ماـــج
ـــــــ
ـ
ةـــع
8
ياــــم
1945
ةـــملاــق
رييستلا مولعو ةيراجتلاو ةيداصتقلاا مولعلا ةيلك
ةيراجتلا مولعلا مسق
ةداهش لين تابلطتم لامكتسلا ةمدقم جرخت ةركذم
رتسام
يف
ةيراجتلا مولعلا
:صصخت
ةيلود ةراجتو ةيلام
ناونع تحت
دادعإ
:بلاطلا
:ذاتسلأا فارشإ
ليبن ىسوم
ديلو يشيشب
ةنسلا
:ةيعماجلا
2017
-2018
فرصلا رعسب ؤبنتلا
مادختساب
جذامن
ARIMA
(
زنكنيجو سكوب
)
يخأ
نل
لانت
ملعلا
لاإ
ةتسب
كيينأس
نع
اهليصافت
ناـيبب
ءاكذ
صرحو
داهتجاو
ةبحصو هغلبو
ٍذاتسا
لوطو
نامز
*
يعفاشلا
*
علا
ل
م
م غ
ر
س
ك
ل
رخف
رـختفاف
رذحاو
كتوفي
رخف
كاذ
سرغلما
ملعاو
نأب
علا
مـل
سـيل
ني
ــــــــــــــ
هـلا
نم
هتــهم
في
مــــعطم
وأ
ســــبلم
*
يعفاشلا
*
*
ناكل اذه تفضأ ول هدغ في لاقو لاإ اباتك هموي في بتاك بتك ام
ولو قفولأا تنكل هذه تلَّدع ولو نيزأ داعل كاذ تفذح ولو نسحأ
تلدبأ
كلت
قذحلأا تدعل
*
*
نيدلا دامع
يناهفصلأا
*
لا لمعلا اذه يدهأ
" يبل ق ىلع نييلاغلا ىلا عضاوتم
يمأ
حور ىلاو "
محر ةرهاطلا يدلاو
ه
هربق راناو للها
سودرفلا تانجو ناحيرلاو حورلاب
للها ءاش نا
يتلئاع دارفا لك ىلاو
ايز ،ميلس ،يحتف"
نبا ميلس ،زيزع ،دامع ،د
يمع
،يخأو
.ن ،يلع
س
،....
ةساردلا يف يئلامز لك ىلاو
ديعب نم وا بيرق نم لمعلا اذه زاجنا يف مهاس نم لك ىلاو
،يبل ق ىلع زيزع صخش لكلو يل قيفوتلا ىنمتأو
نم ىنمتأ
للها
فوتلا
.هاضريو بحي امل دادسلاو قي
رـــــــــــــــــكشتلا
يسدقلا ثيدحلا يف
﴿
هيدي ىلع ريخلا كل تمدق نم ركشت مل ام ،ينركشت مل يدبع
﴾
،بلـقلا ضيفي
ناسللا دعسيو
ثحبلا اذهل قيرطلا مسر نمـب ةداشلإاب
نوعلا مدـقو
ةريصبلا رانأو
ةصلخملا ةيذاتسلأاب
ةقحلا ةدايرلاو
تناكف
ريكفتلا حصو ةلاسرلا
ذاتسلأا .
روتكدلا لضاـفلا
:
يشيشب
ديلو
لأسا يذلا ،
ميظعلا للها
ميظعلا شرعلا بر
نمي نأ
رفاوب هيلع
ةنجلا هيدهيو ةيفاعلا
،
هدغرأ شيعلاو
هدعسأ رمعلاو
ناسحلإاو
هعفنأ ملعلاو هحلصأ لمعلاو همعأ ماعنلإاو همتأ
هعسوأ قزرلاو
..
اوبسكي نأ مهمهي سانلا نم ليلـقلا
يتلا ةفرعملا نيرخلآا
مهينغت
مهنم وهو لاؤسلا نع
.
