Physiopathologie de la coagulopathie aigüe traumatique

HAL Id: tel-02280419

https://tel.archives-ouvertes.fr/tel-02280419

Submitted on 6 Sep 2019

HAL is a multi-disciplinary open access archive for the deposit and dissemination of sci- entific research documents, whether they are pub- lished or not. The documents may come from teaching and research institutions in France or abroad, or from public or private research centers.

L’archive ouverte pluridisciplinaire HAL, est destinée au dépôt et à la diffusion de documents scientifiques de niveau recherche, publiés ou non, émanant des établissements d’enseignement et de recherche français ou étrangers, des laboratoires publics ou privés.

Physiopathologie de la coagulopathie aigüe traumatique

Cédric Gangloff

To cite this version:

Cédric Gangloff. Physiopathologie de la coagulopathie aigüe traumatique. Physiologie [q-bio.TO].

Université de Bretagne occidentale - Brest, 2019. Français. �NNT : 2019BRES0005�. �tel-02280419�

T HESE DE DOCTORAT DE

L 'UNIVERSITE DE BRETAGNE OCCIDENTALE

C OMUE U NIVERSITE B RETAGNE L OIRE

E ^{COLE D OCTORALE N ° 605} Biologie Santé

Spécialité : Physiologie, Physiopathologie, Biologie Systémique Médicale

Physiopathologie de la coagulopathie aigüe traumatique

Thèse présentée et soutenue à Brest, le 10 janvier 2019 Unité de recherche : Laboratoire ORPHY – EA 4324 Par

Cédric GANGLOFF

Rapporteurs avant soutenance :

Pierre BOUZAT PU-PH, CHU Grenoble Yonathan FREUND PU-PH, APHP

Composition du Jury :

Pierre BOUZAT PU-PH, CHU Grenoble, Président du Jury

Yonathan FREUND PU-PH, APHP

Jeannot SCHMIDT PU-PH, CHU Clermont-Ferrand Michael THÉRON MCF, UBO

Karine PICHAVANT-RAFINI MCF, UBO, Directeur de thèse Yves OZIER PU-PH, CHU Brest,

Co-Directeur de thèse Invité(s)

Ollivier GRIMAULT PH, CHU Brest

Louis SOULAT Pr attaché, CHU Rennes

2

! $!

Aux Professeurs Pierre Bouzat et Yonathan Freund, pour m’avoir fait l’honneur de bien vouloir juger ce travail. Vos publications ont éclairé ma pratique.

Au Pr Christine Moisan qui m’a accueilli dans son laboratoire durant ces trois années de thèse.

Au Dr Karine Pichavant-Rafiniqui m’a fait découvrir la recherche en physiologie. Sa rigueur et sa patience m’ont permis de mener à bien ce projet et constitueront pour moi des valeurs de référence pour ceux à venir.

Au Dr Michael Théronpour m’avoir initié à la recherche en physiologie et m’avoir guidé avec intelligence tout au long de la réalisation de cette thèse. Merci pour ces échanges passionnants sur la physiologie et les statistiques.

Au Pr Yves Ozierpour sa bienveillance tout au long de ce long processus et son expertise inestimable sur la coagulopathie traumatique.

Au Dr Ollivier Grimault, pour avoir partagé avec moi son esprit d’innovation et m’avoir accompagné au quotidien tout au long de cette thèse.

Au Pr Louis Soulat, pour m’avoir accordé en tant que chef de service un soutien indispensable a la rédaction de cette thèse.

A Hubert Galinat et Fanny Mingant pour leur inestimable expertise et nos échanges passionnants sur l’hémostase.

Au Pr Ecoffey, pour m’avoir accordé sa confiance et son soutien.

A tous ceux du laboratoire ORPHY, qui m’ont accueilli avec gentillesse et m’ont appris la physiologie : Anthony Guernec, Aline Amerand, Christelle Goanvec, Francois Guerrero, Patrick Calves, Nathalie Guegueniat, Manon Inizan, Jocelyne Peron, Romain Didier.

A ceux qui m’ont appris à aimer la traumatologie : Fabrice Alcouffe, Antoine Pierantoni, Sophie Ducuing, Lionel Bertrand, Pierre Mardegan, Stephane Koita, Denis Arcuset, Gerald Ramboz, Pascal Barbazanges, Fréderic Bruel, Jean Francois Cibien, Dominique Coppin, Michel Plique, Marc Bersou, Stéphanie Sery, Bénédicte Barrau et tous les autres.

A mes collègues hospitaliers Rennais, qui ont continué les soins durant la rédaction de cette thèse.

A Oscar et Luc, chercheurs en devenir.

A Sonia pour tout le reste et bien plus encore : les mots me manquent.)

! %!

"#$%&!'&$!()*+,#(%#-.$!/////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////!0 !

"#$%&!'&$!1#23*&$!//////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////!4 !

"#$%&!'&$!%()5&(36!///////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////!7 !

"#$%&!'&$!8-993.#8(%#-.$!/////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////!:; !

<.%*-'38%#-.!/////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////!:= !

>(*%#&!:!?!@%(%!'&!5A(*%!////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////!:B !

!"#"$%&'(")*+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++*,- ! ./012*++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++*,3 !

&'()*+,-!.,/*01-)'2)-!3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!"4 !

&'()*+,-!*05672*-!33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!"8 ! 9/)*,:12'2)-!;*!<=>?@!33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!#A ! 456)'78%(57&79':*;:*&%*<7%9=&78%(5':*%'9=:*($%=>%('?=:*++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++*@A ! BC.5)D7-*!"!E!9C-,/6+<')152!;*!<'!F51*!;*!<'!.,5)/12*!@!3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!#$ ! BC.5)D7-*!#!E!@GH9!I1J,125<C)1K+*!33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!$A ! BC.5)D7-*!$!E!LM<*!;+!I1J,125672*!3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!$4 ! BC.5)D7-*!%!E!><)/,')152!;*!<'!I52()152!.<'K+*))'1,*!333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!%# ! BC.5)D7-*!N!E!9/6,';')152!;+!6<C(5('<C0!*2;5)D/<1'<!33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!%O ! 27#<&=)'7#*;:*&%*8$:>'B$:*8%$(':*++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++*CD ! EFG:<('H)*+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++*C@ !

>(*%#&!=!?!C(%+*#&5$!&%!9+%D-'&$!///////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////!EF ! 0#'>%=I*+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++*CA ! 4$"8%$%('7#*++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++*CA !

>2*-)D/-1*!33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!N$ ! P'12)1*2!*2!25,:5)D*,:1*!333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!N$ !

@')D*)*,1-')152Q!-/;')152!*)!(52),M<*!;*-!F51*-!'/,1*22*-!-+./,1*+,*-!33333333333333333333333333333333333333!N$ ! R+1F1!;*-!.',':7),*-!.DC-15<561K+*-!3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!N$ ! 4$7<";=$:*:I8"$'>:#(%&:*+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++*CC ! S,5+.*-!;='21:'+0!3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!NN ! B/:5,,'61*!3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!NN !

?,'+:')1-:*!33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!NN !

?*:.-!;T5J-*,F')152!3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!NN !

! N!

>2'<C-*-!;*-!.,/<7F*:*2)-!-'26+12-!333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!NV ! 95-'6*-!+-+*<-!3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!NV !

?*:.-!;*!W+1(X!333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!NV !

?*:.-!;*!(/.D'<12*!'()1F/*!33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!NV !

>6,/65:/),1*!.<'K+*))'1,*!333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!NO !

?*-)!;*!6/2/,')152!;*!)D,5:J12*!33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!N8 !

>(*%#&!F!?!G&36!+%3'&$!$3*!5AHIJ!////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////!0: ! J(=;:*,*K*L'):*%=*87'#(*;/=#*>7;B&:*>=$'#*;/012*+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++*M, ! G2),5;+()152!333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!V" !

@52(<+-152!33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!O" ! J(=;:*@*K*456)'78%(57&79':*;:*&/012*+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++*3@ ! G2),5;+()152!333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!O# !

@52(<+-152!33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!8" ! J-.853$#-.!2+.+*(5&!//////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////!7= !

K#)5#-2*(LD#&!////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////!7B ! )

) !

! V!

"#$%&!'&$!()*+,#(%#-.$!

)

0@A)B)"8C"7D(8)'7E;%>)6D$%()

",F)B)4%$&9'7()F)"D&'C9()

FG+)B)D$7D(7&%9)8():<$#;<(6)%$;:(6)

F@HI)B)D$":;<"&'$7)'7&%"C"6D;<"'%()8'6695'79() /,F+)B)(78$&=(<'"<)4%$&('7)F)%(D(4&$%)

J)B)K"D&(;%)

JH!)B)K"D&(;%)H)8()!('8(7)

@!)B)'7&(%<(;L'7()

@AA)B)'7E;%>)6(C(%'&>)6D$%() ,0J)B)4<"&(<(&)"D&'C"&'7:)K"D&$%) ,0@)B)4<"65'7$:(7)"D&'C"&$%)'7='#'&$%) ,0+)B)4%$&("6()"D&'C"&(8)%(D(4&$%) ,JF)B)4<"65")K%"'6)D$7:(<9) ,M)B)&(546)8()4%$&=%$5#'7() +*A)B)%("D&'C()$N>:(7)64(D'(6)

+*M/O)B)%$&"&'$7"<)&=%$5#$(<"6&$5(&%>)

&P,0)B)&'66;()4<"5'7$:(7)"D&'C"&$%)

M0J@)B)&=%$5#'7)"D&'C"&"#<()K'#%'7$<>6'6)'7='#'&$%) MF0)$;)",MM)B)&(546)8()D94="<'7()"D&'C9() M/G)B)&=%$5#$(<"6&$:%"4=>)

MJ)B)K"D&(;%)&'66;<"'%()

MJ,@)B)&'66;()K"D&$%)4"&=Q">)'7='#'&$%) MRJPS)B)&;5$%)7(D%$6'6)K"D&$%)"<4=") MT)B)&";N)8()T;'DL)

QHJ)B)K"D&(;%)8()C$7)U'<<(#%"78) )

) !

! O!

"#$%&!'&$!/#01*&$!

J':;%()VB)F"6D"8()8()<")D$":;<"&'$7)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)VX!

J':;%()3B)F$7D(4&'$7)"D&;(<<()8()<")D$":;<"&'$7)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)VY!

