DEPOSITAIRE. Compartiment HECTOR SlCAV - GLOU FUND Compartiment fermé provisoirement

H E C T O R SICAV

Societe d'lnvestissernent a Capital Variable

DEPOSITAIRE

Compartiment HECTOR SICAV

-

WESTERN ECONOMIES FUND . . - - -

Compartiment ouvert

Compartiment HECTOR SlCAV

-

GLOU FUND Compartiment fermé provisoirement Compartiment HECTOR SICAV

-

PROFILE FUND

Compartiment non encore ouvert

Compartiment HECTOR SICAV - CGP PATRIMONIA Cornpartiment ouvert

Compartiment HECTOR SICAV

-

BELGIAN SECURITIES Compartiment ouvert

Compartiment HECTOR SICAV ^- EURO STRATEGIC Compartlment ouvert

Compartiment HECTOR

SICAV -

PACIFIC SECURITIES Compartiment ouvert

PROSPECTUS

JUIN 2007

présent prospectus Oe 'Prospectus'> qui n'est valable que s'il est accompagné du dernier rapport annuel disponible e t , le cas échéant, du dernier rapport semestriel disponible si celui-ci e s t postérieur au dernier rapport annuel. Ces documents f o n t partie intégrante du Prospectus. Les souscriptions peuvent également être acceprées sur base des Prospectus simplifiés.

Societe d'Investissement a Capital

Variable

R.C. Luxembourg

N"

B

64.397

Con seil d'Administration

Président

Administrateurs

Siège social

S o c i e t e de Gestion

Gestionnaires

Distributeurs

Monsieur Ricardo P O R T A B E U A Administrateur

BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A.

Monsieur Philippe ESSER Administrateur délégué

DEGROOF CONSEIL LUXEMBOURG S.A.

Monsieur Jean-Michel GELHAY Directeur

B A N Q U E DEGROOF LUXEMBOURG S.A.

Monsieur Pascal PIERRET Directe ur-Adjoint

BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A.

Monsieur Alain LEONARD Administrateur-délégué

DEGROOF GESTION INSTITUTIONNELLE - LUXEMBOURG

Monsieur Vincent PWCHE

Adminiçtrateur membre du Comité de Direction DEGROOF FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.

12, Rue Eugène Ruppert L-2453 Luxembourg

DEGROOF GESTION lNSTlTUTlONNELLE

-

LUXEMBOURG 12. Rue Eugène Ruppert L-2453 Luxembourg

CGP - COMPAGNIE DE GESTION PRlVEE 868, Chaussée de Waterloo

B- 7 7 80 Bruxelles

pour le compartiment HECTOR SICAV -

CGP PATRIMONIA

CAPITAL INTERNATIONAL S.A.

3 , Place des Bergues CH- 120 1 Genève

pour le compartiment HECTOR SlCAV -

PACIFIC %CURITIES

BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A.

12, Rue Eugene Ruppert L-2453 Luxembourg BANQUE DEGROOF S.A.

Banque Dépositaire

Administra tion centrale

Réviseur d‘Entreprises

44, Rue de l’lndustrie B- 1040 Bruxelles

e t toute autre société ayant conclu un accord de distribution avec la

Société

de Gestion. La liste actuelle de5 Distributeurs est mentionnée dan5 le5 rapports annuels

et

semestriels de la SlCAV

pour les c o m p a h n e n t s HECTOR SICAV

-

BELGIAN SECURITIES, HECTOR SICAV - EURO STRATEGIC e t HECTOR SICAV - PACIFIC SECURITIES

B A N Q U E DEGROOF LUXEMBOURG S.A.

12, Rue Eugene Ruppert L-2453 Luxembourg

B A N Q U E DEGROOF LUXEMBOURG S.A.

12. Rue Eugene Ruppert L-2453 Luxembourg

KPMG AUDIT S.A R. _L.

3 1, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg

HECTOR SICAV

Le

Prospectus est publie dans le cadre d'une offre continue d'actions de la Societe d'Investissement

a Capital

Variable

«HECTOR

SICAV»

(ci-après la

«SICAV))].

La SICAV

constitue un organisme de placement collectif

(«OPC»]

soumiç

^a

la Partie

I

de

^la

loi du

20

décembre

2002

concernant les organismes de placement collectif.

Le Prospectus ne pourra être utilisé a

de5 fin5

d'offre ou de sollicitation de vente dans tout territoire e t en toute circonçtance où

une

telle offre ou sollicitation n'est pas autorisée. Tout souscripteur potentiel d'actions recevant un exemplaire

d u

Prospectus ou du bulletin de souscription dans

un

territoire autre que

^le

Grand-Duché de Luxembourg, ne pourra pas considérer ces document5 comme une invitation

a

acheter ou souscrire les actions, sauf si

dans

tel territoire concerné pareille invitation pourra être effectuée en pleine légalité. sans modaliteç d'enregistrement ou autres, ou sauf pour cette personne

a

se conformer a la Iégiçlation en vigueur dans le territoire concerne.

d ' y

obtenir toutes autorisations gouvernementales ou autres requises, e t de

s'y

soumettre a toute5 formalités applicables, le cas échéant.

Le Conseil d'Administration

de

la SICAV a pris toutes le5 precautionç nécessaires

a

ce qu'a la date du Prospectus. le contenu de celui-ci soit exact e t precis relativement

a

toutes les questions d'importance

y

traitées. Tous les administrateurs acceptent leur responsabilité sous ce rapport.

Les souscripteurs potentiels d'actions sont invités

a

s'informer personnellement e t

a

demander l'assistance de leur banquier. agent de change, conseil juridique. comptable ou fiscal pour être pleinement informés d'éventuelles conçéquenceç juridiqueç ou fiscales, ou d'éventuelles suites relatives aux restrictions ou contrôles de change auxquelles les opérations de souscription, de detention, de rachat, de conversion ou de transfwt des actions pourront donner lieu en vertu de5 lois en vigueur dans les pays de résidence, de domicile ou d'établissement de ces perçonneç.

Nul ne peut faire état d'autres renseignement5 que

ceux

qui figurent dans le présent Prospectus, dans les Prospectus simplifiés ainsi que dans les documents mentionnés par ces derniers.

Tous renseignements fournis par une personne non mentionnée dans le Prospectus devront être considérés comme non autorises. Les renseignements contenus dans le Prospectus sont estimés être pertinents a la date de sa publication; ils pourront être mis

a

jour le moment venu pour tenir compte de changements importants intervenus depuis lors.

D e

ce fait,

il

est recommandé

a

tout souscripteur potentiel de s'enquérir auprès de

^la SICAV

sur la publication éventuelle d'un prospectus ultérieur.

