Bilan consolidé
ACTIF
(En M EUR) IFRS (1) IFRS hors IAS 32-39 et IFRS4 (1)
31.12.2005 01.01.2005 31.12.2004 01.01.2004
Caisse, Banques centrales Note 6 6 186 5 204 Caisse, Banques centrales 5 206 6 755
Actifs financiers à la juste valeur
par résultat Note 7 412 216 283 506 Portefeuille titres 217 285 193 357
Instruments dérivés de couverture Note 8 3 742 2 817
Actifs financiers disponibles à la vente Note 9 73 559 67 566
Actifs non courants destinés à être cédés 38
-Prêts et créances sur les établissements
de crédit Note 10 53 451 53 337
Prêts et créances sur les
établissements de crédit 66 117 60 283
Prêts et créances sur la clientèle Note 11 227 195 198 891 Prêts et créances sur la clientèle 208 184 191 929 Opérations de location financement
et assimilées Note 12 22 363 20 633
Opérations de location financement
et assimilées 20 589 17 812
Écart de réévaluation des portefeuilles
couverts en taux 187 318
Actifs financiers détenus
jusqu’à l’échéance Note 13 1 940 2 230
Actifs d’impôts Note 14 1 601 1 396 Actifs d’impôts 1 374 1 514
Autres actifs Note 15 31 054 30 804 Autres actifs 70 809 56 800
Participations dans les entreprises mises
en équivalence 191 278
Participations dans les entreprises
mises en équivalence 348 562
Immobilisations corporelles
et incorporelles Note 16 10 459 8 970
Immobilisations corporelles
et incorporelles 9 110 8 445
Écarts d’acquisition Note 17 4 235 2 871 Écarts d’acquisition 2 333 2 187
Total 848 417 678 821 Total 601 355 539 644
(1) Le Groupe a décidé d’utiliser l’option prévue par la norme IFRS 1 de ne pas retraiter le bilan d’ouverture au 1er janvier 2004 conformément aux dispositions des normes IAS 32, IAS 39 et IFRS 4 telles qu’adoptées dans l’Union Européenne et d’appliquer pour la première fois ces trois normes au 1er janvier 2005. À ce titre, pour les données comparatives 2004, les instruments financiers et les opérations relevant des normes IAS 32-39 et IFRS 4 sont comptabilisés et présentés selon les principes comptables français appliqués par le Groupe en conformité avec les règlements 1999-07 et 2000-04 du Comité de la Réglementation Comptable. La note 2 précise l’ensemble des effets de la première application du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union Européenne.
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129 GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE - Document de référence
PASSIF
(En M EUR) IFRS (1) IFRS hors IAS 32-39 et IFRS4 (1)
31.12.2005 01.01.2005 31.12.2004 01.01.2004
Banques centrales 2 777 1 504 Banques centrales 1 505 2 827
Passifs financiers à la juste valeur
par résultat Note 7 286 782 213 352
Instruments dérivés de couverture Note 8 2 153 3 416
Dettes envers les établissements
de crédit Note 18 113 207 79 759
Dettes envers les établissements
de crédit 92 380 83 620
Dettes envers la clientèle Note 19 222 544 192 863 Dettes envers la clientèle 213 433 196 090
Dettes représentées par un titre Note 20 84 325 68 830 Dettes représentées par un titre 97 730 82 917
Écart de réévaluation des portefeuilles
couverts en taux 797 713
Passifs d’impôts Note 14 1 666 1 074* Passifs d’impôts 2 331* 2 423*
Autres passifs Note 21 33 010 30 206 Autres passifs 109 563 96 295
Provisions techniques des entreprises
d’assurance Note 31 57 828 49 181*
Provisions techniques des entreprises
d’assurance 47 065* 41 360*
Provisions Note 23 3 037 2 941 Provisions 2 854 2 509
Dettes subordonnées Note 25 12 571 12 599 Dettes subordonnées 11 930 10 945
