المالية و التجارة الدولية Finance et Commerce International

يملعلا ثحبلاو يلاعلا ميلعتلا ةرازو

ةعماج

4

يام

5591

–

ةلماق

ةيلك

مولعلا

ةيداصتقالا

ةيراجتلاو

مولعو

رييستلا

مسق

مولع

رييستلا

داذػئ ِٓ

حربزعلأا

:

شطبٔ ٓث يبِأ

ةيعماجلا ةنسلا

6152

-6153

خ١ٌبٌّا

حسبغزٌاٚ

خ١ٌٚذٌا

Finance et Commerce International

ةبلطل

ةنسلا

ةثلاثلا

ةسسؤلما ةيلام

لا نامحرلا للها مسب

ميحر

ه دادعإ نم فدهلا نإ

ذ

ةقلعتملا ميها فملا ليهست و ، طيسبت ىلع لمعلا وه ةعوبطملا ه

جمانربلا تايوتحمب ناكملإا ردق مامللإا ةلواحم للاخ نم، ةيلودلا ةراجتلا و ةيلاملا سايقمب

ميها فملا ضعب ىلع ءوضلا طيلست ىلإ ةفاضإ ،رطسملا

(

لصفنم روحم يف تدرو

)

دق يتلا

لاطلا دعاست

ب

ىلع

ذخأت دق يتلا تاساردلا ضعبل هابتنلاا تفل ىتح وأ ، ثوحبلا دادعإ

.تاركذملا نيوانع رايتخا يف رابتعلاا نيعب

. انتبلطل ةدئا فلا قيقحت يف ليل قلا دحلاب ولو انقفو دق نوكن نأ اوجرا ريخلأا يف و

جمانربلا رواحم

روحملا

ناونعلا

لولأا

ةيلودلا ةراجتلا تايرظن

يناثلا

اهبيلاسأو ةيلودلا ةيراجتلا تاسايسلا

ثلاثلا

تاعوفدملا نازيم

عبارلا

فرصلا رعسو فرصلا قوس

سماخلا

يلودلا يدقنلا ماظنلا

سداسلا

ةيلودلا تامظنملا

عباسلا

ةيداصتقلاا تلاتكتلا

نماثلا

تا قرفتم

لاكشلأا ةمئاق

لكشلا مقر لكشلا ناونع ةحفصلا 01 نكتلا ةوجفلا جذومن ةيجولو 42 02 راثآ تاناعإ ريدصتلا ىمع داصتقلاا 59 03 راعسلأا ةيلآ قيرط نع تاعوفدملا نازيم يف لمخلا حيحصت 79 04 تاعوفدملا نازيمو فرصلا رعس نيب ةقلاعلا 80 05 لخدلا ةيلآ قيرط نع تاعوفدملا نازيم يف لمخلا حيحصت 81 06 لا داصتقلاا جذومن بسح ينزاوتلا فرصلا رعس يئزج 90 07 يمكلا داصتقلاا جذومن بسح ينزاوتلا فرصلا رعس 91 08 ريصقلا ىدملا ىمع ةظفحملا نزاوت جذومن لمع ةيلآ 105 09 ليوطلا ىدملا ىمع ةظفحملا جذومن لمع ةيلآ 106 10 "ـل دماجلا رعسلاب يدقنلا جذومنلا Dornbush 109 11 جذومن يف فرصلا رعسل لعفلا ةدر تامزيناكيم Dornbush 111 12 لدنام جذومن لمع ةيلآ – جنممف 114 13 موعملا فرصلا ماظن لظ يف ةيعسوتلا ةيدقنلا ةسايسلا 116

14 تاعوفدملا نازيم ىمع يدقنلا عسوتلا رثأ 117 15 تباثلا فرصلا ماظن يف ةيعسوتلا ةيلاملا ةسايسلا 119 16 رحلا ميوعتلا ماظن لظ يف فرصلا رعس ديدحت ةيلآ 135

لوادجلا ةمئاق

لكشلا مقر لودجلا ناونع ةحفصلا 01 ثيمس مدلآ ةقمطملا ةزيملا 25 02 ودراكير ديفيدل ةيبسنلا ةزيملا 28 03 جاتنلإا لماوع بسن ةيرظنل فيتنويل رابتخا 36 04 ةيئاقمتلا تايممعلا نازيم 76 05 يساسلأا نازيملا 77 06 يمسرلا تايوستلا نازيم ة 77 07 ةدحتملا تايلاولاب بىذلا نم يمسرلا نوزخملا صقانت 133 08 قوقح تيوصتلا و تامىاسملا ةديدجلا لودمل ءاضعلأا ةنس ليدعت ىمع اءانب 2006 145 09 ةراجتمل ةيملاعلا ةمظنملا ةأشن ىتح تاغلا ءاشنإ ذنم ضوافتلا تلاوج 159 10 جتمل ةيملاعلا ةمظنملا نيب فلاتخلاا وجوأ تاغلاو ةرا 159 11 يديمقتلا لخدملا بسح يداصتقلاا لماكتمل ةرسفملا تابراقملا 172

سريفلا

دبٔٛىٌّا خؾفظٌا ذ١ّٙر 01 يبىشلأا خّئبل 02 يٚاذغٌا خّئبل 03 طشٙفٌا 05 خ١ٌٚذٌا حسبغزٌا دب٠شظٔ :يٚلأا سٛؾٌّا 23 خ١ى١علاىٌا دب٠شظٌٕا :لاٚأ 23 1 -خ٠شظٔ ( ش١ّع َد٢ خمٍطٌّا حض١ٌّا 1790-1723 ) 24 أ -خمٍطٌّا حض١ٌّا خ٠شظٔ دبػاشزفا 24 ة -ٌٟٚذٌا دبظزللاا ٟف ش١ّع َدآ سبىفأ 25 ط -ش١ّع َدآ خ٠شظٌٕ خٙعٌّٛا دادبمزٔلاا 26 2 -(ٚدسبى٠س ذ١ف٠ذٌ خ١جغٌٕا حض١ٌّا خ٠شظٔ 1772 -1823 ) 26 أ -خ١جغٌٕا حض١ٌّا خ٠شظٔ دبػاشزفا 27 ب خ١جغٌٕا ب٠اضٌّا ةبغؽ خ١ف١و 28 ط -اٚدسبى٠س ذ١ف٠د خ٠شظٌٕ خٙعٌّٛا دادبمزٔلاا 30 خ١ى١علاوٛ١ٌٕا دب٠شظٌٕا:ب١ٔبص 30 1 -(ً١ِ دساٛ١زع ْٛغٌ خ١ٌٚذٌا ُ١مٌا خ٠شظٔ 1806 -1873 ) 30 2 -شٌشثبٌٙ خٍ٠ذجٌا خطشفٌا خفٍىر خ٠شظٔ 31 3 -ششى٘ خ٠شظٔ -ٓ١ٌٚأ 32 أ -دبػاشزفا شظٔ ششى٘ خ٠ -ٓ١ٌٚا 32 ة -عشػ خ٠شظٔ ششى٘ -ٓ١ٌٚأ 32 ط خ٠شظٌٕ خٙعٌّٛا دادبمزٔلاا ششى٘ -ٓ١ٌٚأ 35 د -طبزٔلإا ًِاٛػ تغٔ خ٠شظٌٕ ف١زٔٛ١ٌ سبجزخا 36 خض٠ذؾٌا دب٠شظٌٕا:بضٌبص 37 I -يٚلأا ٖبغرلاا 37

لاٚأ -ساذٕ١ٌ خ٠شظٔ 38 II -ٟٔبضٌا ٖبغرلاا 39 لاٚأ -ٔلإا ًِاٛػ تغٔ خ٠شظٔ حذ٠ذغٌا طبز 39 ب١ٔبص -خ٠شظٌٕا خ١عٌٕٛٛىزٌا 39 1 -خ١عٌٕٛٛىزٌا حٛغفٌا طرّٛٔ 40 أ -ٌ خٙعّٛ-ٌا دادبمزٔلاا خ١عٌٕٛٛىزٌا حٛغفٌا طدّٕٛ 43 2 -طٛزٌّٕا حب١ؽ حسٚد طرّٛٔ 43 أ ذ٠ذغٌا طٛزٌّٕا خٍؽشِ 43 ة -ظػبٌٕا طٛزٌّٕا خٍؽشِ 44 ط -ٟطٌّٕا طٛزٌّٕا خٍؽشِ 45 ٌا سٛؾّ :ٟٔبضٌا عب١غٌا بٙج١ٌبعأٚ خ١ٌٚذٌا خ٠سبغزٌا دب 47 لاٚأ -ٞدبظزللاا شىفٌا ٟف خ١ٌٚذٌا خ٠سبغزٌا خعب١غٌا َٛٙفِ سٛطر 47 1 ( شؾٌا ٌّٟبؼٌا دبظزللاا خٍؽشِ 1850 -1928 ) 47 2 ( ٟٕؽٌٛا دبظزللاا خٍؽشِ 1929 -1945 ) 47 3 ( ّٟ١ٍللإا دبظزللاا حشزف 1945 -1948 ) 47 ب١ٔبص ف٠شؼر ب١غٌا خ٠سبغزٌا خع 49 بضٌبص -فاذ٘أ خعب١غٌا خ٠سبغزٌا 49 1 -فاذ٘لأا خ٠دبظزللاا 49 2 -فاذ٘لأا خ١ػبّزعلاا 50 3 -خ١غ١راشزعلإا فاذ٘لأا 51 بؼثاس -ًِاٛؼٌا حشصإٌّا ٟف ذ٠ذؾر خعب١ع حسبغزٌا خ١عسبخٌا 51 1 -ٜٛزغِ خ١ّٕزٌا خ٠دبظزللاا 51 2 -عبػٚلأا خ٠دبظزللاا حذئبغٌا 51 بغِبخ -اٛٔأ خ٠سبغزٌا خعب١غٌا ع 52 1 -خ١عسبخٌا حسبغزٌا خ٠بّؽ خعب١ع 52 أ -خ١عسبخٌا حسبغزٌا خ٠بّؽ خعب١ع ف٠شؼر 52 ة - خ١عسبخٌا حسبغزٌا خ٠بّؽ سبظٔأ ظغؽ 53