Toute résrence dan5 le Proçpectus

a

/'Euro çe rapporte

a

la devise ayant cours légal dans treize

Eta&, a

savoir, l'Allemagne, l'Autriche, la Belgique. I'Eçpagne, la Finlande,

la

France, la Grèce, l'Irlande, l'Italie, le Luxembourg, les Pays-Bas, le Portugal e t la Slovénie.

Toute résrence dans le Prospectus

a I'UÇD

se rapporte

a

la devise ayant cours légal aux Etats-Unis

d

'Amérique.

Des exemplaires du Prospectus sont disponibles aux conditions énoncées ci-dessus au siege social

de

la SICAV, au siege social de

la

Société de Gestion ainsi qu'auprès des Distributeurs.

Page

La SICAV

La

Societe

de

Gestion Gestion

de la

SICAV Diçtributeurç

Dépositaire et Agent payeur Administration centrale

Object;%, Politiques et Restrictions d'investissement L e s actions

Emiççion de5 actions

6 7

8 1 0 I l

12 13 25

26

Rachat

de5

actions

28

Conversion d e s actions 29

Calcul et Publication

de la

valeur nette d'inventaire

des

actions,

des

prix d'émission, de rachat et d e converçion

de5

actions

31

Suspension temporaire du calcul

de la

valeur nette d'inventaire

de5

actions, de5 emiççionç, rachats

et

conversions des actions

InfPrmation

d e 5

actionnaire5 Distributions

Traitement fiscal

de la

SICAV

et de ses

actionnaires Charges et frai5

Liquidation

de la

SICAV

-

Liquidation et fusion

d e

compartiments Divers

32

33 34

34

35 36 37

HECTOR

HECTOR SICAV

eçt une Societe d'lnveçtiççement

a Capital

Variable

C(6ICAV)d

constituée pour une durée illimitée

a

Luxembourg le

20

mai

7998

sous

la

fwrme d'une société anonyme de droit luxembourgeois. Elle est soumise

^a

la loi modifiée du

10

août 1915 concernant le5 çocietes commerciales ainsi qu'a la loi du

²⁰

décembre

2002

concernant /es organismes de placement collectif.

Le siège social est établi

a

L-2453 Luxembourg,

12,

Rue Eugene Ruppert.

la SICAV

est inscrite au registre de commerce e t des sociétés de Luxembourg sous le numéro

B 64.397.

Les Statuts ont été publiés au Mémorial

C ,

Recueil Spécial des Société5 e t Asçociationç Cle

«Mémorial»] en date du

20

juin

1998

e t ont été déposés au Greffe du Tribunal d'Arrondissement de e t

a

Luxembourg avec la notice légale relative

a

I'émission e t la vente des actions.

L e s

Statuts ont été modifiés

par

une Assemblée Générale extraordinaire successivement le

30

mars

2001

e t le

9

décembre

2005;

les modifications ont été publiées au Mémorial succeççivement le 5 mai

2001

e t le

37

décembre

2005.

Toute personne intéressée peut se rendre au siege social de la

SICAV

ou au Greffe du Tribunal d'Arrondiççement de e t

^a

Luxembourg pour consulter e t se faire délivrer une copie des Statuts coordonnés.

L'adminiçtration centrale de la

SICAV

est située

a

Luxembourg.

Le capital minimum de la

SICAV

s'élève

^a

Euro 1.250.000.-. Le montant du capital social

de

la

SICAV

sera,

a

tout moment, égal

a

la valeur des actifs nets

de

tous les compartiments réunis; la devise de consolidation de tous les compartiments réunis est /'Euro.

Il

est représenté par des actions entièrement libérées sans mention de valeur.

En tant que Sociét6 d'lnveçtiççement a

Capital

Variable, la

SICAV

peut émettre e t racheter ses actions

a

des prix basés sur la valeur nette d'inventaire applicable.

Confbrmément aux Statuts, les actionç peuvent être emiçeç, au choix

du

Conseil d'Administration, au titre de différents compartiments de l'actif- social.

A

l'intérieur de chaque compartiment, les actionç peuvent relever de classes d'actions distinctes {les «classes»] e t a l'intérieur de celles-ci, de catégories distinctes. Une maççe diçtincte d'actifs net5 est établie pour chaque compartiment e t investie selon l'objectif de placement ç'appliquant au compartiment concerné.

La

SICAV eçt,

de5

lorç.

conçue pour constituer un

OPC a

compartiments multiples permettant aux investisseurs de choisir entre plusieurs objectifs de placement e t d'investir en conséquence dans un ou plusieurs compartimentç de l'actif social.

Au moment de l'émission de ce Prospectuç. les compartiment5 ci-après sont disponibles aux investisseurç

:

compartiment

HECTOR SICAV - W E S T E R N ECONOMIES FUND

compartiment

HECTOR SICAV -

CGP

PATRIMONIA

compartiment

HECTOR SICAV

-

BELGIAN SECUR~TIES

compartiment

HECTOR SICAV

- ^EURO

^ÇTRATEGIC

compartiment

HECTOR SICAV ^- PACIFIC SECURITIES

Le cornparTiment

HECTOR SICAV

-

G L O B A L FUND

est fermé proviçoirement: le Conseil d'Administration pourra décider de le réouvrir ultérieurement aux çouscriptions lorçqu

'il

le jugera opportun. Le compartiment

HECTOR SICAV

-

PROFILE FUND

sera lancé ultérieurement. Le Prospectuç subira alors des ajustements appropriés avec des informations détaillées sur ces comparTimentç.

Le Conseil d'Adminiçtration pourra décider

a

tout moment que

la SICAV

émettra des actions relevant

d'autres compartiments dont les objectifç de placement seront diff-érentç de ceux

des

compartiments actuellement ouverts. Lorsque des compartiments nouveaux seront créés, le

Prospectus subira de5 ajustements appropriés avec des informations détaillées sur les nouveaux

compartiments

HECTOR SICAV

Pour chaque compartiment,

le

Conseil d'Administration pourra décider

a

t o u t moment l'émission

de

d i e r e n t e s classes dont

les

actifs seront investis en commun selon

la politique

d'inveçtiççement spécifique du Compartiment mais où une structure spécifique

de frais,

une politique

de

couverture spéciale ou d'autres particularités çeront

appliquée5

distinctement

a

chaque classe.

L e s actions

de

chaque compartiment et

de

chaque claççe pourront être

de5

actions

de

distribution ou

des

actions

de

capitalisation, a u choix

de

l'actionnaire.

Les droits d e 5

actionç d e distribution et

le5

droits

de5

actions

d e

capitaliçation s o n t décrits ci-apreç

ÇOUÇ la

rubrique «Le5 actions)).

