions) 16 459 $ (2 840) $ 727 $ (89) $ – $ (467) $

Distributions versées ou à verser aux porteurs de parts rachetables ‡

Du revenu de placement net (814) (877) (71) (76) (93)

(814) (877) (71) (76) (93)

Transactions sur parts rachetables

Montant reçu à l’émission de parts 5 022 4 023 174 543 169

Montant reçu au réinvestissement des distributions 795 858 65 70 93

Montant payé au rachat de parts (15 198) (23 022) (642) (1 414) (2 542)

(9 381) (18 141) (403) (801) (2 280)

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux

porteurs de parts rachetables 6 264 (21 858) 253 (966) (2 840)

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

au début de la période 58 888 80 746 2 467 3 433 2 840

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la fin de la période 65 152 $ 58 888 $ 2 720 $ 2 467 $ – $ – $

Parts rachetables émises et en circulation (note 5) Aux 31 août 2021 et 2020

Solde au début de la période 1 806 2 343 229 302 190

Parts rachetables émises 133 118 15 47 11

Parts rachetables émises au réinvestissement des

distributions 22 23 6 6 6

1 961 2 484 250 355 207

Parts rachetables rachetées (408) (678) (53) (126) (207)

Solde à la fin de la période 1 553 1 806 197 229

‡ Pertes en capital nettes et pertes autres qu’en capital (note 7)

En décembre 2020, le Fonds disposait des pertes en capital nettes et des pertes autres qu’en capital suivantes (en milliers de dollars) pouvant être reportées en avant aux fins de l’impôt :

Total des pertes en capital nettes

Total des pertes autres qu’en capital venant à échéance de 2030 à 2040

2 649 .

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Tableaux des flux de trésorerie (en milliers)

Pour les périodes closes les 31 août 2021 et 2020 (note 1)

31 août 2021 31 août 2020

Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables liée à l’exploitation (à l’exclusion des distributions) 17 186 $ (3 396) $ Ajustements au titre des éléments suivants :

Perte (profit) de change sur la trésorerie 1

(Profit net) perte nette réalisé(e) sur la vente de placements et de dérivés (5 211) 3 509

Variation nette de la (plus-value) moins-value latente sur les placements et les dérivés (11 019) 800

Distributions des fonds sous-jacents réinvesties (536) (622)

Achat de placements (34 873) (65 868)

Produits de la vente de placements 45 045 87 756

Marge 42

Dividendes à recevoir (24) 117

Autres charges à payer et autres passifs (113) 113

10 497 22 410

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

Montant reçu à l’émission de parts 5 113 4 733

Montant payé au rachat de parts (15 761) (26 985)

Distributions versées aux porteurs de parts (25) (25)

(10 673) (22 277)

Augmentation (diminution) de la trésorerie pendant la période (176) 133

Perte (profit) de change sur la trésorerie (1)

Trésorerie (découvert bancaire) au début de la période 215 83

Trésorerie (découvert bancaire) à la fin de la période 39 $ 215 $

Intérêts reçus 36 $ 39 $

Dividendes reçus, nets des retenues d’impôts 1 547 $ 2 158 $

Fonds de valeur de base canadien Renaissance

4 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.

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Inventaire du portefeuille

Au 31 août 2021

Titre Nombre de parts

Coût moyen (en milliers de dollars)

Juste valeur (en milliers

de dollars) % de

l’actif net FONDS COMMUNS DE PLACEMENT

Fonds de valeur mondial Renaissance, catégorie O 1 711 039 10 328 15 189

TOTAL DES FONDS COMMUNS DE PLACEMENT 10 328 15 189 22,4 %

Titre Nombre d’actions

Coût moyen (en milliers de dollars)

