Analyse des principaux postes du bilan Crédits

L’encours des crédits d’Attijariwafa bank a évolué comme suit, sur la période considérée :

2011 2012 2013 Var.

Crédits de trésorerie et à la

consommation 53 598 55 106 49 844 2,8% -9,5% 54 768 9,9%

Mdh - Source : Attijariwafa bank – Comptes agrégés

Revue analytique 2013 – S1.2014

Au 30 juin 2014, l’encours des crédits d’Attijariwafa bank s’établit à 206,4 Mrds Dh, en progression de 2,3% par rapport à fin 2013. Cette évolution s’explique principalement par les éléments conjugués suivants :

l’amélioration de l’encours de créances sur la clientèle de 3,3% à près de 175,1 Mrds Dh à fin juin 2014. cette évolution est dûe essentiellement à :

la hausse des crédits de trésorerie et à la consommation de 9,9% à près de 54,8 Mrds Dh au

l’augmentation des créances en souffrance nettes de provision de 15,1% à près de 3,0 Mrds Dh, en raison principalement de la poursuite de l’impact défavorable de la conjoncture économique difficile.

la baisse de 3,3% des créances sur les établissements de crédit et assimilés, suite à un recul de 16,3% enregistré au niveau de l’encours des créances à vue et qui a été partiellement conjugué à la baisse des créances à terme de 0,8%.

Revue analytique 2012-2013

Au titre de l’exercice 2013, l’encours des crédits d’Attijariwafa bank s’est inscrit en hausse de 1,5% par rapport à 2012, pour atteindre près de 202 Mrds Dh. Cette évolution s’explique principalement par les éléments combinés suivants :

l’accroissement de 12,2% des créances sur les établissements de crédit et assimilés qui se sont établis à près de 32 Mrds Dh à fin 2013. Cette situation est liée à une progression des créances à terme de 5,6 Mrds Dh (+26,1%) s’établissant à 27,1 Mrds Dh, conjuguée à un recul des créances à vue de 2,1 Mrds Dh (-28,4%) à près de 5,3 Mrds Dh ;

le léger repli de l’encours des créances sur la clientèle de 0,4% (-599 Mdh) à près de 169 Mrds Dh à fin 2013. Cette évolution est due essentiellement à :

la baisse des crédits de trésorerie de 12,0% (-5,7 Mrds) qui a été atténuée par l’accroissement des crédits à la consommation de 4,9% (+396 Mdh) ;

l’amélioration de l’encours des crédits à l’équipement de 4,3% (+2,2 Mrds Dh) à près de 55 Mrds Dh à fin 2013 ;

l’augmentation de l’encours des crédits immobiliers et de celui des autres crédits de 3,3%

(+1,8 Mrds Dh) et de 26,8% (+858 Mdh) respectivement ;

la progression des créances en souffrance nettes de provision de près de 1,7 Mrds Dh pour s’établir à 2,6 Mrds Dh. Cette évolution est principalement liée aux effets défavorables de la conjoncture économique difficile, qui s’est traduite par une augmentation de 1,4 point à près de 6,4% (vs 4,9% en 2012) du taux de contentieux du secteur bancaire au Maroc.

Revue analytique 2011-2012

En 2012, l’encours des crédits d’Attijariwafa bank s’établit à 198,9 Mrds Dh, en progression de 6,0%

par rapport à fin 2011. Cette évolution s’explique principalement par les éléments conjugués suivants : l’amélioration de l’encours de créances sur la clientèle de 7,5% à près de 170,1 Mrds Dh à fin 2012.

cette évolution est due essentiellement à :

l’accroissement des crédits à l’équipement de 6,7% (+3,3 Mrds Dh) pour atteindre 52,5 Mrds Dh à fin 2012 ;

l’amélioration des crédits immobiliers de 8,1% (+4,1 Mrds Dh) à près de 54,3 Mrds Dh à fin 2012 ;

l’augmentation de 2,8% des crédits de trésorerie et à la consommation, dont l’encours à fin 2012 s’élève à 55,1 Mrds Dh.

la baisse de 2,1% des créances sur les établissements de crédit et assimilés, suite à un recul de 9,5%

(-2,3 Mrds Dh) enregistré au niveau de l’encours des créances à terme et qui a été partiellement compensée par l’amélioration des créances à vue de 28,9% (1,7 Mrd Dh).

Les crédits de trésorerie et à la consommation représentent en moyenne 32,6% du total des crédits à la clientèle de la banque sur la période considérée. A fin juin 2014, leur part dans la structure de ce dernier a augmenté de 2,1 points par rapport à 2013, pour s’établir à 32,6%.