ط -خ٠سبغزٌا خ٠بّؾٌا خعب١ع ػبغٔ ؽٚشش 53 2 -خعب١ع خ٠شؽ خ١عسبخٌا حسبغزٌا 54 أ -خ١عسبخٌا حسبغزٌا خ٠شؽ خعب١ع ف٠شؼر 54 ة -ظغؽ خ١عسبخٌا حسبغزٌا خ٠شؽ سبظٔأ 55 بعدبع -خ٠سبغزٌا خعب١غٌا داٚدأ 56 1 -خ٠شؼغٌا داٚدلأا 56 أ -خ١وشّغٌا َٛعشٌا 56  عاٛٔأ َٛعشٌا خ١وشّغٌا 56 -تغؽ خ١ف١و ذ٠ذؾر ُعشٌا 56 َٛعشٌا خ١ػٌٕٛا 56 خ١ّ١مٌا َٛعشٌا 56 ٌا َٛعش خجوشٌّا 57 - تغؽ فذٌٙا 57 َٛعشٌا خ١ٌبٌّا 57 عشٌا َٛ خ١ئبّؾٌا 57 - تغؽ ءبػٚ ُعشٌا 57 ُعس دادساٌٛا 57 ُعس داسدبظٌا 57  سبص٢ا خ٠دبظزللاا َٛعشٌٍ خ١وشّغٌا 57 -شصأ َٛعشٌا خ١وشّغٌا ٍٝػ نلاٙزعلاا 57 -شصأ َٛعشٌا خ١وشّغٌا ٍٝػ طبزٔلإا : 58 -شصأ َٛعشٌا خ١وشّغٌا ٍٝػ داداش٠لإا خ١ٌبٌّا خٌٚذٌٍ 58 ة -ٔبػئ َبظٔ دب ش٠ذظزٌا 58  عاٛٔأ دبٔبػئ ش٠ذظزٌا 58

-دبٔبػئ حششبجِ 58 -دبٔبػئ ش١غ حششبجِ 58  سبص٢ا خ٠دبظزللاا دبٔبػلإ ش٠ذظزٌا 58 ط -قاشغلإا َبظٔ 60  ٖشطبٕػٚ قاشغلإا ؽٚشش 60  قاشغلإا عاٛٔا 61  )ٟئبغفٌا( عسبؼٌا قاشغلإا 61  ًعلأا ش١ظل قاشغلإا 61  ُئاذٌا قاشغلإا 61  ا سبص٢ خ٠دبظزللاا قاشغلإٌ 61  سبصآ قاشغلإا ٍٝػ يٚذٌا حسذظٌّا ٌٗ 61  سبصآ قاشغلإا ٍٝػ يٚذٌا حدسٛزغٌّا ٌٗ 62 د -غ١فخر خٍّؼٌا خّ١ل 63  سبص٢ا خ٠دبظزللاا غ١فخزٌ خٍّؼٌا خّ١ل 63  ٍٟخاذٌا ٜٛزغٌّا ٍٝػ 63  ٟعسبخٌا ٜٛزغٌّا ٍٝػ 63 2 -خ١ّىٌا داٚدلأا 64 أ -ضظؾٌا َبظٔ 64 ة -)غٌّٕا( شظؾٌا 64 ط -داش١زعلاا ض١خاشر 64 3 -خ٠سبغزٌا داٚدلأا 64

أ -خ٠سبغزٌا داذ٘بؼٌّا 64 ة -خ٠سبغزٌا دبلبفرلاا 65 ط -غفذٌا دب١لبفرا 65 دبػٛفذٌّا ْاض١ِ:شٌبضٌا سٛؾٌّا 66 لاٚأ -َٛٙفِ ْاض١ِ دبػٛفذٌّا 66 ب١ٔبص -دبػٛفذٌّا ْاض١ِ خ١ّ٘أ 67 بضٌبص -ِاٛؼٌا دبػٛفذٌّا ْاض١ِ ٟف حشصإٌّا خ٠دبظزللاا ً 67 1 -ُخؼزٌا 67 2 -ٍٟؾٌّا ظربٌٕا ّٛٔ يذؼِ 68 3 حذئبفٌا سبؼعأ ٟف فلازخلاا 68 4 -فشظٌا شؼع 68 بؼثاس -دبػٛفذٌّا ْاض١ِ ًى١٘ 68 1 -ٞسبغٌا ةبغؾٌا 68 أ -ٞسبغزٌا ْاض١ٌّا 68 ة -حسٛظٌّٕا ش١غ حسبغزٌا ْاض١ِ 69 ط -ذ١ؽٚ دلا٠ٛؾزٌا ةبغؽ تٔبغٌا ح 69 2 -)خ١ٌبّعأشٌا دب١ٍّؼٌا (:يبٌّا طأس ةبغؽ 69 أ -ًعلأا خٍ٠ٛطٌا ياِٛلأا طٚؤس 69 ة - ًعلأا حش١ظمٌا ياِٛلأا طٚؤس 70 3 -خ١ّعشٌا دب٠ٛغزٌا ْاض١ِ 70 4 -أطخٌاٚ ٛٙغٌا ذٕث 70

بغِبخ -خم٠شؽ ً١غغزٌا 70 1 -خٕئاذٌا دلاِبؼٌّا 71 2 -خٕ٠ذٌّا دلاِبؼٌّا 71 بعدبع -زٌا دبػٛفذٌّا ْاض١ِ ٟف يلازخلاا ٚ ْصاٛ 71 1 -دبػٛفذٌّا ْاض١ِ ْصاٛر َٛٙفِ 71 أ-ٟجعبؾٌّا ْصاٛزٌا 71 ة ٞدبظزللاا ْصاٛزٌا 71 2 -دبػٛفذٌّا ْاض١ِ يلازخا َٛٙفِ 72 أ -دبػٛفذٌّا ْاض١ِ ٟف يلازخلاا ةبجعا 72  خ١ٍؾٌّا خٍّؼٌا فشط شؼغٌ ئؽبخٌا ُ١١مزٌا 72  خ١ٍى١٘ ةبجعأ 72  بجعأ خ٠سٚد ة 72  خئسبؽ ةبجعأ 72 ة -دبػٛفذٌّا ْاض١ِ ٟف يلازخلاا عاٛٔأ 72  عسبؼٌا يلازخلإا 73  ّٟعٌّٛا يلازخلإا 73  ٞسٚذٌا يلازخلإا 73  ٟ٘بغرلإا يلازخلإا 73  ٞذمٌٕا يلازخلإا 74  ٍٟى١ٌٙا يلازخلإا 74  سبؼعلأبث ًظزٌّا يلازخلاا 74

ط -١ِ ٟف يلازخلاا ُغؽ ش٠ذمر ش١٠بؼِ دبػٛفذٌّا ْاض 75  خ١ئبمٍزٌا دب١ٍّؼٌا ْاض١ِ 75  ٟعبعلأا ْاض١ٌّا 76  خ١ّعشٌا دب٠ٛغزٌا ْاض١ِ 77 د -دبػٛفذٌّا ْاض١ِ ٟف ًٍخٌا خغٌبؼِ ت١ٌبعأ 78  : قٛغٌا خ١ٌآ ك٠شؽ ٓػ ؼ١ؾظزٌا 78  )خ٠ذ١ٍمزٌا خ٠شظٌٕا( سبؼعلأا خ١ٌآ خم٠شؽ ٓػ ؼ١ؾظزٌا 78  فشظٌا شؼع ك٠شؽ ٓػ ؼ١ؾظزٌا 79  )خ٠ضٕ١ىٌا خ٠شظٌٕا( يٛخذٌا ك٠شؽ ٓػ ؼ١ؾظزٌا 80  خِبؼٌا دبطٍغٌا ًخذر ك٠شؽ ٓػ ؼ١ؾظزٌا 82  ٟٕؽٌٛا دبظزٌللإا ًخاد زخزر داءاشعئ 82  ٟٕؽٌٛا دبظزللإا طسبخ زخزر داءاشعئ 82  ةٍٛعأ دبٔٚشٌّا 83 فشظٌا شؼع ٚ فشظٌا قٛع:غثاشٌا سٛؾٌّا 84 شؼغث خطجرشٌّا ُ١٘بفٌّا :لاٚأ فشظٌا 84 1 -ٟم١مؾٌا ٚ ّٟعلاا فشظٌا شؼع ( ؾ١غجٌا ) 84 أ ّٟعلاا فشظٌا شؼع TCN 84 ة ٟم١مؾٌا فشظٌا شؼع TCR 85  نلاٙزعلاا سبؼعأ طبعأ ٍٝػ ٟم١مؾٌا فشظٌا شؼع 85  ٌٟٚذٌا يدبجزٌا طبعأ ٍٝػ ٟم١مؾٌا فشظٌا شؼع 85  ٍٟخاذٌا يدبجزٌا طبعأ ٍٝػ ٟم١مؾٌا فشظٌا شؼع 85

2 ٍٟؼفٌا فشظٌا شؼع 85 أ -ٟئبٕضٌا ٍٟؼفٌا فشظٌا شؼع 86 ة -فاشؽلأا دذؼزٌّا ٍٟؼفٌا فشظٌا شؼع 86 3 شؼع ٟٔصاٛزٌا فشظٌا 87 أ ٟٔصاٛزٌا فشظٌا شؼع ُ١٘بفِ 87 ة ٟٔصاٛزٌا فشظٌا شؼع ذ٠ذؾر دب٠شظٔ 89  ٟئضغٌا دبظزللاا ٟف ٟٔصاٛزٌا فشظٌا شؼع 89  شؼع ٍٟىٌا دبظزللاا ٟف ٟٔصاٛزٌا فشظٌا 90 ب١ٔبص -فشظٌا شؼع ٍٝػ حشصإٌّا ًِاٛؼٌا 92 1 -ُخؼزٌا دلاذؼِ 92 2 -حذئبفٌا شؼع 92 3 -ٞسبغٌا ةبغؾٌا 92 4 -خ١ٔٛ٠ذٌّا 93 5 -ٞسبغزٌا يدبجزٌا دلاذؼِ 93 6 -ٞدبظزللإا ءادلأا ٚ ٟعب١غٌا ساشمزعلإا 94 بضٌبص -فشظٌا شؼع ذ٠ذؾر دب٠شظٔ 94 1 -فشظٌا شؼغٌ خ١م١مؾٌا خثسبمٌّا 94  خ١ئاششٌا حٛمٌا يدبؼر خ٠شظٔ 94  ذؽاٌٛا شؼغٌا ْٛٔبل 95  ذؽاٌٛا شؼغٌا ْٛٔبل دب١ػشف 95  ذؽاٌٛا شؼغٌا ْٛٔبل خغ١ط 95