مهاس نم لكل ليزجلا ركشلاو
مامتإ يف
.ةبيط ةملكب ولو لمعلا اذه
I
سرهف
تايوتحملا
ركشلاو ميدقتلا ءادهلإا :تايوتحملا ةمئاق ... ... ... ...I-II
لوادجلا ةمئاق : ... ... ... ...III
لاكشلأا ةمئاق : ... ... ... ... 𝐈𝐕 ةمدقملا : ... ... ... ... . أ-د:ل َّوَلأا لْصَفلا
فرصلا رعسل يرظنلا راطلإا ... ... ... 2 -34ديهمت
... ... ... ... .... 2 ثَحْبَملا : ل َّولأا يرظنلا راطلإا فرصلا ةمظنأ تاددحمو فرصلا رعسل ... ... 3ُلَّولأا ُبَلْطَملا : رصلا رعس موهفم ف ... ... ... 3
:يِناَّثلا بَلْطَملا فرصلا رعس لاكشأو عاونأ ... ... 5
:ثِلاَّثلا بَلْطَملا فرصلا رعس فئاظو ... ... ... 7 :عـِباَّرلا بَلْطَملا ةمظنأ فرصلا رعس ... ... ... 8 :يِناَّثلا ثَحْبَملا فرصلا قوس ... ... ... .. 12
ُلَّولأا ُبَلْطَملا : فرصلا قوس فيرعت ... ... ... 12
:يِناَّثلا بَلْطَملا دتملا هدعاوقو فرصلا قوس يف نولخ ... ... 13
:ثِلاَّثلا بَلْطَملا فرصلا قوس عاونأ ... ... ... 15 :عـِباَّرلا بَلْطَملا هيف ةرثؤملا لماوعلاو فرصلا قوس فئاظو ... ... 17 : ثِلاـَّثلا ثَحْبَملا رئازجلا يف فرصلا ماظن روطت ... ... ... 20
ُلَّولأا ُبَلْطَملا : ةدحاو ةلمعل ةبسنلاب تباثلا فرصلا رعس ماظن ... . 20
:يِناَّثلا بَلْطَملا ( تلامعلا نم ةلسل تيبثتلا ماظن 1973-1994 ) ... 21
:ثِلاَّثلا بَلْطَملا دعب فرصلا ماظن 1994 ... ... 27 :عـِباَّرلا بَلْطَملا روطت ةرتفلل يكيرملأا رلاودلا لباقم يرئازجلا رانيدلا فرص رعس 2008 -2018 ... ... ... 31 ل َّوَلأا لْصَفلا ةَصَلاــ خ : ... ... ... ... 34
:يِناَّـثلا لــْصَفلا
ؤبنتلا
عسب يئاصحلاا
ر
فرص
يكيرملأا رلاودلا مامأ يرئازجلا رانيدلا
69-36II
ديهمت
... ... ... ... .... 36 : ل َّولأا ثَحْبَملا لوح تايساــــــــــسأ ؤبنتلا ... ... ... 37ُلَّولأا ُبَلْطَملا : ؤبنتلا موهفم ... ... ... 37
:يِناَّثلا بَلْطَملا ؤبنتلا ةيلمع يف ةرثؤملا لماوعلا ... ... 39
بَلْطَملا :ثِلاَّثلا ؤبنتلا عاونأ ... ... ... 40 :عـِباَّرلا بَلْطَملا ؤبنتلا بيلاسأ ... ... ... 41
سماخلا بَلْطَملا : قرط ؤبنتلا ... ... ... 45 :يِناَّثلا ثَحْبَملا تلا قـــــــيرط نع ؤبـــــن من وــــــــ جذ ARIMA ... ... 48
ُلَّولأا ُبَلْطَملا : موهفم جذومن ARIMA ... ... . 48
:يِناَّثلا بَلْطَملا زنكنيجو سكوب قيبطت ةيجنم ... ... 51
:ثِلاَّثلا بَلْطَملا ارملا ليصفت زنكنيجو سكوب ةقيرطل ةيساسلأا لح ... 53 : ثِلاـَّثلا ثَحْبَملا نم رلاودلا لباقم رانيدلا فرص رعسب ؤبنتلا رهش ام ي ةياغ ىلا رهش ربمسيد 2018 ... ... ... ... 57
ُلَّولأا ُبَلْطَملا : ةيمسوم تابكرم دوجو نع فشكلا ... ... 57
:يِناَّثلا بَلْطَملا ةينمزلا ةلسلسلا ةيرارقتسا ةسارد ... ... 60
:ثِلاَّثلا بَلْطَملا ؤبنتلا ةبتر ديدحت ... ... ... 63 :عـِباَّرلا بَلْطَملا ؤبنتلاو ةساردلا جذومن ... ... .... 65 لْصَفلا ةَصَلاــ خ يناثلا : ... ... ... ... 69 ةماعلا ةمتاخلا : ... ... ... ... 71
ةمئاق
عجارملا
... ... ... ... 74 ةغللاب صخلملا ةيبرعلا ةيزيلجنلاا ةغللاب صخلملاIII
لوادجلا ةمئاــــق
مْقَر ُلَوْدَجلا 1:
تلامعلا تلامعلا ةلسل ةنوكملا ةحجرملا ... ... 23 مْقَر ُلَوْدَجلا 2:
روطت فرص رعس ( ةرتفلا يف يرئازجلا رانيدلا 1987 -1992 ) ... 25 مْقَر ُلَوْدَجلا 3 : ةرتفلل يكيرملأا رلاودلا لباقم يرئازجلا رانيدلا فرص رعس روطت (2008-1994) 28 مْقَر ُلَوْدَجلا 4 : بتخا فرصلا رعس ةلسلسل سيلاو لاتسك را ... ... 58 مْقَر ُلَوْدَجلا 5:
او لاتسك رابتخا تابكرملا ةلازإ دعب سيل ةيمسوملا ... ... 60 مْقَر ُلَوْدَجلا 6:
يد رابتخا فرصلا رعس رابتخا ةلسلسل رلوف يك ... ... 62-61 مْقَر ُلَوْدَجلا 7:
لآ ةيللآا ةبترلا امير ... ... ... 64 مْقَر ُلَوْدَجلا 8:
ميق (AIC) ةعونتم بتر بسح كيياكيآ ... ... 65-64 مْقَر ُلَوْدَجلا 9:
ةسارد جذومن ... ... ... ... 66 مْقَر ُلَوْدَجلا 10 : فرصلا رعس هب أبنتملا ... ... ... 68IV
لاــــكشلأا ةمئاـــــق
مْقَر لْكَّشلا 1 : ةلسلا يف يرئازجلا رانيدلا طبرل ةحجرملا تلامعلا بسن ... ... 23 مْقَر لْكَّشلا 2:
رئازجلا يف فرصلا رعس ماظنل يخيراتلا روطتلا ... ... 26 مْقَر لْكَّشلا 3:
لباقم يرئازجلا رانيدلا فرص رعس روطت ةرتفلا للاخ يكيرملأا رلاودلا 2008 -2018 ... ... ... ... ... 31 مْقَر لْكَّشلا 4 : زنكنيجو سكوب ةقيرط لحارم ... ... ... 52 مْقَر لْكَّشلا 5 : زنكنيجو سكوب ةقيرطب ةقلعتملا تاوطخلا مهأ ... ... 56 مْقَر لْكَّشلا 6 : يرئازجلا رانيدلا فرص رعسل يمسوملا روطتلا ... ... 57 مْقَر لْكَّشلا 7 : فرص رعسل يمسوملا روطتلا ةيمسوملا تابكرملا ةلازإ دعب يرئازجلا رانيدلا ... 59 مْقَر لْكَّشلا 8 : يفناج نم فرصلا رعس روطت 2014 يام ةياغ ىلإ 2018 ... ... 61 مْقَر لْكَّشلا 9 : رعس روطت فرص يرئازجلا رانيدلا ىلولأا قورفلا يف ... ... 63 مْقَر لْكَّشلا 10 : بترلا بسح اينايب كيياكيآ ميق (AR. D. MA) ... ... 65 لْكَّشلا مْقَر 11 : يقاوبلل يئزجلا طابترلااو يقاوبلل يتاذلا طابترلاا ةلاد ... ... 67 مْقَر لْكَّشلا 12 : هب أبنتملا فرصلا رعس ... ... ... 68ةمدقم
ةــــــــــــــــــماع ةمدقم
أ مدقم ــــــــــــــــــــــ ة داصتقلاا يف ؤبنتلا عوضوم لان ةيداصتقلاا تاسسؤملا روطتل ارظن مامتهلااو ةساردلا نم ارفاو اطسق دادعتسا ةدايز ىلع دعاس امم ،ةيلبقتسملا ثادحلأا عقوت يف ةقدو ةيلاعف رثكأ ةادأ حبصأ ثيح ،اهربكو .تاجتنملا ىلع بلطلا مجحو قوسلا يف تاريغتلا اهنمو ،ةفلتخملا تلااجملا يف ةعقوتملا تاريغتلل تاسسؤملا اذهو ،ةعراستملا اهتاريغتو فورظلا ةيبابض ببسب ةقدب ةيلبقتسملا اهتاعيبمب ؤبنتلاب ةبلاطم ةرصاعملا ةرادلإاف لقلأا ىلع وأ اهطاشن ناديم يف روطتلا تدارأ نإ هكلست نأ بجي يذلا قيرطلا ملاعم مسرل اهجوم هرابتعاب بنتلا ربتعيو ،اهلامعأ ةئيب يف يلاحلا اهعقوم ىلع ةظفاحملا ةيمهأ بستكت يتلا عيضاوملا نم يداصتقلاا ؤ تارتفل ةيداصتقلاا تاسايسلا مسر نم رارقلا باحصأ نكمت يتلا ةيداصتقلاا تاريغتملاب ؤبنتلا للاخ نم ةريبك .ةمداقلا روطتلاو رارقتسلااو ةيحبرلا نم ةيضرم تلادعم قيقحتل ومنلاو عسوتلا ىلإ فدهت ةسسؤم لك نإ ذإ ملا ىوتسم ىلع ءاوس يتلا فادهلأا قيقحت وه ةرادلإل يساسلأا فدهلا ناك ذ او ،ةلودلا ىوتسم ىلع وأ ةسسؤ لوصولا داري امب قيقد يملع ؤبنت نود ةطخ ةيأ عضو نكمي لاو ،ةسسؤملا لمع تلااجم لك لمشت نأ بجي .