CHANGEMENT DE PÉRIMÈTRE 4.2.1
Fin septembre 2013, le Groupe a acquis FastConnect, une société française leader dans les architectures applicatives distribuées. Cette acquisition confirme l’ambition du Groupe d’accélérer son développement dans le cloud et le Big Data.
RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2013 4.2.2
2013 2012 (1) Variation
(en millions d’euros)
Chiffre d’affaires 1 261,6 1 285,2 - 1,8 %
Marge brute 271,2 294,4
% chiffre d’affaires 21,5 % 22,9 % - 1,4 pt
Frais de Recherche et Développement nets (12,5) (17,0)
% chiffre d’affaires 1,0 % 1,3 % - 0,3 pt
Frais commerciaux et administratifs (212,2) (225,0)
% chiffre d’affaires 16,8 % 17,5 % - 0,7 pt
Résultat de change sur flux opérationnels (1,7) (0,4)
EBIT* 44,8 52,1 - 7,3
% chiffre d’affaires 3,5 % 4,1 % - 0,6 pt
Produits de cession et autres produits et charges opérationnels (1,9) (0,3)
Coûts de départs transactionnels (12,0) (7,3)
Quote-part dans les résultats nets des entreprises associées (3,1) 0,4
CRMF** - 4,9
Résultat opérationnel*** 27,8 49,9
Résultat de change sur flux financiers (0,1) 0,3
Frais financiers nets (6,8) (9,3)
Charge d’impôts (9,7) (12,3)
Part des minoritaires (0,3) 0,1
RÉSULTAT NET, PART DU GROUPE 10,9 28,6 - 17,7
Retraité des conséquences de l’entrée en vigueur au 1er janvier 2013 des amendements à IAS 19 que sont la suppression de l’amortissement des écarts (1)
actuariels selon la méthode du corridor et de la comptabilisation immédiate du coût des services passés non acquis en résultat (voir note 2 des notes annexes aux comptes consolidés, page 137).
L’EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) correspond au résultat avant impôts, autres produits et charges opérationnels et financiers et quote-part des
*
sociétés associées tel que présenté au compte de résultat.
CRMF : Clause de retour à meilleure fortune, l’exercice 2012 marquant la fin de la période sur laquelle le Groupe était engagé à reverser une quote-part de ses
**
résultats.
Y compris quote-part dans le résultat net des entreprises associées.
***
Pour l’exercice 2013, le chiffre d’affaires du Groupe atteint 1 261,6 millions d’euros, en légère décroissance de 1,8 % par rapport au chiffre d’affaires de 2012. À taux de change constant, cette décroissance est de 0,8 %.
L’impact des variations de périmètre est non significatif.
La répartition géographique du chiffre d’affaires consolidé est restée variations des taux de change. La zone Europe, tirée par le globalement inchangée au cours de l'exercice 2013. Cette année, la dynamisme de l'Europe de l'Est, affiche une croissance de 0,9 % à croissance à l'international à taux de change constants a été taux de change constants.
supérieure d'environ 2 points à celle enregistrée en France.
Cependant l'impact attendu sur la répartition du chiffre d'affaires publié par zone géographique a été annulé par l'impact des
Répartition géographique du chiffre d’affaires (%) 2013 2012
France 54,6 % 54,5 %
Europe hors France 30,2 % 29,6 %
Reste du monde 15,2 % 15,9 %
TOTAL 100,0 % 100,0 %
Les prises de commandes de l'année, à 1 312,5 millions d'euros, chiffre d’affaires s’établit en conséquence à 16,8 % en amélioration font ressortir le ratio book-to-bill à 104 % pour la période. Les prises de 0,7 point par rapport à 2012.
de commandes sont donc supérieures au chiffre d'affaires pour la
Après la prise en compte de l'impact des taux de change sur les flux quatrième année consécutive. Par rapport à l'année 2012, les prises
opérationnels, l’EBIT s’établit pour l'année 2013 à 44,8 millions de commandes de 2013 sont cependant en baisse de 100,7 millions
d’euros représentant 3,5 % du chiffre d'affaires, en ligne avec les d'euros. Cette variation est imputable pour moitié à un effet de base
perspectives annoncées lors de la publication du premier trimestre défavorable et pour le reste, principalement à l'attentisme observé
4
2013. Si l'objectif du plan BullWay d'un EBIT supérieur à 50 millions dans les investissements pour les infrastructures IT en France et en
d'euros avait été atteint dès 2012 avec un EBIT à 52,1 millions Europe qui a affecté la Business Line Computing Solutions. Au 31
d'euros, les effets des tensions sur l'activité en 2013 a ramené l'EBIT décembre 2013, le carnet de commandes total atteint cependant un
pour cet exercice en dessous de l'objectif initial. Avec le bénéfice nouveau maximum sur la période 2010-2013 et matérialise les
des actions engagées avant l'été 2013, l'impact sur le taux de marge succès remportés dans les grands contrats pluriannuels.
d'EBIT a été limité à 0,6 point sur l'ensemble de l'année, avec sur le La marge brute du Groupe s’établit à 271,2 millions d’euros pour second semestre une amélioration de l'EBIT en valeur absolue et en 2013, soit 21,5 % du chiffre d’affaires. Au deuxième semestre 2013, taux par rapport à celui de 2012.
le taux de marge brute a enregitré un net rebond à 22,5 %, proche
Les produits de cession et autres produits et charges opérationnels des 22,9 % enregistrés pour l'ensemble de l'exercice 2012 retraité
non courants constituent en 2013 une charge de 1,9 million d'euros.
des impacts favorables liés à l’application de la norme IAS 19
révisée « Avantages du personnel ». Les coûts des départs transactionnels sont en augmentation par rapport à 2012 et représentent 12,0 millions d’euros.
