BFT SEQUIN ISR - E MONÉTAIRE STANDARD SYNTHESE DE GESTION 28/02/2021. Profil de risque et de rendement (SRRI) Performances. WAM et WAL (en jours)

Texte intégral

(1)BFT SEQUIN ISR - E SYNTHESE DE GESTION 28/02/2021. MONÉTAIRE STANDARD ■. Données clés (source : Amundi). Objectif d'investissement. Profil de risque et de rendement (SRRI). Sur un horizon de placement d'une semaine minimum, réaliser une performance supérieure à l'Eonia capitalisé, indice représentatif du taux monétaire de la zone euro, après prise en compte des frais courants. Pour y parvenir, l'équipe de gestion sélectionne, en euros ou en devises, des titres d'émetteurs publics ou privés de 'bonne qualité' selon le jugement de la gestion et dans le respect de la politique interne de suivi du risque de crédit de la société de gestion. La gestion pourra recourir, de façon non exclusive et non mécanique, d'une part, à des titres bénéficiant de l'une des deux meilleures notations court terme déterminées par chacune des agences de notation reconnues, émis par des entités privées et, d'autre part, à des titres bénéficiant d'une notation investment grade émis par des entités publiques. L’équipe de gestion intègre des critères extra-financiers (sociaux, environnementaux et de gouvernance d’entreprise), en complément des critères financiers traditionnels, dans l’analyse et la sélection des valeurs.. Valeur Liquidative (VL) : (C) 10 309,14 ( EUR ) (D) 9 850,35 ( EUR ) Date de VL et d'actif géré : 28/02/2021 Actif géré : 4 224,31 ( millions EUR ) Code ISIN : (C) FR0010114108 (D) FR0011374065 Code Bloomberg : (C) SEQUINF FP (D) SEQUINE FP Code Reuters : LP60038532 Code SEDOL : Indice de référence : EONIA Capitalisé Type de VL Monetaire : VL variable. Fonds non garanti en capital. A risque plus faible,. Rendement potentiellement plus faible. A risque plus élevé. Rendement potentiellement plus élevé. Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement présent dans le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ». Il n’est pas garanti et pourra évoluer dans le temps.. Performances -0,2 %. 20. 17,1. -0,3 % 7,4. 10. 7,9. 7,3. 4,9. -0,4 %. 0,5. 0 -2,3. -0,5 %. -0,6 %. -5,4 -10,2. -10,2. -10. -13,9 -20. -0,7 % -25,9 -0,8 %. -30 03/20. 04/20. 05/20. 06/20. 07/20. Portefeuille. 08/20. Indice. 09/20. 10/20. 11/20. 12/20. 01/21. 02/21. Ecart en points de base. Performances glissantes * Depuis le Portefeuille Indice Ecart. Depuis le 30/12/2020 -0,58% -0,48% -0,10%. 2020 -0,46% -0,47% 0,00%. WAM * WAL ** 54 110 26/02/2021 61 125 29/01/2021 81 129 31/12/2020 69 113 30/11/2020 55 104 30/10/2020 41 87 30/09/2020 46 99 31/08/2020 51 120 31/07/2020 54 154 30/06/2020 32 141 29/05/2020 32 150 30/04/2020 51 170 31/03/2020 ** WAL (Weighted Average Life) : Durée de vie moyenne pondérée (DVMP) exprimée en nombre de jours * WAM (Weighted Average Maturity) : Maturité moyenne pondérée (MMP) exprimée en nombre de jours. Volatilité 1 mois 31/01/2021 -0,58% -0,48% -0,10%. 3 mois 30/11/2020 -0,56% -0,48% -0,09%. 1 an 27/02/2020 -0,49% -0,47% -0,02%. 3 ans 28/02/2018 -0,42% -0,42% 0,00%. 5 ans 29/02/2016 -0,32% -0,39% 0,07%. Depuis le 31/03/1995 1,90% 1,86% 0,04%. Performances calendaires (1) * Portefeuille Indice Ecart. WAM et WAL (en jours). 2019 -0,36% -0,40% 0,03%. 2018 -0,38% -0,37% -0,02%. 2017 -0,24% -0,36% 0,12%. 2016 -0,04% -0,32% 0,28%. 2015 0,08% -0,11% 0,19%. 2014 0,27% 0,10% 0,17%. 2013 0,26% 0,09% 0,17%. 2012 0,86% 0,24% 0,62%. 