Factsheet Chiffres au Performances. Performances

RobecoSAM Global SDG Equities D EUR

La stratégie RobecoSAM Global SDG Equities investit intentionnellement dans des entreprises qui ont un lien important et positif avec les Objectifs de développement durable des Nations Unies (ODD). La stratégie est axée sur des entreprises qui offrent des produits et services bénéfiques et qui présentent une forte excellence opérationnelle et une attractivité financière.

Rainer Baumann, CFA Fund manager since 2017-12-17

Performances

Fonds Indice

1 m 0,26% -0,29%

3 m 10,08% 11,60%

Depuis le début de l'année 0,26% -0,29%

1 an 2,75% 5,31%

2 ans 11,12% 13,30%

3 ans 9,52% 9,21%

Since 2017-12 8,79% 8,84%

Annualisé (pour les périodes supérieures à un an)

Remarque : une différence dans la période de mesure entre le fonds et l'indice est susceptible de donner lieu à des écarts de performance. Pour plus d'informations, veuillez consulter la page 4.

Performances par année civile

Fonds Indice

2020 4,09% 6,33%

2019 24,35% 30,02%

2018 0,31% -4,11%

2018-2020 9,09% 9,85%

Annualisé (ans)

Cotation

21-01-31 EUR 130,25

High Ytd (21-01-20) EUR 135,42

Plus bas de l'année (21-01-05) EUR 129,42

Indice

MSCI World Index TRN

Données générales Morningstar

Type de fonds Actions

Devise EUR

Actif du fonds EUR 61.844.597

Montant de la catégorie

d'action EUR 18.078.293

Actions en circulation 138.799

Date de première cotation 2020-10-29

Date de clôture de l'exercice 12-31

Frais courants 1,61%

Valorisation quotidienne Oui

Performances

Performances

Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 0,26%.

La stratégie a légèrement surperformé l'indice en janvier. Dans les matériaux, le fabricant japonais de produits en fibres Toray Industries a poursuivi sa reprise. La société bénéficie en effet d'une croissance supérieure dans de nouvelles catégories (réservoirs d'hydrogène et applications liées aux piles à combustible). Cela devrait contribuer à compenser la dynamique encore lente du secteur automobile. Dans le secteur de la consommation cyclique, le portefeuille a bénéficié de la forte performance d'Adtalem Global Education. Ce propriétaire d'établissements d'enseignement supérieur a publié des chiffres solides pour les nouvelles inscriptions. Au sein de l'industrie, Voltronic Power Technology est celui qui a le plus contribué à la performance relative. Comme il n'y a pas eu de nouvelles spécifiques aux entreprises, la hausse du cours de l'action semble s'expliquer au mieux par la hausse généralisée du secteur des technologies propres. Du côté négatif, les actions du fournisseur d'équipements de santé Medtronic ont légèrement reculé après que des problèmes de livraison du vaccin contre le Covid-19 ont suscité des inquiétudes quant à de nouveaux retards dans les procédures médicales non urgentes. PNC Financials et Travelers, deux positions clés du secteur de la finance, ont pour une fois sous-performé les banques européennes et asiatiques. Après le fort rebond des valeurs financières américaines en fin d'année, les investisseurs ont probablement réalisé des prises de bénéfices.

Évolution des marchés

L'année a commencé par une surprise politique. Contrairement aux prévisions, les Démocrates américains ont remporté les deux sièges restants au Sénat lors du second tour des élections en Géorgie. Les investisseurs ont bien accueilli cette « vague bleue», les législateurs démocrates pouvant désormais plus facilement mettre en œuvre leur programme. En fait, l'une des premières mesures prises par Joe Biden a été de signer un décret pour que les États- Unis rejoignent l'Accord de Paris sur le climat. Après un changement houleux de gouvernement, les marchés se sont concentrés sur les bénéfices du T4 2020. Jusqu'à présent, la grande majorité des entreprises ont publié des chiffres supérieurs aux prévisions générales. Les banques ont amélioré leur rentabilité et les grandes valeurs technologiques ont affiché de nouveaux records. Les investisseurs ont également bien accueilli les chiffres économiques meilleurs que prévu. Malgré des confinements partiels, le PIB américain a augmenté de 4 % au T4 en glissement trimestriel.

L'indicateur prévisionnel PMI a confirmé la tendance positive de l'activité économique. Néanmoins, en fin de mois, le marché boursier a perdu une partie de son momentum. Les retards dans la vaccination contre le Covid-19 ont pesé sur le sentiment.

Prévisions du gérant

Après une période de très faible volatilité du marché, les signaux d'alerte d'une surchauffe du marché actions sont devenus plus visibles. Plusieurs enquêtes ont indiqué un consensus très élevé parmi les investisseurs institutionnels.

