Séance n°4: Investissement, Financement et Amortissement

Séance n°4:

Investissement, Financement et Amortissement

Comptabilité financière L1 - gestion

SOETE Teddy

Année universitaire 2013-2014

• Quelques définitions importantes

- Investissement (au sens comptable) : flux de capital qui modifie le niveau des actifs immobilisés dans l’entreprise.

Pour le comptable, l’investissement se confond avec

l’immobilisation, destiné à rester durablement (plus d’un an) ou dont la valeur d’acquisition est supérieure à 500€ HT

Remarque : une dépense supérieure à 500€ HT peut être une charge! Il s’agit d’une condition de tolérance fiscale.

- Immobilisations : corporelles / incorporelles/

financières (cf PCG)

Remarque : contrairement à la charge, l’immobilisation n’impacte que petit à petit le résultat!

• Evaluation des immobilisations

- Coût d’acquisition : Prix HT + Frais accessoires (mise en place et installation)

- Coût de production : Coût d’approvisionnement + charges

de production (directes & indirectes)

Financement d’une immobilisation

• EMPRUNT auprès d’un établissement de crédit

Remarque : ne pas confondre avec « Dettes »

• Remboursement : ANNUITE

- Amortissement : UNIQUEMENT la partie de l’emprunt remboursé

- Intérêts : Charges financières

• Plusieurs possibilités de remboursement

Enregistrement comptable

• Tableau de remboursement

- Indispensable pour suivre l’évolution du remboursement

- Indispensable pour la comptabilité de l’entreprise

Période Capital dû en début de période (K)

Intérêts (I)

Remboursement

=

Amortissement (M)

Annuité (A) Capital fin de période

1 Valeur initiale

de l’emprunt K*i

-M constants : E/n

-A constantes : A-I

-M constants M+I -A constantes

E*[i/(1-(1+i)^-n]

K - M

Enregistrement au Journal

• 1 ^ère étape : Enregistrement de l’emprunt - Débit du compte 512 « Banque »

- Crédit du compte 164 « Emprunt »

• 2

étape : Enregistrement des annuités (à faire chaque année)

- Débit du compte 164 « Emprunt » : Amortissement

- Débit du compte 661 « Charges d’intérêt » : Intérêts

- Crédit du compte 512 « Banque » : Annuité

Amortissement des immobilisations

• Définition : constatation de la perte de valeur de l’immobilisation

• Remarques importantes :

- Charge non décaissée (« charge fictive ») - Usage limitée dans le temps

• Mode d’amortissement : - Linéaire

- Variable (ou économique)

- Dégressif

Mode Linéaire

• Définition

• Préférable si amélioration du résultat

• Taux linéaire : 100/n (en %)

Période Base

amortissable (K)

Amortissement Cumul

amortissement Valeur nette comptable

1 - Même chaque

année =K*Taux

linéaire*(p/360) = Somme des amortissements

à chaque période

= Base

amortissable - Amortissement

Remarques :

- p correspond au nombre de jours entre la date de mise en service et la fin de la période

- La somme des amortissements doit être égal à la base amortissable

Enregistrement au Journal

• 1 enregistrement pour 1 période :

- Débit du compte 681 : « Dotations aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions – Charges d’exploitation » :

COLONNE Amortissement

- Crédit du compte 28 : « Amortissement des

immobilisations » : COLONNE Amortissement

Mode Variable

• Pourquoi est-il plus intéressant que le mode linéaire ?

• Même tableau et même enregistrement comptable que le mode linéaire:

Calcul de l’amortissement

= Base * (nombre UO / nombre total UO)

Mode dégressif (ou fiscal)

• Quelles différences avec les autres modes ? - Imputation plus rapide (surtout au début)

- Décroissance des charges d’amortissement

- Réduction des impôts plus élevée (avantage fiscal)

• Taux dégressif : Coefficient fiscal * Taux linéaire - [3;4 ans] : 1.25

- [5;6 ans] : 1.75

- [>6 ans] : 2.25

Tableau d’amortissement

Période Base

amortissable Amortissement Cumul des

amortissements Valeur nette comptable N - 1^ère année :

valeur d’acquisition

- Années suivantes : VNC de l’année précédente

- 1^ère année:

Base *Taux D * (p/360)

- Années suivantes:

Base* Taux D

SAUF si Taux L > Taux D

 Taux L = 100 / n (attention au sens de n)

Remarques:

- p correspond au nombre de jours entre la date d’achat et la fin de la période 1 - Bien souvent, les deux dernières années sont enregistrées selon le mode

linéaire

Enregistrement au Journal

• 1 enregistrement pour 1 période :

- Débit du compte 681 : « Dotations aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions – Charges d’exploitation »

- Crédit du compte 28 : « Amortissement des

immobilisations » : constatation de la perte de

valeur

Amortissement dérogatoire

• Définition : constatation comptable de la différence entre l’amortissement fiscal et l’amortissement linéaire

• Calcul de l’amortissement dérogatoire:

Année Amortissement

fiscal Amortissement

linéaire Amortissement dérogatoire

(1) (2) (1) - (2)

Enregistrement au Journal

• 2 enregistrements pour 1 période : a) Première écriture

- Débit du compte 681 : « Dotations aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions – Charges d’exploitation »

- Crédit du compte 28 : « Amortissement des immobilisations »

b) Seconde écriture

- Débit du compte 687 : « Dotations aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions – Charges exceptionnelles »

- Crédit du compte 145 : « Amortissement dérogatoire »

Remarque : Si l’amortissement dérogatoire est négatif, on inverse

les comptes dans le journal (787 – 145)

Cession des immobilisations

• Définition : vente et constatation comptable de cette vente.

On considère qu’elle a un caractère exceptionnel !

• Trois cas à distinguer :

- Immobilisations non amortissables - Immobilisations amortissables

- Valeur mobilière de placement

Immobilisations non amortissables

• 1

écriture : a) Débit du compte 512

b) Crédit du compte 775 « PCEA » Constatation de la vente de l’immobilisation (prix vente)

c) Crédit du compte 4457 « TVA collectée » (éventuellement)

• 2

écriture : a) Débit du compte 675 « VCEAC »

b) Crédit du compte 2 de l’immo intéressée Annulation de l’immobilisation précédemment acquise (Prix

d’achat HT)

Remarque : la plus ou moins-value s’observe par la différence

entre le compte 775 et 675. On n’ouvre aucun compte pour la

constater.

Immobilisations amortissables

1

écriture : Enregistrement de la cession au prix de vente

Débit du compte 512 (TTC) et crédit du compte 775 (HT) et 4457 (TVA collectée)

2

écriture : Enregistrement de la dotation de l’année de cession au « prorata temporis »

Débit du compte 681 et crédit du compte 28

3

écriture : Enregistrement de l’annulation de l’immobilisation précédemment acquise

Débit du compte 675 (différence entre compte 2 et 28) et 28

(Cumul amortissements date de cession) / Crédit du compte 2

concerné (Prix d’achat HT)

Cession des VMP

Il n’y a qu’une unique écriture !

a) Débit du compte 512 (Prix de vente)

b) Crédit du compte 767 « Produits nets sur cessions de VMP »

Débit du compte 667 « Charges nettes sur cessions de VMP »

c) Crédit du compte 50XXX (Prix d’achat)