2011 1,22% 0,89% 0,33%. * Les performances sont calculées dans la devise de référence, sur des données historiques. Les performances affichées sont nettes de frais de gestion. (1) Les performances calendaires couvrent des périodes complètes de 12 mois pour chaque année civile. Les performances sont annualisées sur une base de 360 jours sur une période < 1 an et 365 jours sur une période > 1 an (exprimées à l'arrondi supérieur). Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances et des rendements futurs. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés.. 1 an 3 ans 5 ans 0,03% 0,02% 0,02% Volatilité du portefeuille 0,00% 0,01% 0,01% Volatilité de l'indice La volatilité est un indicateur statistique qui mesure l’amplitude des variations d’un actif autour de sa moyenne. Exemple : des variations de +/- 1,5% par jour sur les marchés correspondent à une volatilité de 25% par an.. Indicateurs Portefeuille 0,14 Sensibilité * A Note moyenne 118 Nombre de lignes 70 Nombre d'émetteurs * La sensibilité (en points) représente le changement en pourcentage du prix pour une évolution de 1% du taux de référence. ■ www.bft-im.com Ce document est destiné à être remis exclusivement aux investisseurs « professionnels »..

(2) BFT SEQUIN ISR - E SYNTHESE DE GESTION 28/02/2021. MONÉTAIRE STANDARD ■ Jalila Aziki. Pascal Noaillon. Gérante de portefeuille. Gérant de portefeuille. Commentaire de gestion L’amélioration des perspectives économiques aux Etats-Unis et les efforts déployés au niveau budgétaire ont entrainé une hausse des taux d’intérêt à long terme aux Etats-Unis au cours du mois de février (+37 bp). Cette pression haussière sur la partie longue de la courbe des taux américains, entretenue également par le retour de l’inflation, s’est traduite par une accélération du mouvement de pentification de la courbe des taux. L’augmentation des taux américains a entraîné dans son sillage celle des taux d’intérêt européens. Le taux de rendement des obligations d’Etat allemandes à 10 ans a progressé de 25 bp au cours du mois écoulé. Sur le front économique, la publication de plusieurs indicateurs en Europe est venue alimenter la thèse d’une situation économique moins dégradée qu’escomptée. Le PIB du T4.20 de l’économie allemande a été révisé à la hausse, respectivement de +0,2pt. En Allemagne, l’enquête IFO publiée en février s’est redressée au-delà des attentes, à 92,4 contre 90,3 en janvier, inscrivant son meilleur niveau observé depuis octobre. Cette amélioration notable du climat économique en Allemagne continue d’être tractée par la partie industrielle. Suite aux dissensions qui ont conduit G. Conte à présenter la démission de son gouvernement en janvier dernier, le Président de la République S. Matarella a nommé M. Draghi au poste de Premier Ministre lui confiant ainsi la tâche de former un nouveau gouvernement. Le 12 février, M. Draghi a présenté un nouveau gouvernement de coalition nommant au poste de Ministre de l’économie Daniele Franco, l’ancien Directeur Général de la Banque d’Italie. Les taux courts de la zone Euro ont augmenté sur le mois, le taux du swap Eonia 1 an s’établissant à -48 bp. Concernant le crédit, les spreads des émetteurs sur le marché monétaire sont restés globalement stables sur le mois. Par exemple, les spreads de banques françaises notés A1P1 affichent des niveaux moyens de Eonia -6 bp sur les maturités de six mois, et de Eonia - 2bp sur les maturités d’un an. A fin février, le fonds affiche une durée de vie moyenne (WAL) de 110 jours, en baisse sur le mois. La sensibilité taux (WAM) du fonds s’inscrit à 54 jours, en légère baisse