 ذؽاٌٛا شؼغٌا ْٛٔبلٚ ُئبؼٌاٚ ذثبضٌا فشظٌا شؼع 96  خمٍطٌّا خ١ئاششٌا حٛمٌا يدبؼر 96  بؼر خ٠شظٔ ُ١١مر خ١ئاششٌا حٛمٌا يد 97  خ١جغٌٕا خ١ئاششٌا حٛمٌا يدبؼر خ٠شظٔ 97  خ١ػشف بعلاث – خ١ئاششٌا حٛمٌا يدبؼر خ٠شظٔ ٚ ٓغٍ٠ِٛبع 98  حذطسلأا خ٠شظٔ 101 2 -ٌا خثسبمّ-ٌا خ١ٌبّ فشظٌا شؼغٌ 102 أ -حذئبفٌا سبؼعأ إفبىر خ٠شظٔ 102  حبطغٌّا حذئبفٌا سبؼعأ إفبىر 102  بفٌا سبؼعأ إفبىر حبطغٌّا ش١غ حذئ 103 ة -خ١ٌبٌّا خظفؾٌّا ْصاٛر طرّٛٔ 103  ش١ظمٌا ٜذٌّا ٍٝػ خظفؾٌّا ْصاٛر طرّٛٔ 105  ً٠ٛطٌا ٜذٌّا ٍٝػ خظفؾٌّا ْصاٛر طرّٛٔ 106 3 -خ٠ذمٌٕا خثسبمٌّا 107 أ ْشٌّا شؼغٌبث ٞذمٌٕا طرٌّٕٛا (FLMA) 107  دٛمٌٕا عشػ ش١غر 108  حذئبفٌا سبؼعأ ش١غر 108  ًخذٌا ش١غر 108 (SPMA) ذِبغٌا شؼغٌبث ٞذمٌٕا طرٌّٕٛا-ة 108  فشظٌا شؼع ًؼف حدس ش١غفر (la sur réaction)

112 ط -يذٔبِ طرّٛٔ -ظٍّٕف 113

 يذٔبِ طرّٛٔ ًظ ٟف خ١ٌبٌّا ٚ خ٠ذمٌٕا ٓ١زعب١غٌا شصأ -ظٍّٕف 115  يذٔبِ طرّٛٔ ًظ ٟف خ٠ذمٌٕا خعب١غٌا شصأ -ظٍّٕف 115 -غعٛزٌا سبصآ دبػٛفذٌّا ْاض١ِ ٍٝػ ًعلأا ً٠ٛطٌا ٚ ش١ظمٌا ٞذمٌٕا 117 -ذثبضٌا فشظٌا َبظٔ ًظ ٟف ٞذمٌٕا غعٛزٌا 118  يذٔبِ طرّٛٔ ًظ ٟف خ١ٌبٌّا خعب١غٌا شصأ -ظٍّٕف 118 ذثبضٌا فشظٌا َبظٔ ٟف خ١ؼعٛزٌا خ١ٌبٌّا خعب١غٌا 118 -ئبؼٌا فشظٌا َبظٔ ٟف خ١ؼعٛزٌا خ١ٌبٌّا خعب١غٌا ُ 119 اؼتان -ٟجٕعلأا فشظٌا قٛع 119 1 -فشظٌا قٛع ٟف ٍْٛخذزٌّا 120 أ -نٕٛجٌا 120 ة -خفسب١ظٌا 120 ط -حشعبّغٌا 120 2 -فشظٌا قٛع ٟف ش١ؼغزٌا خم٠شؽ 120 أ -خ٠شؼغٌا خم٠شطٌا 121 ة -خ١ّىٌا خم٠شطٌا 121 3 -فشظٌا قاٛعأ دلاِبؼِ 121 أ -خ٠سٛفٌا فشظٌا دب١ٍّػ 121  خؼؽبمزٌّا سبؼعلأا 121 ة -خٍع٢ا فشظٌا دب١ٍّػ 121  ًع٢ا شؼغٌا ذ٠ذؾر 122 4 فشظٌا قٛع خطشٔأ 123

أ -خثسبؼٌّا 123 ة -خؾعاشٌّا 123 ط -خ١طغزٌا 123  خ١طغزٌٍ خ١ٍخاذٌا دب١ٕمزٌا 123  حشرٛفٌا خٍّػ سب١زخا 123  ذمؼٌا ٟف فشظٌا ؽشش يبخدئ 124  ١خأزٌا ٚ غ٠شغزٌا غفذٌا دب١ٍّػ ٟف ش 124  خطبمٌّا 124  خ١طغزٌٍ خ١عسبخٌا دب١ٕمزٌا 125  خٍع٢ا خ١طغزٌا 125  خٍّؼٌا داسب١خ ك٠شؽ ٓػ خ١طغزٌا 125  خٌدبجٌّا دب١ٍّػ ك٠شؽ ٓػ خ١طغزٌا 126  خ١طغزٌٍ ٜشخأ ت١ٌبعأ 127  خٍمزغٌّا خ١ٌبٌّا دٛمؼٌا 127  ًعلأا ش١ظل عاشزللاا 127  دبٔبّػ ٍٝػ يٛظؾٌا خ١ِٛىؽ 127  ْٛ٠ذٌا ً١ظؾر دبوشش 127 ٌٟٚذٌا ٞذمٌٕا َبظٌٕا :ظِبخٌا سٛؾٌّا 128 لاٚأ -ذثبضٌا فشظٌا َبظٔ 128 -1 ت٘زٌا سب١ؼِ ًظ ٟف ذثبضٌا فشظٌا َبظٔ 128 2 -ت٘زٌبث فشظٌا سب١ؼِ ًظ ٟف ذثبضٌا فشظٌا َبظٔ 129

-3 ذثبضٌا فشظٌا َبظٔ ةٛ١ػ ٚ ب٠اضِ 130 ب١ٔبص -ظٌا َبظٔ ً٠ذؼزٌٍ ًثبمٌا ذثبضٌا فش 131 1 -صدٚٚ ٓرٚشث َبظٔ ًّػ خ١ٌآ 132 بضٌبص فشظٌا سبؼعأ ُ٠ٛؼر َبظٔ 134 1 -شؾٌا ُ٠ٛؼزٌا 134 2 -تلاشٌّا ُ٠ٛؼزٌا 136 -3 ُئبؼٌا فشظٌا َبظٔ ةٛ١ػ ٚ ب٠اضِ 137 خ١ٌٚذٌا دبّظٌّٕا: طدبغٌا سٛؾٌّا 138 لاٚأ -ٌٟٚذٌا ذمٌٕا قٚذٕط 138 -1 أشٔ ح ٌٟٚذٌا ذمٌٕا قٚذٕط 139 2 -فاذ٘أ ٌٟٚذٌا ذمٌٕا قٚذٕط 139 3 فئبظٚ ٌٟٚذٌا ذمٌٕا قٚذٕط 140 4 -قٚذٕظٌا ٖبغر ءبؼػلأا يٚذٌا دبِاضزٌا 141 5 -ٌٟٚذٌا ذمٌٕا قٚذٕظٌ ّٟ١ظٕزٌا ًى١ٌٙا 141 أ حش١غٌّا حضٙعلأا 141  ٓ١ظفبؾٌّا ظٍغِ 141  ٞز١فٕزٌا ظٍغٌّا 142  ش٠ذٌّا َبؼٌا 142 ب -حضٙعلأا خ٠سبشزعلاا 143  قٚذٕظٌا ًخاد ًّؼر ٟزٌا حضٙعلاا 143  خٕغٌٍا خ٠ذمٌٕا خ١ٌبٌّاٚ خ١ٌٚذٌا 143

 خٕغٌ خ١ّٕزٌا 143  حضٙعلأا ٟزٌا ًّؼر طسبخ قٚذٕظٌا 143  خغّخٌا خػّٛغِ 143  خػّٛغِ خؼجغٌا 143  ششػ ٜذؽلأا خػّٛغِ 144  خػّٛغِ خؼثاشٌا ْٚششؼٌاٚ 144 6 -دساِٛ قٚذٕظٌا 144 أ -ضظؽ دبواشزشا يٚذٌا ءبؼػلأا ٟف يبّعأس قٚذٕظٌا 144 ة -عاشزللاا 146 ط -حذؽٚ قٛمؽ تؾغٌا خطبخٌا 146 7 -قٚذٕظٌا دبِاذخزعا 146 أ -داٚدأ عاشللإا 147  دبلبفرا داذؼزعلاا ٟٔبّزئلاا (SBA) 147  ؾخ ْبّزئلاا ْشٌّا (FCL) 148  ً١ٙغر قٚذٕظٌا دذٌّّا (EFF) 148  ؾخ خ٠بلٌٛا خٌٛ١غٌاٚ (PLL) 148  حادأ ً٠ّٛزٌا غ٠شغٌا (RFI) 149  ً١ٙغزٌا ٟٔبّزئلاا دذٌّّا (ECF) 149  ً١ٙغر داذؼزعلاا ٟٔبّزئلاا (SCF) 149  ً١ٙغزٌا ٟٔبّزئلاا غ٠شغٌا (RCF) 150 ب١ٔبص -ٌٟٚذٌا هٕجٌا 150

1 -ٌٟٚذٌا هٕجٌا ف٠شؼر 150 2 -ٌٟٚذٌا هٕجٌا دبغعإِ 150 أ -خٌبوٌٛا حدذؼزٌّا فاشؽلأا ْبّؼٌ سبّضزعلإا 151 ة -ضوشٌّا ٌٟٚذٌا خ٠ٛغزٌ دبػصبِٕ سبّضزعلاا 151 ط -خئ١٘ دبِذخٌا خ٠سبشزعلاا سبّضزعلاٌ ٟجٕعلأا 151 د -ٌٟٚذٌا ً٠ّٛزٌا خغعإِ 152 3 -ٌٟٚذٌا هٕجٌا فاذ٘أ 152 4 -دساِٛ هٕجٌا ٌٟٚذٌا 153 أ -ةبغؽ ةبززولاا يٚذٌٍ ءبؼػلأا ٟف طأس يبِ هٕجٌا 153 ة -عاشزللاا 153 ط -سدبظِ ٜشخأ 153 5 -هٕجٌا دساِٛ دبِاذخزعا 153 بضٌبص -( حسبغزٌاٚ دبف٠شؼزٌٍ خِبؼٌا خ١لبفرلاا GAAT ) 154 1 -فاذ٘أ ( حسبغزٌاٚ دبف٠شؼزٌٍ خِبؼٌا خ١لبفرلاا GAAT ) 154 2 -( حسبغزٌاٚ دبف٠شؼزٌٍ خِبؼٌا خ١لبفرلاا ئدبجِ GAAT ) 155 3 -(دبغٌٍ خّؼٌّٕا يٚذٌا دبِاضزٌا GAAT ) 156 4 -(دبغٌا َبِٙ GAAT ) 157 بؼثاس -حسبغزٌٍ خ١ٌّبؼٌا خّظٌّٕا 157 1 -خّظٌٍّٕ ٟعبعلاا َبظٌٕا 158 2 -دلاٛغٌا خ٠دإٌّا َب١مٌ خّظٌّٕا خ١ٌّبؼٌا حسبغزٌٍ 158 3 -دبغٌاٚ حسبغزٌٍ خ١ٌّبؼٌا خّظٌّٕا ٓ١ث فلاخٌا ٗعٚأ 159