Au titre de la même période, la part des crédits à l’équipement et des crédits immobiliers représentent respectivement 32,5% et 33,1% du total des crédits à la clientèle.

2011 2012 2013 S1 2014

Crédits de trésorerie et à la consommation 34,5% 33,4% 30,3% 32,4%

Crédits à l’équipement 31,7% 31,8% 33,2% 33,5%

Crédits immobiliers 32,3% 32,9% 34,1% 33,2%

Autres crédits 1,6% 1,9% 2,5% 0,9%

Total crédits* 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

Source : Attijariwafa bank – Comptes agrégés * Hors créances acquises par affacturage, créances en souffrance et intérêts courus à recevoir

Dépôts

L’encours des dettes d’Attijariwafa bank a évolué comme suit, sur la période considérée :

2011 2012 2013 Var.

Mdh- Source : Attijariwafa bank – Comptes agrégés

Revue analytique 2013 – S1.2014

Au titre du premier semestre 2014, les dépôts de la clientèle se sont établis à près de 186,9 Mrds Dh, en progression de 7,3% par rapport à fin 2013. Cette évolution s’explique principalement par les effets conjugués suivants :

l’accroissement de 7,7% des comptes à vue créditeurs à près de 113,4 Mrds Dh ;

l’amélioration des comptes d’épargne de 3,2% pour s’établir à 24,2 Mrds Dh à fin juin 2014 ; la progression de 4,9% des dépôts à terme, dont l’encours s’élève à près de 39,1 Mrds Dh à fin juin 2014 contre 37,3 Mrds Dh à fin 2013.

Pour sa part, l’encours des dettes envers les établissements de crédit a affiché une hausse de 4,0%, pour atteindre près de 56,1 Mrds Dh au premier semestre 2014. En effet, l’encours des dépôts à vue s’est accru de 37,2% entre le 30 juin 2014 et fin décembre 2013, permettant ainsi de compenser la baisse des dépôts à terme, dont l’encours a reculé de 0,5% au titre de la même période.

Revue analytique 2012-2013

En 2013, les dépôts de la clientèle ont atteint près de 174 Mrds Dh, en hausse de 1,3% (+2,2 Mrds Dh) par rapport à fin 2012, principalement sous l’effet de :

la hausse de 2,6% (+2,6 Mrds Dh) des comptes à vue créditeurs à près de 105 Mrds Dh à fin 2013 ; la progression de 6,9% (+1,5 Mrd Dh) des comptes d’épargne pour atteindre plus de 23 Mrds Dh au 31 décembre 2013 ;

le recul des dépôts à terme de 6,5% (-2,6 Mrds Dh) pour s’établir à plus de 37 Mrds Dh à fin 2013.

Par ailleurs, l’encours des dettes envers les établissements de crédit a enregistré une hausse de 14,9%

(+7,0 Mrds Dh), pour atteindre près de 54 Mrds Dh à fin 2013. Cette évolution s’explique

l’accroissement de 2,8% (+2,8 Mrds Dh) des comptes à vue créditeurs à près de 102,6 Mrds Dh ; l’amélioration des comptes d’épargne de 6,7% pour s’établir à 21,9 Mrds Dh à fin 2012 ;

la progression de 4,6% des dépôts à terme, dont l’encours s’élève à près de 39,9 Mrds Dh à fin 2012 contre 38,1 Mrds Dh en 2011.

Pour sa part, l’encours des dettes envers les établissements de crédit a affiché une hausse de 31,8%, pour atteindre près de 47,0 Mrds Dh à fin 2012. En effet, l’encours des dépôts à terme s’est accru de 47,4% (+13,3 Mrds Dh) entre 2012 et 2011, permettant ainsi de compenser la baisse des dépôts à vue, dont l’encours a reculé de 25,7% (-2,0 Mrds Dh) au titre de la même période.

La structure des dépôts est marquée par une prédominance des comptes à vue créditeurs qui représentent, cumulativement, une moyenne de 60,3% sur la période étudiée.

2011 2012 2013 S1 2014

Comptes à vue créditeurs* 60,3% 59,7% 60,4% 60,6%

Comptes d'épargne 12,4% 12,8% 13,5% 13,0%

Dépôts à terme 23,0% 23,2% 21,4% 20,9%

Autres comptes créditeurs* 3,8% 3,8% 4,2% 5,0%

Intérêts courus à payer 0,5% 0,6% 0,5% 0,5%

Total dépôts ** 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

Source : Attijariwafa bank – Comptes agrégés * Dépôts non rémunérés ** Y compris les intérêts courus à payer

Ratio de transformation de la banque

Au titre du premier semestre 2014, le taux de transformation d’Attijariwafa bank s’établit à 97,2%.