sur le mois. Les liquidités et les OPCVM Monétaires représentent 41.6% du fonds. L’exposition sur les émetteurs Corporates s’établit à 14% fin février, stable sur le mois. Sur le mois, nous avons investi, principalement sur des émetteurs bancaires, sur des durées assez courtes, tout en maintenant une poche de cash conséquente pour conserver une bonne liquidité du fonds.. Composition du portefeuille Principales lignes Portefeuille 5,91% 2,36% 1,89% 1,77% 1,61% 1,42% 1,42% 1,35% 1,30% 1,19%. SPAIN (KINGDOM OF ) UNICREDIT SPA BANQUE FED.CREDIT MUTUEL SG ISSUER SA ITALIAN REPUBLIC CASSA DEPOSITI E PRESTITI SPA SPAIN (KINGDOM OF ) SANTANDER CONSUMER FIN SA NATIXIS SA SEB ENSKILDA. Maturité 27/02/2021 15/06/2021 07/12/2021 21/06/2021 27/02/2021 10/05/2021 27/02/2021 20/05/2021 26/11/2021 30/09/2021. Pays Espagne Italie France Luxembourg Italie Italie Espagne Espagne France Suède. Groupe d'instrument REPO Monétaire Monétaire Obligations REPO Monétaire REPO Obligations Monétaire Monétaire. Contrepartie * LA BANQUE POSTALE SOCIETE GENERALE HSBC FRANCE -. * Pour les prises en pension, la maturité affichée correspond au temps nécessaire pour déboucler l'opération * Colonne contrepartie: information uniquement disponible pour les prises en pension. Répartition par notations court terme * 5,57 %. Répartition par notations long terme * 60 %. 0,17 %. 18,83 % 40 %. 41,60 %. 41,60 %. 30,48 % 20,61 %. 20 %. 6,90 %. O/N & Repo A1 A1+ A2 A3 26,93 % Non noté * Rating médian calculé des trois agences de notation de crédit: Fitch, Moody's et Standard & Poor's. 7,14 % 0,17 %. 0% O/N & Repo. AA. A. BBB. Non noté. Portefeuille * Rating médian calculé des trois agences de notation de crédit: Fitch, Moody's et Standard & Poor's. BFT Investment Managers - Société Anonyme au capital de 1 600 000 € - Société de Gestion de Portefeuille agréée par l'AMF sous le n° GP 98026 - Siège social : 90, boulevard Pasteur, 75015 Paris - France - 334 316 965 RCS Paris Ce document est destiné à être remis exclusivement aux investisseurs « professionnels »..

(3) BFT SEQUIN ISR - E SYNTHESE DE GESTION 28/02/2021. MONÉTAIRE STANDARD ■ Répartition du portefeuille - Secteurs. Répartition du portefeuille - Types d'instruments. 2,97 %. 15,03 %. 41,60 %. 41,60 % 16,77 %. 41,43 %. Obligations Commercial Papers NEU CP Putable Bons du Trésor Dépôts à terme PUTABLE TCN O/N & Repo. 14,00 %. O/N & Repo Corporate Finance Etats & Agences. 3,08 % 1,42 % 1,07 %. 16,30 % 4,73 %. Répartition par maturités * O/N & Repo 2 - 7 jours. 41,60 % 0,64 %. 8 - 30 jours. 6,28 %. 31 - 60 jours. 3,23 %. 61 - 90 jours. 8,59 %. 91 - 180 jours. 10,66 %. 181 - 397 jours > 397 jours. 28,05 % 0,96 % 0%. 10 %. 20 %. 30 %. 40 %. 50 %. * O/N & Repo : liquidités placées au jour le jour. Matrice Notations long terme / Maturités 0-4 mois. AA -. AA0,45%. A+ 1,69%. A 4,31%. A2,01%. BBB+ 2,23%. BBB 10,29%. BBB3,55%. Non noté -. O/N & Repo 41,60%. Total 66,14%. 4-12 mois. 3,87%. 2,58%. 14,49%. 5,41%. 1,42%. 1,29%. 2,78%. 0,47%. 0,17%. -. 32,47%. 12-18 mois. -. 0,24%. -. 0,43%. 0,10%. -. -. -. -. -. 0,77%. 18-24 mois. -. -. 0,14%. -. 0,48%. -. -. -. -. -. 0,62%. Total. 3,87%. 3,27%. 16,32%. 10,15%. 4,01%. 3,52%. 13,07%. 4,03%. 0,17%. 41,60%. 100%. BFT Investment Managers - Société Anonyme au capital de 1 600 000 € - Société de Gestion de Portefeuille agréée par l'AMF sous le n° GP 98026 - Siège social : 90, boulevard Pasteur, 75015 Paris - France - 334 316 965 RCS Paris Ce document est destiné à être remis exclusivement aux investisseurs « professionnels »..

