Produit net bancaire Evolution et structure du PNB

Le produit net bancaire d’Attijariwafa bank a évolué comme suit, sur les trois derniers exercices :

2011 2012 2013 Var.

Produits sur immobilisations en crédit-bail et

en location 146 152 156 3,8% 3,0% 70 108 55,5%

Charges sur immobilisations en crédit-bail et

location 135 102 97 -24,6% -5,3% 47 62 32,4%

Résultat des opérations de crédit-bail et

location 11 50 60 >100,0% 19,8% 23 47 >100,0%

Commissions perçues 1 132 1 252 1 265 10,6% 1,0% 640 586 -8,6%

Commissions servies - - - Ns Ns - - Ns

Marge sur commissions 1 132 1 252 1 265 10,6% 1,0% 640 586 -8,6%

Résultat des opérations sur titres de

transactions 694 1 016 1 459 46,4% 43,6% 581 1 831 >100,0%

Résultat des opérations sur titres de

placement 3 -6 0 Ns -99,2% -8 17 Ns

Mdh - Source : Attijariwafa bank - Comptes agrégés

Revue analytique S1.2013 – S1.2014

Au titre du premier semestre 2014, le produit net bancaire s’établit à près de 6,4 Mrds Dh, en progression de 14,3% par rapport au semestre précédent. Cette progression provient essentiellement de l’évolution des postes suivants :

l’accroissement de la marge d’intérêts, qui représente près de 50,0% du PNB, de 0,2% par rapport à au premier semestre 2013 ;

l’augmentation de 92,1% (+838 Mdh) du résultat des opérations de marché pour s’établir à près de 1,7 Mrds Dh au premier semestre 2014. Cette progression provient principalement de la hausse du résultat des opérations sur titres de transaction (+1,3 Mrds Dh) qui a été atténuée par un repli de 424 Mdh du résultat des opérations sur produits dérivés ;

la baisse de la marge sur commissions liée à la diminution des commissions perçues de 8,6%

(-54 Mdh) à près de 586 Mdh à fin juin 2014.

Revue analytique 2012-2013

Au titre de l’exercice 2013, le produit net bancaire s’établit à près de 10,1 Mrds Dh, en progression de 4,9% par rapport à l’exercice 2012. Cette évolution provient des éléments suivants :

la progression de la marge d’intérêts, qui représente 64,0% du PNB, de 1,1% (+73 Mdh) à près de 6,5 Mrds Dh au 31 décembre 2013. Cette évolution est consécutive à :

l’augmentation des intérêts et charges assimilés de 9,5% (+410 Mdh) à près de 4,7 Mrds Dh, du fait essentiellement de la croissance des intérêts et charges assimilés sur opérations avec la clientèle de 14,1% (+374 Mdh) à près de 3,0 Mrds Dh ;

l’augmentation de 28,6% (+412 Mdh) du résultat des opérations de marché pour s’établir à près de 1,9 Mrds Dh à fin 2013. Cette progression provient principalement de la hausse du résultat des opérations sur titres de transaction (+443 Mdh) et du résultat des opérations de change (+97 Mdh), qui a été atténuée par un repli de 84,3% (-134 Mdh) du résultat des opérations sur produits dérivés ; l’amélioration de la marge sur commissions liée à la progression des commissions perçues de 1,0%

(+13 Mdh) à près de 1,3 Mrds Dh à fin 2013. Cette évolution est due à l’extension du réseau ainsi qu’à la commercialisation de nouveaux produits et services destinés à la clientèle ;

la hausse de 3,0% (+39 Mdh) des divers autres produits bancaires à près de 1,3 Mrds Dh, attribuable essentiellement à une augmentation de 4,0% à près de 1 306 Mdh des dividendes perçus de la part des filiales, et à la hausse de 9,8% (+76 Mdh) des diverses autres charges bancaires, suite notamment à la hausse des commissions de gestion et d’apport versées à Wafa Immobilier, Wafasalaf, Wafacash et Wafabail.

