Produits d’exploitation

Les produits d’exploitations consolidés ont progressé de 4,7% sur un an, atteignant 5 232 Mdh en 2013 contre 4 999 Mdh en 2012. Cette augmentation s’explique par la progression du Chiffre d’affaires et des autres produits qui ont enregistré, respectivement, une hausse de 1% à 4 487 Mdh et 33,8% à 745 Mdh.

Revue analytique 2013/2014

Au titre de l’année 2014, les produits d’exploitation se sont contractés de 3%, passant de 5 232 Mdh à 5 073. L’augmentation de 3,5% du chiffre d’affaires à 4 645 Mdh, contre 4 487 Mdh l’année précédente, n’a pas compensé le recul des revenus liés aux autres produits qui se sont établis à 428 Mdh contre 745 Mdh en 2013.

II.1.1 Chiffre d’affaires :

Le détail du chiffre d’affaires du Groupe ONCF, intégrant les filiales consolidées par intégration globale, se présente comme suit :

En Mdh 2 012 2 013 2014 Var 13/12 Var 14/13

* le chiffre d’affaires est retraité des relations inter compagnies

Le chiffre d’affaires de l’activité de l’ONCF représente en moyenne sur 2012 et 2014 83,6% du chiffre d’affaires consolidé.

Revue analytique 2012/2013

Le chiffre d’affaires consolidé s’élève à 4 487 Mdh en 2013, en hausse de 1% par rapport à l’année précédente. Cette progression s’explique par l’amélioration des recettes de l’ONCF SA ainsi que la progression des revenus des filiales.

Les revenus de l’activité ONCF ont progressé de 0,3% entre 2012 et 2013 pour atteindre 3 756 Mdh. Cette augmentation s’explique par :

 un accroissement des recettes du transport « Voyageurs » qui ont progressé de 3,4%

par rapport à l’année précédente pour atteindre 1 417 Mdh. Cette évolution résulte du bond de 5,8% du nombre des voyageurs qui a atteint 38 millions de personnes ;

 un repli des recettes du transport des marchandises hors phosphates (y compris le transport d’industries chimiques) qui s’établissent à 400 Mdh contre 430 Mdh en 2012.

Cette baisse s’explique par une forte pluviométrie conjuguée à un environnement économique difficile qui a marqué l’activité des entreprises industrielles, partenaires de l’ONCF. Ainsi, 8,5 millions de tonnes ont été transportés en 2013 contre 9 millions de tonnes l’année précédente ;

 une évolution favorable du transport des phosphates qui a atteint 1 750 Mdh contre 1 690 Mdh en 2012, soit une hausse de 3,6%. En volume, le flux de phosphate transporté par l’ONCF s’est élevé à 27,7 millions de tonnes en 2013 contre 27,8 millions de tonnes l’année précédente ; Le transport de phosphate représente 39% du chiffre d’affaires consolidé au titre de l’exercice 2013 ;

 une diminution de 21,9% des produits hors trafic qui sont passés de 265 Mdh en 2012 à 207 Mdh en 2013. Ces produits portent principalement sur les locations, les cessions de matières et les travaux pour tiers.

Au titre de l’exercice 2013, le chiffre d’affaires consolidé des filiales a atteint 731 Mdh contre 698 Mdh en 2012. Cette progression de 4,7% est l’effet des éléments suivants :

 progression du chiffre d’affaires de la société AL MAMOUNIA qui passe de 371 à 374 Mdh en 2013 représentant ainsi 8,3% du chiffre d’affaires groupe ;

 accroissement des revenus de la société SUPRATOURS qui atteignent 192 Mdh et représente 4,3% du chiffre d’affaires groupe en 2013 ;

 amélioration des revenus des sociétés CARRE et SBM qui s’établissent respectivement à 94 Mdh et 28 Mdh en progression de 24% et 133% ;

 recul des chiffres d’affaires des sociétés SUPRATRAVEL et MICHLIFEN de respectivement 20,7% et 13% atteignant ainsi 23 Mdh et 20 Mdh.

Revue analytique 2013/2014

Le chiffre d’affaires consolidé a atteint 4 645 Mdh en 2014, en hausse de 3,5% par rapport à 2013.

Cette progression s’explique par l’amélioration des recettes de l’ONCF SA ainsi que la progression des revenus de certaines filiales.

