Attijariwafa bank est née de la fusion de la Banque Commerciale du Maroc avec Wafabank. Cette fusion a été effective au 1er septembre 2004.
Au 31 mai 2019, le capital social d’Attijariwafa bank s’établit à 2 098 596 790 dirhams, entièrement libéré. Il se compose de 209 859 679 actions d’une valeur nominale de 10 dirhams chacune.
II.2. Historique du capital et de l’actionnariat
Depuis 2003, Attijariwafa bank a effectué trois augmentations de capital, la plus importante étant celle réalisée à l’occasion de l’OPA/OPE/OPR sur les titres Wafabank en 2004. Le détail de ces opérations se présente comme suit :
Exercice Nature de l’opération Capital social
(avant opération) Prix par action
2012 Augmentation de capital réservée aux salariés d’Attijariwafa bank et 2018 Augmentation de capital réservée
aux salariés d’Attijariwafa bank de portant sur l’acquisition par la BCM de 100% du capital d’OGM détenu par Sopar, pour un montant de 2,081 Mrds Dh8. Le holding OGM regroupe les participations de la famille KETTANI dans le secteur financier et contrôlait :
1 003 724 actions, soit 15,54% du capital de Wafabank (20,65% des droits de vote) ;
2 467 439 actions, soit 70,50% du capital de Wafa Assurance ; Wafa Assurance disposant elle-même d'une participation de 20,84% (26,00% des droits de vote) dans Wafabank.
A l’issue de cette opération, la BCM contrôle 36,38% du capital et 46,65% des droits de vote de Wafabank au 31 décembre 2003.
7 Holding détenant les participations de Feu Moulay Ali KETTANI
8 Acquisition par fonds propres
En complément de l’opération d’acquisition d’OGM, la BCM a lancé une opération d’offre publique d’achat et une offre publique d’échange visant 6 457 637 actions et représentant 100% du capital de Wafabank selon les conditions décrites ci-après :
825 Dh l’action dans le cadre de l’OPA ;
parité d’échange de 7 actions BCM offertes pour 8 actions Wafabank présentées dans le cadre de l’OPE.
En réponse à l’OPA/OPE qui s’est déroulée du 26 avril 2004 au 10 mai 2004 inclus, 6 404 561 actions Wafabank ont été apportées à la Banque Commerciale du Maroc représentant 99,18% du capital et des droits de vote de Wafabank (98,78% dans le cadre de l’OPE et 0,4% dans le cadre de l’OPA).
Suite à cette opération, la Banque Commerciale du Maroc a procédé à une offre publique de retrait obligatoire, au prix unitaire de 825 Dh, sur la totalité des actions Wafabank non directement détenues par elle, soit 53 076 actions demeurant en circulation. Un solde de 34 038 actions Wafabank n’ayant pas été apporté à l’opération de retrait obligatoire a été échangé selon les mêmes modalités de l’OPE, lors de la décision de fusion de BCM avec Wafabank.
En 2008, la valeur du nominale des actions formant le capital social de Attijariwafa bank a été réduite de 100 dirhams à 10 dirhams.
En 2012, Attijariwafa bank a procédé à une augmentation de capital d’un montant global de 2 100 000 000 Dh, réservée aux salariés de la société et de ses filiales au Maroc.
En 2013, Attijariwafa bank a procédé à une augmentation de son capital par conversion optionnelle de 50% au plus des dividendes 2012 en actions. Dans le cadre de cette opération, le nombre total d’actions souscrites s’élève à 2 284 140 pour un montant global de 685 242 000 dirhams (prime d’émission comprise).
En 2018, Attijariwafa bank a procédé à une augmentation de capital d’un montant global de 2 399 999 687 Dh, réservée aux salariés d’Attijariwafa Bank, de ses filiales au Maroc, de Wafa Assurance et Wafa IMA Assistance.
Au cours des cinq dernières années, la structure de l’actionnariat d’Attijariwafa bank n’a pas connu de changements significatifs.
Au cours des cinq dernières années, seule une déclaration de franchissement de seuil a été effectuée. Le Régime Collectif d’Allocations des Retraites (RCAR), a déclaré le 16 décembre 2015, avoir acquis sur le marché central, le 15 décembre 2015, 317 003 actions Attijariwafa Bank, au cours unitaire de 329,90 dh franchissant à la hausse le seuil de participation de 5% dans le capital de ladite banque. Suite à cette transaction, le RCAR détenait 10 417 416 actions Attijariwafa Bank, soit 5,12% du capital de ladite banque.