En effet, la suppression de la méthode dite du « corridor » et la
comptabilisation immédiate du coût des services passés ont conduit La quote-part dans les résultats nets des entreprises associées est à annuler les amortissements passés à ces titres au niveau de la une perte de 3,1 millions d’euros. Elle représente principalement la marge brute, des frais de Recherche et Développement et des frais part du Groupe dans les résultats de la société Numergy dont le plan commerciaux et administratifs à fin de comparaison homogène entre de développement se poursuit.
les résultats 2013 et 2012 (voir note 2 des notes annexes aux
Les autres pertes et gains de change représentent la part non comptes consolidés, page 137).
opérationnelle des opérations de change liées à la position L'effort en Recherche et Développement (R&D) a été maintenu en financière du Groupe.
2013 et les frais bruts de R&D sont donc stables par rapport à
En 2013, les frais financiers nets s’élèvent à 6,8 millions d’euros, l'année précédente à 74,7 millions d'euros et représentent 5,9 % du
dont un coût financier de 5,2 millions d’euros lié à l’actualisation des chiffre d'affaires de l'année. L'augmentation des projets vendus ou
engagements de retraite et un gain de 2,8 millions d’euros sur la financés ainsi que le léger accroissement des dépenses éligibles au
cession d’un actif financier.
Crédit d'impôt recherche permettent en 2013 une baisse de 4,5
millions d'euros des frais nets de R&D qui s'affichent ainsi à 12,5 La charge d’impôt sur les bénéfices, quant à elle, s’élève à millions d'euros. La R&D du Groupe continue de se concentrer 9,7 millions d’euros. Cette charge comprend l'impôt exigible pour principalement sur les systèmes de calcul intensif, les infrastructures 4,0 millions d'euros, la Cotisation sur la Valeur Ajoutée des de nouvelle génération pour les centrales numériques, ainsi que les Entreprises pour 7,5 millions d'euros et un produit issu de la solutions de sécurité avancées. réévaluation des actifs et passifs d’impôts différés pour 1,8 million
d’euros.
La gestion stricte des coûts fixes, aidée cette année par quelques
éléments ponctuels, permet une baisse sensible des frais Le résultat net, part du Groupe, s’établit ainsi à fin décembre 2013 commerciaux et administratifs qui s’élèvent à 212,2 millions d’euros à 10,9 millions d’euros. Le Groupe avait enregistré un résultat net de en 2013 en diminution de 12,8 millions d’euros par rapport à 2012. 28,6 millions en 2012.
Le taux des frais commerciaux et administratifs par rapport au
Aucune transaction entre parties liées n’a influé significativement sur la situation financière ou les résultats.
RÉSULTATS PAR BUSINESS LINE
direct, mais elles reconnaissent également le chiffre d’affaires interne qu’elles font vis-à-vis d’une autre Business Line lorsque celle-ci intègre, Depuis le 1er janvier 2011 les activités du Groupe sont regroupées dans dans la solution offerte au client, un composant de leur offre.quatre Business Lines à vocation mondiale : deux Business Lines
L’ensemble de ces chiffres d’affaires internes est éliminé au niveau technologiques et deux Business Lines offrant des solutions complètes
Groupe.
aux clients du Groupe s’appuyant notamment sur les offres des
Business Lines technologiques. Les échanges entre les Business Lines se font généralement à un niveau de prix comparable à celui qui serait établi pour des parties tierces et La Business Line Innovative Products porte le développement pour le
peuvent résulter de négociations spécifiques.
Groupe des supercalculateurs HPC et des serveurs haut-de-gamme.
Les Business Lines supportent le coût de leurs frais de Recherche et La Business Line Computing Solutions conçoit, construit et gère, en
Développement, ainsi que leurs frais commerciaux et d’administration France et à l’international, des infrastructures critiques, dont des Data
propres.
Centers, des infrastructures HPC et des solutions de cloud computing.
Les coûts commerciaux et administratifs des organisations transverses La Business Line Business Integration Solutions assure le conseil,
en charge du développement commercial du Groupe en France et à l’intégration et la maintenance d’applications métiers critiques,
l’international, ainsi que ces mêmes coûts pour les structures notamment pour le secteur public, les télécoms, la finance, la sécurité
fonctionnelles du Groupe, ne sont pas alloués.
intérieure, l’énergie, les transports et la santé.