Tout actionnaire qui détient

des

actions

de

distribution relevant

de

l'un quelconque

de5

compartiments ou classes pourra,

a

l'intérieur du compartiment ou

de la

classe donné,

les

convertir en actions

de

capitaliçation et vice-versa. Tout actionnaire a également

le

droit

de

passer d'un compartiment

a

un autre et

de

demander

la

conversion des actions qu'il détient a u titre d'un Compartiment donne en actions d'un autre cornparTiment. De même. t o u t actionnaire p e u t solliciter

la

conversion

de

t o u t ou partie

de

ses actions d'une classe déterminée en actions d e la même classe d'un autre compartiment. Leç conditions et modalités

de

conversion

des

actions s o n t décrites ci- après s o u s

la

rubrique ((Converçion

de5

actions).

Chaque actionnaire peut demander le rachat

de çeç actionç par la

SICAV, suivant

les

conditions et modalités décrites ci-après s o u s

la

rubrique «Rachat

des

actions).

L e compartiment

HECTOR SICAV

-

PACIFIC SECURITIES

offre deux classes qui

se

différencient selon

le type

d'investisseurs

:

-

-

^les

^actionç

^de

^classe

^A

destinées aux investisseurs institutionnels

;

les actions

de

classe B deçtineeç aux inveçtiççeurs particuliers.

L e s

avoirs

de

c e s deux classes seront investis en commun çelon

la politique

d'inveçtiçsement spécifique d u compartiment.

L e

compartiment

HECTOR SICAV - BELGIAN SECURITIES

offre deux classes qui se diff@rencient çelon

le type

d'investisseurs

:

- -

^les

actions d e classe A destinées aux investisseurs institutionnels

;

les actions

de

classe B deçtineeç aux inveçtisçeurç particuliers.

L e s avoirs

d e ce5

deux classes s o n t investis en commun selon la politique d'inveçtiçsement spécifique d u compartiment mais une commission

de

gestion particulière s'applique

a

chaque claççe dans

le

compartiment.

Un bulletin

de

souscription se trouve joint en annexe du Prospectus.

L e

Conçeil d'Administration

de la

SICAV est investi des pouvoirs

les

plus étendus pour agir en toute circonstance, a u nom

de la

SICAV, s o u s reserve

de5

pouvoirç expresçément attribués par

la

loi

a

l'Assemblée Générale des actionnaires.

Le Conseil d'Adminiçtration

de la

SICAV

est

responsable

de

l'adminiçtration

de la

SICAV ainsi que

de la

détermination

de la

politique d'investissement

a

suivre par chaque compartiment.

Pour

la

gestion et

la

mise en œuvre

de

ce5 politiqueç d'investissement, l'administration

et la

commercialisation

de la

SICAV,

le

Conseil d'Administration

de la

SlCAV a désigné une société

de

gestion soumise a u chapitre

13 de la loi

du

20

décembre

2002

concernant

les

organisme5

de

placement collectif,

DEGROOF

GESTION

/NSTlTUTlONNELLE -

LUXEMBOURG O a «Société

de

Geçtion~j.

DEGROOF

GESTION

lNSTlTUTlONNELLE - LUXEMBOURG

eçt une société anonyme

de

droit luxembourgeoiç

constituée pour une durée illimitée

a

Luxembourg

le 20

décembre 2004. Son

siege

social eçt

établi

a u

1 2 ,

Rue Eugene Rupped,

L-2453

Luxembourg. Son capital social souscrit

et

libéré est

de Euro

2.000.000.-.

Elle a p o u r objet principal la gestion collective d’OPCVM agréés conformément

a

la directive

85/61

1ICEE ainsi que la gestion d’autres OPC. L e s activités d e gestion collective d’OPCVM

e t

d’OPC incluent la g e s t i o n d e portefeuille, l’administration

et

la commercialisation. Elle p e u t

en

outre fournir d e s

services

d e g e s t i o n discrétionnaire d’autres portefeuilles d ’ i n v e s t i s s e m e n t pour une

client&

inçtitutionnelle.

U n e

convention

cadre d e g e s t i o n

collective

d e portefeuille a

été conclue

le

12

d é c e m b r e

2005

e n t r e

DEGROOF

GESTlON

lNSTlTUTlONNELLE -

LUXEMBOURG

et

la SICAV pour u n e duré e indéterminée.

Aux

t e r m e 5 d e cette convention, la Société d e Gestion assure une gestion distincte d u portefeuille propre

a

chaque compartiment

d e

la SICAV, les t â c h e s lieeç

a

l’administration centrale d e la SICAV ainsi que la commercialisation

d e

la SICAV. ia Société d e Gestion a d é l é g u é , sous ça reçponsabilité, l’administration centrale

^de

la SICAV

à

BANQUE

DEGROOF

LUXEMBOURG S.A., la geçtion

du

c o m p a r t i m e n t HECTOR SiCAV - CGP PATR~MONIA

à

CGP - Compagnie d e Gestion Privée. la ge stion d u c o m p a r t i m e n t HECTOR SICAV

^-

PACIFIC

SECURITIES a

Capital International

S.A.

e t la commercialisation

des

c o m p a r t i m e n t s HECTOR SICAV

^- BELGIAN SECURITIES.

HECTOR SICAV

^-

EURO

((Distributeurs)).

STRATEGIC et HECTOR SICAV - PAClFlC

SECURlTlES

aux Distributeurs mentionnés

^ÇOUS la

rubrique

S o n Conçeil d’Administration

est

c o m p o s é

des

p e r s o n n e s s u i v a n t e s

:

-

Monsieur Geert

D e

Bruyne, Administrateur-délégué, Banque Degroof Luxembourg S . A .

-

Monsieur

Alain

Léonard. Administrateur-délégué. Degroof Gestion Institutionnelle

^-

Luxembourg

-

Monsieur Patrick W a g e n a a r , Directeur, M e m b r e d u Comité

d e

Direction, B a n q u e Degroof L u x e m b o u r g S.A.

-

Monsieur

Vincent

Planche, Administrateur m e m b r e

d u

Comité d e Direction, Degroof Fund M a n a g e m e n t C o m p a n y S . A .

-

Monsieur Benoît Daenen, Administrateur d e Degroof Corporate Finance

L’activité d e

la

Société d e Gestion est dirigée par les personnes suivantes en fonction au siege social d e la Societe d e Gestion

:

Meççieurs

Alain

Leonard et Christian Berbe.

A la

d a t e

du

P r o s p e c t u s , la

Société

d e Gestion gère en tout ou en partie les OPCVM

et

OPC çuivantç

:

DEGROOF MONETARY, AQUA-REND, DEGROOF GLOBAL. ORION SICAV, DEGROOF BONDS, DEGROOF EQUITIES,

ASIA

PACIFIC PERFORMANCE, PRNATIDEGROOF SICAV. HECTOR SICAV, V E N U S , IGNI, ETHIAS LIFE FUND,

IT

FUNDS, SHARE, BANKPYME STRATEGIC FUNDS SICAV, BPVN STRATEGIC INVESTMENT FUND, BEARBULL SELECTOR, DEGROOF ALTERNATIVE.

