محاسبة التغطية عن المشتقات المالية في ظل معايير المحاسبة الدولية والنظام المالي المحاسبي

ّـﯾروﻬﻣﺟﻟا ﺔـّﯾﺑﻌّﺷﻟا ﺔـّﯾطارﻘﻣﯾّدﻟا ﺔـّﯾرﺋازﺟﻟا ﺔ ّﻲﻣﻠﻌﻟا ثﺣﺑﻟاو ﻲﻟﺎﻌﻟا مﯾﻠﻌّﺗﻟا ةرازو فﯾطﺳ سﺎّﺑﻋ تﺎـﺣرﻓ ﺔﻌﻣﺎـﺟ -1 رﯾﯾﺳّﺗﻟا موﻠﻋو ﺔّﯾرﺎﺟّﺗﻟاو ﺔّـﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا موـﻠﻌﻟا ﺔّـﯾّﻠﻛ موﻠﻌﻟا ﻲﻓ موﻠﻋ ﻩاروﺗﻛد ةدﺎﻬﺷ لﯾﻧﻟ ﺔﻣدﻘﻣ ﺔﺣورطأ ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ناوﻧﻋ تﺣﺗ :

ﺔﺒﺳﺎﺤﻣ

ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا

ا ﻦﻋ

ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا تﺎﻘﺘﺸﻤﻟ

ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻣ ﻞﻇ ﻲﻓ

ﻲﻟﺎﻤﻟا مﺎﻈﻨﻟاو

ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا

دادﻋإ نﻣ : فارﺷإ تﺣﺗ قرﺎط ﻲﻗوﺷ ﻷا روﺗﻛدﻟا ذﺎﺗﺳ مﯾﻛﺣ ﻲﻧﺎﯾﻠﻣ ﺔــﺷﻗﺎﻧﻣﻟا ﺔـــﻧﺟﻟ بﻘﻠﻟاو مﺳﻻا ﺔﯾﻣﻠﻌﻟا ﺔﺑﺗرﻟا ﺔﻌﻣﺎﺟﻟا ﺔﻔﺻﻟا رﺻﺎﻧﻟا دﺑﻋ ﻲﺣﺑاور ﻲﻟﺎﻌﻟا مﯾﻠﻌﺗﻟا ذﺎﺗﺳأ ﺔﻌﻣﺎﺟ فﯾطﺳ 1 ﺎﺳﯾﺋر مﯾﻛﺣ ﻲﻧﺎﯾﻠﻣ ﻲﻟﺎﻌﻟا مﯾﻠﻌﺗﻟا ذﺎﺗﺳأ ﺔﻌﻣﺎﺟ فﯾطﺳ 1 اررﻘﻣو ﺎﻓرﺷﻣ ﻲﻧﺎﺟﯾﺗ ﻲﻗارﺑ ﻲﻟﺎﻌﻟا مﯾﻠﻌﺗﻟا ذﺎﺗﺳأ ﺔﻌﻣﺎﺟ فﯾطﺳ 1 ﺎﺷﻗﺎﻧﻣ زوﺟﻌﻠﺑ نﯾﺳﺣ ﻲﻟﺎﻌﻟا مﯾﻠﻌﺗﻟا ذﺎﺗﺳأ ﺔﻌﻣﺎﺟ ﺔﻠﯾﺳﻣﻟا ﺎﺷﻗﺎﻧﻣ نﯾدﻟاروﻧ طﺑﯾﻋز ذﺎﺗﺳأ ﻲﻟﺎﻌﻟا مﯾﻠﻌﺗﻟا ﺔﻌﻣﺎﺟ ﻲﻗاوﺑﻟا مأ ﺎﺷﻗﺎﻧﻣ مﻼﺳﻟا دﺑﻋ نوﻘﻋ أ رﺿﺎﺣﻣ ذﺎﺗﺳأ ﺔﻌﻣﺎﺟ ﺞﯾرﯾرﻋوﺑ جرﺑ ﺎﺷﻗﺎﻧﻣ ﺔﯾﻌﻣﺎﺟﻟا ﺔﻧﺳﻟا : 2017 / 2018

ﲓﺣﺮﻟا ﻦﲪﺮﻟا ﷲ ﻢﺴ

ا ﻰﻟإ

أ مﺮﺘﺤﻤﻟا ذﺎﺘﺳﻷ

.