4 -بشٔئ غفاٚد حسبغزٌٍ خ١ٌّبؼٌا خّظٌّٕا ء 160 5 -حسبغزٌٍ خ١ٌّبؼٌا خّظٌٍّٕ ّٟ١ظٕزٌا ًى١ٌٙا 160 أ -ٞساصٌٛا شّرإٌّا 161 ة -خِبؼٌا خٔبِلاا 161 ط -خّظٌٍّٕ َبؼٌا ظٍغٌّا 161 د -خّظٌّٕبث خ١ػشفٌا ْبغٌٍا 161 6 -خّظٌّٕا ٟف داساشمٌا ربخرا 161 7 -خّظٌّٕا فاذ٘ا 162 8 -ّظٌّٕا ئدبجِ خ 163 أ -ءبؼػلأا يٚذٌا ٓ١ث ض١١ّزٌا َذػ 163 ة -حسبغزٌا ٍٝػ دٛ١مٌا خفبو خٌاصئ 163 ط -عٚبفزٌا ٌٝئ ءٛغٌٍا 163 9 -خ١ِبٌٕا يٚذٌبث خطبخٌا داءبفػلإا 163 أ -خِبؼٌا داءبفػلإا 163 ة ٟف خ١ِبٌٕا يٚذٌا ؼٌبظٌ حسشمٌّا داءبفػلإا (GATT) خٕغٌ 1994 164 10 خ١جٍغٌا سبص٢ا خ١ِبٌٕا يٚذٌا ٍٝػ خّظٌٍّٕ 165 غثبغٌا سٛؾٌّا : خ٠دبظزللاا دلازىزٌا 167 لاٚأ -خ٠دبظزللاا دلازىزٌا َٛٙفِ 167 ب١ٔبص -قشفٌا ٓ١ث ًِبىزٌا ٚ ْٚبؼزٌا ٞدبظزللاا 170 بضٌبص -ٞدبظزللاا ًِبىزٌٍ حشغفٌّا دبثسبمٌّا 171 1 -ًخذٌّا ٞذ١ٍمزٌا 171

2 -ش٠ذؾٌا ًخذٌّا 173 أ -ٍللإا خ١ّ١ خؾزفٌّٕا 173 ة -خ١ّ١ٍللإا خمٍغٌّا 173 ط -خ١ّ١ٍللإا حضوشٌّا 174 بؼثاس -ب٠اضِ ًِبىزٌا ٞدبظزللاا 175 أ -خ٠دبظزللاا ب٠اضٌّا 175 ة -خ٠دبظزلا ش١غٌا ب٠اضٌّا 178 بغِبخ -دبِٛمِ ٞدبظزللاا ًِبىزٌا 178 أ -دبِٛمٌّا خ٠دبظزللاا 178 ة -خ١عب١غٌا دبِٛمٌّا 181 ط -ٛمٌّا دبِ خ١خ٠سبزٌا ٚ خ١ػبّزعلإا ٚ خ١فبمضٌا 181 بعدبع -ٞدبظزللاا ًِبىزٌا ظعأ 182 بؼثبع -ًِبىزٌا يبىشأ 183 أ -خ١لبفرا حسبغزٌا خ١ٍ١ؼفزٌا 183 ة -حسبغزٌا خمطِٕ حشؾٌا يدبجزٌا ٚأ شؾٌا 183 ط -دبؾرلاا ٟوشّغٌا 183 د -قٛغٌا خوشزشٌّا 184 ٖ -ٞدبظزللاا دبؾرلاا 184 ٚ -دبؾرلاا ٞذمٌٕا 185 بِٕبص -ٟوشّغٌا دبؾرلاٌ خ٠دبظزللاا سبص٢ا 185 1 -ٟوشّغٌا دبؾرلاٌ خٕوبغٌا سبص٢ا 186

كٍخ شصأ حسبغزٌا 186 ة حسبغزٌا ً٠ٛؾر شصأ 187 2 -)ٞدبظزللاا ًِبىزٌٍ خض٠ذؾٌا خ٠شظٌٕا( ٟوشّغٌا دبؾرلاٌ خ١ى١ِبٕ٠ذٌا سبص٢ا 188 أ -قٛغٌا عبغرا 188  داسٛفٌٛا سبخٌا خ١ع 188  داسٛفٌٛا خ١ٍخاذٌا 188 ة -ضظخزٌا 189 ط -حدب٠ص يدبجزٌا ٞسبغزٌا ؽبشٌٕاٚ ٞسبّضزعلاا ًخاد دبؾرلاا : 189 د -خغفبٌّٕا 190 ٖ -ٜشخأ ًِاٛػ 190 دبلشفزِ :ِٓبضٌا سٛؾٌّا 191 لاٚأ -حذ٠ذغٌا خ١ئبّؾٌا خعب١غٌا 191 1 -حذ٠ذغٌا خ١ئبّؾٌا خعب١غٌا ت١ٌبعأ 191 ب١ٔبص -صلأا ش ٌّٟ٘ٛا ةٍٛعلأ خ١ِبٌٕا يٚذٌا ٟف دبٔٚشٌّا 192 1 -خٍّؼٌا خّ١ل غ١فخر ٚ دبٔٚشٌّا ةٍٛعأ 193 بضٌبص -خ١ِبٌٕا يٚذٌا ٟف فشظٌا شؼع دادذؾِ 195 بؼثاس -فشظٌا شؼع داش١غر طبىؼٔا شصا 196 1 -فشظٌا شؼع طبىؼٔا شصأ ًّػ خ١ٌآ ً١ٍؾر 198 أ -ا شؼع طبىؼٔ-ا شصأ ٚ ذؽ-اٌٛ-ا شؼغٌ-ا ْٛٔبل فشظٌ 198 ة -فشظٌا شؼع طبىؼٔا شصلأ خ٠شظٌٕا دادذؾٌّا 200

بغِبخ -غ٠شفزٌا حش٘بظ ش١غفر 201 بعدبع -خ٠شظٔ ٓوشٌا 203 بؼثبع -ُ٠ٛؼزٌا ِٓ فٛخٌا حش٘بظ 206 بِٕبص -خفذٙزغٌّا كؽبٌّٕا 209 بؼعبر -كؽبٌّٕا ٍٝضٌّا خ٠ذمٌٕا 210 غعاشٌّا خّئبل 214

لأا روحملا :لو ةيلودلا ةراجتلا تايرظن ؿوح ؿؤاستلا ؿلاخ فه ةيلودلا ةراجتلا ـايق بابسأ ريسفت ىمع ؿهعمل فييداصتقلاا فه ديدعلا ىعس دقل ب ةىيعه ةعمس ردصت فأ اه ةلود ىمع اهل ىىعهب ، ةيلودلا ةراجتلا طهى ،"ص" ةعمسلا دروتست و "س "اٍتاذ .سكعلاب ـايقلا فه لادب ىمع ةباجلاا فا وٌاه يأ،ةيلودلا ةراجتلا فه ةلودلا ىمع دوعت يتلا ةدئافلا ىدهب طبتري ؿؤاستلا اذٌ .سكعلا وا "ص" ةعمسلا داريتسا و "س" ةعمسلا ريدصت اٍل ةدئاف رثكلأا ؿؤاستلا اذٌ ىمع ةباجلاا ةلواحه ةيلودلا ةراجتلا تايرظى تءاج ؽمطىهلا اذٌ فهو

.

ةيكيسلاكلا تايرظنلا :لاوأ رٍظ يف ةيلودلا ةراجتلا يف ةيكيسلاكلا ةيرظىلا ت رخاوأ رشع عساتلا فرقلا ؿئاوأو رشع فهاثلا فرقلا (1) ، ٌ يربتعت و ةيلودلا ةراجتلا ةيرظى روطت ريسفت و ؿيمحت يف ؽلاطىلاا ةطقى ةيرظىلا يذ فكي ـل فييراجتلا فلأ ةورث فأ فوري اوىاك و ،ؿاجهلا اذٌ يف ةمصفىه ةيرظى ـٍل ، ةسيفى فداعه فه اٍتزوح يف اهب ساقت ةهلأا .خلا...يرشبلا رصىعلا ،جاتىلإا ؿئاسو،ضرلأاك ةيساسأ دراوه فه ًكمتهت اهب ساقت لاو ةراجتلا ةيرح ىلإ اوعد و ةدشب اٌودقتىا و فييراجتلا ءارآ ؾيسلاكلا فيركفهلا ـجاٌ دقف ساسلأا اذٌ ىمعو لا فه ديدعلا ؽقحت اٌرابتعاب ؿدابتلا و جاتىلإا ةيمهع ءارج فه ايازه ، (2) ةفاضإ ةمهاكلا ةسفاىهلا ةدايسل ، تلاهاعهلا يدٌ ؽاطى يف ةمخادلا دلابمل يقيقحلا ؿخدلا ةدايز ىلا يدؤي اهه ؿودلا فيب ؿهعلا ـيسقت و ، دق و :اٍهٌأ ضورف ةدع ىمع ةيكيسلاكلا ةيرظىلا ؿيمحت دهتعا (3)  رصاىع ةردق ـدع جاتىلإا ع تاقفى ؼلاتخا ىلا يدؤي اهه،ةفمتخهلا ؿودلا فيب اهيف ايلود ؿقىتلا ىم جاتىإ .عمسلا  ةاطعه يٌ ؿب ؿدابتلاب رثأتت لا ةلودلا دراوه فا ، ةلودلا ؿوخد دىع و ،ؿهاك ؿيغشت ةلاح يف و وٌ ثدحي اه فاف ةيلودلا تلاهاعهلا ؽاطىل ةداعإ عورفلا ىمع دراوهلا عيزوت ةيجاتىلإا ه ةفمتخهلا اه .ةلودمل دئاع ربكا ؽقحي  .اٍجاتىإ يف ؿوذبهلا ؿهعلا ةيهكب ددحتت ةعمسلا ةلدابه ةهيق فا ةفاضإ :ؿثه ؿيمحتلا طيسبت ةعيبط اٍتضتقا ىرخأ ضورف ؾاىٌ ةقباسلا ضورفمل (4)  عوضخ جاتىإ .ةتباثلا تاقفىلا فوىاقل عمسلا (1) حٓاٌأ،اعٗ باُٛٞا كثػ ٢ِػ، ًٗٞ٣ قٞٔؽٓ: ،َ٤لُا كٔؼأ خ٠دبظزللاا دلازىزٌا ٚ خ١ٌٚذٌا حسبغزٌا ْ٤ِؼرُا ناق، ،هٕٓ، ح٣نكٌٌ٘لإا،٢ؼٓاعُا 2015 ْ، 33 . (2)

:Bernard Gullochans,Theories de la change international,P.U.F ,1976 ,P 111.

