Présentation du Master Finance

(1)

iae.univ‐lyon3.fr | thinklarge.com

Présentation du Master Finance

Ingénierie Financière et Transaction IFT

Audit Financier

(2)

Master 1 Finance

Responsable pédagogique

Isabelle Desmaris

(3)

UN MASTER 1 FINANCE PARTICULIER ET SPECIALISE

• Prépare aux métiers de ses deux Masters 2

• IFT

• Audit Financier

• Les étudiants qui candidatent doivent avoir un projet autour d’un de ces 2 Masters

• Candidature se fait dés le M1 dans la spécialité du M2 retenu

• Pas de candidature en M1 Finance mais en

- M1 Finance IFT en initial

- M1 Audit Financier en alternance

(4)

UN MASTER FINANCE PARTICULIER ET SPECIALISE

• Ne prépare pas aux métiers de la banque en dehors de la banque d’affaires

• Master Gestion de Patrimoine

- Conseillers de clientèle - Gestion de patrimoine

• Ne prépare pas aux métiers du contrôle de gestion ou de l’audit interne

• Master CGAO

(5)

UN MASTER FINANCE PARTICULIER ET SPECIALISE

• Pour l’instant

• Pas de M2 en Finance de marché

(6)

UNE VISION THEORIQUE, TECHNIQUE et PROSPECTIVE

• Des enseignants aux profils très variés

• Théorique

• Fundamentals of Finance and Research

• Théorie Financière

Bons réflexes mathématiques et formalisation théorique

• Technique

• Evaluation d’instruments financiers comme des obligations avec des options

• Compréhension des techniques de consolidation et de points délicats pour la compréhension des comptes

(7)

UNE VISION THEORIQUE, TECHNIQUE et PROSPECTIVE

• Prospective

• Prise de recul

• Comprendre le modèle économique global de l’entreprise

• Qu’est ce qui fait qu’elle crée de la valeur ?

• Les bons étudiants férus de stratégie et de géo-politique

ont aussi leur place en Master Finance

(8)

LES NOUVEAUTES

• Un Master 1 totalement indépendant du M1 CGAO même s’il reste quelques enseignements en

commun

• Un tronc commun avec les autres spécialités de Master de l’iaelyon fortement réduit par rapport aux précédentes maquettes

• Elearning

• Un choix d’orientation sur un M2 défini dés la candidature en M1

• Le M1 Audit Financier en alternance

• La possibilité de réaliser un stage de 6 mois (normalement)

(9)

UNE EXPERIENCE PROFESSIONNELLE RENFORCEE

• CONCENTRATION DES COURS AVANT LE 15 FEVRIER

• Sous réserve d’accord de la direction pour la gestion des salles

• STAGES DE 4 à 6 mois

• Demande des entreprises

• Une expérience professionnelle vraiment significative

• Peut dispenser d’une césure

• M1 Audit Financier entièrement en Alternance

• Exceptionnellement en 2022, les étudiants qui n’ont pas trouvé d’alternance seront en initial

(10)

COURS DE SPECIALITE en M1 (24 H CM/16h TD)

• Cours communs avec CGAO

• Analyse financière et évaluation

• Fundamentals of Finance and Research

• Cours spécifiques au Master Finance

• Théorie Financière de l’entreprise

• Analyses comptables et financières approfondies

• Audit Financier

• Conférences thématiques

• Jeu d’entreprise

• Stratégie Financière (en option)

(11)

CRITERES DE SELECTION

• Qualité globale du parcours universitaire

• Moyenne générale

• Absence de redoublement…(exceptions possibles si très bon parcours)

• Le niveau dans les matières Comptables et Financières

• Pas de note trop faible en comptabilité

• Cohérence du cursus

• Clarté du projet professionnel

• Construit

• Démarche connaissance des métiers

• Choix du parcours en M2

• Importance du stage de fin de L3, du CV et de la lettre de motivation

(12)

