Nouveaux analogues de substrats de déshydrogénases pour le développement d’interfaces enzymes/électrodes innovantes

HAL Id: tel-01466715

https://tel.archives-ouvertes.fr/tel-01466715

Submitted on 16 Feb 2017

HAL is a multi-disciplinary open access archive for the deposit and dissemination of sci-entific research documents, whether they are pub-lished or not. The documents may come from teaching and research institutions in France or abroad, or from public or private research centers.

L’archive ouverte pluridisciplinaire HAL, est destinée au dépôt et à la diffusion de documents scientifiques de niveau recherche, publiés ou non, émanant des établissements d’enseignement et de recherche français ou étrangers, des laboratoires publics ou privés.

Nouveaux analogues de substrats de déshydrogénases

pour le développement d’interfaces enzymes/électrodes

innovantes

Julie Carter

To cite this version:

Julie Carter. Nouveaux analogues de substrats de déshydrogénases pour le développement d’interfaces enzymes/électrodes innovantes. Biochimie, Biologie Moléculaire. Université de Lyon, 2016. Français. �NNT : 2016LYSE1205�. �tel-01466715�

N° d’ordre NNT : 2016LYSE1205 xxx

THESE DE DOCTORAT DE L’UNIVERSITE DE LYON

Opérée au sein de

L’Université Claude Bernard Lyon 1

École Doctorale

205

École Doctorale Interdisciplinaire Sciences-Santé

Spécialité de doctorat :

Biochimie

Par

Julie CARTER

le 04/11/2016

Nouveaux analogues de substrats de

déshydrogénases pour le développement

d’interfaces enzymes/électrodes innovantes

Devant le jury composé de :

Rénato FROIDEVAUX Professeur – Institut Charles Viollette, Lille Rapporteur Catherine HUMEAU Professeur – ENSAIA, Lorraine Rapporteur Sophie TINGRY CR1-CNRS – IEM, Montpellier Examinateur Bastien DOUMECHE Maître de conférences – ICBMS, Lyon Encadrant

Prof. Loïc J. BLUM Professeur – ICBMS, Lyon Directeur de thèse

 

Ϯ 

hE/sZ^/d>hZEZͲ>zKEϭ

 WƌĠƐŝĚĞŶƚĚĞů͛hŶŝǀĞƌƐŝƚĠ WƌĠƐŝĚĞŶƚĚƵŽŶƐĞŝůĐĂĚĠŵŝƋƵĞ sŝĐĞͲƉƌĠƐŝĚĞŶƚĚƵŽŶƐĞŝůĚ͛ĚŵŝŶŝƐƚƌĂƚŝŽŶ sŝĐĞͲƉƌĠƐŝĚĞŶƚĚƵŽŶƐĞŝů&ŽƌŵĂƚŝŽŶĞƚsŝĞhŶŝǀĞƌƐŝƚĂŝƌĞ sŝĐĞͲƉƌĠƐŝĚĞŶƚĚĞůĂŽŵŵŝƐƐŝŽŶZĞĐŚĞƌĐŚĞ ŝƌĞĐƚĞƵƌ'ĠŶĠƌĂůĚĞƐ^ĞƌǀŝĐĞƐ D͘ůĞWƌŽĨĞƐƐĞƵƌ&ƌĠĚĠƌŝĐ&>hZz D͘ůĞWƌŽĨĞƐƐĞƵƌ,ĂŵĚĂE,/ D͘ůĞWƌŽĨĞƐƐĞƵƌŝĚŝĞƌZs> D͘ůĞWƌŽĨĞƐƐĞƵƌWŚŝůŝƉƉĞ,s>/Z D͘&ĂďƌŝĐĞs>> D͘ůĂŝŶ,>>h 

KDWK^Ed^^Ed

 &ĂĐƵůƚĠĚĞDĠĚĞĐŝŶĞ>LJŽŶƐƚʹůĂƵĚĞĞƌŶĂƌĚ &ĂĐƵůƚĠ ĚĞ DĠĚĞĐŝŶĞ Ğƚ ĚĞ DĂŢĞƵƚŝƋƵĞ >LJŽŶ ^ƵĚ ʹ ŚĂƌůĞƐ DĠƌŝĞƵdž &ĂĐƵůƚĠĚ͛KĚŽŶƚŽůŽŐŝĞ /ŶƐƚŝƚƵƚĚĞƐ^ĐŝĞŶĐĞƐWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝƋƵĞƐĞƚŝŽůŽŐŝƋƵĞƐ /ŶƐƚŝƚƵƚĚĞƐ^ĐŝĞŶĐĞƐĞƚdĞĐŚŶŝƋƵĞƐĚĞůĂZĠĂĚĂƉƚĂƚŝŽŶ ĠƉĂƌƚĞŵĞŶƚ ĚĞ ĨŽƌŵĂƚŝŽŶ Ğƚ ĞŶƚƌĞ ĚĞ ZĞĐŚĞƌĐŚĞ ĞŶ ŝŽůŽŐŝĞ ,ƵŵĂŝŶĞ ŝƌĞĐƚĞƵƌ͗D͘ůĞWƌŽĨĞƐƐĞƵƌ:͘d/EE ŝƌĞĐƚĞƵƌ͗DŵĞůĂWƌŽĨĞƐƐĞƵƌĞ͘hZ/>>KE ŝƌĞĐƚĞƵƌ͗D͘ůĞWƌŽĨĞƐƐĞƵƌ͘KhZ'K/^ ŝƌĞĐƚĞƵƌ͗DŵĞůĂWƌŽĨĞƐƐĞƵƌĞ͘s/E/'hZZ ŝƌĞĐƚĞƵƌ͗D͘y͘WZZKd ŝƌĞĐƚĞƵƌ͗DŵĞůĂWƌŽĨĞƐƐĞƵƌĞͲD͘^,Kdd 

KDWK^Ed^dWZdDEd^^/E^dd,EK>K'/

&ĂĐƵůƚĠĚĞƐ^ĐŝĞŶĐĞƐĞƚdĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ ĠƉĂƌƚĞŵĞŶƚŝŽůŽŐŝĞ ĠƉĂƌƚĞŵĞŶƚŚŝŵŝĞŝŽĐŚŝŵŝĞ ĠƉĂƌƚĞŵĞŶƚ'W ĠƉĂƌƚĞŵĞŶƚ/ŶĨŽƌŵĂƚŝƋƵĞ ĠƉĂƌƚĞŵĞŶƚDĂƚŚĠŵĂƚŝƋƵĞƐ ĠƉĂƌƚĞŵĞŶƚDĠĐĂŶŝƋƵĞ ĠƉĂƌƚĞŵĞŶƚWŚLJƐŝƋƵĞ h&Z^ĐŝĞŶĐĞƐĞƚdĞĐŚŶŝƋƵĞƐĚĞƐĐƚŝǀŝƚĠƐWŚLJƐŝƋƵĞƐĞƚ^ƉŽƌƚŝǀĞƐ KďƐĞƌǀĂƚŽŝƌĞĚĞƐ^ĐŝĞŶĐĞƐĚĞů͛hŶŝǀĞƌƐĚĞ>LJŽŶ WŽůLJƚĞĐŚ>LJŽŶ ĐŽůĞ^ƵƉĠƌŝĞƵƌĞĚĞŚŝŵŝĞWŚLJƐŝƋƵĞůĞĐƚƌŽŶŝƋƵĞ /ŶƐƚŝƚƵƚhŶŝǀĞƌƐŝƚĂŝƌĞĚĞdĞĐŚŶŽůŽŐŝĞĚĞ>LJŽŶϭ ĐŽůĞ^ƵƉĠƌŝĞƵƌĞĚƵWƌŽĨĞƐƐŽƌĂƚĞƚĚĞů͛ĚƵĐĂƚŝŽŶ /ŶƐƚŝƚƵƚĚĞ^ĐŝĞŶĐĞ&ŝŶĂŶĐŝğƌĞĞƚĚΖƐƐƵƌĂŶĐĞƐ ŝƌĞĐƚĞƵƌ͗D͘&͘DZ,/ ŝƌĞĐƚĞƵƌ͗D͘ůĞWƌŽĨĞƐƐĞƵƌ&͘d,sEZ ŝƌĞĐƚĞƵƌ͗DŵĞ͘&>/y ŝƌĞĐƚĞƵƌ͗D͘,ĂƐƐĂŶ,DDKhZ/ ŝƌĞĐƚĞƵƌ͗D͘ůĞWƌŽĨĞƐƐĞƵƌ^͘<<Kh, ŝƌĞĐƚĞƵƌ͗D͘ůĞWƌŽĨĞƐƐĞƵƌ'͘dKDEKs ŝƌĞĐƚĞƵƌ͗D͘ůĞWƌŽĨĞƐƐĞƵƌ,͘E,/ ŝƌĞĐƚĞƵƌ͗D͘ůĞWƌŽĨĞƐƐĞƵƌ:ͲW>Ed ŝƌĞĐƚĞƵƌ͗D͘z͘sEWKh>> ŝƌĞĐƚĞƵƌ͗D͘͘'h/ZKE/ ŝƌĞĐƚĞƵƌ͗D͘ůĞWƌŽĨĞƐƐĞƵƌ͘WZZ/E ŝƌĞĐƚĞƵƌ͗D͘'͘W/'Eh>d ŝƌĞĐƚĞƵƌ͗D͘ůĞWƌŽĨĞƐƐĞƵƌ͘s/dKE ŝƌĞĐƚĞƵƌ͗D͘ůĞWƌŽĨĞƐƐĞƵƌ͘DKh'E/Kdd ŝƌĞĐƚĞƵƌ͗D͘E͘>K/^E

ϯ

ϰ                       dĞĂĐŚƐƚƵĚĞŶƚƐ͕ƌĂƚŚĞƌƚŚĂŶƵƐĞƚŚĞŵ͘ ŶŝŶĚĞƉĞŶĚĞŶƚ͕ĞŶŐĂŐĞĚƐƚƵĚĞŶƚ͕ ĞdžƉůŽƌŝŶŐĂƐĂĐŽůůĞŐƵĞŝŶĂƉƌŽŵŝƐŝŶŐĂƌĞĂ͕ ǁŝůůĚŽďĞƚƚĞƌǁŽƌŬƚŚĂŶĂƐŝŵƉůĞĂƉƉƌĞŶƚŝĐĞ͘  Ͳ'ĞŽƌŐĞD͘tŚŝƚĞƐŝĚĞƐĞƚ:ŽŚŶĞƵƚĐŚ ΀EĂƚƵƌĞ;ϮϬϭϭͿϰϲϵ͗ϮϭͲϮϮ΁                        