(3) ،َتاه خٞلٔ كٔؽٓ: خ١ٌٚذٌا حسبغزٌا دبعب١ع ٚ دب٠شظٔ ،ٟهّؼُا حؼثطٓ، ،هٕٓ 2010 ْ، 135 . (4) ًلٗ : نتاٍُا غظهُٔا ْ ، 135 .

 .ؿقى تاقفى دوجو ـدع  لإا فأ و ، طقف فيتلود فه فوكتي ـلاعلا رصتقي جاتى .دوقىلا ـادختسا ـتي لا و ، فيتعمس ىمع ةيرظى صوصخلا اذٌ يف ؾيسلاكلا ًهدق اه ـٌأ فه و ةزيهلا ةقمطهلا ( ؼيلاكتلا ةقمطهلا ) ثيهس ـدلآ ، يتلا و ةىس اودراكير اٌروط 1817 ةيرظى ؿلاخ فه ةزيهلا ةيبسىلا ( ؼيلاكتلا ةيبسىلا ) فوج ؿواح دعب اهيف و ، ةىس ؿيه تراويتسا 1818 فيتلودلا فيب ؿدابتلا فوكيس اٌدىع يتلا ةطقىلا حضوي فأ ةيلودلا ـيقلا ةيرظى يف رلرباٌ داعأ دق و ،اىكهه ددجلا فييكيسلاكلا فه وٌ و – ةىس ةيرظىلا ةغايص 1933 ةفمكت اهدختسه ؿك ؿيمحت ًيمع ـوقي يدلا ةهيقلا ديدحت يف ؿهعلا ةيرظى ضارتفا فع ايمخته و ةميدبلا ةصرفلا اودراكير فه ، .ؿيه تراويتسا فوج و (1) 1 -ةيرظن ةقمطملا ةزيملا ثيمس مدلآ ( 1790-1723 ) فأ ـهلأا ةورث ًباتك يف ثيهس ـدآ ربتعي لا ؿهعلا ـيسقت ؿكل حيتي ؽوسلا ؽاطى عاستا فع جتاىلا ،يلود فع اٍجاتىإ ضئاف ؿدابت ـث اٍجاتىإ يف ةقمطه ةزيه اٍل فوكت يتلا عمسلا جاتىإ يف صصختت فأ ةلود .ةقمطهلا تازيهلا سفىب اٍجاتىإب عتهتت عمس فه ىرخلأا ؿودلا ةجاح فع ضيفي اهب اٍىه اٍكلاٍتسا تىإ ةقفى ؿثهتتو جاتىلإا رصىع وٌ ؿهعلا فأ يىعي اه وٌو ،اٍجاتىلإ ةهزلالا ؿهعلا ةيهك يف ةعمسلا جا .ديحولا أ تاضارتفا لا ةزيملا ةيرظن ةقمطم ؿودلا فيب ةقمطهلا ايازهلا ؼلاتخا وٌ ةفمتخهلا ؿودلا فيب ةراجتلا ـايقل يساسلأا ببسلا ةيرظىلا يذٌ بسح يف جاتىإ ع اءاىب ؾلذو ،ةفمتخهلا عمسلا :يٌ و ةيساسأ تاضارتفا ةدع ىم (2)  .ةمهاكلا ةسفاىهلا  .ؿهاكلا ؼيظوتلا  رصاىعل ةهاتلا ةيكرحلا جاتىلإا يمخادلا ىوتسهلا ىمع  .ؽاوذلأا ؿثاهت ف ةراجتلا :فيتهاٌ فيتفيظوب ـوقت ،ثيهس ـدآ يأر يف ةيلودلا  رخآ ءيشب ًلدبتستو يمحهلا ؾلاٍتسلاا ةجاح فع ضئافلا جاتىلإا ؼيرصتل لااجه ؽمخت رثكأ عفى .ا  . يمحهلا ؽوسلا ؽيض ىمع بمغتت يجاتىلإا ةقاطلا ةدايزل ةهئلاه رثكلأا يٌ ةيداصتقلاا ةيرحلا ؼورظ فأ ثيهس دقتعا دقلو حبصي ثيح ة يتلا ةطشىلأا يف صصختلا ىلإ دارفلأا عفدي اهه ،ـٍتحمصه ـٍل ؽقحت يتلا ةطشىلأا ذاختا يف ارارحأ دارفلأا .ةمهاكلا ةسفاىهلا ؿظ يف ةىكهه ةيجاتىإ ىمعأ ؽقحي اهب ؿهعلا ـيسقت ـتي اذكٌو ،ةصاخلا ـٍتاردق عه بساىتت (1) ،َ٤لُا كٔؼأ حٓاٌأ،اعٗ باُٛٞا كثػ ٢ِػ، ًٗٞ٣ قٞٔؽٓ: ،ٖشور كجع غعشٌّا ْ 33 . (2) ،٢ر٣هٍُا كٔؼأ كٔؽٓ ك٤ٍُا: ك١جطزٌا ٚ خ٠شظٌٕا ٓ١ث:خ١ٌٚذٌا حسبغزٌا دب٠دبظزلا ،غ٣وٞرُا ٝ هُّ٘ا ٝ حػاثطُِ ح٣إن حٌٍئٓ، ،هٕٓ، ح٣نكٌٌ٘لإا 2011 ْ، 27 .

ا يف ؿخدتلا يف ةلودلا رود ةيهٌأب فهؤي ـل ثيهسف ىعست ةيفخ دي دوجو يف دقتعا اهى او يداصتقلاا طاشىل ؿكك عهتجهلا ةحمصه ؽيقحت ىلإ دىع لاا ةطشىلأا رايتخا يف ارارحأ دارفلأا فوكي اه ؽقحت يتلا ةيداصتق .ةيصخشلا ـٍتحمصه ثيهس ؿيمحت ؿكش دقل و، ةرحلا ةراجتلا تاسايس ؿكل ساسلأا تىاك يتلا ةيكيسلاكلا ةيرظىمل ةيادبلا ةطقى فه ؿك عه ةيئاىث ةيراجت تادٌاعه دقعب رشع عساتلا فرقلا يف ارتمجىا تهاق ةسايسلا يذٌ ساسأ ىمع لا و ،اسهىلا ،ايلاطيا ،اكيجمب،اسىرف عقاوه ديطوت يف ؾاذىآ ةراجتلا ريرحت ةسايس تهٌاس دقو اٌريغ و ديوس .ةيرحبلا تلاهحلا و ةراجتلا و ةيهلاعلا ةعاىصلا يف ةىهيٍهلا ارتمجىا (1) ب -يلودلا داصتقلاا يف ثيمس مدآ راكفأ يف عتهتت يتلا عمسلا ريدصتو جاتىإ يف صصختت فأ بجي دارفلأا ؿثه ةلودلا فأ ثيهس ربتعا دقل اٍجاتىإ سلا داريتساو ةقمطه ةزيهب ىرخلأا ؿودلا اٍيف عتهتت يتلا عم لا فه ءاكرش راجتلا فيي رخآ ىىعهب ،ةقمطه ةزيهب بجي ةلود ؿك فإف ساقه ةءافكب اٍجتىت يتلا عمسلا ردصت فأ ً ةدحاولا ةدحولا اٍجاتحت يتلا ؿهعلا تادحوب يف اٍئاكرشب ةىراقه ةعمسلا فه ةراجتلا . ىل تف ضر دوجو اهٌ فيتلود ا تايلاول لأا ةدحتهلا ةيكيره و ؿيزاربلا ، يف اهٍجاتىإ ـتي طقف فيتعمس ؾاىٌ فأو لا اهٌ فيتلودلا فب لاو حهق اهك فيتعمسلا جاتىإ يف ؿوذبهلا ؿهعلا تاعاسب ردقت جاتىلإا ةفمكت فأ ضرتفا اهك . :يلاتلا ؿودجلا فه حضتي مقر لودجلا ( 01 ) لآ ةقمطملا ةزيملا: يمس مد ث لمعلا تاعاس ةعمسلا حمقلا نبلا لودلا 4 1 ةيكيرملأا ةدحتملا تايلاولا 3 2 ليزاربلا فأ جاتىتسا اىىكهي يلاعأ ؿودجلا بسح و تايلاولا لأا ةدحتهلا ةيكيره اٍىلأ فبلا جاتىإ يف ةقمطه ةزيه ؾمتهت ؿيزاربلا يف ؿهعلا تاعاس ددع فه ؿقأ يٌ و ، ةدحاو ةعاس يف اٍجتىت ( 2 اس ةع ) جاتىإ فه اىىكهت يتلا .فبلا فه ةيهكلا سفى ؿقأ تاعاس ددع يف اٍجتىت اٍىلأ حهقلا جاتىإ يف ةقمطه ةزيهب عتهتت ؿيزاربلا فأ ظحلاى ىرخأ ةيحاى فه و ةيكيرهلأا ةدحتهلا تايلاولاب ةىراقه ( 3 فه ؿقأ تاعاس 4 تاعاس ). (1) ،هِاٗ ٢ُكػ ١وٌٞ ، باِٜ قٞٔؽٓ ١كعٓ: خ١ٌٚذٌا خ٠دبظزللإا دبللاؼٌا ظعأ حؼثطُا، ح٤هٞوؽُا ٢ثِؽُا خانّٞ٘ٓ، ،ٕا٘ثُ، خٝه٤ت،٠ُٝلأا 2003 ْ، 71 .