Débouchés du M1

• Le Master 2 pour lequel votre candidature est retenue

• Validation du M1condition du passage en M2

• Césure possible

- Éventuellement avec échange université étrangère

• Des Masters en Finance d’autres universités françaises ou à l’étranger

• Pour un ou deux étudiants qui souhaiteront se réorienter en fonction des places disponibles (candidature externe)

• Un des M2 de CGAO ou Banque et patrimoine

(13)

NOUVEAUTE 2021 – 2022

(14)

Master 2 Audit Financier

Responsable pédagogique

Sophie Lépine

(15)

Sommaire

• Introduction

• Enseignements

• Alternance - Stage

• Le métier et ses perspectives

(16)

Sommaire

• Introduction

• Enseignements

• Alternance - Stage

• Le métier et ses perspectives

(17)

Master 2 Audit Financier - Catégorie

« métiers »

(selon la nomenclature Eduniversal en France)

• BANQUE - FINANCE - ASSURANCE – IMMOBILIER

• Audit et Conseil

• Audit Interne et Contrôle de Gestion

• Banque – Finance

• Expertise Comptable (Comptabilité - Contrôle - Audit)

• Finance de Marché et Gestion de Portefeuille

• Gestion de Patrimoine

• Gestion des Risques Financiers - Compliance – Conformité

• Ingénierie Financière et Finance d’Entreprise

• Management et Droit de l'Assurance

• Management et Droit de l'Immobilier

• Métiers du Conseil Bancaire / Banque de Réseau

(18)

Lien avec détail sur le site Eduniversal:

https://www.meilleurs‐masters.com/master‐audit‐et‐conseil.html

Critères Eduniversal

‐ Notoriété du programme

‐ Salaires et débouchés à la sortie de la formation

‐ Retour de satisfaction des étudiants

https://avismasters.fr/avis‐sur‐master‐iaelyon‐school‐of‐management/tous‐les‐

avis‐sur‐master‐2‐audit‐financier.html#reviews‐list

(19)

Entrée directement à la 3

^ème

place et ce dès la 2

^ème

Promotion !

Et depuis 4

^ème

place avec entrée de Kedge (3

^ème

)

(20)

Partenaires

• Commissaires aux comptes – audit Fi :

• CRCC Lyon-Riom

• CNCC

• IFACI (Audit interne - encours)

• CLEA (iaelyon)

• Cabinets d’audit et de CAC

Autres

 Des stages, emplois en attente

 Pas de cours optionnel

 Culture de promo

 Réseau d’anciens

(21)

Alternance, Stage et Emploi : Liste non exhaustive donnée à titre indicatif Réseau actif d’anciens (Facebook…)

(22)

Sommaire

• Introduction

• Enseignements

• Alternance - Stage

• Le métier et ses perspectives

(23)

320 heures dont 2/3 par des professionnels

• Socle « Audit » - (84 h)

Financier – interne – organisationnel

Acquérir méthodologie, outils d’audit, de diag des risques

• Socle « big Data et Analyse de données » - (42 h) Audit des SI – Data analytics (big Data) – Excel

• Comptabilité – Consolidation – IFRS (42 h)

• Socle « Droit » - (63 h)

Fiscal, pénal, prévention des ent. en difficulté, sociétés

• Socle « Anglais » - (50 h dont 21 h dans socle audit ci-dessous)

• Socle « Savoir être – Communiquer » - (21h)

Théâtre Forum / jeux de rôles – Test de personnalité et de communication (MBTI)

• Indicateurs de pilotages (21 h) et Méthodologie du mémoire

(24)

Sommaire

• Introduction

• Enseignements

• Alternance - Stage

• Le métier et ses perspectives

(25)

Expérience professionnelle 1…

Attention, aux points suivants :

Expérience professionnelle :

- Alternance : Contrat de Pro et Apprentissage (nouveauté 2022)

- Alternance dés le M1 ou stage possible de 6 mois Recherche d’alternance / stage :

- Commencer dès 9 mois avant le début (la profession anticipe !)

