Août 2021
Guide d’introduction
Investissement durable
Renseignements importants
Rien ne garantit qu’une approche de placement qui tient compte des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) produira des rendements semblables aux méthodes qui ne tiennent pas
compte de ces facteurs. Les placements qui tiennent compte des facteurs ESG peuvent différer des indices de référence traditionnels des marchés.
De plus, il n’y a pas de définition normalisée ou de critères de mesure pour l’incidence environnementale,
sociale et de gouvernance («incidence ESG»). Les critères de mesure de l’incidence des enjeux ESG
a) sont très subjectifs et b) peuvent varier considérablement d’un secteur à l’autre. La HSBC fait preuve
de diligence raisonnable dans la sélection des gestionnaires externes. Toutefois, la HSBC s’appuie sur
les critères de mesure de l’incidence des enjeux ESG déclarés par des gestionnaires de fonds externes
et n’exerce pas sa propre diligence raisonnable à l’égard des critères de mesure de l’incidence des
enjeux ESG. Rien ne garantit que : A) la nature de l’incidence ESG d’un placement correspondra aux
objectifs ESG de l’investisseur; et b) le niveau ou le niveau cible de l’incidence ESG sera atteint.
Contenu
01 Introduction : Qu’est-ce que les facteurs ESG?
03 Pourquoi tenons-nous compte des facteurs ESG dans nos placements?
02
Le développement durable à la HSBC
04
Ressources ESG
Bonjour,
Le changement climatique constitue l’un des plus grands risques à l’échelle mondiale, et les clients ont déjà réagi en modifiant leurs habitudes de consommation, notamment en passant des aliments d’origine animale aux aliments d’origine végétale ou en se tournant vers des producteurs d’énergie renouvelable.
Lorsqu’ils prennent des décisions en matière de répartition du capital, certains investisseurs pensent encore qu’il y a un compromis entre la durabilité et les gains financiers, en raison de ses bases de filtrage éthique et d’exclusion. En fait, un certain nombre d’études
1universitaires ont conclu que les entreprises ayant un meilleur rendement environnemental, social et de gouvernance (ESG) sont plus susceptibles d’afficher une rentabilité élevée.
L’investissement durable met l’accent sur la création et la préservation de valeur à long terme. L’intégration des enjeux ESG dans les décisions de placement peut contribuer à gérer les risques et à générer une croissance du capital à long terme.
Jan-Marc Fergg, CFA
Responsable en chef international, Produits de gestion de patrimoine, Facteurs ESG et Fonds communs de placement
1. Source : Étude de la Harvard Business School («The impact of a Corporate Culture of Sustainability on Corporate Behaviour and Performance»), Eccles G.R., loannou I. Serafeim G., nov. 2011. Étude réalisée en2014 par l’Université d’Oxford et Arabesque («From the stockholder to the stakeholder : how sustainability can drive financial outpormance»).
T$US 45 $US 40 $US 35 $US 30 $US 25 $US 20 $US 15 $US 10 $US 5 $US 0 $US
23 T$US
31 T$US
41 T$US
1. Introduction Le saviez-vous?
L’investissement durable* couvre un large éventail de sujets
Émissions de gaz à effet de serre
Épuisement des ressources
Utilisation de l’eau
Déchets et pollution
Manière dont les entreprises gèrent leur incidence sur l’environnement :
E nvironnement
Respect des droits de la personne
Perfectionnement et traitement du personnel
Supervision de la chaîne d’approvisionnement
Santé et sécurité
Manière dont les entreprises gèrent les relations avec les employés, les clients et les collectivités :
S ociété
Rémunération des cadres
Éthique et culture de l’entreprise
Diversité et structure du conseil d’administration
Droits des actionnaires
Manière dont les entreprises sont régies ou gérées :
G ouvernance
Généralisation des enjeux ESG
Croissance des actifs d’investissement durable
Source : Revue de la Global Sustainable Investment Alliance (GSIA).
* L’investissement durable couvre une gamme de sujets environnementaux, sociaux et de gouvernance tout en cherchant à procurer un rendement financier.
Iln’existe pas de définition unique et universellement acceptée de l’investissement durable. Plusieurs termes sont souvent utilisés de façon interchangeable pour décrire un placement qui vise à créer un changement environnemental ou sociétal positif et à dégager un rendement financier. Reportez-vous à la page 6 pour plus de détails.
2. Le développement durable à la HSBC
Notre engagement
Prix et reconnaissance
Cinq prix du «gestionnaire chef de file de l’année» dans les catégories des obligations sociales, durables et vertes (Environmental Finance, 2020)
«Meilleure campagne de leadership éclairé au chapitre de la responsabilité sociale d’entreprise, des enjeux ESG et de la diversité et l’intégration» (Treasury Management International, 2019)
«Premier rang de l’équipe de recherche sur les changements climatiques» pendant six années consécutives (Extel, 2019)
«Banque d’investissement la plus impressionnante pour les marchés de capitaux verts et les investissements socialement responsables de l’Asie-Pacifique» (GlobalCapital, 2019)
Pour en savoir plus, visitez le site hsbc.com/investors/esg-investors.
Devenir une banque zéro émission nette
Soutenir nos clients Présenter de nouvelles solutions climatiques L’ambition de la HSBC est d’être le chef de file du passage à la carboneutralité
au moyen d’un plan en trois volets.
Adapter nos émissions financées pour atteindre l’objectif zéro émission nette d’ici 2050 ou plus tôt.
Utiliser l’outil d’évaluation de la transition des capitaux de l’Accord de Paris (PACTA) pour élaborer des trajectoires de transition.
Faire des déclarations régulières et transparentes, comme le recommande le Groupe de travail sur l’information financière relative aux changements climatiques (GIFCC) pour communiquer les progrès et encourager les clients à faire de même.
Collaborer avec les parties prenantes à l’élaboration d’une norme mondiale uniforme pour mesurer les émissions financées.
Atteindre l’objectif zéro émission nette dans nos opérations et nos chaînes d’approvisionnement d’ici 2030 ou avant.
Groupe attitré pour les solutions ESG afin d’aider les clients à réduire leurs émissions de carbone.
Fournir entre 750 milliards $US et 1 billion $US de financement et d’investissement au cours des 10 prochaines années pour soutenir la transition.
Accroître notre portefeuille de solutions de financement de la transition pour aider aussi les secteurs à fortes émissions à se décarboniser progressivement.
Appliquer une optique climatique à nos décisions de financement dans les économies développées et en développement.
HSBC Pollination Climate Asset Management – une coentreprise qui vise à devenir un gestionnaire de capital naturel de premier plan.
Investir 100 M$ au moyen de notre fonds de capital-risque
technologique pour soutenir l’innovation CleanTech.
Lancement d’un programme philanthropique de 100 M$ pour mettre en place les solutions climatiques émergentes à l’échelle d’ici 2025.
Aider à transformer les
infrastructures durables en une catégorie d’actif mondiale et à créer un bassin de projets potentiels.
«Meilleure banque au monde en matière de financement durable» (Euromoney, 2019 et 2020)
«Meilleure banque en Asie en matière de financement durable» (Euromoney, 2019 et 2020)
«Meilleure banque au Moyen-Orient en matière de financement durable»
(Euromoney, 2019 et 2020)
«Meilleure banque de l’Europe de l’Ouest en matière de financement durable»
(Euromoney, 2020)
3. Pourquoi prendre en compte les facteurs ESG
1. Atténuation des risques – Les enjeux ESG peuvent être importants sur le plan financier et avoir une incidence sur les cours des actions.
Par exemple, les changements climatiques présentent le risque de dommages aux actifs, de modifications de la réglementation et d’événements catastrophiques plus fréquents.
2. Générer une croissance du capital à long terme – Les sociétés qui gèrent les risques et les occasions liés aux
enjeux ESG pourraient générer une croissance du capital à long terme.
Les entreprises qui gèrent leurs risques ESG et créent de la valeur pour les parties prenantes – employés, clients, fournisseurs, environnement et société dans son ensemble – sont plus
susceptibles de survivre à des cycles et de prospérer à long terme.
3. Dégager des occasions – La transition vers une économie à faibles émissions de carbone pourrait déboucher sur des occasions de placement.
Les pays représentant plus de 65 % des émissions mondiales de dioxyde de carbone et plus de 70 % de l’économie mondiale ont pris des engagements à l’égard de la neutralité carbone. Les États-Unis, l’Union européenne et plus de 110 autres pays se sont engagés à adopter une politique de neutralité carbone d’ici 2050, tandis que la Chine vise à y parvenir d’ici 2060. Les investisseurs peuvent se tourner vers divers secteurs et sociétés qui sont bien positionnés pour profiter des politiques de neutralité carbone partout dans le monde.