Actions de préférence 2 049 2 120
Total dettes 820 697 656 438 Total dettes 580 840 521 106
CAPITAUX PROPRES CAPITAUX PROPRES
Capitaux propres part du Groupe Capitaux propres part du Groupe
Capital souscrit 543 556 Capital souscrit 556 548
Instruments de capitaux propres et
réserves liées 3 359 2 478*
Instruments de capitaux propres et
réserves liées 2 713* 3 061
Réserves consolidées 13 484 10 954* Réserves consolidées 11 874* 12 994*
Résultat de l’exercice 4 446 3 281* Résultat de l’exercice 3 281*
Sous total 21 832 17 269
Gains ou pertes latents ou différés 1 718 1 261
Sous total Capitaux propres part
du Groupe 23 550 18 530
Sous-total Capitaux propres part
du Groupe 18 424 16 603
Intérêts minoritaires 4 170 3 853 Intérêts minoritaires 2 091 1 935
Total capitaux propres 27 720 22 383 Total capitaux propres 20 515 18 538
Total 848 417 678 821 Total 601 355 539 644
* Montants retraités par rapport au bilan d’ouverture 01.01.05 publié.
(1) Le Groupe a décidé d’utiliser l’option prévue par la norme IFRS 1 de ne pas retraiter le bilan d’ouverture au 1er janvier 2004 conformément aux dispositions des normes IAS 32, IAS 39 et IFRS 4 telles qu’adoptées dans l’Union Européenne et d’appliquer pour la première fois ces trois normes au 1er janvier 2005. À ce titre, pour les données comparatives 2004, les instruments financiers et les opérations relevant des normes IAS 32-39 et IFRS 4 sont comptabilisés et présentés selon les principes comptables français appliqués par le Groupe en conformité avec les règlements 1999-07 et 2000-04 du Comité de la Réglementation Comptable. La note 2 précise l’ensemble des effets de la première application du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union Européenne.
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130 Document de référence - GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
IFRS
IFRS hors IAS 32-39 et IFRS 4
(En M EUR) 31.12.2005 31.12.2004
Intérêts et produits assimilés Note 32 21 107 21 835
Intérêts et charges assimilées Note 32 (16 656) (15 704)*
Dividendes sur titres à revenu variable 256 396
Rémunération versée sur actions de préférence - (144)
Commissions (produits) Note 33 7 983 7 106
Commissions (charges) Note 33 (1 907) (1 831)
Résultat net des opérations financières 7 497 4 222
dont gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat Note 34 7 025
-dont gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente Note 35 472
-Produits des autres activités Note 36 15 019 14 499
Charges des autres activités Note 36 (14 129) (13 989)
Produit net bancaire 19 170 16 390
Frais de personnel Note 37 (7 469) (6 743)
Autres frais administratifs (3 990) (3 651)
Dotations aux amortissements et aux provisions pour dépréciation des immobilisations incorporelles
et corporelles (697) (668)
Résultat brut d’exploitation 7 014 5 328
Coût du risque Note 39 (448) (568)
Résultat d’exploitation 6 566 4 760
Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence 19 40
Gains ou pertes nets sur autres actifs 158 195
Pertes de valeur sur les écarts d’acquisition (23) 4
Résultat avant impôt 6 720 4 999
Impôts sur les bénéfices Note 40 (1 795) (1 376)*
Résultat net de l’ensemble consolidé 4 925 3 623
Intérêts minoritaires (479) (342)
Résultat net part du Groupe 4 446 3 281
Résultat par action Note 41 10,88 8,04
Résultat dilué par action Note 41 10,79 7,96
* Montants retraités par rapport au compte de résultat IFRS 2004.
