المعالجة المحاسبية لعقود الايجار التمويلي واثرها على عرض القوائم المالية دراسة مقارنة بين النظام المحاسبي المالي SCF والمعيار المحاسبي الدولي IAS17 - دراسة حالة لشركة شيحاني لأشغال البناء-الوادي

ةـيبعشلا ةــيطارـقميدـلا ةــيرـئازـجلا ةــيروهمجلا

ةرازو

ميمعتلا

يلاـعلا

ثحبلاو

يممعلا

يداوـلاب رـضخل هـمح دـيهشلا ةـعماـج

ةيمك

لا

رييستلا مومعو ةيراجتلاو ةيداصتقلاا مومع

مسق

ةيبساحملاو ةيلاملا مومعلا

ةرـكذـم ةـمدقم لاـمكتسلا تابلطتم ةداـهش ترساـم ييمداـكأ ناديم مولعلا ةيداصتقلاا ةيراجتلاو مولعو يريستلا ةبعشلا : مولعلا ةيلالما بسالمحاوة صصختلا : ةبساحم م بلطلا دادعإ نـــــة : حت ـــــ شإ ت ــــــــــــــــــــــــــ فار روتكدلا : ةفيلخ نب مساقلب ـــ يبرغ ليلخ ـــ شود ميهاربإ ـــ تابد ةماسأ ـــ ةنجللا ةشقانملا ـــــ ذاتسأ رضاحم – ... -ب ةــعماج رضخل همح ديهشلا -يداوـلا اسيئر د . ةفيلخ نب مساقلب ذاتسأ رضاحم – ... -ب ةــعماج رضخل همح ديهشلا -يداوـلا فرشمـــــا ـــــ ذاتسأ م رضاح ... -ب ةــعماج رضخل همح ديهشلا -يداوـلا انحتمم

يــعماجلا مسوــملا

:

2018

/

2019

مئاوقلا ضرع ىمع اهرثأو يميومتلا راجيلإا دوقعل ةيبساحملا ةجلاعملا

ةيلاملا

يلاملا يبساحملا ماظنلا نيب ةنراقم ةسارد

SCF

رايعملاو

يلودلا يبساحملا

IAS 17

ءانبلا لاغشلأ يناحيش ةكرش ـــ ةلاح ةسارد

يداولا ــ

سْ ِ

ـ

ِنيِحهرلا ِهَم سْحهرلا ِ هاللَّ ِم

﴿

ُهَم سْحهرلا



َنهلَع

َنآ سْرُقسْلا



َناَسسْوِ سْلْا َقَلَخ



َنهلَع

ـــ

َ َ سْلا ُ

ــ

َنا

﴾

نامحرلا

ةيآ

(

1

-4

)

ءادىلإا

ةفرعملا ىلإ حومطلا يبلق يف راثأ نم ىلإ

...

ملعلا بورد وحن يملاحأب اعفدو

ليصحتلاو

..

لملأا يحور يف نيثعاب

.. ...

ةبحملاو نانحلا عبن ىلإ

دجلا ساربنو

حافكلاو

.

حاجن لك يف يكيرش ىلإ

..

يك مايلأاو نينسلا لأم اريثك ارهس نم ىلإ

يف ينوري

دادعإ

ليصافت اوققح نم

..

نم ىلإ تاينملأاو علطتلا

ب

روحب تكردأ امى

نانحلاو بحلاو ءاطعلا

..

يك امىرون نم اسبق ةرم لك يف مهتلسأ تنك نم ىلإ

يشمأ

....

يدلاو ىلإ

امهضفخ

ىلاعت للها

...

ةداعسلاو ةحصلا رفاوب امهعتمو

امىاضر ىلإ ينقفوو

...

تاحاجنلا نم ديزمب ايلاع امهيسأر عفرو

نإ

للها ءاش

*

يتوخإ ىلإ

:

يسوم ،ديجملا دبع

*

يبلق نع سانلا زعأ ىلإ

:

رىاط ،ناميلس ،نايفس ،ركبوب

....

*

ىلإ

مسق ةذتاسأ عيمج

ةبساحملاو ةيلاملا مولعلا

*

بلق هركذ نم لك ىلإ

ي

يملق ولفغأو

...

يلمع ةرمث يدىأ

.

ليلخ يبرغ

ءادهلإا

ملسو هيلع للها ىلص دمحم انديس ةمحرلاو ىدهلا لوسر ةيناسنلإا ملعم ىلإ

اريغص ينايبر امك امهيلع محرتلاب يبر ينرمأ نم ىلإ

...

امهيرمع يف للها لاطأ يبأو يمأ

يتاوخأو يتوخإو يبراقأو يلهأ ىلإ

معاربلا ىلإ

(

ريشب

.

تنسب

.

يلع

)

مهفرعأ نيذلا ءازعلأا ءاقدصلأا لك ىلإ

رتسام ةيناث ةبلط لماك ىلإ

2018

_

2019

يلع قح هل نمو لضف يذ لك ىلإ

...

نيملعمو ةذتاسأ نم

للها ةاضرمل اقيرط ملعلا ىغتبا نم ىلإ

لمعلا اذه يدهأ

ميهاربإ شود

ءادهلإا

وتئيشمب انحبصأف بابللأا انبىوو باوبلأا حتفو بابسلأا لعج نم ناحبس

دعب امأ بلاط ملعلل

:

ملسو ويلع للها ىلص دمحم يقيرط رونو يبيبح ىلإ يدهج ةرمث يدىأ

ترذن نم ىلإ

هرمع

ا

للاظ يف ربصلا قاروأ نم اهتعنص ةلاسر ءادأ يف

مث رىدلا

اىراتخا

قوشلا نم ةقزمم ابولق ةكرات هراوج ىلإ تلحرو للها

نيرباصلا ةجرد كحنمو للها كمحر ةيكزلا ةرىاطلا كحور ىلإ اهل

باسح ريغب مىروجأ نوفوي نيذلا

...

يبلق ضبن يمأ

نم ىلإو ةايحلا هذى يف ىلعلأا يلثمو ءارضلاو ءارسلا يف يدنس ىلإ

ةرباثملاب ةوقلاب يندمو ةساردلا يف ةيرحلا ينحنم

...

زيزعلا يبأ

ومساب دحو لك يئاقشأو يتاقيقش لك ىلإ

نيدلا ريخ تيبلا معرب ةءاربلا زمر ىلإ

ةعفد يئلامز لك ىلإ

2019

رتسام

يتايح يف رثا مهل ناك نم لك ىلإ

يملق مهيسنو يبلق مهبحأ نم لك ىلإ

ةماسأ تابد

نافرعو ركش

ينلسرلماو ءايبنلأا تماخ للها لوسر ىلع ملاسلا و ةلاصلاو للها مسب

لمعلا اذى ءانهلإ وقيفوت لع هركشنو للها دمنح

لا

ليزبج مدقتأ نأ لاإ لمعلا اذله ةيرخلأا تاسمللا عضو ددصب ننحو انعسي

فرشلما ذاتسلأا لىإ ريدقتلا تارابع ىسمأو ركشلا

:

روتكدلا

مساقلب

نب

ةفيلخ

وصرحو وتاهيجوت ىلعو ةركذلما هذى ىلع فارشلإا ولوبق ىلع

رمتسلما

ركشن نأ ىسنن نل امك

ءاضعأ

ملعلا ةمدخ في متمدو ةشقانلما ةنلج

ايرخأو

ن

ةدعاسلما دي انل دم صخش لك لىإ نافرعلاو ركشلا تارابع يدس

ةركذلما هذى زانجلإ

لا صخلم : ،ةيرامثتسلاا اتهاطاشن ليومتل تاسسؤلدا اهيلإ أجلت تيلا ةثيدلحا ةيليومتلا لئاسولا نم يليومتلا رايجلإا برتعي ليالدا بيسالمحا ماظنلا صصخ دقف ةيبسالمحا ةيحانلا نمو ةطشنلأا هذى مجح عسوت لظ في ( SCF ) ةلجاعم ةيبسامح يليومتلا رايجلإا دوقعل ، يليومتلا رايجلإا دوقعب صالخا ليودلا بيسالمحا رايعلدا عم قفاوتي يذلاو IAS 17 ىلع يداصتقلإا عقاولا بيلغت أدبلد اذىو ،وكلاتمإ نود وتينازيم في رجأتسلدا رتافد في لصلأا ليجست متي ثيح يليومتلا رايجلإا دوقعل ةيبسالمحا ةلجاعلدا رثأ اضيأ ةساردلا ينبت امك ،نيوناقلا رهظلدا ةيلالدا مئاوقلا ضرع ىلع . ةيحاتفملا تاملكلا : دوقعل ليودلا ةبسالمحا رايعم ،ليالدا بيسالمحا ماظنلا ،يليومتلا رايجلإا دقع ،يليومتلا رايجلإا رايجلإا IAS 17 . Résumé:

Le crédit-bail est considéré parmi les outils moderne de financements les plus utilisées par les entreprise pour financer des activités d’investissement, et le traitement comptable des contrats du crédit-bail est ragi par le système comptable financier SCF, ce qui est conforme aux norme comptable internationale IAS 17 « crédit-bail», Avec l'expansion de ces activités et de la comptabilité, le système de comptabilité financière (SCF) a attribué un traitement comptable aux contrats de location, Lorsque l'enregistrement de l’actif dans les livres du locataire dans son bilon son posséder l’actif , sur le principe de donner la priorité La réalité économique Sur l'aspect juridique, L'étude montre également l'effet du traitement comptable des contrats de location simple sur la présentation des états financiers.

