PARTIE III : PRÉSENTATION D’ATTIJARIWAFA BANK
I.1. Politique sociale
Le tableau suivant présente l’évolution de la politique sociale sur les trois derniers exercices :
2016 2017 2018
Encours prêts immobiliers 2 509 000 2 509 000 2 639 285
Encours prêts consommation et OPV 824 321 824 321 2 513 240
Encours prêts sociaux 13 512 13 512 -
Total prêts au personnel 3 346 833 3 346 833 5 152 525
Kdh - Source : Attijariwafa bank
IV.2.2. Actionnariat salarié
La politique d’actionnariat salarié développée à travers les Offres Publiques de Vente en 2005 et en 2007, a permis aux collaborateurs d’Attijariwafa bank de bénéficier d’une épargne salariale innovante, moderne et intéressante.
En 2012, Attijariwafa bank a poursuivi sa politique de partage des fruits de sa croissance et de sa performance avec ses salariés et ce, à travers l’opération d’augmentation de capital réservée aux salariés de la banque et des ses filiales au Maroc. Avec cette opération, la participation des salariés au Maroc au capital d’Attijariwafa bank a été portée à 5,15 %, le plus haut niveau de participation des salariés au capital d’une société cotée au niveau national.
Dans l’optique d’impliquer dans son nouveau plan de développement stratégique (Energies 2020) l’ensemble de ses collaborateurs, Attijariwafa bank a réalisé, en 2018, une nouvelle opération d’augmentation de capital réservée aux salariés d’Attijariwafa bank, de ses filiales au Maroc, de Wafa Assurance et de Wafa Ima Assistance.
Au 31 décembre 2018, le personnel de la banque détient 3,10% du capital d’Attijariwafa bank.
IV.2.3. Intéressement et participation du personnel
OPV réservée aux salariés du Groupe Attijariwafa bank et de ses filiales - 2005
Attijariwafa bank a procédé, en septembre 2005, à une Offre Publique de Vente (OPV) exclusivement réservée aux salariés de la banque et de ses filiales. Cette opération a porté sur 192 994 actions Attijariwafa bank incluant l’attribution d’actions gratuites, soit 0,89% du capital social.
Le montant global de l'opération est de 172 879 330 dirhams incluant l’attribution d’actions gratuites.
Les actions Attijariwafa bank, objet de l’OPV, ont été offertes à un prix de 850 dirhams par action pour les salariés ayant souscrit à la « Formule Classique » et à un prix de 945 dirhams par action pour les salariés ayant souscrit à la « Formule Plus ». Ces niveaux de prix représentent, à titre indicatif, des décotes respectivement de 13,4% et 3,8% par rapport au cours moyen des 20 dernières séances (982 dirhams) précédant la réunion du Conseil d’Administration du 9 mars 2005 (Conseil ayant approuvé le principe de l’OPV en faveur des salariés du Groupe Attijariwafa bank et conféré au comité stratégique les pouvoirs pour mettre en place et fixer les modalités de cette opération).Le taux de satisfaction de l’opération se présente comme suit :
taux de participation global : 30,42%116 ;
taux de satisfaction global en titres : 100,0%117 ;
taux de satisfaction global en montant : 100,0%118 .
116 Pourcentage de personnes éligibles ayant participé à l’opération.
117 Pourcentage de titres alloués par rapport au nombre total de titres demandés pour les deux tranches proposées par l’OPV 2005.
118 Pourcentage du montant correspondant au nombre de titres alloués par rapport au montant total correspondant au nombre de titres demandés
OPV réservée aux salariés du Groupe Attijariwafa bank et de ses filiales - 2007
En novembre 2007, Attijariwafa bank a procédé à une Offre Publique de Vente exclusivement réservée aux salariés de la banque et de ses filiales. Cette opération a porté sur 289 494 actions, soit 1,5% du capital social. Elle s’inscrit dans le cadre d’un programme de cession d’actions aux salariés du Groupe Attijariwafa bank, visant à créer un plan d’actionnariat salarié à hauteur de 3,0% du capital de la banque, dans un horizon de 5 à 10 ans.
Le montant global de l'opération s’élève à 540 388 800 dirhams. Les actions Attijariwafa bank, objet de l’OPV, ont été offertes à un prix de 1 800 dirhams par action pour les salariés ayant souscrit à la
« Formule Classique » et à un prix de 2 000 dirhams par action pour les salariés ayant souscrit à la
« Formule Plus ». Ces niveaux de prix représentent, à titre indicatif, des décotes respectivement de 42,8% et 36,4% par rapport au cours moyen des 20 dernières séances (3 146 dirhams) précédant la réunion du Conseil d’Administration du 25 septembre 2007 (Conseil ayant approuvé le principe de l’OPV en faveur des salariés du Groupe Attijariwafa bank et fixé les principales modalités).