80 100 120 140

12-2017 04-2018 08-2018 12-2018 04-2019 08-2019 12-2019 04-2020 08-2020 12-2020

Indexed value (until 2021-01-31) - Source: Robeco

RobecoSAM Global SDG Equities D EUR

10 principales positions

Positions Sector %

Agilent Technologies Inc Outils et Services Appliqués aux Sciences Biologiques

3,44

Novo Nordisk A/S Produits Pharmaceutiques 3,27

Microsoft Corp Logiciels 3,22

Northland Power Inc Producteurs Indépendants d'Énergie et Commerce d'Énergie

3,22 Zebra Technologies Corp Équipement, Instruments et Composants

Électroniques 3,01

Secom Co Ltd Services aux Entreprises 2,92

Schneider Electric Se Équipement Électriques 2,84

Medtronic Plc Équipement et Fournitures Médicaux 2,78

Nomad Foods Ltd Produits Alimentaires 2,77

Xylem Inc/Ny Machines 2,70

Total 30,18

Top 10/20/30 Pondération

Top 10 30,18%

Top 20 51,09%

Top 30 67,54%

Statistiques

3 ans

Tracking error ex-post (%) 5,60

Ratio d'information 0,42

Ratio de Sharpe 0,93

Alpha (%) 4,42

Beta 0,74

Ecart type 12,81

Gain mensuel max. (%) 8,06

Perte mensuelle max.(%) -10,88

Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais.

Taux de réussite

3 ans

Mois en surperformance 17

Taux de réussite (%) 47,2

Mois en marché haussier 23

Mois de surperformance en marché haussier 6

Taux de réussite en marché haussier (%) 26,1

Mois en marché baissier 13

Months Outperformance Bear 11

Taux de réussite en marché baissier (%) 84,6

Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais.

Modifications

Cette Part affiche des informations sur la performance avant sa date de lancement. À la date de lancement de cette Part, le fonds a absorbé Multipartner SICAV – RobecoSAM Global SDG Equities. La performance avant la date de lancement a été simulée sur la base de la performance passée du fonds absorbé qui avait une politique d'investissement similaire et appliquait des frais plus élevés ou comparables.

Profil de durabilité

Exclusions++

Full ESG Integration Vote et engagement Objectif ESG

Objectif de score

ESG Exclusion basée

sur filtrage négatif

↑ 20% ≥ 20%

Univers ciblé

Pour plus d’informations sur les exclusions, consultez https://www.robeco.com/exclusions/

10 principales positions

Le Top 10 porte sur nos plus fortes convictions dans diverses régions et segments d'impact.

Statut légal

Société d'investissement à capital variable de droit luxembourgeois (SICAV)

Nature de l'émission Fonds ouvert

UCITS V Oui

Type de part D EUR

Le fonds est un compartiment de la SICAV Robeco Capital Growth Funds.

Autorisé à la commercialisation

Autriche, Belgique, France, Allemagne, Italie, Pays-Bas, Portugal, Singapour, Espagne, Suède, Suisse, Royaume- Uni

Politique de change

Le fonds est autorisé à poursuivre une politique de change active afin de générer des rendements supplémentaires et peut avoir recours à des opérations de couverture de devises.

Gestion du risque

La gestion du risque est totalement intégrée au processus d'investissement afin de veiller à ce que les positions répondent toujours aux directives prédéfinies.

Affectation des résultats

En principe, le fonds ne vise pas à distribuer de dividendes et de ce fait, le cours de son action reflète à la fois le revenu généré par le fonds et sa performance globale.

Codes du fonds

ISIN LU2145460353

Bloomberg RSGSEDE LX

WKN A2QD2L

Valoren 55777796

Politique d'intégration ESG

RobecoSAM Global SDG Equities investit dans des entreprises dont les produits et services ont un impact positif sur les ODD. La stratégie utilise une sélection de titres « bottom-up » systématique qui allie des données propriétaires environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) et des recherches tout au long du processus d'investissement. Des critères ESG sont appliqués lors de la construction de l'univers pour les exclusions et l'adéquation à des thématiques spécifiques. Une équipe de recherche interne, spécialisée dans l'investissement durable (ID), intègre l'analyse de durabilité d'importance financière du secteur et des entreprises individuelles dans les thèses d'investissement. Une équipe dédiée aux actions thématiques intègre les recherches en investissement durable (ID) dans l'analyse fondamentale et le processus de valorisation des titres. L'évaluation d'impact d'incidences controversées affectant les titres du portefeuille assure une mesure supplémentaire de gestion du risque. Une équipe d'actionnariat actif et d'engagement interagit directement avec la direction des entreprises détenues par le fonds, offrant des moyens supplémentaires pour un impact sur la durabilité.