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131 GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE - Document de référence
ÉVOLUTION DES CAPITAUX PROPRES
(En M EUR) Capital et réserves liées
Réserves consolidées
Gains/pertes latents ou différés Variation de valeur des instruments financiers
Capital souscrit
Instruments de capitaux propres et réserves liées
Élimination des titres autodétenus
Réserves consolidées
Variation de juste valeur des actifs disponibles à la vente
Variation de juste valeur des instruments dérivés de couverture
Impact Impôt
Capitaux propres part du Groupe
Intérêts mino-ritaires (5)
Gains/
pertes latents ou différés part des minoritaires
Capitaux propres part des minoritaires
Total capitaux propres consolidés Capitaux propres au 1er janvier 2004
(hors IAS 32-39 et IFRS 4) 548 4 200 (1 139) 12 994* 16 603 1 935 1 935 18 538
Augmentation de capital 8 350 358 358
Élimination des titres autodétenus (739) 30 (709) (709)
Émissions d’actions de préférence
Composante capitaux propres des plans dont le paiement est fondé sur des actions
Distribution 2004 (1 031) (1 031) (190) (190) (1 221)
Sous-total des mouvements liés aux relations
avec les actionnaires 556 4 550 (1 878) 11 993 15 221 1 745 1 745 16 966
Variation de valeur des immobilisations affectant les capitaux propres
Variation de valeur des immobilisations rapportées au résultat
Résultat 2004 3 281* 3 281 342 342 3 622
Sous-total 556 4 550 (1 878) 15 274 18 502 2 087 2 087 20 589
Effet des acquisitions et des cessions sur les intérêts minoritaires (14) (14) (14)
Changement de méthodes comptables
Quote-part dans les variations de capitaux propres des entreprises associées et des coentreprises mises en équivalence
Écarts de conversion et autres variations 41 (119) (78) 18 18 (60)
Capitaux propres au 31 décembre 2004
(hors IAS 32-39 et IFRS 4) 556 4 591 (1 878) 15 155 18 424 2 091 2 091 20 515
Incidence de l’adoption des normes IFRS (cf. Note 2, § 3) (235) (920) 1 374 112 (225) 106 1 737 25 1 762 1 868 Capitaux propres au 1er janvier 2005
(y compris IAS 32-39 et IFRS 4) 556 4 591 (2 113) 14 235* 1 374 112 (225) 18 530 3 828 25 3 853 22 383
Augmentation de capital(1) (13) (886) (899) (899)
Élimination des titres autodétenus(2) 678 1 679 679
Émissions d’instruments de capitaux propres(3) 1 000 14 1 014 1 014
Composante capitaux propres des plans dont le paiement est
fondé sur des actions(4) 89 89 89
Distribution 2005 (1 359) (1 359) (284) (284) (1 643)
Sous-total des mouvements liés aux relations
avec les actionnaires (13) 203 678 (1 344) 0 0 0 (477) (284) 0 (284) (761)
Variation de valeur des instruments financiers
et des immobilisations affectant les capitaux propres 700 (45) (47) 608 17 17 624
Variation de valeur des instruments financiers
et des immobilisations rapportées au résultat (158) 0 7 (151) (9) (9) (160)
Résultat 2005 4 446 4 446 479 479 4 925
Sous-total 0 0 0 4 446 542 (45) (40) 4 903 479 8 487 5 390
Effet des acquisitions et des cessions sur les intérêts
minoritaires(6) (84) (84) (84)
Changement de méthodes comptables
Quote-part dans les variations de capitaux propres des entreprises associées et des coentreprises mises en équivalence
Écarts de conversion et autres variations(7) 593 593 198 198 791
Sous-total 0 0 0 593 0 0 0 593 114 0 114 707
Capitaux propres au 31 décembre 2005
(y compris IAS 32-39 et IFRS 4) 543 4 794 (1 435) 17 930 1 916 67 (265) 23 550 4 137 33 4 170 27 720 (1) (2) (3) (4) (5) (6) et (7) Voir page suivante.