U L Y S S E S , FIXE, BLUE CHIP SELECTION. B B BONDS. DIAMAN Sicav, FRUCTILUX, NEW VILLAGE FUND, HYPO PORTFOLIO SELECTION

SICAV,

OSIRIS, ZENlT MULTISTRATEGY SICAV, LEAF, GWM SICAV et ALCYONE SICAV.

E n rémunération d e ce5 prestations, la Société d e Gestion perçoit d e la SICAV,

a

charge d u cornpartiment

HECTOR SICAV

-

CGP PATRIMONIA, une commission

a u t a u x annuel

d e 0,075 90,

avec u n m i n i m u m d e Euro

7.500,-

par an. C e t t e commiçsion est payable trimestriellement

et est

calculée

çur la

valeur d e l’actif

net

m o y e n d u c o m p a r t i m e n t

HECTOR SICAV

-

CGP PATRIMONIA

au cours d u trimestre s o u s revue.

La Société d e Gestion a s s u r e

la

g e s t i o n journalière d e s actifS

du

portefeuille propre a u x

HECTOR SICAV

-

EURO STRATEGIC en

r e s p e c t a n t

a

cet égard

le5

modalités d e g e s t i o n

qui

leur sont spécifiques.

compartiment5

HECTOR SICAV - WESTERN ECONOMIES FUND, HECTOR SICAV

-

^BELGIAN SECURITIES

et

En rémunération d e ces prestations

pour le

c o m p a r t i m e n t

HECTOR SICAV

-

WESTERN ECONOMIES FUND,

la Société

d e

Gestion perçoit d e

la

SICAV une

commission

annuelle fixée

a O. 18 ^{O h .}

C e t t e commission

est

payable trimeçtriellement et calculée sur b a s e d e la valeur nette m o y e n n e d e s

action5 d u compartiment

HECTOR

SICAV -

WESTERN ECONOMIES FUND

au cours d u trimestre

sous

revue, étant entendu que la commission ne s'applique que sur la quotité des actifs représentant le portefeuille-titres du compartiment.

En rémunération de ces prestations pour le compartiment

HECTOR SICAV -

EURO S T R A T E G I C , la Société de Gestion perçoit de la SICAV une commiçsion annuelle dégreççive aux taux çuivantç :

I

0,075

YO

çur le5 125 premiers millionç Euro 0,05 % sur les actifs dépassant 125 millions Euro avec un minimum de 20.000,- Euro

Ceffe commission eçt payable trimeçtriellement e t calculée çur la valeur de l'actif net moyen du compartiment au cours du trimestre sous revue.

En remuneration de ces prestations pour le compartiment HECTOR SICAV

-

BELGIAN s&CURITlES, la Société de Gestion perçoit de la SICAV a la fin de chaque trimestre. une commission exprimée en un pourcentage annuel de la valeur d e l'actif net moyen du compartiment au cour5 du trimeçtre échu, au taux annuel maximum de 0.20 70 dans chaque claççe.

La Societe de Gestion a délégué la gestion du compartiment HECTOR SICAV - CGP P n T R i M o N i n a la société de droit belge CGP - Compagnie de Gestion Privée [le ((Gestionnaire))]. A cet effet, une convention de gestion a

été

conclue le 6 evrier 2007 entre la Societe de Gestion e t le Geçtionnaire pour une durée indéterminée. Aux termes de cette convention, le Gestionnaire assure la gestion du porteFeuille propre au compartiment HECTOR SICAV - CGP PATRIMONIA, en respectant a cet égard les modaliteç de gestion qui lui sont spécifiques.

En rémunération de ces prestationç, le Gestionnaire perçoit de la Société de Geçtion une commiççion au taux annuel de 0,75

Oh,

Cette commiççion eçt payable trimeçtriellement e t est calculée sur la valeur de l'actif net moyen du compartiment HECTOR SICAV

-

CGP PATRIMONIA au cours du trimestre sous revue.

CGP - COMPAGNIE DE GESTION PRNEE est une société anonyme de droit belge au capital, au 9 mars 1998, de Euro 337.754,93. Elle a pour objet principal la gestion de fortune ainsi que la réception e t la trançmission d'ordres de bourse.

La Société de Gestion a délégué la gestion du compartiment HECTOR SICAV - PACIFIC S E C U R I T I E S a Capital International S.A. Cie «Gestionnaire»l. A cet e*t, une convention de gestion a été conclue le 15 juin 2007 entre la Société de Gestion e t le Gestionnaire pour une durée indéterminée, Aux termes de cette convention, le Gestionnaire aççure la gestion du portefeuille propre au compartiment HECTOR SICAV

-

PACIFIC S E c u R I T i E s , en respectant a cet égard le5 modaliteç de gestion qui lui sont spécifiques.

En rémunération de ces preçtations.

le

Gestionnaire perçoit de la Société de Gestion une commission annuelle dégressive au taux annuel suivant :

O, 70 % sur les 25 premiers millions

USD

; pluç

0,55

% sur la tranche comprise entre 25 e t 50 millions U S D ^; pluç 0,425 % sur la tranche comprise entre 50 e t 250 millions USD ; plus 0,375 % sur les actifs dépassant 250 millionç USD

Cette cornmission est payable trimeçtriellement e t calculée hebdomadairement sur la valeur nette d'inventaire de ce compartiment lors de chaque Jour d'évaluation au cours du trimestre sous revue.

Capital International

S.A.,

societe de droit suisse domiciliée Genève, a été constituée le 5 juillet 7 963. Capital International S.A. est une filiale a 1 O 0 % de Capital Group International Inc. C«CG//»] qui est a son tour une filiale a 100 % du groupe The Capital Group Companieç. Inc.

C«le

Groupe Capital))], l'une des plus grandes e t des plus anciennes organisations de gestion de Fonds d'inveçtisçement aux Etats-Unis. Le Groupe Capital, dont le siege se trouve à Los Angeles, e t ses filiales possèdent des bureaux aux Etats-Unis, en Suisse, en Angleterre, à Hong Kong, au Japon, au Canada e t a Singapour. Capital International S.A. e t les autres societe5 CGII gèrent des portefeuilles substantiels pour un grand nombre de clients internationaux e t de5 fonds dinvestissement, dont bon nombre d'OPCVM et OPC de droit luxembourgeoiç. Ces portefeuilles sont investis en actions e t titres a rendement fixe çur une base mondiale. Capital International S.A. a pleinement accès a la recherche des sociétés affiliées a CGII. Dans le cadre de la gestion du compartiment

HECTOR

SICAV

-

PACIFIC SECURITIES, Capital International S.A. opèrera à travers ces filiales.