ϱ

ϲ    

ZĞŵĞƌĐŝĞŵĞŶƚƐ

  :͛ĂĚƌĞƐƐĞƚŽƵƚĚ͛ĂďŽƌĚŵĞƐƉůƵƐǀŝĨƐƌĞŵĞƌĐŝĞŵĞŶƚƐăŵŽŶĚŝƌĞĐƚĞƵƌĚĞƚŚğƐĞ͕ůĞWƌŽĨĞƐƐĞƵƌ >ŽŢĐ >hD͕ ƌĞƐƉŽŶƐĂďůĞ ĚĞ ů͛ĠƋƵŝƉĞ 'D^ ă ů͛/D^͕ ƋƵŝ ŵ͛Ă ĂĐĐƵĞŝůůŝ ƚƌğƐ ĐŚĂůĞƵƌĞƵƐĞŵĞŶƚ ĂƵ ƐĞŝŶĚĞƐŽŶůĂďŽƌĂƚŽŝƌĞĞƚƋƵŝĂĠƚĠƵŶĞƐŽƵƌĐĞĐŽŶƐƚĂŶƚĞĚĞďŽŶƐĐŽŶƐĞŝůƐĞƚĚĞďŽŶŶĞƐƌĠĨůĞdžŝŽŶƐ ;ƐĐŝĞŶƚŝĨŝƋƵĞƐĞƚĂƵƚƌĞƐͿ͘  :Ğ ƐŽƵŚĂŝƚĞƌĂŝƐ ĠŐĂůĞŵĞŶƚ ĂƐƐŽĐŝĞƌ ă ĐĞƐ ƌĞŵĞƌĐŝĞŵĞŶƚƐ ŵŽŶ ĞŶĐĂĚƌĂŶƚ͕ ůĞ ƌ ĂƐƚŝĞŶ KhD,͘:ĞůƵŝƐƵŝƐƚƌğƐƌĞĐŽŶŶĂŝƐƐĂŶƚĞƉŽƵƌƐŽŶƚĞŵƉƐĐŽŶƐĂĐƌĠăĚĠǀĞůŽƉƉĞƌĞƚăĐŽŶĐƌĠƚŝƐĞƌ ĐĞƉƌŽũĞƚ͘:ĞůĞƌĞŵĞƌĐŝĞƚŽƵƚƉĂƌƚŝĐƵůŝğƌĞŵĞŶƚƉŽƵƌƐĂŐƌĂŶĚĞĐŽŶƚƌŝďƵƚŝŽŶƚŽƵƚĂƵůŽŶŐĚĞŵĂƚŚğƐĞ͕ ƉŽƵƌƐĂĚŝƐƉŽŶŝďŝůŝƚĠ;ƚŽƵũŽƵƌƐƉƌġƚăƌĠƉŽŶĚƌĞăŵĞƐŶŽŵďƌĞƵƐĞƐƋƵĞƐƚŝŽŶƐ͕ăĚŝƐĐƵƚĞƌĚĞů͛ĠǀŽůƵƚŝŽŶ ĚĞŵŽŶƉƌŽũĞƚĞƚăŽĨĨƌŝƌƐŽŶĂŶĂůLJƐĞĂƉƉƌŽĨŽŶĚŝĞͿ͕ƉŽƵƌƐŽŶĂŝĚĞŝŶĨĂŝůůŝďůĞ͕ĞƚƉŽƵƌůĞƐŽƵƚŝĞŶƋƵ͛ŝů ŵ͛Ă ĂƉƉŽƌƚĠ ĚƵƌĂŶƚ ĐĞƐ ƚƌŽŝƐ ĂŶŶĠĞƐ͘ 'ƌĂĐĞ ă ƐŽŶ ĞŶĐĂĚƌĞŵĞŶƚ͕ ũĞ ŵĞ ƐĞŶƐ ďŝĞŶ ĨŽƌŵĠĞ ĞƚŵŝĞƵdž ĠƋƵŝƉĠĞƉŽƵƌĂďŽƌĚĞƌĚĞŶŽƵǀĞĂƵdžƉƌŽũĞƚƐĞƚůĞƵƌƐĚĠĨŝƐƉŽƚĞŶƚŝĞůƐůŽƌƐĚĞůĂĐŽŶƚŝŶƵĂƚŝŽŶĚĞŵŽŶ ƉĂƌĐŽƵƌƐƉƌŽĨĞƐƐŝŽŶŶĞů͘  :ĞƚŝĞŶƐăƌĞŵĞƌĐŝĞƌĠŐĂůĞŵĞŶƚŶŽƐĐŽůůĂďŽƌĂƚĞƵƌƐăĐĞƉƌŽũĞƚĐŽŵƉůĞdžĞƉŽƵƌůĞƵƌĞdžƉĞƌƚŝƐĞ ĞƚůĞƵƌĂŝĚĞŝŶĚŝƐƉĞŶƐĂďůĞ͘:ĞƉĞŶƐĞŶŽƚĂŵŵĞŶƚĂƵƌĞŶŽŠƚ:K^W,͕ƌĞƐƉŽŶƐĂďůĞĚĞů͛ĠƋƵŝƉĞ^D/dŚ ă ů͛/D^͕ ĂƵ ƌ 'ƵLJ &KhZEd͕ ĐŚĂƌŐĠ ĚĞ ƌĞĐŚĞƌĐŚĞ EZ^ ƉŽƵƌ ů͛ĠƋƵŝƉĞ ^D/dŚ͕ ĂƵ ƌ ŚƌŝƐƚŽƉŚĞ h,Z͕ ĚŝƌĞĐƚĞƵƌ ĚĞ ƌĞĐŚĞƌĐŚĞ EZ^ ă ů͛E^ ĚĞ >LJŽŶ Ğƚ ĂƵ ƌ ůĞdžĂŶĚƌĞ EK/Z/>͕ ĞŶƐĞŝŐŶĂŶƚͲ ĐŚĞƌĐŚĞƵƌƉŽƵƌů͛ĠƋƵŝƉĞDDϮăů͛/D^͘:ĞƌĞŵĞƌĐŝĞĠŐĂůĞŵĞŶƚDĂƌŝĞͲŚƌŝƐƚŝŶĞh>K^͕/dZ&ƉŽƵƌ ů͛ĠƋƵŝƉĞĚĞ^zEăů͛/D^͕ĚĞƐĂŐƌĂŶĚĞŐĞŶƚŝůůĞƐƐĞĞŶĨŽƵƌŶŝƐƐĂŶƚĚĞƐƉƌŽĚƵŝƚƐĞƚĠƋƵŝƉĞŵĞŶƚƐ ĐŚŝŵŝƋƵĞƐĞƐƐĞŶƚŝĞůƐĚƵƌĂŶƚŵĂƚŚğƐĞ͘  :Ğ ƚĞƌŵŝŶĞ ĞŶ ƌĞŵĞƌĐŝĂŶƚ ƚŽƵƚĞƐ ůĞƐ ƉĞƌƐŽŶŶĞƐ ĂǀĞĐ ůĞƐƋƵĞůůĞƐ ũ͛Ăŝ ƚƌĂǀĂŝůůĠ ĂŝŶƐŝ ƋƵĞ ůĞ ƉĞƌƐŽŶŶĞůĚĞŵŽŶůĂďŽƌĂƚŽŝƌĞĚ͛ĂĐĐƵĞŝů͘:͛ĂŝĞƵůĞƉůĂŝƐŝƌĚĞƉĂƐƐĞƌĚĞƚƌğƐďŽŶƐŵŽŵĞŶƚƐĂǀĞĐǀŽƵƐ͘ sŽƵƐ ŵ͛ĂǀĞnj ĂƵƐƐŝ ƐŽƵƚĞŶƵĞ ĚƵƌĂŶƚ ĐĞƐ ƚƌŽŝƐ ĂŶŶĠĞƐ ĚŝĨĨŝĐŝůĞƐ͕ ĐĞ ƋƵŝ ŵ͛Ă ƉĞƌŵŝƐ ĚĞ ƐƵƌŵŽŶƚĞƌ ůĞƐ ŶŽŵďƌĞƵƐĞƐ ƉĠƌŝŽĚĞƐ ĚĞ ĚŽƵƚĞ ƉĂƌ ǀŽƐ ĞŶĐŽƵƌĂŐĞŵĞŶƚƐ ƉĞƌŵĂŶĞŶƚƐ͘ YƵĞ ƚŽƵƐ ůĞƐ ŵĞŵďƌĞƐ ĚĞ ů͛ĠƋƵŝƉĞ'D^ƚƌŽƵǀĞŶƚĚĂŶƐĐĞƐƋƵĞůƋƵĞƐůŝŐŶĞƐů͛ĞdžƉƌĞƐƐŝŽŶĚĞŵĂƉůƵƐƉƌŽĨŽŶĚĞŐƌĂƚŝƚƵĚĞ͘          

ϳ

ϴ    

^ŽŵŵĂŝƌĞ



ZĞŵĞƌĐŝĞŵĞŶƚƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϲ

ďƌĠǀŝĂƚŝŽŶƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲ

/ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϴ

KďũĞĐƚŝĨĚĞůĂƚŚğƐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮϬ

ŚĂƉŝƚƌĞϭ͗ƚƵĚĞďŝďůŝŽŐƌĂƉŚŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮϮ

ϭ͘ϭ͘ŝŽĠůĞĐƚƌŽŶŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϯ

ϭ͘ϭ͘ϭ͘'ĠŶĠƌĂůŝƚĠƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϯ ϭ͘ϭ͘Ϯ͘dƌĂŶƐĨĞƌƚĠůĞĐƚƌŽŶŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϯ ϭ͘ϭ͘Ϯ͘ϭ͘ ^ŽůƵƚŝŽŶƐ ĂƉƉŽƌƚĠĞƐ ƉĂƌ ů͛ŝŶŐĠŶŝĞƌŝĞ ĞŶnjLJŵĂƚŝƋƵĞ ƐƵƌ ůĞƐ ĐŽŶƚƌĂŝŶƚĞƐ ůŝĠĞƐ ĂƵ ƚƌĂŶƐĨĞƌƚĠůĞĐƚƌŽŶŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϱ ϭ͘ϭ͘Ϯ͘ϭ͘ϭ͘ǀŽůƵƚŝŽŶĚŝƌŝŐĠĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϲ ϭ͘ϭ͘Ϯ͘ϭ͘Ϯ͘ŽŶĐĞƉƚŝŽŶƌĂƚŝŽŶŶĞůůĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϵ ϭ͘ϭ͘ϯ͘dƌĂŶƐĨĞƌƚĚŝƌĞĐƚĚ͛ĠůĞĐƚƌŽŶƐ;d͗ŝƌĞĐƚůĞĐƚƌŽŶdƌĂŶƐĨĞƌͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϯϬ ϭ͘ϭ͘ϯ͘ϭ͘'ĠŶĠƌĂůŝƚĠƐĞƚĐŽŶĐĞƉƚ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϯϬ ϭ͘ϭ͘ϰ͘dƌĂŶƐĨĞƌƚĚ͛ĠůĞĐƚƌŽŶƐŝŶĚŝƌĞĐƚ;Dd͗DĞĚŝĂƚĞĚůĞĐƚƌŽŶdƌĂŶƐĨĞƌͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϯϭ ϭ͘ϭ͘ϰ͘ϭ͘ŽŶĐĞƉƚĞƚĂǀĂŶƚĂŐĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϯϭ ϭ͘ϭ͘ϰ͘Ϯ͘DĠĚŝĂƚĞƵƌƐĠůĞĐƚƌŽĐŚŝŵŝƋƵĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϯϮ ϭ͘ϭ͘ϱ͘ƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐĞŶďŝŽĠůĞĐƚƌŽŶŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϯϱ ϭ͘ϭ͘ϱ͘ϭ͘ŝŽĐĂƉƚĞƵƌĂŵƉĠƌŽŵĠƚƌŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϯϱ ϭ͘ϭ͘ϱ͘Ϯ͘ŝŽƉŝůĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϯϱ ϭ͘ϭ͘ϱ͘Ϯ͘ϭ͘ŝŽƉŝůĞĞŶnjLJŵĂƚŝƋƵĞƐ;ͨ&͗ŶnjLJŵĂƚŝĐŝŽĨƵĞůĞůůƐͩͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϯϲ ϭ͘ϭ͘ϱ͘Ϯ͘ϭ͘ϭ͘&Ɛ͗ŝƐƉŽƐŝƚŝĨƐďŝŽͲŝŵƉůĂŶƚĂďůĞƐ;ŝŶǀŝǀŽͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϯϳ ϭ͘ϭ͘ϱ͘Ϯ͘ϭ͘Ϯ͘&Ɛ͗ŝƐƉŽƐŝƚŝĨƐŶŽŶͲŝŶǀĂƐŝǀĞ;ĞdžǀŝǀŽͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϯϴ ϭ͘ϭ͘ϱ͘Ϯ͘ϭ͘ϯ͘&Ɛ͗ŝƐƉŽƐŝƚŝĨƐŵŝĐƌŽĠůĞĐƚƌŽŶŝƋƵĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϯϵ

ϭ͘Ϯ͘ŽĨĂĐƚĞƵƌŶŝĐŽƚŝŶĂŵŝĚĞĂĚĠŶŝŶĞĚŝŶƵĐůĠŽƚŝĚĞ;E

н

Ϳ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϰϬ

ϭ͘Ϯ͘ϭ͘>ĞƐĚĠƐŚLJĚƌŽŐĠŶĂƐĞƐăEн͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϰϬ ϭ͘Ϯ͘ϭ͘ϭ͘ŽĨĂĐƚĞƵƌƐŶĂƚƵƌĞůƐ͗E;,ͿĞƚEW;,Ϳ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϰϬ ϭ͘Ϯ͘Ϯ͘ZĠŐĠŶĠƌĂƚŝŽŶĚĞƐĐŽĨĂĐƚĞƵƌƐŶĂƚƵƌĞůƐĚĞŶŝĐŽƚŝŶĂŵŝĚĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϰϭ ϭ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ƉƉƌŽĐŚĞĞŶnjLJŵĂƚŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϰϯ ϭ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϭ͘&ŽƌŵŝĂƚĞĚĠƐŚLJĚƌŽŐĠŶĂƐĞĚĞĂŶĚŝĚĂďŽŝĚŝŶŝŝ;Đď&,Ϳ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϰϲ ϭ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘Ϯ͘>ĞƐĂůĐŽŽůƐĚĠƐŚLJĚƌŽŐĠŶĂƐĞƐ;,ƐͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϰϵ

ϵ ϭ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ZĠŐĠŶĠƌĂƚŝŽŶĐŚŝŵŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϱϮ ϭ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ZĠŐĠŶĠƌĂƚŝŽŶĠůĞĐƚƌŽĐŚŝŵŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϱϱ ϭ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘dƉŽƵƌůĂƌĠĚƵĐƚŝŽŶĠůĞĐƚƌŽĐŚŝŵŝƋƵĞĚƵEн͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϱϳ ϭ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘dƉŽƵƌů͛ŽdžLJĚĂƚŝŽŶĠůĞĐƚƌŽĐŚŝŵŝƋƵĞĚƵE,͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϱϵ ϭ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϯ͘DdƉŽƵƌůĂƌĠĚƵĐƚŝŽŶĠůĞĐƚƌŽĐŚŝŵŝƋƵĞĚƵEн͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϲϭ ϭ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϰ͘DdƉŽƵƌů͛ŽdžLJĚĂƚŝŽŶĠůĞĐƚƌŽĐŚŝŵŝƋƵĞĚƵE,͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϲϮ ϭ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϯ͘ZĠŐĠŶĠƌĂƚŝŽŶƉŚŽƚŽĐŚŝŵŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϲϰ ϭ͘Ϯ͘ϯ͘ŽĨĂĐƚĞƵƌƐƐLJŶƚŚĠƚŝƋƵĞƐĚĞŶŝĐŽƚŝŶĂŵŝĚĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϲϴ ϭ͘Ϯ͘ϯ͘ϭ͘ŽŶĐĞƉƚĞƚĂǀĂŶƚĂŐĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϲϴ ϭ͘Ϯ͘ϯ͘Ϯ͘,ŝƐƚŽƌŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϲϵ ϭ͘Ϯ͘ϯ͘ϯ͘DŽĚğůĞƐĚĞƐƐLJƐƚğŵĞƐďŝŽŵŝŵĠƚŝƋƵĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϳϬ ϭ͘Ϯ͘ϯ͘ϯ͘ϭ͘ŽŶĐĞƉƚŝŽŶĚĞƐŵŽĚğůĞƐ͗KƵƚŝůƐŝŶƐŝůŝĐŽ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϳϬ ϭ͘Ϯ͘ϯ͘ϯ͘ϭ͘ϭ͘DŽĚĠůŝƐĂƚŝŽŶŵŽůĠĐƵůĂŝƌĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϳϬ ϭ͘Ϯ͘ϯ͘ϯ͘ϭ͘Ϯ͘ƌŝďůĂŐĞǀŝƌƚƵĞůƉĂƌĚŽĐŬŝŶŐŵŽůĠĐƵůĂŝƌĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϳϭ ϭ͘Ϯ͘ϯ͘ϯ͘Ϯ͘ƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐĚĞƐƐLJƐƚğŵĞƐďŝŽŵŝŵĠƚŝƋƵĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϳϮ ϭ͘Ϯ͘ϯ͘ϯ͘ϭ͘ŝŽĐĂƚĂůLJƐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϳϮ ϭ͘Ϯ͘ϯ͘ϯ͘Ϯ͘ŚŝŵŝĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϳϲ ϭ͘Ϯ͘ϯ͘ϯ͘ϯ͘^ĐŝĞŶĐĞďŝŽŵĠĚŝĐĂůĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϳϳ

ϭ͘ϯ͘>ĞƐůŝƋƵŝĚĞƐŝŽŶŝƋƵĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϳϳ

ϭ͘ϯ͘ϭ͘ĠĨŝŶŝƚŝŽŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϳϴ ϭ͘ϯ͘Ϯ͘EŽŵĞŶĐůĂƚƵƌĞĞƚĂĐƌŽŶLJŵĞƐĚĞƐ>/Ɛ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϳϵ ϭ͘ϯ͘ϯ͘,ŝƐƚŽƌŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϳϵ ϭ͘ϯ͘ϰ͘WƌŽƉƌŝĠƚĠƐƉŚLJƐŝĐŽͲĐŚŝŵŝƋƵĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϴϬ ϭ͘ϯ͘ϱ͘<ŽƐŵŽƚƌŽƉŝĞĞƚĐŚĂŽƚƌŽƉŝĞĚ͛ƵŶĞĞƐƉğĐĞŝŽŶŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϴϬ ϭ͘ϯ͘ϱ͘ϭ͘>ĂƐĠƌŝĞĚĞ,ŽĨŵĞŝƐƚĞƌ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϴϮ ϭ͘ϯ͘ϱ͘Ϯ͘>ĂƐĠƌŝĞĚĞ,ŽĨŵĞŝƐƚĞƌĂƉƉůŝƋƵĠĞƐĂƵdž>/Ɛ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϴϮ ϭ͘ϯ͘ϲ͘^LJŶƚŚğƐĞƐĚĞƐ>/ƐăďĂƐĞĚ͛ŝŵŝĚĂnjŽůŝƵŵ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϴϯ ϭ͘ϯ͘ϲ͘ϭ͘WƵƌŝĨŝĐĂƚŝŽŶĞƚƉƵƌĞƚĠ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϴϰ ϭ͘ϯ͘ϲ͘Ϯ͘dŽdžŝĐŝƚĠ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϴϰ ϭ͘ϯ͘ϳ͘ƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐĚĞƐ>/Ɛ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϴϱ ϭ͘ϯ͘ϳ͘ϭ͘ŝŽĐĂƚĂůLJƐĞĞŶ>/͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϴϱ ϭ͘ϯ͘ϳ͘ϭ͘ϭ͘^ƚĂďŝůŝƚĠĞƚĂĐƚŝǀŝƚĠĞŶnjLJŵĂƚŝƋƵĞĚĂŶƐƵŶ>/͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϴϱ ϭ͘ϯ͘ϳ͘ϭ͘Ϯ͘ZĠĂĐƚŝŽŶƐĐĂƚĂůLJƐĠĞƐĞŶ>/͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϴϱ ϭ͘ϯ͘ϳ͘ϭ͘Ϯ͘ϭ͘>ŝƉĂƐĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϴϱ ϭ͘ϯ͘ϳ͘ϭ͘Ϯ͘Ϯ͘ĞůůƵůĂƐĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϴϲ ϭ͘ϯ͘ϳ͘ϭ͘Ϯ͘ϯ͘WĞƉƚŝĚĂƐĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϴϲ ϭ͘ϯ͘ϳ͘ϭ͘Ϯ͘ϰ͘KdžLJĚŽƌĠĚƵĐƚĂƐĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϴϳ ϭ͘ϯ͘ϳ͘Ϯ͘ŝŽĠůĞĐƚƌŽĐŚŝŵŝĞĞŶ>/͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϴϴ

ϭϬ

ŚĂƉŝƚƌĞϮ͗DĂƚĠƌŝĞůĞƚŵĠƚŚŽĚĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϮ

Ϯ͘ϭ͘WƌŽĚƵŝƚƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϯ

Ϯ͘ϭ͘ϭ͘WƌŽĚƵŝƚƐĐŚŝŵŝƋƵĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϯ Ϯ͘ϭ͘Ϯ͘ŶnjLJŵĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϰ Ϯ͘ϭ͘ϯ͘ŝŽůŽŐŝĞDŽůĠĐƵůĂŝƌĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϰ Ϯ͘ϭ͘ϯ͘ϭ͘WƌŽĚƵŝƚƐďŝŽůŽŐŝƋƵĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϰ Ϯ͘ϭ͘ϯ͘Ϯ͘^ŽƵĐŚĞƐďĂĐƚĠƌŝĞŶŶĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϰ

Ϯ͘Ϯ͘DĠƚŚŽĚĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϱ

Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘^LJŶƚŚğƐĞƐŽƌŐĂŶŝƋƵĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϱ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϭ͘^LJŶƚŚğƐĞƐĚĞƐĐŽŵƉŽƐĠƐŝŶƚĞƌŵĠĚŝĂŝƌĞƐƐĂŶƐŵĠĚŝĂƚĞƵƌĠůĞĐƚƌŽĐŚŝŵŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϱ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϭ͘ϭ͘^LJŶƚŚğƐĞĚĞů͛ĂŶĂůŽŐƵĞϭͲďĞŶnjLJůŶŝĐŽƚŝŶĂŵŝĚĞ;EнͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϱ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϭ͘Ϯ͘ ^LJŶƚŚğƐĞ ĚĞ ů͛ŝŶƚĞƌŵĠĚŝĂŝƌĞ ϭͲ΀ϰͲ;ďƌŽŵŽŵĞƚŚLJůͿďĞŶnjLJů΁ͲϯͲĐĂƌďĂŵŽLJůƉLJƌŝĚŝŶŝƵŵ ďƌŽŵŝĚĞ;EͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϱ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϭ͘ϯ͘ ^LJŶƚŚğƐĞ ĚĞ ů͛ŝŶƚĞƌŵĠĚŝĂŝƌĞ ϭͲ΀ϰͲ;ďƌŽŵŽŵĞƚŚLJůͿďŝƉŚĞŶLJů΁ͲϯͲ ĐĂƌďĂŵŽLJůƉLJƌŝĚŝŶŝƵŵďƌŽŵŝĚĞ;E>Ϳ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϲ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϭ͘ϰ͘ ^LJŶƚŚğƐĞ ĚĞ ů͛ŝŶƚĞƌŵĠĚŝĂŝƌĞ ϭͲ΀ϰͲ;ďƌŽŵŽŵĞƚŚLJůͿŶĂƉŚƚŚĂůĞŶĞ΁ͲϯͲ ĐĂƌďĂŵŽLJůƉLJƌŝĚŝŶŝƵŵďƌŽŵŝĚĞ;E/Ϳ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϲ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘Ϯ͘^LJŶƚŚğƐĞƐĚĞƐĐŽŵƉŽƐĠƐĐŽŵƉƌĞŶĂŶƚůĞŵĠĚŝĂƚĞƵƌϭͲĂŵŝŶŽĂŶƚŚƌĂƋƵŝŶŽŶĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϲ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘Ϯ͘ϭ͘^LJŶƚŚğƐĞĚĞů͛ĂŶĂůŽŐƵĞϭͲ;ďĞŶnjLJůĂŵŝŶŽͿĂŶƚŚƌĂĐĞŶĞͲϵ͕ϭϬͲĚŝŽŶĞďƌŽŵŝĚĞ;ϮϴͿϵϲ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘Ϯ͘Ϯ͘^LJŶƚŚğƐĞĚĞů͛ĂŶĂůŽŐƵĞϯͲĂƌďĂŵŽLJůͲϭͲ΂ϰͲ΀;ϵ͕ϭϬͲĚŝŽdžŽͲϵ͕ϭϬͲĚŝŚLJĚƌŽĂŶƚŚƌĂĐĞŶͲϭͲ LJůĂŵŝŶŽͿŵĞƚŚLJů΁ďĞŶnjLJů΃ƉLJƌŝĚŝŶŝƵŵďƌŽŵŝĚĞ;EϮϴͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϳ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘Ϯ͘ϯ͘^LJŶƚŚğƐĞĚĞů͛ĂŶĂůŽŐƵĞϯͲĂƌďĂŵŽLJůͲϭͲ΂ϰͲ΀;ϵ͕ϭϬͲĚŝŽdžŽͲϵ͕ϭϬͲĚŝŚLJĚƌŽĂŶƚŚƌĂĐĞŶͲϭͲ LJůĂŵŝŶŽͿŵĞƚŚLJů΁ďŝƉŚĞŶLJů΃ƉLJƌŝĚŝŶŝƵŵďƌŽŵŝĚĞ;E>ϮϴͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϳ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘Ϯ͘ϰ͘^LJŶƚŚğƐĞĚĞů͛ĂŶĂůŽŐƵĞϯͲĂƌďĂŵŽLJůͲϭͲ΂ϰͲ΀;ϵ͕ϭϬͲĚŝŽdžŽͲϵ͕ϭϬͲĚŝŚLJĚƌŽĂŶƚŚƌĂĐĞŶͲϭͲ LJůĂŵŝŶŽͿŵĞƚŚLJů΁ŶĂƉƚŚĂůĞŶĞ΃ƉLJƌŝĚŝŶŝƵŵďƌŽŵŝĚĞ;E/ϮϴͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϳ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϯ͘^LJŶƚŚğƐĞƐĚĞƐĐŽŵƉŽƐĠƐĐŽŵƉƌĞŶĂŶƚůĞŵĠĚŝĂƚĞƵƌϮͲĂŵŝŶŽĂŶƚŚƌĂƋƵŝŶŽŶĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϴ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϯ͘ϭ͘^LJŶƚŚğƐĞĚĞů͛ĂŶĂůŽŐƵĞϯͲĂƌďĂŵŽLJůͲϭͲ΂ϰͲ΀;ϵ͕ϭϬͲĚŝŽdžŽͲϵ͕ϭϬͲĚŝŚLJĚƌŽĂŶƚŚƌĂĐĞŶͲϮͲ LJůĂŵŝŶŽͿŵĞƚŚLJů΁ďĞŶnjLJů΃ƉLJƌŝĚŝŶŝƵŵďƌŽŵŝĚĞ;EϮϬͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϴ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϯ͘Ϯ͘^LJŶƚŚğƐĞĚĞů͛ĂŶĂůŽŐƵĞϯͲĂƌďĂŵŽLJůͲϭͲ΂ϰͲ΀;ϵ͕ϭϬͲĚŝŽdžŽͲϵ͕ϭϬͲĚŝŚLJĚƌŽĂŶƚŚƌĂĐĞŶͲϮͲ LJůĂŵŝŶŽͿŵĞƚŚLJů΁ďŝƉŚĞŶLJů΃ƉLJƌŝĚŝŶŝƵŵďƌŽŵŝĚĞ;E>ϮϬͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϴ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϯ͘ϯ͘^LJŶƚŚğƐĞĚĞů͛ĂŶĂůŽŐƵĞϯͲĂƌďĂŵŽLJůͲϭͲ΂ϰͲ΀;ϵ͕ϭϬͲĚŝŽdžŽͲϵ͕ϭϬͲĚŝŚLJĚƌŽĂŶƚŚƌĂĐĞŶͲϮͲ LJůĂŵŝŶŽͿŵĞƚŚLJů΁ŶĂƉŚƚŚĂůĞŶĞ΃ƉLJƌŝĚŝŶŝƵŵďƌŽŵŝĚĞ;E/ϮϬͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϵ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϰ͘^LJŶƚŚğƐĞƐĚĞƐĐŽŵƉŽƐĠƐĐŽŵƉƌĞŶĂŶƚůĞŵĠĚŝĂƚĞƵƌŵĠƚŚLJůǀŝŽůŽŐğŶĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϵ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϰ͘ϭ͘^LJŶƚŚğƐĞĚƵEͲŵĠƚŚLJůͲϰ͕ϰ͛ͲĚŝƉLJƌŝĚŝů͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵϵ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϰ͘Ϯ͘^LJŶƚŚğƐĞĚĞů͛ĂŶĂůŽŐƵĞϭͲďĞŶnjLJůͲϭΖͲŵĞƚŚLJůͲϰ͕ϰΖͲďŝƉLJƌŝĚŝŶŝƵŵďƌŽŵŝĚĞ;ϮϵͿ͘͘͘͘ϵϵ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϰ͘Ϯ͘ϭ͘ ĐŚĂŶŐĞ ĚĞ ů͛ŝŽŶ ďƌŽŵƵƌĞ ƉŽƵƌ ĨŽƌŵĞƌ ů͛ĂŶĂůŽŐƵĞ ϭͲďĞŶnjLJůͲϭΖͲŵĞƚŚLJůͲϰ͕ϰΖͲ ďŝƉLJƌŝĚŝŶŝƵŵŚĞdžĂĨůƵŽƌŽƉŚŽƐƉŚĂƚĞ;ϮϵнW&ϲͲͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϬ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϰ͘ϯ͘ ^LJŶƚŚğƐĞ ĚĞ ů͛ĂŶĂůŽŐƵĞ ϯͲĂƌďĂŵŽLJůͲϭͲ΀ϰͲ;ϭΖͲŵĞƚŚLJůͲ΀ϰ͕ϰΖ΁ďŝƉLJƌŝĚŝŶŝƵŵͲϭͲ LJůŵĞƚŚLJůͿďĞŶnjLJů΁ƉLJƌŝĚŝŶŝƵŵďƌŽŵŝĚĞ;EϮϵͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϬ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϰ͘ϯ͘ϭ͘ ĐŚĂŶŐĞ ů͛ŝŽŶ ďƌŽŵƵƌĞ ƉŽƵƌ ĨŽƌŵĞƌ ů͛ĂŶĂůŽŐƵĞ ϯͲĂƌďĂŵŽLJůͲϭͲ΀ϰͲ;ϭΖͲ ŵĞƚŚLJůͲ΀ϰ͕ϰΖ΁ďŝƉLJƌŝĚŝŶŝƵŵͲϭͲLJůŵĞƚŚLJůͿďĞŶnjLJů΁ƉLJƌŝĚŝŶŝƵŵ ŚĞdžĂĨůƵŽƌŽƉŚŽƐƉŚĂƚĞ ;EϮϵ н W&ϲͲͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϬ

ϭϭ LJůŵĞƚŚLJůͿďŝƉŚĞŶLJů΁ƉLJƌŝĚŝŶŝƵŵďƌŽŵŝĚĞ;E>ϮϵͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϭ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϰ͘ϰ͘ϭ͘ ĐŚĂŶŐĞ ĚĞ ů͛ŝŽŶ ďƌŽŵƵƌĞ ƉŽƵƌ ĨŽƌŵĞƌ ů͛ĂŶĂůŽŐƵĞ ϯͲĂƌďĂŵŽLJůͲϭͲ΀ϰͲ;ϭΖͲ ŵĞƚŚLJůͲ΀ϰ͕ϰΖ΁ďŝƉLJƌŝĚŝŶŝƵŵͲϭͲLJůŵĞƚŚLJůͿďŝƉŚĞŶLJů΁ƉLJƌŝĚŝŶŝƵŵ ŚĞdžĂĨůƵŽƌŽƉŚŽƐƉŚĂƚĞ ;E>Ϯϵ нW&ϲͲͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϭ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϰ͘ϱ͘ ^LJŶƚŚğƐĞ ĚĞ ů͛ĂŶĂůŽŐƵĞ ϯͲĂƌďĂŵŽLJůͲϭͲ΀ϰͲ;ϭΖͲŵĞƚŚLJůͲ΀ϰ͕ϰΖ΁ďŝƉLJƌŝĚŝŶŝƵŵͲϭͲ LJůŵĞƚŚLJůͿŶĂƉŚƚŚĂůĞŶĞ΁ƉLJƌŝĚŝŶŝƵŵďƌŽŵŝĚĞ;E/ϮϵͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϭ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϰ͘ϱ͘ϭ͘ ĐŚĂŶŐĞ ĚĞ ů͛ŝŽŶ ďƌŽŵƵƌĞ ƉŽƵƌ ĨŽƌŵĞƌ ů͛ĂŶĂůŽŐƵĞ ϯͲĂƌďĂŵŽLJůͲϭͲ΀ϰͲ;ϭΖͲ ŵĞƚŚLJůͲ΀ϰ͕ϰΖ΁ďŝƉLJƌŝĚŝŶŝƵŵͲϭͲLJůŵĞƚŚLJůͿŶĂƉŚƚŚĂůĞŶĞ΁ƉLJƌŝĚŝŶŝƵŵ ŚĞdžĂĨůƵŽƌŽƉŚŽƐƉŚĂƚĞ ;E/ϮϵнW&ϲͲͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϮ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϱ͘^LJŶƚŚğƐĞƐĚ͛ƵŶĐŽŵƉŽƐĠĐŽŵƉƌĞŶĂŶƚůĞŵĠĚŝĂƚĞƵƌƌŽƵŐĞŶĞƵƚƌĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϮ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϱ͘ϭ͘^LJŶƚŚğƐĞĚĞů͛ĂŶĂůŽŐƵĞϯͲĂƌďĂŵŽLJůͲϭͲ΂ϰͲ΀;ϴͲĚŝŵĞƚŚLJůĂŵŝŶŽͲϯͲŵĞƚŚLJůƉŚĞŶĂnjŝŶͲ ϮͲLJůĂŵŝŶŽͿŵĞƚŚLJů΁ďĞŶnjLJƉLJƌŝĚŝŶŝƵŵďƌŽŵŝĚĞ;EϮϰͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϮ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϲ͘^LJŶƚŚğƐĞĚĞϭ͕ϯͲĚŝŵĠƚŚLJůŝŵŝĚĂnjŽůŝƵŵĚŝŵĠƚŚLJůƉŚŽƐƉŚĂƚĞ΀DD/ŵ΁΀DĞϮWKϰ΁͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϮ Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϳ͘ ^LJŶƚŚğƐĞ ĚĞ ĚŝŵğƌĞ ĚĞ ĐŚůŽƌƵƌĞ ĚĞ ƉĠŶƚĂŵĠƚŚLJůĐLJĐůŽƉĠŶƚĂĚŝĞŶLJůƌŚŽĚŝƵŵ;///Ϳ ;΀ƉΎZŚ;ďƉLJͿ,ϮK΁ϮнͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϯ Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘DĞƐƵƌĞƐĠůĞĐƚƌŽĐŚŝŵŝƋƵĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϯ Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘DĞƐƵƌĞƐƵƌƉůĂƋƵĞĚĞĐƌŝďůĂŐĞĠůĞĐƚƌŽĐŚŝŵŝƋƵĞ;WͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϯ Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϭ͘WƌĠƉĂƌĂƚŝŽŶĚĞƐW͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϯ Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘Ϯ͘^ĠƌŝŐƌĂƉŚŝĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϰ Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ĂƌĂĐƚĠƌŝƐĂƚŝŽŶƉĂƌǀŽůƚĂŵŵĠƚƌŝĞĐLJĐůŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϰ Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘DĞƐƵƌĞƐĚ͛ŽdžLJĚŽƌĠĚƵĐƚŝŽŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϰ Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϭŶĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐĂŶŚLJĚƌĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϱ Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘Ϯ͘ŶĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐĂƋƵĞƵƐĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϱ Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϯ͘ŶƉƌĠƐĞŶĐĞĚĞϭϬϬй;ǀͬǀͿĚĞ΀DD/ŵ΁΀DĞϮWKϰ΁͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϱ Ϯ͘Ϯ͘ϯ͘ŶĂůLJƐĞƐƉĂƌĚĞƐŵĠƚŚŽĚĞƐƐƉĞĐƚƌŽƐĐŽƉŝƋƵĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϲ Ϯ͘Ϯ͘ϯ͘ϭ͘ DĞƐƵƌĞƐ Ě͛ĂĐƚŝǀŝƚĠƐ ;ďŝŽͿĐĂƚĂůLJƐĠĞƐ ĞŶ ƉƌĠƐĞŶĐĞ ĚĞƐ ĐŽŶĐĞŶƚƌĂƚŝŽŶƐ ĐƌŽŝƐƐĂŶƚĞƐ ĚĞ D&ŽƵĚĞ΀DD/ŵ΁΀DĞϮWKϰ΁͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϲ Ϯ͘Ϯ͘ϯ͘ϭ͘ϭ͘DĞƐƵƌĞƐĚ͛ĂĐƚŝǀŝƚĠĚĞůĂĨŽƌŵŝĂƚĞĚĠƐŚLJĚƌŽŐĠŶĂƐĞĚĞ ĂŶĚŝĚĂďŽŝĚŝŶŝŝ;ď&,Ϳ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϳ Ϯ͘Ϯ͘ϯ͘ϭ͘ϭ͘ϭ͘ ĠƚĞƌŵŝŶĂƚŝŽŶ ĚĞƐ ƉĂƌĂŵğƚƌĞƐ ĐŝŶĠƚŝƋƵĞƐ ĚĞ ůĂ &, ŶĂƚŝǀĞ Ğƚ ĚĞ ƐĞƐ ŵƵƚĂŶƚƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϴ Ϯ͘Ϯ͘ϯ͘ϭ͘ϭ͘Ϯ͘ DĞƐƵƌĞƐ ĚĞ ƚŚĞƌŵŽƐƚĂďŝůŝƚĠ ĚĞ ůĂ &, ŶĂƚŝǀĞ Ğƚ ĚƵ ĚŽƵďůĞ ŵƵƚĂŶƚ Eϭϴϳ^ͬdϯϮϭ^͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϴ Ϯ͘Ϯ͘ϯ͘ϭ͘Ϯ͘ DĞƐƵƌĞƐ Ě͛ĂĐƚŝǀŝƚĠ ĚĞ ů͛ĂůĐŽŽů ĚĠƐŚLJĚƌŽŐĠŶĂƐĞ ĚĞ ĨŽŝĞ ĚĞ ĐŚĞǀĂů ;,>,Ϳ ĞŶ ƉƌĠƐĞŶĐĞŽƵĞŶĂďƐĞŶĐĞĚĞƐĂŶĂůŽŐƵĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϴ Ϯ͘Ϯ͘ϯ͘ϭ͘ϯ͘ DĞƐƵƌĞƐ Ě͛ĂĐƚŝǀŝƚĠ ĚƵ ĐĂƚĂůLJƐĞƵƌ ŽƌŐĂŶŽŵĠƚĂůůŝƋƵĞ ΀ƉΎZŚ;ďƉLJͿ;,ϮKͿ΁Ϯн ĞŶ ƉƌĠƐĞŶĐĞŽƵĞŶĂďƐĞŶĐĞĚĞƐĂŶĂůŽŐƵĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϵ Ϯ͘Ϯ͘ϯ͘Ϯ͘ŽƐĂŐĞĚ͛,ϮKϮƉĂƌƌĠĂĐƚŝŽŶĚĞůĂƉĞƌŽdžLJĚĂƐĞĚĞƌĂŝĨŽƌƚ;,ZWͿĂǀĞĐů͛d^͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϵ Ϯ͘Ϯ͘ϯ͘ϯ͘^ƉĞĐƚƌŽƐĐŽƉŝĞĚ͛ĂďƐŽƌƉƚŝŽŶĚĂŶƐů͛hsͲǀŝƐŝďůĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϵ Ϯ͘Ϯ͘ϯ͘ϰ͘^ƉĞĐƚƌŽƐĐŽƉŝĞĚĞĨůƵŽƌĞƐĐĞŶĐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϬ Ϯ͘Ϯ͘ϯ͘ϰ͘ϭ͘&ůƵŽƌĞƐĐĞŶĐĞŝŶƚƌŝŶƐğƋƵĞĚĞůĂ&,͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϬ Ϯ͘Ϯ͘ϯ͘ϰ͘Ϯ͘ƚƚĠŶƵĂƚŝŽŶĚĞĨůƵŽƌĞƐĐĞŶĐĞƉĂƌƵŶĂŐĞŶƚĂƚƚĠŶƵĂƚĞƵƌ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϭ

ϭϮ Ϯ͘Ϯ͘ϱ͘ƌŝďůĂŐĞŝŶƐŝůŝĐŽĚĞƐĂŶĂůŽŐƵĞƐĚƵEн͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϮ Ϯ͘Ϯ͘ϲ͘DƵƚĂŐĞŶğƐĞĚŝƌŝŐĠĞĚĞůĂ&,͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϯ Ϯ͘Ϯ͘ϲ͘ϭ͘^ƚƌĂƚĠŐŝĞĚĞĐůŽŶĂŐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϯ Ϯ͘Ϯ͘ϲ͘ϭ͘ϭ͘>ĞǀĞĐƚĞƵƌĚ͛ĞdžƉƌĞƐƐŝŽŶƉdͲϮϴď͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϯ Ϯ͘Ϯ͘ϲ͘Ϯ͘džƉƌĞƐƐŝŽŶĚĞůĂ&,ĞƚůĞĚŽƵďůĞŵƵƚĂŶƚEϭϴϳ^ͬdϯϮϭ^ĞŶƐLJƐƚğŵĞďĂĐƚĠƌŝĞŶ͘͘͘͘͘͘ϭϭϯ Ϯ͘Ϯ͘ϲ͘Ϯ͘ϭ͘ ŽƵďůĞ ĚŝŐĞƐƚŝŽŶ ĚƵ ǀĞĐƚĞƵƌ ƉdͲϮϴďͲ&,ǁƚ Ğƚ ĚƵ ǀĞĐƚĞƵƌ ƉdͲϮϴďͲEϭϴϳ^ͬdϯϮϭ^͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϯ Ϯ͘Ϯ͘ϲ͘Ϯ͘Ϯ͘ŶĂůLJƐĞƉĂƌĠůĞĐƚƌŽƉŚŽƌğƐĞĞŶŐĞůĚ͛ĂŐĂƌŽƐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϰ Ϯ͘Ϯ͘ϲ͘Ϯ͘ϯ͘WƵƌŝĨŝĐĂƚŝŽŶĚĞĨƌĂŐŵĞŶƚƐĚ͛E͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϰ Ϯ͘Ϯ͘ϲ͘Ϯ͘ϰ͘>ŝŐĂƚŝŽŶĚĞƐŝŶƐĞƌƚƐĞƚĚƵǀĞĐƚĞƵƌ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϰ Ϯ͘Ϯ͘ϲ͘Ϯ͘ϱ͘dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝŽŶĚĞƐďĂĐƚĠƌŝĞƐĠůĞĐƚƌŽĐŽŵƉĠƚĞŶƚĞƐ͘ĐŽůŝ,ϭϬ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϰ Ϯ͘Ϯ͘ϲ͘Ϯ͘ϲ͘ƵůƚƵƌĞĞƚĐƌŝďůĂŐĞĚĞƐĐůŽŶĞƐƌĞĐŽŵďŝŶĂŶƚƐƉĂƌWZ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϱ Ϯ͘Ϯ͘ϲ͘Ϯ͘ϳ͘WƵƌŝĨŝĐĂƚŝŽŶĚ͛EƉůĂƐŵŝĚŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϱ Ϯ͘Ϯ͘ϲ͘ϯ͘džƉƌĞƐƐŝŽŶĚĞƐƐŝŵƉůĞƐŵƵƚĂŶƚƐĚĂŶƐ͘Žůŝ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϲ Ϯ͘Ϯ͘ϲ͘ϯ͘ϭ͘dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝŽŶĚĞƐďĂĐƚĠƌŝĞƐĐŚŝŵŝŽͲĐŽŵƉĠƚĞŶƚĞƐ͘ĐŽůŝ>Ϯϭ;ϯͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϲ Ϯ͘Ϯ͘ϲ͘ϯ͘Ϯ͘džƉƌĞƐƐŝŽŶĚĞƐƉƌŽƚĠŝŶĞƐƌĞĐŽŵďŝŶĂŶƚĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϲ Ϯ͘Ϯ͘ϲ͘ϯ͘ϯ͘ŶĂůLJƐĞĚĞů͛ĞdžƉƌĞƐƐŝŽŶĚĞƐƉƌŽƚĞŝŶĞƐƌĞĐŽŵďŝŶĂŶƚĞƐƉĂƌ^^ͲW'͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϲ Ϯ͘Ϯ͘ϲ͘ϰ͘WƵƌŝĨŝĐĂƚŝŽŶĚĞƐƉƌŽƚĠŝŶĞƐƌĞĐŽŵďŝŶĂŶƚĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϳ Ϯ͘Ϯ͘ϲ͘ϰ͘ϭ͘ WƵƌŝĨŝĐĂƚŝŽŶ ĚĞƐ ƉƌŽƚĠŝŶĞƐ ƌĞĐŽŵďŝŶĂŶƚĞƐ ƉĂƌ ƐĠƉĂƌĂƚŝŽŶ ĞŶ ĚĞƵdž ƉŚĂƐĞƐ ĂƋƵĞƵƐĞƐ;ͨdW^͗ƋƵĞŽƵƐdǁŽͲWŚĂƐĞ^ĞƉĂƌĂƚŝŽŶͩͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϳ Ϯ͘Ϯ͘ϲ͘ϰ͘Ϯ͘ WƵƌŝĨŝĐĂƚŝŽŶ ĚĞƐ ƉƌŽƚĠŝŶĞƐ ƌĞĐŽŵďŝŶĂŶƚĞƐ ƉĂƌ ĐŚƌŽŵĂƚŽŐƌĂƉŚŝĞ Ě͛ĂĨĨŝŶŝƚĠ ;ůƵĞ ^ĞƉŚĂƌŽƐĞΠϲ&ĂƐƚ&ůŽǁͲŵĞƌƐŚĂŵŝŽƐĐŝĞŶĐĞƐͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϳ Ϯ͘Ϯ͘ϲ͘ϰ͘ϯ͘ WƵƌŝĨŝĐĂƚŝŽŶ ĚĞƐ ƉƌŽƚĠŝŶĞƐ ƌĞĐŽŵďŝŶĂŶƚĞƐ ƉĂƌ ĐŚƌŽŵĂƚŽŐƌĂƉŚŝĞ ĠĐŚĂŶŐĞƵƐĞ Ě͛ŝŽŶƐƐƵƌƵŶĞĐŽůŽŶŶĞĚ͛ŚLJĚƌŽdžLJĂƉĂƚŝƚĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϴ Ϯ͘Ϯ͘ϲ͘ϰ͘ϰ͘ŽŶƚƌƀůĞĚĞƐƉƵƌŝĨŝĐĂƚŝŽŶƐĚĞƐƉƌŽƚĞŝŶĞƐƌĞĐŽŵďŝŶĂŶƚĞƐƉĂƌ^^ͲW'͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϴ

ŚĂƉŝƚƌĞϯ͗ZĠƐƵůƚĂƚƐĞƚĚŝƐĐƵƐƐŝŽŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϮϬ

ϯ͘ϭ͘ŽŶĐĞƉƚŝŽŶĞƚĐĂƌĂĐƚĠƌŝƐĂƚŝŽŶĚĞƐŶŽƵǀĞĂƵdžĐŽĨĂĐƚĞƵƌƐŶŝĐŽƚŝŶŝƋƵĞƐ͘͘͘ϭϮϮ

ϯ͘ϭ͘ϭ͘KďũĞĐƚŝĨ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϮϯ

ϯ͘ϭ͘Ϯ͘ƌŝďůĂŐĞǀŝƌƚƵĞůƉĂƌĚŽĐŬŝŶŐŵŽůĠĐƵůĂŝƌĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϮϰ

ϯ͘ϭ͘Ϯ͘ϭ͘ŚŽŝdžĚĞƐŵŽĚğůĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϮϰ ϯ͘ϭ͘Ϯ͘ϭ͘ϭ͘DĂĐƌŽŵŽůĠĐƵůĞ͗&ŽƌŵŝĂƚĞĚĠƐŚLJĚƌŽŐĠŶĂƐĞĚĞDŽƌĂdžĞůůĂƐƉ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϮϰ ϯ͘ϭ͘Ϯ͘ϭ͘Ϯ͘>ĞƐůŝŐĂŶĚƐ͗ŶĂůŽŐƵĞƐĚƵEн͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϮϰ ϯ͘ϭ͘Ϯ͘Ϯ͘/ĚĞŶƚŝĨŝĐĂƚŝŽŶĚĞƐĂŶĂůŽŐƵĞƐĐŝďůĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϮϴ

ϯ͘ϭ͘ϯ͘ĂƌĂĐƚĠƌŝƐĂƚŝŽŶĚĞƐŶŽƵǀĞĂƵdžĐŽĨĂĐƚĞƵƌƐŶŝĐŽƚŝŶŝƋƵĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϯϭ

ϯ͘ϭ͘ϯ͘ϭ͘ĂƌĂĐƚĠƌŝƐĂƚŝŽŶĚĞƐĂŶĂůŽŐƵĞƐƐLJŶƚŚĠƚŝƐĠƐƉĂƌŵĠƚŚŽĚĞƐĐŚŝŵŝƋƵĞƐƐƉĞĐƚƌŽƐĐŽƉŝƋƵĞƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϯϭ ϯ͘ϭ͘ϯ͘ϭ͘ϭ͘ZĠƐŽŶĂŶĐĞŵĂŐŶĠƚŝƋƵĞŶƵĐůĠĂŝƌĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϯϭ ϯ͘ϭ͘ϯ͘ϭ͘Ϯ͘^ƉĞĐƚƌŽŵĠƚƌŝĞĚĞŵĂƐƐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϯϲ

ϭϯ ϯ͘ϭ͘ϯ͘ϯ͘^ŽůƵďŝůŝƚĠĚĞƐĂŶĂůŽŐƵĞƐƐLJŶƚŚĠƚŝƐĠƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϯϴ ϯ͘ϭ͘ϯ͘ϯ͘ϭ͘^ŽůǀĂŶƚƐ;ŽƌŐĂŶŝƋƵĞƐͿĐůĂƐƐŝƋƵĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϯϴ ϯ͘ϭ͘ϯ͘ϯ͘Ϯ͘^ŽůǀĂŶƚŶŽŶĐŽŶǀĞŶƚŝŽŶŶĞů͗ůĞ΀DD/ŵ΁΀DĞϮWKϰ΁͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϯϵ ϯ͘ϭ͘ϯ͘ϯ͘Ϯ͘ϭ͘WƌŽƚŽĐŽůĞŐĠŶĠƌĂůĞĚĞƐLJŶƚŚğƐĞĚƵ΀DD/ŵ΁΀DĞϮWKϰ΁͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϯϵ ϯ͘ϭ͘ϯ͘ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘WƵƌĞƚĠŽƉƚŝƋƵĞĚƵ>/ƐLJŶƚŚĠƚŝƐĠ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϰϬ ϯ͘ϭ͘ϯ͘ϯ͘Ϯ͘ϯ͘ĂƌĂĐƚĠƌŝƐĂƚŝŽŶĚƵ>/ƐLJŶƚŚĠƚŝƐĠ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϰϬ ϯ͘ϭ͘ϯ͘ϯ͘Ϯ͘ϰ͘ŶĂůŽŐƵĞƐĞŶƉƌĠƐĞŶĐĞĚƵ>/ƐLJŶƚŚĠƚŝƐĠ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϰϯ ϯ͘ϭ͘ϯ͘ϯ͘Ϯ͘ϱ͘ĠƚĞĐƚŝŽŶĚĞƉĞƌŽdžLJĚĞĚ͛ŚLJĚƌŽŐğŶĞĚĂŶƐ΀DD/ŵ΁΀DĞϮWKϰ΁͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϰϳ ϯ͘ϭ͘ϯ͘ϰ͘ĂƌĂĐƚĠƌŝƐĂƚŝŽŶĚĞƐĂŶĂůŽŐƵĞƐƐLJŶƚŚĠƚŝƐĠƐƉĂƌŵĠƚŚŽĚĞƐĠůĞĐƚƌŽĐŚŝŵŝƋƵĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϱϮ ϯ͘ϭ͘ϯ͘ϰ͘ϭ͘sŽůƚĂŵŵĠƚƌŝĞĐLJĐůŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϱϮ ϯ͘ϭ͘ϯ͘ϰ͘ϭ͘ϭ͘sŽůƚĂŵŵŽŐƌĂŵŵĞƐĚĞů͛ĂŶĂůŽŐƵĞEн͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϱϮ ϯ͘ϭ͘ϯ͘ϰ͘ϭ͘Ϯ͘sŽůƚĂŵŵŽŐƌĂŵŵĞƐĚĞƐĂŶĂůŽŐƵĞƐϮϴĞƚEϮϴ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϱϰ ϯ͘ϭ͘ϯ͘ϰ͘ϭ͘ϯ͘sŽůƚĂŵŵŽŐƌĂŵŵĞĚĞů͛ĂŶĂůŽŐƵĞEϮϬ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϱϴ ϯ͘ϭ͘ϯ͘ϰ͘ϭ͘ϰ͘sŽůƚĂŵŵŽŐƌĂŵŵĞĚƵEϮϵ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲϬ

ϯ͘ϭ͘ϰ͘ŽŶĐůƵƐŝŽŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲϭ

ϯ͘Ϯ͘ƚƵĚĞĚĞŶŽƵǀĞĂƵdžĐŽĨĂĐƚĞƵƌƐŶŝĐŽƚŝŶŝƋƵĞƐƉŽƵƌůĂŵŝƐĞĂƵƉŽŝŶƚĚ͛ƵŶĞ

ďŝŽĂŶŽĚĞĨŽŶĐƚŝŽŶŶĂŶƚĂǀĞĐƵŶ;ďŝŽͿĐĂƚĂůLJƐĞƵƌ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲϰ

ϯ͘Ϯ͘ϭ͘KďũĞĐƚŝĨ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲϱ

ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ƚƵĚĞĚĞƐĂŶĂůŽŐƵĞƐƐLJŶƚŚĠƚŝƐĠƐ͗ƉƉƌŽĐŚĞĞŶnjLJŵĂƚŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲϲ

ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘&ŽƌŵŝĂƚĞĚĠƐŚLJĚƌŽŐĠŶĂƐĞĚĞĂŶĚŝĚĂďŽŝĚŝŶŝŝ;ď&,Ϳ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲϲ ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϭ͘DĞƐƵƌĞƐĚĞƐĂĐƚŝǀŝƚĠƐƉĂƌƐƉĞĐƚƌŽŵĠƚƌŝĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲϲ ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϭ͘ϭ͘^ŽůǀĂŶƚƐŽƌŐĂŶŝƋƵĞƐ͗ůĞD&͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲϲ ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϭ͘Ϯ͘^ŽůǀĂŶƚŶŽŶĐŽŶǀĞŶƚŝŽŶŶĞů͗ůĞ΀DD/ŵ΁΀DĞϮWKϰ΁͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲϴ ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘Ϯ͘ŶĂůLJƐĞĚĞůĂƌĠĂĐƚŝŽŶĞŶnjLJŵĂƚŝƋƵĞƉĂƌĚŽƐĂŐĞĐŽůŽƌŝŵĠƚƌŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϳϬ ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘Ϯ͘ϭ͘WĞƌŽdžLJĚĂƐĞĚĞƌĂŝĨŽƌƚ;,ZWͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϳϬ ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϯ͘ŶĂůLJƐĞĚĞůĂƌĠĂĐƚŝŽŶĞŶnjLJŵĂƚŝƋƵĞƉĂƌĐĂƌĂĐƚĠƌŝƐĂƚŝŽŶĠůĞĐƚƌŽĐŚŝŵŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϳϮ ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϯ͘ϭ͘sŽůƚĂŵŵĠƚƌŝĞĐLJĐůŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϳϮ ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ůĐŽŽůĚĠƐŚLJĚƌŽŐĠŶĂƐĞĚĞĨŽŝĞĚĞĐŚĞǀĂů;,>,Ϳ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϳϰ ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘DĞƐƵƌĞƐĚĞƐĂĐƚŝǀŝƚĠƐƉĂƌƐƉĞĐƚƌŽŵĠƚƌŝĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϳϰ ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϭ͘^ŽůǀĂŶƚŽƌŐĂŶŝƋƵĞ͗ůĞD&͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϳϰ ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘Ϯ͘^ŽůǀĂŶƚŶŽŶĐŽŶǀĞŶƚŝŽŶŶĞů͗ůĞ΀DD/ŵ΁΀DĞϮWKϰ΁͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϳϲ ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ŶĂůLJƐĞĚĞůĂƌĠĂĐƚŝŽŶĞŶnjLJŵĂƚŝƋƵĞƉĂƌĐĂƌĂĐƚĠƌŝƐĂƚŝŽŶĠůĞĐƚƌŽĐŚŝŵŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϳϳ ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ͘sŽůƚĂŵŵĠƚƌŝĞĐLJĐůŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϳϳ

ϯ͘Ϯ͘ϯ͘ƚƵĚĞĚĞƐĂŶĂůŽŐƵĞƐƐLJŶƚŚĠƚŝƐĠƐ͗ƉƉƌŽĐŚĞŶŽŶĞŶnjLJŵĂƚŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘ϭϳϵ

ϯ͘Ϯ͘ϯ͘ϭ͘>Ğ΀ƉΎZŚ;ďƉLJͿ,ϮK΁Ϯн͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϳϵ ϯ͘Ϯ͘ϯ͘ϭ͘ϭ͘DĞƐƵƌĞƐĚĞƐĂĐƚŝǀŝƚĠƐƉĂƌƐƉĞĐƚƌŽŵĠƚƌŝĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϳϵ

ϭϰ ϯ͘Ϯ͘ϯ͘ϭ͘ϭ͘Ϯ͘^ŽůǀĂŶƚŶŽŶĐŽŶǀĞŶƚŝŽŶŶĞů͗ůĞ΀DD/ŵ΁΀DĞϮWKϰ΁͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϴϭ ϯ͘Ϯ͘ϯ͘ϭ͘Ϯ͘ŶĂůLJƐĞĚĞůĂƌĠĂĐƚŝŽŶŶŽŶĞŶnjLJŵĂƚŝƋƵĞƉĂƌĐĂƌĂĐƚĠƌŝƐĂƚŝŽŶĠůĞĐƚƌŽĐŚŝŵŝƋƵĞ͘͘͘͘͘ϭϴϭ ϯ͘Ϯ͘ϯ͘ϭ͘Ϯ͘ϭ͘sŽůƚĂŵŵĠƚƌŝĞĐLJĐůŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϴϭ

ϯ͘Ϯ͘ϰ͘ŽŶĐůƵƐŝŽŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϴϮ

ϯ͘ϯ͘ƚƵĚĞĚĞƐŵƵƚĂŶƚƐĚĞůĂď&,ŽďƚĞŶƵƐƉĂƌŵƵƚĂŐĞŶğƐĞĚŝƌŝŐĠĞĞƚĂĐƚŝĨƐ

ĞŶƉƌĠƐĞŶĐĞĚ͛ƵŶůŝƋƵŝĚĞŝŽŶŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϴϰ

ϯ͘ϯ͘ϭ͘KďũĞĐƚŝĨ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϴϱ

ϯ͘ϯ͘Ϯ͘DƵƚĂŐĞŶğƐĞĚŝƌŝŐĠĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϴϲ

ϯ͘ϯ͘Ϯ͘WƌŽĚƵĐƚŝŽŶĚĞůĂ&,ĞƚĚƵĚŽƵďůĞŵƵƚĂŶƚĞŶƐLJƐƚğŵĞďĂĐƚĠƌŝĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϴϲ ϯ͘ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ůŽŶĂŐĞĚĞƐŵƵƚĂŶƚƐƐŝŵƉůĞƐ͕Eϭϴϳ^ĞƚdϯϮϭ^͕ĚĂŶƐůĞƉůĂƐŵŝĚĞƉdͲϮϴď͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϴϲ ϯ͘ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ϭ͘ŽƵďůĞĚŝŐĞƐƚŝŽŶĞƚůŝŐĂƚŝŽŶĚĞƐĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϴϳ ϯ͘ϯ͘Ϯ͘ϭ͘Ϯ͘ƌŝďůĂŐĞĚĞƐĐůŽŶĞƐƌĞĐŽŵďŝŶĂŶƚƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϴϵ ϯ͘ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘džƉƌĞƐƐŝŽŶĚĞƐƉƌŽƚĠŝŶĞƐƌĞĐŽŵďŝŶĂŶƚĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϵϬ ϯ͘ϯ͘Ϯ͘ϯ͘WƵƌŝĨŝĐĂƚŝŽŶĚĞƐƉƌŽƚĠŝŶĞƐƌĞĐŽŵďŝŶĂŶƚĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϵϭ

ϯ͘ϯ͘ϯ͘ƚƵĚĞĚĞƐƐŝŵƉůĞƐŵƵƚĂŶƚƐ͕Eϭϴϳ^ĞƚdϯϮϭ^͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϵϯ

ϯ͘ϯ͘ϯ͘ϭ͘ŶĂůLJƐĞƐĚĞƐƐĠƋƵĞŶĐĞƐŐĠŶĠƚŝƋƵĞƐĞƚƉƌŽƚĠŝƋƵĞƐĚĞƐƐŝŵƉůĞƐŵƵƚĂŶƚƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϵϯ ϯ͘ϯ͘ϯ͘Ϯ͘DĞƐƵƌĞƐĚĞƐĂĐƚŝǀŝƚĠƐĞŶnjLJŵĂƚŝƋƵĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϵϯ ϯ͘ϯ͘ϯ͘Ϯ͘ϭ͘ĠƚĞƌŵŝŶĂƚŝŽŶĚĞƐƉĂƌĂŵğƚƌĞƐĐŝŶĠƚŝƋƵĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϵϯ ϯ͘ϯ͘ϯ͘Ϯ͘Ϯ͘ĐƚŝǀŝƚĠƐĚĞƐŵƵƚĂŶƚƐĞŶƉƌĠƐĞŶĐĞĚĞ>/͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϵϱ ϯ͘ϯ͘ϯ͘ϯ͘ŶĂůLJƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĂůĞƉĂƌĂƚƚĠŶƵĂƚŝŽŶĚĞĨůƵŽƌĞƐĐĞŶĐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϵϱ ϯ͘ϯ͘ϯ͘ϰ͘dŚĞƌŵŽƐƚĂďŝůŝƚĠĚĞƐŵƵƚĂŶƚƐĚĞůĂď&,͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϵϳ ϯ͘ϯ͘ϯ͘ϱ͘DŽĚĠůŝƐĂƚŝŽŶŵŽůĠĐƵůĂŝƌĞĚĞƐƉƌŽƚĠŝŶĞƐƌĞĐŽŵďŝŶĂŶƚĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϵϴ

ϯ͘ϯ͘ϰ͘ŽŶĐůƵƐŝŽŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮϬϬ

ŚĂƉŝƚƌĞϰ͗ŽŶĐůƵƐŝŽŶŐĠŶĠƌĂůĞĞƚƉĞƌƐƉĞĐƚŝǀĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮϬϰ

ZĠĨĠƌĞŶĐĞƐďŝďůŝŽŐƌĂƉŚŝƋƵĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϵϴ

ŶŶĞdžĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮϮϮ

ŶŶĞdžĞs/͗WƵďůŝĐĂƚŝŽŶƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮϯϬ

    

ϭϱ

ϭϲ    

ďƌĠǀŝĂƚŝŽŶƐ

   ĂĂ ĂĐŝĚĞƐĂŵŝŶĠƐ d^ Ϯ͕Ϯ͛ͲĂnjŝŶŽͲďŝƐ;ϯͲĞƚŚLJůďĞŶnjŽƚŚŝĂnjŽůŝŶĞͲϲͲƐƵůƉŚŽŶŝĐĂĐŝĚͿ , ůĐŽŽůĚĠƐŚLJĚƌŽŐĠŶĂƐĞ E ĐŝĚĞĚĠƐŽdžLJƌŝďŽŶƵĐůĠŝƋƵĞ ŐͬŐů ĠůĞĐƚƌŽĚĞĚĞƌĠĨĠƌĞŶĐĞĂƌŐĞŶƚͬĐŚůŽƌƵƌĞĚ͛ĂƌŐĞŶƚ ŐͬŐEKϯ ĠůĞĐƚƌŽĚĞĚĞƌĠĨĠƌĞŶĐĞĂƌŐĞŶƚͬŶŝƚƌĂƚĞĚ͛ĂƌŐĞŶƚ Eн ϭͲďĞŶnjLJůŶŝĐƚŽƚŝŶĂŵŝĚĞ E, ϭͲďĞŶnjLJůͲϭ͕ϰͲĚŝŚLJĚƌŽŶŝĐŽƚŝŶĂŵŝĚĞ d ƌŽŵƵƌĞĚ͛ĠƚŚŝĚŝƵŵ K ŝůŝƌƵďŝŶĞŽdžLJĚĂƐĞ Ě^ ^ƵůĨƵƌĞĚĞĐĂĚŵŝƵŵ;ͨĂĚŵŝƵŵ^ƵůĨŝĚĞͩͿ Ě^Ğ ^ĠůĠŶŝƵƌĞĚĞĐĂĚŵŝƵŵ;ͨĂĚŵŝƵŵ^ĞůĞŶŝĚĞͩͿ Ed  EĂŶŽƚƵďĞƐĞŶĐĂƌďŽŶĞ;ͨĂƌďŽŶEĂŶŽdƵďĞƐͩͿ d ƚƌĂŶƐĨĞƌƚĚŝƌĞĐƚĚ͛ĠůĞĐƚƌŽŶƐ;ͨŝƌĞĐƚůĞĐƚƌŽŶdƌĂŶƐĨĞƌͩͿ D& ŝŵĠƚŚLJůĨŽƌŵĂŵŝĚĞ ĚEdW ĠƐŽdžLJŶƵĐůĠŽƚŝĚĞ & ďŝŽƉŝůĞĞŶnjLJŵĂƚŝƋƵĞ;ͨŶnjLJŵĂƚŝĐŝŽĨƵĞůĞůůͩͿ ^/н ͨůĞĐƚƌŽƐƉƌĂLJ/ŽŶŝƐĂƚŝŽŶͩ d ƚŚLJůğŶĞĚŝĂŵŝŶĞƚĠƚƌĂĂĐĠƚŝƋƵĞ & &ůĂǀŝŶĞĚĠŶŝŶĞŝŶƵĐůĠŽƚŝĚĞ &, &ŽƌŵŝĂƚĞĚĠƐŚLJĚƌŽŐĠŶĂƐĞ &DE &ůĂǀŝŶĞŵŽŶŽŶƵĐůĠŽƚŝĚĞ ', 'ůƵƚĂŵĂƚĞĚĠƐŚLJĚƌŽŐĠŶĂƐĞ 'Kdž 'ůƵĐŽƐĞŽdžLJĚĂƐĞ ,>, ͨ,ŽƌƐĞ>ŝǀĞƌůĐŽŚŽůĞŚLJĚƌŽŐĞŶĂƐĞͩ ,ZW WĞƌŽdžLJĚĂƐĞĚƵƌĂŝĨŽƌƚ;ͨ,ŽƌƐĞƌĂĚŝƐŚWĞƌŽdžŝĚĂƐĞͩͿ /Wd' ͨ/ƐŽƉƌŽƉLJůɴͲͲϭͲƚŚŝŽŐĂůĂĐƚŽƉLJƌĂŶŽƐŝĚĞͩ > ŵŝůŝĞƵ>ƵƌŝĂͲĞƌƚĂŶŝ;ͨ>LJƐŽŐĞŶLJƌŽƚŚͩͿ >, >ĂĐƚĂƚĞĚĠƐŚLJĚƌŽŐĠŶĂƐĞ >/ŽƵ/> ůŝƋƵŝĚĞŝŽŶŝƋƵĞ;ͨ/ŽŶŝĐ>ŝƋƵŝĚͩͿ Dd ƚƌĂŶƐĨĞƌƚŝŶĚŝƌĞĐƚĚ͛ĠůĞĐƚƌŽŶƐ;ͨDĞĚŝĂƚĞĚůĞĐƚƌŽŶdƌĂŶƐĨĞƌͩͿ D^ ƐŝƚĞŵƵůƚŝƉůĞĚĞĐůŽŶĂŐĞ;ͨDƵůƚŝůŽŶĂŐĞ^ŝƚĞͩͿ ΀DD/ŵ΁΀DĞϮWKϰ΁ ϭ͕ϯͲĚŝŵĠƚŚLJůŝŵŝĚĂnjŽůŝƵŵĚŝŵĠƚŚLJůĞƉŚŽƐƉŚĂƚĞ DEн ϭͲŵĞƚŚLJůŶŝĐŽƚŝŶĂŵŝĚĞ DE, ϭͲŵĞƚŚLJůͲϭ͕ϰͲĚŝŚLJĚƌŽŶŝĐŽƚŝŶĂŵŝĚĞ Eн EŝĐŽƚŝŶĂŵŝĚĞĚĠŶŝŶĞŝŶƵĐůĠŽƚŝĚĞKdžLJĚĠ E, EŝĐŽƚŝŶĂŵŝĚĞĚĠŶŝŶĞŝŶƵĐůĠŽƚŝĚĞZĠĚƵŝƚ Ed ďůĞƵĚĞƚĠƚƌĂnjŽůŝƵŵ;ͨEŝƚƌŽďůƵĞdĞƚƌĂnjŽůŝƵŵͩͿ E, ĠůĞĐƚƌŽĚĞŶŽƌŵĂůăŚLJĚƌŽŐğŶĞ;ͨEŽƌŵĂů,LJĚƌŽŐĞŶůĞĐƚƌŽĚĞͩͿ EDEн EŝĐŽƚŝŶĂŵŝĚĞŵŽŶŽŶƵĐůĠŽƚŝĚĞ

ϭϳ EZн EŝĐŽƚŝŶĂŵŝĚĞŵŽŶŽŶƵĐůĠŽƐŝĚĞ EZ, ϭ͕ϰͲĚŝŚLJĚƌŽŶŝĐŽƚŝŶĂŵŝĚĞŵŽŶŽŶƵĐůĠŽƐŝĚĞ Wď WĂŝƌĞĚĞďĂƐĞ W ƉůĂƋƵĞĚĞĐŝƌĐƵŝƚŝŵƉƌŝŵĠ;WƌŝŶƚĞĚŝƌĐƵŝƚŽĂƌĚͿ WZ ƌĠĂĐƚŝŽŶĞŶĐŚĂŠŶĞƉĂƌƉŽůLJŵĠƌĂƐĞ;ͨWŽůLJŵĞƌĂƐĞŚĂŝŶZĞĂĐƚŝŽŶͩͿ W^ ƉŚĠŶĂnjŝŶĞĠƚŚŽƐƵůĨĂƚĞ;ͨWŚĞŶĂnjŝŶĞƚŚŽƐƵůĨĂƚĞͩͿ WYY ͨWLJƌƌŽůŽYƵŝŶŽůŝŶĞYƵŝŶŽŶĞͩ Zd/> ůŝƋƵŝĚĞŝŽŶŝƋƵĞăƚĞŵƉĠƌĂƚƵƌĞĂŵďŝĂŶƚĞ;ͨZŽŽŵdĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞ/ŽŶŝĐ>ŝƋƵŝĚͩͿ ^ ͨ^ĂƚƵƌĂƚĞĚĂůŽŵĞůůĞĐƚƌŽĚĞͩ ^ͬE ƌĂƉƉŽƌƚƐŝŐŶĂůͲƐƵƌͲďƌƵŝƚͨ^ŝŐŶĂůͲƚŽͲEŽŝƐĞͩͿ dW WĞƌĐŚůŽƌĂƚĞĚĞƚĠƚƌĂďƵƚLJůĂŵŵŽŶŝƵŵ;ͨdĞƚƌĂďƵƚLJůĂŵŵŽŶŝƵŵWĞƌĐŚůŽƌĂƚĞͩͿ h/ hŶŝƚĠ/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůĞ;ђŵŽůĚĞƐƵďƐƚƌĂƚƐƚƌĂŶƐĨŽƌŵĠƐĞŶϭŵŝŶƵƚĞͿ hs hůƚƌĂǀŝŽůĞƚ ʄ ůŽŶŐƵĞƵƌĚ͛ŽŶĚĞ     

