ةطخلا هيلع ىنبت يذلا ساسلأا يه ؤبنتلا ةيلمع نأ يأ ؛ددحم ينمز روظنم للاخ هيلإ نإ ردصم هرابتعاب ،لابقتسم اهب مايقلا يونت ةوطخ لك يف ؤبنتلا ىلع دمتعت يتلا يه ةحجانلا ةسسؤملا اهمدختست ةثيدح ةيملع بيلاسأ كانه نوكت نأ تايولولأا ةيولوأ نم ناك اذل ،ةسسؤملا ةطشنأ لكل تامولعملل ع دجوتو ،تاعيبملا مجحب ريدقت يف صخلأاب وأ تاعيبملا ةرادإ يف ةسسؤملا بيلاسأ فينصتل تارابتعا ةد ةيفصو بيلاسأ نيب زيمن نأ نكمي ؤبنتلا ةيلمع يف ةمدختسملا تافينصتلا هذه نيب نمو ،تاعيبملاب ؤبنتلا ثوحبو لماوعلا ةقيرطو ةيقوسلا تارابتخلاا ءارج او عيبلا لاجر ،يفلد بولسأ ،ةربخلا يأرو ،يعامجلا يأرلاك ةيمكلا بيلاسلأا صخي اميف امأ .قوسلا ةقيرطو ةينمزلا لسلاسلا وأ ةينايبلا ةقيرطلاو ةطيسبلا ةيباسحلا ةقيرطلاك .طيسبلا رادحنلاا وأ ىرغصلا تاعبرملا ةقيرطو ةكرحتملا تاطسوتملا ةلسلس ريدقت ىلع انتسارد ترصتقا ثيح رعس فرصلا . ةساردلا ةيلاكشإ :لاوأ نكمي ؤبنتلا عوضومل ةريبكلا ةيمهلأل ارظنو قبس ام للاخ نم دامتعلاا نكمي له :ةيلاتلا ةيلاكشلإا حرط جذامن ىلع Box-Jankinze ب ؤبنتلا يف فرصلا رعس فل تارت ؟ةقحلا ةيلاتلا ةيعرفلا ةلئسلأا ةغايص نكمي ةيلاكشلإا هذه ةجلاعملو : ةلسلس يف اهدامتعا نكمي يتلا لماكتلا ةجرد يه ام فرصلا رعس .ةــــــــــــــــــماع ةمدقم
ب ةلسلس يف ةيمسوم تابكرم دجوت له فرصلا رعس . رايعمل ةميق لقأ يطعت يتلا ةكرحتملا تاطسوتملاو يتاذلا رادحنلاا ةبتر يه ام ( AIC ) يلاتلابو ،كيياكيا .ؤبنتلل ةجيتن نسحأ يطعت ايناث : ةساردلا تايضرف :ةيلاتلا تايضرفلا ةغايص تمت ةساردلا نم ةوجرملا جئاتنلا ىلإ لوصولل ضرع ةيلمع ؤبنتلا لثمي .يضاملا يف ةيكولس ةسارد دعب ةيخيرات تادهاشم مادختساب ةيلبقتسم ميقل يلاح -ب ؤ-بنتلا دعاسي فرصلا رعس ةبقارم يف .فرصلا رعس تابلقت رطاخم ريدقتو -.ةسسؤملا يف رارقلا ذاختا ةيلمع يف ةمدختسملا بيلاسلأا نم ةيفصولاو ةيمكلا بيلاسلأا ربتعت رابتعا نكمي ةلسلس رعس فرصلا .ةيمسوم بلاغلا يف ةسلسل لماكتلا ةجرد نوكت فرصلا رعس قورفلا دنع ةلسلسلا رقتست ثيح( ىلولأا ةجردلا يه )ىلولأا عوضوملا رايتخا تارربم :اثلاث عوضوملا رايتخا بابسأو عفاود نإ لي ام اهزربأ ،رومأ ةدع يف نمكت ي : -علاطلاا .عوضوملا ىلع يصخشلا ةيمنت ب ؤبنتلا لاجم يف ةيملعلا انتفرعم فرصلا رعس . -ةيئاصحلإا تايجمربلا مادختسا ملعت ةيجمرب لثم Eviews-Excel -spss ةساردلا فادهأ :اعبار هنوك نع ةقيقحلا يف جرخي لا هنم يساسلأا ضرغلا نإف هتيمهأو ثحبلا ةيلاكشإ ديدحت ىلع ءانب :ةيلاتلا فادهلأا قيقحتل ةلواحم ؤبنتلا ةيفيك حيضوت فرصلا رعسب ةيجهنم مادختساب Box-Jankins . -سكوب ةيجهنم ىلع فرعتلا .ةينمزلا لسلاسلا يف زنيكنج -ب ؤ-بنتلل ةيئاصحإ ةسارد-ب مايقلا فرصلا رعس .لابقتسمةــــــــــــــــــماع ةمدقم
