• Aucun résultat trouvé

L'adaptation des normes de sécurité dans les banques islamiques à la lumière des décisions du Comité international de Bâle: étude de cas du groupe Al Baraka Banque islamique

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2021

Partager "L'adaptation des normes de sécurité dans les banques islamiques à la lumière des décisions du Comité international de Bâle: étude de cas du groupe Al Baraka Banque islamique"

Copied!
429
0
0

Texte intégral

(1)
(2)
(3)

ْن َ

(

أَو َّي َدِّلاَو ى ل َع َو َّي َ لَع َت ْمَعْن َ َ

أ ي ِّت َّلا َكَتَمْعِّن َرُك ْشَأ ْنَأ يِّنْعِّزْوَأ ِّ بَر ِّت َم ْحَرِّب ي ِّن ْ

ل ِّخ ْد َ

أَو ُها َضْرَت ا ًح ِّلا َص َل َمْع َ ) َني ِّح ِّلا َّصلا َك ِّداَبِّع ي ِّف َك أ

ةروس ةيالآ :لمنلا 91

.

(4)

:لمعلا اذه يدهأ

انافرعو ةعاطو اّبح الله امهمحر نيميركلا ّيدلاو ىلإ

) اًريِّغ َص يِّناَيَّبَر ا َم َك اَمُهْمَحْرا ي ِّ بَر ْلُقَو (

ةيالآ(

42 ال ةروس نم )ءارس

.

.الله مهظفح...يئانبأو يتجوز ةايحلا يف يدنس ىلإ لاطأ...ةكرابم ي ّمأ ىلإ .اهرمع يف الله

.الله اهاعر...ةميركلا ةرسالأ دارفأ ّلك ىلاو ،يتاوخأو يتوخإ ىلإ ...ءلامزلاو ءاقدصالأو لهالأ لك ىلإ

...افرح ينم لع نم ّلك ىلإ ّ

ةيملاسالإ انت ّمأ يف ءافرشلا عيمجو...ملاعلا رارحأ لك ىلإ .عضاوتلما يدهج ةرمث يدهأ ،اعيمج ءلاؤه ىلإ

ميهاربا

ءادهلاا

(5)

إ لا ّن دمح نوكي نأ يغبني ركشلاو لله

اذه مامتإ لبس يل ر ّسيو ينقفوو ينناعأ يذلا ىلاعتو هناحبس

،لمعلا } ُبيِن ُ

أ ِهْي َ

ل ِإَو ُتْلاكَوَت ِهْيَلَع ۚ ِهاللاِب الاِإ يِقيِفْوَت اَمَو{

[ ةروس :ةيالآ دوه 88

.

]

ىفطصلما لوق نم اقلاطناو

ْن َم َهَّللا ُر ُك ْشَي لَ َ َساَّنلا ُر ُك ْشَي لَ َ

( ُد َم ْحَ أ ُها َوَر 5577

( د ُوا َد وُبَ أ َو ،) 8918

،)

ي ِذ ِمْرّ

ِتلا َو .

حاتفم حلاص روسيفوربلا يذاتسأ ىلإ نافرعلاو ريدقتلاو ركشلاب م ّدقتأ يّنإف -

الله هظفح -

مل يذلا

يل تناك يتلا ةديدسلا هئارآو ةمّيقلا هتاظحلام و هحئاصن و هتاهيجوتب ّيلع لخبي ءي ضي اساربن

.ءازجلا ريخ ي ّنع الله هازجف ثحبلا ةرتف ءانثأ هربص لوطو هردص ةباحر ىلعو ،يقيرط نم ّلك ىلإ اوعرز

انيف ّدقو لؤافتلا تادعاسلما انل اوم

،للم وأ للك نود تابوعصلا انل اول لذو ّ

نوعلا ّدي انل او ّدمو ّبر

نود ام نأ

مهرودب اورعشي

،مهعضاوتل كلا لضفلا مهل ناكف

اذه ءارثإ يف ريب

دادعإ لحارم نم ةلحرم لك يف يقيفر ناك يذلا قراط رطاخ روتكدلا رك ّذلاب ّصخأو يملعلا لمعلا لمعلا اذه

ف .ءازجلا ريخ ي ّنع الله هازج

ّلك ركشأ نأ ينتوفي لا امك نم

اندعاس نا ىلع ديعب نم وأ بيرق نم

،لمعلا اذه زاج ءلامزلا نم

:ةذتاسالأ ركذلاب ّصخأو ةذتاسالأ ،قازرلا دبع يوازلا نب

،نسحم طيرمحو ،دلاخ د ّمحم لبجلب

ذلا ّلكو ،اعيمج مهركذل ماقلما عسّتي لا ني

ةنجل ءاضعأ لضافالأ ةذتاسلأل اضيأ لوصوم ركشلاو

قو نم هوص ّصخ امو ءانع نم هودّبكت ام ىلع نيمرتحلما ةشقانلما ةشقانمو مييقت ليبس يف دهجو ت

.لمعلا اذه

مـــــــــــــــــــــــــــيهاربا

(6)

ةيلودلا لزاب ةنجل تارّرقم لظ يف ةيملاسالإ فراصلما يف ةملاسلا ريياعم فييكت يملاسالإ ةكربلا كنب ةعومجم ةلاح ةسارد -

-

تلمع ةيلودلا لزاب ةنجل ىلع ةقباسلا تاونسلا للاخ

وم يملاع راطإ داجيإ رارقتسالا نمضي دح

،يملاعلا ىوتسلما ىلع يفرصلما لل ارظن

سوت ع ريبكلا دلا ىوتسلما ىلع فراصلما ةطشنأ يف اه يعسو يلو

ةيلماعلا ةيلالما قاوسالأ ىلإ جولولا للاخ نم حابرالأ ةدايزل ى دأ ا مم

نم ديدعلا سلافإ ىلإ اه

، ف نم حبصأ

رد نامضل ةد حوم ةيلماع ريياعم داجيإ يرورضلا ةسفانلما قيقحتو ،يلالما رارقتسالا نم ةيلاع ةج

فراصلما نيب ةلداعلا طاشنلا ةيلود

ي دحتلا اذه مامأو ، لوصولا لجأ نم اهدوهج لزاب ةنجل تس رك

يلودلا ىوتسلما ىلع ةلماعلا فراصلما ةفاكل امزلم نوكي دح وم يملاع رايعم ىلإ ليزيل

ريغ ةسفانلما

فراصلما هذه نيب ةلداعلا ،

سيو

،يملاعلا يفرصلما ماظنلا ةناتمو رارقتسا نامض يف مها قافو قثبناف

.تاي دحتلا هذه لك عفريل لزاب ثيح نم ،ةيملاسال فراصلما ةيصوصخ رابتعالا نيعب ةيلودلا لزاب ةنجل ذخأت مل فلاتخا

بتعت لَ يتلا ةيرامثتسالا عئادولل ةصاخلا ةعيبطلا ًاضيأو ،فراصلما هذهل دراولما ةعيبط ىلع ًايلام ًامازتلا ر

لَإ ةراسخلا تلَاح يف فرصلما نم ةنومضم ريغ اهنلأ ،ةيديلقتلا فراصلما يف امك ةيملاسال فراصلما يف

ريصقتلا وأ ي دعتلا تلَاح

، دقعلا طورش ةفلاخم وأ ف ،

ةيملاسال ةيلالما تامدخلا سلجم دوهج تل لك

تاسسؤملل لالما سأر ةيافكل د حوم رايعم داجيإب ع(

)نيمأتلا تاسسؤم اد ميدقت ىلع رصتقت يتلا

ربمسيد يف ةيملاسإ ةيلام تامدخ 4002

م ريوطتب ةيملاسال ةيلالما تامدخلا سلجم فيلكت عم ايشامت ،

ةيداشرإ طوطخو ريياعم دعب ةصاخ ةيملاسال ةيلالما تامدخلا ةعانص رارقتساو ةناتم زيزعتل ةيزارتح ا

ةيلماعلا ةيلالما ةمزالأ ةنسل

4002 .م

تار رقم راطإ يف ةيملاسال فراصلما يف ةملاسلا ريياعم ىلع ءوضلا ط لستل ةساردلا هذه يتأتو :ةثلاثلا اهداعبأب ةيلودلا لزاب ةنجل رايعم ،رطاخلما ةرادإ رايعم ،يفرصلما لالما سأر ةيافك رايعم

و ةيملاسال فراصلما عقاو عم ثلاثلا ريياعلما هذه فييكتو ،ةيفرصلما ةمكوحلا عقاو عم اهللاخ نم

يفرصلما لمعلا يف ةدئار ةسسؤم اهرابتعاب )ةيفرصلما ةكربلا ةعومجم( يملاسال ةكربلا كنب ةعومجم .يملاسال

ةيحاتفلما تاملكلا :

،ةملاسلا ريياعم ،ةيملاسال فراصلما

ةيلودلا لزاب ةنجل تاررقم

.

(7)

The adapting of safety standards in Islamic banks in the light of the decisions of the International Committee of the Basel: the case study of Al Baraka Islamic Bank group.

The International Committee of the Basel worked for over the past years to create a unified global framework in order to ensure banking stability at the global level, and due to the large expansion in the bank's activities at the international level and its quest to increase profits through access to global financial markets, which led to the bankruptcy of many of them. It becomes necessary to find standards global unified to ensure a high degree of financial stability, also to achieve fair competition among international banking activity, and in front of this challenge the Basel Committee was devoted its efforts to reach a unified global standard that shall be necessary for all operating at the international level banks to remove unfair competition among these banks, and contributing to ensure the stability and durability of the global banking system, then ES Basel appeared to face all these challenges.

The International Committee of the Basel did not take into account the specificity of Islamic banks, in terms of the different nature of the resources of these banks, and also the special nature of the investment of deposits that are not considered financial commitment to Islamic banks and conventional banks, because they are not guaranteed by the bank in cases of loss, except in cases of infringement or negligence or breach of contract conditions. The islamic financial Services board's efforts to find a unified standard for capital adequacy of institutions (except insurance companies) which are limited to providing Islamic financial services in December 2005, in line with the mandate of Islamic financial Services board to develop standards and guidelines precautionary to improve the durability and stability Islamic financial services industry, especially after the global financial crisis of 2008.

The study comes to cast light the safety standards on Islamic banks in the framework of the decisions of the International Committee of the Basel three dimensions: standard of capital adequacy rate, standard of risk management, standard of banking governance, adapting these three criteria with the reality of Islamic banks and through them with the reality of Al Baraka Banking Group (ABG) as a leading institution in the Islamic banking business.

Key words: Safety standards, Islamic banks, the decisions of the International Committee of

the Basel.

(8)

L'adaptation des normes de sécurité dans les banques islamiques à la lumière des décisions du Comité international de Bâle: étude de cas du groupe Al Baraka Banque

islamique

Depuis sa création, le Comité de Bâle a œuvré pour le renforcement de la sécurité et de la fiabilité du système financier mondial et cela suite à l’expansion des activités des banques qui se sont accentuées afin d’accroitre leur profits, ce qui a entrainé la faillite de plusieurs institutions financières. Cet état de fait a rendu nécessaire la création de critères communs de contrôle prudentiel et de résolutions qui visent principalement la stabilité financière et qui garantie une concurrence loyale et équitable entre les différentes institutions.

Le Comité de Bâle n’a, cependant, pas pris en considération les spécificités des institutions financières et bancaires islamiques sur le plan des ressources ainsi que sur la nature particulière des dépôts d’investissement qui ne représentent pas un engagement financier contrairement aux banques traditionnelles, car ces dépôts ne sont pas garantis par les banques islamiques en cas de sinistre financier. En cas de non respect du contrat ou de négligence de la part de la banque concernée, sa responsabilité sera, dans ce cas, engagée.

C’est pourquoi, le conseil des services financiers islamiques a été crée en 2005 et dont l’objectif premier est la réglementation, le contrôle et la standardisation des pratiques financières islamiques notamment après la crise financière mondiale de 2008.

Ce travail vise donc à mettre d’une part, la lumière sur les critères prudentiels préconisés dans les banques islamiques dans le cadre des dispositions faites par le Comité de Bâle avec ses trois dimensions : le ratio d'adéquation des fonds propres, la gestion des risques et la gouvernance bancaire et d’adapter, d’autre part, ces critères aux spécificités des banques islamiques en prenant comme modèle celui d’Elbaraka banking group considérée comme leader dans le domaine.

Mots clés: Les normes de sécurité, les banques islamiques, les décisions du Comité

international de Bâle.

(9)

تايوتحملا سرهف

(10)

ىوتحلما ةحفصلا

ءادهالإ

I

نافرعو ركش

II

ةيبرعلا ةغللاب ةساردلا صخلم

III

ةيزيلجنالا ةغللاب ةساردلا صخلم

IV

لا ةغللاب ةساردلا صخلم ةيسنرف

V

سرهف تايوتحلما

XIII -VII

لوادجلا ةمئاق

XVII-XV

لاكشالأ ةمئاق

XVIII

قحلالما ةمئاق

XIX

قلما ةماعلا ةم ّد (

أ- ي )

- I

ةساردلا ةيلاكشإ ديدحت ب

- II

ةساردلا تايضرف ب

- III

ديدحت الإ راطا ةساردلل ماعلا ج

- IV

عوضولما رايتخا بابسأ ج

- V

ةساردلا ةيمهأ د

- VI

ةساردلا فادهأ د

- VII

نلما ا الأو جه ةساردلا ا ه ه ةمدمتسلما تاود ه

- VIII

ةقباسلا تاساردلا ه

- IX

ةقباسلا تاساردلا نم ثحبلا عقوم ط

- IIX

ثحبلا لكيهو ة طخ ّ ط

ةيملاسالإ فراصملل ماعلا يرظنلا راطالإ :لوالأ لصفلا (

10 - 27 )

ديهمت 20

ةيملاسالإ فراصلما ةيهام :لوالأ ثحبلما اهفادهأو اهر ّوطتو

10

ةيملاسالإ فراصلما موهفمو ةأشن :لوالأ بلطلما 20

ا ةأشن :لوالأ عرفلا ةيملاسالإ فراصلم

20

ةيملاسالإ فراصلما موهفم :يناثلا عرفلا 20

ىلع ةدعاسلما لماوعلاو ةيملاسالإ فراصلما ر ّوطت لحارم :يناثلا بلطلما اهراشتنا

26

(11)

ةيملاسالإ فراصلما فادهأو صئاصخ :ثلاثلا بلطلما 11

ةيملاسالإ فراصلما صئاصخ :لوالأ عرفلا 11

ةيملاسالإ فراصلما فادهأ :يناثلا عرفلا 10

ةيملاسالإ فراصلما ىلع ةباقرلاو لمعلا دعاوقو طباوض :يناثلا ثحبلما اههجاوت يتلا تاي ّدحتلاو

