2019/14315
ARGENTA DP
Société anonyme.
Société d'investissement à capital variable (Sicav) publique de droit belge qui répond aux conditions prévues par la Directive 2009/65/CE.
Bruxelles (B-1040 Bruxelles), Rue Guimard, 19
ACTE CONSTITUTIF L'AN DEUX MILLE DIX NEUF Le huit mai
En l’étude, à 1050 Bruxelles, avenue Louise, 350.
Devant Maître Sophie MAQUET, Notaire Associé à Bruxelles, exerçant sa fonction dans la société Sophie Maquet & Stijn Joye, Notaires associés, ayant son siège à 1050 Bruxelles, avenue Louise 350/3.
ONT COMPARU :
La Société Anonyme de droit Luxembourgeois dénommée Argenta Asset Management, ayant son siège social à L 1724 Luxembourg (Grand- Duché du Luxembourg) Boulevard du Prince Henri 29. Immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 35185.
Ici représentée par Messieurs Vincent Vanbellingen et Rudolf Sneyers en vertu d’une procuration sous seing privé.
Et
La Société Anonyme de droit Belge
dénommée Arvestar Asset
Management , ayant son siège social à 1040 Bruxelles, rue Guimard 19.
Immatriculée à la Banque Carrefour des Entreprises sous le numéro 0700.529.248.
Ici représentée par ses deux administrateurs étant Vincent Vanbellingen et Rudolf Sneyers.
Lesquels, présents et représentés comme dit est, ont requis de constater authentiquement les statuts d'une société qu'ils constituent comme suit.
Etant précisé que conformément à l'article 2:6 §1 du Code des Sociétés et des Associations, la société sera dotée de la personnalité juridique à compter du jour du dépôt du présent acte comme prévu par ledit article.
ARGENTA DP
Naamloze Vennootschap Openbare Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (BEVEK) naar Belgisch
recht die voldoet aan de voorwaarden van de Richtlijn 2009/65/EG.
Brussel (B-1040 Brussel), Guimardstraat 19
OPRICHTINGHET JAAR TWEEDUIZEND NEGENTIEN Op acht mei
In het kantoor, te 1050 Brussel, Louizalaan 350/3
Voor Meester Sophie MAQUET, Notaris met standplaats te Brussel, die haar functie uitoefent in de vennootschap Sophie Maquet & Stijn Joye, Geassocieerde Notarissen, met zetel te 1050 Brussel, Louizalaan 350/3.
ZIJN VERSCHENEN :
De naamloze vennootschap naar Luxemburgse recht genaamd Argenta
Asset Management, met
maatschappelijke zetel te L 1724 Luxemburg (Groot Hertogdom van Luxemburg), Boulevard du Prince Henri 29. Ingeschreven in het Register van Handels en vennootschappen van Luxemburg onder nummer B 35185.
Hier vertegenwoordigd door de Heren Vincent Vanbellingen en Rudolf Sneyers ingevolge een onderhands volmacht En
De naamloze vennootschap naar Belgische recht genaamd Arvestar Asset Management, afgekort Arvestar, met maatschappelijke zetel te Brussel (B-1040 Brussel), Guimardstraat 19 Brussel (B- 1040 Brussel), Guimardstraat 198.
Ingeschreven in het Kruispuntbank voor ondernemingen onder nummer BE 0700.529.248.
Hier vertegenwoordigd door haar twee bestuurders de heren Vincent Vanbellinghen en Rudolf Sneyers.
Welke verschijners ondergetekende Notaris verzocht hebben de statuten van een handelsvennootschap die zij als volgt oprichten authentiek vast te stellen, gepreciseerd zijnde dat de vennootschap rechtspersoonlijkheid zal verkrijgen op het
A. STATUTS
Article 1. - Forme et dénomination La société a la forme d’une société anonyme et porte la dénomination ''ARGENTA DP ''. Elle adopte le régime de société d'investissement à capital variable (SICAV) publique de droit belge pour exercer l'activité d'un organisme de placement collectif en instruments financiers et liquidités que vise l'article 7, alinéa 1er de la loi du trois août deux mille douze, relative aux organismes de placement collectif qui répondent aux conditions de la Directive 2009/65/CE (ci- après la Loi de 2012) et aux organismes de placement en créances.
Article 2. - Siège social
Le siège social est établi dans la région de Bruxelles Capitale.
Le siège social peut être transféré en tout autre lieu en Belgique par décision du conseil d'administration, qui a le pouvoir de modifier les statuts à cet effet si nécessaire, pour autant que ce transfert n'entraîne une modification dans la langue des présents statuts en vertu de la législation linguistique applicable. Dans ce dernier cas, le transfert du siège social doit faire l'objet d'une décision de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires.
La société peut établir, par décision du conseil d'administration, des sièges d’exploitation, des sièges administratifs et des succursales en Belgique et à l'étranger.
Article 3. - Durée
La société a été constituée le 08 mai 2019 pour une durée illimitée. Sans préjudice des causes de dissolution prévues par la loi, elle pourra être dissoute par décision de l'assemblée générale des actionnaires.
Article 4. - Objet
La société a pour objet le placement collectif de capitaux recueillis auprès du public en valeurs mobilières et autres instruments financiers assimilés, dans les limites et conditions imposées par les lois et règlements en vigueur aux organismes de placement collectif en valeurs mobilières établis en Belgique.
Ces placements sont déterminés pour intéresser l'investisseur à la croissance et
ogenblik van de neerlegging ter griffie van de Rechtbank van Koophandel overeenkomstig artikel 2:6 §1 van het Wetboek van Vennootschappen en verenigingen.
A. STATUTEN Artikel 1.- Vorm en naam
De vennootschap heeft de vorm van een naamloze vennootschap en heeft als benaming “ARGENTA DP”. Ze neemt het stelsel aan van een openbare beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (BEVEK) naar Belgisch recht, bedoeld in artikel 7, 1ste alinea van de wet van drie augustus tweeduizend en twaalf betreffende de instellingen voor collectieve belegging die voldoen aan de voorwaarden van Richtlijn 2009/65/EG (hierna de Wet van 2012) en de instellingen voor belegging in schuldvorderingen.
Artikel 2.- Zetel van de vennootschap De zetel van de vennootschap is gevestigd in het Brussels Hoofdstedelijk Gewest.
Hij kan bij besluit van de raad van bestuur, dat zo nodig hiertoe de statuten kan wijzigen, worden verplaatst naar iedere andere plaats in België behalve wanneer de verplaatsing een wijziging van de taal van deze statuten met zich meebrengt ingevolge de toepasselijke taalwetgeving. In dat geval moet de verplaatsing van de zetel het voorwerp uitmaken van een besluit van een buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders.
De vennootschap mag, bij besluit van de raad van bestuur, bedrijfszetels, administratieve zetels en bijkantoren vestigen in België en in het buitenland.
Artikel 3.- Duur
De vennootschap werd op 08 mei 2019 voor een onbeperkte duur opgericht.
Onverminderd de oorzaken tot ontbinding door de wet voorzien, kan ze ontbonden worden bij beslissing van de algemene vergadering van aandeelhouders.
Artikel 4.- Voorwerp
De vennootschap heeft als voorwerp de collectieve belegging van kapitalen, bij het publiek aangetrokken, in roerende waarden en andere daarmee gelijkgestelde financiële instrumenten,
au rendement de marchés boursiers et financiers en constituant, au sein de compartiments distincts de l'actif net de la société, un patrimoine propre à chacun des marchés ou groupement de marchés envisagés, composé principalement d'actions, d'obligations et d'instruments du marché monétaire, et susceptible d'être modifié selon l'évolution conjoncturelle et structurelle de ces marchés.