J':;%()2B)0D&'C"&'$7)4<"?;(&&"'%()WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)VZ!

J':;%()1B)J"D&(;%6)D$7&%'#;"7&)[)<")6;%C(7;()8\;7()0MF)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)V]!

J':;%()XB)/D="7:(6)&%"76PD"4'<<"'%(6)D=(^)<()D='(7)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)33!

J':;%()YB)M(546)8()4%$&=%$5#'7()(7)K$7D&'$7)8()<\@AA)(&)8;)#"6()89K'D'&)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)32!

J':;%()ZB)0D&'C"&'$7)8()<")4%$&9'7()F)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)31!

J':;%()]B)!")C$'()8()<")4%$&9'7()F)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)3X!

J':;%()_B)@76;KK'6"7D()D'%D;<"&$'%()(&)&=%$5#$5$8;<'7()6$<;#<(W)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)3Y!

J':;%()V`B)!a"D&'C"&'$7)8()<")4%$&9'7()F)(6&)"66$D'9()[);7)"<<$7:(5(7&)8;)MF0)(&)8;),M)WWWWWW)3Y!

J':;%()VVB)0D&'C"&'$7)8()<")K'#%'7$<>6()(7)D"6)8()D=$D)=95$%%":'?;()&%";5"&'?;()WWWWWWWWWWWWWWWWW)3Y!

J':;%() V3B) 0;:5(7&"&'$7) 8(6) 5"%?;(;%6) 8() <") K'#%'7$<>6() (7) D"6) 8\"66$D'"&'$7) 8() <96'$76)

&'66;<"'%(6)[);7()'76;KK'6"7D()D'%D;<"&$'%()WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)3Z!

J':;%()V2B)0D&'C"&'$7)4$6&)&%";5"&'?;()8()<")C$'()8()<")4%$&9'7()F)(&)%98;D&'$7)8()%96'6&"7D()8;) D"'<<$&)6"76)"<&9%"&'$7)8():979%"&'$7)8()&=%$5#'7()WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)3]!

J':;%()V1B)!\'7"D&'C"&'$7)8()<")&=%$5#$5$8;<'7()(&)<")4%96(%C"&'$7)8()K$7D&'$7)8;)K"D&(;%)H"))

%98;'&)<(6)&%$;#<(6)8()<")D$":;<"&'$7)4$6&P&%";5"&'?;(6)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)3_!

J':;%()VXB)->4$&=b6()D(7&%9()6;%)<")C$'()8()<")4%$&9'7()F)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)2`!

J':;%() VYB) 0;:5(7&"&'$7) 8() <\(N4%(66'$7) 8() K"D&(;%) &'66;<"'%() (&) 8(6) D$7D(7&%"&'$76) 4<"65"&'?;(6)(7)D>&$L'7(6)8()<\'7K<"55"&'$7)"4%b6)'7E(D&'$7)8()<'4$4$<>6"DD="%'8(6)WWWWW)23!

J':;%()VZB)!\(N4%(66'$7)8()K"D&(;%)&'66;<"'%()(6&);7()9&"4()89&(%5'7"7&()8"76)<")6;%C(7;()8\;7() F@HI)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)23!

J':;%()V]B)F@HI)(&)6(46'6W)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)22!

J':;%()V_B)!()D$7D(4&)8()F@HI)&%";5"&'?;()WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)21!

J':;%()3`B)!")F@HI)&%";5"&'?;()WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)21!

J':;%()3VB)0D&'C"&'$7)(ND(66'C()(&)4(%6'6&"7&()8(),0@PV)"4%b6)&%";5"&'65()WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)2X!

J':;%()33B)F%'&b%(6)8()F@HI)9&"#<'6)4"%)<a@AM-)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)2Y!

J':;%()32B)AD=95")'<<;6&%"7&)=>4$&=b6()6(<$7)<"?;(<<()<\0MF)6(%"'&);7()F@HI)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)2]!

J':;%()31B)+(<"&'$7)8$6()894(78"7&()(7&%()",F)(&)K'#%'7$:b7()WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)2_!

J':;%()3XB)!()6'&()8()<'"'6$7)J+A)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)1`!

J':;%()3YB)I'5'7;&'$7)8()D$7D(7&%"&'$7)(7)K'#%'7$:b7()(7)D"6)8a0MF)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)1V!

J':;%() 3ZB) ->4$&=b6() 6(<$7) <"?;(<<() <() K'#%'7$:b7() 6(%"'&) ;7) 9<95(7&) D(7&%"<) 8"76) <")

4=>6'$4"&=$<$:'()8()<a0MFW)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)13!

! 4!

J':;%()3_B)I94c&6)4<"?;(&&"'%(6)8()D$54<95(7&)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)11!

J':;%()2`B)->4$&=b6()D(7&%9()6;%);7()4(%&()8()K$7D&'$7)4<"?;(&&"'%(W)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)1Y!

J':;%()2VB)F$54$6'&'$7)8;):<>D$D"<>N)(78$&=9<'"<W)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)1]!

J':;%()23B)+c<()8()<a(78$&=9<';5)8"76)<")6;%C(7;()8a;7()0MF)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)X`!

J':;%() 22B) AD=95"6) 8() 6>7&=b6() %96;5"7&) <(6) 4%'7D'4"<(6) =>4$&=b6(6) D$7D(%7"7&) <") 4=>6'$4"&=$<$:'()8()<\0MFW)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)XV!

J':;%()21B)M%"D=9$6&$5'(d)D"&=9&(%)"%&9%'(<)D"%$&'8'(7)(&)C('7(;N)E;:;<"'%()WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)X1!

J':;%()2XB)O$7'&$%'7:)8(6)"7'5";N)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)X1!

J':;%()2YB)M(6&6)8a"D&'C"&'$7)4<"?;(&&"'%(6)4"%)":%9:$59&%'()WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)X]!

J':;%()2ZB)F$;%#(6)(&)5(6;%(6)$#&(7;(6)<$%6)8;)&(6&)8a":%9:"&'$7)4<"?;(&&"'%()WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)X]!

J':;%()2]B)F$;%#()8()%9:%(66'$7)<$:"%'&=5'?;()D;5;<"&'C()4$;%)<()%9"D&'K)eF$<<eW)WWWWWWWWWWWWWWWWW)X_!

J':;%()2_B)4"%"5b&%(6)5(6;%96)<$%6)8a;7)&(6&)8():979%"&'$7)8()&=%$5#'7()WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)Y`!

J':;%()1`B)O'6()(7)4(%4(D&'C()8(6)%96;<&"&6)"C(D)<(6)8$779(6)#'#<'$:%"4='?;(6W)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)_2!

)

!

) !

! 8!

"#$%&!'&$!%()2&(13!

)

M"#<(";)V)B)AD$%(6)0@A)(&)@AA)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)3V!

M"#<(";)2)B)/C"<;"&'$7)8(6)4(%&(6)6"7:;'7(6)6(<$7))8(6)D%'&b%(6)D<'7'?;(6)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)33!

M"#<(";)YB),%$K'<)D<'7'D$P#'$<$:'?;(6)8(6)4"&'(7&6)"4%(6)&%";5"&'65()69Cb%()WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)2Z!

M"#<(";)ZB)!()6'&()8()<'"'6$7)J+A)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)1`!

M"#<(";)])B)@7='#'&'$7)8()K$7D&'$7)4<"?;(&&"'%()4$6&P&%";5"&'?;()WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)12!

M"#<(";)VVB)+94$76()4<"?;(&&"'%()"4%b6)&%";5"&'65()D%f7'(7)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)1X!

M"#<(";)V3)B)/FPX`)4$;%)<(6)%9"D&'K6)5;<&'4<"&()D=(^)<()%"&)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW)X_!

)

) !

! "A!

"#$%&!'&$!4-551.#4(%#-.$!

)

F$7:%b6)7"&'$7"<)8()<")6$D'9&9)J%"7g"'6()8()598(D'7()8\;%:(7D()3`VX)

!"#$%&'%()(*'%+,"#$-.*#$,.$)(./0,.'1(*$23%14$-0$5"1,,"0%$(%.'"0%67$$

$

F$7:%b6)7"&'$7"<)8()<")6$D'9&9)J%"7g"'6()8()598(D'7()8\;%:(7D()3`VY) 8'.'$-"$,9.%'$:$;%(0<,"#$-"$,.$)(./0,.'1(*$"*$'%.05.'(,(/1"$=1'.,"7$$

$

F$7:%b6)7"&'$7"<)8()<")6$D'9&9)J%"7g"'6()8()598(D'7()8\;%:(7D()3`VZ) 8'.'$-"$,9.%'$:$>&="%#1(*$-"#$.*'1)(./0,.*'#$(%.04$-1%")'#7$

$

F$7:%b6)7"&'$7"<)8()<")6$D'9&9)J%"7g"'6()8()598(D'7()8\;%:(7D()3`V])

8'.'$-"$,9.%'$:$?%1#"$"*$)@.%/"$@&5(-A*.51B0"$-0$3.'1"*'$'%.05.'1#&$/%.="$"*$3%&@(#31'.,1"%7$

$

F$7:%b6)7"&'$7"<)8()<")6$D'9&9)J%"7g"'6()8\"7(6&=96'(P%9"7'5"&'$7)3`V]) C"##1(*$)(550*"$CDE>FCDGH$:$I.5./"F)(*'%(,$3%&@(#31'.,1"%7$

$ $

! ""!

$

$

$

$

$ J$;(0'$3%(<,K5"$3%(L.*"$0*$5A#'K%"M$N$#(*$'(0%O$,"$3%(<,K5"$"#'$3%(L.*&$3.%$#.$#(,0'1(*7$P$

/5'<)O'D=(<)F'$%"7)

) )

! "#!

6.%*-'14%#-.!

)

!(6) &%";5"&'65(6) :%"C(6) (7:(78%(7&) 4<;6'(;%6) 5'<<'$76) 8() 89Db6) 4"%) "7) 8"76) <() 5$78() (&) (7C'%$7) X`h) 8\(7&%() (;N) D$7D(%7() 8(6) 4"&'(7&6) 8() 5$'76) 8() 1`) "76d) (N4<'?;"7&) <(;%) '54"D&) 5"E(;%) 6;%) <() 4<"7) 6$D'"<) (&) 9D$7$5'?;() iVj) i3jW) !") 5$'&'9) 8() D(6) 89Db6) 6$7&) <'96) [) ;7)

&%";5"&'65() D%f7'(7W) /7C'%$7) 2Xh) 6$7&) 8;6) [) ;7() =95$%%":'() (&) VXh) [) ;7() 89K"'<<"7D() 5;<&'C'6D9%"<(W)!(6)89Db6)8;6)[);7()=95$%%":'()6;%C'(77(7&)8"76)<(6)4%(5'b%(6)=(;%(6d)D(;N)<'96) [) ;7) &%";5"&'65() D%f7'(7) 8"76) <(6) 4%(5'b%(6) 31) =(;%(6) (&) D(;N) 8;6) [) ;7() 89K"'<<"7D() 5;<&'C'6D9%"<()"4%b6)4<;6'(;%6)E$;%6W)!")4%96(7D()8\;7()=95$%%":'()'7D$7&%c<9()")9&9)'8(7&'K'9() D$55()D";6()%9C(%6'#<()8()89Db6)4$;%)D(6)4"&'(7&6)i2jW))

k7() 69?;(7D() 4=>6'$4"&=$<$:'?;() 649D'K'?;() 4"%&'D;<'b%(5(7&) 89<9&b%() (6&) 6;6D(4&'#<() 8() 6\'7'&'(%) <$%6?;\;7) &%";5"&'65() 5"E(;%) (6&) "66$D'9) [) ;7() =95$%%":'(W) F(&&() 69?;(7D() (6&) D"%"D&9%'69() 8"76) 6") 4="6() '7'&'"<() 4"%) ;7() 89K"'<<"7D() 5"D%$D'%D;<"&$'%() <'9() ";N) 4(%&(6) 6"7:;'7(6W) !\'76;KK'6"7D() D'%D;<"&$'%() (6&) '7'&'"<(5(7&) D$54(769() 4"%) 8(6) 59D"7'65(6) <'96) [)

<\"D&'C"&'$7)8;)6>6&b5()7(%C(;N)6>54"&='?;(W)F(&)9&"&)(6&)897$559)l)'76;KK'6"7D()D'%D;<"&$'%() D$54(769()m) i1jW) !$%6?;() D(6) 59D"7'65(6) 6$7&) 894"6696d) <") 4(%K;6'$7) &'66;<"'%() 7\(6&) 4<;6) 6;KK'6"7&() 4$;%) "66;%(%) <() K$7D&'$77(5(7&) 8(6) $%:"7(6) D%'&'?;(6W) F(&) 9&"&) (6&) 897$559) l)'76;KK'6"7D()D'%D;<"&$'%()89D$54(769()m)$;)D=$DW),"%"<<b<(5(7&)[)D(6)59D"7'65(6):979%";N) 8() %9:;<"&'$7d) <() %96(";) D"4'<<"'%() %9:;<() <") 8'6&%'#;&'$7) 8;) 89#'&) 6"7:;'7) ";) 6('7) 8() D="?;()

$%:"7()"K'7)8\$4&'5'6(%)<")#"<"7D()(7&%()"44$%&6)(&)#(6$'76)(7)$N>:b7(W)!$%6?;()<\(76(5#<()8() D(6) 59D"7'65(6) "8"4&"&'K6) (6&) 894"669d) <") 6;%C'() 8;) 4"&'(7&) (6&) D$54%$5'6(d) (N4<'?;"7&) <") D$76&"&"&'$7)8\;7)4'D)8()5$%&"<'&9)4%9D$D()D=(^)<(6)4"&'(7&6)&%";5"&'696):%"C(6W)04%b6)4<;6'(;%6) E$;%6d) <(6) '7&(%"D&'$76) (7&%() D$":;<"&'$7) (&) '55;7'&9) 6$7&) 6;6D(4&'#<(6) 8\'78;'%() 8(6) &%$;#<(6) 6'5'<"'%(6) [) D(;N) $#6(%C96) (7) D"6) 8() 6(46'6W) @<6) 6$7&) D"%"D&9%'696) 4"%) ;7() 8>6K$7D&'$7) 5'D%$D'%D;<"&$'%()%(64$76"#<()8\;7()89K"'<<"7D()5;<&'C'6D9%"<(W)F(6)59D"7'65(6)(N4<'?;(7&)<() 4'D)8()5$%&"<'&9)%(&"%89()D$76&"&9)5n5()"4%b6)%(6&";%"&'$7)8\;7()4%(66'$7)"%&9%'(<<()$4&'5"<() iXj)iYjW)

)

!") 4%96(7D() 8\;7() F$":;<$4"&='() 0':;() M%";5"&'?;() i0MFj) (7&%"o7() ;7() "::%"C"&'$7) 8()

<\=95$%%":'()6;%C(7"7&)[)<")4="6()4%9D$D(W)F()&%$;#<()649D'K'?;()8()<")D$":;<"&'$7)6()89C(<$44() 8"76)<\=(;%()6;'C"7&)<()&%";5"&'65(W)@<)(6&)D$76&"&9)D=(^)(7C'%$7);7)&'(%6)8(6)4"&'(7&6)"&&('7&6) 8\;7)&%";5"&'65()69Cb%()iZj)i]j)i_jW)!")4%96(7D()8\;7()0MF)(6&)D$%%9<9()[);7()";:5(7&"&'$7) 8()<")5$%&"<'&9)(&)8(6)#(6$'76)&%"76K;6'$77(<6)iV`jW)

)

! "$!

I\";&%(6) K"D&(;%6d) 4%9(N'6&"7&6) (&) (N$:b7(6d) 6$7&) 6;6D(4&'#<(6) 8\"::%"C(%) <\=95$%%":'() <'9() [)

<\0MFW)F(6)K"D&(;%6)"649D'K'?;(6)$7&)K"'&)<\$#E(&)8()7$5#%(;6(6)4;#<'D"&'$76)(&)<(;%)4%'6()(7) D="%:()(6&)'7&9:%9()";N)%(D$55"78"&'$76)(;%$49(77(6)6;%)<")4%'6()(7)D="%:()8(6)=95$%%":'(6)

&%";5"&'?;(6W) F(<<(6PD') 4%9D$7'6(7&) 8() <'5'&(%) <() %(54<'66":() C"6D;<"'%(d) 5"'7&(7'%) ;7() 7$%5$&=(%5'()(&)%9C(%6(%)<(6)&%"'&(5(7&6)"7&'&=%$5#$&'?;(6)iVVjW))

)

!a0MF)6()89K'7'&)D$55();7()";:5(7&"&'$7)4%9D$D()8;)&(546)8()4%$&=%$5#'7()i,Mj)(&p$;)8;)

&(546) 8() D94="<'7() "D&'C9() iMF0j) (7) D"6) 8\"66$D'"&'$7) 8\;7) &%";5"&'65() 5"E(;%) (&) 8\;7()

=95$%%":'(W)F()&%$;#<()8()<")D$":;<"&'$7)(6&)D$%%9<9)[)<\'54$%&"7D()8(6)<96'$76)&'66;<"'%(6)(&)[)

<"):%"C'&9)8()<\'76;KK'6"7D()D'%D;<"&$'%()iV`jW)!a0MF)(6&);7)4=97$5b7()D$54<(N()'54<'?;"7&)<(6) K"D&(;%6) 8() <") D$":;<"&'$7d) <(6) 4<"?;(&&(6d) <\(78$&=9<';5) (&) <() 6>6&b5() '55;7'&"'%(W) A") 4=>6'$4"&=$<$:'() %(6&() (7D$%() 5"<) D$54%'6() iV3j) iV2jW) !") 6;%C(7;() 8\;7) 4=97$&>4()

=95$%%":'?;()[)<")4="6()"':q()(6&d)4$;%)8()7$5#%(;N)";&(;%6d)<'9()[);7)8969?;'<'#%()(7&%()<") D$":;<"&'$7) (&) <") K'#%'7$<>6() iV1jW) k7() 8>6%9:;<"&'$7) 8(6) '7&(%"D&'$76) (7&%() <") D$":;<"&'$7) (&)

<\'55;7'&9)6(%"'&)?;"7&P[P(<<()'54<'?;9()8"76)<")4="6()&"%8'C(d)D"%"D&9%'69()4"%);7()4<;6):%"78() 6(76'#'<'&9)";N)'7K(D&'$76)(&)<")6;%C(7;()8\;7()89K"'<<"7D()5;<&'C'6D9%"<()iVXjW))

)

!")D$54%9=(76'$7)8(6)59D"7'65(6)'54<'?;96)8"76)<")4=>6'$4"&=$<$:'()8()<a0MFd)4(%5(&&"7&)

<\'8(7&'K'D"&'$7) 8() D'#<(6) 4$&(7&'(<<(6) 4$;%) 8() 7$;C(<<(6) &=9%"4(;&'?;(6d) D$76&'&;() ;7) (7E(;) 5"E(;%) 4$;%) D(6) 4"&'(7&6W) 0'76'd) 8(;N) $%:"7'6"&'$76d) <") e&%"76":(7D>) D$76$%&';5) K$%) &%";5"P '78;D(8)D$":;<$4"&=>e)";N)/&"&6Pk7'6)(&)<")e&"6L)K$%D()K$%)"8C"7D(8)#<((8'7:)D"%()'7)&%";5"e) (7)/;%$4()$7&)'8(7&'K'9)8(6)4'6&(6)8()%(D=(%D=()6;%)D()6;E(&)iVYj)iVVjW)/7)4"%"<<b<(d)8()7$5#%(;N) (N4(%&6)'7&(%7"&'$7";N)&(<6)?;()rW)s%$='d)OWtW)F$=(7)(&)tWJW)J%"6(%)$7&)6$;<':79)<a"#6(7D()8() 5$8b<(6)(N49%'5(7&";N)4(%&'7(7&6)4$;%)9&;8'(%)D(&&()4"&=$<$:'()D$54<(N()iVZj)iV]j)iV_jW)) )

) )

! "%!

7(*%#&!8!9!:%(%!'&!2;(*%!

)

<+.+*(2#%+$!

!a=95$6&"6()(6&);7)6>6&b5()D$54<(N()K'7(5(7&)%9:;<9)'7&9:%"7&)<\"D&'C"&'$7)8(6)K"D&(;%6)8()<") D$":;<"&'$7d) <\"D&'C"&'$7) 4<"?;(&&"'%() (&) <") %94"%"&'$7) C"6D;<"'%() i3`jW) !") D$76(%C"&'$7) '7&(%P (64bD(6)8()D(6)4%$D(66;6)";)D$;%6)8()<\9C$<;&'$7)&95$':7()8()<(;%)'7&9%n&)(7)5"&'b%()8()6;%C'(W)

!(6)4%'7D'4";N)K"D&(;%6)8()<")D$":;<"&'$7)$7&)9&9)'8(7&'K'96)8"76)<(6)"779(6)X`W)F="?;()K"D&(;%) 9&"7&)"D&'C9)4"%)<()K"D&(;%)4%9D98(7&d)<")7$&'$7)8()D"6D"8()8()<")D$":;<"&'$7)")9&9)89C(<$449()";) 89D$;%6)8\(N49%'5(7&"&'$76)%9"<'69(6)1*$=1'%()8"76)<(6)"779(6)Y`)iK':;%()Vj)i3VjW)F(&&()D"6D"8() D$54$%&()8(;N)C$'(6d)<")C$'()'7&%'76b?;()(&)(N&%'76b?;(W),.)/012)13451367892)(6&)"D&'C9()<$%6?;()

<() 6"7:) (6&) (7) D$7&"D&) "C(D) 8(6) 6;%K"D(6) =>8%$4='<(6W) /<<() (6&) '7'&'9() 4"%) <() D<'C":() 8() <")

4%9L"<<'L%9'7()(7)L"<<'D%9'7()?;')"D&'C()<(6)Ju@)(&)J@ud)"#$;&'66"7&)[)<")K$%5"&'$7)8()&=%$5#'7()

iJ@@"jd)K$%5()"D&'C9()8()<")4%$&=%$5#'7()iJ@@jW),.)/012)2:451367892)(6&)'7'&'9()4"%)<\(N4$6'&'$7)

8()K"D&(;%)&'66;<"'%()iMJj)?;')<'()<()JH@@d)4(%5(&&"7&)<\"D&'C"&'$7)8;)Ju)(&))"#$;&'66"7&)9:"<(5(7&)

[)<")K$%5"&'$7)8()&=%$5#'7(W)!()D$7D(4&)8()D"6D"8()8()<")D$":;<"&'$7)")(76;'&()9&9)%9C'69)4$;%)

'7&9:%(%)<()%c<()8(6)D(<<;<(6)8"76)D()4%$D(66;6W))

! "N!

N'9=$:*,K*2%)<%;:*;:*&%*<7%9=&%('7#*<7>8$:#%#(*=#:*O7':*:#;79B#:*:(*:I79B#:P*%F7=('))%#(*Q*&%*H7$>%('7#*;:*(5$7>F'#:+*

)

!(6) D$7D(4&6) "D&;(<6) D$7D(%7"7&) <") D$":;<"&'$7) D$54%(77(7&) &%$'6) 4="6(6)B) <\'7'&'"&'$7d)

<\"54<'K'D"&'$7)(&)<")4%$4":"&'$7)iK':;%()3j)i33jW),.);<.62)=>13141.4103)(6&)D"%"D&9%'69()4"%)<") :979%"&'$7) 8() K"'#<(6) ?;"7&'&96) 8() &=%$5#'7(W) /<<() D$%%(64$78) [) <\"D&'C"&'$7) 8() <") C$'() (N&%'76b?;()4"%)<\(N4$6'&'$7)8()K"D&(;%)&'66;<"'%()iMJj)[)<")6;%K"D()8(6)K'#%$#<"6&(6)4%96(7&6)8"76)

<\(64"D()6$;6P(78$&=9<'"<W)!()K"D&(;%)&'66;<"'%()K"C$%'6()<")4%$&9$<>6()(&)<a"D&'C"&'$7)8;)JH@@W)!() D$54<(N()MJpJH@@")"D&'C()<(6)J@u)(&)JuW)!()K"D&(;%)Ju")6a"66$D'()";)K"D&(;%)JH")4$;%)K$%5(%)

;7)D$54<(N()897$559)4%$&=%$5#'7"6()6;%)<(6)D(<<;<(6)(N4$6"7&)8;)MJW)F()D$54<(N()D$7C(%&'&)

<")4%$&=%$5#'7()(7)&=%$5#'7(W)!()Ju")4(;&)6()89&"D=(%)8(6)D(<<;<(6)4$;%)K$%5(%)8(6)D$54<(N(6) 4%$&=%$5#'7"6() 6;%) <(6) 5(5#%"7(6) D(<<;<"'%(6) [) 8'6&"7D() 8;) &%";5"&'65(d) (N4<'?;"7&) <") 8'KK;6'$7)8;)4%$D(66;6)8()D$":;<"&'$7W)F(&&()8'KK;6'$7)(6&)<'5'&9()4"%)<")4%96(7D()8()l)&'66;() K"D&$%) 4%$&9'7() '7='#'&$%)m) iMJ,@j) (&) 8a"7&'&=%$5#'7() i0Mj) 8"76) <() 4<"65"W) ,.) ;<.62)

=>.?;@1A1B.4103)(6&)D"%"D&9%'69()4"%);7()";:5(7&"&'$7)8():979%"&'$7)8()&=%$5#'7(W)/7)(KK(&d)<")

&=%$5#'7() K"C$%'6() <\"D&'C"&'$7) 8(6) K"D&(;%6) H) (&) H@@@d) %9"<'6"7&) ;7() #$;D<() 8() %9:;<"&'$7)

4$6'&'C()6;%)6")4%$4%()K$%5"&'$7W)!")&=%$5#'7()"D&'C()9:"<(5(7&)<(6)4<"?;(&&(6)4%96(7&(6)6;%)<()

! "V!

4<"?;(&&(6) (N4%'5(7&) 8(6) 4=$64="&'8><69%'7(6) D="%:9(6) 79:"&'C(5(7&) [) <(;%) 6;%K"D(W) 0) <(;%) D$7&"D&d) <() Ju@") D$7C(%&'&) <() J@u) (7) J@u"d) ?;') 6a"66$D'() (76;'&() ";) JH@@@") 4$;%) K$%5(%) <() D$54<(N()&97"6(W)F(<;'PD')D"&"<>6()<")D$7C(%6'$7)8;)Ju)(7)Ju"d)4"%&'D'4"7&)"C(D)<")JH")[)<") K$%5"&'$7)8;)D$54<(N()4%$&=%$5#'7"6(W)F(6)%9"D&'$76)"#$;&'66(7&)[);7()K$%5"&'$7)5"66'C()8()

&=%$5#'7()?;')4$<>59%'6()<")K'#%'7(d)9<95(7&)'78'64(76"#<()[)<")K$%5"&'$7)8;)D"'<<$&)iK':;%()2jW) I\'54$%&"7&(6) 4(%&;%#"&'$76) 8;) 6>6&b5() =95$6&"&'?;() $7&) <'(;) "4%b6) ;7) &%";5"&'65() 69Cb%(W) F(%&"'7(6) 8\(7&%(P(<<(6) "44$%&(7&) ;7) "C"7&":() (7) &(%5() 8() 6;%C'(d) 8\";&%(6) "#$;&'66(7&) [) ;7() 8>6%9:;<"&'$7)8()<")#"<"7D()(7&%()<(6)4%$D(66;6)4%$)(&)"7&'D$":;<"7&6)(&)$7&);7)(KK(&)89<9&b%()(7)

&(%5()8()5$%#'P5$%&"<'&9W)) )

)

N'9=$:*@K*27#<:8('7#* %<(=:&&:* ;:* &%* <7%9=&%('7#* '#(:9$%#(* &:* $7&:* ;:)* <:&&=&:)*

R-@S+*

)

! "O!

N'9=$:*AK*4$'#<'8%&:)*"(%8:)*&/%<('O%('7#*8&%?=:((%'$:*R-AS+*

)

";=>?!

!\0MF)(6&);7()D$":;<$4"&='()4%9D$D(d)(78$:b7()(&)649D'K'?;()iV`jW),%9D$D()D"%)6$7)'7'&'"&'$7)

")<'(;)8"76)<(6)4%(5'b%(6)=(;%(6)6;'C"7&)<()&%";5"&'65(W)/78$:b7()D"%)6")6;%C(7;()7\(6&)4"6)

<'9();7()8'<;&'$7d);7()=>4$&=(%5'()$;);7()"D'8$6(W)A49D'K'?;()D"%)(<<()7\(6&)$#6(%C9()?;\(7)D"6) 8() &%";5"&'65() 69Cb%(W) ) !\0MF) 6() &%"8;'&) D<'7'?;(5(7&) 4"%) ;7) 4=97$&>4() 89K'7') 4"%) ;7()

&(78"7D()"DD%;()";)6"':7(5(7&)6;%C(7"7&)8"76)<(6)4%(5'b%(6)=(;%(6)"4%b6)<()&%";5"&'65()i32jW)

!(6)D%'&b%(6)#'$<$:'?;(6)%(&(7;6)'7'&'"<(5(7&)6$7&);7)"<<$7:(5(7&)8;)&(546)8()4%$&=%$5#'7() (&p$;);7)"<<$7:(5(7&)8;)&(546)8()D94="<'7()"D&'C9()iVYjW),"%)<")6;'&(d)8(6)&(6&6)C'6D$9<"6&'?;(6)

$7&)9&9);&'<'696)4$;%)8'":7$6&'?;(%)<\0MF)(&):;'8(%)(7)&(546)%9(<)<")6&%"&9:'()=95$6&"&'?;()8(6) 4"&'(7&6 i31j i3XjW)!(6)5;<&'4<'(6)897$5'7"&'$76 ;&'<'69(6)4$;%)D()4=97$5b7()&95$':7(7&)8(6) 8'KK'D;<&96) <'9(6) [) <") D$54%9=(76'$7) 8(6) 59D"7'65(6) '54<'?;96) 8"76) 6") 6;%C(7;(W) 0'76') <(6)

&(%5(6) l)&%";5") '78;D(8) D$":;<$4"&=>)md) l)&%";5") "66$D'"&(8) D$":;<$4"&=>)md) l)"D;&() D$":;<$4"&=>)$K)&%";5")md)l)D$":;<$4"&=>)"K&(%)&%";5")m)(&)l)"D;&()D$":;<$4"&=>)$K)&%";5")"78) 6=$DL)m) $7&) 9&9) ;&'<'696) 8"76) <") <'&&9%"&;%() '7&(%7"&'$7"<() 4$;%) 896':7(%) <(6) &%$;#<(6) 8() <") D$":;<"&'$7)(78$:b7(6d)649D'K'?;(6)(&)4%9D$D(6)6;%C(7"7&)D=(^)<(6)4"&'(7&6)&%";5"&'696)69Cb%(6) i3Yj) i3Zj) i32j) i3]j) i3_jW) R$;6) "C$76) 4%'6) <() 4"%&') 8\;&'<'6(%) <() &(%5() l)D$":;<$4"&='() "':;()

&%";5"&'?;()md) &%"8;D&'$7) 8\l)"D;&() &%";5"&'D) D$":;<$4"&=>)m) $;) 0MF) 4$;%) 896':7(%) D(&) 9&"&)

4=>6'$4"&=$<$:'?;()4"%&'D;<'(%W)!\0MF)4(;&)n&%()"::%"C9()4"%)8\";&%(6)K"D&(;%6d)4%9(N'6&"7&6)$;)

! "4!

<(6) &%$;#<(6) D$76&'&;&'$77(<6) $;) "D?;'6) 8() <\=95$6&"6() 4%96(7&6) "C"7&) <() &%";5"&'65(W) !(6) K"D&(;%6)(N$:b7(6)6$7&)<\=>4$&=(%5'(d)<")8'<;&'$7)(&)<\"D'8$6(W)!\"66$D'"&'$7)8()<\(76(5#<()8(6) K"D&(;%6) 6;6D(4&'#<(6) 8\'78;'%() ;7) &%$;#<() 8() <") D$":;<"&'$7) (7) D$7&(N&() &%";5"&'?;() (6&) 897$559()l)D$":;<$4"&='()&%";5"&'?;(m))iK':;%()1)(&)Y""ZZW)

)

N'9=$:*-KT<5">%)*;:)*H%<(:=$)*<7#($'F=%#(*Q*&%*)=$O:#=:*;/=#:*012*R,,S+*

!

@(4%&1*$!A*+&3#$%(.%$!

@<) 6\":'&) 8() K"D&(;%6) K"C$%'6"7&) <\=95$%%":'() (&) <'96) [) ;7) 6&"&;&) 4"%&'D;<'(%) 8;) 4"&'(7&W) @<6) 6$7&)

%(64$76"#<(6)8()&%$;#<(6)8()<")D$":;<"&'$7)4%96(7&6)"C"7&)<()&%";5"&'65(W)!\f:()")9&9)'8(7&'K'9) 8"76)8()7$5#%(;6(6)9&;8(6)D$55()K"D&(;%)8()%'6?;()8\=95$%%":'()"4%b6)&%";5"&'65()i2Vj)i23jW) I(6) &%$;#<(6) D$76&'&;&'$77(<6) i=95$4='<'(6j) $;) "D?;'6) 8() <") D$":;<"&'$7) i'76;KK'6"7D()

=94"&'?;(j) D$76&'&;(7&) 9:"<(5(7&) 8(6) K"D&(;%6) 4%9(N'6&"7&6) 6;6D(4&'#<(6) 8() 5"E$%(%) <() 6"':7(5(7&) i22jW) ,"%) "'<<(;%6d) 8() 7$5#%(;N) 4"&'(7&6) 6$7&) "D&;(<<(5(7&) &%"'&96) ";) 5$>(7) 8() 5$<9D;<(6) "7&'&=%$5#$&'?;(6) i21jW) !\"D&'$7) 89<9&b%() 8() D(6) &%"'&(5(7&6) (7) D$7&(N&()

=95$%%":'?;() 4(;&) n&%() %(C(%69(W) 0) &'&%() 8\(N(54<(d) <\'8"%;D'^;5"#d) ;7() '55;7$:<$#;<'7()

! "8!

;7() ";&$%'6"&'$7) 8() 5'6() 6;%) <() 5"%D=9) (7) J%"7D() i2XjW) I() 5n5(d) <\"85'7'6&%"&'$7) 8() 8(65$4%(66'7()(6&)[)4%96(7&)%(D$55"789()8"76)<")4%'6()(7)D="%:()8(6)=95$%%":'(6):%"C(6)6$;6)

"7&'":%9:"7&6) 4<"?;(&&"'%(6) i2YjW) 0) D(6) &%"'&(5(7&6) 649D'K'?;(6) 6\"E$;&(7&) <\"85'7'6&%"&'$7) 8() C'&"5'7() r) (&) 8() K"D&(;%6) 8() <") D$":;<"&'$7) D$7&(7;6) 8"76) <() 4<"65") $;) <(6) D$7D(7&%96) 8() D$54<(N(6)4%$&=%$5#'7'?;(6)iVVjW)

)

@(4%&1*$!&3-0B.&$!

F(6) K"D&(;%6) 6$7&) <\=>4$&=(%5'(d) <") 8'<;&'$7) (&) <\"D'8$6() (&) <(;%) "66$D'"&'$7) (6&) 897$559() l)&%'"8() <9&"<()mW) F(;NPD') 7() 6$7&) 4"6) 649D'K'?;(6) ";N) 4"&'(7&6) &%";5"&'696) :%"C(6) (&) 6$7&) 6;6D(4&'#<(6)8()6;%C(7'%)";)89D$;%6)8()5;<&'4<(6)59D"7'65(6)<96'$77(<6)D$55()4"%)(N(54<()

<$%6)8\;7)D=$D)=95$%%":'?;()'6$<9)$;)8()#%;<;%(6)9&(78;(6W)) )

!")4%96(7D()8\;7()=>4$&=(%5'(d)D$55()D(<")(6&)K%9?;(7&)(7)D"6)8()&%";5"&'65()69Cb%()i6&"&'$7)

";)6$<d)"DD'8(7&)(7)(N&9%'(;%j)D$76&'&;();7)K"D&(;%)(N$:b7()6;6D(4&'#<()8\'78;'%()$;)8\"::%"C(%)

;7() D$":;<$4"&='() 4%9(N'6&"7&() i2Zj) i2]jW) /7) (KK(&d) <(6) K"D&(;%6) 8() D$":;<"&'$7) 6$7&) 4$;%) <") 4<;4"%&)8(6)6(%'7(P4%$&9"6(6)(&)<")D'79&'?;()8()D(6)(7^>5(6)(6&)<'9()[)<")&(549%"&;%()6(<$7)<")<$') 8\0%%=(7';6) i2_jW) !\=>4$&=(%5'() D$76&'&;() ;7) K"D&(;%) 8() D$":;<$4"&='() %9C(%6'#<() 4"%)

<\;&'<'6"&'$7) 8() 59&=$8(6) 8() %9D=";KK(5(7&) (N&(%7() &(<<(6) ?;() <(6) D$;C(%&;%(6) [) "'%) 4;<69d) <()

%9D=";KK(5(7&) 8(6) :"^) '764'%96) (&) <\"85'7'6&%"&'$7) 8() K<;'8(6) %9D=";KK96W) I(6) 59&=$8(6) '7C"6'C(6)&(<<(6)?;()<\=95$8'"<>6()(&)<\=95$K'<&%"&'$7)$7&)9&9)89D%'&(6)8"76)D(&&()'78'D"&'$7)5"'6)

<") D$54<(N'&9) 8() <(;%) 5'6() (7) v;C%() <(6) %(78) 4(;) D$54"&'#<(6) "C(D) <") 4%'6() (7) D="%:() 8\;7) 4"&'(7&)&%";5"&'69):%"C()i1`jW)

!

/7) D"6) 8\=>4$C$<95'() (N&%n5() (&) (7) <\"#6(7D() 8() 4%$8;'&6) 89%'C96) 8;) 6"7:) '5598'"&(5(7&) 8'64$7'#<(6d) ;7) %(54<'66":() C"6D;<"'%() 4(;&) n&%() '7'&'9) "K'7) 8() 5"'7&(7'%) ;7) 89#'&) D"%8'"?;() D$54"&'#<() "C(D) <") 6;%C'(W) F(<;'PD') D$54$%&() ;7) (KK(&) 89<9&b%() (7) '78;'6"7&) ;7() 8'<;&'$7) 8(6) 9<95(7&6) 79D(66"'%(6) [) <") D$":;<"&'$7d) 8'5'7;"7&) "'76') <\$DD;%%(7D() 8() <(;%6) '7&(%"D&'$76W) F() 59D"7'65()(6&)897$559)l)D$":;<$4"&='()8()8'<;&'$7)m)i1VjW))

)

F=(^) <(6) 4"&'(7&6) &%";5"&'696) 69Cb%(6d) '<) (N'6&() ;7() "D'8$6() 8\$%':'7() 5;<&'K"D&$%'(<<() i13jW) F(<<(PD')6;%C'(7&)6(D$78"'%(5(7&)[);7()'76;KK'6"7D()D'%D;<"&$'%(d)[)<\"85'7'6&%"&'$7)8()6$<;&96) D=<$%96) (&) [) <") 4%96(7D() 8() D'&%"&() 8"76) <(6) 4%$8;'&6) 6"7:;'76) <"#'<(6W) !\(KK(&) '7='#'&(;%) 8()

<\"D'8$6() 6;%) <") D$":;<"&'$7) ") 9&9) 895$7&%9) 8() 5"7'b%() (N49%'5(7&"<() i12jW) /7) (KK(&d) ;7()

8'5'7;&'$7) 8;) 4-) 5$8'K'() <") 6&%;D&;%() 8(6) 6'&(6) 8() <'"'6$7) 8(6) K"D&(;%6) 8() <") D$":;<"&'$7) ";)

! #A!

4<"65"&'?;(6)(7)K"D&(;%)H@@"d)(7)D$54<(N()J@@"pK"D&(;%)&'66;<"'%()(&)(7)D$54<(N()Ju"pJH"W)F(6) 5$8'K'D"&'$76)6()&%"8;'6(7&)4"%);7()8'5'7;&'$7)8():979%"&'$7)8()&=%$5#'7()(&)8()6&"#'<'&9)8;) D"'<<$&)i1XjW))

)

C+%&*5#.(.%$!'&!2;=>?!