 

ϭϴ    

/ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ

   >ĞƐ ƉƌŽĐĞƐƐƵƐ ĠŶĞƌŐĠƚŝƋƵĞƐ ĚĂŶƐ ůĞƐ ƐLJƐƚğŵĞƐ ďŝŽůŽŐŝƋƵĞƐ͕ ƚĞů ƋƵĞ ůĂ ĐŚĂŠŶĞ ƌĞƐƉŝƌĂƚŽŝƌĞ ŝŵƉůŝƋƵĠĞĚĂŶƐůĞĐŽƵƉůĂŐĞĐŚŝŵŝŽͲŽƐŵŽƚŝƋƵĞĚĞDŝƚĐŚĞůů͕ƐŽŶƚďĂƐĠƐƐƵƌĚĞƐƌĠĂĐƚŝŽŶƐĚĞƚƌĂŶƐĨĞƌƚ Ě͛ĠůĞĐƚƌŽŶƐ ;ƌĠĂĐƚŝŽŶƐ Ě͛ŽdžLJĚŽƌĠĚƵĐƚŝŽŶͿ͘ >Ă ƉƌŽĚƵĐƚŝŽŶ Ě͛ĠŶĞƌŐŝĞ ƉƌŽǀŝĞŶƚ ĚĞ ĚĞƵdž ĚĞŵŝͲƌĠĂĐƚŝŽŶƐ Ě͛ŽdžLJĚŽƌĠĚƵĐƚŝŽŶĐĂƚĂůLJƐĠĞƐƉĂƌĚĞƐƐLJƐƚğŵĞƐĞŶnjLJŵĂƚŝƋƵĞƐĚĂŶƐůĞƐƋƵĞůƐĚĞƐƐƵďƐƚƌĂƚƐŽƌŐĂŶŝƋƵĞƐ ƐŽŶƚŽdžLJĚĠƐ͘ĞƐƐLJƐƚğŵĞƐďŝŽĐŚŝŵŝƋƵĞƐƉĞƵǀĞŶƚġƚƌĞǀƵƐĐŽŵŵĞĚĞƐĐŝƌĐƵŝƚƐĠůĞĐƚƌŝƋƵĞƐĨŽƵƌŶŝƐƐĂŶƚ ůĞƚƌĂǀĂŝůŶĠĐĞƐƐĂŝƌĞăůĂƉƌŽĚƵĐƚŝŽŶĚ͛ĠŶĞƌŐŝĞĐŽŵŵĞů͛ĂŶŽĚĞĞƚůĂĐĂƚŚŽĚĞĚ͛ƵŶĞƉŝůĞ͘ů͛ĂŶŽĚĞ͕ĚĞƐ ĚĠƐŚLJĚƌŽŐĠŶĂƐĞƐ ă ŶŝĐŽƚŝŶĂŵŝĚĞ ĂĚĠŶŝŶĞ ĚŝŶƵĐůĠŽƚŝĚĞ ;EнͿ  ŽƵ ă ĨůĂǀŝŶĞ ĂĚĠŶŝŶĞ ĚŝŶƵĐůĠŽƚŝĚĞ ;&ͿĐĂƚĂůLJƐĞŶƚůĞƐƌĠĂĐƚŝŽŶƐĚ͛ŽdžLJĚĂƚŝŽŶƚĂŶĚŝƐƋƵ͛ăůĂĐĂƚŚŽĚĞ͕ĐĞƐŽŶƚĚĞƐŽdžLJĚĂƐĞƐƋƵŝƌĠĚƵŝƐĞŶƚ ůĞ ƉĞƌŽdžLJĚĞ Ě͛ŚLJĚƌŽŐğŶĞ ŽƵ ů͛ŽdžLJŐğŶĞ ŵŽůĠĐƵůĂŝƌĞ ;&ŝŐƵƌĞ ϭͿ͘ >Ă ĚŝĨĨĠƌĞŶĐĞ ĚĞ ƉŽƚĞŶƚŝĞů ĞŶƚƌĞ ů͛ĂŶŽĚĞĞƚůĂĐĂƚŚŽĚĞĐŽŶĚƵŝƚăůĂĨŽƵƌŶŝƚƵƌĞĚĞůĂƉƵŝƐƐĂŶĐĞĚĞůĂƉŝůĞ͘  >ĞƐ ĚĠƐŚLJĚƌŽŐĠŶĂƐĞƐ ă Eн ĐĂƚĂůLJƐĞŶƚ ů͛ŽdžLJĚĂƚŝŽŶ ƌĠǀĞƌƐŝďůĞ Ě͛ƵŶ ƐƵďƐƚƌĂƚ ŽƌŐĂŶŝƋƵĞ ĞŶ ƉƌĠƐĞŶĐĞĚĞEнĚŽŶƚůĞŶŽLJĂƵŶŝĐŽƚŝŶĂŵŝĚĞĞƐƚĂůŽƌƐƌĠĚƵŝƚƐŽƵƐĨŽƌŵĞE,͘>ĂƌĠͲŽdžLJĚĂƚŝŽŶĚƵ E, ĞƐƚ ĐƌƵĐŝĂůĞ ĚĂŶƐ ƵŶ ƉƌŽĐĠĚĠ ďŝŽĐĂƚĂůLJƚŝƋƵĞ ĂĨŝŶ ĚĞ ůŝŵŝƚĞƌ ůĞƐ ĐŽƸƚƐ͘ Ŷ ƌĞǀĂŶĐŚĞ͕ ƵŶĞ ĚĞƐ ĚŝĨĨŝĐƵůƚĠƐŵĂũĞƵƌĞƐĞŶƵƚŝůŝƐĂŶƚůĞƐĚĠƐŚLJĚƌŽŐĠŶĂƐĞƐĞƐƚů͛ŝŶƐƚĂďŝůŝƚĠĚƵE;,Ϳ͘ĞƚƚĞŵŽůĠĐƵůĞĞƐƚ ĨƌĂŐŝůĞ ĞƚĞůůĞ ĂůĂƚĞŶĚĂŶĐĞ ĚĞ Ɛ͛ŚLJĚƌŽůLJƐĞƌĨĂĐŝůĞŵĞŶƚ͘ ^ŽŶƵƚŝůŝƐĂƚŝŽŶăůĂƐƵƌĨĂĐĞ Ě͛ƵŶĞ ĠůĞĐƚƌŽĚĞ ƉŽůĂƌŝƐĠĞ ĐŽŶĚƵŝƚ ă ůĂ ĨŽƌŵĂƚŝŽŶ ĚĞƐ ĚŝŵğƌĞƐ ŝŶĂĐƚŝĨƐ Ğƚ ŶĠĐĞƐƐŝƚĞ ů͛ƵƚŝůŝƐĂƚŝŽŶ ĚĞ ŵĠĚŝĂƚĞƵƌƐ Ě͛ŽdžLJĚŽƌĠĚƵĐƚŝŽŶ;ƋƵŝŶŽŶĞƐ͕ƉĂƌĞdžĞŵƉůĞͿ;:ĂĞŐĨĞůĚƚϭϵϴϭ͖,ŽůůŵĂŶŶĞƚĂů͘ϮϬϭϬͿ͘    &ŝŐƵƌĞϭ͗WƌŝŶĐŝƉĞĚ͛ƵŶĞďŝŽƉŝůĞĨŽŶĐƚŝŽŶŶĂŶƚĂǀĞĐƵŶĞĚĠƐŚLJĚƌŽŐĠŶĂƐĞăů͛ĂŶŽĚĞĞƚƵŶĞŽdžLJĚĂƐĞăůĂĐĂƚŚŽĚĞ͘ >ĞƐ ĨůğĐŚĞƐ ƌŽƵŐĞƐ ŝŶĚŝƋƵĞŶƚ ůĞ ĨůƵdž Ě͛ĠůĞĐƚƌŽŶƐ ĚƵ ĐĞŶƚƌĞ ƌĞĚŽdž Ě͛ƵŶĞ ĞŶnjLJŵĞ ĂƵ ŵĠĚŝĂƚĞƵƌ Ğƚ ĞŶƐƵŝƚĞ ă ů͛ĠůĞĐƚƌŽĚĞ͘  

ϭϵ ŶĠĐĞƐƐĂŝƌĞƉŽƵƌĂƐƐƵƌĞƌůĞƚƌĂŶƐĨĞƌƚĚ͛ĠůĞĐƚƌŽŶƐĞŶƚƌĞůĞĐĞŶƚƌĞĂĐƚŝĨĚ͛ƵŶĞŶnjLJŵĞǀŝĂƐŽŶĐŽĨĂĐƚĞƵƌĞƚ ƵŶĞ ƐƵƌĨĂĐĞ ;ŝ͘Ğ͘ ĠůĞĐƚƌŽĚĞͿ͘ Ŷ ŐĠŶĠƌĂů͕ ĐĞƐ ĂƐƐĞŵďůĂŐĞƐ ƌĞƋƵŝƌĞŶƚ ƵŶĞ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ŵŽůĠĐƵůĂŝƌĞ ĐŽŵƉůĞdžĞĐŽŵƉƌĞŶĂŶƚƵŶĞĠůĞĐƚƌŽĚĞ;ĐĂƌďŽŶĞ͕Žƌ͙Ϳ͕ĚĞƐŵĠĚŝĂƚĞƵƌƐĞƚůĞEн͕ĞƚůĞƉůƵƐƐŽƵǀĞŶƚ ĚĞƐ ƉŽůLJŵğƌĞƐ ŽƵ ĚĞ ŶŽŵďƌĞƵƐĞƐ ŵŽůĠĐƵůĞƐ ƐĞƌǀĂŶƚ Ě͛ŝŶƚĞƌŵĠĚŝĂŝƌĞƐ ŵŽůĠĐƵůĂŝƌĞƐ͕ ĐĞ ƋƵŝ ƌĞŶĚ ůĞ ƐLJƐƚğŵĞƚƌğƐĐŽŵƉůĞdžĞĞƚŽŶĠƌĞƵdž͘  ů͛ŚĞƵƌĞĂĐƚƵĞůůĞ͕ůĂŵĂũŽƌŝƚĠĚĞƐĠƚƵĚĞƐƐƵƌĐĞƐƐLJƐƚğŵĞƐĠůĞĐƚƌŽŶŝƋƵĞƐŵĞƚƚĞŶƚů͛ĂĐĐĞŶƚƐƵƌ ů͛ĂŵĠůŝŽƌĂƚŝŽŶ ĚĞƐ ĞŶnjLJŵĞƐ ;WĂƵů Ğƚ Ăů͘ ϮϬϭϰͿ͘ ĂŶƐƵŶ ĞĨĨŽƌƚ ĚĞ ƌĠĚƵŝƌĞ ůĞƐ ĐŽƸƚƐ ĠĐŽŶŽŵŝƋƵĞƐ Ğƚ ĞŶǀŝƌŽŶŶĞŵĞŶƚĂƵdž͕ůĞƐƚƌĂǀĂƵdžĚĂŶƐůĞĚŽŵĂŝŶĞĚĞůĂďŝŽĐĂƚĂůLJƐĞƐ͛ŽƌŝĞŶƚĞŶƚĠŐĂůĞŵĞŶƚĚĞƉůƵƐĞŶ ƉůƵƐǀĞƌƐů͛ŽƉƚŝŵŝƐĂƚŝŽŶĚĞŶŽƵǀĞĂƵdžĐŽĨĂĐƚĞƵƌƐĚĞĐĞƐĞŶnjLJŵĞƐ͘