D’une façon générale, la société peut prendre toutes les mesures et faire toutes les opérations qu’elle jugera utiles à la réalisation de son objet social.
Sans préjudice des dérogations autorisées, elle peut notamment étendre ses placements à toutes les opérations, visées par les dispositions légales et réglementaires relatives aux organismes de placement collectif et spécifiquement les articles 47 à 68 inclus de l'Arrêté royal du douze novembre deux mille douze, relatif à certains organismes de placement collectif qui répondent aux conditions de la directive 2009/65/CE (ci-après l’Arrêté Royal de 2012), pour autant que la détention des valeurs ou autres produits faisant directement ou indirectement l'objet de ces opérations soit compatible avec la poursuite de la politique de placement propre à chaque compartiment.
Elle peut également, à titre accessoire ou temporaire, détenir des liquidités dans les différentes monnaies de réalisation de ses placements, que ceux-ci soient effectués ou simplement envisagés, sous la forme de dépôts à vue ou à terme ou de tous instruments du marché monétaire susceptibles d'être aisément mobilisés.
Elle peut aussi consentir des prêts de titres dans la mesure autorisée par les dispositions légales et réglementaires relatives aux organismes de placement collectif.
La société peut acquérir les biens meubles et immeubles nécessaires à l'exercice direct de son activité.
binnen de perken en de voorwaarden, opgelegd door de wetten en reglementeringen, van kracht voor de in België gevestigde instellingen voor collectieve beleggingen.
Deze beleggingen zijn bedoeld om bij de belegger de belangstelling op te wekken voor de groei en voor het rendement van beurs- en financiële markten door het aanleggen, in de schoot van de onderscheiden compartimenten van het netto actief van de vennootschap, van een vermogen dat eigen is aan elk van de vooropgestelde markten of marktgroepen, en dat hoofdzakelijk bestaat uit aandelen, obligaties en instrumenten van de monetaire markt en mogelijks gewijzigd kan worden naar gelang van de conjuncturele en structurele evolutie van die markten.
De vennootschap kan in het algemeen alle maatregelen treffen en alle verrichtingen doen die ze nuttig acht voor het verwezenlijken van maatschappelijk doel.
Met inachtneming van de wettelijke en reglementaire bepalingen terzake, en onverminderd de toegelaten afwijkingen, kan ze met name haar beleggingen uitbreiden tot alle verrichtingen, bedoeld in de wettelijke en reglementaire bepalingen met betrekking tot instellingen van collectieve beleggingen, in het bijzonder de artikelen 47 tot en met 68 van het Koninklijk Besluit van twaalf november tweeduizend en twaalf, betreffende bepaalde instellingen voor collectieve belegging die voldoen aan de voorwaarden van Richtlijn 2009/65/EG (hierna het Koninklijk Besluit van 2012), voor zover het bezitten van de waarden of andere producten, die rechtstreeks of onrechtstreeks het voorwerp uitmaken van die verrichtingen, verenigbaar is met het nastreven van het beleggingsbeleid eigen aan elk compartiment.
Ze kan eveneens bijkomend of tijdelijk liquiditeiten bezitten in de onderscheiden valuta’s waarin haar beleggingen worden uitgevoerd, zowel voor de verrichte als de vooropgestelde beleggingen, in de vorm van deposito’s op zicht of op termijn of van alle instrumenten van de geldmarkt die gemakkelijk kunnen gemobiliseerd worden. Ze kan ook effectenleningen toestaan in de mate toegelaten door de wettelijke en reglementaire bepalingen met betrekking tot instellingen van
Article 5. - Société de Gestion
La société a désigné, conformément à l’article 44, §1er de la Loi de 2012, la Société Anonyme "Arvestar Asset Management", en abrégé « ARVESTAR », (ci-après dénommée la « Société de Gestion »). Le respect des dispositions des statuts applicables à la société ou aux organes de la société incombe à la Société de Gestion, lorsque cela relève de sa compétence. Lors d’une délégation des fonctions de gestion décrites dans l’article 3, 22° de la loi précitée par la Société de Gestion, elle consulte préalablement le conseil d’administration de la société.
Le conseil d’administration de la société pourra révoquer la Société de Gestion qui continuera à exercer ses fonctions jusqu’à ce qu'une nouvelle société de gestion soit désignée par la société conformément aux dispositions légales et réglementaires. La décision de révocation doit être approuvée par une décision d’une assemblée générale extraordinaire.
Article 6 - Dépositaire
Les avoirs de la société sont confiés à la garde d’une institution financière (le
« Dépositaire ») agréée par l’Autorité des services et marchés financiers (la
« FSMA ») désignée par le conseil d’administration de la société et mentionnée dans le prospectus. Ce conseil d’administration a en outre le pouvoir de mettre fin à cette désignation et de prévoir un autre Dépositaire après agréation de la FSMA, à condition que la continuité soit assurée. Toute modification de la désignation du Dépositaire ne devient effective qu’après publication dans la presse ou de toute autre manière entérinée par la FSMA.
Article 7. - Distribution des actions de la sicav
Le conseil d’administration de la Société de gestion désigne les entreprises
collectieve belegging.
De vennootschap kan roerende en onroerende goederen verwerven die nodig zijn voor de rechtstreekse uitoefening van haar activiteit.
Artikel 5.- Beheervennootschap.
De vennootschap heeft conform artikel 44,
§ 1 van de Wet van 2012, de naamloze vennootschap “Arvestar Asset Management”, afgekort ARVESTAR, (hierna de 'Beheervennootschap') aangesteld. De Beheervennootschap staat, indien dit onder haar bevoegdheid valt, in voor de naleving van de statutaire bepalingen van toepassing op de vennootschap of de organen van de vennootschap. Bij een delegatie van beheertaken beschreven in artikel 3, 22°
van de genoemde wet door de Beheervennootschap, raadpleegt deze vooraf de raad van bestuur van de vennootschap.
De raad van bestuur van de vennootschap kan de aanstelling van de Beheervennootschap herroepen. Deze laatste blijft haar functies dan uitoefenen tot wanneer door de vennootschap conform de toepasselijke wet- en
regelgeving een nieuwe
Beheervennootschap werd aangesteld. De herroepingsbeslissing moet worden goedgekeurd door een beslissing van een buitengewone algemene vergadering.
Artikel 6.- Bewaarder
De vermogensbestanddelen van de vennootschap worden toevertrouwd aan een financiële instelling (de 'Bewaarder'), erkend door de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (de 'FSMA'), aangesteld door de raad van bestuur van de vennootschap en vermeld in het prospectus. Dezelfde Raad van bestuur heeft ook de bevoegdheid om deze benoeming te beëindigen en te voorzien in een andere Bewaarder na goedkeuring van de FSMA, op voorwaarde dat de continuïteit wordt gewaarborgd. Elke wijziging van de aanstelling van de Depositohouder wordt pas effectief na publicatie in de pers of op elke andere wijze die bekrachtigd wordt door de FSMA.
Artikel 7. – Distributie van de aandelen van de bevek
chargées d’assurer les distributions aux participants de la SICAV et ses compartiments et d’émettre et racheter les actions. Ces entreprises sont mentionnées dans le prospectus.
Article 8. - Politique d’investissement.