و اذكٌ ا ؼلاتخلا ارظى فيتلودلا فيب ةراجتلا ـايق فكهي اهٍىيب ةقمطهلا ايازهل هس ـدآ بسح و، ي بجي ث أ ف يف ةلود ؿك صصختت جاتىإ لا يأ،ةقمطه ةزيهب اٍيف عتهتت يتلا ةعمسلا ريدصت و مس ددعب اٍجتىت يتلا ةع ءافتكلاا طرش رفوت ةرورض عه ؿقأ ؿهع تاعاس يتاذلا .فيتلودمل ةبسىلاب ؿدابتلا ؿحه ةعمسمل ةجاحلا و فكل و إذ ا ه ةلودل فاك يف ةقمطه ةزيه فيتلودلا فه ا جاتىإ فيتعمسلا ، ةلودلاو ىرخلأا اٍل سيل يأ ةزيه يف ةقمطه إ اهٌادح ؟فيتلودلا فيب ةىكهه ةيلودلا ةراجتلا ؿظتس ؿٌ ، فيتلودمل ةلدابته بساكه ؽقحتس ؿٌ و ؟ةيلودلا ةراجتلا ـايق فه فإ ضوت ـل ثيهس ـدلآ ةقمطهلا ةزيهلا ةيرظى ح ذ رسفت و ؾل ي ، ىلإ دعب تءاج فأ ذ حضوتل اودراكيرل ةيبسىلا ايازهلا ةيرظى ؾل ذ .ؾل (1) ج -ثيمس مدآ ةيرظنل ةيجوملا تاداقتنلاا اٍهٌأ تاداقتىا ةدع ةقمطهلا ةزيهلا ةيرظى تٍجاو : (2)  يف ؽمطه ؽوفت ؽوفتت لا ةفمختهلا ؿودلا ضعب جاتىإ ،ةعمس ةيأ لا يلاتلاب و ةيأ ريدصت عيطتست اٍجايتحلا و ،ةعمس يدؤي دق اذٌ فاف ، اٍتهيق عفد عيطتست لا ةدروتسه عمسل ىلإ ـجح شاهكىا .ةيلودلا ةراجتلا  رصاىع ؿاقتىا ةبوعصل جاتىلإا .ةيلودلا ةراجتلا ـوقت يكل يبسى ؽوفت دوجو يفكي  لاك فأ دجى فكلو ، ةيمخادلا ةراجتلا يف ًتيرظىل دادتها ةيجراخلا ةراجتلا يف ثيهس ـدآ ةيرظى ربتعت فه .رخلآا فع ؼمتخه ةراجتلا يعوى  أدبه فكل و ، صصختلا و ؿهعلا ـيسقت ؽيبطت فكهي ىتح ةراجتلا ةيرح ةرورض ثيهس ـدآ طرتشا لا ةروصلا يذٍب ةراجتلا ةيرح .ثيدحلا رصعلا يف دجوي  دراوهلا ضرع بىاج ىمع ثيهس ـدآ ؿيمحت زكرت ةيجاتىلإا ، .بمطلا بىاجب ـتٍي ـل و  يهس ـدآ ؿيمحت يطعي ث اٍيف فوكي يتلا تلااحلا يٌو ،ةصاخ تلااح يف ةيجراخلا ةراجتلا ـايقل .ةعمسلا جاتىإب حهست يتلا ؼورظلا دوجو ـدعل احضاو ؽمطهلا ؽوفتلا  اٍىأ ثيح ، اىكاس لايمحت ةقمطهلا ةزيهلا ةيرظى يف ؿيمحتلا دعت ؿبقتسهلا يف طورشلا ريغت عارت لا ، لا ةيجولوىكتلا تاروطتلا اٍسأر ىمعو اٍىأش فه يت .دمب ؿكل ةقمطهلا ايازهلا ريغت فأ 2 -ودراكير ديفيدل ةيبسنلا ةزيملا ةيرظن ( 1772 -1823 ) ؿلاخ فه ةقمطهلا ةزيهلا ةيرظى ريوطتب اودراكير ديفيد ريبكلا يزيمجىلاا يداصتقلاا ـاق ةباجلإا ىمع ؿوح ؿؤاستلا ةيىاكهإ فيتلود فيب ةيلودلا ةراجتلا ـايق ت عتهت إ اهٌادح فيتعمسلا يف ةقمطه ةزيهب ، ىرخأ ةلود و لا ٌ و ،ةقمطه ةزيه يأ ؾمهت ذ اه ا (يريسفت فع ثيهس ـدآ زجع اهك اىركذ اقباس ،) داصتقلاا ًباتك يفف فمعأ بئارضلا و يسايسلا اودراكير عباسلا ؿصفلا يف ًىه .ةيبسىلا ةزيهلا فوىاق فع (1) ،٢ر٣هٍُا كٔؼأ كٔؽٓ ك٤ٍُا : خ١عسبخٌا حسبغزٌا ،هٕٓ، ح٣نكٌٌ٘لإا ،ح٤ؼٓاعُا ناكُا، 2009 ْ، 23 . (2) : َتاه خٞلٔ كٔؽٓ ، غعشٌّا ،ٖشور كجع ْ ْ 141 -144 .

ًىأ يف ةيرظىلا يذٌ صخمتت و اذإ يرح تداس ف ، ةراجتلا ة إ يف صصختت ةلود ؿك ف جاتىإ يتلا عمسلا طتست ي ع اٍجاتىإ ،ىرخلأا ؿودلا فه اٌريغ فع ايبسى ةضفخىه ةفمكتب جراخلا اٍجتىي يتلا عمسلا دروتست و يف عتهتي يأ، ايبسى ةضفخىه ةفمكتب اٍجاتىإ ،ةيبسى ةزيهب ةيلودلا ةراجتلا ـوقت يلاتلاب و اذإ ؼيلاكتلا تفمتخا يبسىلا ة جاتىلإ .ؿودلا فيب عمسلا (1) عيهج يف ربكأ ةيقيقح ؼيلاكت تاذ تىاك ول ىتح ةراجتلا فه بساكه ؽقحت فأ ةلودمل فكهي ؾلذل و .فييراجتلا اٍئاكرش عه ةىراقه اٍجتىت يتلا عمسلا (2) أ تاضارتفا ةيبسنلا ةزيملا ةيرظن دهتعا يتلا تاضارتفلاا سفى ًميمحت يف اودراكير ضرتفا دقل :يٌ و ؿبق فه ثيهس ـدآ اٍيمع (3)  جاتىلإا رصاىع فه فيعوىو فيتعمسو فيتلود دوجو .  ةمهاكلا ةسفاىهلاو ةراجتلا ةيرح .  عمسلا جاتىإ ةفمكت سايق دىع ؿهعلا يف ةهيقلا ةيرظى ىمع داهتعلاا . اٍىه عقاولا درجت يتلا ىرخلأا تاضارتفلاا فه ةعوهجه ضرتفا ةقباسلا تايضرفلا ىلإ ةفاضإ : (4)  اهاهت ؿثاهته دراوهلا ؾمت فه عوى ؿك فأو ،ةتباث يٌ اهك ؿظت ةلود ؿكل ةيداصتقلاا دراوهلا ىىعهب، فأ فأ وأ ،بيردتلا وأ ةراٍهلا ىوتسه يف ؼمتخت لا ةسىاجته تادحو فه فوكتي ؿهعلا رصىع .ةدوجلا وأ ةبوصخلا ةجرد يف ؼمتخت لا ةسىاجته تادحو فه فوكتي ضرلأا رصىع  رصاىع فإ ؿهعلا ( ةفمتخهلا جاتىلإا – ؿاهلا سأر – ىلإ طاشى فه ةهات ةلوٍسب ؾرحتت )ضرلأا .ىرخأ ىلإ ةلود فه ؾرحتت فأ اٍىكهي لا اهىيب ،يمحهلا ىوتسهلا ىمع رخآ  ىلإ ةلود فه ىوتسهلا اذٌ ؼلاتخا ةيىاكهإ عه ةلود ؿك ؿخاد يٌ اهك ةيىفلا ةفرعهلا ىوتسه تابث .ىرخأ  جاتىلإا ةفمكت فأ ،ةتباث أ ىىعهب ف ددع ؿظت ةعمسلا فه ةدحاولا ةدحولا جاتىلإ ةهزلالا ؿهعلا تاعاس ،اٍىه ةجتىهلا ةيهكلا فع رظىلا ؼرصب يٌ اهك دعيو ىلإ ياجتلاا ءارو ببسلا وٌ ؼيلاكتلا تابث .ةراجتلا ـايق دعب ؿهاكلا صصختلا  يظوتلا ىلإ يئاقمتلا ياجتلاا وأ جاتىلإا رصاىعل ؿهاكلا ؼيظوتلا .ؿهاكلا ؼ ب فيك ةي ةيبسنلا ايازملا باسح فيتعمس فاجتىت ؿاغتربلا و ارتمجىا : اهٌ فيتلود دوجو ضرتفا ثيح،ًتيرظى حرشل ايددع لااثه اودراكير ـدق :يٌ و ؿهعلا تاعاسب ةردقه ةعمس ؿك فه ةدحولا جاتىإ ؼيلاكت و ،روهخلا و تاجوسىهلا:اهٌ (1) ،َ٤لُا كٔؼأ حٓاٌأ،اعٗ باُٛٞا كثػ ٢ِػ، ًٗٞ٣ قٞٔؽٓ: ،ٖشور كجع غعشٌّا ْ 35 . (2) : ،ٕٝهـآ ٝ ناطؼُا قاِن خ١عسبخٌا حسبغزٌا ، ، حػاثطُا ٝ غ٣وٞرُا ٝ هُِّ٘ جه٤ٍُٔا ناق ٠ُٝلأا حؼثطُا ، ٕأػ ، ٕقنلأا ، 200₀ ْ ْ ، 25 -26 . (3) ،كتاػ ك٤ٌ كٔؽٓ : بغزٌا خ١ٌٚذٌا حس ،هٕٓ، ح٣نكٌٌ٘لإا ،ح٤ؼٓاعُا ناكُا، 2006 ْ، 27 . (4) ًلٗ : نتاٍُا غظهُٔا ْ ْ ، 27 -28 .