Mots clés :

Location financement, contrat de location financement, le système comptable financier, le norme comptable internationale IAS 17.

شراهفىا I

ثاٌىتحَىا شرهف

ضخيَىا 6 7 7 7 10 13 17 17 19 20 21 21 23 25 تٌرظْىا تسارذىا ُافرػو رنش ءاذهلإا هولأا وظفىا : ًيٌىَتىا راجٌلإا دىقػ هىح وخذٍ ثاٌىتحَىا شرهف

I

شرهف هواذجىا شرهف هانشلأا تٍذقَىا IV

V

د ـ أ ذٍهَت : هولأا ثحبَىا : ًيٌىَتىا راجٌلإا دىقػ تٍهاٍ لولأا ةهطًنا : ًهٌىًتنا راجٌلإا دىقع وىهفي ًناثنا ةهطًنا : ًهٌىًتنا راجٌلإا دىقع صئاصخو حًٍهأ ثناثنا ةهطًنا : ًهٌىًتنا راجٌلإا دىقع محاريو فارطأ عتارنا ةهطًنا : ًهٌىًتنا راجٌلإا دىقع بىٍعو اٌازي ًّاثىا ثحبَىا : ًىوذىا ًبساحَىا راٍؼَىا قفو ًيٌىَتىا راجٌلإا دىقػ ( IAS17 ) لولأا ةهطًنا : ًنودنا ًثساحًنا راٍعًنا لىح خاٍيىًع IAS 17 ًناثنا ةهطًنا : قفو حٍهٌىًتنا رٍجأتنا دىقع ًف حتىهطًنا خاحاصفلإا IAS17 ثناثنا ةهطًنا : ًهٌىًتنا راجٌلإا دقع فٍنصت ساسأ ثىاثىا ثحبَىا : يرئاسجىا غٌرشتيى قفو ًيٌىَتىا راجٌلإا دىقػ SCF لولأا ةهطًنا : ًناًنا ًثساحًنا واظننا لىح خاٍيىًع ًناثنا ةهطًنا : ًناًنا ًثساحًنا واظننا قفو ًهٌىًتنا راجٌلإا دىقع SCF وظفىا تطلاخ شرهف قحلاَىا شرهف ثاراظتخلاا VI VII

شراهفىا II ذهَت : هولأا ثحبَىا : ًبساحَىا راٍؼَىا قفو وٌىَتىا راجٌلإا دىقؼى ًبساحَىا وٍجستىا ًىوذىا ( IAS17 ) لولأا ةهطًنا : رجأتسًنا رتافد ًف ًهٌىًتنا راجٌلإا دىقعن ًثساحًنا مٍجستنا قفو ( IAS17 ) ًناثنا ةهطًنا : قفو رجؤًنا رتافد ًف ًهٌىًتنا راجٌلإا دىقعن ًثساحًنا مٍجستنا ( IAS17 ) ًّاثىا ثحبَىا : ًىاَىا ًبساحَىا ًاظْىا قفو وٌىَتىا دىقؼى ًبساحَىا وٍجستىا SCF لولأا ةهطًنا : رجأتسًنا رتافد ًف ًهٌىًتنا راجٌلإا دىقعن ًثساحًنا مٍجستنا قفو SCF ًناثنا ةهطًنا : قفو رجؤًنا رتافد ًف ًهٌىًتنا راجٌلإا دىقعن ًثساحًنا مٍجستنا SCF ثىاثىا ثحبَىا : رىظٍْ ٍِ ًيٌىَتىا راجٌلإا دىقؼى تٍبساحَىا تجىاؼَىا تّراقٍ ًىاَىا ًبساحَىا ًاظْىا SCF) ) ًىوذىا ًبساحَىا راٍؼَىاو ( IAS17 ) لولأا ةهطًنا : هتاشتنا هجوأ ًناثنا ةهطًنا : فلاتخلاا هجوأ غبارىا ثحبَىا : عرػ ىيػ ًيٌىَتىا راجٌلإا دىقؼى تٍبساحَىا تجىاؼَىا رٍثأت تٍىاَىا ٌئاىقىا لولأا ةهطًنا : ضرع ىهع ًهٌىًتنا راجٌلإا دىقعن حٍثساحًنا خلاٍجستنا رثأ رجأتسًهن حٍناًنا ىئاىقنا ًناثنا ةهطًنا : ضرع ىهع ًهٌىًتنا راجٌلإا دىقعن حٍثساحًنا خلاٍجستنا رثأ رجؤًهن حٍناًنا ىئاىقنا وظفىا تطلاخ 28 29 29 30 33 33 37 42 42 43 44 44 47 52 ًّاثىا وظفىا : تٍىاَىا ٌئاىقىا عرػ ىيػ ًيٌىَتىا راجٌلإا دىقؼى تٍبساحَىا تجىاؼَىا رثأ

شراهفىا III تٍقٍبطتىا تسارذىا ثىاثىا وظفىا : تىواقَيى ًّاحٍش تمرشى تٍّاذٍَىا تسارذىا ذٍهَت : هولأا ثحبَىا : ًّاحٍش تمرشى تٍفٌرؼت تقاطب لولأا ةهطًنا : اهتاطاشن ىهأو ًناحٍش حكرش فٌرعتو جأشن ًناثنا ةهطًنا : حكرشن ًًٍظنتنا مكٍهنا ثناثنا ةهطًنا : حكرشهن يداصتقلاا رودنا ًّاثىا ثحبَىا : ًّاحٍش تمرشى ًيٌىَتىا راجٌلإا دىقؼى تٍبساحَىا تجىاؼَىا ( ها ةرجأتسٍ ) لولأا ةهطًنا : ًهٌىًتنا راجٌلإات مٌىًتنا ةهط فهي خانىكيو طورش ًناثنا ةهطًنا : واظننا مظ ًف ًهٌىًتنا راجٌلإا دىقعن حٍثساحًنا حجناعًنا ًناًنا ًثساحًنا SCF ًناحٍش حكرشن وظفىا تطلاخ ةمتاخلا 69 عجارملا ةمئاق 54 55 55 56 58 59 59 61 66

شراهفىا IV ٌقر هوذجىا ( 1 ) ٌقر هوذجىا ( 2 ) ٌقر هوذجىا ( 3 ) ٌقر هوذجىا ( 4 ) ٌقر هوذجىا ( 5 ) ٌقر هوذجىا ( 6 ) تٍىاَىا ٌئاىقىا عرػ ىيػ تٍبساحَىا ثلاٍجستىا رثأ رجأتسَيى ىيػ ًيٌىَتىا راجٌلإا دىقؼى تٍبساحَىا ثلاٍجستىا رثأ عزىَىا رٍغ وأ غّاظىا رٍغ رجؤَيى تٍىاَىا ٌئاىقىا عرػ رجؤَىا ليَيى ىيػ ًيٌىَتىا راجٌلإا دىقؼى تٍبساحَىا ثلاٍجستىا رثأ ليَيى عزىَىا وأ غّاظىا رجؤَيى تٍىاَىا ٌئاىقىا عرػ رجؤَىا . راجٌلإا ثاؼفد عورقىا كلاتهإ رجأتسَىا وطأب صاخىا كلاتهلإا 44 48 49 62 63 65

هواذجىا شرهف

هوذجىا ٌقر هوذجىا ُاىْػ تحفظىا ٌقر

شراهفىا V

هانشلأا شرهف

ونشىا ٌقر ونشىا ُاىْػ تحفظىا ٌقر ٌقر ونشىا ( 1 ) ٌقر ونشىا ( 2 ) ٌقر ونشىا ( 3 ) ٌقر ونشىا ( 4 ) تثلاث ٍِب ًيٌىَتىا راجٌلإا ذقػ تٍيَػ ءىشّ رجأتسَىا فارطأ , رجؤَىا , درىَىا . ٍِب ًيٌىَتىا راجٌلإا ذقػ تٍيَػ ءىشّ رجأتسَىا فارطأ تؼبرأ , رجؤَىا , درىَىا , عرقَىا . رجؤَىاو درىَىا ٍِب رٍجأتىا تٍيَػ رجأتسَىاو . تىواقَيى ًّاحٍش تمرشى ًٍَظْتىا ونٍهىا يداىىاب . 11 11 13 56

