!"#
!"#$%&'"$()$*"+,,-'$
#./01234/51.)/1)/67)%089.5:9/51.
!"#$%#&%$'()*+%,,-.*&/012.3-2.3'$-#&-2.4!5678
9.5*+%,:.!"#$%#&%$:.)"0.5-+*,-.;0%2"#-02
.<
!"#$%&''(%)*&"%+
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
*&,-($'#%%#&*
LEE/3/).7M)@C/*8)3&A./A(/(*8)N)1.)O.38%&)2.&67.P)1.)-%883B3135()'*)J3J/*) .J*A)1*7/8)*&E.&58)N)1I3&5(/3*7/)'*)1I(5.B1388*@*&5H<@(13%/*/) 1*8) A.-.A35(8) -./*&5.1*8) '*8) @C/*8) E.38.&5) 1I%BK*5) '*) 5%75*) E%/@*)'I3&A./A(/.53%&)'.&8)5%75)(5.B1388*@*&5)-/(J7)N)A*5)(6./')*5)E.J%/38*/) 1*)@.3&53*&)'I7&)13*&)3@-%/5.&5)*&5/*)A*8)@C/*8)*5)1*7/8)*&E.&58H
?C8)1*7/)13B(/.53%&4)E.J%/38*/)1.)/(3&5(6/.53%&)8%A3.1*)*5)-/%E*883%&&*11*) '*) A*8) E*@@*84) .3&83) Q7*) -/(J*&3/) 1*8) -/%B1C@*8) 'I.'.-5.53%&4) 1*8) A%@-%/5*@*&58)'(13&Q7.&58)*5)1*)'(A/%AF.6*)8A%1.3/*)AF*G)1*7/8)*&E.&58H
R/(J*&3/) 1*) '(J*1%--*@*&5) '*) A%@-%/5*@*&58) A/3@3&%6C&*8) '.&8) 1.) -%-71.53%&)*&)6(&(/.1)*5)&%5.@@*&5)'.&8)1*8)E.@311*8)N)E.3B1*8)/*J*&78)'*) 1I.//%&'388*@*&5)S7'DL7*85)'*)O%&5/(.1H
*&,-($./#(*,0/(
T11*) *85) A%&85357(*) '*) E*@@*84) 87/5%75) '*8) @C/*8) '*) E.@311*4) '*) '3EE(/*&5*8) *5F&3*8) *5) '*) 5%78) 1*8) @313*7M) 8%A3%D(A%&%@3Q7*84) @.38) 31)
.//3J*) E/(Q7*@@*&5) Q7I*11*8) 8%3*&5) -*7) 8A%1./38(*8) *5) 5/C8) '(@7&3*84) !)&.&A3C/*@*&5) *5) .EE*A53J*@*&5H) R178) '*) #:) -%7/A*&5) '*8) E*@@*8) 3&A./A(/(*8)%&5)(5()J3A53@*8)'*)'3J*/8*8)E%/@*8)'I.B78)-FP83Q7*8)*5U%7) -8PAF%1%63Q7*8H
*&%$1.,#2#,3%
(4$56789:;;<=<46
!"#$%&'%())"#)*%"+",-(,.#/#0(#1(23&,#4(,'5(6#7$%23&,#$%&82,92(0":
R*/@*55/*) .7M) @C/*8) 3&A./A(/(*8) '*) J3J/*) '*7M) K%7/8) -./) 8*@.3&*) *&) A%@-.6&3*)'*)1*7/8)*&E.&58)*5)'I7&*)3&5*/J*&.&5*)'*)>$<?)'.&8)7&*)@.38%&) @%B31*)8-(A3.1*@*&5).@(&.6(*H);*7/)-*/@*55/*)(6.1*@*&5)'*8)/*&A%&5/*8) E.@313.1*8) '*) 6/%7-*) .7) 6P@&.8*) '*) 1I(5.B1388*@*&5) 1%/8) 'I%AA.83%&8) 8-(A3.1*8)VRWQ7*84)X%Y14)Z.11%[**&4)*5AH\H
;",9&,.%"3#/#0<=.(>0233")",.#?&02".."#7$%23&,#-@A@%(0":
]7.5/*) E%38) -./) .&4) &%78) .11%&8) /*&A%&5/*/) 1*8) E*@@*8) 3&A./A(/(*8) N) 1I^5.B1388*@*&5) _%13*55*) -%7/) 1*7/) E.3/*) A%&&.`5/*) &%5/*) %/6.&38@*) *5) 1*8) *&A%7/.6*/)N)B(&(!)A3*/)'*)&%8)8*/J3A*8).7)@%@*&5)'*)1*7/)13B(/.53%&H (4$>?==@47@65
;",9&,.%"3# /# 0(# )(23&,# A"# .%(,32.2&,# $&5%# -"))"3# 71(23&,# 4B@%*3"+ C(3'%(2,:
?*7M)K%7/8)-./)8*@.3&*4)7&*)a)E.A3135.5/3A*)b)'*)>$<?)8*)/*&')N)1.)O2>) -%7/)'*8)/*&A%&5/*8).@3A.1*8).J*A)1*8)E*@@*8)Q73)J3*&&*&5)'Ic5/*)13B(/(*8) 'I7&)(5.B1388*@*&5)A./A(/.1H)T11*)1*7/)E.35)A%&&.`5/*)&%5/*)%/6.&38@*)*5)&%8) .A53J35(8H)T11*)1*8).AA%@-.6&*)N)>$<?)*5)N)'I.75/*8)*&'/%358)83)A*1.)8I.JC/*) &(A*88.3/*4) A./) N) 1.) 8735*) 'I7&*) 1%&67*) 3&A./A(/.53%&4) A*/5.3&*8) E*@@*8) /*88*&5*&5)B*.7A%7-)'I3&8(A7/35()'.&8)1*8)5/.&8-%/58)*&)A%@@7&H
DE,"%3# 9&))5,(5.(2%"3F# >(,G5"# (02)",.(2%"F# @9&5."# (9.28"F# 3&5.2",# .@0@$B&,2G5"
?.&8)&%8)1%A.7M)'*)1.)/7*)X%5/*D?.@*)%7*85)N)S.3&5DZ*&/34)&%78)%EE/%&8) 7&)'`&*/)A%@@7&.75.3/*)AF.Q7*)K%7/)*5)1*8)E*@@*8)%&5).AAC8)N)7&*)B.&Q7*) .13@*&5.3/*) 7&*) E%38) -./) 8*@.3&*H) T11*8) 8*) /(7&388*&5) *&) A*8) 13*7M) -%7/)
!d:) 2),.*"%')-'0.$1)*/.1')*'0.$1)*14)e%17@*)9:V!\4)9:!!
(AF.&6*/4)8*)/*5/%7J*/)*&5/*)*11*8)*5)-./53A3-*/)N)'3J*/8*8).A53J35(8)Q73)J./3*&5) 8*1%&)1.)'*@.&'*H
2%75*) E*@@*) 3&A./A(/(*) .7) >.&.'.) V*5) -./E%38) @c@*) .311*7/8\) -*75) 5(1(-F%&*/)N)>$<?)*5)/*A*J%3/)'*8)*&A%7/.6*@*&584)'*8)A%&8*3184)'*8)/(E(/*&A*8) *5) 87/5%754) '*) 1I(A%75*4) '*) 1.) -./5) 'I7&*) E*@@*) .55*&53J*) *5) *@-.5F3Q7*H
H%&'%())"#A<(9.2&,#9&))5,(5.(2%"#$&5%#0"3#",-(,.3#7HICJ:
;*)R<>T4)87BJ*&53%&&()-./)S.&5()>.&.'.4)%EE/*).7M)*&E.&58)'%&5)1.)@C/*) *85)3&A./A(/(*)*5).7M)*&E.&58)'7)Q7./53*/)5%75*8)8%/5*8)'I.A53J35(84)'*)1I./5).7M) 8-%/584)*&)-.88.&5)-./)1*8)8%/53*8)A7157/*11*8)*5)1*8)A.@-8)'I(5()*5)'IF3J*/H
A
1'#/B$.
&*,#*"#,B$
A&-$A
('1/($C
-#%&*(-%.A1D
EF&$1-($E(+
$%7&'*')3&)!+#,)BP)0%1.&'*)2/(-.&3*/4).&')'3/*A5*')83&A*)9::")BP);313.&*) <=).1%4) >$<?) 38) 5F*) %&1P) A%@@7&35P) %/6.&3G.53%&) 3&) >.&.'.) [F%8*) -/3@./P)6%.1)38)5%)@.3&5.3&).&')B*55*/)5F*)@%5F*/DAF31')/*1.53%&8F3-)B*5[**&) 3&A./A*/.5*')[%@*&).&')5F*3/)AF31'/*&4)'7/3&6).&').E5*/)5F*3/)3&A./A*/.53%&H) f5)38).18%)5F*)%&1P)-1.A*)E%/)A/3@3&.13G*')[%@*&4)[F3AF)38)&%5)87-*/J38*')BP) A%//*A53%&.1)8*/J3A*8H)>$<?).11%[8)5F*@)5%)8F./*).@%&685)5F*@8*1J*84)5%) F*1-)%&*).&%5F*/4)5%)5.g*)3&)F.&')5F*3/)13J*8).&')5F%8*)%E)5F*3/)E.@31P)8%).8)5%) .5)1.85)5.g*)%EE)%&)5F*)/36F5)E%%54).&')5F384).8)5F*3/)%[&)AF3*EH
&"-$'#%%#&*
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h*85)B%/%76F)%E) O%&5/*.1H
&"-$./#(*,(/(
L7/)A13*&5*1*)A%&83858)%E)[%@*&4)@%851P)@%5F*/84)%E)'3EE*/*&5)*5F&3A353*8) .&')E/%@).11)8%A3%D*A%&%@3A)A1.88*84)B75)E/*Q7*&51P)5F*P)F.J*).)1%[)1*J*1) %E)*'7A.53%&4)./*)8*J*/*1P)'%[&5/%''*&4)B%5F)!)&.&A3.11P).&')*@%53%&.11PH) O%/*)5F.&)#:)-*/A*&5)%E)3&A./A*/.5*')[%@*&)F.J*)B**&)J3A53@8)%E)'3J*/8*) E%/@8)%E)-FP83A.1).&'U%/)-8PAF%1%63A.1).B78*H&"-$1.,#2#,#(%
