مساهمة النظام المحاسبي المالي في تطوير اساليب التحليل المالي للمؤسسة الاقتصادية

(1)

ةـــيبعشلا ةيطارــقميدلا ةيرــئازجلا ةيروــهمجلا

République Algérienne Démocratique et Populaire يـملعلا ثــحبلا و يلاــعلا مــيلعتلا ةرازو

Ministère de l’Enseignement Supérieur et de la Recherche Scientifique رــضيخ دمــحم ةعماــج

– ةركسب –

لا ةيلــك رــييستلا موــلع و ةيراــجتلا و ةيداــصتقلاا موــلع

رــييستلا موـــلع مـــسق

دلاخ يفداه  دمحأ/د.أ 

نيدلا رون دياق

ةنــــجللا ءاضعأ ةفــــــصلا

ةعماــــــجلا

يزمر دمحم يدوج .د  

اسيئر ةركسب ةعماج 

...

د.أ  دمحأ نيدلا رون دياق

...

 افرشم ةركسب ةعماج 

...

راــمع يشيع نب .د  

انحتمم ةركسب ةعماج 

...

ةـميلـس ةيبيابط .د  

انحتمم ةملاـق ةعماج 

...

سنوي نيزلا .د  

انحتمم لا ةعماج 

يداو

...

حتاــف كودرس .د  

انحتمم يداولا ةعماج 

...

(2)

ءادهلإا

امهرمع يف الله دمأ نيميركلا نيدلاولا ىلإ رديح ،بيهص ،ريملأا دمحم يدلاوأ ىلإ

يتاوخأو يتوخإ ىلإ ةلئاعلا دارفأ عيمج و

...باحصلأاو بابحلأا لك ىلإ يئلامز و يئاقدصأ ىلإ

اعفان املع يننقلو افرح ينملع نم لك ىلإ لضافلأا يملعمو يتذتاسأ

ديعب وأ بيرق نم ةدعاسملا دي يل دم نم لك ىلإ عضاوتملا يدهج ةرمثو يلمع ةصلاخ يدهأ ءلاؤه لك ىلإ

ركش نافرع و

لله ركككشلا لاوأ

ارككيخأو ككنمو

ككيفوتلا اككجنلاو

دككحو لا يرككش ككل

، يندككمأ ةوقلاككب

و

ةدارلإا زاجنلا

اذه لمعلا عضاوتملا .

(3)

و نافرعلاو ريدقتلا صلاخو ركشلا ليزجب مدقتأ لضافلا روتكدلا ذاتسلأل نانتملاا

دمحأ

يددد ن دلددر دددياق ككب هككسأ اككم لككك ىككلعو لككمعلا اذككه ىككلع هارككشلإا ككلوبق ىككلع

نككم

يكف اكجنلاو كيفوتلا لكك كل اكينمتم يكحبلا اذكهل كتعباتم تلاكخ نكم ئاكصنو تاهيجوت .ةيلمعلاو ةيملعلا تريسم توكبق همرككت ىكلع ةكشقانملا ةنجل ءاضعأ لضافلأا ةذتاسلأا ةداسلل ركشلاب جوتأ امك

.ةحورطلأا ذه ةشقانمو صيحمتو ةءارق ءانع لمحتو ءلاكجلأا ةذتاسلأا لك ركشأ امك يكحبلا ثداكبم هنكع اكنيقلت نيذكلا لكضافلأا نيكملعملاو

ىكلإ ركي كلا ةفاكضإو اكنريطات يكف اومهاكس نيذكلاو يكساردلا انراوكشم لماك ربع يملعلا .يبدلأاو يفرعملاو يملعلا انديصر ،يكع يعوكمجلا ، يذكح ،كسوي ،يروكح ةنيككس لكضافلأا ةذتاكسلأل رككشلاب جوتأ امك

وتككسم ىككلع ةككمدقملا تادوككهجملا ىككلع ةككيو للا ةملاككسلا ةككعجارمو ةككمجرتلا تاككمعأ ى

.ةحورطلأل رككضيخ دككمحم ةككعماجب ةككيعماجلا ةككبتكملا يفموككمل توككصوم ركككشلا –

ةركككسب -

اذكككو

رككض ل ككمح ةككعماج ةككبتكم يفموككم –

يداوككلا -

ريفوككت يككف ادككهج اورخدككي ككل نيذككلاو

. لمعلا اذه زاجنلا ةمزلالا عجارملا

تايوتحملا سرهف

ناونعلا ةحفصلا

لإا

 ءاده

نافرع و ركش



تايوتحملا سرهف



لوادجلا ةمئاق V

ةينايبلا لاكشلأا ةمئاق X

ثحبلا صخلم X

ةمدقملا أ

- س

يلاملا يبساحملا ماظنلل ةيبساحم ةءارق :لولأا لصفلا 01

ديهمت 02

:لولأا ثحبملا يلاملا يبساحملا ماظنلل ماع ضرع

03

ايسلا :لولأا بلطملا يلاملا يبساحملا ماظنلل يخيراتلا ق

03

(4)