Conformément à la Loi de 2012 et à l’Arrêté Royal de 2012, les investissements de la société, compartiment par compartiment, sans aucune limitation géographique, mais dans le respect de la politique d’investissement de chaque compartiment, pourront être constitués de :
1° valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis aux négociations sur un marché réglementé au sens de l’article 2, 3°, 5° ou 6°, de la loi du deux août deux mille deux relative à la surveillance du secteur financier et aux services financiers ;
2° valeurs mobilières et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché secondaire situé dans un Etat membre de l’Espace économique européen, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public ; 3° valeurs mobilières et instruments du marché monétaire négociés soit sur un marché d’un Etat non membre de l’Espace économique européen qui applique à ce marché des dispositions équivalentes à celles prévues par la Directive 2001/34/CE, soit sur un autre marché secondaire d’un Etat non membre de l’Espace économique européen, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public pour autant que ces marchés soient situés dans un Etat membre de l’OCDE ainsi que dans tout autre pays d’Europe, d’Amérique du Nord, d’Amérique Centrale et d’Amérique du Sud, d’Asie, d’Océanie et d’Afrique ; 4° valeurs mobilières nouvellement émises, sous réserve que les conditions d’émission comportent l’engagement que la demande d’admission aux négociations sur un marché réglementé au sens de l’article 2, 3°, 5° ou 6°, de la loi du deux août deux mille deux relative à la surveillance du secteur financier et aux services financiers, sur un marché d’un Etat non membre de l’Espace économique européen qui applique à ce marché des
De raad van bestuur van de Beheervennootschap stelt de ondernemingen aan die worden belast met de distributie aan de deelnemers van de BEVEK en haar compartimenten en met de uitgifte en inkoop van de aandelen. Deze ondernemingen worden vermeld in het prospectus.
Artikel 8.- Beleggingsbeleid
Conform de Wet van 2012 en het Koninklijk Besluit van 2012 kunnen de beleggingen van de vennootschap, compartiment per compartiment, zonder enige geografische beperking, maar met naleving van het beleggingsbeleid van ieder compartiment, bestaan uit:
1° effecten en geldmarktinstrumenten die zijn toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt in de zin van artikel 2, 3°, 5° of 6°, van de wet van twee augustus tweeduizend en twee betreffende het toezicht op de financiële sector en de financiële diensten;
2° effecten en geldmarktinstrumenten die worden verhandeld op een andere secundaire markt van een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, die gereglementeerd, regelmatig functionerend, erkend en open is;
3° effecten en geldmarktinstrumenten die worden verhandeld hetzij op een markt van een staat die geen lidstaat is van de Europese Economische Ruimte en die met betrekking tot deze markt gelijkwaardige bepalingen toepast als deze die zijn vastgesteld in de Richtlijn 2001/34/EG, hetzij op een andere secundaire markt van een staat die geen lidstaat is van de Europese Economische Ruimte, mits deze markt gereglementeerd, regelmatig functionerend, erkend en open is en mits deze markten gevestigd zijn in een lidstaat van de OESO, alsook elk ander land van Europa, Noord-Amerika, Centraal-Amerika, Zuid-Amerika, Azië, Oceanië en Afrika;
4° nieuw uitgegeven effecten, onder voorbehoud dat de emissievoorwaarden de verplichting inhouden dat toelating wordt aangevraagd tot de verhandeling op een gereglementeerde markt in de zin van artikel 2, 3°, 5° of 6°, van de wet van twee augustus tweeduizend en twee betreffende het toezicht op de financiële sector en de financiële diensten, een markt van een staat die geen lidstaat is
dispositions équivalentes à celles prévues par la Directive 2001/34/CE ou sur un autre marché secondaire, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public pour autant que ces marchés soient situés dans un Etat membre de l’OCDE ainsi que dans tout autre pays d’Europe, d’Amérique du Nord, d’Amérique Centrale et d’Amérique du Sud, d’Asie, d’Océanie et d’Afrique, soit introduite, et pour autant que l’admission soit obtenue au plus tard avant la fin de la période d’un an depuis l’émission ;
5° parts d’organismes de placement collectif répondant aux conditions prévues par la Directive 2009/65/CE, sous réserve des conditions prévues par la réglementation en vigueur ;
6° parts d’organismes de placement collectif ne répondant pas aux conditions prévues par la Directive 2009/65/CE, qu’ils se situent ou non dans un Etat membre de l’Espace économique européen, sous réserve des conditions prévues par la réglementation en vigueur
;
7° dépôts auprès d’un établissement de crédit, remboursables sur demande ou pouvant être retirés et ayant une échéance inférieure ou égale à douze mois, sous réserve des conditions prévues par la réglementation en vigueur, à condition que :
a) l’établissement de crédit ait son siège statutaire dans un Etat membre de l’Espace économique européen ; ou, b) si le siège statutaire de l’établissement de crédit n’est pas situé dans un Etat membre de l’Espace économique européen, cet établissement soit soumis à des règles prudentielles considérées par l’Autorité des services et marchés financiers comme équivalentes à celles prévues par la législation communautaire ;
8° instruments financiers dérivés, y compris les instruments assimilables donnant lieu à un règlement en espèces, qui sont négociés sur un marché visé aux points 1°, 2° ou 3°, ou instruments dérivés de gré à gré, sous réserve des conditions prévues par la réglementation en vigueur ;
9° instruments du marché monétaire autres que ceux négociés sur un marché visé aux points 1°, 2° ou 3°, sous réserve des conditions prévues par la
van de Europese Economische Ruimte en die met betrekking tot deze markt gelijkwaardige bepalingen toepast als deze die zijn vastgesteld in de Richtlijn 2001/34/EG of een andere secundaire markt, die gereglementeerd, regelmatig functionerend, erkend en open is, mits deze markten gevestigd zijn in een lidstaat van de OESO, alsook elk ander land van Europa, Noord-Amerika, Centraal-Amerika, Zuid-Amerika, Azië, Oceanië en Afrika en mits de toelating uiterlijk binnen een jaar na de uitgifte wordt verkregen;
5° rechten van deelneming in instellingen voor collectieve belegging die beantwoorden aan de Richtlijn 2009/65/EG, onder voorbehoud van de voorwaarden voorzien in de van kracht zijnde reglementering;
6° rechten van deelneming in instellingen voor collectieve belegging, die niet beantwoorden aan de Richtlijn 2009/65/EG, ongeacht of die al dan niet in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte gevestigd zijn, onder voorbehoud van de voorwaarden voorzien in de van kracht zijnde reglementering;
7° deposito's bij kredietinstellingen die onmiddellijk opeisbaar zijn of kunnen worden
opgevraagd, en die binnen een periode van ten hoogste twaalf maanden vervallen onder voorbehoud van de voorwaarden voorzien in de van kracht zijnde reglementering, mits:
a) de statutaire zetel van de kredietinstelling in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte gevestigd is; of,
b) indien de statutaire zetel van de kredietinstelling niet in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte gelegen is, deze instelling onderworpen is aan bedrijfseconomische voorschriften die naar het oordeel van de Autoriteit voor de diensten en de financiële markten gelijkwaardig zijn aan die welke in het Gemeenschapsrecht zijn vastgesteld;
8° financiële derivaten, met inbegrip van gelijkwaardige instrumenten die aanleiding geven tot afwikkeling in contanten, die op een onder 1°, 2°, of 3°, bedoelde markt worden verhandeld of OTC-derivaten, onder voorbehoud van de voorwaarden voorzien in de van kracht zijnde reglementering;
réglementation en vigueur ;
10° valeurs mobilières et instruments du marché monétaire émis ou garantis par un Etat membre de l’Espace économique européen, par ses collectivités publiques territoriales, par un Etat non membre de l’Espace économique européen ou par des organismes internationaux à caractère public dont font partie un ou plusieurs Etats membres de l’Espace économique européen, sous réserve des conditions prévues par la réglementation en vigueur ;
11° parts émises par un organisme de placement collectif public à nombre fixe de parts de droit belge ou étranger ou par un organisme de placement collectif public en créances de droit belge ou étranger, sous réserve des conditions prévues par la réglementation en vigueur.