La décote offerte aux salariés dans le cadre des deux formules a été prise en charge par le Groupe Attijariwafa bank.
Le taux de satisfaction de l’opération se présente comme suit :
taux de participation global : 97,7%119;
taux de satisfaction global en titres : 38,22% 120;
taux de satisfaction global en montant : 37,15%121 .
Par ailleurs, Il est à noter qu’au 31 décembre 2011, les salariés du groupe Attijariwafa bank sont actionnaires à hauteur de 1,01%.
Augmentation de capital réservée aux salariés d’Attijariwafa bank et de ses filiales au Maroc- 2012
En mai 2012, Attijariwafa bank a procédé à une augmentation de capital réservée aux salariés de la société et de ses filiales au Maroc. Cette opération a porté sur 8 247 126 actions, soit 4,1% du capital social post-opération. Les objectifs de cette opération consistent principalement en la mise en œuvre de la stratégie de développement de la banque et à partager le fruit de la croissance et de la performance avec ses collaborateurs.
Le montant global maximal de cette opération s’élève à 2 100 000 000 dirhams. Les actions Attijariwafa bank, objet de cette augmentation de capital, ont été souscrites à un prix de 240 Dh par action, prime d’émission comprise, pour les salariés ayant souscrit à la « Formule Classique » et à un prix de 290 Dh par action, prime d’émission comprise, pour les salariés ayant souscrit à la « Formule Plus ». Ces niveaux de prix représentent, à titre indicatif, des décotes respectivement de 36,3% et 23,0% par rapport au cours du 13 février 2012 qui s’élève à 376,5 dirhams (le 13 février 2012 correspond à la date de tenue du Conseil d’Administration ayant proposé l’opération à l’Assemblée Générale d’actionnaires).
Les résultats de l’opération d’augmentation de capital réservée aux salariés d’Attijariwafa bank et de ses filiales au Maroc se présentent comme suit :
Tranche 1 : 5 833 333 actions souscrites pour un montant de 1 400 000 000 dirhams ;
Tranche 2 : 2 413 793 actions souscrites pour un montant de 700 000 000 dirhams.
Le nombre total d’actions souscrites est de 8 247 126 pour un montant global de 2 100 000 000 dirhams, soit un taux de réalisation de l’augmentation de capital de 100%.
Augmentation de capital réservée aux salariés d’Attijariwafa bank, de ses filiales au Maroc de Wafa Assurance et de Wafa Ima Assistance- 2018
En 2018, Attijariwafa bank a procédé à une augmentation de capital réservée aux salariés de la société, de ses filiales au Maroc, de Wafa Assurance et de Wafa Ima Assistance. Cette opération a porté sur
119 Pourcentage de personnes éligibles ayant participé à l’opération.
120 Pourcentage de titres alloués par rapport au nombre total de titres demandés pour les deux tranches proposées par l’OPV 2007.
121 Pourcentage du montant correspondant au nombre de titres alloués par rapport au montant total correspondant au nombre de titres demandés pour les deux tranches proposées par l’OPV 2007.
6 332 453 actions, soit 3,0% du capital social post-opération. Les objectifs de cette opération consistent principalement en la mise en œuvre de la stratégie de développement de la banque et à partager le fruit de la croissance et de la performance avec ses collaborateurs.
Le montant global maximal de cette opération s’élève à 2 399 999 687 dirhams. Les actions Attijariwafa bank, objet de cette augmentation de capital, ont été souscrites à un prix de 379Dh par action, prime d’émission comprise, pour les salariés ayant souscrit à la « Formule Classique » et à un prix égale, soit de 379 Dh par action, prime d’émission comprise, pour les salariés ayant souscrit à la « Formule Plus ».
Ce niveau de prix représente une décote de 15,0% pour les actions offertes dans le cadre de la « Formule Classique » et de la « Formule Plus » par rapport au cours du 17 septembre 2018122 (446,0 dirhams).
Les résultats de l’opération d’augmentation de capital réservée aux salariés d’Attijariwafa bank et de ses filiales au Maroc se présentent comme suit :
Tranche 1 - Formule Classique : 5.013.191 d’actions souscrites pour un montant de 1.899.999.389 dirhams ;
Tranche 2 - Formule Plus : 1.319.262 actions souscrites pour un montant de 500.000.298 dirhams ; Le nombre total d’actions souscrites est de 6 332 453 pour un montant global de 2 399 999 687 dirhams, soit un taux de réalisation de l’augmentation de capital de 100%.
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V. STRATEGIE D’INVESTISSEMENT ET MOYENS TECHNIQUES
V.1. Stratégie de developpement