ميدقت :يناثلا بلطملا ا

يلاملا يبساحملا ماظنل 05

يلاملا يبساحملا ماظنلا يف مييقتلا قرطو دعاوق :يناثلا ثحبملا 11

ةيلاملا دونبلا مييقتو جاردإ :لولأا بلطملا 11

ةيلاملا فوشكلا رصانع مييقت :يناثلا بلطملا 17

:ثلاثلا ثحبملا ةيلاملا فوشكلا ميدقت

28

ةيلاملا فوشكلا موهفم :لولأا بلطملا 28

ةيلاملا فوشكلا يف ةدراولا تامولعملل ةيعونلا صئاصخلا :يناثلا بلطملا 30

ةيلاملا فوشكلا يف حاصفلإاو ضرعلا :عبارلا ثحبملا 33

:لولأا بلطملا حاصفلإاو ضرعلا

ةينازيملا يف 33

:يناثلا بلطملا و ضرعلا

حاصفلإا يف

جئاتنلا باسح 42

:ثلاثلا بلطملا حاصفلإاو ضرعلا

يف ةنيزخلا ةلويس لودج 48

:عبارلا بلطملا حاصفلإاو ضرعلا

يف ةصاخلا لاوملأا ريغت لودج 58

ةيلاملا فوشكلا قحلم يف حاصفلإاو ضرعلا :سماخلا بلطملا 61

لصفلا ةصلاخ 63

حتلل يميهافملا راطلإا : يناثلا لصفلا يلاملا ليل

ديهمت 66

روطتلاو ،ةأشنلا ،يلاملا ليلحتلا موهفم : لولأا ثحبملا 67

يلاملا ليلحتلا موهفم :لولأا بلطملا 67

يلاملا ليلحتلل يخيراتلا قايسلا :يناثلا بلطملا 69

يلاملا ليلحتلا تلاامعتساو فادهأ :يناثلا ثحبملا 73

:لولأا بلطملا يلاملا ليلحتلا فادهأ

73

يلاملا ليلحتلا تلاامعتسا :يناثلا بلطملا 75

:ثلاثلا ثحبملا يلاملا ليلحتلا نم ةديفتسملا تاهجلا

77

ةيلخادلا تاهجلا :لولأا بلطملا 77

ةيجراخلا تاهجلا :يناثلا بلطملا 78

يلاملا ليلحتلا ةئيبو ،تاددحم ،تاموقم :عبارلا ثحبملا 81

اددحمو تاموقم :لولأا بلطملا يلاملا ليلحتلا ت

81

يلاملا ليلحتلل ةيلاملا ةئيبلا :يناثلا بلطملا 83

يلاملا ليلحتلا عاونأو ،ريياعم ،فئاظو :سماخلا ثحبملا 84

يلاملا للحملاو يلاملا ليلحتلا فئاظو : لولأا بلطملا 85

(5)

يلاملا ليلحتلا ريياعم :يناثلا بلطملا 87

:ثلاثلا بلطملا لا عاونأ

يلاملا ليلحت 90

اهتاددحمو يلاملا ليلحتلا يف اهرفوت بجاولا تامولعملا :سداسلا ثحبملا 92

يلاملا ليلحتلا يف اهرفوت بجاولا تانايبلاو تامولعملا رداصم :لولأا بلطملا 93

ةيلاملا تامولعملاو تانايبلا مادختسا دودح :يناثلا بلطملا 98

،بيلاسأ ،ةيجهنم :عباسلا ثحبملا يلاملا ليلحتلا رواحمو

100

يلاملا ليلحتلا ةيجهنم :لولأا بلطملا 100

يلاملا ليلحتلا تاودأو بيلاسأ :يناثلا بلطملا 104

يلاملا ليلحتلل ةيساسلأا رواحملا :ثلاثلا بلطملا 124

لصفلا ةصلاخ 128

يلاملا ءادلأا جئاتنو تارشؤم ليلحت : ثلاثلا لصفلا

ديهمت 131

حبملا يلاملا ءادلأا ةيهام :لولأا ث 132

يلاملا ءادلأا مييقتو سايق :لولأا بلطملا 132

يلاملا ءادلأا تارشؤم :يناثلا بلطملا 136

طاشنلا ليلحت :يناثلا ثحبملا 139

جئاتنلا باسح للاخ نم طاشنلا تارشؤم ليلحت :لولأا بلطملا 139

:يناثلا بلطملا ( طاشنلا بسن

Activity Ratios 149 )

ةيحبرلا ليلحت :ثلاثلا ثحبملا 156

تاعيبملا ةيحبر بسن :لولأا بلطملا 156

ةيحبرلل ىرخلأا تارشؤملا :يناثلا بلطملا 159

ةيجاتنلاا ليلحت :عبارلا ثحبملا 161

ةيجاتنلاا موهفم :لولأا بلطملا 162

ةيجاتنلاا سايق :يناثلا بلطملا 163

دودرملا ليلحت :سماخلا ثحبملا 169 ةي

ةيدودرملا موهفم :لولأا بلطملا 169

:يناثلا بلطملا لا ليلحتو سايق

ةيداصتقلاا ةيدودرم 172

ةيلاملا ةيدودرملا ليلحتو سايق :ثلاثلا بلطملا 176

يلاملا ءادلأا ليلحتل ةثيدحلا ةيلاملا تارشؤملا :سداسلا ثحبملا 180

ةميقلا قلخ تارشؤم :لولأا بلطملا 180

(6)

لطملا ةيقوسلا تارشؤملا :يناثلا ب 187

ريصقلا لجلأا يف يلاملا نزاوتلا ليلحت :عبارلا لصفلا

ديهمت 196

ةيلاملا مئاوقلل يدومعلا ليلحتلا :لولأا ثحبملا 197

)ةينازيملا( يلاملا زكرملا ةمئاقل يدومعلا ليلحتلا :لولأا بلطملا 197

لا ليلحتلا :يناثلا بلطملا جئاتنلا باسحل يدومع

199

ةيدقنلا تاقفدتلا ةمئاقل يدومعلا ليلحتلا :ثلاثلا بلطملا 201

يفيظولا يلاملا ليلحتلا :يناثلا ثحبملا 202

ةيفيظولا ةينازيملا دادعإ :لولأا بلطملا 202

ةيفيظولا ةينازيملا ليلحت :يناثلا بلطملا 206

نم يلاملا نزاوتلا ليلحت :ثلاثلا ثحبملا ليومتلا لودج للاخ

220

لاوملأا تامادختساو رداصم ليلحت :لولأا بلطملا 220

ليلحت :يناثلا بلطملا ةمئاق

ةمئاق )ليومتلا لودج( لاوملأا تامادختساو رداصم 225

ةيدقنلا تاقفدتلاو ةلويسلا ليلحت :عبارلا ثحبملا 231

ةلويسلا ليلحت :لولأا بلطملا 231

ئاق ليلحت :يناثلا بلطملا ةيدقنلا تاقفدتلا ةم

238

ليوطلا لجلأا يف يلاملا نزاوتلا ليلحت :سماخلا لصفلا

ديهمت 253

ةيلاملا مئاوقلا تاهاجتا ليلحتو يقفلأا ليلحتلا :لولأا ثحبملا 254

ةيلاملا مئاوقلل يقفلأا ليلحتلا :لولأا بلطملا 254

مئاوقلا تاهاجتا ليلحت :يناثلا بلطملا ةيلاملا

263

يلاملا لكيهلا ليلحت :يناثلا ثحبملا 274

يلاملا لكيهلا ةينب :لولأا بلطملا 274

يلاملا لكيهلا ةفلكت :يناثلا بلطملا 281

يلاملا لكيهلا ليلحت :ثلاثلا بلطملا 288

يلاملا لشفلاب ؤبنتلا :ثلاثلا ثحبملا 298

لاملا لشفلا لوح ةيساسأ ميهافم :لولأا بلطملا 298 ي

يلاملا لشفلاب ؤبنتلل ةيلاملا جذامنلا :يناثلا بلطملا 303

(7)