SDG Contribution

Le score ODD indique dans quelle mesure le portefeuille (en couleurs) et l'indice de référence (en gris dégradé) contribuent à l'ensemble des Objectifs de développement durable des Nations Unies (ODD). Les chiffres correspondent aux pourcentages. Les scores ODD individuels indiquent les contributions positives et négatives du portefeuille (en couleurs) et de l'indice de référence (en gris dégradé) apportées à chacun des 17 Objectifs de développement durable des Nations Unies (ODD). Étant donné qu'une entreprise peut avoir un impact sur plusieurs ODD (ou aucun), les valeurs indiquées dans le rapport ne totalisent pas 100

%.

SDG Contribution

Score ESG

Le score ESG du portefeuille (et le score individuel E, S et G) est calculé en multipliant le score Smart ESG RobecoSAM de chaque position par sa pondération au sein du portefeuille ou de l’indice.

Cette méthode est également utilisée pour calculer les scores des critères ESG clés. Les scores du portefeuille sont indiqués de même que les scores de l’indice, pour mettre en évidence la durabilité relative du portefeuille. Les couleurs indiquent le score du portefeuille, tandis que le gris dégradé indique celui de l’indice.

Score ESG

Allocation d'actifs

Equity 97,6%

Liquidités 2,4%

Allocation sectorielle

Le portefeuille investit uniquement dans les sociétés à l'impact social et/ou environnemental élevé, entraînant sciemment des pondérations sectorielles élevées. Les principales allocations sont la santé, l'industrie, les TI et les services aux collectivités. La consommation cyclique et l'énergie sont les plus sous-pondérées par rapport à l'indice.

Allocation sectorielle Deviation index

Produits Pharmaceutiques 8,8%

3,7%

Producteurs Indépendants d'Énergie et

Commerce d'Énergie 6,5%

6,4%

Machines 6,3%

4,2%

Équipement et Fournitures Médicaux 6,0%

2,8%

Équipement, Instruments et Composants

Électroniques 5,8%

4,7%

Équipement Électriques 5,1%

4,1%

Assurance 4,8%

1,8%

Électricité 4,8%

^2,9%

Services aux Entreprises 4,7%

4,3%

Produits Alimentaires 4,6%

2,9%

Services Informatiques 4,4%

0,0%

Logiciels 4,2%

-2,6%

Autres 34,0%

-35,2%

Allocation géographique

L'allocation régionale n'est pas gérée de manière active, ce qui résulte principalement d'une diversification consciente du risque au sein des principales économies développées et d'une sélection bottom-up. La stratégie sous-pondère l'Amérique du Nord (États- Unis essentiellement) a contrario de l'Europe et du Japon.

Allocation géographique

Amerique 49,7%

^-19,5%

l'Europe 32,4%

^13,3%

Asia 17,9%

^6,4%

Middle East 0,0%

^-0,2%

Allocation en devises

L'allocation en devises n'est pas gérée activement, ce qui résulte d'une diversification consciente du risque au sein des principales économies développées et d'une sélection bottom-up. La stratégie sous-pondère l'USD et surpondère l'EUR et le JPY.

Allocation en devises

Dollar Américain 46,9%

-19,3%

Euro 19,1%

9,3%

Japanese Yen 12,6%

4,8%

Dollar Canadien 4,3%

1,2%

Franc Suisse 3,8%

^0,9%

Danish Kroner 3,1%

^2,3%

Livre Sterling 2,7%

-1,7%

Dollar de Taiwan 2,2%

2,2%

Couronne Suédoise 1,5%

0,4%

Dollar néo-zélandais 1,5%

1,4%

Baht 1,3%

1,3%

Couronne Norvégienne 0,9%

0,7%

Autres 0,1%

^-3,5%

Notre philosophie d'investissement repose sur la conviction fondamentale que l'intégration des critères ESG dans un processus discipliné et basé sur la recherche conduit à des décisions d'investissement mieux éclairées et à de meilleures performances ajustées du risque sur un cycle économique.

En nous appuyant sur nos recherches et données propriétaires, nous identifions les entreprises qui présentent un avantage compétitif en adoptant de bonnes pratiques, en améliorant leur efficacité et en apportant de nouvelles solutions aux nombreux défis auxquels la société sera confrontée dans les prochaines décennies.

Dans une perspective d'investissement à long terme, nous analysons les modèles commerciaux des entreprises, leur positionnement de marché, ainsi que leur potentiel de croissance, et nous évaluons leur performance financière et leur valorisation. À partir de cette analyse fondamentale, nous cherchons à déceler des opportunités d'investissement attractives et à les mettre en œuvre dans des portefeuilles actions concentrés et basés sur des convictions.