شراهفىا VI

قحلاَىا شرهف

ٌقر قحيَىا 01 ــ 01 ٌقر قحيَىا 01 ــ 02 ٌقر قحيَىا 02 ــ 01 ٌقر قحيَىا 02 ــ 02 ٌقر قحيَىا 02 ــ 03 ٌقر قحيَىا 03 ٌقر قحيَىا 04 ــ 01 ٌقر قحيَىا 04 ــ 02 ٌقر قحيَىا 04 ــ 03 ٌقر قحيَىا 05 ــ 01 ٌقر قحيَىا 05 ــ 02 ٌقر قحيَىا 06 ٌقر قحيَىا 07 ٌقر قحيَىا 08 ٌقر قحيَىا 09 ٌقر قحيَىا 10 ٌقر قحيَىا 11 ٌقر قحيَىا 12 ٌقر قحيَىا 13 ٌقر قحيَىا 14 ــ 01 ٌقر قحيَىا 14 ــ 02 ٌقر قحيَىا 15 ٌقر قحيَىا 16 ٌقر قحيَىا 17 هىطلأا بّاج تٍّاسٍَىا ًىظخىا بّاج تٍّاسٍَىا هىطلأا بّاج تٍّاسٍَىا ًىظخىا بّاج تٍّاسٍَىا هىطلأا بّاج تٍّاسٍَىا هىطلأا بّاج تٍّاسٍَىا هىطلأا بّاج تٍّاسٍَىا ًىظخىا بّاج تٍّاسٍَىا هىطلأا بّاج تٍّاسٍَىا هىطلأا بّاج تٍّاسٍَىا ًىظخىا بّاج تٍّاسٍَىا جئاتْىا ثاباسح هوذج جئاتْىا ثاباسح هوذج هىطلأا بّاج تٍّاسٍَىا هىطلأا بّاج تٍّاسٍَىا هىطلأا بّاج تٍّاسٍَىا هىطلأا بّاج تٍّاسٍَىا جئاتْىا ثاباسح هوذج هىطلأا بّاج تٍّاسٍَىا هىطلأا بّاج تٍّاسٍَىا ًىظخىا بّاج تٍّاسٍَىا جئاتْىا ثاباسح هوذج جئاتْىا ثاباسح هوذج جئاتْىا ثاباسح هوذج قحيَىا ٌقر ٍٍِـــــــــــــؼتىا

شراهفىا VII

شرهف

ثاراظتخلاا

سٍرىا تٍبْجلأا تغيىاب تىلاذىا تٍبرؼىاب تىلاذىا SCF IAS

Système comptable financière International Accounting Standards

ًبساحَىا ًاظْىا ًىاَىا تبساحَىا رٌٍاؼٍ تٍىوذىا

ةمدقملا ‌ب اتهادعم ديدتجو للاحإ وأ اهئاشنإ دنع ءاوس ةيلاسمأرلا لوصلأاو تادعلداب تاعورشلدا زيهتج ةيلمع برتعت تاعورشلدا كلت وجاوت تيلا لكاشلدا بركأ نم ةمئاقلا الذوصأو , سيل لاومأ يرفوت نم ةيلمعلا هذى وبلطتت الد ارظن رادصإك ةيكللدا قوقح قيرط نع املذوأ ليومتلل نيردصم تاعورشلدا هذى مامأ ناك اذلذو ,اىيرفوت لهسلا نم مهسلأا , ضاترقلاا قيرط نع امهيناثو . ةكرشلا مايق ةركف ىلع موقي لالدا سأرل اثدحتسم ايداصتقا طاشن وفصوب يليومتلا رايجلإا طاشن رهظ اضيأو ةيلاعلا ةفلكتلا تاذ ةصاخ وتاجتنم قيوست رجؤملل نمضي الش ةرجؤم ةكرش نم لوصأ راجئتساب ةرجأتسلدا نم ةدافتسلاا رجأتسملل نمضيو ,ةرجؤلدا لوصلأل يجاتنلإا رمعلا ةليط ةرمتسم ةيدقن تاقفدت ىلع لوصلحا لك نع ةقحتسم ويرايجإ طاسقأ ءادأ ىلع رملأا رصتقي انمإ ,ةدحاو ةرم وتفلكت عفد ىلع رطضي نأ نود لصلأا ةترف . ليودلا ةبسالمحا رايعم ءاج انىو IAS17 تارايجلإا نم ينعون ينب زيميل , ةيليغشت تارايجإو ةيليوتم تارايجإ , ليودلا ةبسالمحا رايعم صن نم فدلذا ءاج دقلو IAS17 نم لكل مئلالدا حاصفلإاو ةمئلالدا تاسايسلا فصو رجأتسلداو رجؤلدا , ةيلالحا ةميقلاب رجأتسلدا رتافد في لسمرت وأ تبثت ةرجأتسلدا لصلأا ةميق نإف رايعلدا اذى قفوو ةيلبقتسلدا رايجلإا تاعفدل , ةيلودلا ةيبسالمحا يرياعلدا سللر نأ يأ IASB ىلع يليومتلا رايجلإا دوقع ةلجاعبم ماق بيسالمحا رايعلدا للاخ نم ليودلا ىوتسلدا IAS17 . ةيبسالمحا ةلجاعلدا ةلكشم روهظ لىإ ىدأ يذلا وى يداصتقلاا رىولجا نع دوقعلا ضعب لكش فلاتخا نإ يليومتلا رايجلإا دوقعل , ةهج نمو ةهج نم اذى طيسقتلاب ءارش اهبل فيو راجئتسا اىرهظم في نوكت دوقع كانهف يرجأتلاب ليومتلا تايلآ برك ىرخأ , وأ ليودلا ىوتسلدا ىلع ءاوس الذ ةيبسالمحا ةلجاعلدا ةيفيك في ثحبلا بلطتي الش نيطولا . 1 ةساردلا ةيلاكشإ ــ : لياتلا وحنلا ىلع ةساردلا ةيلاكشا ةغايص نكيم قبس الش : يلودلا يبساحملا رايعملا روظنم نم يليومتلا راجيلإا دوقعل ةيبساحملا ةجلاعملا قرط ىهام IAS17 يلاملا يبساحملا ماظنلاو SCF ، ؟ ةيلاملا مئاوقلا ضرع ىلع ةجلاعملا هذه ريثأت ىدم امو

ةمدقملا ‌ت 2 ةيعرفلا تلاؤاستلا ـــ : ةيلاتلا ةيعرفلا ةلئسلأا حرط نكيم ةيسيئرلا ةيلاكشلإا طيسبت لجأ نمو : ؟يليومتلا رايجلإا دقعب دوصقلدا ام ـــ ـــ يليومتلا رايجلإل ةيبسالمحا ةلجاعلدا قرط مىأ يى ام ـ قفو ليالدا بيسالمحا ماظنلا SCF رايعلداو بيسالمحا ليودلا IAS 17 ؟ رثأتت فيك ـــ ةيلالدا مئاوقلا قفو في ليالدا بيسالمحا ماظنلا لما تلااح نيابت لظ ةلجاع لإل ةيبسالمحا ؟يليومتلا رايج ؟ةلواقملل نياحيش ةكرش ىوتسم ىلع يليومتلا رايجلإا دقعل ةيبسالمحا ةلجاعلدا رثأ عقاو وىام ـــ 3 ــ ةساردلا تايضرف : ةيلاتلا تايضرفلا للاخ نم ةحورطلدا ةيلاكشلإا ىلع ةباجلإا لىإ ىعسن ةساردلا هذى للاخ نم : ونأ اهنيب نمو يليومتلا رايجلإا ميىافم نيابتت دق ـــ قيرط نع لصأ مادختسا ةيناكمإ رفوي يليوتم بولسأ نع ةرابع وكلاتما نم لادب هراجئتسا ؛ دق ــ ليالدا بيسالمحا ماظنلا وباشتي SCF ةبساحملل ليودلا رايعلداو IAS 17 تابثإو مييقتو ليجست ةيلمع في يليومتلا رايجلإا دوقع ؛ رايجلإل ةيبسالمحا ةلجاعلدا تلااح فلاتخإ لظ في ليالدا بيسالمحا ماظنلا قفو ةيلالدا مئاوقلا رثأتت نأ نكملدا نم ـــ ؛يليومتلا ليالدا بيسالمحا ماظنلل اقفو يليومتلا رايجلإا دوقع تابثإ في ةلواقملل نياحيش ةكرش مزتلت دق ـــ SCF , رثأتتو تلايجستلا هذى ةعيبطل اقفو ةيلالدا اهمئاوق . 4 عوضوملا رايتخا بابسأ ــ : ويتاذ يرخأو ةيعوضوم بابسأ ليإ ثحبلا عوضوم رايتخا بابسأ ميسقت تم :