يلاملا لشفلاب ؤبنتلا جذامن مييقت :ثلاثلا بلطملا 312

ةيقيبطتلا ةساردلا :سداسلا لصفلا

ديهمت 317

ميدقت :لولأا ثحبملا لاديص عمجم

318

لاديص عمجمب فيرعتلا :لولأا بلطملا 318

لا لاديص عمجم يف يلاملا يبساحملا ماظنلا قيبطتل ةيبساحملا ةئيبلا :يناثلا بلطم 328

يلاملا ءادلأا تارشؤمو جئاتن ليلحت :يناثلا ثحبملا 335

:لولأا بلطملا طاشنلا ليلحت

335

:يناثلا بلطملا ةيحبرلا ليلحت

344

ةيجاتنلاا ليلحت :ثلاثلا بلطملا 347

ليلحت :عبارلا بلطملا ةيدودرملا

352

لاديص عمجمل يلاملا ءادلأا ليلحتل ةثيدحلا ةيلاملا تارشؤملا :سماخلا بلطملا 357

ريصقلا لجلأا يف لاديص عمجمل يلاملا نزاوتلا ليلحت :ثلاثلا ثحبملا 365

ةيلاملا مئاوقلل يدومعلا ليلحتلا :لولأا بلطملا 365

يفيظولا ليلحتلا تارشؤم ةسارد :يناثلا بلطملا لاديص عمجمل

372

لاديص عمجمل ليومتلا لودج ليلحتو دادعإ :ثلاثلا بلطملا 377

ةيدقنلا تاقفدتلاو ةلويسلا ليلحت :عبارلا بلطملا 381

ليوطلا لجلأا يف لاديص عمجمل يلاملا نزاوتلا ليلحت :عبارلا ثحبملا 391

ةيلاملا مئاوقلل يقفلأا ليلحتلا : لولأا بلطملا 392

ا بلطملا ةيلاملا مئاوقلل تاهاجتلاا ليلحت : يناثل

403

:يناثلا بلطملا لاديص عمجمل يلاملا لكيهلا ليلحت

412

لاديص عمجمل يلاملا لشفلاب ؤبنتلا لامتحا :عبارلا بلطملا 422

ةمتاخلا

-1 ةساردلا جئاتن 432

-2 تايضرفلا رابتخا 440

-3 ثحبلا تايصوت 443

-4 فآ ثحبلا قا 447

عجارملا ةمئاق 448

(8)

توادجلا ةمئاق

مقرلا ناونعلا

ةحفصلا

فئاظولا بسح ءابعلأا بيترت ةداعإ 01 47

ةيليغشتلا ةطشنلأا نم يدقنلا قفدتلا يفاص باسحل ةرشابملا ريغ ةقيرطلا 02 58

ةيداصتقلاا لوصلأا رصانع 03 173

ةيقوسلا ةميقلا ريسفت 04 دئاعلا ىلإ

189

ومنلا عم دئاعلا ىلإ ةيقوسلا ةميقلا ريسفت 05 190

)ةينازيملا( يلاملا زكرملا ةمئاقل يبسنلا عيزوتلا 06 197

ةيراجلا لوصلأا دونبل يبسنلا عيزوتلا 07 198

ةمئاقل يبسنلا عيزوتلا 08 جئاتنلا باسح

199

تساب ةيدقنلا تاقفدتلا ةمئاقل يدومعلا ليلحتلا 09 ةرشابملا ةقيرطلا مادخ

201

ةيفيظولا ةينازيملا تايوتسم 10 204

ةرصتخملا ةيفيظولا ةينازيملا 11 206

(9)

اهتامادختساو لاوملأا رداصم فشك ليلحت ةيفيك 12 221

ةينازيملا نم ىلعلأا ءزجلل )ةيلضافتلا ةينازيملا(تاريغتلا نازيم 13 223

تامادختسلااو دراوملا لودج 14 224

ةينازيملا نم لفسلأا ءزجلل )ةيلضافتلا ةينازيملا(تاريغتلا نازيم 15 225

لماعلا لام سأر ريغت مادختسا لودج 16 لماعلا لام سأر ريغت مادختسا لودج 229

ةطشنلأا نم ةيدقنلا تاقفدتلا يفاص تلااح 17 239

ةيدقنلا تاقفدتلا يفاصل يلاملا ريسفتلا 18 241

يقفلأا ليلحتلا يف ةنراقملا لودج 19 254

لأا ليلحتلا 20 يقف

يلاملا زكرملا ةمئاقل 255

( لخدلا ةمئاقل يقفلأا ليلحتلا 21 )جئاتنلا باسح

258

يقفلأا ليلحتلا 22 ةمئاقل

ةيدقنلا تاقفدتلا 260

تاهاجتلاا ليلحت 23 يلاملا زكرملا ةمئاقل

264

تاهاجتلاا ليلحت 24 لخدلا ةمئاقل

( )جئاتنلا باسح 266

ليلحت 25 تاهاجتلاا ةمئاقل

فدتلا ةيدقنلا تاق 269

يدومعلا تاهاجتلاا ليلحت 26 يلاملا زكرملا ةمئاقل

272

يدومعلا تاهاجتلاا ليلحت 27 لخدلا ةمئاقل

( )جئاتنلا باسح 273

جذومن بسن ديدحت ةيفيك نيبي 28 Altman

304

جذومن بسن ديدحت ةيفيك 29 Sherrord

307

جذومن جئاتن بسح سلافلإا لامتحا ةجرد ديدحت 30 Sherrord

308

جذومن بسن جئاتن ىلع ادامتعا ضورقلا ةرطاخم ةجرد ديدحت ةيفيك 31 Sherrord

308

يلاملا لشفلاب ؤبنتلا جذامن يف ةمدختسملا ةيلاملا بسنلا مهلأ صخلم 32 313

لاديص عمجمل ةينف ةقاطب 33 319

ةيلاملا ةنسلا جاتنإ روطت 34 336

روطت 35 لامعلأا مقر

336

نزخملا جاتنلإا روطت 36

337

روطت 37 ةيلاملا ةنسلا كلاهتسا

337

روطت 38 للاغتسلال ةفاضملا ةميقلا

338

ةفاضملا ةميقلا تارشؤم ليلحت 39 339

ةفاضملا ةميقلا عيزوت 40 339

روطت 41 للاغتسلال يلامجلإا ضئافلا

340

(10)