La Société de Gestion peut décider a t o u t moment de nommer des agents diçtributeurç etlou Nominees (ci-après un «Diçtributeur»l pour l'assister dans la distribution e t le placement des actions d e la SICAV.

BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. a accepté les fonctions d'agent distributeur e t de Nominee pour HECTOR SICAV

-

PACIFIC S E C U R ~ € S . A cet efFet, une convention de distribution a été conclue le 15 indéterminée,

le5 compartiments HECTOR SICAV

-

BELGIAN SECURITIES, HECTOR SICAV

-

^EURO STRATEGIC e t juin 2007 entre la SOCiété de Gestion e t BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. pour une durée

BANQUE DEGROOF S.A. a également accepté la fonction d'agent distributeur pour ces mêmes compartimentç. A cet effet, une convention de distribution a été conclue le 15 juin 2007 entre la Société de Gestion e t BANQUE DEGROOF S.A. pour une durée indéterminée,

Les Distributeurs ainsi nommés exercent d'une manière active une activité de commercialisation, de placement

et

de vente des actions désignées de la SICAV; ils interviennent dans la relation entre les investisseurs e t la SICAV en vue de la souscription d'actions des compartiments concernés. Il5 sont des lors autorisés a recevoir des ordres de souscription, de rachat e t de conversion des investiçseurç e t de5 actionnaires pour le compte de la SICAV. e t a o+ir des actions a un prix basé sur la valeur nette d'inventaire respective de ces actions.

Les Distributeurs transmettront a l'Agent de transfert les ordres de souscription, de rachat e t de conversion reçus.

Les Distributeurs sont également autorisés

a

recevoir e t a exécuter les paiements relatik aux ordres de souscription e t de rachat reçus.

Conformément à la convention de distribution conclue avec BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. telle que mentionnée ci-dessuç. e t dans

le

cadre du service Nominee que ce Distributeur peut o%ir aux investisseurs, le Distributeur figurera dan5 le registre de5 actions nominatives de la SICAV e t non pas le client investisseur qui en acquiert de5 actions. Le5 terme5 e t conditions de la convention de distribution prévoient, entre autres, qu'un client qui a investi dans la SICAV par l'intermédiaire du Distributeur peut à t o u t moment exiger le transfert a son nom des actions souscrites via le Distributeur moyennant quoi le client sera enregistré sous son propre nom dans le registre des actions nominative5 de la SICAV deç réception d'instructions de transfert en provenance du Distributeur. Le5 inveçtiççeurs conservent néanmoins la possibilité d'investir directement dans la SICAV, sans l'intermédiaire d'un Distributeur.

En rémunération des prestations décrites ci-dessus, la Societe de Gestion paie aux Diçtributeurç une commission de distribution au taux annuel de :

O. 15 ^{O h} pour le compartiment HECTOR SICAV

-

EURO STRATEGIC.

Aucune commisçion n'est payable par les autres cornparTimentS.

La commission due a chaque Distributeur est payable trimestriellement e t est calculée sur base de la valeur de l'actif net moyen de chaque compartiment respectivement de chaque classe concerné au cour5 du trimestre sous revue e t au pro rata du nombre d'actions Cencour-sl inscrit au nom du Distributeur concerné dans les livres de la SICAV tenus par l'Agent de transfert.

La Société de Gestion pourra conclure des accords de distribution avec d'autres sociétés. La liste actuelle des Distributeurs est mentionnée dan5 le5 rapports annuels e t semestriels de la SICAV.

Les actif., de la SICAV sont conservé5 par BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. (le «Dépositaire»].

D'une manière générale e t sans restriction aucune, le Dépositaire accomplit les devoirs habituels en matière de dépôt d'espèces e t de dépôt de titres. II exécute notamment toute5 opération5 financières e t prestations bancaires quelconques sur inçtructions de la SICAV.

Conformément a la loi du 20 décembre 2002 concernant les organismes de placement collectif, le Dépositaire doit en outre :

a l

b l

Cl

ç'assurer que la vente, l'émission, le rachat, la conversion e t l'annulation des actions effectués par la SICAV ou pour son compte o n t lieu conformément a la loi ou aux Statuts;

s'assurer que dans les opérationç portant 5ur le5 actifs de la SICAV. la contrepartie lui est remise dan5 les délais d'usage;

ç'asçurer que les produits de la SICAV reçoivent l'affectation c o n k r m e aux Statuts.

Le Dépositaire a la faculté de confier, sous sa responsabilité, la garde matérielle des titres, notamment ceux négociés a l'étranger ou admiç a une bourse étrangère ou encore acceptés

a

leurs operationç par de5 sociétés de clearing reconnues telles que CLEARSTREAM ou EUROCLEAR. a de telles sociétés ou a une ou pluçieurs banques correspondantes.

Il remplit sa fonction de dépositaire aux termes d'une convention de banque dépositaire conclue le 12 décembre 2005 entre BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG Ç.A. e t /a SICAV pour une durée indéterminée.

Aux termes de la même convention, BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. agit également comme Agent payeur pour le sefvice financier des actions de la SICAV.

En rémunération de ses prestations de dépositaire. le Dépositaire prélèvera les frais bancaires usuels à Luxembourg relatie au dépôt d'actifi e t a la garde de titres.

La SICAV paie au Dépositaire une rémunération conçiçtant en une commiççion au taux annuel décrit ci-dessous, payable trimeçtriellement e t calculée sur la valeur de l'actif net moyen du compartiment concerné au COUE du trimestre sous revue.

Compartiment HECTOR SICAV

-

WESTERN ECONOMIES FUND :

une commiççion annuelle, payable trimestriellement. au taux annuel de 0.22 %.

Cette rémunération couvre la rémunération due à BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. pour ses çerviceç d'Agent domiciliataire, d'Agent administratif e t d'Agent de transfert.

Compartiment HECTOR

SICAV -

CGP PATRIMONIA :

Une commission annuelle, payable trimestriellement, au taux annuel de

O,

15 ^Oh.

Compartiment HECTOR

SICAV

- EURO STRATEGIC :

Une commiççion annuelle, payable trimestriellement, au tarif dégressif par tranches d ' a c t i h nets moyens de

* O, 1 O % sur la tranche d'actifs nets moyens compriçe entre Euro O e t Euro 35 millions ;

* 0,075 % sur la tranche d'actifs nets moyens comprise entre Euro 35 e t Euro 125 millions ;

* 0,050 % sur les actifs nets moyens çupérieurs a Euro 125 millions ; avec un minimum de Euro 25.000.-.

Cette rémunération couvre la rémunération due à BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. pour

çes

services d'Agent de transfert.