En 2014, le chiffre d’affaires de l’ONCF SA a augmenté de 2,3% pour atteindre 3 844 Mdh. Cette hausse s’explique principalement par :

 la hausse des recettes du transport « Voyageurs » qui ont progressé de 2,3%

atteignant 1 450 Mdh en 2014. Cette évolution résulte d’une progression de 3,7% du nombre des voyageurs qui s’est établi à 39,4 millions de personnes ;

 l’accroissement de 17,6% des recettes liées au transport des marchandises hors phosphates qui se sont établissent à 360 Mdh contre 306 Mdh en 2013. Sur le plan quantitatif, 9,1 millions de tonnes ont été transportés en 2014 contre 8,5 millions de tonnes l’année précédente ;

 la progression des revenus du transport d’industries chimiques qui sont passés de 94 Mdh à 98 Mdh, soit une amélioration de 4,3% ;

 une baisse du transport des phosphates qui est passé de 1 750 Mdh à 1 710 Mdh (-2,3%), ce recul s’explique par la construction et la mise en service du pipeline construit par l’OCP sur le trajet Khouribga-Jorf Lasfar. La part des revenus du transport des phosphates dans le chiffre d’affaires consolidé s’est élevé à 36,8% contre 39%

l’exercice précédent ;

 une hausse de 11,6% des produits hors trafic qui sont passés de 207 Mdh en 2013 à 231 Mdh en 2014. Ces produits portent principalement sur les locations, les cessions de matières et les travaux pour tiers.

Par ailleurs le chiffre d’affaires consolidé des filiales s’est élevé à 801 Mdh au titre de cet exercice, en augmentation de 9,6%. Cette variation s’explique par :

 une progression du chiffre d’affaires de la société Al MAMOUNIA qui passe de 374 à 425 Mdh en 2014 représentant ainsi 9,1% du chiffre d’affaires groupe ;

 un accroissement des revenus de la société SUPRATOURS qui ont atteint 217 Mdh en progression de 13%, représentant 4,7% du chiffre d’affaires groupe en 2014 ;

 une amélioration des revenus des sociétés CARRE et SBM qui s’établissent respectivement à 104 Mdh et 39 Mdh en progression respectivement de 10,6% et 39,3% ;

 un recul du chiffre d’affaires de la société MICHLIFEN. A noter qu’au titre de l’exercice 2014, la totalité du chiffre d’affaires de la société de gestion de l’Hôtel MICHLIFEN a été réalisé avec l’ONCF.

Rappel des objectifs fixés par le contrat programme comparés aux revenus réalisés :

Les autres produits de l’ONCF SA représentent 97% des autres produits consolidés entre 2012 et 2014. Le tableau ci-dessous présente le détail de leur évolution sur la période étudiée :

En Mdh 2012 2013 2014 Var 13/12 Var 14/13

*La variation de stocks de produits concerne le stock de produit de réemploi et le stock de services en cours

Revue analytique 2012/2013

Les autres produits du groupe atteignent 745 Mdh en 2013 contre 557 Mdh en 2012, soit une augmentation de 33,8%. Cette évolution se justifie par l’accroissement des autres produits de l’ONCF SA qui sont passés de 547 Mdh à 730 Mdh sous l’effet de :

 la progression de 29,2% des immobilisations d’exploitations, produits correspondant aux travaux d’investissements réalisés par l’ONCF, en 2013 à 585 Mdh. Cette évolution est la conséquence des réalisations du programme d’investissement de l’ONCF ;

 l’augmentation des reprises d’exploitation et transfert de charges qui atteignent 152 Mdh (contre 98 Mdh en 2012) et qui sont liés aux charges à répartir sur plusieurs exercices pour 67 Mdh, aux conventions de partenariats avec les Collectivités Locales pour 41 Mdh ainsi que 6,4 Mdh correspondant aux remboursements des frais de formation par l’OFPPT.

Revue analytique 2013/2014

Les autres produits consolidés se sont établis à 428 Mdh contre 745 Mdh en 2013. Cette baisse est consécutive au recul de 44,5% des autres produits de l’ONCF SA.

Ainsi, les autres produits de l’ONCF SA se sont contractés sont passés de 730 Mdh en 2013 à 396 Mdh en 2014. Cette baisse est consécutive à :

 un recul des immobilisations d’exploitation de 48,7%, atteignant ainsi 300 Mdh en 2014 contre 585 Mdh l’année précédente. Cela s’explique par le fait que l’ONCF a réalisé moins d’investissements pour lui-même que l’exercice précèdent ;

 un retrait des reprises d’exploitation et transfert de charges qui sont passées de 152 Mdh en 2013 à 91 Mdh en 2014.