لوصلأا نارود لدعم 42

340

دعم 43 نوزخملا نارود ل

341

لماعلا لاملا سأر نارود 44

343

تاعيبملا ةيحبر بسن 45

344

ةيحبرلل ىرخلأا تارشؤملا 46

345

ةبيكرتلا ليلحت 47 ةيحبرلل 1

346

347

ليلحت 50 لمعلا ةيجاتنإ

348

لماعلا ةيجاتنإ ضئاف 51 349

لامعلأا مقر نم نيمدختسملل ةيدقنلا ءابعلأا 52

350

لامعلأا مقر نم نيمدختسملل ةيدقنلا ءابعلأا 53 350

ليلحت 54 لاملا سأر ةيجاتنإ

351

ةيداصتقلاا ةيدودرملا ليلحت 55 353

ةبيكرتلا ليلحت 56 ةيداصتقلاا ةيدودرملل 1

355

ةبيكرتلا ليلحت 57 ةيداصتقلاا ةيدودرملل 2

355

ةيلاملا ةيدودرملا ليلحت 58 356

ةيلاملا ةيدودرملا ةبيكرت ليلحت 59 356

(ةفاضملا ةيداصتقلاا ةميقلا ليلحت 60 )EVA

357

(ةفاضملا ةيداصتقلاا ةميقلا ليلحت 61 ةيناث ةقيرطب )EVA

358

ةميقلا باسح 62 ا

ةفاضملا ةيقوسل MVA)

( 359

ةعزوملا حابرلأا ةبسن 63 360

مهس حبر يفاص 64 لاديص عمجم

361

ةيليغشتلا ةيدقنلا تاقفدتلا نم مهسلا ةيحبر يفاص 65 361

مهسل ةعزوملا حابرلأا 66 لاديص عمجم

362

دئاعلا ىلإ ةيقوسلا ةميقلا 67 مهسل

لاديص عمجم 362

قوسلا ةميقلا 68 ةيرتفدلا ةميقلا ىلإ مهسلل ةي

مهسل لاديص عمجم 363

لاديص عمجم مهس عير 69 364

يدقنلا قفدتلا ىلإ ةيقوسلا ةميقلا 70 مهسل

لاديص عمجم 364

مهسب ظافتحلاا دئاع 71 لاديص عمجم

365

(11)

لوصلأا لكيه ةينب 72 366

موصخلا لكيه ةينب 73 367

ةمئاقل يبسنلا عيزوتلا 74 لا باسح

جئاتن 368

ةلخادلا ةيدقنلا تاقفدتلا ليلحت 75 370

ةجراخلا ةيدقنلا تاقفدتلا ليلحت 76 371

ةيفيظولا ةينازيملا 77 372

(يلامجلإا يفاصلا لماعلا لاملا سأر 78 F.R.N.G

) 373

لماعلا لاملا سأر تاجايتحا 79 374

لاديص عمجمل ةيفاصلا ةنيزخلا 80 375

ا ةيلاملا بسنلا 81 لاديص عمجمل ةيفيظول

376

ريغتل لصفم لودج 82 تامادختسلااو دراوملا

377

لودج 83 ريغت تانوكم لماعلا لاملا سأر

380

لاديص عمجمل ةينازيملا نم ةقتشملا ةلويسلا بسن 84 381

ةيدقنلا تاقفدتلا يفاص 85 384

ةيدقنلا تاقفدتلا ةمئاق لوح ةماع ةيلام تارشؤم 86 385

ةيدقنلا تاقفدتلا ةمئاق نم ةقتشملا ةيحبرلا مييقت تارشؤم 87 386

ةيدقنلا ةلويسلا مييقت تارشؤم 88 388

لاديص عمجمل ةيلاملا تاسايسلا مييقت تارشؤم 89 390

لاديص عمجمل لوصلأ ةنراقملا لودج 90 392

لاديص عمجمل موصخل ةنراقملا لودج 91 394

حل يقفلأا ليلحتلا 92 جئاتنلا باس

397

يقفلأا ليلحتلا 93 ةمئاقل

ةيدقنلا تاقفدتلا 400

( حاتملا ةنيزخلا قفدت 94 لاديص عمجمل )FTD

402

تاهاجتا ليلحت 95 لاديص عمجمل ةينازيملا

404

تاهاجتلاا ليلحت 96 ل

لاديص عمجمل جئاتنلا باسح 406

ةمئاقل تاهاجتلاا ليلحت 97 ةيدقنلا تاقفدتلا

409

يلاملا لكيهلا نزاوت بسن 98 412

ةينويدملا بسن 99 413

ةيطغتلا بسن 100 415

ةيلاملا ةعفارلا رثأ ليلحت 101 لاديص عمجمل

417

(12)

ةنادتسلال ةيرظنلا ةقاطلا 102 418

ةنادتسلال ةحاتملا ةقاطلا 103 418

ةمئادلا لاوملأا لكيه نزاوت 104 420

موصخلا لكيه نزاوت 105 421

نويدلا دادس ىلع ةردقلا 106 421

نامتلأ جذومن قيبطت 107 Z - Score) Altman

لاديص عمجمل يلاملا لشفلاب ؤبنتلل ) 422

جذومن قيبطت 108 Sherrod

لاديص عمجمل يلاملا لشفلاب ؤبنتلل 424

جذومن قيبطت 109 Zavgren

من قيبطت 110 جذو

( Zmijewski,1984 )

ةينايبلا تاكشلأا ةمئاق

مقرلا ناونعلا

ةحفصلا

يلاملا ليلحتلل يديلقتلا لخدملا 01 72

يلاملا ليلحتلل رصاعملا لخدملا 02 73

يلاملا ليلحتلا نم ةديفتسملا تاهجلا 03 80

تا يف يلاملا ليلحتلا فئاظو 04 رارقلا ذاخ

86

يلاملا ليلحتلل ةيساسلأا رواحملا 05 127

لامعلأا مقر ةبيكرت 06 140

ةفاضملا ةميقلا لكشت ةيفيك 07 146

ةفاضملا ةميقلا عيزوت 08 148

ةيجاتنلاا سايقم ديدحت 09 164

ةيدودرملل جودزملا موهفملا 10 171

ةيلاملا ةيدودرملا ةبيكرت 11 174

وكت ةيفيك 12 ني

ةفاضملا ةيداصتقلاا ةميقلا (

)EVA 182

لكشت ةقيرط 13 ةفاضملا ةيقوسلا ةميقلا

( )MVA 185

لجلأا ةليوط رامثتسلااو ليومتلا ةرود 14 203

(13)