Revue analytique 2011-2012

A fin 2012, le produit net bancaire s’est établi à près de 9,7 Mrds Dh, en progression de 7,7% par rapport à 2011. Cette évolution s’explique par :

l’accroissement de la marge d’intérêts, qui représente près de 66,4% du PNB, de 1,5% par rapport à 2011. Cette évolution est liée à la hausse de 7,8% (+779 Mdh) à 10,7 Mrds Dh des intérêts et produits assimilés, suite notamment à la progression de l’encours des crédits accordés à la clientèle de 7,5% par rapport à 2011 ;

la hausse de la marge sur commissions de 10,6% par rapport à l’exercice précédent, en raison de l’amélioration des commissions perçues de 10,6% au titre de la période. Cette évolution provient essentiellement de l’extension du réseau ainsi que la commercialisation de nouveaux produits et services destinés à la clientèle des particuliers ;

l’augmentation de 11,5% du résultat des opérations de marché à près de 1,4 Mrd Dh à fin 2012, suite notamment à :

l’accroissement du résultat des opérations sur titres de transaction de 46,4% (+322 Mdh) à fin 2012, en raison d’une augmentation de 35,0% à près de 1,1 Mrds Dh des gains sur titres de transaction qui a été accompagnée par un repli de 34,6% à près de 74 Mdh des pertes enregistrées sur ces titres ;

le retrait du résultat des opérations de change de 36,1% (-153 Mdh) par rapport à 2011. Cette baisse résulte principalement d’une augmentation des pertes sur opérations de change virement (+417 Mdh) plus importante que celle des gains réalisées sur ces mêmes opérations (+284 Mdh).

la progression de 45,0% (+399 Mdh) des divers autres produits bancaires, en raison de la hausse de 44,3% des dividendes perçus à près de 1 256 Mdh à fin 2012. Cette évolution a permis de couvrir l’intégralité de l’augmentation des diverses autres charges bancaires qui ont atteint 776,0 Mdh à fin 2012, en progression de 16,0% (+107 Mdh) par rapport à 2011.

Coefficient d’exploitation bancaire

Le coefficient d’exploitation d’Attijariwafa bank a évolué comme suit, sur la période considérée :

2011 2012 2013 Var. Mdh - Source : Attijariwafa bank - Comptes agrégés

Revue analytique S1.2013 – S1.2014

Au 30.06.2014, le coefficient d’exploitation d’Attijariwafa bank s’est établi à 29,4%, en retrait de 3,4 point par rapport au semestre précédent. Cette amélioration est liée à une progression du PNB (+14,3%) plus importante que celle des charges générales d’exploitation (+2,5%).

L’augmentation des charges générales d’exploitation provient essentiellement de :

la progression de 0,8% des charges de personnel, s’établissant à près de 858 Mdh, suivant la tendance du développement de l’activité de la banque ;

la progression de 5,5% (+41 Mdh) des charges externes, s’établissant à près de 779 Mdh.

Revue analytique 2012-2013

Au titre de l’exercice 2013, le coefficient d’exploitation s’est stabilisé à un niveau identique à celui de 2012 et s’élève à 36,9%. Cette stagnation provient des éléments conjugués suivants :

la progression de 4,9% (+470 Mdh) du produit net bancaire, suite à une augmentation de 2,0% des produits d’exploitation bancaire accompagnée d’un recul de 2,4% des charges d’exploitation bancaire ;

l’augmentation de 4,9% (+175 Mdh) des charges générales d’exploitation à près de 3,7 Mrds Dh, essentiellement due à :

la progression de 4,5% (+72 Mdh) des charges de personnel, s’établissant à près de 1,7 Mrds Dh, suivant la tendance du développement de l’activité de la banque ;

la progression de 6,9% (+99 Mdh) des charges externes, s’établissant à près de 1,5 Mrds Dh.

Revue analytique 2011-2012

A fin 2012, le coefficient d’exploitation d’Attijariwafa bank s’est établi à 36,9%, en retrait de 0,4 point par rapport à 2011. Cette amélioration est liée à une progression du PNB (+7,7%) plus importante que celle des charges générales d’exploitation (+6,5%).

L’augmentation des charges générales d’exploitation provient essentiellement de :

la hausse de 4,5% (+70 Mdh) des charges de personnel, en raison de la poursuite de l’extension du réseau d’agences de la banque ;

la progression des charges externes de 12,4% (+159 Mdh) pour s’établir à 1,4 Mrd Dh à fin 2012.