ةمدقملا ‌ث 4 ــ 1 ةيعوضوملا بابسلأا : تيلا ايازملل ارظن ىرخلأا رداصلد ليدبلا حبصأ يذلا ليومتلا رداصم نم مالذا ردصلدا اذبه مامتىلاا يمانت ــــ ؛دقعلا فارطأ فلتخلد اهققيح ؛يعمالجا طيلمحا في ةصاخ ةيبسالمحاو ةيرظنلا ةيحانلا نم عونلا اذبه ةقلعتلدا تاساردلا ةلق ـــــ الذ ينلماعتلدا ءولج بابسأو يليومتلا رايجلإا دوقع عاونأ فلتلس ىلع فرعتلا ــــ . 4 ـــ 2 ةيتاذلا بابسلأا ــ : ؛انصصتخ ةعيبطب وطابترلا عوضولداب يصخشلا مامتىلااــــ ؛عوضولدا ىلع علاطلاا دارأ نلد ةيقيبطتو ةيرظن ةدامو ةيعمالجا ةبتكلدا ابه يرثن ةفاضإ اذى انثبح نأ نظن اننوكل ــــ عوضولدا اذى ةلجاعلد فرشلدا ذاتسلأا نم انل تمدق تيلا تاعيجشتلا ــــ . 5 ــ ةساردلا ةيمهأ : دمتست نم ,يليومتلا رايجلإا عوضوبم ةيلودلا ةبسالمحا يرياعم سللمج غلابلا مامتىلاا نم اهتيهمأ ةساردلا هذى لماك رايعم صيصتخ للاخ حي دنع اهعابتإ بيج تيلا ةيساسلأا لماعلدا وللاخ نم دد ةيبسالمحا تلايجستلا تابثإ ةقلعتلدا ب اهحرطت تيلا لكاشلدا نم دلحا لجأ نم ,يليومتلا رايجلإا ةلأسم اقورفلا ت تلايجستلا هذى ينب نيابتلاو , تيلا تايريغتلا عم اهنمازت كلذكو ابه ءاج بيسالمحا ماظنلا ليالدا للاخ نم رئازلجاب عم وقفاوت لما ةبسالمحا يرياع ةيلودلا . 6 ــ ةساردلا فادهأ : اهنم ركذن اهتلجاعلد ةساردلا هذى ىعست تيلا طاقنلا مىأ ينب نم : ؛يليومتلا رايجلإا دوقعل ةيداصتقلإا ميىافلدا مىأ ةسارد ــــ ةلجاعم ــــ الذ ةيبسالمحا ةلجاعلداو يليومتلا رايجلإا دوقعب ةقلعتلدا تايلمعلا مىأ ؛ يرثأت نايبت ــــ ةيبسالمحا ةلجاعلدا دوقعل ةيلالدا مئاوقلا ضرع ىلع يليومتلا رايجلإل .

ةمدقملا ‌ج 7 ــ ةقباسلا تاساردلا :  يكم ليبن ، دوقعل ةيبساحملا ةجلاعملا راجيلإا يلاملا يبساحملا ماظنلا قفو يليومتلا ( ةسارد ةلاح رامثتسلال ةيلاملا ةكرشلا SOFINANCE )، يمداكأ رتسام ةداش لينل ةلمكم ةركذم ، مسق ةيراجت مولع ، يبساحم صحف صصخت ، ةركسب رضيخ دمحم ةعماج ، رئازجلا ، ةنس 2014 . ‌ ةساردلا ةيمهأ : برتعي رايجلإا نم ةيلآ يليومتلا آ في ةيرئازلجا ةيفرصلداو ةيلالدا قوسلا تلخد تيلاو ثدحتسلدا ليومتلا تايل تاونسلا ةيرخلأا , ابه لماعتلا ينبغارلا نم ةديازتم دادعأ بطقتسي طاشنلا اذى حبصأو . ةساردلا جئاتن : - رايجلإا فارطأ فلتخلد ايازلدا نم ديدعلا ققيح ونأ ةفاضإ ةيرامثتسلاا عيراشلدا ليومتل ةلاعف ةليسو يليومتلا دقعلا . - ةفاقث نأ نم مغرلاب رايجلإا ةيمانلا لودلاب ةنراقم يربك لكشب رئازلجا في ةرشتنم يرغ يليومتلا ىرخلأا , نأ لاإ ابه لمعلا ليهستو ةيصالخا هذبه فيرعتلا ىلع ةمئاق ةصتخلدا تاسسؤلداو ةلودلا دوهج . - نيبت لل رئازلجا ةيضرأ برتعي يذلا ليودلاو نيطولا ديعصلا ىلع تازالصلاا مىأ نم برتعي ليالدا بيسالمحا ماظن ىلع حاتفنلااو ةمئلام ةينوناقو ةيميظنت قاوسلأا ةيبنجلأا تارامثتسلاا بذلج . - عاضولأا سوؤر ول يرئازلجا قوسلا نلأ رثكأ روطتلاو نطوتلاب يليومتلا رايجلإل حمست رئازلجا في ةيداصتقلاا ةمخض لاومأ .  داع نيدلا رون ، يلاملا ماظنلا قفو راجيلإا دقعل ةيبساحملا ةجلاعملا ( كنب يف ةلاح ةسارد يداولاب ةيفيرلا ةيمنتلا و ةحلافلا ) ، رييستلا مولع ةبعش ، يبساحم قيقدت صصخت ، يداولا ةعماج ، ،رئازجلا ةنس 2015 . ةيمهأ ةساردلا : - اهنم ةدافتسلاا نكيم قئاقح نم ةيملعلا اهتميق هرهظت ام في ةساردلا ةيهمأ قفاوتت . - ةيرئازلجا ةيراجتلا كونبلا ةصاخ و ةيرئازلجا قوسلا تلخد تيلا يليومتلا رايجلإا دقع ةينقت برتعت في ترشتنإ و اتهايوتلز مىأ ىلع ءوضلا طيلستل يملعلا ثحبلا رظن تفلأ الش انعمتلر .

ةمدقملا ‌ح ةساردلا جئاتن : - ا بركأ نم ليودلا بيسالمحا ماظنل رئازلجا نيبت لإ ةمئلام ةينوناق ةيميظنت ةيضرأ برتعي يذلا ةيلودلاو ةينطولا تازالص بناجلأا نيرمثتسلداو ةيبنجلأا قوسلا ىلع حاتفناو . - ةطسوتلدا و ةيرغصلا تاسسؤلدا دعاسي يليوتم ليدبك يليومتلا رايجلإا دقع برتعي في تازيهتج ىلع لوصلحا ضاترقلاا ىلع ةردقلا مدعل وأ ةيتاذلا اىدراوم فعضل امإ اهيلع لوصلحا عيطتست لا ةتباث لوصأ و ةثيدح تلاآو .  ةباغوب حون ، يبساحملا ماظنلا قفو ةيلاملا مئاوقلا ىلع يليومتلا راجيلإل ةيبساحملا ةجلاعملا رثأ يلاملا ( ةيفرصملا ةيبرعلا ةسسؤملا ءلامع دحلأ ةيقيبطت ةسارد ABC يساح ةلاكو رئازجلا يام ىلإ ليرفأ نم ةدتمملا ةرتفلا دوعسم 2015 ، ةقمعم ةيئابجو ةيبساحم تاسارد صصخت ، ةلقرو ةعماج ، رئازجلا . ةساردلا ةيمهأ : ليومتلا قرط يقاب نع اديقعت لقأ دعت تيلاو ليومتلل ةقيرطلا هذى لىإ ءوجللا تاسسؤملل نكيم ىرخلأا ةيلالداو ةينوناقلا ةيحانلا نم ةصاخ . ةساردلا جئاتن : اهيلإ لصوتلدا جئاتنلا مىأ نم : -رجأتسملل ةرجؤلدا ةسسؤلدا فرط نم يليومتلا رايجإ للز لصلأا حنيم , ةبسن رجأتسلدا دادس دنع 20 % نم لصلأا ةميق , لىإ ةبسنلا ضيفتخ نكيمو 10 % نيدقاعتلدا ينفرطلا ينب قافتلاا بسح ىلع . -ةيبسالمحا ةلجاعلدا نم ينبت , رجؤلدا ىلعو لوصلأا ةميقل هدادس دنع رجأتسلدا لىإ لقتنت لصلأا ةيكلم نأ لصلأاب ةقلعتلدا تاباسلحا لافقإ , ةبسنب لصلأا ءارش نكيم ثيبح 10 % رايجلإا ةدم ةيادب في لصلأا ةميق نم . -ليالدا بيسالمحا ماظنلل قفو ةيلالدا مئاوقلا دادعإ متي , ليالدا ءادلأاو ةيلالدا ةيعضولا لوح تامولعم مدقت تيلاو , ةيلالدا بسنلا ىلع دمتعت ةيلالدا مئاوقلا ىلع ةيبسالمحا ةلجاعلدا رثأ ةساردلو . 8 ــ يناكملاو ينمزلا راطلإا : 8 ـــ 1 دودحلا ةينمزلا : عوضولدا ةساردل صصخلدا نيمزلا راطلإا ددحتي يام لىإ يرفيف نم دتملدا 2019 . 8 ـــ 2 ةيناكملا دودحلا : يداولاب ةلواقملل نياحيش ةكرش في ةساردلا تتم .