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132 Document de référence - GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE
1) Au 31 décembre 2005, le capital de la Société Générale entièrement libéré s’élève à 542 860 226,25 EUR et se compose de 434 288 181 actions d’une valeur nominale de 1,25 EUR.
La Société Générale a procédé au cours de l’année 2005 à une réduction de capital de 23 M EUR par annulation de 18 100 000 actions, assortie d’une prime d’émission de 1 329 M EUR.
Par ailleurs, la Société Générale a procédé à des augmentations de capital de 9 M EUR, assorties de primes d’émission de 443 M EUR :
• 7 M EUR souscrits par les salariés adhérents au Plan d’Épargne d’Entreprise avec une prime d’émission de 351 M EUR ;
• 2 M EUR résultant de l’exercice par les salariés d’options attribuées par le conseil d’administration, assorties d’une prime d’émission de 92 M EUR.
(2) Au 31 décembre 2005, les 29 585 101 actions détenues par les sociétés du groupe, à des fins d’autocontrôle, de transaction ou de gestion active des fonds propres représentent 6,81 % du capital de la Société Générale.
Le montant porté en déduction de l’actif net relatif à l’acquisition par le groupe de ses propres instruments de capitaux propres, fermes ou dérivés est de 1 435 M EUR, dont 208 M EUR au titre des activités de transaction.
L’évolution de l’autocontrôle sur l’année 2005 s’analyse comme suit :
(En M EUR) Activités de Transaction
Autocontrôle et gestion
active des Fonds Propres Total
Annulation de 18 100 000 d’actions 1 352 1 352
Achats nets de cessions (86) (588) (674)
(86) 764 678
Plus values nettes d’impôts sur actions propres
et dérivés sur actions propres imputées sur les fonds propres 5 (37) (32)
Dividendes attachés et éliminés des résultats consolidés 3 30 33
8 (7) 1
(3) Le Groupe a émis en janvier 2005 un emprunt super subordonné de 1 Md EUR à durée indéterminée, classé en capitaux propres compte tenu du caractère discrétionnaire de sa rémunération.
Sur l’année 2005, le montant d’économie d’impôt relatif à la rémunération à verser aux porteurs de titres, comptabilisé en réserves est de 13,6 M EUR.
(4) Le montant des paiements en actions dénoués par remise d’instruments de capitaux propres relatif à l’année 2005 est de 84 M EUR, 63 M EUR ont été comptabilisés dans le cadre des plans d’options d’achat ou de souscriptions d’actions et 21 M EUR ont été comptabilisés dans le cadre du Plan mondial d’actionnariat salarié.
Un montant de 5 M EUR a été comptabilisé sur l’année 2005 au titre d’une réévaluation du stock d’impôt différé actif relatif aux plans d’options d’achat émis par TCW.
(5) À compter du 01.01.2005, du fait de l’adoption des normes IAS 32-39 et compte tenu du caractère discrétionnaire de leur rémunération, les actions de préférence sont reclassées de dettes à Intérêts Minoritaires pour 2 049 M EUR (cf. Note 2).
En 1997, la Société Générale a réalisé aux États-Unis, par l’intermédiaire de sa filiale SocGen Real Estate Company llc, une émission de 800 M USD d’actions de préférence.
En 2000, la Société Générale a renouvelé l’opération en réalisant, par l’intermédiaire de sa filiale SG Capital Trust, une émission de 500 M EUR et en 2001 avec SG Americas pour un montant de 425 M USD.
En 2003, une nouvelle émission de 650 M EUR d’actions de préférence a été réalisée aux États-Unis par l’intermédiaire de SG Capital Trust III.
Au 31 décembre 2005, le montant des actions de préférence est de 2 188 M EUR.
(6) L’impact du rachat des parts détenues par les minoritaires de SC Allicante et SC Chassagne, intervenu en janvier 2005, est de (152) M EUR.
Le rachat de 24 % de NSGB, l’entrée d’Hanseatic Bank et l’impact de l’augmentation de capital de General Bank of Greece ont respectivement un impact de (39) M EUR, 59 M EUR et 44 M EUR.