ج ةساردلا ةيمهأ :اسماخ نكمت يتلا ةماهلا تامولعملاو تايطعملا ريفوت نم اهتيمهأ ةساردلا هذه دمتست ثحابلا نم رعسب ؤبنتلا .لابقتسم فرصلا ةساردلا دودح :اسداس ا ترصتقا ةساردل ةيرظنلا ةلسلس ريدقت ىلع فرصلا رعس ةيرهشلا كلذو ، ةنس ذنم 1963 ةساردلا امأ ، يفناج نم فرصلا رعسل ةيرهش ةلسلس ىلع دامتعلاا اهيف مت دقف ةيقيبطتلا 2014 ليرفأ ىتح 2018 فدهب يام نم فرصلا رعسب ؤبنتلا 2018 ربمسيد ىتح 2018 . ةساردلا جهنم :اعباس قفو كلذ متي مل ام هنم ةوجرملا جئاتنلا ىلإ لللللصي نأ يملع ثحب يلأ نكمي لا نم متي حللللضاو جهنم رايتخا يف لاعف رودب نامهاللللسي هفادهأو ةللللساردلا عوللللضوم ةعيبط نأ امك .ثحبلا لحم ةلكللللشملا ةللللسارد هللاخ اهب قوثوم ةيملع جئاتن ىلإ لوصوللو ،راتخملا ثحبلاب ةقلعتملا تانايبلا عمج بيلاسأو لئاسوو ةساردلا جهنم ا دعاوقلاو تاءارجلإا نم ةعومجمب ثحابلا نيعتسي .ةيجهنمل ب ؤبنتلاب مايقللو يكيرملأا رلاودلا لباقم يرئازجلا رانيدلا فرلللللللللص رعلللللللللس بوللللللللللسلأا ىلع دامتعلاا مت ، ةقيرط وهو ،ةيكولسلاو ةيعامتجلاا مولعلا يف عساو قاطن ىلع لمعتسي يذلا بولسلأا وهو ،يليلحتلا يفصولا تامولعم عمج قيرط نع ايمك اهريولللصتو ةلللسوردملا ةرهاظلا فلللصول اهليلحتو اهفينلللصتو ةلكلللشملا نع ةننقم ةلكشملا لوح قئاقحلاو رهاوظلا ليلحتو تانايبلا ريفوت يف جهنملا اذه مهاسي امك ،ةقيقدلا ةساردلل اهعاضخ او تاريغتم حيلللضوت اهنرلللش نم تايئالللصحلإا بيلالللسلأا ىلع دامتعلاا مت دقف ةلللساردلا هذه ميعدتلو ،ةلللساردلا تحت .ةساردلا مادختلللللسا مت امك ةيجمرب لثم ةيئالللللصحلإا تايجمربلا ضعب Eviews –spss تايلمعلا ليهلللللستل كلذو .ةيباسحلا :انماث ثحبلا تابوعص لإا تانايبلا ىلع لوصحلا ةبوعص دجن رئازجلا يف ثحاب لك هجاوت يتلا تابوعصلا نم ةيئاصح ةبوعصو صحلإا تايجمربلا ملعت ؤبنتلا يف مدختست يتلا ةيئال :لثم Eviews –spss . .قباس لحارم يف اهتسارد متي مل يتلا ةيئاصحلإا بيلاسلأا مهف ةبوعصةــــــــــــــــــماع ةمدقم
د اعسات ةساردلا لكيه : ةرظتنملا جئاتنلا ىلإ لوصولا لجأ نم ةساردلا هذه نم ىلإ اهميسقت مت اهليلحتو اهيف تءاج ةماع ةمدقم تايضرفلا عضوو ةيلاكشلإا حرط نم ةقباسلا ليصافتلا و ،... نيلصف حضوت ةمتاخو ،بلاطمو ثحابم ىلإ ةمسقم .تاحارتقلااو تايصوتلا ضعبو اهيلإ لصوتملا جئاتنلا مهأ لولأا لصفلا : ج ل يرظنلا راطلإا ناونعب ءا فرصلا رعس ف انلوانت ثيح ةيهام لولأا ثحبملا ي فرصلا رعس ةيمهأو موهفم مضي هتمظنأو هفئاظوو فرصلا رعس لاكشأو عاونأو ثحبملا امأ ، قف يناثلا لوانت د قوس هيف ان رعس ىلا انقرطتف ثلاثلا ثحبملا امأ ،هيف ةرثؤملا لماوعلاو هفئاظوو هعاونأو هيف نولخادتملاو هموهفم ،فرصلا ةرتفلا نم رئازجلا يف فرصلا رعس لحارم درسب انمق ثيح رئازجلا يف فرصلا 1963 ةياغ ىلا 2018 . ناثلا لصفلا ي : ناونع لمحي اصحلاا ؤبنتلا عسب يئ ر فرص يكيرملأا رلاودلا مامأ يرئازجلا رانيدلا مت يذلاو هثحبم يف قرطتلا ىلإ لولأا هيف ةرثؤملا لماوعلاو هتايضرفو هموهفم ىلا هيف انقرطت ،ؤبنتلا لوح تايساسأ ،هقرطو هبيلاساو ىلإ هيف قرطتلا مت دقف يناثلا ثحبملا صخي اميف امأ تلا قللللللليرط نع ؤبلللللن من لللللللل جذو ARIMA ، ثلاثلا ثحبملاو نم رلاودلا لباقم رانيدلا فرص رعسب ؤبنتلا رهش ام ي ةياغ ىلا رهش ربمسيد 2018 .لا
:لولأا لصف
راطلإا
فرصلا رعسل يرظنلا
.