لجلأا ةريصق للاغتسلاا ةرود 15 204

ةيفيظولا ةينازيملا للاخ نم يلاملا نزاوتلا 16 207

لكشت ةيفيك 17 لماعلا لاملا سأر

208

ك 18 لكشت ةيفي لماعلا لاملا سأر يف جايتحلاا

210 BFR

( للاغتسلال لماعلا لاملا سأر تاجايتحا تانوكم 19 )BFRE

213

( للاغتسلاا جراخ لماعلا لاملا سأر تاجايتحا تانوكم 20 BFRHE

) 213

ةيلامجلإا ةيفاصلا ةنيزخلل ةنكمملا تلااحلا 21 215

ليومتلا لودجل ةيساسلأا ةينبلا 22 222

يتاذلا ليومتلا ةردق باسح ةيلآ 23 277

اهتارشؤمو يلاملا لشفلا لحارم 24 302

لاديص عمجمل يلخادلا قيقدتلا لكيه 25 332

يفيظولا روظنملا نم لاديص عمجمل يلكيهلا يلاملا نزاوتلا 26 373

: ص لم يىب ةىمئاقلا ةىيلماكتلا ةىقلاعلا ةىعيبط ىىلع فرىعتلا ىىلإ ةساردلا هذه فدهت يلاىملا بىناجلاو يبىساحملا بىناجلا ن

يىف يلاىملا يبىساحملا ماىظنلا اهمدىق يىتلا تامهاسملا ىدم نايب ضرغب يلاملا يبساحملا ماظنلا اهيلع ينب يتلاو .يلاملا ليلحتلا تلااجم فلتخم يف ةثيدحلاو اهنم ةيديلقتلا ليلحتلا بيلاسأ ريوطت إ ىعىىسن يىىتلا فادىىهلأاو ةىىساردلا ةىىعيبط ءوىىض ىىىلعو جهنىىىملا عاىىبت ب اىىنمق ثىىحبلا اذىىه للاىىخ نىىم اىىهقيقحت ىىىىل

ةىيلاملا دوىنبلا بىيترتو جاردإ صىخي اىم يىف يلاىملا يبساحملا ماظنلا اهانبت يتلا دعاوقلا ةساردل يليلحتلاو يفصولا يىتلاو فوىشكلا هذىه يىف اىهنع حىصفملا تاىمولعملا ةىعيبطو اهىضرع قرىط ناىيبو ةيلاملا فوشكلا دادعإو اهمييقتو ا ربتعت .يلاملا يبساحملا ماظنلل يئاهنلا جتنمل للاىخ نم يلاملا ليلحتلاب ةقلاعلا تاذ يلاملا يبساحملا ماظنلا يف ةيلاملا بناوجلا مهأ زاربإ مت كلذ بناج ىلإ يلاىىملا لىىيلحتلا تارىىشؤمو بيلاىىسأ فىىلتخم ىىىلع فرىىعتلاو ةىىيلاملا فوىىشكلا يىىف ةدراوىىلا تاىىمولعملا لىىيلحتو ةىىسارد

ايق يف ةمدختسملا ريىصقلا ىدىملا يىف ةيداىصتقلاا ةىسسؤملل ةىيلاملا تانزاوتلا مييقتو يلاملا ءادلأا جئاتن مييقتو س

كىىلذ للاىىخ نىىم نىىكمأ ثىىيح ،اىىهنم بولىىسأ لىىك ريوىىطت يىىف يلاىىملا يبىىساحملا ماىىظنلا ةمهاىىسم ناىىيب عىىم لىىيوطلاو :ةيلاتلا جئاتنلا ىلإ لوصولا لام تافوىشك ميدىقت يىف يلاىملا يبساحملا ماظنلا مهاسي ❖ ةىيعونلا صئاىصخلا اىهيف رفوىتت تاىمولعم نمىضتت ةىي

؛خلا...ةيقوثوملاو ةيعوضوملا ،ةمئلاملاك ةيساسلأا دعاىست ةىيلامو ةيبساحم تانايب ةدعاق ءانبل يلاملا ليلحتلا فادهأ ةمدخ ىلع يلاملا يبساحملا ماظنلا لمعي ❖ فلتخم يف يلاملا ليلحتلا بيلاسأ ريوطت ىلع رمتسم لكشب يلاملا للحملا ؛ليلحتلا تلااجم

ةىسارد ءارىجإ للاىخ نىم يلاىملا لىيلحتلا بيلاىسأ ريوطت يف ايلمع يلاملا يبساحملا ماظنلا تامهاسم ديسجت ❖

(14)

.ةيلاملا هتانزاوتو هئادأب ةقلعتملا بناوجلا فلتخم ليلحتو يعانصلا لاديص عمجم ىلع ةيقيبطت

:ةيحاتفملا تاملكلا ةيلاملا فوشكلا ،يلاملا يبساحملا ماظنلا .يلاملا نزاوتلا ،يلاملا ءادلأا ،ةيلاملا تارشؤملا ،يلاملا ليلحتلا ،

Abstract:

This study aims to define the nature of integrative relationship between accounting side  financial one, which are the financial accounting system, to indicate how much it contributes in developing analysis systems, the there traditional or modern.

In the light of the nature of this study targets which we need to realize through this paper, we used to follow discipline , analysis method to study different rules that obtained by financial accounting system, especially concerning inserting and arranging financial terms  items. Also, to prepare evaluate financial statements which are considered the final product of this system.

Besides it is shown clearly the main financial sides in the system that has areolation with financial analysis through studying  analyzing the main data involved in statements, moreover recognizing the different styles  indexes used in evaluating the results of financial performance  financial balances of each economic company in long midterms. Thus, one can get the following results :

❖ Financial accounting system contributed mainly in promoting the level of clearness through presenting statements include information which cover main characteristics such as: appropriateness, objectivity, reliability.

❖ The Financial accounting system works on the goals of financial analysis to build financial accounting data base that helps the financial analyst continuously to develop the different styles in analysis.

❖ To realize the different contributions of Financial accounting system practically in developing  maturing financial analysis through a practical study on SAIDAL complex, besides analysing the different sides of its

(15)

15 performance  financial balances.

Key Words:

Financial accounting system, financial statements, financial analysis, financial indexes, financial performance, financial balances.