La société peut toutefois placer ses actifs dans des valeurs mobilières et instruments du marché monétaire autres que ceux cités précédemment, dans les limites autorisées par la loi du trois août deux mille douze relative aux organismes de placement collectif qui répondent aux conditions de la Directive 2009/65/CE et aux organismes de placement en créances et ses arrêtés d’exécution.
La société peut détenir des liquidités à titre accessoire.
La société peut également conclure des contrats constituant des instruments financiers dérivés et portant sur un risque de crédit et ce, dans le respect de la législation en vigueur.
Article 9. - Capital
Le capital est toujours égal à la valeur de l'actif net de la société. Il ne peut être inférieur à un million deux cent mille euros (1.200.000 €). Le cas échéant, il est divisé et réparti entre les différents compartiments créés dans le patrimoine de la société, suivant la valeur de l'actif net de chacun de ces compartiments.
9° geldmarktinstrumenten, die niet op een markt bedoeld in 1°, 2° of 3°, worden verhandeld, onder voorbehoud van de voorwaarden voorzien in de van kracht zijnde reglementering;
10° effecten en geldmarktinstrumenten uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, haar plaatselijke besturen, een staat die geen lidstaat is van de Europese Economische Ruimte of internationale publiekrechtelijke instellingen waarin één of meer lidstaten van de Europese Economische Ruimte deelnemen onder voorbehoud van de voorwaarden voorzien in de van kracht zijnde reglementering;
11° deelbewijzen door een openbare instelling voor collectieve belegging met vast aantal deelbewijzen naar Belgisch of buitenlands recht of door een openbare instelling voor collectieve belegging in schuldvorderingen naar Belgisch of buitenlands recht onder voorbehoud van de voorwaarden voorzien in de van kracht zijnde reglementering.
Binnen de beperkingen toegelaten door wet van drie augustus tweeduizend en twaalf betreffende de instellingen voor collectieve belegging die voldoen aan de voorwaarden van Richtlijn 2009/65/EG en de instellingen voor belegging in schuldvorderingen en zijn uitvoeringsbesluiten mag de vennootschap niettemin in andere dan hoger vermelde effecten en geldmarktinstrumenten beleggen.
De vennootschap mag accessoir liquide middelen aanhouden.
De vennootschap mag tevens binnen overeenkomsten betreffende financiële derivaten op een kredietrisico afsluiten, mits de van kracht zijnde wetgeving wordt nageleefd.
Artikel 9.- Kapitaal
Het kapitaal is steeds gelijk aan de waarde van het netto-actief van de vennootschap. Het mag niet lager zijn dan één miljoen tweehonderdduizend euro (1.200.000 €). Het wordt gebeurlijk verdeeld en verspreid over de onderscheiden compartimenten, opgericht in het vermogen van de vennootschap, naargelang van het netto actief van elk van die compartimenten.
Article 10. - Catégories d’actions Chaque compartiment pourra être divisé par décision du conseil d’administration, en catégorie d’actions différentes, chaque catégorie représentant un intérêt dans les avoirs nets du compartiment, mais présentant des droits, obligations ou autres caractéristiques supplémentaires, tels que déterminés spécifiquement pour chaque catégorie. Le conseil d’administration est autorisé à émettre les catégories d’actions suivantes :
Catégorie A (actions de distribution) : Les actions de distribution donnent droit à des dividendes ou à des acomptes sur dividendes. Cette catégorie comprend les classes d’actions suivantes :
▪ Classe « A » : actions de distribution offertes au public ;
▪ Classe « A EUR HEDGED » : actions de distribution qui se distinguent des actions de la classe A par le fait que le risque de change est couvert par rapport à l'euro ;
▪ Classe « E »: actions de distribution qui se distinguent des actions de la classe A par le fait (i) qu'elles sont réservées aux investisseurs éligibles agissant pour compte propre au sens de la Loi du 3 août 2012, (ii) qu’elles ont un montant minimum de souscription initial, (iii) une commission de gestion différente et (iv) une taxe annuelle différente ;
▪ Classe « E EUR HEDGED »: actions de distribution qui se distinguent des actions de la classe E par le fait que le risque de change est couvert par rapport à l'euro ;
Catégorie B (actions de capitalisation) :
Les actions de capitalisation ne confèrent pas à leur titulaire le droit de percevoir un dividende. La part du résultat qui leur revient est capitalisée au profit de ces actions. Elles réinvestissent de manière continue dans leur compartiment la part qui leur revient dans les résultats de celui- ci. Cette catégorie comprend les classes d’actions suivantes :
▪ Classe « B »: actions de capitalisation offertes au public ;
▪ Classe « B EUR HEDGED »: actions
Artikel 10.- Aandelencategorieën Ieder compartiment kan door een beslissing van de raad van bestuur worden onderverdeeld in verschillende aandelencategorieën, waarbij elke categorie een belang in de netto tegoeden van het compartiment vertegenwoordigt, maar rechten, verplichtingen of andere
bijkomende kenmerken,
vertegenwoordigen, zoals specifiek voor iedere categorie bepaald. Het is de raad van bestuur toegelaten volgende categorieën aandelen uit te geven:
Categorie A (distributieaandelen): De distributieaandelen geven recht op dividenden of interimdividenden. Deze categorie bevat de volgende aandelenklassen:
▪ Klasse “A”: distributieaandelen aangeboden aan het publiek;
▪ Klasse “A EUR HEDGED”:
distributieaandelen die zich onderscheiden van de aandelen van klasse A doordat het valutarisico wordt afgedekt ten opzichte van de euro;
▪ Klasse “E”: distributieaandelen die zich onderscheiden van de aandelen van klasse A doordat (i) ze zijn voorbehouden aan in aanmerking komende investeerders handelend voor eigen rekening in de zin van de Wet van 3 augustus 2012, (ii) er voor de aandelen een minimumbedrag van initiële inschrijving geldt, (iii) er een andere beheervergoeding geldt, en (iv) er een andere jaarlijkse belasting geldt;
▪ Klasse “E EUR HEDGED”:
distributieaandelen die zich onderscheiden van de aandelen van klasse E doordat het valutarisico wordt afgedekt ten opzichte van de euro;
Categorie B (kapitalisatieaandelen):
De kapitalisatieaandelen kennen aan hun houder geen recht toe om een dividend te ontvangen. Het gedeelte in het resultaat dat hun toekomt wordt ten voordele van deze aandelen gekapitaliseerd. Zij herbeleggen het gedeelte dat hun in het resultaat van hun compartiment toekomt op continue wijze in het compartiment.
Deze categorie bevat de volgende aandelenklassen:
▪ Klasse “B”: kapitalisatieaandelen aangeboden aan het publiek;
▪ Klasse “B EUR HEDGED”:
kapitalisatieaandelen die zich
de capitalisation qui se distinguent des actions de la classe B par le fait que le risque de change est couvert par rapport à l'euro ;
▪ Classe « F »: actions de capitalisation qui se distinguent des actions de la classe B par le fait (i) qu'elles sont réservées aux investisseurs éligibles agissant pour compte propre au sens de la Loi du 3 août 2012, (ii) qu’elles ont un montant minimum de souscription initial, (iii) une commission de gestion différente et (iv) une taxe annuelle différente ;
▪ Classe « F EUR HEDGED »: actions de capitalisation qui se distinguent des actions de la classe F par le fait que le risque de change est couvert par rapport à l'euro.