!(6)<96'$76)&'66;<"'%(6)(&)<\=95$%%":'()6$7&)<(6)8(;N)89&(%5'7"7&6)8()<\0MFW)!\"66$D'"&'$7)8() D(6) 8(;N) 4"%"5b&%(6) (6&) 79D(66"'%() [) 6") 6;%C(7;(W) !(6) <96'$76) &'66;<"'%(6) 4(;C(7&) '7&9%(66(%)

<\(76(5#<() 8(6) $%:"7(6) 5"'6) D(<<(6) ?;') 6$7&) "66$D'9(6) [) ;7() 5$%&"<'&9) 9<(C9() 6$7&) 4"%) $%8%() 89D%$'66"7&)<(6)<96'$76)8;)6>6&b5()7(%C(;N)D(7&%"<d)8()<\"#8$5(7d)8;)&=$%"N)(&)8(6)5(5#%(6) '7K9%'(;%6)i1YjW)k7()=95$%%":'():%"C(d)79D(66'&"7&);7()&%"76K;6'$7)5"66'C(d)(6&)D$76&"&9()D=(^) (7C'%$7)VXh)8(6)4"&'(7&6)'7D<;6)8"76)<(6)%(:'6&%(6)8()&%";5"&$<$:'(W)

)

I'KK9%(7&6) 6D$%(6) $7&) 9&9) 4%$4$696) 4$;%) 5(6;%(%) <") 69C9%'&9) 8(6) <96'$76) &'66;<"'%(6W) !(6)

&%";5"&'65(6)6$7&)D"&9:$%'696)(7)J%"7D()4"%)<(6)D%'&b%(6)8'&6)l)8()H'&&(<)m)4%$4$696)4"%)+'$;)"'$

.,W) (7) 3``3W) F(;NPD') 6$7&) ;&'<'696) (7) 4%"&'?;() D$;%"7&() 4$;%) 89&(%5'7(%) <") :%"C'&9) "C9%9() $;) 4$&(7&'(<<() 8(6) 4"&'(7&6) &%";5"&'696) 8b6) <") 4="6() 4%9P=$64'&"<'b%() i1ZjW) I"76) <") <'&&9%"&;%() '7&(%7"&'$7"<(d) <(6) 6D$%(6) (&) 0@A) (&) @AAd) 6D$%(6) ='6&$%'?;(6) 89K'7'66"7&) <") :%"C'&9) 8(6) 4"&'(7&6)

&%";5"&'696)6(<$7)8(6)D%'&b%(6)&$4$:%"4='?;(6)K$7&)<\$#E(&)8()7$5#%(;6(6)4;#<'D"&'$76)(&)6$7&) D$76'89%96)D$55()8(6)6D$%(6)8()%9K9%(7D()i1]j)W)!(6)6D$%(6)0@A)(&)@AA)7()6$7&)4"6)D"<D;<96)<$%6) 8;) 4%(5'(%) #'<"7) <96'$77(<) 5"'6) ") 4$6&(%'$%'d) 8\"4%b6) <(6) D$54&(6) %(78;6) 8\'5":(%'() (&) 4$6&P

$49%"&$'%(6W)!()6D$%()0@A)%94(%&$%'()8(6)&(%%'&$'%(6)"7"&$5'?;(6d)4$;%)<(6?;(<6);7()D$&"&'$7)(6&)

"&&%'#;9() (7) K$7D&'$7) 8(6) <96'$76W) !(;%) :%"C'&9) (6&) D$&9() 6;%) ;7() 9D=(<<() "<<"7&) 8() V) i<96'$76) 5'7(;%(6j)[)Y)i<96'$76)<9&"<(6j)(7)6()%9K9%"7&)[);7)'78(N)%94(%&$%'"7&)4<;6'(;%6)5'<<'(%6)8\"&&('7&(6)

&%";5"&'?;(6W)!()6D$%()@AA)6()#"6()6;%)<")%9"<'6"&'$7)4%9"<"#<()8;)6D$%()0@AW)@<)(6&)D"<D;<9)(7)

"88'&'$77"7&)<")6$55()8(6)D"%%96)8(6)6D$%(6)0@A)8(6)2)%9:'$76)<(6)4<;6)&$;D=9(6W)F()6D$%()C"%'() 8()V)[)ZX)4$'7&6W)k7)6D$%()@AA)6;49%'(;%)[)VX)89K'7'&);7)&%";5"&'65()69Cb%()i&"#<(";)VjW)

)

! #"!

1%F&:%=*,*K*JI:>8&:*;:*$"%&')%('7#*;:)*)<7$:)*0UT*:(*UTT*87=$*=#*8%(':#(*($%=>%(')"*R-VS+**

*

!") ?;"7&'K'D"&'$7) 8\;7() =95$%%":'() 7() 4(;&) 6() K"'%() 8() 5"7'b%() (N"D&() ";) 89D$;%6) 8\;7)

&%";5"&'65(W)/7)(KK(&d)(7)D"6) 8\=95$%%":'() (N&9%'$%'69(d)<()6"7:)7\(6&)4"6)D$<<(D&9)D$55()'<) 4(;&)<\n&%()8"76)<()D"8%()8;)#<$D)$49%"&$'%()=1.)<\;&'<'6"&'$7)8()8'64$6'&'K6)8\";&$&%"76K;6'$7)iX`jW) I() 5n5(d) 8"76) <\=>4$&=b6() 8\;7) &%";5"&'65() K(%59d) <\=95$%%":'() 7\(6&) 4"6) 4%9D'695(7&)

?;"7&'K'"#<() (7) <\"#6(7D() 8\'5":(%'(W) I() 4<;6d) <(6) 8$6":(6) #'$<$:'?;(6) C'6"7&) [) 9C"<;(%)

<\=95$%%":'() 4"%) <") 5(6;%() 8() <") D$7D(7&%"&'$7) (7) =95$:<$#'7() D$54$%&(7&) ;7) 8(:%9) 8\'54%9D'6'$7)[)<")4="6()4%9D$D(W)/7)(KK(&d)<(6)9D="7:(6)$65$&'?;(6)(7&%()<()6(D&(;%)'7&(%6&'&'(<) (&) '7&%"C"6D;<"'%() D$78;'6"7&) [) ;7() 8'5'7;&'$7) 8() D$7D(7&%"&'$7) (7) =95$:<$#'7() 7() 6$7&) D<'7'?;(5(7&)6':7'K'D"&'K6)?;\"4%b6)<")4%(5'b%()=(;%(W)F()4=97$5b7()")9&9)895$7&%9)(7)V__1) 4"%) ,%'6&) "'$ .,W) 6;%) 5$8b<() "7'5"<) iK':;%() X) (&) iXVjjW) !\=95$%%":'() (6&) 4"%) D$769?;(7&)

"44%9=(789() 8() 5"7'b%() '78'%(D&() 4"%) <") 5(6;%() 8() 6$7) %(&(7&'66(5(7&) 6;%) <") K$7D&'$7) D'%D;<"&$'%(W)F(&&()9C"<;"&'$7)4(;&)n&%()%9"<'69()6(<$7)8(6)4"%"5b&%(6)D<'7'?;(6)(&)#'$<$:'?;(6W)

!()D$<<b:()8(6)D='%;%:'(76)"59%'D"'76)")"'76')89K'7')8(6)D%'&b%(6)4(%5(&&"7&)8\9C"<;(%)8()5"7'b%() 6(5') ?;"7&'&"&'C() <") :%"C'&9) 8\;7() =95$%%":'() 6(<$7) <") K%9?;(7D() D"%8'"?;(d) <") 4%(66'$7)

"%&9%'(<<(d)<")K%9?;(7D()%(64'%"&$'%(d)<")C':'<"7D()(&)<")8';%b6()i&"#<(";)3jW)A;%)<()4<"7)#'$<$:'?;(d)

<")D$7D(7&%"&'$7)69%'?;()(7)<"D&"&(6)(&)<()89K'D'&)(7)#"6(6)6$7&)8(6)5"%?;(;%6);7'C(%6(<<(5(7&)

%(D$77;6) 8\'76;KK'6"7D() D'%D;<"&$'%(W) @<6) 6$7&) ;&'<'696) 8"76) 8() 7$5#%(;6(6) 9&;8(6) 4$%&"7&) 6;%)

<\9&"&)8()D=$D)=95$%%":'?;()iX3j)iX2jW)

! ##!

N'9=$:* CK* J<5%#9:)* ($%#)W<%8'&&%'$:* 87=$* ($7')* #'O:%=I* ;X5">7$$%9':*

<5:Y*&:*<5':#*R>76:##:)*:(*:$$:=$)*)(%#;%$;*RC,S+*

)

)

1%F&:%=*@*K*2&%))'H'<%('7#*;:)*8:$(:)*)%#9='#:)*F%)":*)=$*&%*8$"):#(%('7#*'#'('%&:*;=*8%(':#(*RC-S+*

)

k7() 9&;8() 5;<&'D(7&%'?;() 8() J%'&=) "'$ .,W) ">"7&) 4$;%) $#E(D&'K) 8\'8(7&'K'(%) <(6) 89&(%5'7"7&6) 8()

<\0MF)")9&9)%9"<'69()(7)3`V`)6;%)2Y1Y)4"&'(7&6)iV`jW)I"76)D(&&()9&;8(d)<")D$":;<$4"&='()9&"'&) 9C"<;9()4"%)<")5(6;%()8;),M)%"&'$W)/7)<\"#6(7D()8()89K'D'&)(7)#"6(d)<(),M)%"&'$)9&"'&)'7K9%'(;%)[) Vd3) ?;(<<() ?;() 6$'&) <\@AAW) /7) <\"#6(7D() 8() <96'$76) &'66;<"'%(6) 6':7'K'D"&'C(6d) <() ,M) %"&'$) 9&"'&) '7K9%'(;%)[)Vd3)?;(<<()?;()6$'&)<()89K'D'&)(7)#"6(W)k7()"7"<>6()5;<&'C"%'9()")9&"#<')<\"66$D'"&'$7) (7&%()<\@AAd)<()89K'D'&)(7)#"6()(&)<\";:5(7&"&'$7)8;),M)%"&'$W)k7()4$&(7&'"<'6"&'$7)89<9&b%()8(6)

<96'$76)&'66;<"'%(6)(&)8()<\'76;KK'6"7D()D'%D;<"&$'%()6;%)<(6)&%$;#<(6)8()<")D$":;<"&'$7)")"'76')9&9)

%"44$%&9()4"%)D(6)";&(;%6)iK':;%()YjW)F(&&()9&;8()")4(%5'6)8\'8(7&'K'(%)<(6)<96'$76)&'66;<"'%(6)(&)

<\=95$%%":'()D$55()9&"7&)<(6)8(;N)89&(%5'7"7&6)8()<\0MFW)

)

! #$!