-

(26)

Attention, aux points suivants :

Recherche d’alternance / stage :

- Commencer dès 9 mois avant le début (la profession anticipe !)

- Opportunité de coupler stage M1 avec alternance en M2 si le stage se déroule bien

- Réseau des anciens et du CLEA de l’iaelyon (Centre Lyonnais d’Expertise et d’Audit)

- Recrutements annuels (renouvellement des juniors année 1)

-

Expérience professionnelle 2…

(27)

Attention, aux points suivants :

Points en attente de décision de la Direction de l’iaelyon :

- Alternance sur 2 ans dès le M1

- Possibilité de commencer le stage de M1 dès septembre

- Maintien du double profil Initiaux / Alternants pour 2022 ou promotion 100 % alternants par la suite

Expérience professionnelle 3…

(28)

Sommaire

• Introduction

• Enseignements

• Alternance - Stage

• Le métier et ses perspectives

(29)

Auditeur légal : une profession qui vous est désormais

accessible

La filière a besoin de vos talents

- 10 000 professionnels dans les 10 ans

- 19 000 professionnels embauchent 8 000 collaborateurs par an

- 4 000 cabinets en activité

- 225 000 entités auditées chaque année

(30)

Auditeur légal : une profession qui vous est désormais

accessible

La vision des entreprises :

- 8 dirigeants sur 10 déclarent que la présence d’un CAC a permis d’améliorer au moins un aspect

réglementaire ou opérationnel dans leur entreprise - 9 dirigeants sur 10 estiment que la certification de

leurs comptes représente un facteur de confiance

dans leurs relations avec leur environnement

(31)

Des débouchés attractifs

(32)

Auditeur Financier : Qui est-ce?

Auditeur légal =

Commissaire aux comptes

> Exerce d’importantes responsabilités

> Vérifie le respect des lois

> Est garant de l’information financière des entreprises vis-à-vis des tiers

> Est l’interlocuteur privilégié du chef d’entreprise

• Auditeur contractuel = des missions variées

• Audit d’acquisition

• Audit d’évaluation

• Audit organisationnel, de process

• Conseil (pour les entreprises pour

lesquelles le cabinet n’est pas CAC)

• ….

(33)

Auditeur financier : une

profession passionnante aux intérêts multiples

Responsabilités

- Importantes responsabilités - En libéral ou salarié

- Dans des structures de toutes tailles

Mouvement

- Secteurs d’activités variés

- Déplacement dans de nombreuses

entreprises nationales et internationales

Communication

- Echange, rencontre et communique - Utilise de nombreuses techniques

financières, économiques et juridiques

Equipe

- Travaille en équipe

- Bonne image auprès des professionnels - Très respecté par les entreprises

Evolution

- Rapide vers le management d’équipe - Grande autonomie

(34)

PROFESSION : Commissaire aux comptes

Il assure la sécurité financière des entreprises (PME : SA, certaines SARL et SAS, certaines associations)

(35)

Master 2 IFT

Ingénierie Financière et Transaction

Responsables pédagogiques

Edouard Chastenet et Fabrice Roth

(36)

Sommaire

• Identité

• Raison d’être et missions

• Catégorie « métiers »

• Positionnement concurrentiel

• Performance

• Diplôme

• Positionnement interne

• Organisation

• Enseignements

• Stage

• Mémoire

• Annexe – détail des enseignements

(37)

Master 2 IFT – Identité

• Diplôme et « signature »

• iaelyon School of Management - Université de Lyon (“IAE de Lyon” – “Université Lyon III”)

- Master 2 mention « Finance » parcours « Ingénierie Financière et Transaction » (Master 2 IFT)

• Indicateurs clés

• de 24 étudiants (dont 20/25% d’étudiants étrangers)

• 6 enseignants chercheurs (50% des heures)