مقر لودجلا ( 02 ) ةزيملا: ةيبسنلا يفيدل ودراكير د خٌٚذٌا سّٛخٌا دبعٛغٌّٕا يبغرشجٌا 80 90 اشزٍغٔا 120 100 ردصملا : ،َ٤لُا كٔؼأ حٓاٌأ،اعٗ باُٛٞا كثػ ٢ِػ، ًٗٞ٣ قٞٔؽٓ خ٠دبظزللاا دلازىزٌا ٚ خ١ٌٚذٌا حسبغزٌا ْ٤ِؼرُا ناق، ،هٕٓ، ح٣نكٌٌ٘لإا،٢ؼٓاعُا 2015 ْ، 36 . لا :ةقمطملا ةزيم بلا فأ يلاعأ ؿودجلا فه ظحلاى يف ةقمطه ةزيه اٍيدل ؿاغتر جاتىإ فيتعمسلا ( و تاجوسىهلا روهخلا ) اٍىكهي ثيح جاتىإ ةردقه فيتعمسلا فه ةجتىهلا ةدحولا ةفمكت فلأ ارظى ؿقأ ةقمطه ةفمكتب فيتعمسلا ةقمطه ةزيه يأ ؾمهت لا ارتمجىا فيح يف ،ؿاغتربلا يف ؿقأ ؿهعلا تاعاسب ل ، ذ ه فهف ؾل ص فأ ؿاغتربلا ةحم يف صصختت ،جاتىإ ريدصت و لا ارتمجىا فيح يف فيتعمسلا ةقمطهلا ةزيهلا ةيرظىل اقفو ائيش جتىت ، يلاتلاب و ٌو ،ةيلود ةراجت اهٍىيب ـوقت لا ذ لا ةقمطهلا ةزيهلا ةيرظى فأ حضوي ا .ةيلودلا ةراجتلا ريسفتل حمصت أ -لا باسح ةفمكت ةيبسىلا ةيبسىلا ةفمكتلا عه فيتلودلا ىدحإ يف فيتعمسلا جاتىلإ ةلودلا يف اهٍجاتىلإ ىرخلأا اهك :يمي ةيبسىلا ةفمكتلا يف ؿاغتربلا = روهخلا جاتىإ ةفمكت / تاجوسىهلا جاتىإ ةفمكت ةفمكتلا ا ةيبسىل يف ؿاغتربلا = 80 ؿهع ةعاس / 90 ؿهع ةعاس = 0,89 أ جاتىإ ةفمكت ؿداعت روهخلا فه ةدحاو ةدحو جاتىإ ةفمكت فأ ي 0,89 تاجوسىهلا فه ةدحو . لا ةفمكتلا ةيبسى يف ارتمجىا = روهخلا جاتىإ ةفمكت / تاجوسىهلا جاتىإ ةفمكت ةفمكتلا ا ةيبسىل يف ارتمجىا = 120 ؿهع ةعاس / 100 ؿهع ةعاس = 1,2 أ جاتىإ ةفمكت ؿداعت روهخلا فه ةدحاو ةدحو جاتىإ ةفمكت فأ ي 1,2 .تاجوسىهلا فه ةدحو ةفمكت فوكت ؽايسلا ادٌ يف و جاتىإ تاجوسىهمل ةبسىلاب روهخلا ( ارتمجىا فه ؿقأ ؿاغتربلا يف 0,,0 فه ؿقأ 1,2 يف صصختت فأ ؿاغتربلا ةحمصه فه يلاتلابو ،) جاتىإ ةفمكت فه ؿقأ ةيبسى ةفمكتب اٍجتىت اٍىلأ روهخلا اٍجاتىإ و ،ارتمجىا يف دجى ةقيرطلا سفىب ارتمجىا ةحمصه فه فأ يف صصختت جاتىإ اٍجتىت اٍىلأ تاجوسىهلا كت فه ؿقأ ةيبسى ةفمكتب ةفم اٍجاتىإ ؿاغتربلا يف [ فلأ 100 / 120 = 0,,3 فه ؿقأ 90 / 80 = 1,12 ]. (1) ب -جاتىلإ ةيبسىلا ةفمكتلا عه فيتلودلا يف فيتعمسلا ىدحإ -جاتىلإ ةيبسىلا ةفمكتلا باسح ىرخلأا ةعمسلا :يمي اهك  فيتلودلا يف روهخلا جاتىلإ ةيبسىلا ةفمكتلا ةيبسىلا ةفمكتلا روهخمل = روهخلا جاتىإ ةفمكت ؿاغتربلا يف / ارتمجىا يف روهخلا جاتىإ ةفمكت ةيبسىلا ةفمكتلا روهخمل = 80 ؿهع ةعاس / 120 ؿهع ةعاس = 0,67 (1) : ،َ٤لُا كٔؼأ حٓاٌأ،اعٗ باُٛٞا كثػ ٢ِػ، ًٗٞ٣ قٞٔؽٓ ،ٖشور كجع غعشٌّا ْ 37 .

روهخلا فه ةدحاو ةدحو جاتىإ ةفمكت فأ يأ ؿاغتربلا يف ؿداعت 0,67 ِٓ جاتىإ ةفمكت ةدحو ةدحاو ىه يف اٍ .ارتمجىا  فيتلودلا يف تاجوسىهلا جاتىلإ ةيبسىلا ةفمكتلا فمكتلا ةيبسىلا ة تاجوسىهمل = لا جاتىإ ةفمكت ؿاغتربلا يف تاجوسىه / ارتمجىا يف تاجوسىهلا جاتىإ ةفمكت تاجوسىهمل ةيبسىلا ةفمكتلا = 00 ؿهع ةعاس / 100 ؿهع ةعاس = 0,0 يأ لا فه ةدحاو ةدحو جاتىإ ةفمكت فأ ؿاغتربلا يف تاجوسىه ؿداعت 0,9 فه جاتىإ ةفمكت ةدحو ةدحاو فه تاجوسىهلا جىا يف ارتم . يف صصختت فأ ؿاغتربلا ةحمصه فه ًىأ حضتي فيتبسىلا ةىراقهبو جاتىإ ةيبسى ةفمكتب اٍجتىت اٍىلأ روهخلا ؿقأ اذإ فلأ تاجوسىهلاب تىروق اه 0,67 فه ؿقأ 0,9 . و دجى ةقيرطلا سفىب ارتمجىا ةحمصه فه فأ يف صصختت جاتىإ ؿقأ ةيبسى ةفمكتب اٍجتىت اٍىلأ تاجوسىهلا تىروق اه اذإ روهخلاب [ فلأ 100 / 00 = 1,11 فه ؿقأ 120 / 80 = 1,5 ]. اهىإ و فيتلودلا فيب ةراجتلا ـايقل طقف سيل ايفاك و ايرورض اطرش دعي ةيبسىلا ؼيلاكتلا ؼلاتخا فإ ؿدابتلا اذٌ فه اهٌلاك ةدافتسلا جاتىلإا ؼيلاكت باسح ؿجي ةيلودلا ةراجتلا ـايق فه بساكهلا باسحل و ، ؿبق ، ق دعب و .فيدمبلا فيب ةراجتلا ـاي ةيجراخلا ةراجتلا مايق لبق جاتنلإا فيلاكت باسح نيتلودلا نيب :ؿاغتربمل ةبسىلاب 80 + 90 = 170 :ارتمجىلا ةبسىلاب 100 + 120 = 220 ةيجراخلا ةراجتلا ـايق ؿبق جاتىلإا ؼيلاكت = 170 + 220 = 390 ةعاس ةيجراخلا ةراجتلا مايق لبق جاتنلإا فيلاكت باسح نيتلودلا نيب :ؿاغتربمل ةبسىلاب 80 + 80 = 160 :ارتمجىلا ةبسىلاب 100 + 100 = 200 ةيجراخلا ةراجتلا ـايق ؿبق جاتىلإا ؼيلاكت = 160 + 2₀₀ = 360 ةعاس ةيلودلا ةراجتلا مايق نم بساكملا باسح :ؿاغتربمل ةبسىلاب 170 -160 = 10 ةعاس :ارتمجىلا ةبسىلاب 220 -200 = 20 ةعاس :يملاعلا بسكملا 10 ةعاس + 20 ةعاس = 30 ةعاس

ج ةيجوملا تاداقتنلاا ةيرظنل اودراكير ديفيد لا ةزيهلا ةيرظى تٍجاو ةيبسى تاداقتىا ةدع اٍتاضارتفا ةيعقاو ـدع فه تءاج ، و ـٌأ يمياه تاداقتىلاا يذٌ : (1)  ـدع ةيىاكهإ .ايجراخ و ايمخاد ؽاوسلأا يف ةمهاكلا ةسفاىهلا ةدايس  رصاىعل ؿهاكلا ؼيظوتلا ؽقحت ـدع جاتىلإا .  رصاىع ةردق ـدع جاتىلإا .يمخادلا ىوتسهلا ىمع ةهات ةيرحب ؾرحتلا ىمع  .ؽاوذلأا ؿثاهت ـدع  .اٍميمحت يف فوكسلا ةلاح ةيرظىلا ضارتفا ةيكيسلاكوينلا تايرظنلا:ايناث : :يف تايرظىلا يذٌ ؿثهتت و 1 -لا ةيرظن ليم تراويتس نوجل ةيلودلا ميق ( 18₀₆ -1873 ) ـاهتٌا فاك يتس فوج ةراجتلا يف بمطلا بىاج ىمع ابصىه يسايسلا داصتقلإا ئدابه ةباتك يف ؿيه تراو اه وٌ و ،ةيلودلا ،اودراكير و ثيهس ـدآ فه ؿك ًمهٌأ ـتي اٌاضتقهب يتلا ؿدابتلا ةبسى ةصاخ ةفصب و فيتيمخادلا ؿدابتلا يتبسى فيب عقت ةبسىلا يذٌ فأ ًيأر يف و ،ايلود عمسلا ؿدابت ، ب ياهسأ اه وأ ؿدابتهلا بمطلا فيتلودمل . (2)

اضيأ اىلدت فأ عيطتست يلودلا ؿدابتلا ايازه ىمع اىلدت اهك ةقمطهلا ةيبسىلا ةزيهلا ةيرظى فأ ؿيه ىري و اٍتلدابه تهت يتلا ةيمحهلا تاجتىهلا ةيهك ىمع ؼقوتت ةيبىجلأا ةعمسلا ةهيق فأ ثيح،ؿدابتلا اذٌ ةروص ىمع ،اٍمباقه يف رظىلا يذٌ تيهسو ،ايلود ةلدابتهلا ةعمسلا ةهيق ديدحت ؿواحت اٍىلأ ةيلودلا ـيقلا ةيرظىب ةي .ةراجتلا فه ؽقحهلا بسكهلا عيزوت اٌاضتقهب ـتي يتلا فيىاوقلا فايب ؿواحت يلاتلاب و (3) دمبلا اٌدروتسي فأ بجي يتلا عمسلا فه ـجحلا ؾلد":ًىأ ىمع يلودلا ؿدابتلا ؿدعه ؼرعي و عابشلإ اح فيب ةقلاعلا ؾمت وٌ يلودلا ؿدابتلا ؿدعه ىرخأ ةرابعب و اٌردصي فأ بجي يتلا عمسلا ـجح ؿباقه ًتاج . "تادراولا و تارداصلا (4) ك و ،فيتلودلا اتمك يف ؿدابتهلا بمطلا ىمع يلودلا ؿدابتلا ؿدعه عقوه دهتعيو ذ ٌ ةىوره ىمع ا ذ بمطلا ا ، فإ اذ بمط فاك ىدحإ ةعمسلا ىمع فيتلودلا ريبك فيعه فهث دىع ةيىاثلا ةلودلا اٍجتىت يتلا بمط فيح يف (1) : ،٢ر٣هٍُا كٔؼأ كٔؽٓ ك٤ٍُا ك١جطزٌا ٚ خ٠شظٌٕا ٓ١ث:خ١ٌٚذٌا حسبغزٌا دب٠دبظزلا ، ثٌ غظهُٔا ٙهًل ن ْ، 7₁ -73 . (2) : ،َ٤لُا كٔؼأ حٓاٌأ،اعٗ باُٛٞا كثػ ٢ِػ، ًٗٞ٣ قٞٔؽٓ ،ٖشور كجع غعشٌّا ْ 39 . (3) ، ٢ؼكاُّا ٢ًو كٔؽٓ : خ١ٌٚذٌا خ٠دبظزللاا دبللاؼٌا ٟف خِذمِ ْ،هّٗ حٌ٘ ٕٝق،خٝه٤ت ،ح٤تهؼُا حُٜٙ٘ا ناق، 357 . (4) ،جقٞٔؼ ٖت ح٘٤ٌٌ: دبظزللاا ٍُؼٌ ًخذِ اؼُا ح٣كٔؽُٔا ناق، ،هئاىعُا،حٓ 2009 ْ، 85 .