Asie Europe États-Unis
p/r à un indice de référence équipondéré (gauche)
Chine continentale Inde
États-Unis Union européenne Russie
Afrique Japon
Amérique du Sud Autre
4. Ressources ESG
Pour en savoir plus, visitez le site https://www.hsbc.ca/fr-ca/investments/insights-centre/.
La HSBC a élaboré une série de commentaires et de dossiers didactiques qui font le lien entre les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance et les placements.
Ils expliquent en quoi les enjeux mondiaux peuvent avoir des conséquences sur les
investisseurs. Mieux nous comprenons les enjeux ESG, plus ils peuvent contribuer à notre quotidien – et à nos portefeuilles de placement – et à l’émergence d’un monde meilleur.
#L’importancedesfacteursESG En savoir plus sur les enjeux ESG
Renseignements importants :
Ce document ou cette vidéo a été préparé par The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited («HBAP»), 1Queen’s Road Central, Hong Kong. HBAP est une société constituée à Hong Kong et fait partie du Groupe HSBC. Ce document ou cette vidéo a été distribué ou rendu disponible par la Banque HSBC Canada (y compris une ou plusieurs de ses filiales: Fonds d’investissement HSBC (Canada) Inc. (FIHC), Gestion privée de placement HSBC (Canada) Inc. (GPPH), la division InvestDirect HSBC (HIDC) de Valeurs mobilières HSBC (Canada) Inc., HSBC Bank (China) Company Limited, HSBC Continental Europe, HBAP, HSBC Bank (Singapore) Limited, HSBC Bank Middle East Limited (UAE), HSBC UK Bank Plc, HSBC Bank Malaysia Berhad (127776-V)/HSBC Amanah Malaysia Berhad (807705-X), HSBC Bank (Taiwan) Limited, HSBC Bank plc, Jersey Branch, HSBC Bank plc, Guernsey Branch, HSBC Bank plc in the Isle of Man, HSBC Continental Europe, Greece, The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, India (HSBC India) et HSBC Bank (Vietnam) Limited, PT Bank HSBC Indonésie (HBID) et HSBC Bank (Uruguay) S.A. (HSBC Uruguay est autorisée et supervisée par la Banco Central del Uruguay) (collectivement, les «distributeurs»)) à leurs clients respectifs. Ce document ou cette vidéo a été préparé pour diffusion générale et fourni à titre d’information seulement.
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Les économies émergentes sont généralement très dépendantes du commerce international et, en conséquence, elles sont très vulnérables, et pourraient continuer à l’être, aux barrières commerciales, aux contrôles des changes et aux interventions sur les marchés des devises ainsi qu’à toutes autres mesures protectionnistes imposées ou négociées par les pays avec lesquels elles ont des échanges commerciaux. Elles sont également vulnérables, et elles pourraient continuer à l’être, à la conjoncture économique dans les pays avec lesquels elles ont des échanges commerciaux. Les placements comportent un risque de marché. Veuillez lire attentivement tous les documents pertinents liés aux placements.
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Gestion d’actifs HSBC désigne un groupe de sociétés, y compris GGAC, offrant des services de conseil en placement et de gestion de fonds. Ce groupe est la propriété ultime de la société HSBC Holdings plc. GGAC est une filiale en propriété exclusive, mais une entité distincte, de la Banque HSBC Canada.
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FIHC agit à titre de distributeur principal des Fonds communs de placement de la HSBC et offre les Fonds communs de placement de la HSBC et les Fonds en gestion commune HSBC par l’entremise du service Portefeuille HSBC Sélection mondialeMD. FIHC est une filiale de GGAC et une filiale en propriété indirecte de la Banque HSBC Canada et elle offre ses produits et services dans toutes les provinces canadiennes à l’exception de l’Île-du-Prince-Édouard. Les placements dans les fonds communs de placement comportent des risques. Veuillez lire l’Aperçu du Fonds avant d’investir.
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GPPH est une filiale en propriété directe de la Banque HSBC Canada et elle offre ses services dans toutes les provinces canadiennes à l’exception de l’Île-du-Prince-Édouard.
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