(7) La variation sur l’année 2005 de l’écart de conversion en part du groupe s’élève à 598 M EUR.
Cette variation est principalement liée à l’appréciation par rapport à l’euro du dollar US pour 413 M EUR, de la couronne tchèque pour 49 M EUR, du dollar canadien pour 46 M EUR, de la livre égyptienne pour 29 M EUR et de la livre Sterling pour 21 M EUR.
La variation de l’écart de conversion en part Hors Groupe s’élève à 198 M EUR.
Elle s’explique essentiellement par la réévaluation de la couronne tchèque pour 30 M EUR et par la réévaluation du dollar US en relation avec les actions de préférence émises en USD pour 139 M EUR .
* Le reclassement de la réserve de capitalisation Sogecap est décrit dans la note sur les principes comptables.
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133 GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE - Document de référence
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE
IFRS
IFRS hors IAS 32 -39 et IFRS 4
(En M EUR) 31.12.2005 31.12.2004
FLUX DE TRÉSORERIE NET DES ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
Bénéfice net après impôt (I) 4 925 3 623*
Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 1 806 1 760
Dotations nettes aux provisions (essentiellement provisions techniques d’assurance) 7 047 4 662 *
Quote-part de bénéfice (perte) du groupe dans les sociétés mises en équivalence (19) (40)
Impôts différés 232 34 *
Résultat net de cessions sur actifs disponibles à la vente détenus à long terme et filiales consolidées (524) 282
Variation des produits constatés d’avance (230) (130)
Variation des charges constatées d’avance (102) (22)
Variation des produits courus non encaissés (258) (135)
Variation des charges courues non décaissées 794 211
Autres mouvements 1 479 (182)
Éléments non monétaires inclus dans le résultat net après impôt et autres ajustements hors résultat
sur instruments financiers à la juste valeur par résultat (II) 10 225 6 440
Reclassement du résultat net sur instruments financiers à la juste valeur par résultat(1) (III) (7 025) (3 687)
Opérations interbancaires 34 069 2 528
Opérations avec la clientèle 2 096 479
Opérations sur autres actifs/passifs financiers(1) (42 594) (10 359)
Opérations sur autres actifs/passifs non financiers 786 1 837*
Augmentations/diminutions nettes des actifs/passifs opérationnels (IV) (5 643) (5 515)
FLUX DE TRÉSORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES (A) = (I) + (II) + (III) + (IV) 2 482 861 FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT
Flux de trésorerie liés aux acquisitions et cessions d’actifs financiers et participations 2 356 2 017
Immobilisations corporelles et incorporelles (3 147) (1 245)
FLUX DE TRÉSORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT (B) (791) 772
FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Flux de trésorerie provenant/à destination des actionnaires (865) (1 574)
Autres flux de trésorerie provenant des activités de financement (7) 881
FLUX DE TRÉSORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT (C) (872) (693)
FLUX NET DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A) + (B) + (C) 819 940
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture de l’exercice
Solde net des comptes de caisse et banques centrales 3 700 3 928
Solde net des comptes, prêts et emprunts à vue sur les établissements de crédit 1 237 70
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de l’exercice(2)
Solde net des comptes de caisse et banques centrales 3 409 3 701
Solde net des comptes, prêts et emprunts à vue sur les établissements de crédit 2 347 1 237
VARIATION DE TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE 819 940
* Montants retraités par rapport aux données comparatives du 31.12.2004 publiées.
(1) Reclassement des résultats latents et réalisés sur instruments financiers à la juste valeur par résultat, aux opérations sur autres actifs/passifs financiers pour appréhender le flux net de trésorerie encaissé/décaissé sur la période au titre de ces instruments.
(2) Dont 736 M EUR de trésorerie relative aux sociétés acquises en 2005.
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134 Document de référence - GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE