Rapport d activité du 1 er semestre Octobre 2013

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Octobre 2013

Rapport d’activité du 1

^er

semestre 2013

(2)

PROFIL

Astellia

RÉSULTATS DU 1^ER SEMESTRE 2013

(3)

Depuis plus de 13 ans…

3 RÉSULTATS DU 1^ER SEMESTRE 2013

Un pure player du monitoring et de l’optimisation des réseaux

ä 2G, 3G, 4G

Un pionnier dans la gestion de l’expérience client

ä CEM (Client Experience Management)

Une vision à 360°

ä Efficacité des réseaux

ä Performance des terminaux ä Usage des abonnés

ä Services et applications

La qualité de services (QoS) pour

ä 1 milliard d’abonnés mobiles

ä 300 millions d’utilisateurs de la 3G

(4)

Une expertise indépendante et mondiale

Une présence mondiale

ä Rennes, Paris, Prague,

Saint-Pétersbourg, New York, Reston, Rio de Janeiro,

Johannesburg, New Delhi, Beyrouth, Singapour

ä 350 collaborateurs

Des différenciateurs forts

ä Une expertise unique dans les télécoms

• Un management issu des Telcos

• +200 clients dans le monde

• +4 000 audit réalisés

ä Un acteur indépendant des équipementiers

Evolution du chiffre d’affaires (en M€ et en % du CA)

16,4 19,1

25,7 25,5

36,0

8,6 6,4

7,7 8,6

6,1

2008 2009 2010 2011 2012

France International

14,5%

85,5%

35,0%

65,0%

25,0 25,5

33,4 34,1

42,1

(5)

Une offre parmi les plus performantes

Des innovations permanentes pour des solutions matérielles (sondes) et logicielles adaptées aux besoins des clients

La 1

^ère

solution qui permet de faire converger les données issues de sondes et de compteurs OMC

La 1

^ère

application dédiée aux décideurs pour une vision globale

ä Performance des réseaux ä Expérience des utilisateurs

3,7 4,0 4,4 5,1 6,4

2008 2009 2010 2011 2012

Capacité de monitoring réseau d’Astellia

> Evolution des dépenses R&D (en M€)

Neptune Ocean Ocean portable

3G 4G

(6)

Une solution complète avec les services

Une base de données de référence

ä Qualité de service ä Qualité d’expérience ä Volume traité

ä 80 pays d'intervention ä 60 experts télécoms

ä 4 000 audits QoS et performance réalisés

ä Plus de 15 réseaux supervisés ä 900 équipements supervisés et

administrés

Répartition par type de commandes (S1 2013, en % des commandes)

Pour les opérateurs

Renforcer la compréhension de l’expérience client

ä Augmenter la fidélisation

Optimiser les performances des réseaux ä Maîtriser les opex et les capex

Matériel Astellia 15%

Matériel Négoce 4%

Logiciel 50%

Maintenance 14%

Services 17%

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Portée par la croissance continue de la mobilité

Nombre global de mobiles et de connexions (en milliard)

Trafic global sur les réseaux mobiles, 2007-2012

Source: Ericsson Mobility Report - Nov12

Source: Cisco VNI Mobile Forecast - 2013

Total abonnements mobiles 6,8 milliards en 2013 Nouveaux abonnements mobiles

Nombre d’abonnés mobiles (en millions, au T3 2012)

0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000

2012 2013 2014 2015 2016 2017

2G 3G 4G

0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000

Voix Données

Source: Ericsson - 2012

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Nos principales ambitions

Etre un leader reconnu du marché

Poursuivre les prises de

parts de marché à l’international

Anticiper les besoins des opérateurs

mobiles Proposer des

solutions à la pointe de la technologie Développer

les activités de services

Elargir les cibles adressées

(technique, marketing, etc.)

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TENDANCES ET FAITS MARQUANTS

1

^er

semestre 2013

(10)

D’importants décalages de déploiements…

15,4 20,6

36,0

9,9 2,6

3,6

6,1

15,7 3,0

29,5

45,2

22,4

3,2

7,4

10,6

-2,7

-10,0 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0

CA France CA International Commandes EBITDA

S1 2012 S2 2012 S1 2013

Données consolidées en M€

2012 17,9

24,2

42,2

12,9

(11)

… inhérents aux clients d’Astellia

2,6 3,0

1,3 1,4

3,9 4,1 3,0

2,3 4,7

1,3 2,0 1,1

S1 2012 S1 2013

France Europe Afrique

Moyen-Orient Amériques Asie Pacifique

2,5

4,6 0,8

3,7 5,4

3,9 3,6 4,5

2,3 1,7

0,7

4,3

S1 2012 S1 2013

France Europe Afrique

Moyen-Orient Amériques Asie Pacifique

International : principaux déploiements reportés

ä Moyen Orient : fêtes religieuses ä Afrique : douanes

ä Amérique du Nord : consolidation sectorielle ä Europe : variables selon pays

International : des conquêtes prometteuses ä Philippines (Asie Pacifique)

France : un leadership renforcé

ä Astellia « partenaire stratégique » d’Orange ä SFR : extension sur la 4G

ä Bouygues : expérimentation 4G Chiffre d’affaires par zones géographiques (en M€)

Commandes par zones géographiques (en M€)

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Solide contribution des nouvelles solutions

RÉSULTATS DU 1^ER SEMESTRE 2013 Groupe Portugal Telecom, 1^er opérateur en Angola

Groupe Zain : Zain Jordanie, Zain Koweit

VIP Care

Nouveaux contrats avec ………

Adoption de ………

Business Intelligence mobile Médiation et d'intégration de données

Partenaires de

Optimisation des bases de données

Sélection de ………

Neptune Nova

Nova

Sélection de ………

(13)

RÉSULTATS

1

^er

semestre 2013

(14)

Comptes consolidés résumés

ASTELLIA SA Siège social à Rennes

265 salariés (EMTP)

Astellia INC New York, NY

5 salariés

Astellia Asia Priv. Ltd Singapour

1 salarié

Astellia Do Brazil Ltda Rio de Janiero

2 salariés

Astellia South Africa PTY Ltd - Pretoria

2 salariés

Astellia Telecom PTE Ltd Gurgaon , India

27 salariés

Astellia Middle East Beirut , Liban

2 salariés

Comptes consolidés en K€ S1 2012 S2 2012 FY 2012 S1 2013 Var. en €

(S1 / S1)

Chiffre d'affaires 17 974 24 186 42 160 12 903 -5 071

Valeur Ajoutée 12 375 17 693 30 067 7 485 -4 890

EBITDA 3 218 7 211 10 429 -2 670 -5 888

EBIT 149 3 778 3 927 -6 895 -7 045

Résultat net 667 2 455 3 121 -4 014 -4 680

(15)

Compte de résultats résumé

Comptes consolidés audités en K€ S1 2012 S2 2012 FY 2012 S1 2013 Var. en % (S1/S1)

Chiffre d’affaires 17 974 24 186 42 160 12 903 -28%

France 2 561 3 614 6 175 3 039 +19%

Export 15 413 20 572 35 985 9 864 -36%

Production stockée 3 589 3 035 6 624 4 158 +16%

Achats consommés -2 327 -2 218 -4 545 -2 045 -12%

Charges externes -6 861 -7 310 -14 171 -7 531 +10%

Valeur ajoutée 12 375 17 693 30 067 7 485 -40%

Charges de personnel -8 849 -10 285 -19 134 -10 656 +20%

Impôts et taxes -1 190 -1 064 -2 254 -619 -48%

Autres -/+ d’exploitation -143 -41 -184 -76 -47%

CIR 1 025 907 1 932 1 196 +17%

EBITDA 3 218 7 211 10 429 -2 670 -183%

EBIT 149 3 778 3 927 -6 895 -4728%

Résultat financier 289 -598 -309 227 -21%

Résultat exceptionnel -1 59 58 118 NS

IS hors crédit d’impôt 229 -785 -555 2 536 +1007%

Résultat net 667 2 455 3 121 -4 014 -702%

(16)