Juste valeur (en milliers

de dollars) % de

l’actif net ACTIONS CANADIENNES

Services de communications

BCE Inc. 18 195 1 011 1 197

Shaw Communications Inc., catégorie B 23 127 599 859

TELUS Corp. 26 966 566 784

2 176 2 840 4,2 %

Consommation discrétionnaire

Magna International Inc. 6 211 457 619

Restaurant Brands International Inc. 9 069 739 735

1 196 1 354 2,0 %

Biens de consommation de base

George Weston Limitée 6 641 625 903

Saputo Inc. 15 341 569 545

1 194 1 448 2,1 %

Énergie

Canadian Natural Resources Ltd. 23 783 737 993

Cenovus Energy Inc. 44 960 338 471

Crescent Point Energy Corp. 60 439 234 274

Enbridge Inc. 45 621 2 156 2 265

Gibson Energy Inc. 28 684 584 653

Keyera Corp. 14 772 419 449

Pembina Pipeline Corp. 19 294 651 742

Suncor Énergie Inc. 31 298 974 737

Corporation TC Énergie 20 674 1 191 1 238

7 284 7 822 11,5 %

Services financiers

Banque de Montréal 11 842 1 050 1 487

La Banque de Nouvelle-Écosse 18 375 1 324 1 436

Brookfield Asset Management Inc., catégorie A 32 263 1 372 2 265

Banque Canadienne Impériale de Commerce 9 112 862 1 322

Société Financière Manuvie 68 713 1 616 1 688

Banque Nationale du Canada 6 141 402 615

Banque Royale du Canada 29 660 2 520 3 844

Financière Sun Life inc. 16 442 1 009 1 068

Banque Toronto-Dominion (La) 36 468 2 020 2 988

12 175 16 713 24,6 %

Industrie

Air Canada 16 999 415 417

Brookfield Business Partners L.P. 7 006 302 377

Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 13 960 1 726 2 072

Chemin de fer Canadien Pacifique Limitée 12 816 761 1 111

3 204 3 977 5,8 %

Technologies de l’information

CGI inc. 4 947 502 558

Shopify Inc., catégorie A 1 685 1 429 3 246

1 931 3 804 5,6 %

Matériaux

Mines Agnico Eagle Limitée 7 503 519 545

Société aurifère Barrick 39 310 1 160 997

First Quantum Minerals Ltd. 14 377 216 378

Franco-Nevada Corp. 4 073 632 749

Kirkland Lake Gold Ltd. 6 622 332 333

Nutrien Ltd. 10 569 629 810

Ressources Teck Ltée, catégorie B 15 841 420 451

3 908 4 263 6,3 %

Immobilier

FPI Boardwalk 16 111 624 759

Fonds de placement immobilier Cominar 81 090 665 882

Fonds de placement immobilier H&R 36 063 445 598

Fonds de placement immobilier RioCan 38 153 654 855

2 388 3 094 4,6 %

Services publics

AltaGas Ltd. 19 854 310 502

Brookfield Renewable Partners L.P. 6 522 188 333

Fortis Inc. 12 024 623 695

TransAlta Corp. 56 531 592 699

1 713 2 229 3,3 %

TOTAL DES ACTIONS CANADIENNES 37 169 47 544 70,0 %

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Titre Nombre d’actions

Coût moyen (en milliers de dollars)

Juste valeur (en milliers

de dollars) % de

l’actif net ACTIONS INTERNATIONALES

Australie

Champion Iron Ltd. 45 358 91 245

91 245 0,4 %

1 États-Unis (note 10)

Consommation discrétionnaire

Home Depot Inc. (The) 1 092 384 449

Starbucks Corp. 3 663 479 543

863 992 1,5 %

Biens de consommation de base

Colgate-Palmolive Co. 3 870 394 381

394 381 0,5 %

Soins de santé

CVS Health Corp. 6 902 570 752

570 752 1,1 %

Technologies de l’information

Apple Inc. 2 775 481 532

Microsoft Corp. 1 651 283 629

764 1 161 1,7 %

Matériaux

Newmont Corp. 10 961 693 802

693 802 1,2 %

Total des États-Unis . 3 284 4 088 6,0 %

TOTAL DES ACTIONS INTERNATIONALES 3 375 4 333 6,4 %

TOTAL DES ACTIONS 40 544 51 877 76,4 %

TOTAL DES PLACEMENTS AVANT LES PLACEMENTS À COURT

TERME 50 872 67 066 98,8 %

Titre Taux d’intérêt

nominal (%) Date d’échéance Autres renseignements Valeur nominale

Coût moyen (en milliers de dollars)

Juste valeur (en milliers

de dollars) % de

l’actif net PLACEMENTS À COURT TERME

Gouvernement du Canada 0,18 % 2021/11/10 bon du Trésor 725 000 725 725

TOTAL DES PLACEMENTS À COURT TERME 725 725 1,1 %

Moins les coûts de transaction inclus dans le coût moyen (43)

TOTAL DES PLACEMENTS 51 554 67 791 99,9 %

Passifs dérivés (33) 0,0 %

Autres actifs, moins les passifs 114 0,1 %

TOTAL DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS

RACHETABLES 67 872 100,0 %

1 Les numéros de référence des couvertures correspondent au numéro de référence dans le tableau des actifs et passifs dérivés – contrats de change à terme.

