Actions de capitalisation 5.777,00 0,00 0,00 5.777,00
Changements dans le nombre d'actions en circulation du 01/01/14 au 31/12/14
Actions souscrites Actions rachetées Actions en circulation au
Valeur nette d'inventaire par action
EUR EUR EUR
Actifs Nets Totaux 33.057.811,69 28.458.418,84 30.249.106,63
31/12/12 31/12/13
31/12/14 Année clôturée le:
EUR
Les notes en annexe font partie intégrante de ces états financiers
* Side Pocket
EQUINOX FD INTERNATIONAL LTD
-E1-220,51 USD 723.556,48 2,19
Actions/Parts d'OPCVM/OPC 28.327.113,17 85,69
Actions/Parts de fonds d'investissements 28.327.113,17 85,69
Bermudes 5.084.901,55 15,37
WELLINGTON MGT INVRS SALTHILL -A- S.1
17.932,21 USD 863.861,27 2,62
WELLINGTON MGT INVRS SPINDRIFT-S-S.1DA
150,93 USD 8.203,76 0,02
WELLINGTON MGT INVRS SPINDRIFT-S-S.10CCD
362,95 USD 4.365,76 0,01
WELLINGTON MGT INVRS SPINDRIFT-S-S.10DA
458,81 USD 4.453,91 0,01
WELLINGTON MGT INVRS SPINDRIFT-S-S.11DA
616,30 USD 601,88 0,00
WELLINGTON MGT INVRS SPINDRIFT-S-S.12DA
154,91 USD 1.081,27 0,00
WELLINGTON MGT INVRS SPINDRIFT-S-S.13DA
290,66 USD 2.204,75 0,01
WELLINGTON MGT INVRS SPINDRIFT-S-S.14DA
216,99 USD 1.501,14 0,00
WELLINGTON MGT INVRS SPINDRIFT-S-S.2DA
43,39 USD 709,86 0,00
WELLINGTON MGT INVRS SPINDRIFT-S-S.3DA
655,20 USD 5.605,62 0,02
WELLINGTON MGT INVRS SPINDRIFT-S-S.4DA
509,71 USD 2.028,70 0,01
WELLINGTON MGT INVRS SPINDRIFT-S-S.5DA
900,26 USD 9.941,18 0,03
WELLINGTON MGT INVRS SPINDRIFT-S-S.6DA
384,44 USD 5.861,28 0,02
WELLINGTON MGT INVRS SPINDRIFT-S-S.7DA
605,95 USD 10.019,31 0,03
WELLINGTON MGT INVRS SPINDRIFT-S-S.8CCDA
325,92 USD 1.544,84 0,00
WELLINGTON MGT INVRS SPINDRIFT-S-S.9CCDA
233,12 USD 1.348,14 0,00
WELLINGTON MGT LEG SEC PPIF OFF LTD
968,62 USD 0,00 0,00
WELLINGTON MIB BAY PD CL B S 28
13.927,15 USD 2.533.466,16 7,67
WELLINGTON MIB BAY PD SP1 P1 S28
12.258,38 USD 107.185,23 0,32
WELLINGTON MIB BAY PD SP2 P2 S28
5.339,90 USD 30.928,83 0,09
WELLINGTON MIB HAWKES BAY PARTN.OFFS.UNR
761,06 USD 766.432,18 2,32
BAY RESOURCE PART OFF S5 A-41
1,84 Etats-Unis d'Amérique USD 1.715,441.715,44 0,010,01
ADELANTE EXOTIC DEBT PTG RED PREFERENCE
14.427,84 Ile de Guernesey USD 128.299,82128.299,82 0,390,39
SYMPHONY LG SH CRED OFF FD LTD F01 2014
1.617,09 Ile de Man USD 891.371,30891.371,30 2,702,70
AHL (CAYMAN) -A1- EVOLUTION
1.674.905,65 Iles Caïmans USD 14.729.537,841.974.350,13 44,555,98
AMBER GLOBAL OPP FD LTD -A- S.1 *
3.449,53 EUR 471.791,51 1,43
ARCUS ZENKEI FUND INC -YEN- (en liquidation) (note 11)
0,23 JPY 0,00 0,00
BAY RESOURCE PARTNERS OFF -A- S.41
104,98 USD 987.086,98 2,99
BAY RESOURCE PARTNERS OFF S1-A-41
15,51 USD 17.846,36 0,05
BAY RESOURCE PARTNERS OFF S2-A-41
8,43 USD 9.697,78 0,03
BAY RESOURCE PARTNERS OFF S3-A-41
4,03 USD 3.567,69 0,01
BAY RESOURCE PARTNERS OFF S4-A-41
0,52 USD 460,35 0,00
BAY RESOURCE PARTNERS OFF S6-A-41
0,25 USD 235,47 0,00
BHR OFFSHORE FD LTD S.A SUB-S.01/10 CAP
835,20 USD 1.128.073,51 3,41
CC ASIA ABS RET CL A USD INV
4.626,99 USD 829.585,16 2,51
CHEYNE GLO CREDIT -GC-I2- USD
20.821,82 USD 1.924.189,88 5,82
CUBE GLOBAL OPPORTUNITIES FUND CLASS A
379,20 USD 667.460,90 2,02
CUMULUS ENERGY FUND -A- USD MARS 2014
9.686,20 USD 1.008.926,51 3,05