Evolution des principaux coûts

25 29

93 104

118 121

54 56

2012 S1 2013

G&A

Sales & Customers BU Products BU

Consultancy & Services BU Business Development

Innovation & Strategic Marketing

8,8 10,3 10,7

4,3 4,9 4,9

S1 2012 S2 2012 S1 2013

Quasi salaires (externes) Frais de salaires

1,9 2,2

2,6

6,9 7,3

7,5

2012 S1 2012 S2 2013 S1

Charges externes Dont sous-traitance R&D

ä Accroissement maîtrisé des charges ä Maintien de la flexibilité des ressources

externes

ä Poursuite du développement de Nova

Effectifs (en fin de période) Frais généraux (en M€)

Salaires et charges sociales (en M€)

13,1 15,2

+16%

+15%

298*

15,6 318

stable

+4%

* 302 à périmètre comparable

(17)

Situation bilancielle

31/12/2012 (en M€) 30/06/2013 (en M€)

11,5 13,0

1,3

5,1 5,7

19,3

4,5 4,1

2,7 8,3

23,6

49,5 M€

PCA

Dettes fournisseurs Autres dettes Fonds propres

Actif Passif

Disponibilités Stocks

Clients

Autres Immobilisations

Dettes financières

14,0

9,5 3,5

7,2 25,6

4,4 2,4

2,5 1,2 7,5

28,1

52,9 M€

PCA

Dettes financières Dettes fournisseurs Autres dettes Fonds propres

Actif Passif

Disponibilités Stocks

Clients

Autres Immobilisations

Impôts différés

(18)

Flux de trésorerie et BFR

Variation des flux de trésorerie (31/12/2012 au 30/06/2013 , en M€)

Trésorerie à l'ouverture 14,0

MBA -2,9

Var. BFR liée à l'activité 4,7

Flux net généré par les investissements -4,2

Flux net généré par les financements -0,1

Trésorerie à la clôture 11,5

Jours de BFR (en jours de CA HT glissants)

29 21 40

187

139

62

-35 -38 -45

159

84 73

-100 -50 0 50 100 150 200 250

2011 2012 S1 2013

Fournisseurs Clients

Stocks BFR

(19)

Astellia sur Alternext

- 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 14,00 16,00 18,00

1 10 100 1000 10000 100000

1000000 Volume Cloture

Capital : 2 572 451 actions

Cours au 30 septembre 2013 : 13,20 € Capitalisation boursière : 34 M€

Analyste : Portzamparc Qualification FCPI

Fondateurs, dirigeants et salariés 34%

Public 66%

Informations boursières Répartition du capital

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STRATÉGIE & PERSPECTIVES

2013 - 2014

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Poursuite de la stratégie de conquête et d’innovation

• NOVA, une solution par étapes : LTE, end to end, CEM

R&D

• Focalisation sur le déploiement de la 4G

France

• Développer les clients en Amérique du Nord et en Europe

• Maintenir le leadership en Afrique et Moyen-Orient

• Saisir d’éventuelles opportunités en Asie-Pacifique

• S’appuyer sur les services pour séduire de nouvelles équipes

International

• Développement commercial et technologique

• Projets coopératifs (IRT)

• Nouvelles technologies : BigData, Cloud, SON*

Partenariats et innovations

Anticiper les besoins des opérateurs mobiles

Développer l’activité sur des zones à fort

potentiel

Assurer l’avenir d’Astellia Aider les opérateurs

en transition

* Self Optimizing Network

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Rapport d activité du 1 er semestre Octobre 2013

Octobre 2013