Conformément à l’article 7, alinéa 3 de l’Arrêté Royal de 2012, des contrôles de critères d’éligibilité (catégorie et montant) sont mis en place par le service financier pour vérifier en permanence si les personnes qui ont souscrit des actions d’une classe d’actions bénéficiant, sur un ou plusieurs points, d’un régime plus avantageux, ou qui ont acquis de telles actions, satisfont aux critères prévus. S’il s’avère que des actions d’une classe d’actions sont détenues par des personnes non autorisées, le conseil d’administration procèdera à la conversion, sans frais, desdites actions en actions de la classe autorisée pour ces personnes.
Par ailleurs, le conseil d’administration est autorisé à émettre des actions d’autres classes qui présentent les mêmes caractéristiques que celles des catégories A et B, mais qui peuvent, en outre, être soumises à des critères de distinction, fixés par le Conseil d'Administration et détaillés dans le prospectus qui doivent répondre à l’article 6, §1, 2 et 3 de l’Arrêté royal de 2012. Les critères objectifs qui pourront être appliqués pour autoriser certaines personnes à souscrire des actions d’une classe d’action créée conformément à ce qui est prévu dans l’article 6 précité, peuvent être basés sur le montant de souscription initiale, la période minimale d'investissement, le canal de distribution, ou d'autres éléments objectifs approuvés par l’Autorité des services et marchés financiers, ou la combinaison d’un ou plusieurs de ces critères.
onderscheiden van de aandelen van klasse B doordat het valutarisico wordt afgedekt ten opzichte van de euro;
▪ Klasse “F”: kapitalisatieaandelen die zich onderscheiden van de aandelen van klasse B doordat (i) ze zijn voorbehouden aan in aanmerking komende investeerders handelend voor eigen rekening in de zin van de Wet van 3 augustus 2012, (ii) er voor de aandelen een minimumbedrag van initiële inschrijving geldt, (iii) er een andere beheervergoeding geldt, en (iv) er een andere jaarlijkse belasting geldt;
▪ Klasse “F EUR HEDGED”:
kapitalisatieaandelen die zich onderscheiden van de aandelen van klasse F doordat het valutarisico wordt afgedekt ten opzichte van de euro.
Conform artikel 7, lid 3 van het Koninklijk Besluit van 2012 worden controles van de eligibiliteitscriteria (categorie en bedrag) ingevoerd door de financiële dienst, teneinde te verzekeren dat steeds kan worden nagegaan of de personen die hebben ingeschreven op aandelen van een categorie die op één of meerdere punten geniet van een gunstiger regime, dan wel dergelijke aandelen hebben verworven, aan de gestelde criteria beantwoorden.
Indien blijkt dat aandelen van een categorie door niet toegelaten personen gehouden worden, zal de raad van bestuur overgaan tot de omzetting, zonder kosten, van deze aandelen in aandelen van de klasse toegelaten voor deze personen.
Bovendien is het de raad van bestuur toegelaten aandelen van andere klasse uit te geven, die dezelfde kenmerken vertonen als die van de categorieën A en B vertegenwoordigen, maar die daarenboven onderworpen kunnen zijn aan criteria van onderscheid, vastgesteld door de raad van bestuur en verduidelijkt in het prospectus, die aan artikel 6, § 1, 2 en 3 van het Koninklijk Besluit van 2012 moeten beantwoorden. De objectieve criteria die kunnen worden toegepast om bepaalde personen toe te laten in te schrijven op een aandelenklasse gecreëerd conform wat voorzien is in artikel 6 van voormeld Koninklijk Besluit kunnen gebaseerd zijn op het initiële inschrijvingsbedrag, de minimale investeringsperiode, het distributiekanaal of andere, door de Autoriteit voor de
Dès la création d’une classe d’action en application des alinéas précédents, le conseil d’administration s’assure auprès du service financier qu’une procédure a été mise en place pour vérifier en permanence que les personnes qui ont souscrit des actions d’une classe déterminée, bénéficiant sur un ou plusieurs points, d’un régime plus avantageux, ou qui ont acquis de telles actions, satisfont toujours aux critères.
Le conseil d’administration peut prendre toutes les mesures nécessaires pour garantir le respect des critères définis ci- dessus.
La décision du conseil d’administration de créer une nouvelle classe d’actions constitue une modification statutaire.
Article 11. - Couverture du risque de change
Conformément à l’article 6 §2 de l’Arrêté Royal de 2012, les règles suivantes régissent les classes d’actions assorties d’une couverture du risque de change : 1° La couverture du risque de change est évaluée dans le calcul de la valeur nette d’inventaire de ces classes, à sa juste valeur conformément à l’Arrêté Royal du 10 novembre 2006 relatif à la comptabilité, aux comptes annuels et aux rapports périodiques de certains organismes de placement collectif publics à nombre variable de parts.
2° Les coûts liés à et les bénéfices et pertes résultant de cette couverture du risque de change doivent être imputés à ces classes d’actions.
3° La couverture pour ces classes d’actions ne peut pas dépasser la valeur des actifs détenus en portefeuille.
Article 12. - Actions
§1. Les actions sont émises sous forme nominative ou sous forme dématérialisée.
Elles sont propres au compartiment dans lequel elles sont souscrites, doivent être entièrement libérées à la souscription et sont dépourvues de valeur nominale.
Le Conseil d’administration peut décider de mettre en circulation des fractions
diensten en de financiële markten goedgekeurde objectieve criteria of een combinatie van een of meerdere van deze criteria.
Van zodra met toepassing van de voorgaande alinea’s een aandelenklasse wordt gecreëerd, controleert de raad van bestuur of de financiële dienst een procedure heeft ingevoerd”, die toelaat op permanente wijze na te gaan dat de personen die op een bepaalde aandelenklasse, die op een of meerdere punten van een voordeliger regime geniet, hebben ingeschreven of zulke aandelen hebben verworven, altijd aan de criteria voldoen.
De raad van bestuur mag alle noodzakelijke maatregelen nemen om de naleving van hogervermelde criteria te waarborgen.
De beslissing van de raad van bestuur om een nieuwe aandelenklasse te creëren vormt een statutenwijziging.
Artikel 11.- Indekking van het valutarisico
In overeenstemming met artikel 6, §2 van het Koninklijk Besluit van 2012 gelden de volgende regels voor de aandelenklassen waarvan het valutarisico is ingedekt:
1° De indekking van het valutarisico wordt in de berekening van de netto- inventariswaarde van deze klassen gewaardeerd tegen de reële waarde in overeenstemming met het Koninklijk Besluit van 10 november 2006 op de boekhouding, de jaarrekening en de periodieke verslagen van bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging met een veranderlijk aantal rechten van deelneming.
2° De kosten in verband met en de winsten en verliezen die voortvloeien uit deze indekking van het valutarisico, moeten aan deze aandelenklassen worden toegewezen.
3° De indekking mag voor deze aandelenklassen niet meer bedragen dan de waarde van de activa die in portefeuille worden gehouden.
Artikel 12.- Aandelen
§1. De aandelen worden uitgegeven in de vorm van aandelen op naam of in de gedematerialiseerde vorm. Ze zijn eigen aan het compartiment waarin werd ingeschreven, dienen bij de inschrijving volstort te worden en zijn zonder nominale waarde.
d’action aux conditions qu’il fixe, pour autant que cette mise en circulation soit conforme aux dispositions légales et réglementaires.