DEFINITIVE GUARDIAN-C1E2-S13
1.160,53 USD 939.375,80 2,84
FORE MULTI STR OFF FD LTD -A- S.1 INI *
234,82 USD 531.033,59 1,61
FORE MULTI STR OFF FD LTD -A- S.24/07/13
503,07 USD 350.932,39 1,06
ITHAN CREEK INVESTORS CYM -S2- S.10642 F
80,54 USD 125.096,13 0,38
ITHAN CREEK INVESTORS CYM -S3- S.10642 F
13,13 USD 17.693,22 0,05
JANA NIRVANA OFF FD CL.A UNREST S04/2014
1.245,37 USD 1.053.928,03 3,19
LAURUS MASTER A BCH 2 (en liquidation) (note 11)
743,92 USD 0,00 0,00
LAURUS MASTER A BCH 1 (en liquidation) (note 11)
5,85 USD 0,00 0,00
LAURUS MASTER CL A S.2(en liquidation) (note 11)
14,38 USD 0,00 0,00
LAURUS MASTER B BCH 1(en liquidation) (note 11)
16,82 USD 0,00 0,00
LAURUS MASTER B BCH 2(en liquidation) (note 11)
904,15 USD 0,00 0,00
LAURUS MASTER CL B S.1(en liquidation) (note 11)
25,74 USD 0,00 0,00
LAURUS MASTER FD CL A S.5(en liquidation) (note 11)
6,45 USD 0,00 0,00
MARATHON CDT OPP FD LTD -B- S.B14
556,22 USD 511.385,27 1,55
MARATHON SECURITIZED CREDIT FD LTD S.1 *
984,24 USD 1.328.208,54 4,02
RILEY INV PART LP -A- S.2008/03 SPKT *
129,73 USD 106.685,96 0,32
RILEY INV PART LP -A2- SPKT *
100,69 USD 82.802,70 0,25
RILEY INV PART LP -A3- SPKT *
41,22 USD 33.901,60 0,10
RILEY INV PART OFF LP -RIL
079-66,09 USD 54.351,11 0,16
Portefeuille-titres au 31/12/14
EUR Exprimé en
Lion-Intergestion - Gamma
Quantité Dénomination Devise de
cotation % actifs
Valeur d'évaluation nets
RILEY INV PART OFF LP -RIL
080-27,06 USD 22.252,77 0,07
RILEY INV PART OFF LP -RIL
081-83,72 USD 68.846,04 0,21
SCHULTZE OFF FD -A- 06/14(2)
0,34 USD 374,26 0,00
SCHULTZE OFF FD -A- 06/14(4)
2,43 USD 1.380,64 0,00
SCHULTZE OFFSHORE LTD -A- S.03/10 SP4 *
31,16 USD 19.376,36 0,06
SCHULTZE OFFSHORE LTD -A- S.05/08 SPKT 2 *
39,12 USD 50.848,50 0,15
SCHULTZE OFFSHORE LTD -A- S.11/08 SPKT3 *
40,35 USD 57.364,59 0,17
SCHULTZE OFFSHORE LTD -A- 10/07 SP *
109,44 USD 102.699,68 0,31
STRATEGIC VAL RESTRUC S 1C2-Z/S1188JUL0
419,56 USD 14.484,33 0,04
STRATEGIC VAL RESTRUC S 11C2-Z/S1188JUL
678,23 USD 13.190,92 0,04
STRATEGIC VAL RESTRUC S 12C2-Z/S1188JUL
549,57 USD 10.385,73 0,03
STRATEGIC VAL RESTRUC S 14C2-Z/S1188JUL
31,29 USD 0,00 0,00
STRATEGIC VAL RESTRUC S 15C2-Z/S1188JUL
0,74 USD 171,45 0,00
STRATEGIC VAL RESTRUC S 2C2-Z/S1188JUL0
95,30 USD 36.762,65 0,11
STRATEGIC VAL RESTRUC S 3C2-Z/S1188JUL0
40,50 USD 0,00 0,00
STRATEGIC VAL RESTRUC S 4C2-Z/S1188JUL0
801,25 USD 0,00 0,00
STRATEGIC VAL RESTRUC S 5C2-Z/S1188JUL0
237,17 USD 3.399,63 0,01
STRATEGIC VAL RESTRUC S 7C2-Z/S1188JUL0
49,25 USD 3.381,57 0,01
STRATEGIC VAL RESTRUC S 9C2-Z/S1188JUL0
833,27 USD 0,00 0,00
STRATEGIC VAL RESTRUC S 10C2-Z/S1188 JUL
20,02 USD 0,00 0,00
STRATEGIC VALUE RESTR -SP HOLDBACK-91867
14,98 USD 12.318,86 0,04
STRATEGIC VALUE RESTRUCT. FD -V OC/1- *
40,46 USD 1.708,40 0,01
TRIDENT EUROPEAN FUND -B- (en liquidation) (note 11)
27,38 EUR 0,00 0,00
VALENS UNI TRU OFF -B- S.B INS UNI 0808 (en liquidation) (note 11)
297,42 USD 141.700,18 0,43
VALENS UNI TRU OFF -S- INS UNI 0808 (en liquidation) (note 11)
200,08 USD 10.224,71 0,03
ALEXANDRA GLB LV LTD -A- SPV ABCE09 (en liquidation) (note 11)
76,61 Iles Vierges Britanniques USD 1.152.629,8734.022,22 0,103,49
WINTON FUTURES FD LTD -C- EURO LEAD S.