N'9=$:* MK* Z%('7* ;=* (:>8)* ;:* 8$7(5$7>F'#:* :#* H7#<('7#* ;:* &/UTT* :(* ;=*

F%):* ;"H'<'(+* .:)* &")'7#)* ('))=&%'$:)* :(* &/'#)=HH')%#<:* <'$<=&%(7'$:*

87(:#('%&'):#(*&:=$)*:HH:()*)=$*&/5">7)(%):*R,DS+*

)

7DE$#-A(%D-2-0#&!'&!2(!4-(012-A(%D#&!(#01&!%*(15(%#F1&!

!\"7"<>6()8()<")<'&&9%"&;%()6D'(7&'K'?;()7$;6)")4(%5'6)8()89:":(%)D'7?)=>4$&=b6(6)4(%5(&&"7&) 8\"44%9=(78(%) <") 4=>6'$4"&=$<$:'() 8() <\0MFW) R$;6) 4%96(7&(%$76) 8"76) D(&&() 4"%&'() <(6)

=>4$&=b6(6)8\;7()8>6%9:;<"&'$7)8()<")C$'()8()<")4%$&9'7()Fd)8\;7()F@HI)K'#%'7$<>&'?;(d)8\;7() 8'5'7;&'$7)8(6)6&$DL6)(7)K'#%'7$:b7(d)8\;7()8'5'7;&'$7)8()K$7D&'$7)4<"?;(&&"'%()(&)8()<96'$76) (78$&=9<'"<(6)4$;%)(N4<'?;(%)<")6;%C(7;()8\;7()0MFW)F(6)=>4$&=b6(6)7()6\(ND<;(7&)4"6)&$;&(6) 5"'6)4%$4$6(7&);7)9D<"'%":()8'KK9%(7&)D$7D(%7"7&)<(6)C$'(6)'54<'?;9(6)8"76)<")4=>6'$4"&=$<$:'() 8() D(&&() D$":;<$4"&='() 4%9D$D(d) (78$:b7() (&) 649D'K'?;() ?;() D$76&'&;() <\0MFW) /<<(6) 7$;6) 4(%5(&&%$7&)8()5(&&%()(7)<;5'b%()<(6)%96;<&"&6)8(6)9&;8(6)4%96(7&9(6)8"76)D()&%"C"'<)8()&=b6(W))

GEA-%DB$&!8!9!CE$*+012(%#-.!'&!2(!,-#&!'&!2(!A*-%+#.&!?!!

)

F(&&()=>4$&=b6()6;44$6();7()4%$8;D&'$7)"DD%;()8()4%$&9'7()F)"D&'C9()(7)D"6)8()&%";5"&'65() :%"C(W) F(<<(PD') (7&%"'7(%"'&) ;7() K'#%'7$<>6() (ND(66'C() (&) ;7() %94%(66'$7) 8() <") D$":;<"&'$7) 6()

&%"8;'6"7&)4"%)<\(N4%(66'$7)8\;7)4=97$&>4()=95$%%":'?;(W)

!

!")4%$&9'7()F)(6&);7)4$<>4(4&'8()8()1V_)"D'8(6)"5'796)6(D%9&9)6$;6);7()K$%5()#'D"&97"'%(W)A(6) 8(;N)D="'7(6)6$7&)%(<'9(6)4"%);7)4$7&)8'6;<K;%(W)!")D="'7()<9:b%()D$54$%&()VXX)"D'8(6)"5'796d)

<")D="'7()<$;%8()3Y3W)!")D="'7()<$;%8()D$54$%&();7)8$5"'7()8\"D&'C"&'$7)8()V3)"D'8(6)"5'796W)

A$7)D<'C":()4"%)<")&=%$5#'7()(7&%"'7()<\"D&'C"&'$7)8()<")4%$&9'7()FW)!")C'&(66()8()D(&&()%9"D&'$7)

(7^>5"&'?;()(6&)5;<&'4<'9()4"%)3````)<$%6?;()<")&=%$5#'7()(6&)K'N9()[)<")&=%$5#$5$8;<'7(W)!")

! #%!

K'N"&'$7)8()<")4%$&9'7()F)[);7)6(D$78)%9D(4&(;%)(78$&=9<'"<d)<\/,F+d)5;<&'4<'()[)7$;C(";)4"%)3`)

<")C'&(66()8()D(&&()%9"D&'$7)iK':;%()ZjW

)

N'9=$:* 3K* 0<('O%('7#* ;:* &%* 8$7("'#:* 2* 8%$* &:* <7>8&:I:*

J42Z[15$7>F'#:*[15$7>F7>7;=&'#:+

)

!")4%$&9'7()F)"D&'C9()i",Fj)%9:;<()<")D$":;<"&'$7)6(<$7)8(;N)59D"7'65(6)B)<\'7='#'&'$7)8()<") D$":;<"&'$7)(&)<\"D&'C"&'$7)8()<")K'#%'7$<>6(W))/7)(KK(&d)<\",F)'7='#()<(6)K"D&(;%6)H@@@")(&)H")?;') E$;(7&);7)%c<()D<9)8"76)<")D$":;<"&'$7)(7)K"C$%'6"7&)<"):979%"&'$7)8()&=%$5#'7(W)!")&=%$5#'7()

%9"<'6()4"%)D(&)'7&(%598'"'%();7()#$;D<()8()%9&%$D$7&%c<()79:"&'K)6;%)6")4%$4%()K$%5"&'$7)i3`jW) ,"%)"'<<(;%6d)<\",F)(N(%D();7()"D&'$7)K'#%'7$<>&'?;()(7)'7='#"7&),0@PVd)4%$&9'7()(N(%g"7&);7)(KK(&)

%94%(66(;%) 6;%) &P,0W) /7) (KK(&d) &P,0) "D&'C() <") K$%5"&'$7) 8() 4<"65'7(d) (7^>5() (66(7&'(<<() [) <") K'#%'7$<>6(W)k7()8(;N'b5()C$'()8\"D&'C"&'$7)8()<")K'#%'7$<>6()(6&)'7'&'9()4"%)<\",FW)/7)(KK(&d)<")

&=%$5#'7(d) (N(%D() ;7() K$7D&'$7) 8\"D&'C"&'$7) 6;%) <() l)&=%$5#'7) "D&'C"&"#<() K'#%'7$<>6'6)

'7='#'&$%)m)iM0J@jd) (7^>5() '7='#"7&) <") K'#%'7$<>6(W) !") %94%(66'$7) 8() <") &=%$5#'7() 4"%) <\",F)

(7&%"'7() 4"%) D$769?;(7&) ;7() 89P%94%(66'$7) 8() <") K'#%'7$<>6(W) /7) 6>7&=b6(d) <\",F) %9:;<()

79:"&'C(5(7&) <") D$":;<"&'$7) (7) %94%'5"7&) <(6) K"D&(;%6) H") (&) H@@@") (&) (N(%D() ;7() "D&'C'&9)

K'#%'7$<>&'?;() 4"%) 6$7) "D&'$7) D$5#'79() 6;%) <() &P,0) (&) <() M0J@W) !") C$'() 8() <") 4%$&9'7() F) (6&)

6D=95"&'69()K':;%()]W)

! #N!

N'9=$:*\K*.%*O7':*;:*&%*8$7("'#:*2+*.%*8$7("'#:*2*%<('O":*'#5'F:*&:)*H%<(:=$)*]%*:(*]UUU%P*$"8$'>%#(*%'#)'*&%*<7%9=&%('7#+*4%$*%'&&:=$)P*

&/%42*%<('O:*&%*H'F$'#7&6):*):&7#*;:=I*O7':)*K*&%*$"8$:))'7#*;:*40UW,*:(*&/'#5'F'('7#*;:*10NU+$

!

!\=>4$&=b6() 8\;7() "D&'C"&'$7) (ND(66'C() 8() <") 4%$&9'7() F) 8"76) <(6) &'66;6) =>4$4(%K;696) (7) D$7&(N&()&%";5"&'?;()")9&9)89C(<$449()4"%)s%$=')"'$.,7$<$%6)8\;7()9&;8()%9"<'69()(7)3``Z)D=(^) 8(6)4"&'(7&6)&%";5"&'696)69Cb%(6)i3_jW)I"76)D(&&()9&;8(d)<")4%$8;D&'$7)8()4%$&9'7()F)"D&'C9()") 9&9)5(6;%9()8()5"7'b%()'78'%(D&()(7)5(6;%"7&)<")8'5'7;&'$7)8()D$7D(7&%"&'$7)4<"65"&'?;()(7) 4%$&9'7() FW) k7() 4%$8;D&'$7) "DD%;() 8() 4%$&9'7() F) [) 9&9) $#6(%C9() (7) D"6) 8\'76;KK'6"7D() D'%D;<"&$'%()iK':;%()_sjW)F(<<(PD')9&"'&)"66$D'9()[);7)"<<$7:(5(7&)8;),M)(&)8;)MF0d)895$7&%"7&)

;7() "66$D'"&'$7) (7&%() <\"D&'C"&'$7) 8() <") C$'() 8() <") 4%$&9'7() F) (&) <") 6;%C(7;() 8\;7() 0MFW) !") 4%$8;D&'$7)8()4%$&9'7()F)"D&'C9()9&"'&)"66$D'9()[);7()";:5(7&"&'$7)8(6)D$7D(7&%"&'$76)(7),0@P V)(&)(7)IP8'5b%(6)&%"8;'6"7&);7()"D&'C"&'$7)8()<")K'#%'7$<>6()iK':;%()V`)F)(&)IjW)I()5"7'b%() '7&9%(66"7&(d)<")4%96(7D()8\;7()'76;KK'6"7D()D'%D;<"&$'%()9&"'&)"66$D'9()[);7()";:5(7&"&'$7)8(6) D$7D(7&%"&'$76)4<"65"&'?;(6)(7)&=%$5#$5$8;<'7()6$<;#<(W)!")&=%$5#$5$8;<'7()6$<;#<()9&"7&)

;7) 5"%?;(;%) 8() <96'$7) (78$&=9<'"<(d) <(6) %96;<&"&6) 8() D(&&() 9&;8() 6;::b%(7&) 4"%) D$769?;(7&)

<\=>4$&=b6()8\;7()":%(66'$7)(78$&=9<'"<()"66$D'9()[)<\"D&'C"&'$7)8()<")C$'()8()<")4%$&9'7()F)(7) D"6)8\0MF)iK':;%()_0jW)k7()";&%()9&;8()5(79()4"%)<(6)5n5(6)";&(;%6)(7)3``])")5'6)(7)9C'8(7D()

;7()"D&'C"&'$7)8()<")K'#%'7$<>6()'78;'6"7&);7()";:5(7&"&'$7)8(6)D$7D(7&%"&'$76)4<"65"&'?;(6)(7)

&P,0)(&)IP8'5b%(6)(7)D"6)8\0MF)iK':;%()VVdV3)(&)i3]jjW))

! #V!