Chacune des parties pourra mettre fin a cette convention moyennant un préavis de trois mois, étant entendu que le Dépositaire sera tenu de continuer a exercer ses fbnctions de dépositaire jusqu'au moment oÙ une autre banque dépositaire aura été désignée e t que tous les actifs de la SICAV y auront été transférés. conformément à la loi.

BANQUE DEGROOF L U E M B O U R G S.A. est une société anonyme de droit luxembourgeoiç. Elle a été constituée pour une durée illimitée a Luxembourg le 29 janvier 1987. Elle a son siège social a L-2453 Luxembourg, 12, Rue Eugène Ruppert e t exerce des activités bancaires depuis sa constitution. Au 30 septembre 2006, ses fbnd5 propres s'élevaient a Euro 91.665.207,-.

La Société de Gestion a délégué l'exécution des tâches liées a l'administration centrale de la SICAV a BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A..

A cet effet, un contrat de çerviceç pour OPC a été conclu le 12 décembre 2005 entre la Société de Gestion e t BANQUE DEGROOF LUXEMaOURG S.A. pour une durée indéterminée. Aux termes de ce contrat, BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. remplit le5 fbnctionç d'Agent domiciliataire, d'Agent administratif e t d'Agent de transf@rt de la SICAV. Dans ce cadre, elle assume leç fnnctions administrative5 requises par la loi luxembourgeoise, comme la tenue de la comptabilité e t de5 livres sociaux, y compris

la

tenue du registre des actions nominativeç. Elle prend également en charge le calcul périodique de

la

valeur nette d'inventaire par action dans chaque Compartiment e t dans chaque classe le cas échéant.

Concernant le compartiment

HECTOR

SICAV

-

CGP PATRIMONIA,

la

Société de Gestion paie à BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. une rémunération consistant en une commiççion d'Agent administratif aux taux forfaitaire décrit ci-dessous, une commission d'Agent de transfisrt e t une commission d'Agent domiciliataire comme suit:

Aaent administratif : Euro 1.850.- par moiç, payable trimestriellement Asent de transfkri- :

-

pour le traitement des demandes de çouscription/rachatlconveBion des actions du compartiment : Euro 15,- par souscriptionlrachatlconversion d'actions

-

pour la tenue du registre des actionnaires nominatifs du compartiment : Euro 1.250.- par an, payable trimestriellement.

Aqent domiciliataire : Euro 2.500,- par an, payable annuellement e t anticipativement.

Concernant le compartiment HECTOR SICAV

-

EURO STRATEGIC, la Société de Gestion paie à BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. a charge de la SICAV une rémunération conçiçtant en une commission d'Agent administratif au taux forfaitaire décrit ci-dessous:

une commission annuelle. payable trimestriellement. au tariF dégressif par tranches d'actifs net5 moyens de

* 0.030 O h sur la tranche d ' a d ; % nets moyens comprise entre Euro O e t Euro 125 millions ;

* 0,015 % sur les actifs nets moyens supérieurs a Euro 125 million5 ; avec un minimum de Euro 25,000,-.

Concernant le compartiment HECTOR SICAV - PACIFIC SECURITIES,

la

Société de Gestion paie a BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. à charge de la SICAV une commiçsion de domiciliation d'un montant forfaitaire de Euro 625,- par an e t une commission globale annuelle, payable

trImeçtriellement, au tarif dégressif par tranches d'actifç nets moyens de

* 0.20%

sur la tranche d’actif., nets moyens comprise entre

U S D O

e t

U S D 17.400.000,- :

* O, 175%

5ur les actifs nets moyens supérieurs

a U S D 1 7.400.000.-.

Concernant le compartiment

HECTOR SICAV

-

BELGIAN SECURrflES.

la Société de Gestion Paie

2 BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. a

charge de la SICAV une commission de domiciliation d’un montant forfaitaire de Euro

1.250.- par

an e t une commission globale annuelle, payable trimestriellement, au tarif dégressif

par

tranche5 d’actifç nets moyens de

* O , 125%

sur la tranche d‘actifs nets moyens comprise entre Euro

O

e t Euro

25

millions

;

* O , 10%

sur

la

tranche d’actit3 nets moyens comprise entre Euro

25

e t Euro

50

millions

;

* 0,0759b

sur la tranche d’actie nets moyens cornprise entre Euro

50

e t Euro

75

millions

^;

* 0,050/, sur

le5 actifs nets moyens supérieurs

à

Euro

75

millions.

1 . DisDositions aénérales

Objectifs de la

SICAV

Par le biais de ses compartiments, la SICAV met

a

la disposition des investisseurs un accès aux marchés deç valeurs mobilières e t d’autres acti& financier5 éligibles. Le choix de ces valeurs sera operé suivant la politique d’investissement définie pour chacun

des

compartiments.

Dans

le respect de ce5 politiques d’investissement,

^il

appartiendra

a

la Société de Gestion respectivement aux Gestionnaires le cas échéant d’opérer le choix des pays. devises. secteurs économiques.

Il

leur reviendra également

de

sélectionner les valeurs les plus aptes

^a

matérialiser

les

perçpectiveç de croiççance pour chacun de ces critères.

Politiaue d’investissement de la

SICAV

La

SlCAV se propose datteindre cet objectif principalement

par la

gestion active de portefeuilles d’actifs financiers éligibles. Dans le respect des conditions e t limites énoncées aux sections

3 a

5 ci- dessous, e t en conformité avec

la

politique d’investisçement de chaque cornpartiment définie ci- apreç. les actifs financiers éligibles peuvent consister en valeurs mobilières, en instruments du marché monétaire, en parts

d’OPCVM

etlou

d’OPC.

en dépôts bancaires etfou en instruments financiers dérives.

Il

est

à

noter que les warrants, bien que susceptibleç de procurer un gain plus important que les actions de par leur e f f e t de levier, se caractérisent par la volatilité de leur prix. Ces instruments peuvent en outre perdre toute leur valeur.

Il

est souligné que le5 compartiments n’investiront, le cas échéant, en warrants

qu’à

titre accessoire.

Chaque compartiment de la

SICAV

présente une politique d’investissement diff-érente en terme de type e t de proportion d’actifs financiers éligibles etlou en terme de diversification géographique, industrielle ou sectorielle.

Profil

de risaue de la

SICAV

Les actifs de chaque compartiment sont soumis aux fluctuations du marché e t aux risques inhérents a tout investiissement en valeurs mobilières,

Aucune garantie ne peut être donnée que l’objectif de la SICAV sera atteint e t que les investisseurs retrouveront le montant de leur investissement initial.

Les conditions e t limites énoncées aux sections

3 a 5

ci-dessous visent cependant

^a

assurer

^une

diversification de5 portefeuilles pour diminuer ce5 risques.