CV du gérant

Rainer Baumann est directeur des investissements et membre du Comité exécutif de Robeco Switzerland Ltd. Il supervise et dirige une équipe de professionnels de l'investissement, constituée de gérants de portefeuille et d'analystes en actions. Outre ses fonctions au sein de la direction, il est également gérant de portefeuille de la stratégie Global SDG Equities. Avant de rejoindre l'entreprise, Rainer a occupé pendant trois ans le poste de gérant de portefeuille chez UBS Wealth Management. Dans cette fonction, il a été responsable de mandats importants de gestion d'actifs privés et membre de la commission locale d'investissement. Il a débuté sa carrière en audit financier chez PricewaterhouseCoopers. Rainer est titulaire d'un master en administration des affaires de l'Université de Zurich et d'un CFA (Chartered Financial Analyst). Il a rejoint Robeco en 2002.

Fiscalité produit

Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.

MSCI disclaimer

Source MSCI. MSCI ne fait aucune représentation ni ne donne aucune garantie, expresse ou implicite, et décline toute responsabilité en ce qui concerne les données contenues dans le présent document. Les données MSCI ne peuvent en aucun cas être redistribuées ou utilisées pour servir de base à d'autres indices ou à toute valeur mobilière ou à tout produit financier. Le présent rapport n'est pas approuvé, validé, examiné ou produit par MSCI. Aucune des données MSCI n'est destinée à constituer un conseil en matière d'investissement ni une recommandation visant à prendre (ou à ne pas prendre) toute décision d'investissement et ne doit être invoquée en tant que telle.

Morningstar

Copyright © Morningstar Benelux. Tous droits réservés. Les informations ci-incluses : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenu ; (2) ne peuvent être reproduites ou distribuées ; et (3) ne sont pas garanties comme étant exactes, complètes ou à propos. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de données ne sont responsables d'éventuels dommages ou des pertes qui pourraient découler de l'utilisation de ces informations. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Pour plus d'informations sur Morningstar, veuillez consulter www.morningstar.com.

Eurosif disclaimer

Le Logo du Code de Transparence ISR européen signifie que Robeco s’engage à fournir des informations exactes, adéquates et en temps voulu, pour permettre aux parties prenantes, notamment les consommateurs, de comprendre les politiques et pratiques d’Investissement Socialement Responsable (ISR) du fonds. Une information détaillée sur le Code de Transparence est disponible sur www.eurosif.org, et des informations sur les politiques et pratiques ISR de RobecoSAM Global SDG Equities sont disponibles sur www.robeco.com. Le Code de

Transparence est géré par Eurosif, une organisation indépendante. Le Logo du Code de Transparence ISR européen reflète l’engagement du gestionnaire de fonds tel que décrit ci-dessus et ne doit pas être perçu comme un soutien à une quelconque société, organisation ou individu.

ISR France disclaimer

Le fait que le sous-fonds ait obtenu ce label ne signifie pas qu'il répond à vos objectifs personnels en matière de durabilité ou que le label est conforme aux exigences découlant d'éventuelles futures règles nationales ou européennes. Pour plus d'informations sur ce label, veuillez consulter www.lelabelisr.fr/en/.

Febelfin disclaimer

Le fait que le sous-fonds ait obtenu ce label ne signifie pas qu'il répond à vos objectifs personnels en matière de durabilité ou que le label est conforme aux exigences découlant d'éventuelles futures règles nationales ou européennes. Le label obtenu est valable un an et fait l'objet d'une réévaluation annuelle. Pour plus d'informations sur ce label, veuillez consulter www.towardssustainability.be.

Avertissement légal

Les informations de cette publication sont tirées de sources que nous jugeons fiables. Robeco ne peut être tenu pour responsable de la justesse et de l'exhaustivité des faits, opinions, attentes mentionnés et leurs résultats. Même si cette publication a été composée avec le plus grand soin, nous ne sommes pas responsables des préjudices de toute nature pouvant résulter de données incorrectes ou incomplètes. Cette publication peut être modifiée sans avertissement préalable. La valeur des vos investissements peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. Les résultats passés ne préjugent pas des résultats futurs et ne sont pas constants dans le temps. Sauf indication contraire, les performances sont i) nettes de frais sur la base des cours et ii) avec dividendes réinvestis. Si la devise dans laquelle la performance passée est indiquée diffère de la devise du pays dans lequel vous résidez, vous devriez être conscient qu'en raison des fluctuations de taux de change, la performance indiquée peut augmenter ou diminuer une fois convertie dans votre devise locale. Pour plus d'informations sur le fonds, consultez le prospectus. Celui-ci est disponible auprès des agences Robeco ou sur www.robeco.com. Le ratio des dépenses totales cité dans cette publication provient du dernier rapport annuel publié et a été calculé sur la base des données présentes à la date de clôture de l'exercice.