01

علا دعاوقو طباوض :لوالأ بلطلما ةيملاسالإ فراصلما ه لم

10

ةيملاسالإ فراصلما لمع طباوض :لوالأ عرفلا 10

ةيملاسالإ فراصلما لمع دعاوق :يناثلا عرفلا 01

ةيملاسالإ فراصلما ىلع ةباقرلا :يناثلا بلطلما 00

يزكرلما فرصلما ةباقر :لوالأ عرفلا 02

نيمهاسملل ةيمومعلا ةيعمجلا ةباقر :يناثلا عرفلا 00

ةيعرشلا ةباقرلا ةئيه ةباقر :ثلاثلا عرفلا 00

:ثلاثلا بلطلما ةيملاسالإ فراصلما اههجاوت يتلا تاقوعلماو تاي ّدحتلا

00

ةيلخادلا تاق ّوعلماو تاي ّدحتلا :لوالأ عرفلا 00

ةيجراخلا تاق ّوعلماو تاي ّدحتلا :يناثلا عرفلا 06

ةيريوطتلاو ةيليغشتلا تاي ّدحتلا :ثلاثلا عرفلا 00

ةيملاسالإ فراصلما يف اهتامادختساو لاومالأ رداصم :ثلاثلا ثحبلما 27

ةيملاسالإ فراصلما ه لاومالأ رداصم :لوالأ بلطلما 20

ةيملاسالإ فراصلما ه لاوملأل ةيلخادلا رداصلما :لوالأ عرفلا 20

ةيملاسالإ فراصلما ه لاوملأل ةيجراخلا رداصلما :يناثلا عرفلا 22

لطلما ةيملاسالإ فراصلما ه لاومالأ تامادمتسا :يناثلا ب 24

فرصلما ةينازيم ه تامادمتسالا بناجل ةن ّوكلما رصانعلا :لوالأ عرفلا يملاسالإ

24

ةيملاسالإ فراصلما ه ليومتلا غيص :يناثلا عرفلا 02

ةيملاسالإ فراصلما ه ةيلفاكتلاو ةيفرصلما تامدخلا :ثلاثلا بلطلما 00

عرفلا ةيملاسالإ فراصلما ه ةيفرصلما تامدخلا :لوالأ 00

ةيملاسالإ فراصملل ىرخالأ تامدخلا :يناثلا عرفلا 64

لصفلا ةصلاخ

00

(12)

ديهمت

02

ةيفرصلما رطاخلما :لوالأ ثحبلما 27

فم :لوالأ بلطلما ةيفرصلما رطااملما موه

00

ةيفرصلما رطااملما عاونأ :يناثلا بلطلما 06

ةيلالما رطااملما :لوالأ عرفلا 00

ليغشتلا رطاامم :يناثلا عرفلا 40

ىرخالأ رطااملما :ثلاثلا عرفلا 42

ةيملاسالإ ةفريصلاب ةطبترلما رطااملما :ثلاثلا بلطلما 46

لما عم ةكرتشلما رطااملما :لوالأ عرفلا ةيديلقتلا فراص

46

ةيملاسالإ ليومتلا غيصب ةطبترلما رطااملما :يناثلا عرفلا 00

فراصملل ةيلالما ةملاسلاو رارقتسالاو ءادالأ مييقت جذامن :يناثلا ثحبلما 011

ةيفرصلما تاسسؤلما ه ءادالأ مييقت جذامن :لوالأ بلطلما 122

ةيئزجلا ةطيحلا تارشؤم وأ جذامن :لوالأ عرفلا 122

ةبلاصل ةيساسالأ ريياعلماو ةيلكلا ةطيحلا تارشؤم :يناثلا عرفلا هلالما ماظنلا

100

هلالما لشفلاب ؤبنتلا جذاــــــمن :يناثلا بلطلما 104

فراصلما ىلع فارشالإو ةباقرلا :ثلاثلا ثحبلما 001

ةيفرصلما ةباقرلاو فارشلإل ثيدحلا موهفلما :لوالأ بلطلما 100

والأ عرفلا ةيفرصلما ةباقرلا فيرعت :ل

100

ثيدحلا موهفلماب ةيفرصلما ةباقرلا عاونأ :يناثلا عرفلا 120

هلودلا اهدعبو ةيفرصلما ةباقرلا فادهأو ةيمهأ :يناثلا بلطلما 122

ةيفرصلما ةباقرلا ةيمهأ :لوالأ عرفلا 122

هلودلا اهدعبو ةيفرصلما ةباقرلا فادهأ :يناثلا عرفلا 120

ةصلاخ لصفلا

120

:ثلاثلا لصفلا تاررقلم اقفو ةيفرصلما ةملاسلا ريياعم

ةنجل سلجمو لزاب

ةيملاسالإ ةيلالما تامدخلا (

021 - 727 )

ديهمت

120

:لوالأ ثحبلما تامدخلا سلجمو لزاب ةنجلل اقفو لالما سأر ةيافك رايعم

ةيملاسالإ ةيلالما

071

(13)

لزاب ةيقافتلا ةيساسالأ بناوجلا :يناثلا عرفلا 102 I

لزاب ةيقافتا تلايدعت :ثلاثلا عرفلا 162 I

لمعلل ةمعادلا تائيهلا نع رداصلا لالما سأر ةيافك رايعم :يناثلا بلطلما يملاسالإ ه رصلما

160

ا لالما سأر ةيافك رايعم :لوالأ عرفلا ةبساحلما ةئيه نع رداصل

ةيملاسالإ ةيلالما تاسسؤملل ةعجارلماو 160

تامدخلا سلجم نع رداصلا لالما سأر ةيافك رايعم :يناثلا عرفلا ةيملاسالإ ةيلالما

160

لزاب ةيقافتا :ثلاثلا بلطلما 101 II

لزاب ةيقافتا روهظ بابسأ :لوالأ عرفلا 100 II

لزاب ةيقافتلا ةيساسالأ مئاعدلا :يناثلا عرفلا 100 II

لزاب ةيقافتا :عبارلا بلطلما ةملاسلاو هلالما رارقتسالا زيزعت لبسو III

ملاعلا ربع ةيفرصلما 142

لزاب ةيقافتا رواحمو نومضم :لوالأ عرفلا 142 III

لزاب :يناثلا عرفلا ةيملاسالإ فراصملل ةبسنلاب صرفلاو تاي ّدحتلا III

140

فراصلما يف رطاخلما ةرادإ رايعم :يناثلا ثحبلما 012

:لوالأ بلطلما ةيفرصلماو ةيلالما تاسسؤلما ه رطااملما ةرادإ موهفم

140

فراصلما ه رطااملما ةرادإ ةيهام :لوالأ عرفلا 144

فراصلما ه رطااملما ةرادإ لحارمو فادهأو ةيمهأ :يناثلا عرفلا 100

:يناثلا بلطلما ةيلودلا لزاب ةنجلل اقفو فراصلما ه رطااملما ةرادإ بيلا سأ

104

لزابل اقفو نامتئالا رطاامم فيفمتو سايق بيلاسأ :لوالأ عرفلا 104 II

لزابل اقفو قوسلا رطاامم سايق بيلاسأ :يناثلا عرفلا 010 II

لزابل اقفو ليغشتلا رطاامم سايق بيلاسأ :ثلاثلا عرفلا 001 II

يعم :ثلاثلا ثحبلما فراصلما يف ةمكوحلا را

772

اهتاددحمو تاكرشلا ةمكوح موهفم :لوالأ بلطلما 002

ةيسسؤلما ةمكوحلا موهفم :لوالأ عرفلا 000

تاكرشلا ةمكوح تاددحم :يناثلا عرفلا 000

اهتيمهأو ةيسسؤلما ةمكوحلا ئدابم :يناثلا بلطلما 002

ةيسسؤلما ةمكوحلا ئدابم :لوالأ عرفلا

002

(14)

ةيفرصلما ةمكوحلا ءاسرإ 000

هلخادلا دعبلا تان ّوكم :لوالأ عرفلا 006

هجراخلا دعبلا تان ّوكم :يناثلا عرفلا 000

د :ثلاثلا عرفلا ءاسرإ ه ةيملاسالإ ةيلالما تامدخلا سلجم رو

ةيفرصلما ةمكوحلا 000

لصفلا ةصلاخ 020

:عبارلا لصفلا ةملاسلا ريياعم قيبطت

ةيفرصلما يملاسالإ ةكربلا كنب ةعومجم يف

( 720 - 006 )