(4) BFT SEQUIN ISR - E SYNTHESE DE GESTION 28/02/2021. MONÉTAIRE STANDARD ■ Matrice Pays / Secteurs / Maturités Zone Euro Autriche Corporate Belgique Finance Finlande Finance France Corporate Finance Etats & Agences Allemagne Corporate Finance Italie Corporate Finance Etats & Agences Luxembourg Finance Pays-Bas Corporate Finance Espagne Corporate Finance Reste du monde Australie Finance Canada Finance Japon Corporate Mexique Corporate Suède Corporate Finance Suisse Finance Royaume-Uni Corporate Finance Etats-Unis Corporate Finance O/N & repo. 0-1 mois 5,73% 0,59% 0,59% 1,23% 0,64% 0,59% 2,01% 2,01% 0,95% 0,95% 0,95% 0,35% 0,59% 1,19% 0,24% 0,24% 0,95% 0,95% 41,60%. 1-3 mois 11,77% 3,24% 1,20% 2,05% 1,32% 0,85% 0,47% 4,78% 0,64% 3,08% 1,07% 2,42% 1,07% 1,35% 0,05% 0,05% 0,05% -. 3-6 mois 9,23% 0,36% 0,36% 2,05% 0,12% 1,93% 0,84% 0,84% 3,31% 3,31% 1,77% 1,77% 0,12% 0,12% 0,78% 0,59% 0,19% 1,42% 0,71% 0,71% 0,71% 0,71% -. 6-12 mois 17,71% 0,68% 0,68% 15,57% 1,93% 11,74% 1,90% 0,28% 0,28% 0,00% 0,00% 0,24% 0,24% 0,95% 0,95% 9,90% 0,67% 0,67% 0,72% 0,72% 4,35% 1,14% 3,21% 0,71% 0,71% 2,71% 0,69% 2,02% 0,74% 0,74% -. 1-2 ans 0,46% 0,24% 0,24% 0,22% 0,22% 0,93% 0,43% 0,43% 0,14% 0,14% 0,36% 0,36% -. BFT Investment Managers - Société Anonyme au capital de 1 600 000 € - Société de Gestion de Portefeuille agréée par l'AMF sous le n° GP 98026 - Siège social : 90, boulevard Pasteur, 75015 Paris - France - 334 316 965 RCS Paris Ce document est destiné à être remis exclusivement aux investisseurs « professionnels ».. Total 44,90% 0,36% 0,36% 0,59% 0,59% 0,92% 0,92% 22,09% 3,89% 16,30% 1,90% 2,45% 1,98% 0,47% 10,11% 0,64% 8,40% 1,07% 2,96% 2,96% 1,29% 0,47% 0,81% 4,15% 1,66% 2,49% 13,49% 0,43% 0,43% 0,67% 0,67% 0,87% 0,87% 0,24% 0,24% 5,06% 1,14% 3,92% 0,71% 0,71% 3,71% 1,69% 2,02% 1,80% 1,07% 0,74% 41,60%.