D’autre

p a r t , la

politique d’investissement de certains compartiments est fortement orientée vers

des

placements en obligations convertibles dont une

des

caractéristiques est

la

participation aux fluctuations du sous-jacent t o u t e n offrant une certaine forme

de

protection

d u

capital.

Il

f a u t souligner q u e l'obligation convertible eçt çoumiçe a u risque q u e l'émetteur n e puisse rencontrer

se5

obligations e n terme

de

paiement des intérêts etlou

de

remboursement du principal

a

l'échéance.

Le5 investisseurs souhaitant connaître

la

performance historique

des

compartiments s o n t invités a consulter

le

Prospectuç simplifie çe rapportant a u compartiment concerné, contenant

les

données relatives, en principe, aux trois derniers exercices çociaux. L'attention

des

investisseurç eçt attirée s u r

le f a i t

que c e s données ne constituent e n aucun cas un indicateur

de la

performance future

des

différents compartiments

de la SICAV.

Le5

objectif% et politiques d'investissement déterminés

par le

Conseil d'Administration ainsi que

le profil de

risque et

^le

profil

type de5

inveçtiççeurç s o n t

le5

suivants pour chacun

de5

compartiments.

2. Obiectifs et iDoIiLIaues d'investissement. p m f i l de risque et profil des investisseurs des differents compartiments

H E C T O R SICAV

-

W E S T E R N ECONOMIES FUND

Politique d'investissement

L e compartiment

HECTOR SICAV

-

W E S T E R N ECONOMIES FUND

aura pour objectif d'inveçtir

la

majorité

de

se5 actifs dans

les

économies

les

plus avancées

de part

et d'autre

de

l'Atlantique Nord avec une

part

prépondérante qui çera accordée aux sociétés européennes ou aux sociétés contrôlées

par

c e s dernières. Le portefeuille d'actions pourra comprendre jusqu'a

1 O 95

d'action5 non cotées. Des poçitions pourront être acquises en obligations a u caç ou

la

Société

de

Gestion prévoirait

de5

mouvements

de

baisses des marchés boursiers.

A

titre acceççoire,

de5

liquidités, des instruments de taux

a

court terme et t o u s a u t r e s a c t i e financiers

eligibleç

peuvent également être détenus.

La valeur nette d'inventaire est exwimée e n Euro.

Profil de risque

Le5 actifs du compartiment s o n t soumis aux fluctuations du marché et aux risques inhérents A t o u t inveçtiççement en actions. De par sa forte liaison aux marcheç bourçierç,

la

valeur n e t t e d'inventaire pourra connaître des fluctuations importantes.

Profil des

investisseurs

Le compartiment s'adresse a

de5

investisseurs souhaitant bénéficier

de

l'évolution du marché des actionç.

Le

compartiment s'adresse t a n t

a des

investisseurs particuliers qu'a

de5

investisçeurs institutionnels.

Le5

inveçtiççements du compartiment

se

fkront d a n s une perspective

a

long terme.

L'horizon

de

placement conseillé eçt d'environ

1 O

a n s .

H E C T O R SICAV

-

GLOBAL FUND

Politique d'investissement

L e compartiment

HECTOR SICAV

-

GLOBAL

FUND sera investi principalement e n obligations et actionç s u r

les

dimrentç marches financiers internationaux faisant partie

de

l'OCDE.

de

façon

a

assurer une bonne répartition

des

risques e n essayant

de

privilégier

les

marcheç

qui

paraissent

les

plus attractifs.

En principe,

les

actions sélectionnées feront

partie des

grands indices mondiaux

de

re6rence.

Le compartiment pourra investir

a

titre acceçsoire d a n s

des

marches situés en-dehors

de

l'OCDE

tels

que Taiwan, Singapour,

le

Brésil

et la

Chine.

A titre

accessoire,

de5

liquidités, des instruments

de

taux

a

court terme et t o u s a u t r e s actifs

financiers

éligibles

peuvent également être détenus.

SICAV

La

valeur n e t t e d'inventaire

est

exprimée e n Euro.

Profil d e risque

L e s

actiifs du compartiment s o n t soumis aux fluctuations

d u

marché et aux riçqueç inhérents a t o u t investissement e n obligations

et

en actions.

L'attention

de5

inveçtiççeurç eçt attirée

5ur le f a i t

que

les

conditions

de

fonctionnement et

de

surveillance

des

marchés hors

OCDE

mentionnés ci-dessus peuvent s'écarter

de5

standard5 prévalant s u r

les

grandes places internationales. Ces risques peuvent être

de

nature différente comme

les

risques

liés

a

la

législation et aux devises

de

chacun

de

c e s

pays,

aux restrictions

de

placementç. riçqueç

de

volatilité.

de

moindre

liquidité des

marchés, et dificultés concernant l'infbrmation.

Profil d e s investisseurs

Le compartiment s'adresse

a des investisseurs souhaitant bénéficier d'une certaine protection liée

a u contenu obligataire des placements utilisés t o u t e n bénéficiant, pour

la

proportion

du

portefeuille inveçtie en actionç,

de

l'évolution d u marche

de5

actions.

Le

compartiment s'adresse t a n t

a

des investisseurs particuliers qu'a

des

investisseufi institutionnels.

HECTOR SICAV

-

PROFILE FOND

Politique d ' i n v e s t i s s e m e n t

Le

compartiment HECTOR SICAV -

PROFILE FUND

investira ses actifs e n actions

et

obligations d'émetteurs

de

premier ordre localises d a n s

les pays de

l'OCDE.

La

gestion du compartiment sera construite s u r une base obligataire ( a u x fixes, variables ou flottants]. L e s obligations repreçenteront, e n dehors

de5

période5

de

tensions s u r le5 taux,

la majorité de5

inveçtiççementç.

L e s

actions seront sélectionnées parmi

le5

valeur5

de

réf&ence les plus sûres C"blue chips'3.

L e s

actions

et

obligations sélectionnées seront émises par des émetteurs localisés d a n s l'un

des pays

membres

de

l'OCDE.

A

titre accessoire,

des

liquidités,

des

instruments

de

taux

a court

terme

et

t o u s autres actifs financierç

éligible5

peuvent également être détenus.

La valeur n e t t e d'inventaire est exprimée en Euro.

Profil d e risque

L e s actif., d u compartiment s o n t çoumiç aux fluctuations du marche et aux riçqueç inhérents a t o u t investissement e n obligations et en actions.

Profil d e s investisseurs

Le

compartiment ç'adreççe a

de5

inveçtisseurs souhaitant bénéficier d'une certaine protection

liée

a u contenu obligataire des placementç utiliçéç t o u t e n bénéficiant, pour

la

proportion d u portefeuille inveçtie en actions,

de

l'évolution

d u

marché des actions.

Le

compartiment s'adresse t a n t

a des

investisseurs particuliers qu'a

des

investisseurs institutionnels.