ةمدقملا ‌خ 9 ــ ثحبلا جهنم : دقع لوح ميىافم ضرع لجأ نم يرظنلا بنالجاب ةطاحلإل يفصولا جهنلدا ىلع انتسارد في اندمتعا دقل ليالدا بيسالمحا ماظنلا بسح ايبسالز وتلجاعم ةيفيكو يليومتلا رايجلإا SCF ةبساحملل ليودلا رايعلداو IAS 17 ةيلالدا مئاوقلا ضرع ىلع ةيبسالمحا ةلجاعلدا رثأ ضرع كلذكو , ةسارد جهنم ىلع اندمتعا يقيبطتلا بنالجا في امأ يداولاب ةلواقملل نياحيش ةكرش في ابه انمق تيلا ةساردلل كلذو ,ةلالحا . 10 ــ ثحبلا تابوعص : في ةلثمتلداو ثحبلا اذى زالصلا تابوعص انتهجاو يملعلا لالمجا في ينئدتبم ينثحاب انرابتعاب : ؛ةسسؤلدا نم ةبولطلدا قئاثولا ىلع لوصلحا مدع ــــ ديدست ةترفو كلاتىلإا ةترف ينب ةيبسالمحا ةلجاعلدا ءارشلا رايخ عفر مدع ةلاح في يرئازلجا عرشلدا حضوي لم ــــ ؛ضرقلا ؛ةبتكلدا في عيضاولدا نم عونلا اذى لجاعت تيلا ةيللمحا عجارلدا صقن ــــ ةيفاك يرغ ثحبلا اذى زالصلإ ةحاتلدا ةينمزلا ةدلدا ــــ . 11 ثحبلا تاميسقت ــ : لوصف ةثلاث لىإ ثحبلا اذى ميسقت تم دقف ,ةحورطلدا ةيلاكشلإا ىلع ةباجلإاو ثحبلا فادىأ قيقحتل ةتماخو ثحبلل ةماع ةمدقم كلذكو ,لصف لكل ةصلاخ مهبقعتو ديهتم مهقبست . لولأا لصفلا : ،يليومتلا راجيلإا دوقع لوح لخدم دوقع ةيىام ىلع فرعتلا لصفلا اذى للاخ نم لواحنس ليودلا بيسالمحا رايعلدا قفو يليومتلا رايجلإا دوقعل هانصصخ نياثلا ثحبلدا ,لولأا ثحبلدا في يليومتلا رايجلإا IAS 17 يرئازلجا عيرشتلل اقفو يليومتلا رايجلإا دوقع لىإ قرطتلا متف ثلاثلا ثحبلدا في امأ , SCF يناثلا لصفلا : ةيلاملا مئاوقلا ضرع ىلع يليومتلا راجيلإا دوقعل ةيبساحملا ةجلاعملا رثأ ثحبلدا يفف , بيسالمحا ليجستلا نع انملكت لولأا ليودلا بيسالمحا رايعلدا قفو يليومتلا رايجلإا دوقعل IAS 17 ثحبلدا فيو , ليالدا بيسالمحا ماظنلل اقفو يليومتلا رايجلإا دوقع ويف انلوانت نياثلا SCF لىإ قرطتلا متف ثلاثلا ثحبلدا في امأ ,

ةمدقملا ‌د ليالدا بيسالمحا ماظنلا روظنم نم يليومتلا رايجلإا دوقعل ةيبسالمحا ةلجاعلدا ةنراقم SCF ليودلا بيسالمحا رايعلداو IAS 17 ليالدا بيسالمحا ماظنلا قفو ةيلالدا مئاوقلا ضرع ىلع ةيبسالمحا ةلجاعلدا يرثأت نع انملكت عبارلا ثحبلدا فيو , SCF . ثلاثلا لصفلا : ،يداولاب ةلواقملل يناحيش ةكرشل ةيقيبطتلا ةساردلا لولأا ثحبلدا ينثحبم للاخ نم حضوت موقنل ,ةكرشلل يداصتقلاا رودلاو ةلواقملل نياحيش ةكرش نع فيرعتلاب انمقف ةيقيبطتلا ةساردلا ءارجإ ناكم لوح ليالدا بيسالمحا ماظنلا قفو يليومتلا رايجلإل ةيبسالمحا ةلجاعملل يقيبطت جذومنب نياثلا ثحبلدا في SCF اميعدت اذىو ةيرظنلا ةساردلل .

لولأا لصفلا

لولأا لصفلا يليومتلا راجيلإا دوقع لوح لخدم 6 ديهمت : قرط رارغ ىلع اهيلع دامتعلاا نيرمثتسلدا ضعب ناكمإب تيلا ليومتلا قرط مىأ نم يليومتلا رالغلإا برتعي ىرخلأا ليومتلا , و عجارلدا ضعب في فرع دقف عيراشلدا زالصإ في ةعرسلا لجأ نم اذى اهنم ةددعتم تاحلطصبد لاا يرالغلإا دامتع , يرالغلإا ضرقلا , كلمتلاب يهتنلدا رالغلإا , انتسارد عوضوم في نكل رالغلإاب ليومتلا اندمتعا ا حلطصم ىلع ليالدا بيسالمحا ماظنلا وب ءاج ام قفو اذىو يليومتلا رالغلإ . و لىإ قرطتلا لصفلا اذى في لواحنس : يليومتلا رالغلإا دوقع ةيىام ــ . قفو يليومتلا رالغلإا دوقع ــ ا ل بسالمحا تَياعلد ي ةيلودلا ة ( IAS17 ) . قفو يليومتلا رالغلإا دوقع ــ ا ةيرئازلجا تاعيرشتلل ( SCF ).

لولأا لصفلا يليومتلا راجيلإا دوقع لوح لخدم 7

لولأا ثحبملا

:

يليومتلا راجيلإا دوقع ةيىام

يليومتلا رالغلإا دوقع فيرعت لىإ قرطتلا ثحبلدا اذى للبخ نم لواحنس

,

اهصئاصخو اهتيلعأ

,

اهلحارمو اهفرطأ

,

يليومتلا رالغلإا دوقع بويعو ايازم ثم نمو

.

لولأا بلطملا : فيرعت يليومتلا راجيلإا دوقع ــ اهنم ركذن يليومتلا رالغلإا دوقعل فيراعتلا تددعت . ونأ ىلع فرع تقولا نم ةدودلز ةدلد تُعم لصلأ رجأتسمو رجؤم تُب مبري دقع ــ , نم ديفتسلدا الذلبخ موقي عفد لباقم لصلأا مدختسا إ لصلأا اذى كلالد ددلز رالغ , وأ تادعلدا لثم لاوقنم لصلأا نوكي نأ نكملدا نمو تابكرلدا , لٍابلدا لثم لوقنم تَغ نوكي نأ لوأ . 1 رجؤلدا وب موقي يليوبس ماظن ونأب يليومتلا رالغلإا فرع امك ــ ( لوملدا ) ليام سأر لصأ ءارش ليومتب , نم بلطب رجأتسم ( رمثتسم ) نع لقت لا ةدلد هرامثتسا فدبه 75 % تًفلإا رمعلا نم ا لصلؤل يض , تاعفد لباقم ( لباقم تَجأتلل ) عم ةيرودلا ظافتحا ةيانه دنع لصلأا ءارش رايلخ رجأتسلدا كلبتماو دقعلا ةيانه تىحو لصلأا ةيكللد رجؤلدا تَجأتلا ةدم , ( ددلز حبر شماىو لصلأا ةفلكت تطغ دق تَجأتلا لباقم تاعفد نوكت نأ ىلع ) , لصلأا ةداعإ وأ ىرخأ ةرم تَجأتلا دقع ديدبذ وأ تَجأتلا ةدم ةيانه في رجؤملل . 2 ةقباسلا فيراعتلا فلتلس نم صلختسن ــ , ليومتل لجلأا ليوطو طسوتم بولسأ نع ةرابع يليومتلا رالغلإا نأب ةيداصتقلاا تاعورشلداو تآشنملل ةيلام سأرلا لوصلأا , رثكأ وأ تُفرط تُب ةيدقاعت ةقلبعب مبري تَجأت دقع وىو رالغلإا ةدم ةيانه في رجؤلدا لصلأا ءارش رايخ دوجو عم ةيرود رالغإ تاعفد ديدست لباقم ةددلز ةينمز ةدلد . يناثلا بلطملا : يليومتلا راجيلإا دوقع صئاصخو ةيمىأ عيراشلدا ليوبس في ةتَبك ةيلعأ يليومتلا رالغلئل , اذى للبخ نم اهيلإ قرطتلا لواحنس صئاصخ ةدع ول امك بلطلدا . 1 ـــ ,ةعاش نب ةكيلم يراجيلإا دامتعلال ةيبساحملا ةجلاعملا ,رئازلجا , لًاغتسم ,سيداب نبإ ديملحا دبع ةعماج ,ةيراجتلا مولعلا مسق ,يلؽداكأ تًسالدا ةداهش لينل ةلمكم ةركذم , 2014 / 2015 ص , : 28 . 2 ـــ لاوطلا يدفصلا تَبع , يليومتلا ريجأتلا , ندرلأا ,عيزوتلاو رشنلل جىانلدا راد , 2015 ص , : 14 .