(5) BFT SEQUIN ISR - E SYNTHESE DE GESTION 28/02/2021. MONÉTAIRE STANDARD ■ Caractéristiques principales Forme juridique Société de gestion Dépositaire Date de création de la classe Devise de référence de la classe Classification AMF Affectation des sommes distribuables Code ISIN Code Bloomberg Souscription minimum: 1ère / suivantes Périodicité de calcul de la VL Limite de réception des ordres Frais d'entrée (maximum) Frais Fonctionnement Gestion Direct Commission de surperformance Commission de surperformance (% par an) Frais de sortie (maximum) Frais courants Durée minimum d'investissement recommandée Historique de l'indice de référence Norme européenne. SICAV de droit français BFT Investment Managers CACEIS Bank 18/05/1989 EUR Monétaire standard (C) Capitalisation (D) Distribution (C) FR0010114108 (D) FR0011374065 SEQUINF FP 1 millième part(s)/action(s) / 1 millième part(s)/action(s) Quotidienne Ordres reçus chaque jour J avant 12:25 0,00% 0,21% TTC Oui 30,00% 0,00% 0,16% ( prélevés ) - 31/03/2020 1 semaine 02/01/2012: EONIA CAPITALISE 31/03/1995: 100.00% CLOS - EONIA CAPITALISE (J) (BASE 360) (BFT) OPCVM. Cours connu/inconnu. Cours connu. Date de valeur rachat. J. Date de valeur souscription Particularité. J OPCVM maître. Votre fonds présente un risque de perte en capital supporté par l’investisseur. Sa valeur liquidative peut fluctuer et le capital investi n'est pas garanti. Le fonds ne peut en aucun cas s'appuyer sur un soutien extérieur pour garantir ou stabiliser sa valeur liquidative. Investir dans un fonds monétaire est différent d'un investissement dans des dépôts bancaires.. Avertissement Ce document est fourni à titre d’information seulement et il ne constitue en aucun cas une recommandation, une sollicitation ou une offre, un conseil ou une invitation d’achat ou de vente des parts ou actions des FCP, FCPE, SICAV, compartiment de SICAV, SPPICAV présentés dans ce document (« les OPC ») et ne doit en aucun cas être interprété comme tel. Ce document ne constitue pas la base d’un contrat ou d’un engagement de quelque nature que ce soit. Toutes les informations contenues dans ce document peuvent être modifiées sans préavis. La société de gestion n’accepte aucune responsabilité, directe ou indirecte, qui pourrait résulter de l’utilisation de toutes informations contenues dans ce document. La société de gestion ne peut en aucun cas être tenue responsable pour toute décision prise sur la base de ces informations. Les informations contenues dans ce document vous sont communiquées sur une base confidentielle et ne doivent être ni copiées, ni reproduites, ni modifiées, ni traduites, ni distribuées sans l’accord écrit préalable de la société de gestion, à aucune personne tierce ou dans aucun pays où cette distribution ou cette utilisation serait contraire aux dispositions légales et réglementaires ou imposerait à la société de gestion ou à ses fonds de se conformer aux obligations d’enregistrement auprès des autorités de tutelle de ces pays. Tous les OPC ne sont pas systématiquement enregistrés dans le pays de juridiction de tous les investisseurs. Investir implique des risques : les performances passées des OPC présentées dans ce document ainsi que les simulations réalisées sur la base de ces dernières, ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles ne préjugent pas des performances futures de ces derniers. Les valeurs des parts ou actions des OPC sont soumises aux fluctuations du marché, les investissements réalisés peuvent donc varier tant à la baisse qu’à la hausse. Par conséquent, les souscripteurs des OPC peuvent perdre tout ou partie de leur capital initialement investi. Il appartient à toute personne intéressée par les OPC, préalablement à toute souscription, de s’assurer de la compatibilité de cette souscription avec les lois dont elle relève ainsi que des conséquences fiscales d’un tel investissement et de prendre connaissance des documents réglementaires en vigueur de chaque OPC. Les prospectus complets des OPC de droit français visés par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) sont disponibles gratuitement sur simple demande au siège social de la société de gestion. Concernant les mandats de gestion, ce document fait partie du relevé des activités de gestion de votre portefeuille et doit être lu conjointement avec tout autre relevé périodique ou avis de confirmation relatif aux opérations de votre portefeuille, fourni par votre teneur de compte. La source des données du présent document est la société de gestion sauf mention contraire. La date des données du présent document est celle indiquée sous la mention SYNTHESE DE GESTION en tête du document sauf mention contraire.. Ce document est destiné à être remis exclusivement aux investisseurs institutionnels, professionnels, qualifiés ou sophistiqués et aux distributeurs. Ne doit pas être remis au grand public, à la clientèle privée et aux particuliers au sens de toute juridiction, ni aux “US Persons”. Les investisseurs visés sont, en ce qui concerne l’Union Européenne, les investisseurs “Professionnels” au sens de la Directive 2004/39/CE du 21 avril 2004 “MIF” ou, le cas échéant au sens de chaque réglementation locale et, dans la mesure où l’offre en Suisse est concernée, les “investisseurs qualifiés” au sens des dispositions de la Loi fédérale sur les placements collectifs (LPCC), de l’Ordonnance sur les placements collectifs du 22 Novembre 2006 (OPCC) et de la Circulaire FINMA 08/8 au sens de la législation sur les placements collectifs du 20 Novembre 2008. Ce document ne doit en aucun cas être remis dans l’Union Européenne à des investisseurs non “Professionnels” au sens de la MIF ou au sens de chaque réglementation locale, ou en Suisse à des investisseurs qui ne répondent pas à la définition d’“investisseurs qualifiés” au sens de la législation et de la réglementation applicable.. BFT Investment Managers - Société Anonyme au capital de 1 600 000 € - Société de Gestion de Portefeuille agréée par l'AMF sous le n° GP 98026 - Siège social : 90, boulevard Pasteur, 75015 Paris - France - 334 316 965 RCS Paris Ce document est destiné à être remis exclusivement aux investisseurs « professionnels »..

(6) BFT SEQUIN ISR - E SYNTHESE DE GESTION 28/02/2021. MONÉTAIRE ■ Lexique ESG. ISR selon Amundi Echelle de notation de A (meilleure note) à G (moins bonne note). Investissement Socialement Responsable (ISR). Critères ESG. L’ISR traduit les objectifs du développement durable dans les décisions d’investissements en ajoutant les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) en complément des critères financiers traditionnels.. Il s’agit de critères extra-financiers utilisés pour évaluer les pratiques Environnementales, Sociales et la Gouvernance des entreprises, Etats ou collectivités :. L’ISR vise ainsi à concilier performance économique et impact social et environnemental en finançant les entreprises et les entités publiques qui contribuent au développement durable quel que soit leur secteur d’activité. En influençant la gouvernance et le comportement des acteurs, l’ISR favorise une économie responsable.. Un portefeuille ISR suit les règles suivantes :. « E » pour Environnement (niveau de consommation d’énergie et de gaz, gestion de l’eau et des déchets…). « S » pour Social/Sociétal (respect des droits de l’homme, santé et sécurité au travail…). « G » pour Gouvernance (indépendance du conseil d’administration, respect des droits des actionnaires …).. 1-Exclusion des notes E,F et G ¹ 2-Notation globale du portefeuille supérieure ou égale à C 3-Notation globale du portefeuille supérieure à la notation de l’indice de référence / univers d’investissement 4-Notation ESG de 90% minimum du portefeuille ². Note ESG moyenne Notation environnementale, sociale et de gouvernance. Du portefeuille² 2,87%. De l'univers de référence³ A. 0,60%. 16,86%. B. 69,78%. 7,34% C. 10,49%. A. C+. B. 25,92%. D. C. 40,89%. 0%. E. 18,13%. 0%. F. 1,99%. F. 0%. G. 1,44%. G. 3,69%. CD. E. non noté. Evaluation par critère ESG Environnement Social Gouvernance. C+ C+ C. Note Globale. C+. Couverture de l'analyse ESG² Nombre d'émetteurs % du portefeuille noté ESG². 74 100%. Label ISR. ¹ En cas de la dégradation de la notation d’un émetteur en E, F ou G, le gérant dispose d’un délai de 3 mois pour vendre le titre. Une tolérance est autorisée pour les fonds buy and hold ² Titres notables sur les critères ESG hors liquidités. ³ L’univers d’investissement est défini par l’indicateur de référence du fonds. Si le fonds n’a pas d’indicateur,il se caractérise par la nature des titres, la zone géographique ainsi que les thèmes ou secteurs.. BFT Investment Managers - Société Anonyme au capital de 1 600 000 € - Société de Gestion de Portefeuille agréée par l'AMF sous le n° GP 98026 - Siège social : 90, boulevard Pasteur, 75015 Paris - France - 334 316 965 RCS Paris Ce document est destiné à être remis exclusivement aux investisseurs « professionnels »..

(7) BFT SEQUIN ISR - E SYNTHESE DE GESTION 28/02/2021. MONÉTAIRE ■. Ce document est destiné à être remis exclusivement aux investisseurs institutionnels, professionnels, qualifiés ou sophistiqués et aux distributeurs. Ne doit pas être remis au grand public, à la clientèle privée et aux particuliers au sens de toute juridiction, ni aux “US Persons”. Les investisseurs visés sont, en ce qui concerne l’Union Européenne, les investisseurs “Professionnels” au sens de la Directive 2004/39/CE du 21 avril 2004 “MIF” ou, le cas échéant au sens de chaque réglementation locale et, dans la mesure où l’offre en Suisse est concernée, les “investisseurs qualifiés” au sens des dispositions de la Loi fédérale sur les placements collectifs (LPCC), de l’Ordonnance sur les placements collectifs du 22 Novembre 2006 (OPCC) et de la Circulaire FINMA 08/8 au sens de la législation sur les placements collectifs du 20 Novembre 2008. Ce document ne doit en aucun cas être remis dans l’Union Européenne à des investisseurs non “Professionnels” au sens de la MIF ou au sens de chaque réglementation locale, ou en Suisse à des investisseurs qui ne répondent pas à la définition d’“investisseurs qualifiés” au sens de la législation et de la réglementation applicable.. BFT Investment Managers - Société Anonyme au capital de 1 600 000 € - Société de Gestion de Portefeuille agréée par l'AMF sous le n° GP 98026 - Siège social : 90, boulevard Pasteur, 75015 Paris - France - 334 316 965 RCS Paris Ce document est destiné à être remis exclusivement aux investisseurs « professionnels »..