Les fractions d'actions sont sans droit de vote mais donnent droit au produit de la liquidation ainsi qu'aux dividendes pour la quote-part représentée par ces fractions.
Le conseil d’administration peut, aussi souvent qu'il le juge opportun, diviser les actions de l’un ou l’autre compartiment ou d’une catégorie d’actions ou créer des titres collectifs de plusieurs actions du même compartiment ou de la même catégorie.
Les actions nominatives sont inscrites dans un registre que détient la société et leur cession s'opère par une déclaration de transfert inscrite dans le même registre;
Le registre peut être tenu sous forme électronique.
Les actions dématérialisées sont inscrites en compte auprès du teneur de comptes agréé.
§2. La valeur de l'action d'un compartiment est le quotient de la division de la valeur d'actif net de ce compartiment par le nombre total de ses actions, aussi longtemps que son résultat n'a fait l'objet d'aucune distribution.
L'attribution d'une fraction quelconque du résultat aux actions de distribution justifie l'établissement d'un coefficient de parité entre l'action de capitalisation et l'action de distribution en fonction de leurs parts désormais inégales dans le résultat non distribué de la société. Cette parité pondère le nombre des actions de capitalisation par rapport au nombre des actions de distribution et détermine en conséquence les valeurs respectives des unes et des autres au sein de la valeur globale de l'actif net du compartiment. En outre, la valeur de l’action d’un compartiment tient compte des critères de distinction supplémentaires, mentionnés à l’article 9, entre autre pour établir ce coefficient de parité.
§3. Les actions d'une catégorie sont convertibles en actions d’une autre catégorie du même compartiment ou en actions d'un autre compartiment dans le rapport que détermine le prix de remboursement des premières et le prix de souscription des secondes, en exonération de la commission de
De raad van bestuur kan beslissen fracties van aandelen onder voorwaarden die zij vaststelt, in omloop brengen, op voorwaarde dat dit in omloop brengen conform de wettelijke en reglementaire beschikkingen gebeurt.
De fracties van aandelen hebben geen stemrecht, maar geven recht op het resultaat van de vereffening en de dividenden voor het gedeelte dat de fracties vertegenwoordigen.
De raad van bestuur kan, wanneer hij dat opportuun acht, de aandelen van een gegeven compartiment of een aandelencategorie delen, of kan collectieve aandelen invoeren van aandelen van hetzelfde compartiment of dezelfde categorie.
De aandelen op naam worden ingeschreven in een register dat de vennootschap bijhoudt, en de afstand ervan geschiedt door een verklaring van overdracht, ingeschreven in hetzelfde register.
Het register kan in elektronische vorm gehouden worden
De gedematerialiseerde aandelen worden ingeschreven op een rekening bij een erkende rekeninghouder.
§2. De waarde van het aandeel van een compartiment is het quotiënt van de deling van de waarde van het netto actief van het compartiment door het totaal aantal aandelen ervan, zolang het resultaat ervan niet het voorwerp heeft uitgemaakt van enige uitkering. Het toekennen van om het even welke fractie van het resultaat aan de distributieaandelen rechtvaardigt het toekennen van een pariteitcoëfficiënt tussen het kapitalisatieaandeel en het distributieaandeel in functie van hun voortaan ongelijke delen in het niet uitgekeerde resultaat van de vennootschap. Deze pariteit weegt het aantal kapitalisatieaandelen af tegenover het aantal distributieaandelen en bepaalt bijgevolg de respectievelijke waarden van beide in functie van de globale waarde van het netto-actief van het compartiment. Daarenboven houdt de waarde van het aandeel van een compartiment rekening met de bijkomende criteria van onderscheid, bepaald in artikel 9, onder andere om deze pariteitcoëfficiënt te bepalen.
§3. De aandelen van een categorie
placement ainsi que du chargement de sortie pour toute conversion au sein du même compartiment; la fraction d'action formant rompu lors de la conversion, peut être rachetée par la société.
Les frais d'échange de titres résultant d'une conversion d'actions, et de la mise sous forme dématérialisée des actions nominatives, sont à charge de l'actionnaire qui le demande.
Article 13. - Souscriptions et remboursements
Les jours de réception des demandes d’émission ou de rachat d’actions ou de changement de compartiment sont mentionnés dans le prospectus.
Le capital varie, sans modification des statuts, en raison de l'émission d'actions nouvelles ou du rachat d'actions existantes de l'un quelconque des compartiments de la société.
Les demandes de souscription ou de remboursement d'actions, peuvent être adressées chaque jour ouvrable aux intermédiaires désignés par le conseil d'administration. Celui-ci peut prendre les dispositions nécessaires à la sauvegarde des intérêts des actionnaires en cas de demande de remboursement importante de l'un d'eux.
A moins qu’elles ne soient tenues en suspens dans le cas où la loi et ses arrêtés d’exécution le permettent et plus particulièrement dans le cas des circonstances exceptionnelles prévues par l’article 195 de l’Arrêté Royal de 2012, des événements énumérés à l’article 196 du même Arrêté Royal ou l’application de l’Arrêté Royal du 15 octobre 2018, les demandes régulièrement introduites et reçues par un intermédiaire agréé chaque jour ouvrable avant l’heure fixée par le conseil d’administration, prennent effet le premier jour ouvrable suivant auquel il est prévu que le capital soit ouvert au prix déterminé sur la valeur d'inventaire d'après les derniers cours connus ou estimés au jour d’évaluation des actifs
kunnen omgezet worden in aandelen van een andere categorie van eenzelfde compartiment of in aandelen van een ander compartiment in de verhouding bepaald door de terugbetalingsprijs van de eerste en de inschrijvingsprijs van de tweede, met vrijstelling van de plaatsingsvergoeding en voor elke omzetting binnen een zelfde compartiment van de uittredingskosten, de fractie van het aandeel, aldus verbroken bij de omzetting, kan door de vennootschap worden ingekocht.
De omruilingskosten van de effecten voortkomende uit de omzetting van aandelen, of om aandelen op naam te dematerialiseren zijn ten laste van de aandeelhouder die dit verzoekt.
Artikel 13. - Inschrijvingen en terugbetalingen
De ontvangstdagen van de aanvragen tot uitgifte of inkoop van aandelen of veranderingen van compartiment worden vermeld in het prospectus. Het kapitaal verandert, zonder wijziging van de statuten, ingevolge het uitgeven van nieuwe aandelen of het inkopen van bestaande aandelen van om het even welk compartiment van de vennootschap.
De aanvragen tot inschrijving of tot terugbetaling van aandelen kunnen op elke werkdag worden geadresseerd aan de tussenpersonen, door de raad van bestuur aangeduid. Deze mag de nodige maatregelen nemen teneinde de belangen van de aandeelhouders te vrijwaren, in geval van een belangrijke aanvraag tot terugbetaling uitgaand van één van hen.
Tenzij ze geschorst zouden worden in de gevallen waarin de wet en haar uitvoeringsbesluiten dit toelaten en meer in het bijzonder in het geval van uitzonderlijke omstandigheden, voorzien in artikel 195 van het Koninklijk Besluit van 2012, de gebeurtenissen opgesomd in artikel 196 van hetzelfde Koninklijk Besluit of de toepassing van het Koninklijk Besluit van 15 oktober 2018, sorteren de aanvragen, die iedere werkdag regelmatig ingediend en ontvangen zijn voor het uur door de raad van bestuur bepaald door een erkend tussenpersoon, hun effect vanaf de eerste daaropvolgende werkdag, waarbij wordt voorzien dat het kapitaal wordt opengesteld aan de prijs, bepaald op basis van de inventariswaarde, op die dag vastgesteld voor het betrokken
mentionné dans le prospectus. Au jour de clôture de la réception des demandes, la valeur réelle d’au moins quatre-vingts pour cent (80 %) des actifs, ne peut pas encore être connue à la clôture de la période de réception des demandes de souscription ou de remboursement. Sinon, les cours non connus du jour suivant seront utilisés. Seuls les jours d’ouverture au public de l’établissement chargé du service financier central sont considérés comme des jours ouvrables.