Actifs et passifs dérivés – contrats de change à terme (note 10)

N o de réf. du contrat de

couverture** Contrepartie Note de crédit de la

contrepartie* Date de règlement Devise

achetée Valeur nominale Devise

vendue Valeur nominale

Cours du change à terme

Cours du change de clôture

Profit (perte) latent(e) (en milliers de dollars)

1 La Banque de Nouvelle-Écosse A-1 2021/10/15 CAD 3 550 568 USD 2 840 000 0,800 0,793 (33)

Actifs et passifs dérivés – contrats à terme (33)

* La note de crédit de la contrepartie (attribuée par S&P Global Ratings, division de S&P Global) des contrats de change à terme détenus par le Fonds est égale ou supérieure à la notation désignée minimale.

..** Les numéros de référence correspondent à un numéro de l’inventaire du portefeuille.

Fonds de valeur de base canadien Renaissance Inventaire du portefeuille

Au 31 août 2021 (suite)

6 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.

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Annexe à l’inventaire du portefeuille Contrats de compensation (note 2d)

Le Fonds peut conclure des conventions-cadres de compensation ou d’autres conventions semblables qui ne satisfont pas aux critères de compensation dans les états de la situation financière, mais qui permettent la compensation des montants liés dans certains cas, tels qu’une faillite ou la résiliation des contrats.

Le tableau qui suit, aux 31 août 2021 et 2020, présente le rapprochement entre le montant net des dérivés de gré à gré inscrit aux états de la situation financière et :

le montant brut avant la compensation exigée selon les IFRS; et

le montant net après compensation selon les conventions-cadres de compensation ou d’autres conventions similaires, mais qui ne satisfont pas aux critères de compensation selon les IFRS.

Actifs et passifs financiers Montants compensés Montants non compensés Montants nets

Actifs (passifs) bruts Montants compensés selon les IFRS

Montants nets présentés aux états de la situation

financière Conventions-cadres

de compensation Espèces reçues en garantie Au 31 août 2021

Actifs dérivés de gré à gré – $ – $ – $ – $ – $ – $

Passifs dérivés de gré à gré (33) (33) (33)

Total (33) (33) (33)

Au 31 août 2020

Actifs dérivés de gré à gré 139 $ – $ 139 $ (5) $ – $ 134 $

Passifs dérivés de gré à gré (11) (11) 5 (6)

Total 128 128 128

Participations dans des fonds sous-jacents (note 4)

Les tableaux qui suivent présentent des renseignements supplémentaires sur les placements du Fonds dans des fonds sous-jacents, lorsque les participations représentent plus de 20 % de chacun des fonds sous-jacents, aux 31 août 2021 et 2020 :

Au 31 août 2021

Titre % de l’actif net Origine et établissement principal % de la

participation

Fonds de valeur mondial Renaissance 22,4 Canada 64,9

Au 31 août 2020

Titre % de l’actif net Origine et établissement principal % de la

participation

Fonds de valeur mondial Renaissance 20,6 Canada 47,6

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Risques liés aux instruments financiers

Objectif de placement : Le Fonds de valeur de base canadien Renaissance (désigné le

Fonds) cherche à obtenir un rendement de placement à long terme par la croissance du

capital, en investissant dans des émetteurs de premier rang qui sont principalement des sociétés canadiennes à moyenne et à forte capitalisation.

Stratégies de placement : Le Fonds investit dans des sociétés affichant habituellement des bénéfices et dont la capitalisation boursière est généralement de plus de trois milliards de dollars. Le Fonds emploie une approche ascendante axée sur la valeur pour bâtir un portefeuille bien diversifié regroupant différents secteurs de l’indice composé S&P/TSX.