لولأا لصفلا
راطلإا
فرصلا رعسل يرظنلا
2 :ديهمت جتلا نع ةيجراخلا ةراجتلا زيمت يتلا رصانعلا دحأ نإ يدقن ماظنو ةلمع ةلود لكل نأ وه ةيلخادلا ةرا نأ يأ ،ىرخلأا لودلا نع اهنازيمي يفرصمو ةيلخادلا ةراجتلا تايلمع ىوست يلحملا ةلمعلاب إ ة نكمي ذ ةلمعل امم ،لخادلا يف ةيرحب كرحتت نأ ةلودلا لا زواجتت امدنع نكلو ؛تاقفصلا مامتإ ةيلمع ليهستب حمسي تلاماعم حبصت ةلودلا دودح ةيراجتلا ةكرح ةيلحملا ةلمعلا تسا مدعل ةديقم ىلع اهءاف ءاربلإا ،ماعلا لوبقلا(لدابتلا طورش )...،ينوناقلا ، غلو قلخ امم تلامعلا فلتخم نيب قيفوت دوجو رملأا بجوأ ملاعلا لود نيب ةدحوم ةلمع باي ،فرصلا رعسب فرعي ام وأ ةيدقنلا ميقلا ةلداعم ؟ةيدقنلا ميقلا هذه ةلداعم سايق متي فيكف قرطتلا متيس اذهلو ةثلاث ىلإ لصفلا اذه يف ثحابم ، ي يناثلاو ،فرصلا رعسل يرظنلا راطلإا لثمي لولأا رود رانيدلا فرص رعس روطت نع ةرابع وهف ثلاثلا امأ فرصلا قوس لوح رئازجلا ي .لولأا لصفلا
راطلإا
فرصلا رعسل يرظنلا
3 :لولأا ثحبملا يرظنلا راطلإا .فرصلا ةمظنأ تاددحمو فرصلا رعسل ظ يف ةصاخ ملاعلا لود نيب ةيداصتقلاا تلاماعملا يف ةغلاب ةيمهأ فرصلا رعسل هلاكشأ عونت ل ،هتمظنأو و عتلل فرصلا رعس ىلع فر يداصتقا حلطصمك ف قرطتلا متيس إ ثحبملا اذه ي ،هموهفم نم لك ىل هلاكشأو هعاونأ ،هفئاظو ، و هتمظنأ ءيشب :يتلآاك ليصفتلا نم :لولأا بلطملا رصلا رعس موهفم ف :يلاتلاك هتيمهأ نايب متو ،فرصلا رعسل اهنم روظنملا اياوزلا بسحب فيراعتلا تددعت 1 :فرصلا رعس فيرعت فرصلا رعسل :اهنم ركذي فيراعت ةدع :هنأ ىلع فرصلا رعس فرعي " متي يتلا ةبسنلا دقنلا تادحولا ةلدابم اهساسأ ىلع ي ةيدقنلا تادحولاب ةيٌنطولا ة ةفاك انه ةيبنجلأا ةلمعلاب دصقنو ،مولعم تقو يف ةيبنجلأا تعلااو عئادولا ةلمعب ةقحتسملا تاعوفدملاو تادام تاكيشلاو تلااوحلا ىلإ ةفاضإ ام ةيحايسلا تلاايبمكلاو ." 1 نع ربعيو ةينطولا ةلمعلاب ةيبنجلأا ةلمعلا ةلدابم متي اهساسأ ىلع يتلا ةبسنلا وه" :هنأ ىلع اضيأ فرعيو اهتاريظن راعسأو ةيلحملا علسلا راعسأ نيب طبري امك ،ىرخلأا لودلا فلتخم تلامعل ةبسنلاب ةلمعلا نمث لا داصتقلاا نيب لصو ةزمه وهف جراخلا يف ."تايداصتقلاا يقابو ينطو 2 تي يذلا لدعملا" :اضيأ وهو ام ةلود ةلمع لدابت هساسأ ىلع م ب ."ملاعلا لود تلامع هيقب 3 هيلعو ةلمع ةلدابم اهساسأ ىلع يتلا يلحملا دقنلا نم تادحولا ددع وأ لدعملا :هنأ ىلع فرصلا رعس فرعي ةيلحملا علسلا راعسأ سايق وأ ،ةيبنجأ ةلمعب ةيلحم .جراخلا يف اهتاريظن راعسأب 2 -صلا رعس ةيمهأ ر :ف طبرت ةقلح لثمي وهف ،ملاعلا تايداصتقا يقابو حوتفم داصتقا نيب طبر ةادأ هنوك نم هتيمهأ فرصلا رعس قتشي متت هتطساوبف ،يلودلا ىوتسملا ىلع نييراجتلا ءاكرشلا نيب ةفلكتلاو عيبلا راعسأ نيب نيب ام يف راعسلأا ةمجرت لودلا ابو ةيسفانتلا داصتقلاا ةردق يف ازراب ارود بعلي هسفن تقولا يفو ،تاعوفدملا نازيم عضو يف يلاتل 1 ،ينسحلا نيدلا يقت نافرع يلودلا ليومتلا ،ىلولأا ةعبطلا ، ،نامع ،رشنلل يولادجم راد ،ندرلأا 1999 :ص ، 147 . 