ديهمت 022

ةيفرصلما ةكربلا ةعومجم ميدقت :لوالأ ثحبلما 727

:لوالأ بلطلما بلا ةعومجم ميدقت

ةيفرصلما ةكر 020

:لوالأ عرفلا ةعومجلماب فيرعتلا

020

:يناثلا عرفلا ةيفرصلما ةعومجملل يميظنتلا لكيهلا

026

:يناثلا بلطلما ةيفرصلما ةكربلا ةعومجم طاشن

001

:لوالأ عرفلا ةيفرصلما ةكربلا ةعومجلم ه رصلما طاشنلا

001

:يناثلا عرفلا كربلا ةعومجلم يداصتقالا طاشنلا

ةيفرصلما ة 000

:ثلاثلا عرفلا ةيفرصلما ةكربلا ةعومجلم هعامتجالا طاشنلا

002

:عبارلا عرفلا ملاعلا ربع ةيفرصلما ةكربلا ةعومجم ةكبش

000

:ثلاثلا بلطلما ةيفرصلما ةكربلا ةعومجلم ةيلالما تارشؤلما

061

:لوالأ عرفلا ةيحبرلا تارشؤم

061

:يناثلا عرفلا و دئاعلا ليلحت

"ل ّدعلما تنوبود" جذومن قفو ةرطااملما 060

:ثلاثلا عرفلا هلالما زكرلما تارشؤم

060

:عبارلا عرفلا ىرخالأ تارشؤلما

064

ةيفرصلما ةكربلا ةعومجلم لالما سأر ةيافك رايعم :يناثلا ثحبلما 761

:لوالأ بلطلما ةنسل ةيفرصلما ةكربلا ةعومجم تاحاصفإ

0210 م 060

:لوالأ عرفلا ةنسل ةيفرصلما ةعومجملل ةد ّحولما ةينازيلما

0210 م 060

:يناثلا عرفلا ةنسل ةيفرصلما ةعومجملل لالما سأر ةلكيه

0210 م 000

:ثلاثلا عرفلا ةنسل رامثتسالا تاباسح هلماح قوقح تاحاصفإ

0210

002 م

(15)

0210 000 م

:يناثلا عرفلا ةنسل قوسلا رطاامم ةهجاولم لالما سأر تابلطتم

0210 042 م

:ثلاثلا عرفلا ةنسل ليغشتلا رطاامم ةهجاولم لالما سأر تابلطتم

0210 040 م

:ثلاثلا بلطلما لع رطااملماو يماظنلا لالما سأر رثأ ريدقت

سأر ةيافك ةبسن ى

لالما 040

:لوالأ عرفلا ةرتفلا للاخ ةساردلا تارّيغتلم ةيفصو ةسارد

0220 م -

0210 040 م

:يناثلا عرفلا ةيافك ةبسن ىلع رطااملماو يماظنلا لالما سأر رثأ ريدقت

ةرتفلا للاخ لالما سأر 0220

م - 0210 044 م

رايعم :ثلاثلا ثحبلما ةمكوحلاو رطاخلما ةراد إ

ومجم يف ةكربلا ةع

ةيفرصلما 717

:لوالأ بلطلما ةيفرصلما ةكربلا ةعومجم ه ةمكوحلل ةماعلا ئدابلما

000

:لوالأ عرفلا ةيفرصلما ةعومجملل ةرادالإ سلجم تايلوؤسمو ماهم

006

:يناثلا عرفلا ةلداعلا ةلماعلماو نيمهاسلما قوقح ىلع ةظفاحلما

ةعومجلماب مهل ةيواستلماو 022

اثلا عرفلا :ثل

ماظنلا ةملاسو حلاصلما باحصأ قوقح ىلع ظافحلا ةعومجملل فرصملل هلخادلا 021

لا عرفلا عبار

: مهتيلاعفو نيبقارلما ةءافكو ةيفافشلاو حاصفالإ قيقحت 020

:يناثلا بلطلما ةعومجم اهللاخ نمو ةيملاسالإ فراصلما ه ةمكوحلا ئدابم

ةيفرصلما ةكربلا 022

:لوالأ عرفلا زيكرتلا

ه حلاصلما باحصأ قوقح ىلع ظافحلا ىلع

ةيفرصلما ةعومجلما 022

:يناثلا عرفلا باسح ه ة ّقدلاو ةيملاسالإ ةيبساحلما ريياعلما ةاعارم

ةيفرصلما ةعومجلماب ةاكزلا 020

:ثلاثلا بلطلما ةكربلا ةعومجم ه ةمكوحلل هجراخلاو هلخادلا دعبلا

ةيفرصلما 024

:لوالأ عرفلا مو راودأ

ه ةمكوحلل نييلخادلا نيلعافلا تايلوؤس

ةيفرصلما ةكربلا ةعومجم

020

(16)

لصفلا ةصلاخ 010

ةماعلا ةمتاخلا (

002 - 071 )

ثحبلل ةماعلا ةصلاخلا 014

ثحبلا تايضرف رابتخا جئاتن 002

ن ثحبلا تايصوتو جئات 000

ثحبلا قافآ 000

عجارلما ةمئاق (

000 - 061 )

ثحبلا قحلام (

021 - 016 )

(17)

قحلاملاو لاكشلأاو لوادجلا ةمئاق

(18)

مقرلا

ناونعلا ةحفصلا

( 1 نيب ةيملاسالإ فراصلما ددع روطت )

1691 م - 5112 م 8

( 5 فينصتلا ةجرد ىلع ءانب ذختت يتلا ةيباقرلا تاءارجالإو ريبادتلا )

ةقيرط بسح

"

" CAEL

111

( 1 ةيفرصلماو ةيلالما تامزلأاب ؤبنتلل ةيئزجلا ةطيحلا تارشؤم مهأ )

ماظن راطإ(

CAMELS

111 )

( 4 ةقيرط بسح فراصلما فينصت )

"

CAMELS

"

117

( 2 ) ةيعرشلا ةـــــباقرلا تائيه مييقت رـــــــــيياعم

116

( 9 ) رشعلا لودلا ةعومجم يف ركبلما راذنالإ ةمظنأ

155

( 7 ) ةيلكلا ةطيحلا تارشؤم

152

( 8 ) ةيلالما ةمظنالأ ةبلاصل ةيساسالأ ريياعلما

157

( 6 ) يعرفلا رصانعلا

يتنجرأ جذومن قفو ةيبسنلا اهنازوأو ة "

Argenti

"

112

( 11 ) تاكرشلا تائف رارمتسالا ىلع اهتردق بسح

طاقن ددعل اعبت (

) A

112

( 11 ) تاكرشلا تائف رارمتسالا ىلع اهتردق بسح

طاقن ددعل اعبت (

) Z

117

( 15 ) لزاب ةنجل بسح لوصلأل ةحجرلما رطاخلما نازوأ

129

( 11 ) ا ليوحت لماعم ةينازيلما لخاد ىلإ ةينازيلما جراخ ةيفرصلما تايلمعل

127

( 14 لزاب ةنجل تارارق ذيفنت ةدنجأ )

189 III

( 12 ةسسؤم بسح لجالأ ةليوط تامازتللال ينامتئالا فينصتلا تاجرد )

دنأ ردناتس"

زروب

Standard & Poor's

"

511

( 19 و لودلل ةيدايسلا نويدلا ىلع ةقّبطلما رطاخلما نازوأ )

كونبلا

ةيزكرلما 511

( 17 فراصلما نويد ىلع ةقّبطلما رطاخلما نازوأ )

)لوالأ رايخلا(

511

( 18 فراصلما نويد ىلع ةقّبطلما رطاخلما نازوأ )

)يناثلا رايخلا(

515

( 16 ) تاسسؤلما نويد ىلع ةقّبطلما رطاخلما نازوأ

515

( 51 ا بولسأو ي ساسالأ يلخادلا فينصتلا بولسأ نيب قرفلا )

فينصتل

م ّدقتلما يلخادلا 511

( 51 ) حيجرتلا تلاماعمو حئارشلا بسح تاقاقحتسالا ةقيرط

512

( 55 ) ةيلالما تاودلأل يداصتقالا ينمزلا ىدلما ةقيرط

512

( 51 اتيب لماعلماو لامعالأ طوطخ )

( ) β

قفو لزاب ةنجل فرط نم حرتقلما

يرايعلما بولسالأ

555

(19)

( 52 د" جذومن مادختساب ةقّلعتلما ةيلالما بسنلا )