• 20 intervenants professionnels (50% des heures)

• 6 mois de stage en entreprise

Master 2 IFT

(38)

Master 2 IFT – Raison d’être et missions

« La finance au service de l’entreprise »

Vision

> La finance

sera d’autant plus légitime qu’elle contribuera pleinement au développement durable des entreprises

Missions

> Former des

professionnels dans le domaine de l’ingénierie financière et du conseil en transaction

> Former les managers et décideurs de demain, acteurs du changement

Valeurs

> Diversité

(entreprises, étudiants)

> Ouverture (innovation, international)

> Ancrage

(territorial, proximité)

> Responsabilité (sociétale,

environnementale)

> Humanité (relations, talents)

(39)

Master 2 IFT - Catégorie « métiers »

(selon la nomenclature Eduniversal en France)

• BANQUE - FINANCE - ASSURANCE – IMMOBILIER

• Audit et Conseil

• Audit Interne et Contrôle de Gestion

• Banque – Finance

• Expertise Comptable (Comptabilité - Contrôle - Audit)

• Finance de Marché et Gestion de Portefeuille

• Gestion de Patrimoine

• Gestion des Risques Financiers - Compliance – Conformité

• Ingénierie Financière et Finance d’Entreprise

• Management et Droit de l'Assurance

• Management et Droit de l'Immobilier

• Métiers du Conseil Bancaire / Banque de Réseau

(40)

Master 2 IFT - Performance

(selon critères Eduniversal en France)

Résultats de l'enquête et classement EDUNIVERSAL 1/2 (*)

Master IFT

Promo‐

tion

Taux de répondants

Très

satisfait Satisfait Moy.

Satisfait

Pas

satisfait Note Date Etoiles Classe‐

ment (*)

Finance d'entreprise 2013/14 25% 20% 60% 0% 20% 3,64 mars‐15 ** 17

Finance d'entreprise 2014/15 80% 38% 63% 0% 0% 4,28 mars‐16 *** 13

Finance d'entreprise 2015/16 72% 46% 54% 0% 0% 4,36 mars‐17 *** 11

Ingén. financière et transaction2016/17 81% 85% 15% 0% 0% 4,60 mars‐18 *** 12 Ingén. financière et transaction2017/18 72% 92% 8% 0% 0% 4,84 mars‐19 **** 7 Ingén. financière et transaction2018/19 81% 95% 5% 0% 0% 4,83 mars‐20 **** 8 Ingén. financière et transaction2019/20 89% 92% 8% 0% 0% 4,85 mars‐21 **** 9 Ingén. financière et transaction2020/21 60% 60% 13% 20% 7% 4,26 mars‐22

Ingén. financière et transaction2021/22

(*) classement sur 25 dans la catégorie "Ingénierie Financière et Finance d’Entreprise"

(41)

Master 2 IFT - Positionnement concurrentiel

(selon classement Eduniversal en France)

MSc. = Master of Science (5 à 15.000 euros/an) – Master (300 euros/an)

Résultats de l'enquête et classement EDUNIVERSAL 2/2 (*)

Rang Ville Master/MScPrivé/Public Université/Ecole Master/MSc

1 Paris Master Public Université Paris‐Dauphine Master 225 Ingénierie financière 2 Paris Master Public Université Paris 1 ‐ Panthéon

Sorbonne ‐ École de Management de

Master 2 professionnel Ingénierie Financière

3 Lyon MSc Privé emlyon business school MSc in Finance

4 Paris Master Public IAE Gustave Eiffel Master 2 Ingénierie financière

5 Aix‐

Marseille

MSc Public IAE Aix‐Marseille Graduate School of Management

MSc 2 Management, speciality International Finance

6 Paris Msc Privé Financia Business School MBA 2 Finance d'entreprise, F&A, Banque d'Affaires

7 Marseille‐

Bordeaux

MSc Privé KEDGE Business School MSc Corporate & Sustainable Finance ‐ Spécialisation Corporate Finance – Financial 8 Poitiers Master Public ESC Clermont Business School Master Finance et ingénierie financière 9 Lyon Master Public iaelyon School of Management Master Ingénierie Financière et Transaction 10 Clermont Master Privé ESC Clermont Business School MSc in Corporate Finance and Banking (*) classement sur 25 dans la catégorie "Ingénierie Financière et Finance d’Entreprise"