✓ f i n n c i a a c c o u n t i n g s y s t e m

مدقملا ـــــــــــــــ

ة

(16)

سأو ريياعمو دعاوق هل ملعك يلاملا ليلحتلا فنصي تاىمولعملا بيترتو ةيلاملاو ةيبساحملا تانايبلا عيمجتب متهت س

مث ،اهنيب طباورلا داجيإ فدهب ةقيقد ةيليلحتو ةيليصفت ةسارد ىلإ اهعاضخإ مث اهبيوبتو ةيلاملا فوشكلاب ةصاخلا اىىملا زىىكرملا ةىىقيقح ىىىلع علاىىطلاا ضرىىغب كىىلذو اهبابىىسأ نىىع ثىىحبلاو اىىهيلإ لىىصوتلا مىىت يىىتلا جئاىىتنلا ريىىسفت يل

ةىىيلاملا تاىىسايسلاو طىىطخلا يىىف ةوىىقلاو فعىىضلا طاىىقن فاىىشتكاو ةيداىىصتقلاا ةىىسسؤملل ةىىيلاملا ةيعىىضولا صيخىىشتو نزاوىتلاو ءادلأا ىوتىسم نيىسحت ضرغب ةيبلسلا بناوجلا كرادتل ةمزلالا تايصوتلا ميدقتو ةبسانملا لولحلا عضوو .ةسسؤملل يلاملا ا تاودلأا مىىهأ نىىم يلاىىملا لىىيلحتلا رىىبتعيو ةحلىىصم هىىل رىىخآ فرىىط يأ وأ يلاىىملا رارىىقلا ذىىختم اىىهب نيعتىىسي يىىتل

ءاكرىىىىشلا ىىىىلإ كىىىلذ ىدىىىعتت لىىىب اهدىىىحو ةىىىسسؤملا ةرادإ ىىىىىلع يلاىىىملا لىىىيلحتلا ةىىىيمهأ رىىىصتقت لا ثىىىيح ةىىىسسؤملاب ةىسسؤملا نىع ةىيفاو تاىمولعم ىىلع لوىصحلا بىلطتت حلاىصم نم مهل امل ،نينئادلا فلتخمو كونبلاو نيمهاسملاو م ةملاىىس ىدىىمو رىىجح نيرمثتىىسملاو نينئادىىلا فىىلتخملو ةىىسسؤملل ةبىىسنلاب يلاىىملا لىىيلحتلا رىىبتعي اذىىل ،يلاىىملا اىىهزكر

تاىىىنايبلل يعوىىىنلاو يىىىمكلا لىىىيلحتلا ىىىىلع داىىىمتعلاا للاىىىخ نىىىم تارارىىىقلا ديىىىشرتو ذاىىىختا يىىىف ةدىىىئاف رىىىثكلأاو ةىىىيوازلا .ةيلاملا تامولعملاو

متىىي يلاىىملا لىىيلحتلا رود لىىيعفتل هىىنأ موىىلعملا نىىمو يبىىساحملا ماىىظنلا تاىىجرخم ىىىلع يىىساسأ لكىىشب داىىمتعلاا

طاىىىشنب ةىىىقلعتملا ىرىىىخلأا ةىىىيلاملاو ةيبىىىساحملا تاىىىنايبلا فىىىلتخمل ةفاىىىضلإاب ةىىىيلاملا فوىىىشكلا يىىىف ةىىىلثمتملاو يلاىىىملا تلاماىىىىعملا لىىىىيثمت ىىىىىلع لىىىىمعت ةيبىىىىساحم ريياىىىىعمو دىىىىعاوقو قئاىىىىثول اىىىىصخلم ةىىىىيلاملا فوىىىىشكلا لىىىىثمتو ،ةىىىىسسؤملا املاو ةيداىىىصتقلاا ةءارىىىقلا يدؤىىىت ثىىىيح تاىىىنايبلاو تاىىىمولعملا نىىىم ارىىىيبك اردىىىق حيىىىتت يىىىتلاو يبىىىساحم راىىىطإ يىىىف ةىىىيل

زكرملا ةقيقح نع ربعت لا ةيقيقح ريغو ةللضم تاجاتنتسا ىلإ نايحلأا نم ريثكلا يف ةيلاملا فوشكلل ةيحطسلا ىم ةدافتىسلاا ةىمهم يلاىملا لىلحملا قتاىع ىىلع عىقي اىنهو ،ةيداىصتقلاا ةسسؤملل يلاملا تاىمولعملاو تاىنايبلا هذىه ن

لىكل ةيبسنلا ةيمهلأا نايبو اهطبارت ىدم ديدحتل ةقئاف ةيانعب اهكيكفتو اهليلحتب كلذو ةيباجيا جئاتن ىلع لوصحلل بيلاىسأ ريوىطتو أادحتىسلا دوىهجلا لذىبو ةبىسانملا ةىيليلحتلا قرىطلاو تاودلأا لامعتىسا للاىخ نىم اهدونب نم دنب و سيياىىقملا دىىيدحتل لىىيلحتلا اىىهقافآ فارىىشتساو ةىىسسؤملل يلاىىملا عىىقاولا كاردإو مىىهفب حمىىست يىىتلا ةىىيلاملا تارىىشؤملا

ىلع ادامتعا ةيلاملا تانايبلل ةيسكعلا ةسدنهلاب ىمسي ام راطإ يف يلاملا اهئادأ لشف وأ حاجنب ؤبنتلاو ةيلبقتسملا .ليلحتلا فادهأ

(17)

-1 :ثحبلا ةيلاكشإ

ماظنلا رابتعا نكمي قبس امم ةيلاملاو ةيبساحملا تامولعملاو تانايبلل ةدلوم ةيساسأ ةدعاق يلاملا يبساحملا

يعوىىضومو رمتىىسم لكىىشب يلاىىملا لىىيلحتلا يىىف ةمدختىىسملا تاىىمولعملا رداىىصمو دراوىىم مىىعدو ةىىيذغت ىىىلع لىىمعي و دادىعإ يىف ةدىمتعملا يبىساحملا ميىيقتلاو ساىيقلا قرىط ،ضرىعلا ،حاىصفلإاب اهنم قلعتي ام اصوصخ قثومو ميدىقت

( ةيلودلا ةبساحملا ريياعم نم ةدمتسملاو ةيلاملا فوشكلا IAS/IFRS

لىيعفت يىف ةمهاىسملا ىلع لمعي يلاتلابو )

.يلاملا ليلحتلا لاجم يف ةمدختسملا تاينقتلاو قرطلا ثيدحتو بيلاسلأا ريوطتو : ةيلاتلا ثحبلا ةيلاكشإ حرط نكمي انه نم

ملا ماظنلا اهمدق يتلا تامهاسملا يه ام ةسسؤملل يلاملا ليلحتلا بيلاسأ ريوطت تاجم يف يلاملا يبساح

