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Analyse bayésienne d'un modèle pour les changements de prix de titres échangés à haute fréquence sur les marchés financiers

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Academic year: 2021

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Tableau 1: Estimation des paramètres du modèle ADS par maximum de vraisemblance pour  l’action IBM échangée entre le 01/11/90 et le 31/01/91
Tableau 2: Estimation bayésienne des paramètres du modèle (5.11) pour les 25 000 premières  transactions de l’action IBM
Tableau 3: Estimation bayésienne des paramètres du modèle (5.12) pour les 25 000 premières  transactions de l’action IBM
Graphique 2 : Distribution à posteriori du paramètre  β 1  dans le modèle (5.12) pour les 25 000  premières transactions de l’action IBM
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