2 ،يديعس نامعن ،يدق ديجملا دبع يلودلا دقنلا قودنص ةياعرب يدقنلا ماظنلل يلودلا دعبلا رادلا ،سيقلب راد ،ىلولأا ةعبطلا ، ،رئازجلا ،ءاضيبلا 2011 :ص ، 120 . 3 ،يراخبلا ىسوم ولحل ةسايسلاب اهتقلاعو يبنجلأا فرصلا ةسايس ةيدقنلا ةسايسل ةيداصتقلاا راثلآل ةيليلحت ةسارد يبنجلأا فرصلا ، لا نيسح ةبتكم ،ىلولأا ةعبطلا ،عيزوتلاو رشنلاو ةعابطلل ةيرصع ،نانبل ،توريب 2010 :ص ، 120 .لولأا لصفلا
راطلإا
فرصلا رعسل يرظنلا
4 ،مخضتلا تلادعم يقيقحلا ومنلاو 1 ؛ لاضف ،تايداصتقلاا يقابو يلحملا داصتقلاا نيب طبرلا ةادأ دسجي اذهب وهو تقلاا تاعاطقلا نيب دراوملا صيصخت ىلع ريثأتلل ةماه ةليسو هنوك نع تاعانصلا ةيحبر ىلعو ةيداص و مخضتلا ىلع كلذ نمو ،ةدروتسملا دراوملا ةفلكتو ةيريدصتلا ةفاضلإاب وهو ،ةلامعلاو جئاتنلا إ طبري كلذ ىل نيب أو يلحملا داصتقلااف علسلا راعسأ ةعلسلل يلحملا رعسلاو يملاعلا رعسلاف ،ةيملاعلا قوسلا يف اهراعس .فرصلا رعس للاخ نم ناطبترم 2 ي امك فرصلا رعس عافترا يدؤي ثيح ،يلحملاو يملاعلا ىوتسملا ىلع ةيعيزوت ةفيظو فرصلا رعس سرام ضفخنت يتلا تقولا يف لاوملأا سوؤر حابرأ ةدايزو ،يموقلا هلخد ةدايزو دلبلا تارداص ةميق عافترا ىلا يبنجلأا رصلا رعس ضافخنا ةلاح يف سكعلا لصحيو ،لامعلل ةيئارشلا ةردقلا هيف ف 3 ، يو رعس ةميق يف ريغتلا مهاس إ فرصلا خت ىل متي دقف ،تاعاطقلا نيب داوملا ليوحت ىلا فرصلا رعس يف ريغتلا عفدي ثيح داوملا صيص نص ريوطت أ ةنيعم تاعا ىرخأ ةيعانص عورف ليطعت و 4 ، خنا ةلاح يفف فوس يبنجلأا فرصلا رعس ضاف إ يدؤي ةيعانص عورف ليطعت ىل راوملا ليوحتو ريدصتلاب ةصتخم إ اهبذج وأ د ةلوادتملا ريغ علسلا عاطق ىل نلإا حبصيو )اهب ةرجاتملا ريغ علسلا ( ايلود أ ،حبرملا ريغ ريدصتلا لجا نم جات ةلاح يف ام رعس عافترا إ يدؤيف يبنجلأا فرصلا للاخ نم ريدصتلل ةصصخملا تاعانصلا ريوطت ىل تاعاطقلا ةيقب نم داوملا ليوحت لماوع مادختسا ةدايزو .داريتسلال ةسفانملا تاعانصلا يفو ريدصتلا عاطق يف جاتنلإا 5 امك أ أ ن امو جاتنلإا لماوعو لاملا سأر قاوسأ يف لب علسلا قاوسأ يف طقف نمكت لا رعسلا اذه ةيمه طبتري وا ةيدادترا راثآ نم كلذب لاا تاريغتملا لج ىلع ةيساكعنا أ نم هرابتعا نكمي كلذلو ،ةيداصتق راعسلأا مه طخأو لاعفو ٍضرم لكشب ةيداصتقلاا ةسايسلل ةادأك مدختسا اذإ هنوك راعسلأا مهأ وهف ،هتاذ تقولا يف اهر ةلامعلا ،جاتنلإا لاجم يف ةيعسوت جئاتن قيقحت نم كلذ نع بترتي امو ةلودلل ةيسفانتلا ةردقلا نيسحت نم نكمي 1 ،سورتع وب قحلا دبع ةيلحملا راعسلأا ىلع فرصل ارعس ريغت رثأ ،يروتنم ةعماج ،ةيناسنلإا مولعلا ةلجم ، ،ةنيطنسق ،رئازجلا ددعلا 03 :ص ، 10 . 