3.903,07 EUR 1.118.607,65 3,39
GAM STAR FD PLC EME MKT RATES -INST- EUR
124.351,26 Irlande USD 1.193.199,383.372.192,64 10,203,61
MW EUREKA -B2- USD UNRES
8.671,65 USD 1.095.658,50 3,31
MW GLP OPP --B USD UNRESTRICTED
9.916,57 USD 1.083.334,76 3,28
AMBER SOUTHERN EUROPEAN EQUITY A/01-14
4.151,23 Luxembourg USD 2.045.337,99343.109,43 1,046,19
MARATHON EUROPEAN CREDIT OPP FUND II
455,71 USD 370.122,48 1,12
PENTWATER EQ.OPP. A S. DEC 2014
691,87 USD 582.059,86 1,76
WYETREE EUR REC D EURO AUG14
2.767,49 EUR 279.943,62 0,85
WYETREE EUROPEAN RECOVERY CL.B FEB 2014
2.075,62 EUR 231.322,66 0,70
WYETREE EUROPEAN RECOVERY FUND
2.075,62 EUR 238.779,94 0,72
RESIDENT RE TOT RET OP A CL A S01/2014
2.767,49 Royaume-Uni USD 255.779,13921.126,72 0,772,79
RESIDENT RE TOT RET OP A 05/09
3.754,59 USD 665.347,59 2,02
PREC METAL&STON GOLD ECAILLE 1 KILOGRAMM
89,25 USD 2.805.766,53 8,49
Métaux précieux 2.805.766,53 8,49
Métaux précieux 2.805.766,53 8,49
Luxembourg 2.805.766,53 8,49
Total portefeuille-titres 31.132.879,70 94,18
Portefeuille-titres au 31/12/14
EUR Exprimé en
Lion-Intergestion - Gamma
Quantité Dénomination Devise de
cotation % actifs
Valeur d'évaluation nets
Les notes en annexe font partie intégrante de ces états financiers
Etat des Opérations et des Variations des Actifs Nets du 01/01/14 au 31/12/14
Exprimé en EUR
Lion-Intergestion - Gamma
169,40 Revenus
169,40
Intérêts bancaires à vue Note2
208.956,62 Dépenses
58.515,61
Commissions de gestion Note5
15.238,25 Commissions de banque dépositaire et sous-dépositaires
14.618,44
Taxe d'abonnement Note3
36.380,39 Frais administratifs
66.580,79
Commission de performance Note6
4.723,81 Frais professionnels
168,70 Intérêts sur découvert bancaire
3.643,79 Frais légaux
912,47
Coûts de transaction Note12
8.174,37 Autres dépenses
-208.787,22 Pertes nettes des investissements
Bénéfice net / Perte nette réalisé(e) sur :
346.596,79
- vente de titres Note2
414.226,18
- change Note2
552.035,75 Bénéfice net réalisé
Variation de la plus- ou moins-value nette non réalisée sur :
4.047.357,10 - portefeuille-titres
4.599.392,85 Augmentation des actifs nets résultant des opérations
4.599.392,85 Augmentation des actifs nets
28.458.418,84 Actifs nets au début de l'année
33.057.811,69 Actifs nets à la fin de l'année
Lion-Intergestion
- Hercule
Les notes en annexe font partie intégrante de ces états financiers
74.618.635,88 Actifs
70.066.577,22 Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation Note2
59.929.186,16 Prix d'acquisition
10.137.391,06 Plus-value non réalisée sur le portefeuille-titres
4.227.744,88 Avoirs en banque et liquidités
324.313,78 À recevoir sur vente de titres
218.955,92 Passifs
9.300,20
Taxe d'abonnement à payer Note3
150.097,63
Commission de performance à payer Note6
31.718,18
Commissions de gestion à payer Note5
7.258,93 Frais administratifs à payer
10.278,43 Frais professionnels à payer
10.302,55 Autres passifs
74.399.679,96 Valeur nette d'inventaire
Etats Financiers au 31/12/14
Exprimé en EUR
Etat du Patrimoine au 31/12/14