Le prix de l'action est égal à ladite valeur d'inventaire. En cas de souscription cette valeur nette d’inventaire est augmentée d'une commission de placement de trois pour cent (3%) au plus calculé sur celle-ci au profit des intermédiaires et d’un chargement de quatre pour cent (4%) au plus calculé sur celle-ci au profit de la société en vue de couvrir forfaitairement les frais d’investissement. En cas de remboursement, cette valeur nette d’inventaire est diminuée d'un chargement de quatre pour cent (4%) au plus calculé sur celle-ci au profit de la société en vue de couvrir forfaitairement les frais de désinvestissement. Les jours d'ouverture du capital de chaque compartiment et les taux effectifs ou maximum de ces commissions et chargements sont fixés par le conseil d'administration et renseignés dans le prospectus.
Les droits, taxes et impôts dus en raison de la souscription ou du remboursement sont également à charge de l'actionnaire.
Le prix net de l'action souscrite ou de l'action remboursée est payable à ou par l'intermédiaire qui a reçu la demande de souscription ou de remboursement dans les huit jours ouvrables bancaires suivant celui de la prise d'effet de cette demande.
Le conseil d'administration peut réduire ce délai et précise celui-ci dans le prospectus.
Article 14. -Suspension du calcul de la valeur nette d’inventaire
La société suspendra la détermination de la valeur nette d'inventaire des actions, ainsi que l'émission, le rachat et la
compartiment volgens de laatst gekende of geschatte koersen op de dag van de waardering van de activa vermeld in het prospectus. Op de dag van de sluiting van de ontvangst van de aanvragen mag de reële waarde voor minstens tachtig procent (80%) niet gekend zijn op de afsluiting van de ontvangstperiode van de aanvragen tot inschrijving en terugbetaling. Zoniet, worden de niet- gekende koersen van de volgende dag gebruikt. Alleen de openingsdagen van de instelling belast met de centrale financiële dienst, worden als werkdagen beschouwd.
De prijs van het aandeel is gelijk aan voormelde inventariswaarde, in geval van inschrijving vermeerderd met een plaatsingsvergoeding van ten hoogste drie procent (3%) berekend op deze inventariswaarde ten gunste van de tussenpersonen en een last van ten hoogste vier procent (4%) berekend op deze inventariswaarde ten gunste van de vennootschap, als forfaitaire dekking van de investeringskosten, en in geval van uitbetaling verminderd met een last van ten hoogste vier procent (4%) berekend op deze inventariswaarde ten gunste van de vennootschap, als forfaitaire dekking van de desinvesteringskosten. De dagen van openstelling van het kapitaal van elk compartiment en de werkelijke of maximum tarieven voor die commissies en lasten worden vastgesteld door de raad van bestuur en medegedeeld in het prospectus.
Rechten, taksen en belastingen, verschuldigd wegens het inschrijven of het uitbetalen, komen eveneens ten laste van de aandeelhouder.
De nettoprijs van het ingeschreven of terugbetaald aandeel is betaalbaar aan of door de tussenpersoon die de aanvraag tot inschrijving of tot uitbetaling heeft ontvangen, binnen de acht bankwerkdagen volgend op de dag van de inwerkingtreding van de aanvraag. De raad van bestuur kan deze termijn verkorten, en vermeldt deze in het prospectus.
Artikel 14. -Opschorting van de berekening van de netto- inventariswaarde
De vennootschap zal de bepaling van de netto-inventariswaarde van de aandelen, alsook de uitgifte, terugkoop en omzetting van aandelen opschorten voorzien in
conversion des actions prévus à l’article 13 des statuts, dans les cas prévus aux articles 195 et 196 de l’arrêté royal du 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics, tels que modifiés de temps en temps.
Par ailleurs, la société peut à sa discrétion et dans l'intérêt des actionnaires pour autant que cette décision soit motivée:
. refuser ou suspendre conformément aux articles 195 et 196 de l’arrêté royal du 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics, toute souscription, rachat et/ou conversion d'actions;
. rembourser à tout moment les actions de la société illégitimement souscrites ou détenues;
. étaler ou refuser dans le temps une ou des souscriptions et/ou un ou des rachats d'actions qui pourraient perturber l'équilibre de la société.
Les souscriptions, rachats ou conversions d'actions dont la demande est suspendue seront effectués sur la base de la première valeur nette d'inventaire des actions déterminée après la suspension.
Les mesures prévues au présent article peuvent se limiter à un ou plusieurs compartiments.
Par ailleurs, la société pourra également suspendre partiellement l’exécution des demandes de rachat lorsque la variation négative du solde du passif de la société ou du compartiment pour un jour donné dépasse, pour le jour concerné, un pourcentage tel que repris dans le prospectus. Une telle suspension se fera conformément au prescrit de l’article 198/1 de l’arrêté royal du 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics, tels que modifiés de temps en temps.
Article 15. - Exercice social – Arrêt des comptes
L'exercice social commence le premier janvier et se termine le trente et un
artikel 13 van de statuten, in de gevallen die voorzien zijn in artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve beleggingen, dat van tijd tot tijd wordt gewijzigd.
Bovendien kan de vennootschap naar eigen goeddunken en in het belang van haar aandeelhouders, voor zover dat deze beslissing gemotiveerd wordt:
. alle inschrijvingen, terugkopen en/of omzettingen van aandelen weigeren of opschorten in overeenstemming met artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging;
. te allen tijde de aandelen van de vennootschap die onrechtmatig werden ingeschreven of aangehouden terugbetalen;
. één of meerdere inschrijvingen en/of één of meerdere terugkopen van aandelen spreiden of weigeren in de tijd die het evenwicht van de vennootschap zouden kunnen verstoren.
De inschrijvingen, terugkopen of omzettingen van aandelen waarvan de vraag is opgeschort zullen gebeuren op basis van de eerste netto- inventariswaarde van de aandelen bepaald na de opschorting.
De maatregelen voorzien in onderhavig artikel kunnen zich beperken tot één of meerdere compartimenten.
Bovendien kan de vennootschap de uitvoering van de aanvragen tot inkoop ook gedeeltelijk schorsen wanneer de negatieve schommeling van het saldo van het passief van de vennootschap of het compartiment op een bepaalde dag, voor die dag, een in het prospectus gedefinieerd en gepubliceerd percentage overschrijdt. Een dergelijke schorsing zal in overeenstemming gebeuren met de bepalingen van artikel 198/1 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve beleggingen, zoals van tijd tot tijd gewijzigd.
Artikel 15.- Boekjaar – Afsluiting van de rekeningen
Het boekjaar begint op één januari en eindigt op eenendertig december van ieder jaar. Op deze datum worden de rekeningen van de vennootschap
décembre de chaque année. A cette dernière date, les écritures de la société seront arrêtées et le conseil d'administration dresse un inventaire et établit les comptes annuels, conformément à la loi.