(8) BFT SEQUIN ISR - E SYNTHESE DE GESTION 28/02/2021. MONÉTAIRE ■ Zoom sur des indicateurs Environnementaux Sociaux et de Gouvernance. En complément de l’évaluation ESG globale du portefeuille et celle des dimensions E, S et G, le gérant utilise des indicateurs d’impact afin d’évaluer la qualité ESG de son portefeuille. Quatre indicateurs représentatifs de l’Environnement, du Social, des Droits Humains et de la Gouvernance ont été identifiés. Le gérant a pour objectif minimum de délivrer un score de qualité supérieure à celui de l’indice* sur au moins deux des indicateurs.. Environnement¹. Social². Emissions carbone par million d’euros de chiffre d’affaires. Mixité des Managers 40 %. Total en tCO2 / M€ (portefeuille/indice) : 102 / 288. 35,57 %. 400. Scope 3* Scope 2 Scope 1. 300. 34,36 %. 30 %. 49 200. 100. 24 17. 37. 20 %. 202. 10 %. Indice. 0%. 61 0 Portefeuille. Cet indicateur mesure la moyenne des émissions en tonnes de CO2 équivalent par unité de revenu des entreprises (en million d’euros de chiffre d’affaires). * fournisseurs de premier rang uniquement Taux de couverture (Portefeuille/Indice) :. 92,79%. 94,98%. Portefeuille. Indice. Pourcentage moyen de femmes ayant un poste de manager. Taux de couverture (Portefeuille/Indice) :. 34,20%. 37,81%. Respect des droits Humains⁴. Gouvernance³. Travail décent et liberté d’association. Indépendance du Conseil d'Administration. 150 %. 100 % 76,38 %. 75 %. 100,00 %. 100 %. 92,99 %. 60,97 % 50 %. 50 %. 25 %. 0% Politique des droits de l'homme. Portefeuille. 0% Administrateurs indépendants. Portefeuille. Indice. Pourcentage moyen d’administrateurs indépendants dans les conseils d’administration Taux de couverture (Portefeuille/Indice) :. 42,48%. 54,61%. Indice. Pourcentage d’entreprises ayant une politique d’exclusion du travail des enfants, forcé ou obligatoire, ou garantissant la liberté d’association, appliquée universellement et indépendamment des lois locales. Taux de couverture (Portefeuille/Indice) :. 42,48%. 54,61%. Sources et définitions Au 31/12/2019, les indicateurs d’impact présentés ont évolué de la manière suivante : 1. Indicateur Environnement. Indicateur inchangé : Intensité en émissions carbone. Ces données sont fournies par Trucost. Elles correspondent aux émissions annuelles des entreprises et sont exprimées en tonnes équivalent CO2, i.e. elles regroupent les six gaz à effet de serre définis dans le protocole de Kyoto dont les émissions sont converties en potentiel de réchauffement global (PRG) en équivalent CO2. Définition des scopes : - Scope 1 : Ensemble des émissions directes provenant de sources détenues ou contrôlées par l’entreprise. - Scope 2 : L’ensemble des émissions indirectes induites par l'achat ou la production d’électricité, de vapeur ou de chaleur. - Scope 3 : L’ensemble de toutes les autres émissions indirectes, en amont et en aval de la chaine de valeur. Pour des raisons de robustesse des données, dans ce reporting nous faisons le choix de n’utiliser qu’une partie du scope 3 : les émissions amont liées aux fournisseurs de premier rang. Les fournisseurs de premier rang sont ceux avec lesquels l’entreprise a une relation privilégiée et sur lesquels elle peut directement influer. 2. Indicateur Social. Précédent indicateur : pourcentage moyen de femmes au Conseil d’Administration. Nouvel indicateur au 31/12/2019 : pourcentage moyen de femmes managers. Cet indicateur permet de prendre en compte de façon plus globale la promotion des femmes dans l’entreprise. Fournisseur de données : Refinitiv. 3. Indicateur Gouvernance. Indicateur inchangé : pourcentage moyen d’administrateurs indépendants dans les Conseils d’Administration. Changement de fournisseur au 31/12/2019 : Refinitiv. 4. Indicateur Respect des Droits Humains. Précédent indicateur : pourcentage moyen des salariés représentés dans les conventions collectives. Nouvel Indicateur au 31/12/2019 : pourcentage d’entreprises ayant une politique d’exclusion du travail des enfants, forcé ou obligatoire, ou garantissant la liberté d’association, appliquée universellement et indépendamment des lois locales. Cet indicateur permet de mieux prendre en compte les enjeux fondamentaux des droits humains. Fournisseur de données : Refinitiv. *Il est toutefois possible que de manière ponctuelle cet objectif ne soit pas atteint.. ■ www.bft-im.com Ce document est destiné à être remis exclusivement aux investisseurs « professionnels »..

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