ي مييقت يف "ل ّدعلما تنوب

ةرتفلا للاخ ةيفرصلما ةكربلا ةعومجم حابرأ ةءافك 5119

م - 5112 591 م

( 59 رشعلا للاخ ملاعلا ربع ةيفرصلما ةكربلا ةعومجم ةكبش ر ّوطت )

تاونس ةريخالأ

598

( 57 ) ةيفرصلما ةعومجملل ةد ّحولما ةينازيلما

ةنسل 5112 م 571

( 58 ةرشابم ةروصب اهب ظفتحلماو كنبلل ةيسيئرلا ةعباتلا تاكرشلا )

ةنسل 5112 571 م

( 56 للاخ نم ةرشابم ريغ ةروصب اهب ظفتحلما ةعباتلا تاكرشلا )

ةنسل كنبلل ةيسيئرلا ةعباتلا تاكرشلا 5112

571 م

( 11 لالما سأر ةلكيه )

ةعومجلم ةكربلا

ةيفرصلما ةنسل

5112 م 574

( 11 ةعومجلم رامثتسالا تاباسح يلماح قوقح رصانع )

ةكربلا ةيفرصلما

ةنسل 5112 572 م

( 15 ةعومجلم رامثتسالا تاباسح يلماح قوقح )

ةكربلا ةيفرصلما ةنسل

5112 تادوجولما عون بسح م 572

( 11 ملما تادوجولما ةجلاعم )

تاباسح يلماح قوقح لبق نم ةل ّو

ةعومجلم رامثتسالا ةكربلا

ةيفرصلما ةنسل

5112 579 م

( 14 ) لالما سأر تابلطتم نم ىندالأ ّدحلا

لم نامتئالا رطاخم ةةجاو

لل ةيفرصلما ةعومجم ةنسل

5112 رطاخلم ةد ّحولما ةقيرطلا بسح م

نامتئالإ 576

( 12 ) ةنسل تلامعلا فلتخلم ةعومجلما تاضّرعت

5112 م 581

( 19 ) لالما سأر تابلطتم نم ىندالأ ّدحلا

قوسلا رطاخم ةةجاولم

لم ةعومج ةكربلا

ةيفرصلما ةنسل

5112 سايقلا ةقيرط بسح ،م

قوسلا رطاخلم د ّحولما 581

( 17 ) لالما سأر تابلطتم نم ىندالأ ّدحلا

ليغشتلا رطاخم ةةجاولم

لم ةعومج ةكربلا

ةيفرصلما ةنسل

5112 ا ةقيرط بسح ،م رشؤلم

ي ساسالأ 585

( 18 ) لالما سأر تابلطتم نم ىندالأ ّدحلا

نامتئالا رطاخم ةةجاولم

لم ليغشتلا رطاخمو قوسلا رطاخمو ةعومج

ةكربلا ةيفرصلما ةنسل

5112

م

585

(20)

5112 م

( 41 رشعلا للاخ ةيفرصلما ةكربلا ةعومجلم لالما سأر ةيافك ةبسن ر ّوطت )

ةريخالأ تاونس 5119

م - 5112 584 م

( 41 ةرتفلا للاخ ةيفرصلما ةكربلا ةعومجلم يماظنلا لالما سأر ر ّوطت )

5117 م - 5112 582 م

( 45 لاخ ةيفرصلما ةكربلا ةعومجلم نامتئالا رطاخم ر ّوطت )

ةرتفلا ل

5117 م - 5112 589 م

( 41 ةرتفلا للاخ ةيفرصلما ةكربلا ةعومجلم قوسلا رطاخم ر ّوطت )

5117 م - 5112 589 م

( 44 ةرتفلا للاخ ةيفرصلما ةكربلا ةعومجلم ليغشتلا رطاخم ر ّوطت )

5117 م - 5112 588 م

( 42 ( رابتخا لامعتساب ةينمزلا لسلاسلا هيرارقتسا رابتخا )

augmented

dickey-fuller

( تباثلا دوجو ضرفب )

intercept

586 )

( 49 ) ىرغصلا تاعّبرلما ةقيرط تايضرف رابتخا جئاتن

561

( 47 لالما سأر ةيافك ةبسنل ر ّدقلما جذومنلل ةيئاصحالإ ة ّوقلا صيخشت )

565

( 48 ةعومجلم لالما سأر ةيافك ةبسن ةلداعلم ة ّلقتسلما تارّيغتلما تلاماعم )

ةرتفلل ةيفرصلما ةكربلا 5117

م

-

5112

564 م

(21)

مقرلا ناونعلا

ةحفصلا

( 1 ةيملاسالإ فراصملل ةيرامثتسالا داعبالأ )

19

( 5 ) يملاسالإ يفرصلما لمعلل ةمعادلا تائيةلا

15

( 1 ) يملاسإ فرصم ةينازيم جذومن

21

( 4 يكيسلاكلا ميسقتلا بسح فراصلما اةل ضرعتت يتلا رطاخلما )

76

( 2 ) لزاب نيب تاــــــفلاتخالا

لزابو I

191 II

( 9 ) لزاب قافتا نومضم

178 II

( 7 ) تاوطخ

ةيلمع ةرادإ رطاخلما 168

( 8 ) يميظنتلا لكيةلا

ةعومجلم ةكربلا

ةيفرصلما 547

( 6 ) تامدخلا

ةعومجم اةم ّدقت يتلا ةيفرصلما ةكربلا

ةيفرصلما 521

( 11 ) تامدخ

دارفالأ ةعومجلم ةكربلا

رصلما ةيف 525

( 11 ) تامدخلا

ةيلودلا ةعومجلم

ةكربلا ةيفرصلما 521

( 15 ةرتفلا للاخ ةيفرصلما ةكربلا ةعومجم ةيحبر ر ّوطت )

5119 م - 5112 م 595

( 11 ةرتفلا للاخ ةكربلا ةعومجم حبر شماه روطت )

5119 م - 5112 م 594

( 14 للاخ ةكربلا ةعومجلم )لوصالأ ةعفنم( لوصالأ نارود لدعم ر ّوطت )

لا ةرتف 5119 م - 5112 592 م

( 12 ( لوصالأ ىلع دئاعلا روطت )

ةرتفلا للاخ ةكربلا ةعومجلم ) ROA

5119 م - 5112 592 م

( 19 ةكربلا ةعومجلم )يلالما عفرلا ةردق( ةيكللما قوقح فعاضم ر ّوطت )

ةرتفلا للاخ 5119

م - 599 5112

( 17 ( ةيكللما قوقح ىلع دئاعلا ر ّوطت )

لا للاخ ةكربلا ةعومجلم ) ROE

ةرتف

5119 م - 5112 597 م

( 18 للاخ ةيفرصلما ةكربلا ةعومجلم لهؤلما لالما سأر يلامجإ ر ّوطت )

ةرتفلا 5117 م - 5112 597 م

( 16 ةرتفلا للاخ ةيفرصلما ةكربلا ةعومجلم تادوجولما يلامجإ ر ّوطت )

5119 م - 5112 598 م

( 51 ةرتفلا للاخ ةيفرصلما ةكربلا ةعومجم لام سأر ةيافك ةبسن روطت )

5119 م - 5112 582 م

( 51 ) رابتخلا ضفرلاو لوبقلا قطانم

"Durbin-Watson"

561

(22)