لولأا لصفلا يليومتلا راجيلإا دوقع لوح لخدم 8 لاوأ : يليومتلا راجيلإا دوقع ةيمىأ . ةيلعأ دوعت يليومتلا رالغلإا اهنم ركذن بابسأ ةدعل : 1 اهنئابز عم ةينقتلا هذبه لماعتلا ىلع ةروطتلدا ةيلداعلا تاسسؤلدا بركأ مادقإ ــ ؛ ةيليومتلا ةينقتلا هذى ةسرالش لالر في ةصصختلدا ةيلالدا تاسسؤلدا نم تَبك ددع روهظ ــ ؛ لاو تَبك دودرم نم ول الد ةيديلقتلا اهتطشنأ في يراقعلاو لوقنلدا يتَجأتلا ليومتلاب لماعتلاو لاخدإب كونبلا مايق ــ اع راطخأب مستي لةي ؛ ضرغلا اذلذ تاعيرشتو تُناوق ءاسرإو لماعلا لود مظعم في يتَجأتلا ليومتلاب لماعتلا عيسوت ــ ؛ ةفلتخلدا ةايلحا يحانم لكل ةيليومتلا ةينقتلا هذبه لماعتلا لالر دادتما ــ ؛ و ةينقتلا هذى اهلتبر تيلا ةتَبكلا ةيلعلأا نمكت بابسلأا هذى نم ( يتَجأتلا ليومتلا ) لياتلاك اىركذن تيلاو : فلتلس فيو اهعاونأ فلبتخا ىلع تاعورشلدا ليومتل ةقيرط انهأ في يتَجأتلا ليومتلل ةيداصتقلاا ةيلعلأا نمكت ــ ةيلاسمأرلا لوصلأا ىلع لوصحلل يداصتقلاا طاشنلا تلاالر . ةسسؤلدا طاشنلل ةيلخادلا ةرمتسلدا ةبقارلداف الذوصبح قوسلا في ةيلداع ةناكم تلتحاف تَبك اهيلع لابقلإا نأ تنيب يتَجأتلا ليومتلا في ةصصختلدا ىلع بطق نئابزلا نم ماى ؛ نودب تاراقعلا وأ تادعلدا وأ تلاآب عافتنلاا قيرط نع ةيجاتنلإا تارامثتسلاا ليومتب يتَجأتلا ليومتلا حمسي ــ لوصلحا وأ ةصالخا الذاومأب اهليوبس ىلع ةرداق تَغ اىرابتعاب رامثتسلبل ةلماش ةيطغت يهف يدقن غلبم يأ لَدقت فيرصلدا ليومتلا ىلع ؛ ــ في ةليسولا هذى مىاست رط نع تارامثتسلاا ليوبس ةبسن ةدايز ي يتَجأتلا ليومتلا ق , زو ةداي ةصح ىلع وتصح ةيلداعلا تارامثتسا ليوبس في ةيكنبلا ضورقلا ؛ راعسلأا ضافلطا لياتلابو ةجتنلدا ةدحولا ةفلكت نم للقي الش جاتنلإاو ةدايز في ةليسولا هذى مىاست ــ , نم ديزي الش ريدصتلا صرف , ا ليلقتو لا تاعوفدلدا نازيم تَخلأا فيو يراجتلا نازيلدا عاضوأ تُسبر ىلع دعاسي لياتلابو داتَتس , ب لإا ةلاطبلا صيلقت لياتلابو ةديدج لمع بصانم حتف لىإ يدؤي ةيرامثتسلاا عيراشلدا ةدايز نأ لىإ ةفاض . 1 ـــ يلببض ةميلس , رئازجلا يف ليومتلا غيص ريوطتل يريجأتلا ليومتلا ةيجيتارتسإ ليعفت , تَيستلا مولع مسق ,يلؽداكأ تًسام ةداهش لينل ةلمكم ةركذم , يقاوبلا مأ ةعماج , رئازلجا , 2014 / 2015 ص ص , : 11 ـــ 12 .

لولأا لصفلا يليومتلا راجيلإا دوقع لوح لخدم 9 ايناث : يليومتلا راجيلإا دوقع صئاصخ . نكلؽ صئاصبخ يليومتلا رالغلإا دقع زيمتي اىرصح يلي ام في : 1 رجؤلدا لصلؤل اهليوبس ةفلكت ةداعتسلا ةرجؤلدا ةكرشلا ىعست الذلبخو ءاغللئل ةلباق تَغ رالغلإا ةدم نإ ــ آ في ذخ اهطاشن رارمتسلا يفكي يذلا حبرلا شماى عضو رابتعلاا ؛ يرالغلإا طاسقلأا عفدب مازتللاا لباقم اهلمكأب تَجأتلا ةدم للبخ لصلأا لامعتسا في رجأتسلدا ةيرح ــ ة قفتلدا ةددلمحا اىديعاوم فيو اهيلع اذيفنت مبرلدا دقعلا طورشل ؛ لوؤسم ىلع ذخأي وناف ليام سأرلا لصلأا رايتخاب رجأتسلدا مايق ءازإ ــ وتي بولطلدا لصلؤل ةينفلا تافصاولدا ديدبر ملبتسلاا ةيلوؤسم لمحتي امك ميلستلا ناكمو دعومو درولدا ديدبر كلاذكو ؛ لقلأا ىلع يطغت انهإو ءاغللئل ةلباق تَغ رالغلإا ةدم نإ ــ 75 % رجؤلدا لصلؤل يضاتًفلاا رمعلا نم ( ةفلكت لصلأا + حبرلا شماى )؛ الظإو ةدحاو ةرم رامثتسلبل يلكلا غلبلدا قافنإب بلاطم تَغ رجأتسلدا ــ ي هذى نمضتتو طاسقأ لكش ىلع وعفد ةطبترلدا للبغتسلاا فيراصمو ةرجؤلدا ةسسؤملل دوعت تيلا دئاوفلا اهيلإ افاضم لصلأا ءارش نبش نم ءزج طاسقلأا ولوح دقاعتلدا لصلأاب ؛ ةينوناق رجؤلدا ةلعاسم نإف لياتلابو طقف لامعتسلاا قح نم ديفتسي رجأتسلداو لصلأا ةيكلبد رجؤلدا ظافتحا ــ ةيداصتقاو ةيرادإ يهف رجأتسلدا ةلعاسم امأ ةيلامو ؛ ةينيع لوصأ لكش في يليومتلا رالغلإا دقع ــ ( ةيدام تارامثتسا ) ضرقلا في امك ةيدقن لاومأ حنبد موقي لا يكيسلبكلا ؛ لوصلأا هذى ةعيبط بسح ددبر وتدم نأ ثيبح لجلأا ليوط وأ طسوتم امإ نوكي يليومتلا رالغلإا دقع ــ الذ يضاتًفلاا رمعلا تٌعبد اهكلبتما ةتًف بسحو ( تُبام ةلوقنلدا لوصلأا رالغإ ةدم 2 ـــ 10 تَغ لوصلأاو تاونس وتدمف ةلوقنلدا تُبام 15 ــ 20 ةنس ) . تارايخ ثلبث ةسسؤملل دقعلا ةيانه في حاتت ونأ ثيح ءارشلا رايخ عم دقع وى يليومتلا رالغلإا دقع ــ : 1 ـــ داع نيدلا رون , يلاملا يبساحملا ماظنلا قفو يليومتلا راجيلإا دقعل ةيبساحملا ةجلاعملا , يلؽداكأ تًسام ةداهش لينل ةلمكم ةركذم , تَيستلا مولع مسق , وبض ديهشلا ةعماج رضلخ , رئازلجا , 2014 / 2015 ص , : 32 .

لولأا لصفلا يليومتلا راجيلإا دوقع لوح لخدم 10  امإ أ رالغلإا دقع ديدبس وأ ديدبذ بلطت ن ؛  ةيقبتلدا ةميقلا ىمسي ويلع قفتي رعسب رامثتسلاا اذى ايئانه يتًشت امإ ؛  امإ أ يهتنتو ولامعتسا نع فقوتت لياتلابو ةيلالدا ةسسؤلدا لىإ ايئانه لصلأا ديعي ن لا امهنيب ةمئاقلا ةقلبع . ثلاثلا بلطملا : يليومتلا راجيلإا دوقع لحارمو فارطأ . ةينوناقلا ةفصلا يليومتلا رالغلإا ةيلمع ىلع بلغت , فارطلأا ددلز دقع بجوبد متت يهف , تايلمع بجوبدو اهنيب اميف ةطباتًمو ةلماكتم , ةينعلدا فارطلأا نم ةعوملر تُبو لحارم ةدع برع ربس ـــ ةيلمع لككو ـــ ةيلمعلا هذىو دقعلا اذبه . لاوأ : يليومتلا راجيلإا دوقع فارطأ . رجؤلدا في لثمتت فرطأ عبرأ وأ ةثلبث تُب يليومتلا رالغلإا دقع ةيلمع أشنت , رجأتسلدا , درولدا ( جتنلدا ) ضرقلداو في لثمتتو : 1 1 دروملا ــ : ونيب اهيلع قفتلدا سيياقلداو تَياعملل اقفو رجؤلدا فرط نم بولطلدا لصلأا ملسي يذلا فرطلا وىو ةيدام وأ ةيونعم ةلوقنم وأ ةيراقع لوصأ نوكي نأ نكلؽ رالغلإا عوضوم لصلأا نع امأ رجأتسلدا تُبو . 2 رجؤملا ــ : عوضوم لصلؤل ةينوناقلا ةيكللداب زيمتت تيلاو ةيلمعلا ليومتب لبقت تيلا يرالغلإا ضرقلا ةسسؤم يأ دقعلا , ةقلعتلدا ةينقتلا تامازتللاا لك لمحتي يذلا وى رجأتسلدا نأ ابد صصختم ليام طاشنب موقت ةسسؤلدا هذى رجؤلدا لصلأاب . 3 رجأتسملا ــ : فرطلا رجأتسلدا لثلؽ لصلأا تافصاوم ديدحتب موقي ثيبح ولحاصل يتَجأتلا ةيلمع متت يذلا ةدلداو ةفلكتلاو رعسلا لوح درولدا عم ضوافتلاب هتَجأت في بغري يذلا ... , ومادختساب موقيو وتاجايتحا بسح رجؤلدا عم هدقع يذلا قافتلبل اقفو ويرالغإ تاعفد ديدست لباقم . 4 ضرقملا ــ : وتامدخ مدقي يذلاو ضرقلدا وىو عبار فرط نمضتت نأ انهاكمإب يليومتلا رالغلإا دقع ةيلمع نإ يرالغلإا نامتئلاا ةكرش ةماقإ في كراشي وأ رجؤلدا وأ رجأتسلدا لىإ ضورقلا حنم في ةلثمتلداو ةيفرصلدا . ةيلمع تَس راهظإ نكلؽو يليومتلا رالغلإا تُيلاتلا تُلكشلا للبخ نم ةيلمعلا في ةكراشلدا فارطأ ةثلبث تُب : 1 ـــ داع نيدلا رون , هركذ قبس عجرم , ص ص : 32 ـــ 33 .