Le5

actifç seront gérés d a n s une optique

de

valorisation

a

long terme.

HECTOR SICAV

-

CGP PATRIMONIA Politique d ' i n v e s t i s s e m e n t

Le

compartiment HECTOR SICAV -

C G P PATRIMONIA

investira principalement en actions, e n

obligations

a

taux fixe révisable o u flottant. e n obligation5 convertibles ou avec warrants soit

directement ou

a

travers d'OPCVM ou d'autres

OPC

et ce

y

compris

les

OPCVM ou autres

OPC de type

indiciel.

La proportion de5 actif3 nets du compartiment investis directement ou indirectement (par l'intermédiaire d'OPCVM ou d'autres OPC] en créances de toute nature au sen5 de l'article 6 . 1 .al de la directive 2003/48/CE du 3 juin 2003 du Conseil de l'Union Européenne en matière de fiscalité de l'épargne sous forme de paiement d'intérêts. n'excédera pas 39 %.

Des liquidités e t instruments de taux a court terme e t tous autres actifs financiers éligibles peuvent également être détenus.

La valeur nette d'inventaire est exprimée en Euro.

Profil de risque

Les actifs du compartiment sont soumis aux fluctuations du marché e t aux riçqueç inhérents a t o u t investiççement en actions e t en obligations. Le5 avoirs du compartiment sont soumis aux fluctuations du marché e t aux riçaues inhérents a t o u t investissement en actions.

Profil d e s investisseurs

Le compartiment s'adresse a des investisseurs souhaitant bénéficier de l'évolution du marché des actions e t des obligations.

Le cornparTiment s'adresse t a n t a des investisseurs particuliers qu'a des investisseurs institutionnels. Les investissements du compartiment se feront dans une perçpective a long terme.

L'horizon de placernent conseillé eçt d'environ 5 anç.

HECTOR SICAV

-

^{EURO STRATEGIC}

Polkique d'inveeiçsernent

Le compartiment HECTOR SICAV

-

EURO STRATEGIC investira en majeure partie en obligations a taux fixe, révisable, variable ou floitant. Des actions e t des obligations convertibles ou avec warrants pouvant également être acquises dans une limite de 5 % des actifs net5 du compartiment.

Le compartiment n'investira pas plus de 1 O O/, de ses actifs nets en OPCVM e t OPC.

A

titre acceçsoire, d e 5 liquidités e t des inçtrumentç de taux a court terme peuvent également être détenus.

La

valeur nette d'inventaire est exprimée en Euro.

Profil de risque

Les avoirs du compartiment sont çoumis aux fluctuations du marché et aux riçqueç inhérents a t o u t investissement en obligations e t en actions.

Profil des investisseurs

Le compartiment s'adreççe a de5 investisseurs souhaitant bénéficier d'une certaine protection liée au contenu obligataire des placements utiliçeç t o u t en bénéficiant, pour la proportion du portefeuille investie en actions, de l'évolution du marché de5 actions.

Le compartiment s'adresse t a n t a des investisseurs particuliers qu'a des investisseurs inçtitutionnels. L'horizon de placement conseillé est d'environ 2 ans.

HECTOR

SlCAV

-

^{PACIFIC SECURITES}

Politique d'investissement

Le compartiment HECTOR SICAV

-

PACIFIC SECURITIES investira en actions cou titres convertibles en actions1 des pays asiatiques les plus avancés Ca titre principal le Japon, la Corée, Hong Kong, la Malaisie, Singapour, Taiwan, la Thailande, l'lndoneçie e t les Philippines], d'Australie e t de Nouvelle- Zélande. La gestion sera dirigée ver5 l'accroisçement de valeur à long terme des actifs.

A

titre acceççoire, de5 liquidités, de5 instrumentç de taux a court terme (notamment en

U S D I

e t tous autres actifs financiers éligibles peuvent également être détenus.

La

valeur nette d'inventaire est exprimée en

U S D . Profil de

risque

Les avoirs du compartiment sont soumis aux fluctuations du marché e t aux risques inhérents

a

tout investissement en actions.

L'investissement d a n s

les pays

asiatiques

of7i-e

des potentialkés

de

croissance nouvelle.

Toutefuis, c e s marches

sont

également susceptibles

d'être

affectes par des risques lies aux modifications sociales et politiques q u e connaissent c e s pays. Cerkains facteurs économiques ou financiers

tels

q u e

le

taux d'inflation,

les

contrôleç et limitations

de

change,

la

moindre

liquidité

des marchés,

la volatilité

plus

forte des

cours, taux et devises,

les

règlements

différés

et

^coûts de

transaction,

les

risques

de

contreparties

liés

aux paiements précédant

p a h i s la

livraison des titres,

les

diFfrlrences d'audk e t

d'information

s u r

les

émetteurs

de

valeurs, indiquent qu'un

tel

investissement entraîne

des

risques d'investissement

plus

importants q u e ceux associés aux valeurs

de

marchés

plus

avancés.

Profil

des investisseurs

Le compartiment s'adresse

^a

de5 inveçtisçeurç souhaitant bénéficier

de

l'évolution du marché

^des

actions de

la

zone pacifique telle que décrite ci-dessus.

Le compartiment s'adresse tant

a

des investisseurs particuliers qu'a de5 inve5tiçseurs institutionnels.

HECTOR SICAV

-

BELG~AN SECURITIES

Politique d'investissement

Les avoirs de ce compartiment sont principalement investis en valeur5 mobilière5 (titres a revenu fixe, obligations convertibles et avec warrants, actions] libellées en

Euro

e t émises par des émetteurs belges ou luxembourgeois e t admises

^a

la cote officielle

d'une

bourse de valeurs ou négociées sur un autre marché réglementé.

Deç

certificats de dépôt, commercial papers. coupons d'intérêts ou tout autre instrument du marche monétaire ainsi que des liquidités pourront être détenus.

La

valeur nette d'inventaire est exprimée en Euro.

Profil de

risque

Les avoirs du cornpartiment sont çoumis aux fluctuations du marché et aux risques inhérents

a

tout investiççement en obligations e t en actions.

Profil

des

investisseurs

Le compartiment s'adresse

a

des investisseur5 souhaitant bénéficier d'une certaine protection liée au contenu obligataire des placements utilisés tout en bénéficiant, pour la proportion du portefeuille investie en actions, de l'évolution du marché des actions.

Le compartiment s'adresse tant

a des

investisseurs particuliers qu'a des investisseurs institutionnelç. L'horizon de placement conseillé est d'environ

4

anç.

3. Actifs financiers éliaibles

Le5 placements des différents compartimentç de la

SICAV

doivent être constitués exclusivement de:

Valeurs mobilières et instruments

d u

marché monétaire