La marge contributive correspond, pour chaque Business Line, au Enfin, la Business Line Security Solutions est l’industriel de la sécurité et
résultat avant impôts, autres produits et charges opérationnels, autres des systèmes critiques. Elle assure la conception, le conseil et
produits et charges financiers, quote-part des résultats des sociétés l’intégration de solutions de sécurité de bout en bout.
associées, et allocation des coûts fonctionnels et transverses.
Les prises de commandes représentent généralement la part ferme des
Début 2013, une réévaluation de certaines activités au Brésil a conduit à contrats signés pendant l’exercice. Néanmoins, dans le cas de contrats
revoir de façon très marginale le périmètre des Business Lines qui ont un horizon temporel très long, qui se renouvellent
Computing Solutions et Business Integration Solutions dans ce pays.
automatiquement ou qui n’ont pas d’échéance, le management exerce
Pour une comparaison plus pertinente entre 2013 et 2012, les résultats son jugement pour valoriser et enregistrer la partie dont l’exécution est
par Business Line de 2012 ont été ajustés par rapport aux chiffres la plus probable.
publiés à fin 2012.
Les Business Lines reconnaissent non seulement le chiffre d’affaires externe au périmètre du Groupe qu’elles réalisent avec leurs clients en
a
2013Business
Innovative Computing Integration Security
Total
(en millions d’euros) Products Solutions Solutions Solutions
Prises de commandes externes 68,1 746,4 362,0 136,0 1 312,5
Ratio book-to-bill 100 % 99 % 116 % 105 % 104 %
Chiffre d’affaires total 162,8 756,7 324,8 138,1
Chiffre d’affaires inter BL (94,3) (5,2) (13,1) (8,1)
Chiffre d’affaires consolidé 68,5 751,5 311,7 130,0 1 261,6
Évolution 2013/2012 - 5,5 % - 1,5 % - 4,6 % + 5,9 % - 1,8 %
Marge contributive 16,7 64,3 7,3 9,3 97,6
Coûts fonctionnels et transverses (52,8)
EBIT 44,8
2012 (1)
a
BusinessInnovative Computing Integration Security
Total
(en millions d’euros) Products Solutions Solutions Solutions
Prises de commandes externes 71,5 845,0 359,1 137,6 1 413,2
Ratio book-to-bill 99 % 111 % 110 % 112 % 110 %
Chiffre d’affaires total 172,6 770,0 340,6 129,4
Chiffre d’affaires inter BL (100,1) (6,8) (13,8) (6,7)
Chiffre d’affaires consolidé 72,5 763,2 326,8 122,7 1 285,2
Marge contributive 21,4 63,2 10,3 5,3 100,3
Coûts fonctionnels et transverses (48,2)
EBIT 52,1
Retraité des conséquences de l’entrée en vigueur au 1er janvier 2013 des amendements à IAS 19 que sont la suppression de l’amortissement des écarts (1)
actuariels selon la méthode du corridor et de la comptabilisation immédiate du coût des services passés non acquis en résultat (voir note 2 des notes annexes aux comptes consolidés, page 137).
Innovative Products Business Integration Solutions
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Les prises de commandes externes de la Business Line Innovative Les prises de commandes externes pour l'année 2013 à 362,0 Products en 2013 sont en réduction de 3,3 millions d'euros soit millions d'euros, avec l'enregistrement d'un important contrat 4,7 % par rapport à 2012. Cette variation est essentiellement liée à pluriannuel pour la modernisation du système d'information dans le l'activité de services opérés dans l'Extreme Computing. domaine de la défense en France, amènent le ratio book-to-bill sur la période à 116%. En variation annuelle, les prises de commandes Le chiffre d’affaires total est en diminution de 5,7 % à 162,8 millions
sont en légère hausse de 0,8 % par rapport à 2012.
d’euros. La forte progression du chiffre d’affaires des serveurs
hautes performances bullion ne compensent que partiellement la Au cours du second semestre, Business Integration Solutions a baisse anticipée du chiffre d’affaires des serveurs mainframe, et la cédé l'activité de formation informatique de Bull Formation et intégré diminution des livraisons dans l'Extreme Computing. l'activité de FastConnect pour accélérer son développement dans les domaines du cloud et du Big Data. L'impact net sur le chiffre La marge contributive s’établit à 16,7 millions d’euros, en diminution
d'affaires est non significatif.
par rapport à 2012.
Le chiffre d’affaires total de 324,8 millions d’euros est en
Computing Solutions
décroissance de 4,6 % par rapport à 2012. La baisse de la marge contributive rapportée au chiffre d'affaires est cependant contenue à Les prises de commandes externes de la Business Line Computing0,8 point malgré une baisse significative de la contribution de Solutions sont en décroissance de 11,7 % sur l’année 2013 par
l'activité logicielle, avec une amélioration des coûts de structure et rapport à une année 2012 très dynamique et reflètent un recul des
un rebond du taux d'occupation des ressources en fin de période.
investissements dans les infrastructures IT. Les commandes pour
les mainframes et serveurs hautes performances bullion sont La marge contributive s’établit pour 2013 à 7,3 millions d’euros
cependant en nette hausse. contre 10,3 millions d’euros en 2012.
Le chiffre d’affaires total s’élève à 756,7 millions d’euros, en