مقرلا ناونعلا

ةحفصلا

( 1 ) يف ةيهتنلما ةنسلل ةدحولما ةينازيلما

11 ربمسيد 5119

171

( 5 ) يف ةيهتنلما ةنسلل ةدحولما لخدلا ةمئاق

11 ربمسيد 5119

171

( 1 ) نسلل ةدحولما ةينازيلما

يف ةيهتنلما ة 11

ربمسيد 5117

175

( 4 ) يف ةيهتنلما ةنسلل ةدحولما لخدلا ةمئاق

11 ربمسيد 5117

171

( 2 ) يف ةيهتنلما ةنسلل ةدحولما ةينازيلما

11 ربمسيد 5118

174

( 9 ) يف ةيهتنلما ةنسلل ةدحولما لخدلا ةمئاق

11 ربمسيد 5118

172

( 7 ) ف ةيهتنلما ةنسلل ةدحولما ةينازيلما

ي 11 ربمسيد 5116

179

( 8 ) يف ةيهتنلما ةنسلل ةدحولما لخدلا ةمئاق

11 ربمسيد 5116

177

( 6 ) يف ةيهتنلما ةنسلل ةدحولما ةينازيلما

11 ربمسيد 5111

178

( 11 ) يف ةيهتنلما ةنسلل ةدحولما لخدلا ةمئاق

11 ربمسيد 5111

176

( 11 ) يف ةيهتنلما ةنسلل ةدحولما ةينازيلما

11 بمسيد ر 5111 181

( 15 ) يف ةيهتنلما ةنسلل ةدحولما لخدلا ةمئاق

11 ربمسيد 5111

181

( 11 ) يف ةيهتنلما ةنسلل ةدحولما ةينازيلما

11 ربمسيد 5115

185

( 14 ) يف ةيهتنلما ةنسلل ةدحولما لخدلا ةمئاق

11 ربمسيد 5115

181

( 12 ) يف ةيهتنلما ةنسلل ةدحولما ةينازيلما

11 ربمسيد 5111

184

( 19 ) يف ةيهتنلما ةنسلل ةدحولما لخدلا ةمئاق

11 ربمسيد 5111

182

( 17 ) يف ةيهتنلما ةنسلل ةدحولما ةينازيلما

11 ربمسيد 5114

189

( 18 ) يف ةيهتنلما ةنسلل ةدحولما لخدلا ةمئاق

11 ربمسيد 5114

187

( 16 ) يف ةيهتنلما ةنسلل ةدحولما ةينازيلما

11 ربمسيد 5112

188

( 51 ) يف ةيهتنلما ةنسلل ةدحولما لخدلا ةمئاق

11 ربمسيد 5112

186

( 51 ) عيزوت

نستاو نبرد (

Durbin Watson

) 161

( 55 ) ( يئاصحالإ جمانربلا تاجرخم

Eviews 8

لالما سأر ةيافك ةبسنل )

( جذومنلا تايضرف رابتخاو ىرغصلا تاعّبرلما ةقيرط قفو ) CAR

ةرتفلا للاخ ةيفرصلما ةكربلا ةعومجلم 5117

- 5112 م 164

( 51 اريب كراج رابتخا )

(

Jarque-bera

) 169

( 54 ) ةقثلا لماعم تلااجم

169

( 52 ) رياغت نيابتلا ةفوفصم

(

Matrice variance-covariance

)

169

(23)

ةماعلا ةمدقملا

(24)

ــــــيهمت ــــــــــــــ دــ :

ّ نإ ةلموعلاك ةديدجلا ميهافلما لظ يف ةيفرصلماو ةيلالما ةعانصلا يف ر وطتلا ةراجتلا ةيرحو

ةيلماعلا لام تاودأ ثادحتساو ،ةيفرصلما ةعانصلا يف لئاهلا يجولونكتلا م دقتلاو

،ةديدج ةي حاتفناو

ةيلالما قاوسالأ ،

يملاعلا داصتقالا يف جامدنالاو مزلأ ةقلامعلا تانايكلاو ةيداصتقالا تلاتكتلا لظ يف

ّودلا عمتجلما

ّ نبت يل يفرصلما عاطقلا ءادأ ىلع ظافحلل تار وطتلا كلتو بسانتت تاءارجإو تاسايس ي يف

زربأ لثمتتو ،ملاعلا لود تايداصتقا ريوطتل نامأ مامصك فراصلما رود ميظعتو ةيداصتقالا ةيمنتلا

ّ وطتلا ةيداصتقالا تانزاوتلا قيقحت يف ةيداصتقالا تار ةيلكلا

،مخضتلاك ،فرصلا راعسأ تابلقت

ةينورتكلالا ةراجتلا لاجم يف يجولونكتلا ر وطتلا ىلإ ةفاضلإاب ،ةلويسلا رطاخم ،ةدئافلا راعسأ تابلقت

ّ وطتلا كلت بحاصي نأ دبلا كلذ قيقحتلو ،يفرصلما لمعلا ىلع اهرثأو ةباقرلل مظن عضو تار

لع فارشالإو ةيفرصلما لما ى

فراص

ّ وطتلا عم يلالما ماظنلا رارقتسا ةمءاوم نامضل ةيلماعلا تار

لالما سأر ةيافكب قلعتي ام اصوصخ ،ةقحلاتلما يفرصلما

لزاب ةنجل نإف هيلعو ، ةيفرصلما ةباقرلل

تردصأ امدنع ا

قافت ةي

ّلزاب

ّ II يف تذخأ طقف ةيديلقتلا فراصلما لامعأو ةطشنأ نابسح لا

تلهاجتو

ّرصلما ةطشنالأ ةيملاسالإ ةيف

ىلع

ّ رلا يرهوجلا فلاتخالا نم مغ نيب

ةيديلقتلا ةيفرصلما ةطشنالأ

و

ّ

لاإ ةيملاسالإ ةيفرصلما ةطشنالأ لا اهسسأو ةيسسئرلا رواحلماو ةيفرصلما رطاخلما ةرادإ رهوج نأ

.ًاريثك فلتخت

ّ

لماو ةيباقرلا تاطلسلا نم لك تهجاو دقل فراص

ّ لعتت لكاشم ةيملاسالإ لما سايقب ق

ةءلا

فراصم لل لما كلت لاومأ رداصلم ةصاخلا ةعيبطلا ىلإ ةيسسئر ةروصب عجرت ةيملاسالإ

فراص

ّ نأ ثيح لا اه

ققحت

ّ نأ امك ،اتباث ادئاع

ّ محتت نأ نكمي اه ةيلالما تاودالأ ةعيبط فلاتخا ىلإ ةفاضإ ةراسخلا ل

.ةيديلقتلا ةيلالما تاودالأ نع ةيملاسالإ

ّ

يقم ميدقتل تلاواحم تلذب دقل لما ةءلالم سا

فراص تارابتعالا رابتعالا نيعب ذخأي ةيملاسالإ

ّ دعي و ةقباسلا ةيملاسالإ ةيلالما تاسسؤملل ةبساحلما و ةعجارلما ةئيه هب تماق ام تلاواحلما هذه زربأ

ّ لالما سأر ةيافك ةبسن طسسو ماقم نم لك دونب نيب ماججنالا مدعب تت يمت ةلواحلما كلت نأ لاإ

مدعو ةحرتقلما لما ةءلام ىلع رثؤت نأ نكمي يتلا رطاخلما ضعب ةبسنلا ماقم نيمضت

فرص كلذ عمو ،

تابلطتلم ةيملاسالإ فراصلما قيبطتب قلعتي اميف ضعبلا نيب لدجلا ريثأ دقف

ّلزاب ةبلاطم يه لهو ، II

اهريفاذحب ةيقافتالا ةغيص قيبطتب

،

ّ لاإ

ّ نأ بطو ةيقافتالا يف درو ام نيب تافلاتخالا ضعب كانه ةعي

ماع يف ايتيلامب ةيملاسالإ ةيلالما تامدخلا سلجم ءاشنإ مت دقف اذل ،ةيملاسالإ ةيفرصلما ةطشنالأ 5002

ّ مهأ دحأ ناكو ،م

ّلزاب ةيقافتا ىلع ةمزلالا تلايدعتلا ءارجإ هفادهأ

ّ تح II

ّ تم نوكت ى عم ةقس

ةيملاسالإ ةيفرصلما لامعلأل ةيعرشلا طباوضلا ،

ا سلجم ماق راطالإ اذه يفو ةيملاسالإ ةيلالما تامدخل

ةيفرصلما ةطشنالأ لوازت يتلا فراصلماب صاخلا لالما سأر ةيافك لدعم وأ رايعمب ةصاخ ةقيثو رادصإب

ّلزاب ةقيثو اهيلإ رشت مل يتلاو ةيملاسالإ بناوجلا ىلع تيكرتلا عم ةيملاسالإ مت دقف لاحلا ةعيبطبو ، II