ةيىاثلا ةلودلا ةلودلا اٍجتىت يتلا ةعمسلا ىمع ىلولأا حلاصل ةراجتلا طورش ؿيهتسف ؿيمق فهثلا سفى دىع .حيحص سكعلا و ةيىاثلا ةلودلا (1) فوكي فأ فكهي و يلودلا ؿدابتلا ؿدعه :يٌ و غيص ثلاث يف (2) ا ؿدابتلا ؿدعه يلودل = 1 : تادراولا ةهيق =تارداصلا ةهيق يلودلا ؿدابتلا ؿدعه نم ربكأ 1 : تارداصلا ةهيق نم ربكأ تادراولا ةهيق يلودلا ؿدابتلا ؿدعه نم لقأ 1 : تارداصلا ةهيق نم لقأ تادراولا ةهيق يزيمجىلاا يداصتقلاا ربتعي لاشرام ديرفلأ ؿيمحت ؿواىت فه ؿوأ ليم تراويتس نوج يىايب ةقيرطب اهدختسه ة ؿهكأ ـث ؿاشراه تايىحىه وأ ؿدابتهلا بمطلا تايىحىهب ؼرعي اه ثروجدأ سيسنارف يأدب يذلا ؿهعلا .ؿاشراه (3) 2 ةيرظن ةفمكت رلربايل ةميدبلا ةصرفلا ىمع ددحتت ةعمسلا ةهيق فأ ىمع اٍميمحت يف ةيبسىلا ؼيلاكتلا ةيرظى دهتعت ساسأ ؿهعلا ةيهك ؿوذبهلا يف ٍجاتىإ ا دعب و ، ذ ؾل حضوأ ٌ فأ فييداصتقلاا فه ديدعلا ذ ،عقاومل ؽباطه ريغ ضرفلا ا سيل ؿهعلا فأو ًجتت فل يلاتلابو ،ةسىاجته ةعمس روجلأا ،دحاولا دمبلا ؿخاد يواستمل اهك فأ جاتىإ ىمع ؼقوتي لا ةعمسلا رصاىع يقاب ؾاىٌ ؿب طقف ؿهعلا رصىع جاتىلإا يف ؾراشت يتلا جاتىإ ؿثه ةعمسلا ضرلأا و سأر .ؿاهلا لذ حرتقا ؾل رلرباى ب دصقيو ،ةهيقمل ؿهعلا ةيرظى ؿحه ةميدبلا ةصرفلا ةفمكت ؿحت فأ ذ دراوه ؿظ يف ًىأ ؾل جاتىلإا ف ةدودحهلا إ دراوهلا ًيجوت ف جاتىلإ ٌ ـادختسا ـدع يىعي ةىيعه ةعمس ذ يف دراوهلا ي جاتىإ عمس ىرخأ ، ٌ ـتٌا دق و ذ لاخ فه ضرعلا بىاجب ؿيمحتلا ا ًجتىت فأ ةلودمل فكهي اه فايب ؿ ، ب يردصتو ا تابث ضارتف ،ةميدبلا ةصرفلا ةفمكت ةدحو ىمع ؿوصحلا ؿيبس يف ةىيعه ةعمس فه دقفىس ـك ؿاؤسلا فوكي يلاتلابو ةيفاضإ ةعمس فه ىرخأ .؟ (4) ةيرظى تٍجاو ةميدبلا ةصرفلا ةفمكت تاداقتىا ةدع هٌأ اٍ اه يمي : (5)  تلا ؼلاتخا بابسأ حضوي ـل ؿكش ؼلاتخا ببس يلاتلاب و ،ايلود ةلدابتهلا عمسمل ةيبسىلا ؼيلاك .يراجتلا ؿدابتلا يف ةمخادلا ؿودلا فيب جاتىلإا تايىاكهإ ىىحىه  فإ ىمع ـئاق ةيرظىلا يذٌ ؿيمحت ساسأ ىمع فوكي عقاولا يف ؿدابتلا فكلو ،يىيعلا ؿدابتلا ساسأ يدقى . (1) ،َ٤لُا كٔؼأ حٓاٌأ،اعٗ باُٛٞا كثػ ٢ِػ، ًٗٞ٣ قٞٔؽٓ : ،ٖشور كجع غعشٌّا ْ ْ 43 -44 . (2) ،جقٞٔؼ ٖت ح٘٤ٌٌ: ،ٖشور كجع غعشٌّا ْ 85 . (3) ،ًٗٞ٣ قٞٔؽٓ ،ىناثٓ ْؼُ٘ٔا كثػ: خ١ٌٚذٌا حسبغزٌا ٚ خفش١ظٌا ٚ دٛمٌٕا دب٠دبظزلا ٓ، ح٣نكٌٌ٘لإا ،ح٤ؼٓاعُا ناكُا، ،هٕ 1996 ْ، 29 . (4) : ،َتاه خٞلٔ كٔؽٓ ٖشور كجع غعشٌّا ْ، 175 (5) ،َ٤لُا كٔؼأ حٓاٌأ،اعٗ باُٛٞا كثػ ٢ِػ، ًٗٞ٣ قٞٔؽٓ : ،ٖشور كجع غعشٌّا ْ 76 .

3 -رشكى ةيرظن -نيلوأ دقل تءاج ةيرظى بسى ؿهاوع جاتىلإا حيحصتل بويع ةيرظىلا ةيكيسلاكلا يتلا تبمق فيزاوه ةراجتلا ةيلودلا ، داعأف باتكلا ريكفتلا اٍيف ارظى اٍىلأ دىتست ىلإ ضورف ةطيسب اٍتمعج ريغ ةيعقاو ، اوأرف بوجو يمختلا فع ؾمت ،ةيرظىلا اهه ىدأ ؾلذ ىلإ روٍظ فيركفه ددج يف ركفلا ثيدحلا ، فيدىتسه يف محت ـٍمي ىلإ تارابتعا رثكأ ةيعقاو ، اهٌو رشكٌ فيلوأو . دقل رشى رشكٌ لااقه يف ةىس 1919 يوتحي ىمع سسأ ةيرظى فاوىعب :

The Effect Of Foreign Trade On The Income Of Distribution

فكلو ةيرظىلا ـل رٍتشت لاإ دعب فأ ـاق فيلوأ رشىب باتك ًل يف ةىس 1933 فاوىعب

Inter-regional And International Trade ، دقو لاواح فأ ارسفي ببس توافتلا دوجوهلا فيب ؿودلا يف ىده ةرفو ةردىو ؿهاوع جاتىلإا ، يذلا يدؤي ىلإ ددعت راعسأ ؿهاوع جاتىلإا . أ -تاضارتفا رشكى ةيرظن -لوا ي ن ىمع ةيرظىلا ـوقت : فه ديدعلا تايضرفلا اٍهٌأ : (1)  فيمهاعو فيتعمسو فيدمب دوجو . ؿاهلا سأرو ؿهعلا اهٌ فييجاتىإ  يف يجولوىكتلا ىوتسهلا سفى فاهدختسي فيدمبلا لاك جاتىلإا . فيدمبلا يف ايجولوىكتلا ًباشت يأ  . ؿاهلا سأر ةفيثك ىرخلأاو ؿهعلا ةفيثك فيتعمسلا ىدحإ  حبصت ثيحب جتىهلا سفىل فيتلودلا يف ةمثاهته جاتىلإا ةلاد تباث ـجحلا ةمغ مبلا لاك يف ة لاكلو فيد فيتعمسلا .  يف ةهاتلا ةسفاىهلا ةدايس جاتىلاا رصاىع ؽوس و عمسلا ؽوس .  يأ ،جاتىلاا ؿهاوع فه ؿهاع ؿكل يمكلا ضرعلا تابث ةيىاكهإ ـدعو دمبلا ؿخاد جاتىلإا ؿهاوع ؿاقتىا . فيتلودلا فيب ؾلذ  ةيكرهج تافيرعت لاو ؿقى ؼيلاكت دجوت لا ، ا ؽفدت ىمع ؽئاوع ةيأ دجوت لاو فيتلودلا فيب ةراجتل . ب -ضرع ةيرظن رشكى -نيلوأ ةيرظىلا يذٌ ؿواحت ةباجلإا ،فيهاٌ فيلاؤس ىمع ؿؤاستلا ؿثهتي ؿولأا يف بابسأ فيب ةيبسىلا تاقفىلا ؼلاتخا رصاىع دئاوع ىمع ةيلودلا ةراجتلا ريثأت ىده يف ؿثهتي يىاثلا اهأ، ؿودلا جاتىلإا ؿودلا يف ةهدختسهلا "ؿدابتلا ؼارطأ" .اهٍل ةيكيسلاكلا تايرظىلا ضرعتت ـل فيلؤاستلا فيذٌ و ، (2) تدهتعا ةيكيسلاكلا ةيرظىلاف ىمع ؼلاتخا ؼيلاكتلا ةيبسىلا جاتىلإ عمسلا يتلا اٌرودب يدؤت ىلإ ـايق ةراجتلا ،ةيلودلا ةلاحو يواست يذٌ ؼيلاكتلا لا يدؤي ىلإ ،اٍهايق يٌو سفى ةجيتىلا يتلا ؿصوت اٍيلإ يف رلرباٌ (1) : ،َ٤لُا كٔؼأ حٓاٌأ،اعٗ باُٛٞا كثػ ٢ِػ، ًٗٞ٣ قٞٔؽٓ ٖشور كجع غعشٌّا ْ، 82 . (2) : ،دباع ديس دهحه هركذ قبس عجرملا ص ، 141 .