#4$#4;6:6@6:?4; 4B"#1&.B"%+9B20A#$%&'%()#(.#1(23&,#4(,'5(6#7$%&82,92(0#$%23&,:2%) .11%[) 3&A./A*/.5*') @%5F*/8) 5%) 13J*) 3&) 5F*) A%@-.&P) %E) 5F*3/) AF31'/*&) E%/)5[%)'.P8)-*/)[**g)[35F).)85.EE)@*@B*/)E/%@)>$<?)3&).)@%B31*)F%@*) *8-*A3.11P).//.&6*')E%/)5F38)-7/-%8*H)<8)[*114)5%).11%[)5F*@)5%)F.J*)E.@31P) J38358)3&).)6/%7-4)3&)5F*)6P@&.837@)%E)5F*)3&8535753%&)E%/)8-*A3.1)%AA.83%&8) 87AF).8)T.85*/4)>F/385@.8).&')Z.11%[**&H '<<6:4G;$76$6H<$I?9:<66<$#4;6:6@6:?4$JK<L<M79$NM:;?4O $%7/)53@*8)-*/)P*./4)[*)6%)5%)5F*)_%13*55*)f&8535753%&)5%)@**5)5F*)3&A./A*/.5*') [%@*&) 5%) 3&5/%'7A*) 5F*@) 5%) %7/) %/6.&3G.53%&) .&') 5%) *&A%7/.6*) 5F*@) 5%) B*&*!)5)E/%@)%7/)8*/J3A*8)%&A*)5F*P)./*)/*1*.8*'H
#4$6H<$.?==@4:6P
1"".2,'3#(.#.B"#K(0-L(6#K&53"#-&%#M&)",#2,#1&,.%"(0#71(23&,#4B@%*3"+ C(3'%(2,:
2[%)'.P8)-*/)[**g4).)E.A3135.5%/)E/%@)>$<?)6%*8)5%)5F*)O2>)E%/)E/3*&'1P) @**53&68) [35F) 5F*) [%@*&) [F%) F.J*) K785) B**&) /*1*.8*') E/%@) .) A./A*/.1) 3&8535753%&H)SF*)3&5/%'7A*8)5F*@)5%)%7/)%/6.&3G.53%&).&')%7/).A53J353*8H)SF*) .AA%@-.&3*8)5F*@)5%)>$<?).&')5%)%5F*/)-1.A*8)3E)35)B*A%@*8)&*A*88./P4) B*A.78*)E%11%[3&6).)1%&6)3&A./A*/.53%&4)A*/5.3&)[%@*&)E**1).)6/*.5)'*.1)%E) 3&8*A7/35P)[F*&)783&6)-7B13A)5/.&8-%/5.53%&H
!d9) 2),.*"%')-'0.$1)*/.1')*'0.$1)*14)e%17@*)9:V!\4)9:!!
.?==@4:6P$/@4>H<;Q$A??L$R74SQ$1>6:T<$/:;6<4:4G$74L$%@NN?M6$8P$ ,<9<NH?4<
f&) %7/) -/*@38*8) %&) X%5/*) ?.@*) S5/**5) h*85) 3&) S.3&5DZ*&/34) [*) %EE*/) A%@@7&35P)17&AF*8)*.AF)'.P).&')5F*)[%@*&)F.J*).AA*88)5%).)E%%')B.&g) %&A*)-*/)[**gH)2F*P)6.5F*/)3&)5F38)8-.A*)5%)8F./*4)5%)!)&')5F*@8*1J*8).@%&6) 5F*3/)-**/8).&')5%)-./53A3-.5*)3&)'3J*/8*).A53J353*8)[F3AF)J./P).AA%/'3&6)5%) 5F*)/*Q7*858H
<&P) [%@.&) 3&A./A*/.5*') 3&) >.&.'.) V.&') 8%@*53@*8) *18*[F*/*\) A.&) 5*1*-F%&*)>$<?).&')/*A*3J*)*&A%7/.6*@*&54).'J3A*4)/*E*/*&A*8).&')@%/*) 3@-%/5.&51P4).A53J*)1385*&3&64)E/%@).&).55*&53J*).&')*@-.5F*53A)[%@.&H .?==@4:6P$1>6:?4$CM?GM7=$K?M$.H:9LM<4$J.1C.O
2F*) ><R>4) !)&.&A*') BP) 5F*) R7B13A) Z*.15F)<6*&AP) %E) >.&.'.4) %EE*/8) .11) g3&'8)%E).A53J353*8)87AF).8)8-%/584)A7157/.1)%753&684).8)[*11).8)87@@*/).&') [3&5*/)A.@-84)5%)AF31'/*&)%E)[%@*&)[F%)./*)%/)F.J*)B**&)3&A./A*/.5*').&') 5%)AF31'/*&)3&)5F*)&*36FB%7/F%%'H