ةيلالما تامدخلا سلجم ةقيثو يف تيكرتلا سالإ

( ةيملا غيصلل اعبت نامتئالا رطاخم نازوأ ىلع ) IFSB

ّلزاب قيبطت نأ امك ،ةفلتخلما ةيملاسالإ ةيليومتلا

ىلع طقف رصتقي نل ةيملاسالإ فراصملل ةبسنلاب II

(25)

ّ دحلا

ّ تي امب رطاخلما ةرادإ تاسايس ىلع اضيأ نكلو لالما سأر ةيافكل ىندالأ ةعيرشلا ئدابم عم قس

ةيملاسالإ .ّ

- I

شإ ديدحت ةساردلا ةيلاك

:

فراصلما ّ نإ ىعست ،ةيملاسالإ ةعيرشلا ماكحأب اهماتتلا بناج ىلإ ةيملاسالإ

إ

ّ وطتلا ةرياسم ىل تار

يف قيبطتلل ةمئلام نوكت ةيفرصلما ةرادلإل ريياعم ثادحتسا للاخ نم يفرصلما لاجلما يف ةيلماعلا اه

امب

ّ يمتلما اهلمع ةعيبطو بسانتي نع ت

فراص لما بو ،ةيديلقتلا

ّ ثمي ام وهو ،ةيلالما اهزكارم ةملاس نمضي ام ل

ّ وقلا رصانع دحأ ،تامزالأو ةبعصلا فورظلا ةهجاوم يف فراصلما هذهل ة

ّو ي دحتلا ىقبي كلذ عم نكل

ّ ودلا ماتتلا ىدم وه اهمامأ ربكالأ لما نضتحت يتلا ةيفارشالإ اهتاطلسو ةيزكرلما اهكونب يف ةلَّثمم ل

فراص

ياعلما قيبطتب ةيملاسالإ كلت قيبطتب ماتتلالا نلأ ،لزاب ةنجل اهعضت يتلا ري

طرشلا ربتعي ريياعلما

يلودلا ىوتسلما ىلع اهب فارتعالاو اهيلع ةيقادصلما ءافضلإ ي ساسالأ عوضوم ةسارد نإف كلذل ،

ريياعم

سلا ةيلو دلا لزاب ةنجل تاررقم لظ يف ةيفرصلما ةملا ةماهلا تاعوضولما نم ادحاو ربتعي

نم اهل الم د

رو

يف ةيفرصلما ةمظنالأ ةيامح

، لكك قبس ام ىلع ءانبو هركذ

ّ نإف يتلا ةيسسئرلا ةيلاكشالإ حرط نكمي ه

:يلاتلا ي سسئرلا لؤاستلا للاخ نم اهتجلاعلم ثحبلا اذه ىعسي

ّ

لظ يف ةيملاسالإ فراصلما يف ةملاسلا ريياعم فييكت نكمي فيك

رقم لزاب ةنجل تار

ةيلودلا ىدم امو

ريياعلما هذهب ةيفرصلما ةكربلا ةعومجم مازتلا

؟

:ةيلاتلا ةيعرفلا ةلئسالأ ي سسئرلا لؤاستلا اذه تحت جردنتو

ّ

1 ةيديلقتلا فراصلماو ةيملاسالإ فراصلما نيب فادهالأو بولسالأ يف ةيرهوج تافلاتخا دجوت له -

؟

5 - عضخت له ةيملاسالإ فراصلما

نيو اهطاشن ةعيبط بساني يفارشإو يساقر ماظنل رطاخلما ةعيبط بسا

اهل ضرعتت يتلا

؟

ّ

3 -

ّريياعم مهاست له ةملاسلا

ةيفرصلما

ّ تقت يتلا ةيلودلا لزاب ةنجل اهحر

فراصلما ةملاس زيزعت يف

ةيملاسالإ

؟

4 يف اهتاددحمو لالما سأر ةيافك ةبسن نيب ةدوجولما ةقلاعلا ةعيبط ام - ةيفرصلما ةكربلا ةعومجم

ةرتفلا للاخ 5002

- 5012

، اتتلا ىدم امو ةنجل تاهيجوتل اقفو ةيفرصلما ةملاسلا ريياعمب ةعومجلما م

ةيلودلا لزاب

؟

- II

ةساردلا تايضرف :

ّالإ ثحبل

ّ نإف ةقباسلا ةيلاكش :ةيلاتلا تايضرفلا عضن ان

ّ

ىلوالأ ةيضرفلا فراصلماو ةيملاسالإ فراصلما نيب فادهالأو بولسالأ يف ةيرهوج تافلاتخا دجوت :

ةيديلقتلا

؛

ّ

ةيناثلا ةيضرفلا :

عضخت ةيملاسالإ فراصلما

بسانيو اهطاشن ةعيبط بساني يفارشإو يساقر ماظنل

اهل ضرعتت يتلا رطاخلما ةعيبط

؛

(26)

ةثلاثلا ةيضرفلا :

مهاست فراصلما يف ةملاسلا زيزعت يف ةيلودلا لزاب ةنجل ريياعم

ةيملاسالا

؛

ّ

- :ىلوالأ ةيئزجلا ةيضرفلا

ّلاسلا زيزعت يف لالما سأر ةيافك رايعم مهاسي ةيملاسالإ فراصلما يف ةم

؛

ّ

- :ةيناثلا ةيئزجلا ةيضرفلا ةيملاسالإ فراصلما يف ةملاسلا زيزعت يف رطاخلما ةرادإ رايعم مهاسي

؛

ّ

- :ةثلاثلا ةيئزجلا ةيضرفلا يف ةيفرصلما ةمكوحلا رايعم مهاسي

زيزعت .ةيملاسالإ فراصلما يف ةملاسلا

ّ

ةعبارلا ةيضرفلا :

ةقلاع دجوت ةيدرط

ةللاد تاذ نيب ةيئاصحإ

لالما سأرو لالما سأر ةيافك ةبسن

ّو لالما سأر ةيافك ةبسن نيب ةيئاصحإ ةللاد تاذ ةيسكع ةقلاعو ،ةهج نم يماظنلا نامتئالا رطاخم

،

ّىرخأ ةهج نم ليغشتلا رطاخمو ،قوسلا رطاخم ةيفرصلما ةكربلا ةعومجم يف

ةرتفلا للاخ 5002

-

5012 .ّ

- III

ةساردلل ماعلا راطالإ ديدحت :

1 ةساردلل ينمزلا راطالإ - :

ي ثحبلا ةساردلا عوضوم جلاع يف ةيملاسالإ فراصلما يف ةملاسلا ريياعم يف

ةكلممب اه رقم يتلا يملاسالإ ةكربلا كنب ةعومجم رايتخا مت دقو ،ةيلو دلا لزاب ةنجل تار رقم لظ ةنس نم ةرتفلل نيرحبلا 5002

ةياغ ىلإ م 5012

2 ةساردلل يناكلما راطالإ - لزاب ةنجل تاررقم بناوج فلتخم يف ثحبلا ةساردلا عوضوم لوانتي :

ةيلودلا اهراثآ ّو

ةيفرصلما ةئسبلا ىلع ةيلماعلا

صاخ لكشب ةيملاسالإ فراصلما لمع ىلعو ،ماع لكشب

ّ دحت اضيأ اهرابتعاب فاضي اديدج اي

إ

ّ دحتلا ةلمج ىل ةيملاسالإ ةيفرصلما ةعانصلا اههجاوت يتلا تاي

ةلواحمو فييكت

ةيلودلا لزاب ةنجل تاجرخم ل

بسانت فراصلما هذه لامعأ ةعيبط

ىلع تيكرتلا عم ،

يملاسالإ ةكربلا كنب ةعومجم ةلاح )ةيفرصلما ةكربلا ةعومجم(

نيرحبلا ةكلممب

ّ يع هرابتعاب جذومنو ةن

.ةيملاسالإ فراصملل

ّ

- IV

عوضولما رايتخا بابسأ :