؟ةيداصتقلاا

: ةيلاتلا ةيعرفلا ةلئسلأا ىلإ ثحبلا ةيلاكشإ ليلحت نكمي لاؤسلا اذه ىلع ةباجلإل

-2 :ةيعرفلا ةلئسلأا

.1 ميىىىيقتلا لاىىىجم يىىىف يلاىىىملا يبىىىساحملا ماىىىظنلا يىىىف ةدىىىمتعملا ةيبىىىساحملا دىىىعاوقلاو سىىىسلأا يىىىه اىىىم ضرىىىعلاو

؟يلاملا ليلحتلا يف اهنم ةدافتسلاا نكمي ةيعون تاذ ةيلام تامولعم ميدقتل حاصفلإاو .2

؟ةيداصتقلاا ةسسؤملا يف يلاملا ليلحتلا بيلاسأ ريوطت اهيلع فقوتي يتلا تابلطتملاو سسلأا يه ام .3 ءادلأا جئاتنو تارشؤم ليلحت بيلاسأ ريوطت يف يلاملا يبساحملا ماظنلا ةمهاسم ىدم ام ؟يلاملا

.4

؟ريصقلا لجلأا يف يلاملا نزاوتلا مييقت بيلاسأ ريوطت يف يلاملا يبساحملا ماظنلا ةمهاسم ىدم ام .5 ؟ليوطلا لجلأا يف يلاملا نزاوتلا مييقت بيلاسأ ريوطت يف يلاملا يبساحملا ماظنلا ةمهاسم ىدم ام

.6 ىىىلتخم لىىىيلحت يىىىف يلاىىىملا يبىىىساحملا ماىىىظنلا ةمهاىىىسم ديىىىسجت اىىىيلمع نىىىكمي لىىىه عىىىمجمل ةىىىيلاملا بىىىناوجلا ف

؟لاديص -3 : تايضرفلا :ثحبلل ةيلاتلا تايضرفلا ديدحت اننكمي ةقباسلا ةيعرفلا ةلئسلأا نم اقلاطنا

.1 ةىىيلاملا ةىىبراقملا يلاىىملا يبىىساحملا ماىىظنلا دىىمتعا حمىىست ةىىيلاملا فوىىشكلا نىىم ةىىلماكتم ةىىعومجم دادىىعإ يىىف

ا ةسسؤملا طاشنب ةقلعتملا بناوجلا فلتخم ةيطغتب ةيداصتقلا

.ةيلاملا اهتيعضو نع ةقداص ةروص ميدقتل

.2 رفوىىتو ةىىعيبط ىىىلع كىىلذ فىىقوتيو ،ةيداىىصتقلاا ةىسسؤملل ةىىيلاملا ةيعىىضولا صيخىىشتب يلاىىملا لىىيلحتلا حمىسي يىىف ةبىىسانملا ةىىيليلحتلا بيلاىىسلأا قىىيبطتو ةىىعاجن ىدىىم ىىىلعو ،لىىيلحتلا تاىىيلمع يىىف ةمدختىىسملا تاىىمولعملا ولعملا هذه ةجلاعمو للاغتسا .تام

.3 ل ةيلاملا ةجلاعملا مهاست يلاملا يبساحملا ماظنلا تاجرخم

لىيلحتو ساىيق يف ةفلتخملا ليلحتلا بيلاسأ قفو

(18)

ءادلأا بناوج فلتخم .ةيداصتقلاا ةسسؤملل يلاملا

.4 يأ دوجو نع فشكلاب ةبسانملا ليلحتلا تارشؤمو بيلاسأ مادختساب ةيونسلا ةيلاملا فوشكلا ليلحت حمسي

خا وأ فعض طاقن .ةيداصتقلاا ةسسؤملل ةيلاملا ةيعضولا يف ىدملا ةريصق ةيلام تلالات

.5 ةيونىىىسلا ةىىىيلاملا فوىىىشكلل نراىىىقملا لىىىيلحتلا حمىىىسي ةيرارمتىىىسلاا ضرىىىف راىىىبتخاب

تاىىىهاجتلاا ىىىىلع فرىىىعتلاو

يلاملا لكيهلا نزاوتو روطت ليلحت نم نكمي امك ةيلاملا دونبلا تاريغتل ةيلبقتسملا يف ةيداصتقلاا ةسسؤملل

لاا .ليوطلا لج

.6 لىىىيلحتلا تاودأو بيلاىىىسأ فىىىلتخم طاقىىىسإ يلاىىىملا

صيخىىىشتب حمىىىسي لاديىىىص عىىىمجمل ةىىىيلاملا ريراىىىقتلا ىىىىلع

.عمجملل يلاملا نزاوتلا وأ ءادلأا يف ةيلام تلالاتخا وأ فعض طاقن يأ فاشتكلا ةيلاملا ةيعضولا -4 :ثحبلا فادهأ

:يلي ام يف ثحبلا اذه فادهأ صخلتت

ىدىىىم ىىىىىلع فرىىىعتلا • تاىىىىمولعملا دىىىىيلوت ىىىىلع هىىىىتردقو يلاىىىملا يبىىىىساحملا ماىىىظنلا قىىىىيبطت ةىىىيلمع حاىىىىجن

قرىىط لىىيعفتو يلاىىملا قلاىىبلإاو حاىىصفلإا دىىعاوقب مازىىتللاا للاىىخ نىىم ةيعوىىضوملا ةيبىىساحملا تاىىنايبلاو

؛ايلمع هتاجرخم نم ةدافتسلاا ضرغب ايلام ةدمتعملا مييقتلاو سايقلا تلا تلااجمو بيلاسأ فلتخم ىلع فرعتلا • قىمع ناىيبو اىهنم ةىثيدحلا تاىهاجتلاا اميىس لاو يلاملا ليلح

؛اهثيدحتو هبيلاسأ ريوطت ةيمهأو ليلحتلا هىىتاجرخم نىم ةدافتىسلااو ةىسسؤملل يلاىىملا عىقاولا ةىقيقح راىهظإ يىىف يلاىملا لىيلحتلا رود ىىلع فرىعتلا •

ويحلا ةىىىيلاملا تارارىىىقلا ذاىىىختا يىىىف نيريىىىسملا ةدعاىىىسمل يلاىىىملا رييىىىستلا ةىىىبقارم يىىىف عىىىضوو ةىىىماهلاو ةىىىي

؛ةسسؤملا فادهأ قيقحتل ةبسانملا تاسايسلا ةمهاىىىسم ىدىىىم ىىىىلع فرىىىعتلا يىىىف ةىىىلثمتملاو ثىىىحبلا اذىىىه للاىىىخ نىىىم ةدىىىيدجلا ةفاىىىضملا ةىىىميقلا دىىىيدحت • ةبىسانملا ةيبىساحملا تاىمولعملاو تاىنايبلاب يلاىملا لىلحملا ديوزت يف يلاملا يبساحملا ماظنلا تاجرخم ملا ليلحتلا فادهأ قيقحتل .هبيلاسأ ريوطت يف ةمهاسملاو يلا