لولأا لصفلا يليومتلا راجيلإا دوقع لوح لخدم 11 مقر لكشلا ( 01 ) : رجأتسلدا فارطأ ةثلبث تُب يليومتلا رالغلإا دقع ةيلمع ءوشن , رجؤلدا , درولدا . دقاعتلا ةرتف ةليط ةيراجيلإا تاعفدلا دقعلا ةرتف ةياهن يف رجأتسملا تارايخ ردصملا : داع نيدلا رون , يلاملا يبساحملا ماظنلا قفو يليومتلا راجيلإا دقعل ةيبساحملا ةجلاعملا , يلؽداكأ تًسام ةداهش لينل ةلمكم ةركذم , مولع مسق تَيستلا , رضلخ وبض ديهشلا ةعماج , رئازلجا , 2014 / 2015 ص : 33 . لياتلا لكشلا ىلع لصلض يرالغلإا نامتئلاا ةيلمع في عبار فرطك ضرقلدا لاخدإبو : مقر لكشلا ( 02 ) : تُب يليومتلا رالغلإا دقع ةيلمع ءوشن ةعبرأ رجأتسلدا فارطأ , رجؤلدا , درولدا , ضرقلدا . دقاعتلا ةتًف ةليط ةيرالغلإا تاعفدلا دقاعتلا ةتًف ةيانه في رجأتسلدا تارايخ . نواعم ضرق نواعم ضرق ضرقلا دادس ضرقلا دادس ضرقلا نامض لصلأا ردصملا : داع نيدلا رون , يلاملا يبساحملا ماظنلا قفو يليومتلا راجيلإا دقعل ةيبساحملا ةجلاعملا , يلؽداكأ تًسام ةداهش لينل ةلمكم ةركذم , مولع مسق تَيستلا , رضلخ وبض ديهشلا ةعماج , رئازلجا , 2014 / 2015 : 34 . رجأتسملا جتنملا دروملا رجؤملا رجأتسملا جتنملا دروملا رجؤملا ضرقملا

لولأا لصفلا يليومتلا راجيلإا دوقع لوح لخدم 12 ايناث : يليومتلا راجيلإا دوقع لحارم . يىو ةيساسأ لحارم ثلبثب يليومتلا تَجأتلا ةيلمع ربس : 1 1 ىلولأا ةلحرملا ــ : لصلأا ءارش ةيلمع . نايحلأا بلغأ في , اذىو دعب اميف هتَجأت لجأ نم لصلأا ءارش نكلو طقف ءارش فدبه سيل ءارشلا ىرلغ صاخشأ ةثلبث لخدتب , رجأتسلدا لىإ هرجؤتل درولدا نم لصلأا يرالغلإا ضرقلا ةسسؤم يتًشت ثيح . 2 ــ ةيناثلا ةلحرملا : لصلأا ريجأت . تَجأت ديري يذلا ءيشلا رجأتسلدا رجؤلدا ملسي يرالغلإا ضرقلاب ةطبترلدا ماكحلؤل اقيبطت , نم ونكميف ض وحنمو تَجأتلا ةدم للبخ ةلوهسب وتزايح م دجوي لا لباقلدابو رجؤلدا لصلأا ةزايح نع ةبصانلا لكاشلدا دض انا دعب اميف لصلأا لامعتسا تُمأتل رجأتسلدا فرط نم نامض يأ . 3 ــ ةثلاثلا ةلحرملا : يراجيلإا ضرقلا ةيلمع . تارايخ ثلبث مامأ وسفن رجأتسلدا دلغ دقعلا في ةردقلدا تَجأتلا ةدم ةيانه في ثيبح رايلخا ةلحربد ىعدتو : 1 ةداع لثبسو رجؤملل ةيلالدا ةيقبتلدا ةميقلا عفد لباقم دقعلا في ويلع صوصنلدا ءارشلا رايخ عفر ــ 1 % لىإ 6 % نم ءارشلا رعس , ةماتلا ةيكللداب عتمتلاو لصلأا باستكا لياتلابو ؛ 2 نم لقأ طاسقأ ديدستل رجؤلدا عم ضوافتلاو دقعلا ديدبذ بلط ــ لأا ةميقلا لىإ رظنلاب اقباس ةعوفدلدا طاسق لصلؤل ةيقبتلدا ؛ 3 ةلمعتسلدا تازيهجتلا قوسلا في لصلأا عيب وأ رخأ رجأتسم نع ثحبي هرودب يذلا رجؤلدا لىإ لصلأا ةداعإ ــ تَخلأا اذى ةقفوم دعب درولدا لىإ وتداعإ تىح وأ . 1 ـــ ةباغوب حون , يلاملا يبساحملا ماظنلا قفو ةيلاملا مئاوقلا ىلع يليومتلا راجيلإل ةيبساحملا ةجلاعملا رثأ , يلؽداكأ تًسالدا ةداهش لينل ةلمكم ةركذم ةيراجتلا مولعلا مسق , , حابرم يدصاق ةعماج , ةلقرو , رئازلجا , 2014 / 2015 , ص ص : 4 ـ ــ 5 .

لولأا لصفلا يليومتلا راجيلإا دوقع لوح لخدم 13 مقر لكشلا ( 03 ) : رجأتسملاو رجؤملاو دروملا نيب ريجأتلا ةيلمع . رجؤملا ( 1 ) راجيلإا دقع ( 5 ) رجأتسملا تاراجيإ ( 2 ) عيبلا دقع ( 4 ) يلاملا لباقملا رجأتسملا ( 3 ) تادعملا ميلست دروملا La Source

Smaili Nabila, PRATIQUEDU CREDIT-BAIL, ANALYSE DE LA SITUATION ALGERIENNE, Faculté des sciences économiques, de gestion et de sciences commerciales, UNIVERSITE-MOULOUDMAMRI,TZIZI-OUZOU,2011/2012,p23

عبارلا بلطملا : يليومتلا راجيلإا دوقع بويعو ايازم . لىإ يليومتلا تَجأتلا دقع وققح يذلا تَبكلا حاجنلا دوعي لكل ةيليومتلا ةينقتلا هذى اىرفوت تيلا دئاوفلاو ايازلدا طمنلا اذى كلاذك مىاسيو ,رجؤلدا داتعلا درومو ةرجأتسلدا ةسسؤلدا ,ةرجؤلدا ةسسؤلدا يىو اهيف ةكراشلدا فارطلأا اصتقلاا ريوطتو ةيمنت في يليومتلا د. وبويع اذكو يليومتلا رالغلإا دقع ايازم لىإ بلطلدا اذى في قرطتنس ثيح . لاوأ : يليومتلا راجيلإا دوقع ايازم . لىإ يليومتلا تَجأتلا دقع ايازم عونتت : 1 1 رجؤملل يليومتلا ريجأتلا دقع ايازم ــ ( ريجأتلا ةكرش ) في لثمتتو : ــ طقف ةعفنلدا لقن متي الظإو وتيكلم نع يلختل رطضي نأ نود وكلتلؽ يذلا لصلأا رامثتسا كلالدا عيطتسي ؛ ةديج دئاوع ققلػ نأ كلالدا عيطتسي ــ , رفوي ابد دقعلا نايرس ةدم للبخ تَجأتلا دوقع للبخ نم ةنومضمو ول ةرمتسم ةيدقن تاقفدت ؛ رجؤلدا ىلع ةيداصتقلاا تابلقتلا تَثأت ةدح نم للقي ــ ؛ رجأتسملل ةبسنلاب نامتئلاا حنم رطالس نم للقي ــ , مازتلا مدع لاح في لصلأا ةداعتسا ةعرسل كلذو عفدلاب . 1 ـــ نابض لامك نانح , ةرصاعملا وتاقيبطتو يليومتلا ريجأتلا دقع " ةيهقف ةسارد " , تَتسجالدا ةجرد لينل ةلمكم ةحورطأ , نوناقلاو ةعيرشلا ةيلك , نراقلدا وقفلا مسق , ةعمالجا ةزغ ةيملبسلإا , تُطسلف , 2015 , ص : 36 ,( فرصتب ) .

