Capacité d’autofinancement CAF
Origine
La capacité d’autofinancement se calcule à partir du compte de résultat.
Progression : Clôture annuelle > Compte de résultat > CAF
Définition
Montant dégagé par l’activité de l’entreprise pour financer ses besoins de pérennisation ou de développement (investissement, embauche, renouvellement de matériel…).
La CAF est l’indicateur de l’indépendance financière de l’entreprise. Egalement appelée cash-flow.
2 méthodes de calcul
Méthode 1 dite soustractive Méthode 2 dite additive
Excédent brut d’exploitation + Transfert de charges d’exploitation + Autres produits d’exploitation - Autres charges d’exploitation
+/- Quote-part de résultat sur opérations faites en commun
+ Produits financiers (a) - Charges financières (b) + Produits exceptionnels (c) - Charges exceptionnelles (d)
- Participation des salariés aux résultats - Impôts sur les bénéfices
= Capacité d’autofinancement
EBE + 791 + 75 - 65 + 755 – 655
+ 76 + 796 - 66 + 771 + 778 + 797 - 671 - 678 - 691 - 695
= CAF (a) sauf reprises sur dépréciations et provisions
(b) sauf dotations aux amortissements, dépréciations et provisions financiers.
(c) sauf :
– produits des cessions d’immobilisations
– quotes parts des subventions d’investissement virées au résultat de l’exercice
– reprises sur dépréciations et provisions exceptionnelles (d) sauf :
– valeur comptable des immobilisations cédées – dotations aux amortissements, dépréciations et
provisions exceptionnels
Résultat net de l’exercice
+ Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions ADP
- Reprises sur ADP
+ Valeur comptable des éléments d’actif cédés - Produits des cessions d’éléments d’actif immobilisés - Quote-part des subventions d’investissement virées
au résultat de l’exercice
= Capacité d’autofinancement
RN
+ 681 + 686 + 687 - 781 - 786 - 787 + 675 - 775 - 777
= CAF
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