2011 2012 2013 Var.

12/11

Var.

13/12 S1 2014 Var.S1.

14/13

Encours crédits bruts * 162 548 174 983 175 334 7,6% 0,2% 181 703 3,6%

Encours dépôts 165 590 171 916 174 135 3,8% 1,3% 186 901 7,3%

Ratio de transformation 98,2% 101,8% 100,7% +3,6 pts -1,1 pt 97,2% -3,5 pts Mdh - Source : Attijariwafa bank – Comptes agrégés * Créances sur la clientèle + provisions de créances sur la clientèle

Structure des Ressources externes d’Attijariwafa bank

Les ressources externes d’Attijariwafa bank se composent principalement des fonds propres, des dettes envers les établissements de crédit et des dépôts de la clientèle.

2011 2012 2013 Var.

Mdh - Source : Attijariwafa bank – Comptes agrégés

Revue analytique 2013 – S1.2014

Au 30 juin 2014, les fonds propres et assimilés de la banque ont atteint 36,1 Mrds Dh, enregistrant ainsi une baisse de 3,4% par rapport à fin décembre 2013. Cette évolution s’explique principalement par le remboursement de la dette subordonnée dont l’encours à fin juin 2014 enregistre un repli de 14,7% à près de 8,6 Mrds Dh à fin juin 2014 et par l’effet du résultat semestriel qui affiche un recul de 35,1%

par rapport à fin décembre 2013.

Les dépôts de la clientèle représentent 74,1% des ressources externes de la banque à fin juin 2014.

Les dettes envers les établissements de crédit représentent 22,3% des ressources externes de la banque.

Pour sa part, le montant des titres de créances a augmenté de 16,6% pour s’établir à 9,0 Mrds Dh.

Revue analytique 2012-2013

Au titre de l’exercice 2013, les fonds propres et assimilés de la banque ont progressé de 5,1% par rapport à l’exercice précédent, pour atteindre près de 37,4 Mrds Dh. Cette évolution s’explique principalement par la progression des réserves et primes liées au capital de 10,9% (+2,2 Mrds Dh) à près de 22 Mrds Dh, suite à l’affectation d’une partie du résultat net de l’exercice 2012 en réserves.

L’encours des dépôts de la clientèle, qui représentent en moyenne près de 73,8% des ressources externes de la banque sur les trois derniers exercices, s’est amélioré de 1,3% (+2,2 Mrds) à près de 174 Mrds Dh à fin 2013.

Les dettes envers les établissements de crédit représentent en moyenne près de 20,2% des ressources externes de la banque sur la période 2011-2013. Les emprunts de trésorerie à terme, qui constituent près de 85,7% de ces dettes au titre de cette même période, ont progressé de 15,2% (+6,3 Mrds Dh) en 2013 avec un encours de près de 47 Mrds Dh.

Les titres de créances émis, dont la contribution représente près de 4,0% des ressources externes d’Attijariwafa bank sur les trois derniers exercices, se sont établis à près de 8 Mrds Dh, en baisse de 15,9% par rapport à l’exercice précédent.

Revue analytique 2011-2012

En 2012, les fonds propres et assimilés de la banque ont atteint 35,6 Mrds Dh, enregistrant ainsi une progression de 11,8% par rapport à l’exercice précédent. Cette évolution s’explique principalement par :

le renforcement du capital social et des réserves et primes liées au capital, suite à la réalisation, en juillet 2012, de l’opération d’augmentation de capital réservée aux salariés d’Attijariwafa bank et de ses filiales au Maroc, dont le montant s’élève à 2,1 Mrds Dh ;

l’amélioration de la rentabilité de la banque de 4,9% (+155 Mdh) en 2012 ; l’incorporation du résultat net 2011 en réserves (+1,5 Mrds Dh).

Les dépôts de la clientèle représentent 75,4% des ressources externes de la banque à fin 2012.

Les dettes envers les établissements de crédit représentent 20,6% des ressources externes de la banque.

Près de 88,8% de l’encours de ces dettes correspond à des emprunts de trésorerie à terme.

Pour sa part, le montant des titres de créances émis a reculé de 9,6% pour s’établir à 9,2 Mrds Dh.