ّ دعت اذه رايتخا ىلإ ثحابلا تعد يتلا بابسالأ تد هنم عوضولما

تضرف ةيعوضوم بابسأ :ا

.ةيتاذ ىرخأو ،اهسفن

ّ

1 - ةيعوضولما بابسالأ :

عجري طاقنلا يف اهزجون بابسالأ نم ةعومجم ىلإ ةيلاكشالإ هذهل انرايتخ ا

:ةيلاتلا

ّ

- مهسفنأ برغلا فرط نم اهب ةداشالإو ةلماكتم ةعانصك اهدوجو ةيملاسالإ ةيفرصلما ةعانصلا تتبثأ

هتردق للاخ نم

ّالأ ةهجاوم يف دومصلا ىلع ا تامز

ةيلماعلا ةيلالما ةمزالأ هترهظأ ام وهو ، ةنسل

5002 م

و نيذلل ةيديلقتلا فراصملل يقيقح ليدبكو ،ةهج نم م 5002 نوقوتي

للاحلل تامدخ ىلع لوصحلل

؛ةينيدلا مهتادقتعم عم مججنت ةيفرصم

ّ

-

ّ قح ةيملاسالإ فراصلما ةبرجت ّ نأ ةريبك تاحاجن تق

، فضأ دقو فراصلما ىلع ةيلماعلا ةيلالما ةمزالأ ت

جذومنلا يف ةوقب ةقثلا زيزعت يف تمهاسو ايلماعو ايميلقإ عساولا لوبقلاو مامتهالا نم اديزم ةيملاسالإ ب ءاقبلا ىلع عاطقلا اذه ةردق ةمزالأ كلت ترهظأ ثيح ،ةمادتسالا ىلع هتردقو يملاسالإ يلالما نع اديع

.ةيلماعلا قاوسالأ تامزأ

ّ

(27)

5 - ةيتاذلا بابسالأ :

- ثحبلا لخدي نمض

وهو ثحابلا صصخت ميمص :

ليومتو دوقن

؛

ّ

- ربتعت ةساردلا هذه

يرئازجلا يفرصلما ماظنلا" :ناونع تحت تناك يتلا ،ريتسجالما ةركذلم دادتما

ّلزاب تايقافتاو يراجيالإ دامتعلال ةيرئازجلا ةكرشلاو ةيفيرلاو ةيمنتلاو ةحلافلا كنب ةلاح ةسارد -

وهو رخآ عاطق ىلع يتأتف ةساردلا هذه ا مأ ،ةيديلقتلا فراصلماب ةصاخ ةسارد يهو ،"لوقنم لل نيسرادلا نم ةضيرع ةحيرش مهي عوضوم ىلع ءوضلا طيلست يف ثحابلا نم ةبغر ةيملاسالإ فراصلما

؛نيمتهلماو

ّ

.ةيملاسالإ فراصلماب ةطبترلما عيضاولماب ثحابلل ي صخشلا مامتهالا -

ّ

- V

ةيمهأ ةساردلا :

تتبثأ نأ براجتلا ةيملاسالإ فراصلما

يه

ّ

طختو ةجلاعم يف ردجالأ ةيلالما تامزالأ لكاشم ى

ةيداصتقالاو لظ يف اهؤادأ ناك ثيح ،

ةيلماعلا ةيلالما ةمزالأ ةنسل

5002 م - 5002 م دقو ،لضفالأ

ّ ثعتلا نم تلااح لقأب ةمزالأ تزواجت ستكت ةيملاسالإ ةيفرصلما تامدخلا تحبصأو ،ر

ّ يط ةعمس ب ةب

ّ دمتست ثحبلا اذه ةيمهأ نإف هيلعو ،رارقتسلال ذلامك

ّالا ىلع ةيملاسالإ فراصلما ةردق نم ةباجتس

ّ يكتلاو

ّ يغتلما عم عيرسلا ف

ّ دلا تار

ّ دحت نم هلمحت امب ةيلو يتلا ةيلودلا لزاب ةنجل تاررقم اهيف امب تاي

عوضوم يه ،انتسارد

ش رمع دمحم لثم( ءاربخلا ضعب ىري كلذل ىلع بجوتي هَّنأ )ناخ الله قراطو اربا

فراص لما يلالما ماظنلل ةعباتلا ةَّينيبلا ةَّيفرصلما قوسلا يف لوبقلاب ىظحت نأ تدارأ اذإ ةَّيملاسالإ

،يملاعلا نأ ىوس

ةَّيلودلا ةباقرلا ريياعم عم اهلامعأ قفاوت .ةساردلا هذه ةيمهأ زربت انه نمو ،

ّ

- VI

لا فادهأ :ةسارد

ّ

م ضرغلا نإ :ةيلاتلا فادهالأ قيقحت ةلواحم لوح بصني عوضولما اذهل انلوانت ن

ّ

ّريياعم فييكت نكمي فيك يهو ةحورطلما ةيلاكشالإ ىلع ةباجالإ وه ةساردلا هذهل لوالأ فدهلا نأ - ةملاسلا

ّ لظ يف ةيملاسالإ فراصلما يف

ّ رقم ىدم ةفرعم اهللاخ نمو ،ةيلودلا لزاب ةنجل تار ماتتلا

كربلا ةعومجم :كلذ ليبس يفو ؛اهتابلطتمب ةيفرصلما ة

ّ

- راطالإ ضرع

ّالإ ليومتلا غيص فلتخم زاربإو ةيملاسالإ فراصملل ماعلا يرظنلا نأ نكمي يتلا ةيملاس

ل يقيقح ليدب نوكت ةيوبرلا ضورقل

ةيديلقتلا فراصلما يف ةيملاسالإ ةفريصلل ذفاون حتف لقالأ ىلع وأ

؛اهب ّ

- زاربإ فراصلما ةناكمو ةيمهأ ةيملاسالإ

اهرودو نم تايصوتلاو تاحارتقالإ ضعب ميدقتو ،يومنتلا

ريوطت لجأ

ّ رقم لظ يف ةيملاسالإ ةيفرصلما ةعانصلا ةيلودلا لزاب ةنجل تار

؛

ّ

-

ّلزاب ةنجل تاررقلم يرظنلا راطالإ ضرع

ّلزاب(

ّ I –

ّلزاب

ّ II – لزاب تأرط يتلا تلايدعتلا مهأ و ) III

ّرمتسلما ثيدحتلا للاخ نم اهيلع ل

ها ،

ّ وطتلا بكاوت يكل ةيفرصلما ةعانصلا اهفرعت يتلا ةعراستلما تار

؛ماع لكشب ةيلماعلا

ّ

Références

Documents relatifs

Nous pouvons expliciter une partie de cette question dans les produits financiers islamiques basés sur le coût plus marge.. Effectivement, ils sont structurés

Ainsi la Banque centrale du Bahreïn a fixé un taux de 30% pour le RCD (c’est- à-dire un alpha de l’ordre de 30%), en d’autres termes la banque islamique du Bahreïn

عم ىشامتي ابم ةلويسلا ةرادإ ةيفيك في نمكي يربكلا دحتلا انمإ ، لالما سأر ةيافك لدعم وأ رطاخلما و لزاب تاررقم ماترحا مدع لىإ ةفاضإ ،رثكأ ةيديلقتلا

ةيملاسلإا كونبلا يف ةحبارملا رطاخم - ةسارد يرئازجلا ةكربلا كنب ةلاح ةبلاطلا -1. /

C’est ainsi que le champ de la finance islamique est, non seulement, l’arène d’une « lutte » concurrentielle entre institutions financières islamiques mais aussi le

À l’exception des écoles de jurisconsultes, telles que les Zâhirites, qui se refusent à considérer le raisonnement par analogie ( qiyas) comme étant une source législative

L’étude du rapport annuel d’une banque islamique du golfe (ADIB) montre que celle -ci con- tourne certains principes éthiques de la finance islamique sous le couvert d’une

Leur réalisation supposait naturellement une connaissance suf- fisante du milieu, ce qui nous a amené à effectuer une analyse et une des- cription du contexte