(42)

Ancien système français :

• DEUG 1 et 2 (Bac+2)

• Licence (Bac+3)

• Maîtrise (Bac+4)

• Diplôme (Bac+5) :

- DESS (métier) ou DEA (recherche)

• Doctorat (Bac+8)

 Nouveau système européen dit « LMD » :

> Licence 1, 2 et 3 (Bac+3)

> Master 1 et 2 (Bac+5)

> Métier et Recherche (césure possible entre le M1 et le M2)

> Doctorat (Bac+8)

Master 2 IFT – Diplôme

Le Master 2 IFT est un parcours de la 2^ème année du Master de la mention « Finance » en formation initiale (FI**), ouvert à la formation continue (FC*)

(FI : Formation initiale / FC : formation continue / FA : formation en alternance)

** plus de sélection possible entre le M1 et le M2, mais réorientation possible entre les différents parcours au sein d’une mention (sélection entre la L3 et le M1), admission possible d’étudiants externes à la mention, à l’IAE et à l’Université

*sous réserve de validation

des acquis professionnels

(VAP)

(43)

« Mentions » des masters 1 et 2

(~480 étudiants)

« Parcours » des masters 2 (~240 étudiants) Finance

(96)

Ingénierie financière et transaction (IFT)

(24)*

Audit financier (AFI)

(24)*

Banque et

Gestion de patrimoine (96)

Chargé d’affaires entreprises (CAE)

(24)

Gestion de patrimoine (GP)

(24) Contrôle de gestion et

diagnostic des organisations (96)

Contrôle de gestion (CDG)

(24)

Diagnostic et audit des organisations (DAO)

(24) Comptabilité

contrôle et audit (192)

Comptabilité contrôle et audit (CCA)

(48)*

Diplôme Sup. de Compta.

et Gestion (DSCG) (48)*

Master 2 IFT - Positionnement interne

* Intégré dans l’offre de formations du CLEA (centre lyonnais d’expertise comptable et d’audit)

(44)

Master 2 IFT - Organisation

Mention

« finance » Master 2 IFT

Comité pédagogique (enseignants /

étudiants) Comité

stratégique (personnalités

internes / externes)

Enseignants‐

chercheurs (6‐50%/h) Intervenants‐

professionnels (20‐50%/h)

Etudiants (N) (24) Etudiants (N+1)

(24) Etudiants (N‐X)

(‐‐‐)

Entreprises (N) Stages et recrutement

(N) (24) Entreprises

(N‐X) (‐‐‐) Responsable

pédagogique Responsable

administratif Support

métiers

1/an

(jury : 2/an) 6 mois entre le 8 septembre et

le 15 février

6 mois ente le 15 Février et le 30 Septembre

Métiers : Direction générale, Stages, Insertion, Communication, Relations partenaires, Infrastructures, Systèmes d’informations…

Recherche : Centre Magellan‐Groupe Finance, Ecole doctorale

Recherche Mention

(45)

Master 2 IFT – Enseignements (60 Ects)

Finance d’entreprise ‐ 18 Ects [« Spécialité » du diplôme]

Fusions et acquisitions, Capital investissement, Transaction

services (évaluations et due diligences), Financements structurés Focus : Entreprises non cotées (SU/PME/ETI/GE)

Finance de marché ‐ 9 Ects (15%)