لولأا لصفلا يليومتلا راجيلإا دوقع لوح لخدم 14 2 رجأتسملل يليومتلا ريجأتلا دقع ايازم ــ : يليام في اىرصح نكلؽو : 1 ةبولطلدا لوصلأا ىلع لوصلحا ةعرس ــ , ءارشلا ليومتل لالدا سأر ةدايز ىلع دامتعلاا فلببخ مويلا راعسأبو , وأ ةدئافب كونبلا نم ضاتًقلاا ىلع دامتعلاا , ىلع ديازتم بلطلل لالدا سأر قوس ةباجتسا مدع ةلاح في ةصاخو لاوملأا , نامتئلاا حنلد ةيلالدا تاسسؤلدا مامأ قئاوع دوجو ةلاح في وأ ؛ رجؤلدا لصلؤل يجاتنلإا رمعلا عم تَجأتلا ةدم بسانت ــ ؛ ةيجولونكتلا تاروطتلا ةبكاولد نايعلؤل رمتسلدا ثيدحتلا ىلع عيجشتلا ــ ؛ ـ رجأتسملل ةيليوبس لئادب تَفوت ـ ؛ ةليلقلاب تسيل تلااح في لقأ ةفلك نمضتي يليومتلا تَجأتلا نأ ــ , ىرخلأا ليومتلا بيلاسأو رداصبد ةنراقم ةليدبلا , رجأتسلدا طاشن فلك نم ضفلؼ نأ نكلؽ يذلا رملأا , وحابرأ ةدايزو ؛ ولاومأ نم تَبك ءزج ديمبذ لىإ ةجاح نود وطاشنل ةمزلبلا ةيلاسمأرلا لوصلأا ةزايح نم رجأتسلدا نكلؽ ــ , وى اذإ ىرخأ وجوأ في اهمدختسي بركأ ةلويس ول حيتي الش اهئارشب ماق . 3 دروملل يليومتلا ريجأتلا دقع ايازم ــ : 2 وتاجتنم نم نوزخلدا فيرصت ــ , لبجعم اهنبش ىلع لوصلحا ةصرف عم , هذلذ تًشم ول مدقتي تىح راظتنلاا نم لادب طيسقتلاب اهئارش ضرعي تاجتنلدا , طاسقلأا ءافيتسا مدعب ددهم حبصي لياتلابو , سلفأ اذإ لوصلأا دادتًسا وأ يتًشلدا ؛ ةيجاتنلإا وتردق ريوطت ةصرف ول لفكي ادقن وتاجتنلد درولدا عيب ــ , وتارامثتسا كرحتت كلذبو ةلويسلا رفوتل , حبصيو وتاجتنم ثيدبر قيرط نع ةسفانلدا ىلع ارداق 1 ـــ نابض لامك نانح , هركذ قبس عجرم ص ص , : 36 ـــ 37 . 2 ـــ عجرملا سفن قباسلا , ص : 37 .

لولأا لصفلا يليومتلا راجيلإا دوقع لوح لخدم 15 4 دقع ايازم ــ راجيلإا داصتقلال يليومتلا . يلي اميف داصتقلاا ىلع لوصلأاو تادعملل يليومتلا رالغلإا طاشن رثأ زجون نأ نكلؽ : 1 ـ لإا بولسأ دعاسي ـ رالغ لوصلؤل يليومتلا , ةثيدلحا تادعلداو , ىلع مجلحا ةتَغصو ةطسوتم ةيجاتنلإا تادحولاو ةثيدح تادعم ءانتقا ؛ لوصلأا ةحاتإ ــ , تَجأتلا قيرط نع ةيلاسمأرلا تادعلداو يليومتلا ةيجاتنلإا تاعورشلدا نم ديزم ءاشنإ ىلع دعاسي دلببلا في , لمعلا صرف تَفوت في كلذب ماهسلإاو , ةيمانلا لودلا في راشتنلاا ةعساولا ةلاطبلا ةلجاعم في ةلعاسلداو , امومع , ةيملبسلإا لودلا اهنمو ؛ ةديدج تاعرشم ةماقإ يليومتلا تَجأتلا دقع ىلع بتتًي ــ , ةمئاقلا تاعورشلدا في تاعسوت وأ , صرف ةدايزو عمتلمجا في ةلامعلا , ةماى ةيعامتجا ةيداصتقا ةفيظو هذىو ؛ وم نم عمتلمجا ىدل ام فيظوت في ةيلعافب تَجأتلا ةيلمع مهست ــ ا خو تاقاطو در رب تا , نم ديزلدا ىلع لمعي امك لاوملأا سوؤر مكارت ؛ ــ لا ت رمثتسلدا رطضي لا ثيح ةيبنجأ ةكرش ليومتلاب مئاقلا ناك ام اذإ ةلودلل يراجتلا نازيلدا قاىرإ في ببست تادعلدا هذى ءارش لىإ تٍطولا ا نم جرالخ ؛ ةبسنب لماكلا ليومتلا بلطتي لا يليومتلا تَجأتلا نأ كلذ ةيداصتقلاا ةيمنتلا ةلجع عفد ــ 100 % ليغشتل تافاضإ اهتيجاتنإ لثبس ةيلاسمأر لوصأ ةيمنتلا جمابرب عفدي الش يموقلا جتانلل ؛ اذى بايغ في الذ رفاوتتل تناك ام تاكرشلل تايناكمإ نم يليومتلا تَجأتلا اىرفوي الد تاعورشلدا ذيفنت ةعرس ــ ماظنلا , ةلماعلا يديلأا ليغشت نم ديزم ويلع بتتًي يذلا رملأا , ةيلاسمأر لوصأ ليومتب يليومتلا تَجأتلا موقي ذإ ةديدج ةلماع يديأ بيردتو ليغشت بلطتي الش ؛ ةيديلقتلا ليومتلا لاكشأ للز للػ ليومتلا بيلاسأ نم ديدج بولسأ لاخدإ ــ , أو صرف حيتي الش الذ ةفاضإ لثلؽ عاونأو ليومتلل رثكأ ا ةنورم رثكأ , ليومتلا تاءارجإ طيسبت عم ؛ 1 ـــ زيزعلا دبع دملز تَسم , يليومتلا ريجأتلا , لىولأا ةعبطلا , ةينفلا عاعشلإا ةعبطمو ةبتكم , رصم , 2001 , ص ص : 7 ـــ 8 .

لولأا لصفلا يليومتلا راجيلإا دوقع لوح لخدم 16 يليومتلا تَجأتلا ةلاح في تاعوفدلدا نازيم ىلع ءبعلا فيفبز ــ -دودلحا جراخ جراخلل تلبيوحتلا رصتقت ذإ ا ةميقلا ىلع لإ طقف ةيرالغ , قيرط نع ءارشلا ةلاح في جراخلل لياسمأرلا لصلأا ةميق لماك ليوبر متي امنيب داتَتسلاا ؛ تاعورشلدا ابه لمحتت تيلا ةفلكتلا ضيفبز لىإ يدؤي الش ةفلتخلدا ليومتلا رداصم تُب ةسفانلدا ةدايز ــ . ايناث : يليومتلا راجيلإا دقع بويع . ليإ يليومتلا تَجأتلا دقع بويع مسقنت : 1 1 رجؤملل يليومتلا ريجأتلا دقع بويع ــ . ةرجؤلدا تُعلل يداصتقلاا رمعلا نم ةيقبتلدا ةدملل تلاالحا ضعب في وتراسخ ــ , مقي لم رجأتسلدا نأ ةلاح في وئارشب , نيرخلآل هتَجأت ةداعإ متي لمو , ةدلدا اهيف بوسلز طاسقأ لضفبو بيعلا اذى يدافت رجؤملل نكلؽ ونأ لاإ ةيقبتلدا ( ةرجؤلدا تُعلل ةدرلخا وأ ةيافنلا )؛ دتًسا دعب رجؤلدا تُعلا نم صلختلا في رجؤلدا تايلآ فعض ــ ا رجأتسلدا نم اىد . 2 رجأتسملل يليومتلا ريجأتلا دقع بويع ــ . رجؤلدا لحاصل يليومتلا تَجأتلا دقع قوقحو تامازتلا تُب نزاوتلا مدع ــ , تامازتللاا ةفاك رجأتسلدا لمحتي ذإ ةيدقعلا , رجؤلدا قتاع ىلع تناك تيلا كلت اهنمو ( ةنايصلا , ةيفلخا بويعلا نامض ... )؛ كونبلا دحأ نم ضرقل يليومتلا تَجأتلا دقع طبتري ام ةداع ــ , وجألدا يتًشيل رجؤملل لالدا تَفوت لجأ نم ر , ةياهنلا في رجأتسلدا ىلع ابهاستحا لياتلابو , رمع نم ةيقبتلدا ةدلدا باستحا لىإ ةجالحا ةأطو تبر لبقي دقو لب طاسقلأا ةميق ريدقت دنع ةرجؤلدا تُعلا ؛ وم ىلع لوصلحا نود رجأتسلدا لصلأا ىلع تانيسحتلا نم عون يأ ءارجإب مايقلا ةبوعص ــ ا لما ةقف ؛رجؤ كلمتلاو ءارشلا ةفلكت نع ليوطلا لجلأا في راجئتسلاا ةفلكت ةدايز ــ . 1 ـــ نابض لامك نانح , هركذ قبس عجرم , ص ص : 39 ـــ 40 .