II.3. Structure de l’actionnariat9
Au 31 décembre 2018, le capital d’Attijariwafa bank s’élève à 2 098 596 790 dirhams, réparti en 209 859 679 actions d’une valeur nominale de 10 dirhams chacune. La répartition du capital se présente comme suit :
Adresse Nombre de
titres détenus % du capital
% des droits de vote
1- Actionnaires nationaux 159 852 699 76,17% 76,17%
1-1- Al Mada Angle rue d'Alger et Duhaume -
Casablanca 97 433 137 46,43% 46,43%
1-2- Compagnies d'assurances 33 059 222 15,75% 15,75%
MAMDA & MCMA 16 rue Abou Inane - Rabat 15 597 202 7,43% 7,43%
RMA-Watanya 83 avenue des FAR - Casablanca 2 683 942 1,28% 1,28%
Wafa Assurance 1 rue Abdelmoumen - Casablanca 13 226 583 6,30% 6,30%
Axa Assurances Maroc 120 avenue hassan II - Casablanca 1 551 495 0,74% 0,74%
1-3- Autres institutionnels 29 360 340 13,99% 13,99%
Caisse de Dépôt et de Gestion
(CDG) 140 Place My El Hassan - Rabat 3 576 531 1,70% 1,70%
Caisse Marocaine de Retraite Avenue Al Araar, BP 2048, Hay Riad,
Rabat 4 405 769 2,10% 2,10%
CIMR 100 Bd Abdelmoumen - Casablanca 7 860 780 3,75% 3,75%
RCAR Hay Riad - BP 2038 - Rabat 13 517 260 6,44% 6,44%
2- Actionnaires Etrangers 10 715 614 5,11% 5,11%
Santusa Holding Paseo de la Castellana n°24 - Madrid
(Espagne) 10 715 614 5,11% 5,11%
3- Flottant 39 291 366 18,72% 18,72%
OPCVM et autres NA* 32 794 037 15,63% 15,63%
Personnel de la banque NA* 6 497 329 3,10% 3,10%
Total 209 859 679 100,00% 100,00%
Source : Attijariwafa bank - * Non applicable
9 Al Mada est devenue l’actionnaire de référence de Attijariwafa bank à hauteur de 46,43 %, suite essentiellement à la fusion absorption de ONA par Al Mada, intervenue au 31 décembre 2010.
II.4. Renseignements relatifs aux principaux actionnaires Al Mada
Activité Holding
Chiffre d’affaires social au 31.12.2018 - Mdh 304,2 Résultat net social au 31.12.2018 - Mdh 2 383,2 Situation nette social au 31.12.2018 - Mdh 51 242
Actionnariat au 31.12.2018 COPROPAR : 42,03%
GROUP INVEST : 5,55%
Siger : 4,83%
Investisseurs institutionnels et autres investisseurs:
47,59%
Source : Al Mada
MAMDA
Activité Assurance
Chiffre d’affaires au 31.12.2018 – Mrds dh 1 000,7
Résultat net au 31.12.2018 - Mdh 238,5
Situation nette au 31.12.2018 - Mdh 5 459,0
Actionnariat au 31.12.2018 Sociétaires
Source : Attijariwafa bank
MCMA
Activité Assurance
Chiffre d’affaires au 31.12.2018 – Mrds dh 1 418,4
Résultat net au 31.12.2018 - Mdh 375,7
Situation nette au 31.12.2018 - Mdh 5 829,5
Actionnariat au 31.12.2018 Sociétaires
Source : Attijariwafa bank
Santander Group
Santusa Holding porte les participations du Groupe Santander dans Attijariwafa bank.
Activité Banque
Produit Net Bancaire consolidé au 31.12.2018 48 424 M€ (soit 530 340 Mdh) Résultat net part du groupe au 31.12.2018 8 064 M€ (soit 88 317 Mdh)
Fonds propres consolidé au 31.12.2018 107 361 M€ (soit 1 175 818 Mrds Dh) Actionnariat au 31.12.2018
Principaux actionnaires
Conseil d’administration : 1,1%
Investisseurs institutionnels : 59,1%
Particuliers : 39,8%
Cours de change (EUR / MAD) 10,952
Source : Santander
Wafa Assurance
Activité Assurance
Chiffre d’affaires au 31.12.2018 – Mrds dh 8,4
Résultat net au 31.12.2018 - Mdh 608
II.5. Pactes d’actionnaires
Il n’existe pas de pacte d’actionnaires liant les actionnaires majoritaires d’Attijariwafa bank.
II.6. Nantissements d’actions
Les actions d’attijariwafa bank détenues par Al Mada ne sont pas nanties.
II.7. Nantissements d’actifs
Les actifs d‘Attijariwafa bank ne font l’objet d’aucun nantissement.
II.8. Autocontrôle
A fin décembre 2018, le groupe Attijariwafa bank détient 13 226 583 actions Attijariwafa bank représentant un montant global de 2 461 millions de dirhams qui vient en déduction des capitaux propres consolidés.
II.9. Saisie conservatoire ou hypothécaire
Les actifs d‘Attijariwafa bank ne font l’objet d’aucune saisie conservatoire ou hypothécaire.
III. MARCHE DES TITRES D’ATTIJARIWAFA BANK