-5 : ثحبلا ةيمهأ :ةيلاتلا يحاونلا يف ثحبلا ةيمهأ نمكت دادىعإ يىف يلاىملا يبىساحملا ماىظنلا اهدىمتعا يىتلا ةىيلاملا ةبراقملا مهف ىلع ءوضلا ثحبلا عوضوم طلسي •

لاىجم يىف ةدىمتعملا مداىبملاو دىعاوقلا ىىلع فرىعتلا بناج ىلإ ةيلاملا فوشكلا ميدقتو حاىصفلإاو ضرىعلا

؛ةسسؤملل ةيلاملا ةيعضولل ةقداصلا ةروصلا أدبم ديسجتل مييقتلاو ةادأىك اىهرودو اىهتيمهأ زارىبإ ةىلواحمو ،ليجىستلل ةىينقتك ةبىساحملل دودىحملا يدىيلقتلا رودىلا زواجت ىلع لمعلا •

وثوملاو ةىىقيقدلا ةيبىىساحملا تاىىمولعملاو تاىىنايبلا دىىيلوت ىىىلع اهتردىىقو ةىىيلمعو ةىىيمك ةىىيلام اىىهنم ةدافتىىسلااو ةىىق

؛ةيداصتقلاا تاسسؤملل ثيدحلا يلاملا رييستلا تلااجم

(19)

ةروىىص راىىهظإ يىىف لىىثمتملاو يلاىىملا يبىىساحملا ماىىظنلا قىىيبطت نىىم ةاىىخوتملا فادىىهلأا دىىحلأ يىىلمعلا ديىىسجتلا • نىع كىلذو يدىيلقتلا يئاىبجلا فدىهلا كلذىب ازواىجتم تارارىقلا ديىشرتو ذاىختا يىف دعاست ةسسؤملل ةقداص ةيلام نزاوىىتلا قىىيقحتو ءادلأا ريوىىطت اهفدىىه ةىىيلام ةىىيار نمىىض اىىهليلحتو ماىىظنلا تاىىجرخم للاغتىىسا ةىىيناكمإ قىىيرط .ةياغلا هذه قيقحتل يلاملا يبساحملا ماظنلا ةمهاسم فاشتكاو ةسسؤملا رارمتساو ومن نامضل يلاملا

-6 : ثحبلا عوضوم رايتخا بابسأ

اتلا بابسلأل ثحبلا عوضوم رايتخا مت :ةيل

ةىفلتخملا ةىثيدحلا هبيلاىسأو هىقرط ىىلع علاىطلااو يلاىملا ليلحتلا لاجم يف قمعتلا يف ةيصخشلا يتبغر •

؛ةثيدحلا ةيلاملا حسملا ةلآ هرابتعاب اىهنم ةدافتىسلاا نىكمي ةيبىساحملا ةىبتكملا ءارىثلإ صىصختلا لاىجم يىف ةعضاوتم ةيصخش ةمهاسم ميدقت • وأ ةبساحملا عوضومب قلعتت ىرخأ أوحب يف .ةيلاملا

؛صصختلا بلص يف وه ثحبلا عوضومو رييستلا مولع نمض ةبساحملا وهو يملعلا صصختلا عون • يلاىىملا رييىىستلا لاىىجم يىىف هتمهاىىسم رىىثأو يلاىىملا يبىىساحملا ماىىظنلا قىىيبطت ةىىيلمع ةىىعاجن ىدىىم دىىيدحت •

؛ةيرئازجلا ةيداصتقلاا تاسسؤملل اىىىصتقلاا تلاوىىىحتلا لىىىظ يىىىف يلاىىىملا لىىىيلحتلا عوىىىضوم ةىىىيمهأ • عىىىم ةكارىىىشلا تاىىىيقافتا لىىىيعفتو ةىىىيلودلا ةيد

لاىىىجم عىىىسوتو ةىىىيملاعلا ةراىىىجتلا ةىىىمظنمل مامىىىضنلال رىىىئازجلا دادعتىىىساو بىىىناجلأا نيرمثتىىىسملاو ءاكرىىىشلا رييستلا ةيرئازجلا ةيداصتقلاا تاسسؤملا ىلع ضرفي ةينوناقلاو ةيداصتقلاا زجاوحلا عفر لعفب ةسفانملا وأ حيحصتو ةيلاملا اهدراومل لثملأا

؛اهفادهأ قيقحتل ةيلاملا اهعاض

ةىىىيرئازجلا ةيداىىىصتقلاا تاىىىسسؤملا اىىىهنم يناىىىعت يىىىتلا ةىىىيلاملا تلالاتىىىخلااو فعىىىضلا طاىىىقن ىىىىلع فوىىىقولا •

؛ةيلبقتسملا هقافآ فارشتساو يلاملا اهعضو ةقيقح ىلع فرعتلاو ارىىىىثإ للاىىىىخ نىىىىم يلاىىىىملا يبىىىىساحملا ماىىىىظنلا قىىىىيبطت نىىىىم عىىىىسوأ لكىىىىشبو رىىىىثكأ ةدافتىىىىسلاا ىىىىىلع لىىىىمعلا • ء

.يبساحملا بناجلاب ةرشابملا ةقلاعلا تاذ ةيلاملا عيضاوملا - 7 : ةساردلا تاودأو جهنم ةحورطملا ةلئسلأا ىلع ةباجلإا ضرغبو هداعبأو هليصافتب مامللإاو هعوضومب ةطاحلإاو ثحبلا ةيلاكشإ ةساردل

م نيعون ىلع نيدمتعم ثحبلا عوضوم ليلحتو ةساردب موقن فوس تايضرفلا رابتخاو :ةساردلا ن

أ - :ةيرظنلا ةساردلا

عوىىىضومب ةىىقلعتملا ةيىىساسلأا ميهاىىفملا ىىىلع فرىىعتلل تاىىمولعملا عىىمج يىىف يىىليلحتلاو يفىىصولا جهنىىملا اىىنعبتا تاذ ةىىىيلاملا هىىىبناوج مىىىهأ زارىىىبإ ضرىىىغب يلاىىىملا يبىىىساحملا ماىىظنلل ةىىىقمعم ةىىىيلام ةىىىيليلحت ةىىىسارد للاىىىخ نىىىم ثىىحبلا