1 2 3 4 5 6 7
HSBC SELECT MODERATE
Part A : Code ISIN : FR0007036942
Société de Gestion : HSBC Global Asset Management (France)
Objectifs et politique d’investissement
Description des objectifs et de la politique d’investissement :
Le FCP a pour objectif d’offrir, sur un horizon de placement de 3 ans minimum, une gestion flexible sur les marchés actions et taux. Bien qu’évoluant dans des bornes d’allocation plus larges, le profil du FCP pourra être comparé à une allocation composée en moyenne de 20% d’actions et de 80%d’obligations publiques et privées, exposée sur les marchés développés avec un biais euro, ainsi que sur les marchés émergents.
Le FCP est géré activement sans référence à un indicateur de référence.
La stratégie d’investissement est discrétionnaire et repose sur un processus de gestion du portefeuille organisée autour de 3 piliers : une allocation stratégique d’actifs à moyen/long terme en fonction du degré de conviction du gérant (classes d’actifs, zones géographiques, secteurs.),
une allocation tactique issue des convictions à court terme du gérant qui s’efforcera de tirer parti des éventuelles opportunités du marché,
une sélection d’OPC et de gérants susceptibles, selon nous, de générer de la performance dans la durée.
Caractéristiques essentielles de l’OPCVM :
Le FCP est investi jusqu’à 100% de son actif en parts ou actions d’OPC avec les bornes d’allocation suivantes: OPC actions: jusqu’à 25% de l’actif du FCP, sans minimum prédéfini, investis sur tous secteurs et toutes capitalisations.
OPC de produits de taux : jusqu’à 90% de l’actif du FCP, sans minimum prédéfini, répartis entre titres d’états et titres d’entreprises, européens ou internationaux, de type « Investment grade » ou « haut rendement » (« high yield », titres plus risqués en raison de leur faible notation) ou jugés équivalents par la Société de Gestion (jusqu’à 30% de l’actif du FCP), dette émergente (dans les mêmes proportions), ainsi que des convertibles.
La Société de Gestion ne recourt pas exclusivement ou mécaniquement aux notations fournies par les agences de notation de crédit et privilégie sa propre analyse du risque de crédit pour évaluer la qualité de crédit des actifs et dans la sélection de titres à l’acquisition et à la vente.
Le FCP peut également investir jusqu’à 20% de son actif dans des OPC ayant un profil diversifié et/ou flexible dans le cadre de stratégies dites « absolute return ».
Le FCP peut également avoir recours à des OPC indiciels ou trackers (OPCVM ou FIA de droit françaisou européen, sans limite prédéfinie), ainsi que des OPC indiciels et/ou trackers de droit étranger dans la limite de 10% maximum de l’actif.
Le FCP peut supporter un risque de change jusqu’à 75% de son actif.
Le FCP peut avoir recours à l’emprunt d’espèces à hauteur de10% pour des raisons de décalage de trésorerie.
Le FCP peut intervenir sur des contrats financiers, sur des marchés réglementés, organisés ou de gré à gré (contrats de swaps, futures, options ou change à terme) à des fins de couverture et/ou d’exposition du risque actions, du risque de taux, et/ ou du risque de change.
Les sommes distribuables de la part A sont intégralement capitalisées.
Durée minimale de placement recommandée: supérieure à 3 ans. Ce FCP pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 3 ans.Les demandes de souscription et de rachat sont reçues à tout moment jusqu’à 12h et exécutées quotidiennement sur la base de la prochaine valeur liquidative (soit à cours inconnu). Les règlements afférents aux demandes de souscriptions sont effectués le 2ème jour ouvré (J+2) suivant la date d’établissement de la valeur liquidative. Les règlements afférents aux demandes de rachat sont effectués le 2ème jour ouvré (J+2) suivant la date d’établissement de la valeur liquidative.
Profil de risque et de rendement
A risque plus faible, A risque plus élevé, Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé
Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l’indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l’OPCVM.
La catégorie de risque associée à cet OPCVM n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps.
La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».
Le FCP est classé dans la catégorie 3. Cette classification correspond à une combinaison variable de l’exposition aux marchés d’actions et obligataires.Les risques suivants, non pris en compte dans l’indicateur, peuvent également avoir un impact sur la valeur liquidative de l’OPCVM:
Risque de crédit: risque que la situation financière de l’émetteur d’une obligation ou d’un titre de créance se dégrade, le risque extrême étant le risque de défaut de l’émetteur.
Risque associé aux contrats financiers: l’utilisation d’instruments financiers à terme peut amener à répliquer, augmenter ou réduire une exposition à des marchés, indices, actifs... La valeur liquidative du fonds peut ainsi, dans certains cas, évoluer d’une façon différente de celle des marchés sous- jacents auxquels le fonds est exposé.
L'indicateur de risque peut être affecté par le mécanisme de Swing Pricing avec seuil de déclenchement mis en place sur cet OPCVM (Cf. Prospectus - mécanisme de Swing Pricing) dans la mesure où il est susceptible d'augmenter la volatilité de la valeur liquidative.
Informations clés pour l’Investisseur
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.
Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement
Frais d’entrée 2.00%
Frais de sortie Néant
Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée et de sortie.
Frais prélevés par l’OPCVM sur une année
Frais courants 1.01%
Frais prélevés par l’OPCVM dans certaines circonstances Commission de performance Néant
Frais
« Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements »
Les frais courants se fondent sur les frais de l’exercice précédent,clos en décembre 2019 et peuvent varier d’un exercice à l’autre.
Pour plus d’information sur les frais, veuillez-vous référer à la section « frais » du prospectus de cet OPCVM, disponible sur le site internet : http://www.assetmanagement.hsbc.com/fr
Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance et les frais d‘intermédiation excepté dans le cas de frais d’entrée et/ou de sortie payés par l’OPCVM lorsqu’il achète ou vend des parts d’un autre véhicule de gestion collective.Performances passées
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances passées ont été calculées en euro.
Le calcul des performances passées tient compte de l’ensemble des frais sauf droits d’entrée et de sortie éventuels
Les performances sont calculées coupons nets réinvestis pour le FCP et dividendes bruts réinvestis pour l’indice.
L’OPCVM a été créé le 7 janvier 2009.
La part A a été créée le 7 janvier 2009.
A compter du 25 septembre 2014, l’indicateur de référence est supprimé.Informations pratiques
Dépositaire: CACEIS Bank
Les documents d’information de l’OPCVM (prospectus/ rapport annuel/ document semestriel) sont disponibles en français sur simple demande gratuitement auprès du service clients de HSBC Global Asset Management par mail : [email protected]
Les documents d’information sont également disponibles en anglais.
La valeur liquidative est disponible auprès de la Société de Gestion.
Fiscalité: Part de capitalisation.
La législation fiscale dans le pays de résidence de l’OPCVM pourrait avoir un impact sur les investisseurs.
Les documents d’information des autres catégories de parts (prospectus/ rapport annuel/ document semestriel) sont disponibles en français sur simple demande gratuitement auprès du service clients de la Société de Gestion par mail : [email protected].:HSBC Select Moderate, part H (Code ISIN : FR0011883305) HSBC Select Moderate, part R (Code ISIN : FR0013269883) HSBC Select Moderate, part B (Code ISIN : FR0013314002) HSBC Select Moderate, part IT (Code ISIN : FR0013234929)
La responsabilité de HSBC Global Asset Management (France) ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l’OPCVM.
Le présent FCP n’est pas ouvert aux résidents des Etats-Unis d’Amérique / « US Persons » (la définition est disponible dans le prospectus).
Les détails de la politique de rémunération actualisée de la société de gestion sont disponibles sur son site internet www.assetmanagement.hsbc.com/fr ou gratuitement sur simple demande écrite auprès de celle-ci. Ils comprennent notamment les modalités de calcul de la rémunération et des avantages de certains salariés, les organes responsables de leur attribution ainsi que la composition du comité de rémunération.Cet OPCVM est agréé par la France et réglementé par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).
HSBC Global Asset Management (France) est agréée par la France et réglementée par l’AMF.
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 24 avril 2020.
La flèche ci-dessus correspond à la période pendant laquelle l’indicateur de référence était différent. Les performances affichées antérieures ont été réalisées dans des circonstances qui ne sont plus d’actualité.
1 2 3 4 5 6 7
HSBC SELECT MODERATE
Part H : Code ISIN : FR0011883305
Société de Gestion : HSBC Global Asset Management (France)
Objectifs et politique d’investissement
Description des objectifs et de la politique d’investissement :
Le FCP a pour objectif d’offrir, sur un horizon de placement de 3 ans minimum, une gestion flexible sur les marchés actions et taux. Bien qu’évoluant dans des bornes d’allocation plus larges, le profil du FCP pourra être comparé à une allocation composée en moyenne de 20% d’actions et de 80%d’obligations publiques et privées, exposée sur les marchés développés avec un biais euro, ainsi que sur les marchés émergents.
Le FCP est géré activement sans référence à un indicateur de référence.
La stratégie d’investissement est discrétionnaire et repose sur un processus de gestion du portefeuille organisée autour de 3 piliers : une allocation stratégique d’actifs à moyen/long terme en fonction du degré de conviction du gérant (classes d’actifs, zones géographiques, secteurs.),
une allocation tactique issue des convictions à court terme du gérant qui s’efforcera de tirer parti des éventuelles opportunités du marché,
une sélection d’OPC et de gérants susceptibles, selon nous, de générer de la performance dans la durée.
Caractéristiques essentielles de l’OPCVM :
Le FCP est investi jusqu’à 100% de son actif en parts ou actions d’OPC avec les bornes d’allocation suivantes: OPC actions: jusqu’à 25% de l’actif du FCP, sans minimum prédéfini, investis sur tous secteurs et toutes capitalisations.
OPC de produits de taux : jusqu’à 90% de l’actif du FCP, sans minimum prédéfini, répartis entre titres d’états et titres d’entreprises, européens ou internationaux, de type « Investment grade » ou « haut rendement » (« high yield », titres plus risqués en raison de leur faible notation) ou jugés équivalents par la Société de Gestion (jusqu’à 30% de l’actif du FCP), dette émergente (dans les mêmes proportions), ainsi que des convertibles.
La Société de Gestion ne recourt pas exclusivement ou mécaniquement aux notations fournies par les agences de notation de crédit et privilégie sa propre analyse du risque de crédit pour évaluer la qualité de crédit des actifs et dans la sélection de titres à l’acquisition et à la vente.
Le FCP peut également investir jusqu’à 20% de son actif dans des OPC ayant un profil diversifié et/ou flexible dans le cadre de stratégies dites « absolute return ».
Le FCP peut également avoir recours à des OPC indiciels ou trackers (OPCVM ou FIA de droit français ou européen sans limite prédéfinie), ainsi que des OPC indiciels et/ou trackers de droit étranger dans la limite de 10% maximum de l’actif.
Le FCP peut supporter un risque de change jusqu’à 75% de son actif.
Le FCP peut avoir recours à l’emprunt d’espèces à hauteur de 10% pour des raisons de décalage de trésorerie.
Le FCP peut intervenir sur des contrats financiers, sur des marchés réglementés, organisés ou de gré à gré (contrats de swaps, futures, options ou change à terme) à des fins de couverture et/ou d’exposition du risque actions, du risque de taux, et/ou du risque de change.
Les sommes distribuables de la part H sont intégralement capitalisées.
Durée minimale de placement recommandée : supérieure à 3 ans. Ce FCP pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 3 ans.
Les demandes de souscription et de rachat sont reçues à tout moment jusqu’à 12h et exécutées quotidiennement sur la base de la prochaine valeur liquidative (soit à cours inconnu).Les règlements afférents aux demandes de souscriptions sont effectués le 2ème jour ouvré (J+2) suivant la date d’établissement de la valeur liquidative. Les règlements afférents aux demandes de rachat sont effectués le 2ème jour ouvré (J+2) suivant la date d’établissement de la valeur liquidative.
Profil de risque et de rendement
A risque plus faible, A risque plus élevé,
Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé
Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l’indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l’OPCVM.
La catégorie de risque associée à cet OPCVM n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps.
La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».
Le FCP est classé dans la catégorie 3. Cette classification correspond à une combinaison variable de l’exposition aux marchés d’actions et obligataires.Les risques suivants, non pris en compte dans l’indicateur, peuvent également avoir un impact sur la valeur liquidative de l’OPCVM:
Risque de crédit : risque que la situation financière de l’émetteur d’une obligation ou d’un titre de créance se dégrade, le risque extrême étant le risque de défaut de l’émetteur.
Risque associé aux contrats financiers : l’utilisation d’instruments financiers à terme peut amener à répliquer, augmenter ou réduire une exposition à des marchés, indices, actifs... La valeur liquidative du fonds peut ainsi, dans certains cas, évoluer d’une façon différente de celle des marchés sous- jacents auxquels le fonds est exposé.L'indicateur de risque peut être affecté par le mécanisme de Swing Pricing avec seuil de déclenchement mis en place sur cet OPCVM (Cf. Prospectus - mécanisme de Swing Pricing) dans la mesure où il est susceptible d'augmenter la volatilité de la valeur liquidative.
Informations clés pour l’Investisseur
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.
Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement
Frais d’entrée 2.00%
Frais de sortie Néant
Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée et de sortie.
Frais prélevés par l’OPCVM sur une année
Frais courants 0.63%
Frais prélevés par l’OPCVM dans certaines circonstances Commission de performance Néant
Frais
« Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements »
Les frais courants se fondent sur une estimation du maximum qui sera prélevé. Ce pourcentage peut varier d’un exercice à l’autre.
Pour plus d’information sur les frais, veuillez-vous référer à la section « frais » du prospectus de cet OPCVM, disponible sur le site internet : http://www.assetmanagement.hsbc.com/fr
Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance et les frais d‘intermédiation excepté dans le cas de frais d’entrée et/ou de sortie payés par l’OPCVM lorsqu’il achète ou vend des parts d’un autre véhicule de gestion collective.Performances passées
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances passées ont été calculées en euro.
Le calcul des performances passées tient compte de l’ensemble des frais sauf droits d’entrée et de sortie éventuels
Les performances sont calculées coupons nets réinvestis pour le FCP et dividendes bruts réinvestis pour l’indice.
L’OPCVM a été créé le 7 janvier 2009.
La part H a été créée le 25 septembre 2014.
La part H a été activée le 3 septembre 2015.
La part H est inactive.Informations pratiques
Dépositaire: CACEIS Bank
Les documents d’information de l’OPCVM (prospectus/ rapport annuel/ document semestriel) sont disponibles en français sur simple demande gratuitement auprès du service clients de HSBC Global Asset Management par mail : [email protected]
La valeur liquidative est disponible auprès de la Société de Gestion.
Les documents d’information sont également disponibles en anglais.
Fiscalité: Part de capitalisation.
La législation fiscale dans le pays de résidence de l’OPCVM pourrait avoir un impact sur les investisseurs.
Les documents d’information des autres catégories de parts (prospectus/ rapport annuel/ document semestriel) sont disponibles en français sur simple demande gratuitement auprès du service clients de la Société de Gestion par mail : [email protected]:HSBC Select Moderate, part A (Code ISIN : FR0007036942) HSBC Select Moderate, part R (Code ISIN : FR0013269883) HSBC Select Moderate, part B (Code ISIN : FR0013314002) HSBC Select Moderate, part IT (Code ISIN : FR0013234929)
La responsabilité de HSBC Global Asset Management (France) ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l’OPCVM.
Le présent FCP n’est pas ouvert aux résidents des Etats-Unis d’Amérique / « US Persons » (la définition est disponible dans le prospectus).
Les détails de la politique de rémunération actualisée de la société de gestion sont disponibles sur son site internet www.assetmanagement.hsbc.com/fr ou gratuitement sur simple demande écrite auprès de celle-ci. Ils comprennent notamment les modalités de calcul de la rémunération et des avantages de certains salariés, les organes responsables de leur attribution ainsi que la composition du comité de rémunération.Cet OPCVM est agréé par la France et réglementé par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).
HSBC Global Asset Management (France) est agréée par la France et réglementée par l’AMF.
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 24 avril 2020.
1 2 3 4 5 6 7
HSBC SELECT MODERATE
Part R: Code ISIN : FR0013269883
Société de Gestion : HSBC Global Asset Management (France)
Objectifs et politique d’investissement
Description des objectifs et de la politique d’investissement :
Le FCP a pour objectif d’offrir, sur un horizon de placement de 3 ans minimum, une gestion flexible sur les marchés actions et taux. Bien qu’évoluant dans des bornes d’allocation plus larges, le profil du FCP pourra être comparé à une allocation composée en moyenne de 20% d’actions et de 80%d’obligations publiques et privées, exposée sur les marchés développés avec un biais euro, ainsi que sur les marchés émergents.
Le FCP est géré activement sans référence à un indicateur de référence.
La stratégie d’investissement est discrétionnaire et repose sur un processus de gestion du portefeuille organisée autour de 3 piliers : une allocation stratégique d’actifs à moyen/long terme en fonction du degré de conviction du gérant (classes d’actifs, zones géographiques, secteurs.),
une allocation tactique issue des convictions à court terme du gérant qui s’efforcera de tirer parti des éventuelles opportunités du marché,
une sélection d’OPC et de gérants susceptibles, selon nous, de générer de la performance dans la durée.
Caractéristiques essentielles de l’OPCVM :
Le FCP est investi jusqu’à 100% de son actif en parts ou actions d’OPC avec les bornes d’allocation suivantes : OPC actions: jusqu’à 25% de l’actif du FCP, sans minimum prédéfini, investis sur tous secteurs et toutes capitalisations.
OPC de produits de taux : jusqu’à 90% de l’actif du FCP, sans minimum prédéfini, répartis entre titres d’états et titres d’entreprises, européens ou internationaux, de type « Investment grade » ou « haut rendement » (« high yield », titres plus risqués en raison de leur faible notation) ou jugés équivalents par la Société de Gestion (jusqu’à 30% de l’actif du FCP), dette émergente (dans les mêmes proportions), ainsi que des convertibles.
La Société de Gestion ne recourt pas exclusivement ou mécaniquement aux notations fournies par les agences de notation de crédit et privilégie sa propre analyse du risque de crédit pour évaluer la qualité de crédit des actifs et dans la sélection de titres à l’acquisition et à la vente.
Le FCP peut également investir jusqu’à 20% de son actif dans des OPC ayant un profil diversifiés et/ou flexible dans le cadre de stratégies dites « absolute return ».
Le FCP peut également avoir recours à des OPC indiciels ou tracker (OPCVM ou FIA de droit français ou européen sans limite prédéfinie), ainsi que des OPC indiciels et/ou trackers de droit étranger dans la limite de 10% maximum de l’actif.
Le FCP peut supporter un risque de change jusqu’à 75% de son actif.
Le FCP peut avoir recours à l’emprunt d’espèces à hauteur de 10% pour des raisons de décalage de trésorerie.
Le FCP peut intervenir sur des contrats financiers, sur des marchés réglementés, organisés ou de gré à gré (contrats de swaps, futures, options ou change à terme) à des fins de couverture et/ou d’exposition du risque actions, du risque de taux, et/ou du risque de change.
Les sommes distribuables de la part R sont intégralement capitalisées.
Durée minimale de placement recommandée : supérieure à 3 ans. Ce FCP pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 3 ans.
Les demandes de souscription et de rachat sont reçues à tout moment jusqu’à 12h et exécutées quotidiennement sur la base de la prochaine valeur liquidative (soit à cours inconnu).
Les règlements afférents aux demandes de souscriptions sont effectués le 2ème jour ouvré (J+2) suivant la date d’établissement de la valeur liquidative. Les règlements afférents aux demandes de rachat sont effectués le 2ème jour ouvré (J+2) suivant la date d’établissement de la valeur liquidative.Profil de risque et de rendement
A risque plus faible, A risque plus élevé, Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé
Les donnes historiques, telles que celle utilisées pour calculer l’indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l’OPCVM.
La catégorie de risque associée à cet OPCVM n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps.
La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ». Le FCP est classé dans la catégorie 3. Cette classification correspond à une combinaison variable de l’exposition aux marchés d’actions et obligataires.Les risques suivants, non pris en compte dans l’indicateur, peuvent également avoir un impact sur la valeur liquidative de l’OPCVM :
Risque de crédit : risque que la situation financière de l’émetteur d’une obligation ou d’un titre de créance se dégrade, le risque extrême étant le risque de défaut de l’émetteur.
Risque associé aux contrats financiers : l’utilisation d’instruments financiers à terme peut amener à répliquer, augmenter ou réduire une exposition à des marchés, indices, actifs... La valeur liquidative du fonds peut ainsi, dans certains cas, évoluer d’une façon différente de celle des marchés sous-jacents auxquels le fonds est exposé.L'indicateur de risque peut être affecté par le mécanisme de Swing Pricing avec seuil de déclenchement mis en place sur cet OPCVM (Cf. Prospectus - mécanisme de Swing Pricing) dans la mesure où il est susceptible d'augmenter la volatilité de la valeur liquidative.
Informations clés pour l’Investisseur
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.
Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d’entrée 6% maximum (*)
Frais de sortie Néant
Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée et de sortie.
Frais prélevés par l’OPCVM sur une année
Frais courants 0.31%
Frais prélevés par l’OPCVM dans certaines circonstances Commission de performance Néant
Frais
« Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements »
Les frais courants se fondent sur les frais de l’exercice précédent, clos en décembre 2019 et peuvent varier d’un exercice à l’autre.
Pour plus d’information sur les frais, veuillez-vous référer à la section « frais » du prospectus de cet OPCVM, disponible sur le site internet : http://www.assetmanagement.hsbc.com/fr
Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance et les frais d‘intermédiation excepté dans le cas de frais d’entrée et/ou de sortie payés par l’OPCVM lorsqu’il achète ou vend des parts d’un autre véhicule de gestion.(*) A l’exception des OPC et mandats de HSBC Global Asset Management (France)
Performances passées
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances passées ont été calculées en euro.
Le calcul des performances passées tient compte de l’ensemble des frais sauf droits d’entrée et de sortie éventuels
Les performances sont calculées coupons nets réinvestis pour le FCP et dividendes bruts réinvestis pour l’indice.
L’OPCVM a été créé le 7 janvier 2009.
La part R a été créée le 1er août 2017.
La part R a été activée le 8 janvier 2017.Informations pratiques
Dépositaire: CACEIS Bank
Les documents d’information de l’OPCVM (prospectus/ rapport annuel/ document semestriel) sont disponibles en français sur simple demande gratuitement auprès du service clients de HSBC Global Asset Management par mail : [email protected]
Les documents d’information sont également disponibles en anglais.
La valeur liquidative est disponible auprès de la Société de Gestion.
Fiscalité: Part de capitalisation.
La législation fiscale dans le pays de résidence de l’OPCVM pourrait avoir un impact sur les investisseurs.
Les documents d’information des autres catégories de parts (prospectus/ rapport annuel/ document semestriel) sont disponibles en français sur simple demande gratuitement auprès du service clients de la Société de Gestion par mail : [email protected].:HSBC Select Moderate, part A (Code ISIN : FR0007036942) HSBC Select Moderate, part H (Code ISIN : FR0011883305) HSBC Select Moderate, part B (Code ISIN : FR0013314002) HSBC Select Moderate, part IT (Code ISIN : FR0013234929)
La responsabilité de HSBC Global Asset Management (France) ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l’OPCVM.
Le présent FCP n’est pas ouvert aux résidents des Etats-Unis d’Amérique / « US Persons » (la définition est disponible dans le prospectus).
Les détails de la politique de rémunération actualisée de la société de gestion sont disponibles sur son site internet www.assetmanagement.hsbc.com/fr ou gratuitement sur simple demande écrite auprès de celle-ci. Ils comprennent notamment les modalités de calcul de la rémunération et des avantages de certains salariés, les organes responsables de leur attribution ainsi que la composition du comité de rémunération.Cet OPCVM est agréé par la France et réglementé par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).
HSBC Global Asset Management (France) est agréée par la France et réglementée par l’AMF.
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 24 avril 2020.
HSBC SELECT MODERATE
Part B: Code ISIN : FR0013314002
Société de Gestion : HSBC Global Asset Management (France)
Objectifs et politique d’investissement
Description des objectifs et de la politique d’investissement :
Le FCP a pour objectif d’offrir, sur un horizon de placement de 3 ans minimum, une gestion flexible sur les marchés actions et taux. Bien qu’évoluant dans des bornes d’allocation plus larges, le profil du FCP pourra être comparé à une allocation composée en moyenne de 20% d’actions et de 80%d’obligations publiques et privées, exposée sur les marchés développés avec un biais euro, ainsi que sur les marchés émergents.
Le FCP est géré activement sans référence à un indicateur de référence.
La stratégie d’investissement est discrétionnaire et repose sur un processus de gestion du portefeuille organisée autour de 3 piliers : une allocation stratégique d’actifs à moyen/long terme en fonction du degré de conviction du gérant (classes d’actifs, zones géographiques, secteurs.),
une allocation tactique issue des convictions à court terme du gérant qui s’efforcera de tirer parti des éventuelles opportunités du marché,
une sélection d’OPC et de gérants susceptibles, selon nous, de générer de la performance dans la durée.
Caractéristiques essentielles de l’OPCVM :
Le FCP est investi jusqu’à 100% de son actif en parts ou actions d’OPC avec les bornes d’allocation suivantes: OPC actions: jusqu’à 25% de l’actif du FCP, sans minimum prédéfini, investis sur tous secteurs et toutes capitalisations.
OPC de produits de taux : jusqu’à 90% de l’actif du FCP, sans minimum prédéfini, répartis entre titres d’états et titres d’entreprises, européens ou internationaux, de type « Investment grade » ou « haut rendement » (« high yield », titres plus risqués en raison de leur faible notation) ou jugés
équivalents par la Société de Gestion (jusqu’à 30% de l’actif du FCP), dette émergente (dans les mêmes proportions), ainsi que des convertibles.
La Société de Gestion ne recourt pas exclusivement ou mécaniquement aux notations fournies par les agences de notation de crédit et privilégie sa propre analyse du risque de crédit pour évaluer la qualité de crédit des actifs et dans la sélection de titres à l’acquisition et à la vente.
Le FCP peut également investir jusqu’à 20% de son actif dans des OPC ayant un profil diversifiés et/ou flexible dans le cadre de stratégies dites « absolute return ».
Le FCP peut également avoir recours à des OPC indiciels ou tracker (OPCVM ou FIA de droit français ou européen,sans limite prédéfinie), ainsi que des OPC indiciels et/ou trackers de droit étranger dans la limite de 10% maximum de l’actif.
Le FCP peut supporter un risque de change jusqu’à 75% de son actif.
Le FCP peut avoir recours à l’emprunt d’espèces à hauteur de 10% pour des raisons de décalage de trésorerie.
Le FCP peut intervenir sur des contrats financiers, sur des marchés réglementés, organisés ou de gré à gré (contrats de swaps, futures, options ou change à terme) à des fins de couverture et/ou d’exposition du risque actions, du risque de taux, et/ou du risque de change.
Les sommes distribuables de la part B sont intégralement capitalisées.
Durée minimale de placement recommandée: supérieure à 3 ans. Ce FCP pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 3 ans. Les demandes de souscription et de rachat sont reçues à tout moment jusqu’à 12h et exécutées quotidiennement sur la base de la prochaine valeur liquidative (soit à cours inconnu).
Les règlements afférents aux demandes de souscriptions sont effectués le 2ème jour ouvré (J+2) suivant la date d’établissement de la valeur liquidative. Les règlements afférents aux demandes de rachat sont effectués le 2ème jour ouvré (J+2) suivant la date d’établissement de la valeur liquidative.
Profil de risque et de rendement
A risque plus faible, A risque plus élevé,
Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé
Les données historiques, telle que celles utilisées pour calculer l’indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l’OPCVM.
La catégorie de risque associée à cet OPCVM n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps.
La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ». Le FCP est classé dans la catégorie 3. Cette classification correspond à une combinaison variable de l’exposition aux marchés d’actions et obligataires.
Les risques suivants, non pris en compte dans l’indicateur, peuvent également avoir un impact sur la valeur liquidative de l’OPCVM:
Risque de crédit: risque que la situation financière de l’émetteur d’une obligation ou d’un titre de créance se dégrade, le risque extrême étant le risque de défaut de l’émetteur
. Risque associé aux contrats financiers: l’utilisation d’instruments financiers à terme peut amener à répliquer, augmenter ou réduire une exposition à des marchés, indices, actifs... La valeur liquidative du fonds peut ainsi, dans certains cas, évoluer d’une façon différente de celle des marchés sous-jacents auxquels le fonds est exposé.
L'indicateur de risque peut être affecté par le mécanisme de Swing Pricing avec seuil de déclenchement mis en place sur cet OPCVM (Cf. Prospectus - mécanisme de Swing Pricing) dans la mesure où il est susceptible d'augmenter la volatilité de la valeur liquidative.
1 2 3 4 5 6 7
Informations clés pour l’Investisseur
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.
Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement
Frais d’entrée 2% maximum
Frais de sortie Néant
Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée et de sortie.
Frais prélevés par l’OPCVM sur une année
Frais courants 0.66%
Frais prélevés par l’OPCVM dans certaines circonstances Commission de performance Néant
Frais
« Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements »
Les frais courants se fondent sur une estimation du maximum qui sera prélevé. Ce pourcentage peut varier d’un exercice à l’autre.
Pour plus d’information sur les frais, veuillez-vous référer à la section « frais » du prospectus de cet OPCVM, disponible sur le site internet : http://www.assetmanagement.hsbc.com/fr
Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance et les frais d‘intermédiation excepté dans le cas de frais d’entrée et/ou de sortie payés par l’OPCVM lorsqu’il achète ou vend des parts d’un autre véhicule de gestion.Performances passées
Il existe trop peu de données pour fournir aux investisseurs des indications utiles sur les performances passées.
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances passées ont été calculées en euro.
Le calcul des performances passées tient compte de l’ensemble des frais sauf droits d’entrée et de sortie éventuels
Les performances sont calculées coupons nets réinvestis pour le FCP et dividendes bruts réinvestis pour l’indice.
L’OPCVM a été créé le 7 janvier 2009.
La part B a été créée le 8 février 2018.
La part B est inactive.Informations pratiques
Dépositaire: CACEIS Bank
Les documents d’information de l’OPCVM (prospectus/ rapport annuel/ document semestriel) sont disponibles en français sur simple demande gratuitement auprès du service clients de HSBC Global Asset Management par mail : [email protected]
Les documents d’information sont également disponibles en anglais.
La valeur liquidative est disponible auprès de la Société de Gestion.
Fiscalité: Part de capitalisation.
La législation fiscale dans le pays de résidence de l’OPCVM pourrait avoir un impact sur les investisseurs.
Les documents d’information des autres catégories de parts (prospectus/ rapport annuel/ document semestriel) sont disponibles en français sur simple demande gratuitement auprès du service clients de la Société de Gestion par mail : [email protected].:HSBC Select Moderate, part A (Code ISIN : FR0007036942) HSBC Select Moderate, part H (Code ISIN : FR0011883305) HSBC Select Moderate, part R (Code ISIN : FR0013269883) HSBC Select Moderate, part IT (Code ISIN : FR0013234929)
La responsabilité de HSBC Global Asset Management (France) ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l’OPCVM.
Le présent FCP n’est pas ouvert aux résidents des Etats-Unis d’Amérique / « US Persons » (la définition est disponible dans le prospectus).
Les détails de la politique de rémunération actualisée de la société de gestion sont disponibles sur son site internet www.assetmanagement.hsbc.com/fr ou gratuitement sur simple demande écrite auprès de celle-ci. Ils comprennent notamment les modalités de calcul de la rémunération et des avantages de certains salariés, les organes responsables de leur attribution ainsi que la composition du comité de rémunération.Cet OPCVM est agréé par la France et réglementé par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).
HSBC Global Asset Management (France) est agréée par la France et réglementée par l’AMF.
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 24 avril 2020.
1 2 3 4 5 6 7
HSBC SELECT MODERATE
Part IT : Code ISIN : FR0013234929
Société de Gestion : HSBC Global Asset Management (France)
Objectifs et politique d’investissement
Description des objectifs et de la politique d’investissement :
Le FCP a pour objectif d’offrir, sur un horizon de placement de 3 ans minimum, une gestion flexible sur les marchés actions et taux. Bien qu’évoluant dans des bornes d’allocation plus larges, le profil du FCP pourra être comparé à une allocation composée en moyenne de 20% d’actions et de 80%d’obligations publiques et privées, exposée sur les marchés développés avec un biais euro, ainsi que sur les marchés émergents.
Le FCP est géré activement sans référence à un indicateur de référence.
La stratégie d’investissement est discrétionnaire et repose sur un processus de gestion du portefeuille organisée autour de 3 piliers : une allocation stratégique d’actifs à moyen/long terme en fonction du degré de conviction du gérant (classes d’actifs, zones géographiques, secteurs.),
une allocation tactique issue des convictions à court terme du gérant qui s’efforcera de tirer parti des éventuelles opportunités du marché,
une sélection d’OPC et de gérants susceptibles, selon nous, de générer de la performance dans la durée.
Caractéristiques essentielles de l’OPCVM :
Le FCP est investi jusqu’à 100% de son actif en parts ou actions d’OPC avec les bornes d’allocation suivantes: OPC actions: jusqu’à 25% de l’actif du FCP, sans minimum prédéfini, investis sur tous secteurs et toutes capitalisations.
OPC de produits de taux : jusqu’à 90% de l’actif du FCP, sans minimum prédéfini, répartis entre titres d’états et titres d’entreprises, européens ou internationaux, de type « Investment grade » ou « haut rendement » (« high yield », titres plus risqués en raison de leur faible notation) ou jugés équivalents par la Société de Gestion (jusqu’à 30% de l’actif du FCP), dette émergente (dans les mêmes proportions), ainsi que des convertibles.
La Société de Gestion ne recourt pas exclusivement ou mécaniquement aux notations fournies par les agences de notation de crédit et privilégie sa propre analyse du risque de crédit pour évaluer la qualité de crédit des actifs et dans la sélection de titres à l’acquisition et à la vente.
Le FCP peut également investir jusqu’à 20% de son actif dans des OPC ayant un profil diversifié et/ou flexible dans le cadre de stratégies dites « absolute return ».
Le FCP peut également avoir recours à des OPC indiciels ou trackers (OPCVM ou FIA de droit français ou européen sans limite prédéfinie), ainsi que des OPC indiciels et/ou trackers de droit étranger dans la limite de 10% maximum de l’actif .
Le FCP peut supporter un risque de change jusqu’à 75% de son actif.
Le FCP peut avoir recours à l’emprunt d’espèces à hauteur de 10% pour des raisons de décalage de trésorerie.
Le FCP peut intervenir sur des contrats financiers, sur des marchés réglementés, organisés ou de gré à gré (contrats de swaps, futures, options ou change à terme) à des fins de couverture et/ou d’exposition du risque actions, du risque de taux, et/ ou du risque de change.
Les sommes distribuables de la part IT sont intégralement capitalisées.
Durée minimale de placement recommandée: supérieure à 3 ans. Ce FCP pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 3 ans.
Les souscriptions et les rachats sont centralisés chaque jour au plus tard à 11 heures (heure de Paris). Ils seront exécutés quotidiennement sur la base de la prochaine valeur liquidative calculée sur les cours de clôture du jour de la centralisation des demandes.Les règlements afférents aux demandes de souscription et de rachat sont effectués le troisième jour ouvré (J+3) suivant la date de centralisation.
Profil de risque et de rendement
A risque plus faible, A risque plus élevé,
Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé
Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l’indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l’OPCVM.
La catégorie de risque associée à cet OPCVM n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps.
La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ». Le FCP est classé dans la catégorie 3. Cette classification correspond à une combinaison variable de l’exposition aux marchés d’actions et obligataires.
Les risques suivants, non pris en compte dans l’indicateur, peuvent également avoir un impact sur la valeur liquidative de l’OPCVM:
Risque de crédit: risque que la situation financière de l’émetteur d’une obligation ou d’un titre de créance se dégrade, le risque extrême étant le risque de défaut de l’émetteur. .
Risque associé aux contrats financiers: l’utilisation d’instruments financiers à terme peut amener à répliquer, augmenter ou réduire une exposition à des marchés, indices, actifs... La valeur liquidative du fonds peut ainsi, dans certains cas, évoluer d’une façon différente de celle des marchés sous-jacents auxquels le fonds est exposé.L'indicateur de risque peut être affecté par le mécanisme de Swing Pricing avec seuil de déclenchement mis en place sur cet OPCVM (Cf. Prospectus - mécanisme de Swing Pricing) dans la mesure où il est susceptible d'augmenter la volatilité de la valeur liquidative.
Informations clés pour l’Investisseur
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.
Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement
Frais d’entrée Néant
Frais de sortie Néant
Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée et de sortie.
Frais prélevés par l’OPCVM sur une année
Frais courants 0.68%
Frais prélevés par l’OPCVM dans certaines circonstances Commission de performance Néant
Frais
« Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements »
Les frais courants se fondent sur une estimation du maximum qui sera prélevé. Ce pourcentage peut varier d’un exercice à l’autre.
Pour plus d’information sur les frais, veuillez-vous référer à la section « frais » du prospectus de cet OPCVM, disponible sur le site internet : http://www.assetmanagement.hsbc.com/fr
Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance et les frais d‘intermédiation excepté dans le cas de frais d’entrée et/ou de sortie payés par l’OPCVM lorsqu’il achète ou vend des parts d’un autre véhicule de gestion collective.Performances passées
Il existe trop peu de données pour fournir aux investisseurs des indications utiles sur les performances passées.
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances passées ont été calculées en euro.
Le calcul des performances passées tient compte de l’ensemble des frais sauf droits d’entrée et de sortie éventuels
Les performances sont calculées coupons nets réinvestis pour le FCP et dividendes bruts réinvestis pour l’indice.
L’OPCVM a été créé le 7 janvier 2009.
La part IT a été créée le 10 février 2017.
La part IT est inactive.Informations pratiques
Dépositaire: CACEIS Bank
Les documents d’information de l’OPCVM (prospectus/ rapport annuel/ document semestriel) sont disponibles en français sur simple demande gratuitement auprès du service clients de HSBC Global Asset Management par mail : [email protected]
Les documents d’information sont également disponibles en anglais.
La valeur liquidative est disponible auprès de la Société de Gestion.
Fiscalité: Part de capitalisation.
La législation fiscale dans le pays de résidence de l’OPCVM pourrait avoir un impact sur les investisseurs.
Les documents d’information des autres catégories de parts (prospectus/ rapport annuel/ document semestriel) sont disponibles en français sur simple demande gratuitement auprès du service clients de la Société de Gestion par mail : [email protected].:HSBC Select Moderate, part A (Code ISIN : FR0007036942) HSBC Select Moderate, part H (Code ISIN : FR0011883305) HSBC Select Moderate, part R (Code ISIN : FR0013269883) HSBC Select Moderate, part B (Code ISIN :FR0013314002)
La responsabilité de HSBC Global Asset Management (France) ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l’OPCVM.
Le présent FCP n’est pas ouvert aux résidents des Etats-Unis d’Amérique / « US Persons » (la définition est disponible dans le prospectus).
Les détails de la politique de rémunération actualisée de la société de gestion sont disponibles sur son site internet www.assetmanagement.hsbc.com/fr ou gratuitement sur simple demande écrite auprès de celle-ci. Ils comprennent notamment les modalités de calcul de la rémunération et des avantages de certains salariés, les organes responsables de leur attribution ainsi que la composition du comité de rémunération.Cet OPCVM est agréé par la France et réglementé par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).
HSBC Global Asset Management (France) est agréée par la France et réglementée par l’AMF.
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 24 avril 2020.
HSBC SELECT MODERATE
1 PROSPECTUS
I - Caractéristiques générales
Forme de l’OPCVM :
Dénomination : HSBC SELECT MODERATE
Forme juridique et état membre dans lequel l’OPCVM a été constitué : FCP (Fonds Commun de Placement) de droit français
Date de création et durée d’existence prévue : 7 janvier 2009, pour une durée de 99 ans
Synthèse de l’offre :
Parts Code ISIN
Affectation des sommes distribuables
Devise de libellé
Valeur liquidative
d’origine
Souscripteurs concernés
Montant minimum de souscription
initiale
Montant minimum des souscriptions ultérieures A FR0007036942 Capitalisation Euro 49.39 EUR Tous souscripteurs 1 part Dix millièmes de
parts
H FR0011883305 Capitalisation Euro 100 000 EUR
Investisseurs institutionnels et Clientèle
Banque Privée
5 000 000 EUR Dix millièmes de parts
R FR0013269883 Capitalisation Euro 1 000 EUR
Réservée aux OPC et mandats de HSBC Global
Asset Management (France)
1 millième de part 1 millième de part
B FR0013314002 Capitalisation Euro 100 EUR
La souscription de cette part est soumise à l’existence d’un accord de
rémunération spécifique entre le souscripteur et le
distributeur ou le gérant de portefeuille
1 part Dix millièmes de parts
IT FR0013234929 Capitalisation Euro 10 EUR
Réservée au marché ATFund (plateforme
multilatérale de négociation – MTF) de la
Bourse Italienne
1 part 1 part
Indication du lieu où l’on peut se procurer le dernier rapport annuel et le dernier état périodique :
Les derniers documents annuels ainsi que la composition des actifs sont adressés dans un délai de huit jours ouvrés sur simple demande écrite du porteur auprès de :
HSBC Global Asset Management (France) 75419 Paris Cedex 08
e-mail: [email protected]
Toutes informations supplémentaires peuvent être obtenues auprès de HSBC Global Asset Management (France) à cette même adresse.
OPCVM relevant de la Directive européenne 2009/65/CE
HSBC SELECT MODERATE
2 II - Acteurs
Société de gestion :
HSBC Global Asset Management (France)
Société de gestion de portefeuille agrée sous le n°GP99026 par l’Autorité des marchés financiers le 31 juillet 1999.
Adresse Sociale : Coeur Défense – 110, esplanade du Général de Gaulle – La Défense 4 – 92400 Courbevoie.
Adresse Postale : 75419 Paris Cedex 08
Dépositaire et conservateur : CACEIS Bank
Société Anonyme, établissement de crédit agréé par le CECEI, Banque prestataire de services d’investissement
Adresse Sociale : 1/3 place Valhubert 75013 Paris Adresse Postale : 75206 Paris Cedex 13
Les fonctions du dépositaire recouvrent les missions, telles que définies par la Réglementation applicable, de la garde des actifs, de contrôle de la régularité des décisions de la Société de Gestion et de suivi des flux de liquidités des OPCVM.
Le dépositaire est indépendant de la Société de Gestion.
Délégataires
La description des fonctions de garde déléguées, la liste des délégataires et sous délégataires de CACEIS Bank et l’information relative aux conflits d’intérêt susceptibles de résulter de ces délégations sont disponibles sur le site de CACEIS : www.caceis.com
Des informations actualisées sont mises à disposition des investisseurs sur demande.
Centralisateurs des ordres de souscriptions et rachats :
CACEIS Bank
Société Anonyme, établissement de crédit agréé par le CECEI, Banque prestataire de services d’investissement
Adresse Sociale : 1/3 place Valhubert 75013 Paris
Adresse Postale : 75206 Paris Cedex 13
Le dépositaire est également chargé, par délégation de la Société de Gestion, de la tenue du passif du Fonds, qui recouvre la centralisation des ordres de souscription et de rachat des parts du Fonds ainsi que la tenue du compte émission des parts du Fonds.
Gestionnaire comptable par délégation : Caceis Fund Administration
Adresse Sociale : 1/3 place Valhubert 75013 Paris Adresse Postale : 75206 Paris Cedex 13
CACEIS Fund Administration est une société commerciale spécialisée en comptabilité OPC, filiale du groupe CACEIS
CACEIS Fund Administration assurera notamment la valorisation du FCP ainsi que la production des documents périodiques.
Commissaires aux comptes : Ernst & Young et Autres
Tour First – 1 place des Saisons TSA 14 444
92037 Paris la Défense
Représenté par Monsieur Youssef Boujanoui.
HSBC SELECT MODERATE
3
Commercialisateur :
HSBC Global Asset Management (France) Adresse Sociale :
Coeur Défense – 110, esplanade du Général de Gaulle – La Défense 4 – 92400 Courbevoie.
Adresse Postale : 75419 Paris Cedex 08
III – Modalités de fonctionnement et de gestion
III – 1 Caractéristiques générales :
Caractéristiques des parts :
Nature du droit attaché à la catégorie de parts :
Chaque porteur de parts dispose d’un droit de copropriété sur les actifs du fonds proportionnel au nombre de parts possédées. Le FCP étant une copropriété de valeurs mobilières, aucun droit de vote n’est attaché aux parts détenues.
Inscription à un registre ou précision des modalités sur la tenue du passif :
Toutes les parts sont au porteur. Il n’y a donc pas de tenue de registre. La tenue de compte émetteur est assurée par CACEIS Bank. L’administration des parts est effectuée par Euroclear France.
Droit de vote :
Les droits de vote attachés aux titres détenus par le FCP sont exercés par la Société de Gestion.
Forme des parts :
Au porteur
Les souscriptions en nominatif pur sont autorisées uniquement sur décision préalable de la Société de gestion.
Décimalisation :
Possibilité de souscription et rachat en dix millièmes de parts pour les parts A et H, en un millième de part pour la part R et en parts entières uniquement pour la part IT.
Admission de la part IT sur la Bourse Italienne :
Les investisseurs souhaitant souscrire à cette part du marché ATFund (plateforme multilatérale de négociation – MTF) de la Bourse Italienne sont invités à prendre contact avec leurs intermédiaires habituels pour la passation d’ordres sur cette place de cotation.
Nous vous conseillons de vous renseigner, à cet effet, sur les règles de fonctionnement édictées par cette Place de cotation, conformément à la réglementation locale ou de prendre contact avec votre conseil habituel.
Date de clôture :
Dernière valeur liquidative du mois de décembre Clôture du premier exercice : 31 décembre 2009
HSBC SELECT MODERATE
4
Indications sur le régime fiscal :
L’OPCVM n’est pas assujetti à l’impôt sur les sociétés, mais les distributions et les plus- ou moins-values éventuelles sont imposables à ses porteurs.
Le régime fiscal applicable aux sommes distribuées par l’OPCVM et aux plus- ou moins-values latentes ou réalisées par l’OPCVM dépend des dispositions fiscales applicables à la situation particulière de l’investisseur, de sa résidence fiscale et/ou de la juridiction d’investissement de l’OPCVM.
Il est recommandé à l’investisseur de s’adresser à son conseiller habituel afin de prendre connaissance des modalités applicables à sa situation personnelle.
III – 2 Dispositions particulières :
Codes ISIN :
Catégories de parts Codes ISIN
Part A FR0007036942
Part H FR0011883305
Part R FR0013269883
Part B FR0013314002
Part IT FR0013234929
Objectif de gestion :
L’objectif de gestion du FCP est d’offrir, sur un horizon de placement de 3 ans minimum, une gestion flexible sur les marchés actions et taux. Bien qu’évoluant dans des bornes d’allocation plus larges, le profil du FCP pourra être comparé à une allocation composée en moyenne de 20%
d’actions et de 80% d’obligations publiques et privées, exposée sur les marchés développés avec un biais euro, ainsi que sur les marchés émergents.
Indicateur de référence :
Ce FCP n’a pas d’indicateur de référence. En effet, nous estimons qu’il n’existe pas d’indicateur de référence représentatif de notre processus d’investissement.
Stratégie d’investissement :
1. Stratégies utilisées
La stratégie d’investissement est discrétionnaire et repose sur un processus de gestion du portefeuille organisée autour de 3 piliers :
une allocation stratégique d’actifs de moyen-long terme qui s’appuie d’une part sur le degré de conviction du gérant du FCP sur les différentes classes d’actifs, zone géographique, style de gestion; et d’autre part sur les équipes de recherche du Groupe HSBC en matière de construction et d’optimisation de portefeuilles.
Cette allocation se fait au sein de bornes minimales et maximales d’expositions par classes d’actifs susceptibles d’être atteintes en fonction de certaines configurations de marché.
une allocation tactique de court terme qui illustre le degré de convictions des gérants sur les différentes classes d’actifs, et s’efforcera de tirer parti des éventuelles inefficiences et opportunités de marchés. Elle apporte réactivité et souplesse à l’allocation stratégique et chercherait à optimiser ainsi l’exposition globale du portefeuille.
une sélection de supports d’investissements susceptibles d’offrir la meilleure exposition recherchée, selon nous.
Le FCP sera alors exposé aux marchés actions jusqu’à 25% de l’actif net et aux marchés de taux jusqu’à 90% de l’actif net.
Le FCP peut supporter un risque de change jusqu’à 75% maximum de son actif.