2 ،ديجملا دبع يدق ةيلكلا ةيداصتقلاا تاسايسلا ىلا لخدملا ،رئازجلا ،ةيعماجلا تاعوبطملا ناويد ، 2003 :ص ، 103 . 3 ،ةنونك ديشر نيمأ يلودلا داصتقلاا ،دادغب ،ةيرصنتسملا ةعماجلا ةعبطم ،ىلولأا ةعبطلا ، ،قارعلا 1980 :ص ، 205 . 4 -هسفن عجرملا :ص ، 204 . 5 ،نورخآ قيفوت قداصلا يلع ةيبرعلا نادلبلا يف فرصلا راعسا ةراد او تاسايس قودنص ،ةيداصتقلاا تاسايسلا دهعم ، ،لمعلا تاقلح ،تاشقانمو ثوحب ةلسلس ،يبرعلا دقنلا ،تيوكلا :ددعلا 05 ، 1998 :ص ، 22 .لولأا لصفلا
راطلإا
فرصلا رعسل يرظنلا
5 ا اذإ هنوك راعسلأا رطخأ نمو ،ماع لكشب ومنلاو يغو ئيس لكشب مدختس إ يدؤي ،يضرم ر روهدت دايدزا ىل ذب طبتري امو ةلودلل ةيسفانتلا ةردقلا إ كل .هبناوج لماك يف داصتقلاا ىلع ةيشامكنا تاساكعنا ىل 1 عاونأ :يناثلا بلطملا لاكشأو فرصلا رعس أ :لاوأ ون ا ع :فرصلا رعس :امه فرصلا رعس نم نيعون نيب زييمتلا نكمي 1 -:لجاعلا فرصلا رعس رعس فرعي عيبلا تايلمع يف قبطملا يبنجلأا فرصلا رعس هناب لجاعلا فرصلا .دقعلا ماربا تقو ملاتسلااو ميلستلا لباقم ةيبنجلأا تلامعلل ءارشلاو متتو يبنجلأا فرصلا ةراجتب ةصاخلا ةيلاملا تلاماعملا لكل ساسلأا " هناب لجاعلا فرصلا رعس فرعي يروفلا ةيوستلا خيرات مادختساب تاقفصلا ماربا نم نيموي يضم دعب اهتيوست متيس ةيلمعلا نا ينعي اذهو ة ."ةقفصلا 2 2 -:لجلآا فرصلا رعس ماربا خيراتل قحلا خيرات يف ام ةلمع ءارش وا عيب هساسأ ىلع متي يذلا رعسلا وه خيرات سفن يف لماعتلا عوضوم نيتلمعلا غلابمو ميلستلا خيراتو رعسلا اذه ديدحت متيو ،ةقفصلا دقع دقع ماربا خيرات يف ام ةلمع ءارش وا عيب متي هساسأ ىلع يذلا رعسلا هناب ةلمعل لجلآا فرصلا رعس فرعي .ةقفصلا دقع ماربا موي لماعتلا عوضوم نيتلمعلا غلابمو رعسلاو ميلستلا خيرات ديدحت متيو ،ةقفصلا دقع ماربا خيراتل قحلا رصلا رعس وه لجلآا فرصلا رعس نوكي اذهبو ،ةقفصلا قرف هيلا افاضم ةقفصلا ماربا تقو دئاسلا يروفلا ف لا رعس ةطاسبب وهو ،لدابتلا عوضوم نيتلمعلا ىلع ةيلودلا ةيدقنلا قاوسلأا يف نيدئاسلا ةدئافلا يرعس فرص إ افاضم ةقفصلا ماربإ تقو دئاسلا )لجاعلا( يروفلا ةيلودلا ةيدقنلا قاوسلأا يف نيدئاسلا ةدئافلا يرعس قرف هيل لا ىلع .لدابتلا عوضوم نيتلمع 3 ايناث :فرصلا رعس لاكشأ : أ ةدع نيب زييمتلا متي ام ةداع :يف لثمتت فرصلا رعس نم لاكش 1 -:يمسلاا فرصلا رعس " "رخآ دلب ةلمع ةميقب اهلدابت نكمي يتلا نادلبلا ىدحإ ةلمع ةميقل سايقم وه 4 1 ،سورتع وب قحلا دبع قباس عجرم :ص ، 10 .2 - Michel jura, Technique financière international, Edition Dunod, paris, France, 2003, p: 82. 3 ،فصان ةيطع ناميإ ،ةرامع دمحم ماشه يلودلا داصتقلاا ئدابم ،ثيدحلا يعماجلا بتكملا ، ،رصم ،ةيردنكسلإا 2008 ، :ص 309 . 4 ،يدق ديجملا دبع تاسايسلا ىلا لخملا ةيلكلا ةيداصتقلاا -ةيمييقت ةيليلحت ةسارد ،رئازجلا ،ةيعماجلا تاعوبطملا ناويد ، 2003 ص ، : 103 .