Puisque le Fonds investit dans les fonds sous-jacents, il peut être indirectement exposé aux risques de concentration, de crédit, de change ou de taux d’intérêt liés à ces titres.

Seule l’exposition directe aux principaux risques inhérents au Fonds est analysée ici. À la note 2 des états financiers se trouvent des renseignements généraux sur la gestion des risques et une analyse détaillée des risques de concentration, de crédit, de change, de taux d’intérêt, d’illiquidité et d’autres risques de prix/de marché.

Dans les tableaux sur les risques qui suivent, l’actif net est défini comme étant l’« Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables ».

Risque de concentration aux 31 août 2021 et 2020

L’inventaire du portefeuille présente les titres détenus par le Fonds au 31 août 2021.

Le tableau qui suit présente les secteurs dans lesquels investissait le Fonds au 31 août 2020 et regroupe les titres par type d’actif, par secteur, par région ou par devise :

Au 31 août 2020

Répartition du portefeuille % de

l’actif net Actions canadiennes

Services de communications 4,1

Consommation discrétionnaire 2,4

Biens de consommation de base 2,8

Énergie 8,2

Services financiers 23,8

Industrie 7,3

Technologies de l’information 5,8

Matériaux 9,5

Immobilier 2,7

Services publics 3,3

Actions internationales

Australie 0,3

Japon 1,8

Actions américaines

Biens de consommation de base 0,7

Services financiers 0,4

Soins de santé 0,7

Technologies de l’information 2,3

Matériaux 1,2

Services publics 0,2

Fonds communs de placement

Actions internationales 20,6

Placements à court terme 1,1

Marge 0,1

Actifs (passifs) dérivés 0,2

Autres actifs, moins les passifs 0,5

Total 100,0

Risque de crédit

Les notes de crédit représentent un regroupement des notes accordées par divers fournisseurs de services externes et peuvent faire l’objet de modifications qui peuvent être importantes.

Voir l’inventaire du portefeuille pour connaître les contreparties aux contrats sur instruments dérivés de gré à gré, le cas échéant.

Aux 31 août 2021 et 2020, le Fonds avait investi dans des titres de créance assortis des notes de crédit suivantes :

% de l’actif net

Titres de créance par note de crédit (note 2b) 31 août 2021 31 août 2020

'AAA' 1,1 1,1

Total 1,1 1,1

Risque de change

Les tableau qui suivent indiquent les devises dans lesquelles la pondération du Fonds était importante au 31 août 2021 et 2020, compte tenu de la valeur de marché des instruments financiers du Fonds (y compris la trésorerie et les équivalents de trésorerie) et des montants en capital sous-jacents des contrats de change à terme, le cas échéant.

Au 31 août 2021

Devise (note 2m)

Risque de change total*

(en milliers de

dollars) % de

l’actif net

USD 183 0,3

* Les montants tiennent compte de la valeur comptable des éléments monétaires et non monétaires (y compris le notionnel des contrats de change à terme, le cas échéant).

Au 31 août 2020

Devise (note 2m)

Risque de change total*

(en milliers de

dollars) % de

l’actif net

USD 1 237 2,0

JPY (1 093) (1,8)

* Les montants tiennent compte de la valeur comptable des éléments monétaires et non monétaires (y compris le notionnel des contrats de change à terme, le cas échéant).

Le tableau qui suit indique dans quelle mesure l’actif net aux 31 août 2021 et 2020 aurait diminué ou augmenté si le dollar canadien s’était raffermi ou affaibli de 1 % par rapport à toutes les devises. Cette analyse suppose que toutes les autres variables sont demeurées inchangées. En pratique, les résultats réels peuvent différer de cette analyse et l’écart peut être important.

31 août 2021 31 août 2020

Incidence sur l’actif net (en milliers de dollars) 2 1

Risque de tau d’intérêt

Au 31 août 2021 et 2020, la majeure partie des actifs et passifs financiers du Fonds ne portaient pas intérêt et étaient à court terme; ainsi, le Fonds n’était pas grandement exposé au risques de fluctuations des tau d’intérêt en vigueur sur le marché.

Risque d’illiquidité

Le risque d’illiquidité s’entend du risque que le Fonds éprouve des difficultés à respecter ses engagements liés à des passifs financiers. Le Fonds est exposé au rachats en trésorerie quotidiens de parts rachetables. Le Fonds conserve des liquidités suffisantes pour financer les rachats attendus.

À l’exception des contrats dérivés, le cas échéant, tous les passifs financiers du Fonds sont des passifs à court terme venant à échéance au plus tard 90 jours après la date de clôture.

Dans le cas des Fonds qui détiennent des contrats dérivés dont la durée jusqu’à l’échéance excède 90 jours à partir de la date de clôture, des renseignements additionnels relatifs à ces contrats se trouvent dans les tableau des dérivés qui suivent l’inventaire du portefeuille.

Autres risques de pri /de marché

Le tableau qui suit indique dans quelle mesure l’actif net au 31 août 2021 et 2020 aurait augmenté ou diminué si la valeur de l’indice ou des indices de référence du Fonds s’était raffermie ou affaiblie de 1 %. Cette variation est estimée d’après la corrélation historique entre le rendement des parts de catégorie A du Fonds et celui de l’indice ou des indices de référence du Fonds, d’après 36 données mensuelles, selon leur disponibilité, reposant sur les rendements nets mensuels du Fonds. Cette analyse suppose que toutes les autres variables sont demeurées inchangées. La corrélation historique peut ne pas être représentative de la corrélation future et, par conséquent, l’incidence sur l’actif net peut être très différente.

Autres risques de pri /de marché

Le tableau qui suit indique dans quelle mesure l’actif net au 31 août 2021 et 2020 aura

Incidence sur l’actif net (en milliers de dollars)x

Indice de référence 31 août 2021 31 août 2020

Indice composé S&P/TSX 709 620

85 % de l’indice composé S&P/TSX

15 % de l’indice mondial MSCI 742 654

Fonds de valeur de base canadien Renaissance

8 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.

(9)

xx

x

x

x

x x x

x x

x

x

xx x

x x

x

x x

x

x

x

xx

x

x

x

x

x x x

x x

x

x

x x x

x x

x

xx

x

x

x

Évaluation de la juste valeur des instruments financiers

Les tableaux qui suivent présentent un sommaire des données utilisées aux 31 août 2021 et 2020 dans l’évaluation des actifs et passifs financiers du Fonds, comptabilisés à la juste valeur :

Au 31 août 2021

Classement

Niveau 1 (i) (en milliers de dollars)

Niveau 2 (ii) (en milliers de dollars)

Niveau 3 (iii) (en milliers de dollars)

Total (en milliers de dollars) Actifs financiers

Placements à court terme 725 725

Actions 51 877 51 877

Fonds communs de placement 15 189 15 189

Total des actifs financiers 67 066 725 67 791

Passifs financiers

Passifs dérivés (33) (33)

Total des passifs financiers (33) (33)

Total des actifs et passifs financiers 67 066 692 67 758 (i) Cours publiés sur des marchés actifs pour des actifs identiques

(ii) Autres données observables importantes (iii) Données non observables importantes Au 31 août 2020

Classement

Niveau 1 (i) (en milliers de dollars)

Niveau 2 (ii) (en milliers de dollars)

Niveau 3 (iii) (en milliers de dollars)

Total (en milliers de dollars) Actifs financiers

Placements à court terme 650 650

Actions 47 595 47 595

Fonds communs de placement 12 625 12 625

Actifs dérivés 139 139

Total des actifs financiers 60 220 789 61 009

Passifs financiers

Passifs dérivés (11) (11)

Total des passifs financiers (11) (11)

Total des actifs et passifs financiers 60 220 778 60 998 (i) Cours publiés sur des marchés actifs pour des actifs identiques

(ii) Autres données observables importantes (iii) Données non observables importantes

Transfert d’actifs entre le niveau 1 et le niveau 2

Le transfert d’actifs et de passifs financiers du niveau 1 au niveau 2 découle du fait que ces titres ne sont plus négociés sur un marché actif.

Pour les périodes closes les 31 août 2021 et 2020, aucun transfert d’actifs ou de passifs financiers du niveau 1 au niveau 2 n’a eu lieu.

Le transfert d’actifs et de passifs financiers du niveau 2 au niveau 1 découle du fait que ces titres sont dorénavant négociés sur un marché actif.

Pour les périodes closes les 31 août 2021 et 2020, aucun transfert d’actifs ou de passifs financiers du niveau 2 au niveau 1 n’a eu lieu.

Rapprochement des variations des actifs et passifs financiers – niveau 3

Le Fonds ne détenait pas de placements de niveau 3 au début, au cours ou à la fin de

l’une ou l’autre des périodes.

(10)

s

x

Notes des états financiers

x Aux dates et pour les périodes présentées dans les états financiers (note 1)

1. Famille de fonds Investissements Renaissance – Organisation des Fonds et périodes de présentation de l’information financière

Chacun des Fonds de la famille de fonds Investissements Renaissance (désignés individuellement, le Fonds et collectivement, les Fonds) est une fiducie de fonds communs de placement (à l’exception du Fonds accent mondial neutre en devises Renaissance, du Portefeuille optimal d’actions mondiales neutre en devises Renaissance et du Fonds immobilier mondial neutre en devises Renaissance, qui sont des fiducies d’investissement à participation unitaire). Les Fonds sont constitués en vertu des lois de l’Ontario et régis aux termes d’une déclaration de fiducie (désignée la déclaration de fiducie). Le siège social des Fonds est situé à Brookfield Place, 161, Bay Street, 22nd Floor, Toronto (Ontario) M5J 2S1.

Les Fonds sont gérés par Gestion d’actifs CIBC inc. (désignée le gestionnaire). Le gestionnaire est également le fiduciaire, l’agent chargé de la tenue des registres, le conseiller en valeurs et l’agent de transfert des Fonds.

Chaque Fonds peut émettre un nombre illimité de catégories de parts et un nombre illimité de parts de chaque catégorie. À l’avenir, l’offre de toute catégorie de parts d’un Fonds peut être résiliée ou des catégorie de parts additionnelles peuvent être offertes.

Les tableaux suivants présentent les catégories de parts offertes à la date des présents états financiers et les Fonds ou les catégories de parts qui sont fermés à tout achat.

Catégories de parts offertes :

Fonds Catégorie A Catégorie T4 Catégorie T6 Catégorie F Catégorie FT4 Catégorie FT6 Catégorie O

x

Fonds du marché monétaire Renaissance

Fonds de bons du Trésor canadiens Renaissance

Fonds du marché monétaire américain Renaissance

Fonds de revenu à court terme Renaissance

Fonds d’obligations canadiennes Renaissance

Fonds d’obligations à rendement réel Renaissance

Fonds d’obligations de sociétés Renaissance

Fonds d’obligations de sociétés en dollars américains

Renaissance

Fonds d’obligations à haut rendement Renaissance

Fonds de revenu à taux variable Renaissance (offre également

des parts des catégories H, FH et OH)

Fonds à rendement flexible Renaissance

(offre également des parts des catégories H, FH et OH)

Fonds d’obligations mondiales Renaissance

Fonds équilibré canadien Renaissance

Fonds de revenu diversifié en dollars américains Renaissance

Portefeuille optimal de revenu prudent Renaissance

Portefeuille optimal de revenu Renaissance

Portefeuille optimal de croissance et de revenu Renaissance

Fonds de dividendes canadien Renaissance

Fonds de revenu mensuel canadien Renaissance

Fonds de revenu diversifié Renaissance

Fonds de revenu élevé Renaissance

Fonds de valeur de base canadien Renaissance

Fonds de croissance canadien Renaissance

Fonds d’actions canadiennes toutes capitalisations

Renaissance

Fonds de petites capitalisations canadien Renaissance

Fonds de revenu d’actions américaines Renaissance (offre également des parts des catégories H, HT4, HT6, FH, FHT4,

FHT6 et OH)

Fonds d’actions américaines de valeur Renaissance

Fonds d’actions américaines de croissance Renaissance

Fonds d’actions américaines de croissance neutre en

devises Renaissance

Fonds de dividendes international Renaissance

Fonds d’actions internationales Renaissance

Fonds d’actions internationales neutre en devises

Renaissance

Fonds des marchés mondiaux Renaissance

Portefeuille optimal d’actions mondiales Renaissance

Portefeuille optimal d’actions mondiales neutre en devises

Renaissance

Fonds de valeur mondial Renaissance

Fonds de croissance mondial Renaissance

Fonds de croissance mondial neutre en devises Renaissance

Fonds accent mondial Renaissance

Fonds accent mondial neutre en devises Renaissance

Fonds de petites capitalisations mondial Renaissance

10

(11)

x

Fonds Chine plus Renaissance

Fonds de marchés émergents Renaissance

Portefeuille optimal d’avantages sur l’inflation Renaissance

Fonds d’infrastructure mondial Renaissance

Fonds d’infrastructure mondial neutre en devises Renaissance

Fonds immobilier mondial Renaissance

Fonds immobilier mondial neutre en devises Renaissance

Fonds de sciences de la santé mondial Renaissance

Fonds de sciences et de technologies mondial Renaissance

x

Fonds ou catégories de parts fermés aux achats :

x

Fonds

x Catégorie T8 Catégorie

Plus Catégorie

Plus H Catégorie

Plus-F Catégorie

Plus-FH Catégorie

Élite Catégorie

Élite-T4 Catégorie

Élite-T6 Catégorie

Élite-T8 Catégorie

Sélecte Catégorie

Sélecte-T4 Catégorie

Sélecte-T6 Catégorie Sélecte-T8 Fonds du marché

monétaire Renaissance

Fonds de revenu à court

terme Renaissance

Fonds d’obligations

canadiennes Renaissance

Fonds d’obligations à rendement réel

Renaissance

Fonds d’obligations de

sociétés Renaissance

Fonds d’obligations de sociétés en dollars

américains Renaissance

Fonds d’obligations à haut

rendement Renaissance

Fonds de revenu à taux

variable Renaissance

Fonds à rendement flexible

Renaissance

Fonds d’obligations

mondiales Renaissance

Fonds de revenu diversifié en dollars américains

Renaissance

Portefeuille optimal de revenu prudent

Renaissance

Portefeuille optimal de

revenu Renaissance

Portefeuille optimal de croissance et de revenu

Renaissance

Fonds de revenu d’actions

américaines Renaissance

Portefeuille optimal d’actions mondiales

Renaissance

Fonds Catégorie A Catégorie F Catégorie O

Fonds d’actions

américaines Renaissance

x

Chaque catégorie de parts peut exiger des frais de gestion différents et les charges d’exploitation peuvent être communs ou propres à une catégorie. Les charges propres à une catégorie sont réparties par catégorie. Par conséquent, une valeur liquidative par part distincte est calculée pour chaque catégorie de parts.

Les parts de catégorie A, T4 et T6 sont offertes à tous les investisseurs selon le mode des frais d’acquisition. Les investisseurs peuvent verser une commission à l’achat de parts des catégories A, T4 et T6 des Fonds ou devoir acquitter des frais de souscription reportés au moment de faire racheter leurs parts des catégories A, T4, T6 et T8.

Les parts des catégories Sélecte, Sélecte-T4, Sélecte-T6 et Sélecte-T8 affichent un ratio de frais de gestion inférieur à celui des parts des catégories A, T4, T6 et T8. Les investisseurs peuvent devoir acquitter des frais de souscription reportés au moment de faire racheter leurs parts des catégories Sélecte, Sélecte-T4, Sélecte-T6 et Sélecte-T8.

Les parts des catégories Élite, Élite-T4, Élite-T6 et Élite-T8 affichent un ratio de frais de gestion inférieur à celui des parts des catégories A, T4, T6, T8, Sélecte, Sélecte-T4, Sélecte-T6 et Sélecte-T8. Les investisseurs peuvent devoir acquitter des frais de souscription reportés au moment de faire racheter leurs parts des catégories Élite, Élite-T4, Élite-T6 et Élite-T8.

Les parts des catégories T4, T6 et T8 ont les mêmes caractéristiques que les parts de catégorie A, sauf que chacune vise à payer un montant de distribution unique, maximal et fixe par part, ce qui donne lieu à une valeur liquidative par part distincte. Les parts des catégories Sélecte-T4, Sélecte-T6 et Sélecte-T8 ont les mêmes caractéristiques que les parts de catégorie Sélecte, sauf que chacune vise à payer un montant de

Fonds Catégorie A Catégorie T4 Catégorie T6 Catégorie F Catégorie FT4 Catégorie FT6 Catégorie O

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