)

N'9=$:*VK*./'#)=HH')%#<:*<'$<=&%(7'$:*:)(*%))7<'":*Q*=#:*"&"O%('7#*;:)*<7#<:#($%('7#)*8&%)>%('?=:)*:#**(5$7>F7>7;=&'#:*)7&=F&:*

($%;=')%#(* =#:* %9$:))'7#* :#;7(5"&'%&:* R0S* :(* =#:* ;'>'#=('7#* ;:)* <7#<:#($%('7#)* 8&%)>%('?=:)* :#* 8$7("'#:* 2* ($%;=')%#(* &%*

H7$>%('7#*;/%42*R^S*R@VS+**

)

)

N'9=$:* ,DK* &/%<('O%('7#* ;:* &%* 8$7("'#:* 2* :)(* %))7<'":* Q* =#* %&&7#9:>:#(* ;=* (:>8)* ;:* <"85%&'#:* %<('O":* :(* ;=* (:>8)* ;:*

8$7(5$7>F'#:*R0*:(*^S*:(*Q*=#:*%=9>:#(%('7#*;:)*>%$?=:=$)*;:*&%*H'F$'#7&6):*R2*:(*_S*R@VS+**

)

)

N'9=$:*,,K*0<('O%('7#*;:*&%*H'F$'#7&6):*:#*<%)*;:*<57<*5">7$$%9'?=:*;/7$'9'#:*($%=>%('?=: R@VS+

)

! #O!

N'9=$:* ,@K* 0=9>:#(%('7#* ;:)* >%$?=:=$)* ;:* &%* H'F$'#7&6):*

:#*<%)*;/%))7<'%('7#*;:*&")'7#)*('))=&%'$:)*R)<7$:*UTTS*Q*=#:*

'#)=HH')%#<:*<'$<=&%(7'$:*RF%):*;"H'<'(S*R@\S+*

*

0K'7)8()4%9D'6(%)D(&&()=>4$&=b6(d);7()9&;8()8()I"C(74$%&)"'$.,W)%9"<'69()(7)3`VZ)iXXj)")%"44$%&9) D=(^) 8(6) 4"&'(7&6) &%";5"&'696) :%"C(6) ;7() ";:5(7&"&'$7) 8() D$7D(7&%"&'$7) 69%'?;() (7) ",F)

<$:'?;(5(7&) "66$D'9() [) ;7() %94%(66'$7) 8(6) K"D&(;%) H@@@") (&) H") iK':;%() V2) FjW) F(<<(PD') 9&"'&)

"66$D'9()[);7()8'5'7;&'$7)8()%96'6&"7D()8;)D"'<<$&d)K"'6"7&)"'76');7)<'(7)"C(D)<\(N4%(66'$7)8\;7) 4=97$&>4()=95$%%":'?;()iK':;%()V2sjW)I()5"7'b%()'7&9%(66"7&(d);7()4%96(%C"&'$7)4"%"8$N"<() 8()<")D"4"D'&9)8;)4<"65")[):979%(%)8()<")&=%$5#'7()")9&9)$#6(%C9(d)6;::9%"7&)<\(N'6&(7D()8\;7) 59D"7'65() 4%$&(D&(;%) D$7&%() <") %94%(66'$7) 8() <") D$":;<"&'$7) (N(%D9() 4"%) <\",FW) k7() (N49%'5(7&"&'$7)"7'5"<()")9:"<(5(7&)9&9)%9"<'69()<$%6)8()D(&&()9&;8(W)k7):%$;4()8()%"&6)4$%&(;%6) 8\;7() 5;&"&'$7) 8() <") &=%$5#$5$8;<'7() (54nD="7&) <") K$%5"&'$7) 8\",F) (&) ;7) :%$;4() 4$%&(;%) 8\;7()5;&"&'$7)(54nD="7&)<\'7"D&'C"&'$7)8;)JH")4"%)<\",F)$7&)9&9)6$;5'6)[);7)&%";5"&'65() 69Cb%(W)F(6)8(;N):%$;4(6)4%96(7&"'(7&)8(6)&%$;#<(6)8()<")D$":;<"&'$7)8()5$'76):%"78()"54<(;%)

?;()<(6)%"&6)7$7)5;&96d)D$7K'%5"7&)<()%c<()D(7&%"<)8()<\"D&'C"&'$7)8()<")C$'()8()<")4%$&9'7()F)8"76)

<\0MF)iK':;%()V1jW)k7()9&;8()8()!(&6$7)"'$.,W)%9"<'69()(7)3`V])6;%)5$8b<()5;%'7)")$#6(%C9);7()

"D&'C"&'$7)8()<")K'#%'7$<>6()"4%b6)&%";5"&'65()69Cb%(d)6;::9%"7&);7()K'#%'7$<>6()598'9()4"%);7() 4%$8;D&'$7)"DD%;()8\",FW)!(6)&%$;#<(6)8()<")D$":;<"&'$7)9&"'(7&)%9C(%6'#<(6)"4%b6)"85'7'6&%"&'$7) 8\;7()6$<;&'$7)D$7&(7"7&)8()<\"897$6'7(d)8()<")<'8$D"w7()(&)8;)5":796';5)iXYjW)

)

)

! #4!

N'9=$:*,AK*0<('O%('7#*;:*&%*O7':*;:*&%*8$7("'#:*2*<5:Y*;:)*8%(':#()*($%=>%(')")*9$%O:)*%))7<'":*Q*=#:*

$";=<('7#* ;:* $")')(%#<:* ;=* <%'&&7(* R^S+* Z"8$:))'7#* )"&:<('O:* ;:)* N]%* :(* ]UUU%* 8%$* &/%42* R2* :(* _S* )%#)*

%&("$%('7#*;:*9"#"$%('7#*;:*(5$7>F'#:*RJS*RCCS+*

)

! #8!

N'9=$:*,-K*./'#%<('O%('7#*;:*&%*(5$7>F7>7;=&'#:*R1L`US*:(*&%*8$"):$O%('7#*;:*H7#<('7#*;=*H%<(:=$*]%*RN].S*$";='(*H7$(:>:#(*&:)*

($7=F&:)*;:*&%*<7%9=&%('7#*87)(W($%=>%('?=:)P*<7#H'$>%#(*&:*$a&:*<:#($%&*;:*&/%42*;%#)*&%*)=$O:#=:*;/=#:*012*RCCS+*

)

F(6)9&;8(6)895$7&%(7&)4"%)D$769?;(7&);7()"66$D'"&'$7)(7&%();7()4%$8;D&'$7)"DD%;()8\",F)(&)<") 6;%C(7;() 8\;7() K'#%'7$<>6() (7) D"6) 8() &%";5"&'65() 69Cb%(W) F(&&() =>4$&=b6() (6&) D(4(78"7&) D$7&(6&9()4"%)G"78$d)?;')")4;#<'9)(7)3`V]);7()%(C;()8()<")<'&&9%"&;%()%(<(C"7&)<\"#6(7D()8()<'(7) 8()D";6"<'&9)(7&%()<\"D&'C"&'$7)8()<")C$'()8()<")4%$&9'7()F)(&)<")6;%C(7;()8\;7()0MF)iXZjW)/7) (KK(&d 4<;6'(;%6 ";&(;%6 %"44$%&(7&) ;7() 4%96(%C"&'$7) $;) ;7() ";:5(7&"&'$7) 8() :979%"&'$7) 8()

&=%$5#'7()(7)D"6)8\0MF)iX]j)iXXj)iX_jW)*%d)<"):979%"&'$7)8()&=%$5#'7()8(C%"'&)n&%()%94%'59() 4"%)<\"D&'$7)'7='#'&%'D()8()<\",F)6;%)<(6)JH")(&)H@@@"W)I()4<;6d)8(;N)(N49%'5(7&"&'$76)1*$=1'%($

%9"<'69(6)4"%)F"54#(<<)"'$.,)(&)-$Q"%8)"'$.,)(7)3`V1)(&)(7)3`VY)6;::b%(7&)?;()<(6)D$7D(7&%"&'$76) (7)",F)$#6(%C9(6)(7)D"6)8\0MF)6$7&)'76;KK'6"7&(6)4$;%)4%$<$7:(%)<(),M)(&)<()MF0d)9<95(7&6) D<96)8;)8'":7$6&'D)8\0MF)iY`j)iYVjW)/7)894'&)8()D(6)"%:;5(7&6d)<()7'C(";)8()4%(;C()")9&9)E;:9) 6;KK'6"7&) 4$;%) D$78;'%() <(6) 6$D'9&96) 6"C"7&(6) [) 4%9D$7'6(%) <\"85'7'6&%"&'$7) 8() &=9%"4(;&'?;(6)

"7&'K'#%'7$<>&'?;()(7)D"6)8()D=$D)=95$%%":'?;()&%";5"&'?;()iY3j)iY2j)iVVjW)/7)(KK(&d);7()59&"P

"7"<>6()8()G">(&P0:(%$7) "'$.,W)4;#<'9()(7)3`V])(&)4$%&"7&)6;%)4<;6)8()1````)4"&'(7&6)"&&('7&6) 8\=95$%%":'() 69Cb%() ") %(<(C9) ;7() 8'5'7;&'$7) 8() 5$%&"<'&9) (7) D"6) 8\"85'7'6&%"&'$7) 4%9D$D() 8\"D'8() &%"7(N"5'?;(d) &%"'&(5(7&) "7&'K'#%'7$<>&'?;() 8$7&) <() 59D"7'65() 8\"D&'$7) %(6&() (7D$%() 5"<)D$54%'6)iY1jW))))

!")K':;%()VX)%96;5()<()%c<()8()<")4%$&9'7()F)8"76)<")4=>6'$4"&=$<$:'()8()<\0MFW))

)