Pour chaque jour où elle accepte les demandes de souscription et de remboursement d'actions, la société arrête ses comptes et procède à l'inventaire de ses avoirs et dettes à l'effet de déterminer la valeur de l’actif net de chacun des compartiments à un jour renseigné dans le prospectus suivant lequel est fixé le prix des actions. A la clôture de l’exercice, au dernier jour de l’année civile, elle procède également à l’inventaire de ses avoirs et dettes afin de déterminer la valeur de l’actif net.
Article 16. - Comptes et inventaires La valeur d'inventaire d'une action de distribution d'un compartiment est égale à la valeur d'actif net de ce compartiment divisée par le nombre d'actions existantes, le nombre des actions de capitalisation étant multiplié par le coefficient de parité propre au dit compartiment. La valeur d'inventaire de l'action de capitalisation est égale au produit de ce coefficient multiplié par la valeur d'inventaire de l'action de distribution. En fonction des critères de distinction supplémentaires, mentionné à l’article 9, pour les catégories d’actions autres que A ou B, un coefficient de parité adapté et propre est établi.
Les comptes et inventaires de chaque compartiment sont établis dans la devise renseignée dans la politique de gestion de chaque compartiment, reprise dans le prospectus. Les avoirs et les dettes dont la valeur peut fluctuer sont évalués sur base du dernier cours et, à défaut de cotation, avec prudence et bonne foi et dans le respect des règles de l’arithmétique financière.
Les frais pouvant grever le patrimoine de la société sont les frais de constitution, d'organisation et de domiciliation de celle- ci, les coûts directs d'exécution des opérations de placement, du service de ses actions, les émoluments, tantièmes et les indemnisations éventuelles en faveur des administrateurs, de la direction effective et des délégués à la gestion journalière, les frais de comptabilité et
afgesloten, maakt de raad van bestuur een inventaris en stelt de jaarrekening conform de wet op.
Elke dag waarop ze de aanvragen tot inschrijving en tot terugbetaling van aandelen aanvaardt, sluit de vennootschap haar rekeningen af en gaat ze over tot het opmaken van de inventaris van haar tegoeden en schulden, teneinde de waarde van het netto actief van elk van de compartimenten vast te stellen op een dag vermeld in het prospectus, waarde volgens dewelke de prijs van de aandelen wordt vastgesteld. Bij het afsluiten van het boekjaar op de laatste dag van het burgerlijk jaar gaat ze eveneens over tot het opmaken van de inventaris van haar tegoeden en schulden, teneinde de waarde van het netto-actief vast te stellen.
Artikel 16.- Rekeningen en inventarissen
De inventariswaarde van een distributieaandeel van een compartiment is gelijk aan de waarde van het netto- actief van dit compartiment, gedeeld door het aantal bestaande aandelen, waarbij het aantal kapitalisatieaandelen vermenigvuldigd wordt met de pariteitcoëfficient eigen aan dit compartiment. De inventariswaarde van het kapitalisatieaandeel is gelijk aan deze coëfficiënt vermenigvuldigd met de
inventariswaarde van het
distributieaandeel. In functie van bijkomende criteria van onderscheid voor de aandelencategorieën anders dan A en B, vermeld in artikel 9, wordt een aangepaste en eigen pariteitcoëfficient bepaald.
De rekeningen en inventarissen van elk compartiment worden opgemaakt in de munt vermeld in het beleggingsbeleid van ieder compartiment, in het prospectus. De tegoeden en de schulden waarvan de waarde kan schommelen, worden geschat op basis van de laatste koersen en, bij gebrek aan notering, met omzichtigheid en te goeder trouw, en rekening houdend met de regels van de financiële algebra.
De kosten die het vermogen van de vennootschap kunnen belasten, zijn de kosten van oprichting, van organisatie en vestiging, de directe kosten van beleggingsverrichtingen, de kosten van haar aandelendienst, de bezoldigingen,
tantièmes en mogelijke
d'inventaire, les frais de révision des comptes et de contrôle de la société, les frais de publication inhérents à l'offre d'actions, à l'établissement des rapports périodiques et à la diffusion des informations financières, et les impôts, taxes, redevances et droits dus en raison de l'activité de la société. De plus, le patrimoine de la société est grevé par les frais de gestion intellectuelle et administrative et de distribution, à hauteur de deux pour cent et demi (2,5
%) maximum l’an sur les actifs le cas échéant majorés d’une commission de gestion liée à la performance à hauteur de trente pour cent (30 %) maximum l’an sur l’excès positif de performance, dont la structure est décrite dans le prospectus, et par les frais de conservation des avoirs de la société à hauteur de zéro virgule deux pour cent (0,2 %) maximum l’an sur ces avoirs, le cas échéant majorés de la rémunération en faveur de tierces parties auxquelles le dépositaire fait appel pour détenir les actifs dans certains pays.
Les frais d'établissement sont amortis linéairement au jour le jour pendant une période de trois ans suivant leur engagement. Les frais exposés conjointement pour le compte de plusieurs compartiments sont répartis entre ceux-ci en proportion pour chacun de sa valeur d'actif net. Les frais exposés au profit d'un seul compartiment ne sont supportés que par celui-ci.
Article 17.- Conseil d'Administration La société est administrée par un conseil de trois membres au moins, nommés pour six ans au plus par l'assemblée générale et en tout temps révocables par elle. Les administrateurs exercent leur mandat jusqu'à l'assemblée générale appelée à approuver les comptes du dernier exercice qu'ils auront clôturé. Les administrateurs sortants sont rééligibles.
L'administrateur démissionnaire, décédé, révoqué ou empêché d'exercer son
schadeloosstellingen ten gunste van de bestuurders, de effectieve leiding en de afgevaardigden voor het dagelijks bestuur, de boekhoud- en inventariskosten, de kosten voor nazicht van de rekeningen en voor toezicht op de vennootschap, de publicatiekosten eigen aan het aanbod van aandelen, het opmaken van de periodieke verslagen en het verspreiden van de financiële informatie, en de belastingen, taksen, vergoedingen en rechten, verschuldigd in hoofde van de activiteit van de vennootschap. Daarenboven wordt het vermogen van de vennootschap belast met kosten van intellectueel en administratief beheer en van distributie ten belope van maximum twee en een halve procent (2,5 %) per jaar op de activa, in voorkomend geval te verhogen met een beheersvergoeding in functie van de performance ten belope van maximaal dertig ten honderd (30%) per jaar op het positieve exces aan performance, waarvan de structuur in het prospectus is beschreven, en wordt het verder belast met kosten van de bewaring van de tegoeden van de vennootschap ten belope van maximum nul komma twee ten honderd (0,2%) per jaar op deze tegoeden in voorkomend geval verhoogd met een vergoeding ten gunste van derde partijen, waarop de bewaarder een beroep doet om activa in bepaalde landen te bewaren.
De vestigingskosten worden lineair van dag tot dag afgeschreven gedurende een periode van drie jaar vanaf hun aanwending. De kosten, gezamenlijk gemaakt voor rekening van meerdere compartimenten, worden over deze laatste gespreid in verhouding tot de waarde van het netto-actief van elk ervan.
De kosten gemaakt ten voordele van één enkel compartiment worden enkel door deze gedragen.
Artikel 17.- Raad van bestuur
De vennootschap wordt bestuurd door een raad van minstens drie leden, benoemd voor ten hoogste zes jaar door de algemene vergadering, die te allen tijde door haar kunnen worden afgezet.
De bestuurders oefenen hun mandaat uit tot aan de algemene vergadering die de rekeningen moet goedkeuren van het laatste boekjaar dat ze afgesloten hebben.
De uittredende bestuurders zijn