Marchés financiers : Taux – Change – Actions, produits dérivés Gestion d’actifs / ISR, Gestion de trésorerie, Finance internationale Finance entrepreneuriale (levée de fonds d’une start up) ‐ 9 Ects Avancées et recherches en finance, séminaire international, humanités (gouvernance/décisitions) ‐ 9 Ects

Mission de professionnalisation (Stage de 6 mois) et Mémoire de

« recherche » ‐ 15 Ects

Ects : European crédits transer system (1 Ects = environ 7 heures d’enseignement en CM « cours magistral »). Option recherche / associatif / entrepreneuriat

(46)

Master 2 IFT – Enseignements (60 Ects)

Enseignements les mercredi, jeudi et vendredi – Travaux de groupe les lundi et mardi S3B / Septembre‐Octobre

• Diagnostic financier des entreprises /

• Fiscalité des décisions financières /

• Pratique des fusions et acquisitions /

• Capital investissement et montages LBO (A*) /

• Capital risque et financement de l’innovation /

S3B / Septembre‐Octobre

• Evaluation et modélisation financière (A*) /

• Gestion d’actifs et ISR (A**) /

• Gestion de trésorerie et finance

internationale /

• Modèle économique et modèle financier /

• Humanités

(gouvernance/décisions) /

• Option

Recherche/Associatif/

Entrepreneuriat

S4 / Janvier‐Février

• Financements structurés /

• Marchés financiers : gestion des risques et produits dérivés (A***) /

• Projet entrepreneurial et levée de fonds /

• Avancées et recherches en finance /

• Séminaire international (A***) /

• Option

Recherche/Associatif/

Entrepreneuriat Mission de professionnalisation (Stage 6 mois) – Février / septembre

Mémoire de « recherche » ‐ Soutenance en Septembre (A) Enseignements en partie en anglais (* 10/30% ; ** 30/50% ; *** 50/70%)

Evolutions prévues à compter de septembre 2022

(47)

Organisation de l’année

• Trois semestres :

- S3A

• du 7 sept. au 24 oct.

(1 semaine de vacances à la Toussaint)

- S3B

• du 2 nov. au 18 déc.

(2 semaines de vacances à Noël)

- S4

• du 8 janv. au 12 fév.

(2 semaines de vacances à Noël)

• Stage de 6 mois entre le 15 fév. et le 30 sept. (y.c.

mémoire)

 Organisation de la semaine

> Un enseignement :

• Sur un semestre

• 3 Ects = 21 heures (CM)

• 1 Note de contrôle continu (travaux par groupe)

• 1 Note d’examen (individuelle)

> La semaine :

• Lundi / Mardi

• Travail en équipe par groupe

• > Mercredi / Jeudi / Vendredi

• Enseignements (08h-12h et 14h-18h) – présence obligatoire

Master 2 IFT – Organisation des

enseignements

(48)

Master 2 IFT – Stage (6 mois)

 Principaux de métiers :

• Capital investissement

• Fusions & acquisitions (sociétés spécialisées et banques d’investissements)

• Transaction services (sociétés d’audit ou spécialisées)

- Evaluation d’entreprises - Audits d’acquisitions

• Financements structurés

(banques d’investissements)

• Centre d’affaires entreprises (banques de réseau)

• Directions financières d’entreprises

Lyon (70%) / Paris (15%) / Etranger (15%)

(49)

Partie 1

• Chapitre 1 – 10 pages

- Sujet / problématique

• Contexte général

• Thématique particulière

- > Problématique à résoudre

• Chapitre 2 – 10 pages

- Etat de l’art / hypothèse

• Professionnel (articles et entretiens)

• Académique (revue de littérature et

exploratoire)

- > Hypothèses à tester

 Partie 2

> Chapitre 3 – 10 pages

• Méthodologie

• Terrain (échantillon / étude cas)

• Méthode

(quantitative / qualitative)

• > Mise en œuvre

> Chapitre 4 – 10 pages

• Résultats et discussion

• Résultats

• Discussion

• > Implications

managériales, limites et perspectives de recherches futures