د

.

ﻲﻧﺎﻴﻠﻣ ﻢﻴﻜﺣ

يﺄﺑ ﻲﻨﻋ ﻞﺨﺒﻳ ﻢﻟو ﻲﺘﺣوﺮﻃأ ﻰﻠﻋ ﻪﻓاﺮﺷﻹ

ﻊﺿاﻮﺘﻤﻟا ﻞﻤﻌﻟا اﺬﻫ ﻰﻟإ لﻮﺻﻮﻠﻟ ﺪﻬﺟ

ﻊﺿاﻮﺘﻤﻟا ﻲﻠﻤﻋ ﺔﺸﻗﺎﻨﻣ ﻢﻬﻟﻮﺒﻘﻟ ماﺮﻜﻟا ﺔﺸﻗﺎﻨﻤﻟا ﺔﻨﺠﻟ ءﺎﻀﻋأ ﻰﻟإ

ﻒﻴﻄﺳ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا مﻮﻠﻌﻟا ﺔﻴﻠﻜﻟ ةﺬﺗﺎﺳﻷا تﻼﻴﻣﺰﻟاو ءﻼﻣﺰﻟا ﻞﻛ ﻰﻟإ

1

ﻰﻟإ

ءﺎﻋﺪﻟﺎﺑ ﻰﺘﺣ وأ ﺪﻴﻌﺑ ﻦﻣ وأ ﺐﻳﺮﻗ ﻦﻣ ﻲﻧﺪﻋﺎﺳ ﻦﻣ ﻞﻛ

ﻼﻳﺰﺟ اﺮﻜﺷ ءﻻﺆﻫ ﻞﻛ ﻰﻟإ

تاﺮﻜﺸﺘﻟا

ﻦﻴﻤﻳﺮﻜﻟا ﻦﻳﺪﻟاﻮﻟا ﻰﻟإ

ﺮﺳﺎﻳ ﺪﻤﺣأو ﻦﻳﺮﻴﺳ، ﺔﻳاﺪﻫ،نﺎﻤﺣﺮﻟا ﺪﺒﻋ ﻲﺋﺎﻨﺑأو ﻲﺘﺟوز ﻰﻟإ

ﺔﻠﺋﺎﻌﻟا ﻞﻛو تاﻮﺧﻷاو ةﻮﺧﻹا ﻞﻛ ﻰﻟإ

ﻪﻤﺳﺎﺑ ﻞﻛ ﻲﺋﺎـﻗﺪﺻأ ﻞﻛ ﻰﻟإ

قرﺎﻃ فﺮﻌﻳ ﻦﻣ ﻞﻛو

ءاﺪﻫﻹا

ﺚﺤﺒﻟا ﺔﻄﺧ

ناﻮﻨﻌﻟا

تاﺮﻜﺸﺘﻟا

ءاﺪﻫﻻا

ﺔﻣﺪﻘﳌا

ﻞﺼﻔﻟا

لؤ ا

:

ﺔﯿﻟو ا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﯾﺎﻌﳌ مﺎ ﻞ ﺪﻣ

IAS/IFRS

ﱄﺎﳌا ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻟاو

SCF

لؤ ا ﺚﺤﺒﳌا

:

ﶈا رﻮﻬﻇو ﱄو ا ﱯﺳﺎﶈا ﻖﻓاﻮﺘﻟا

ﺔﺒﺳﺎ

ﺔﯿﻟو ا

لؤ ا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﺔﯿﻟو ا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﯾﺎﻌﻣ ةٔ ﺸ

.

ﱐﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﺎﳤﯿﳘٔو ﺔﯿﻟو ا ﺔﺒﺳﺎﶈا مﻮﻬﻔﻣ

ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﻖﻓاﻮﺘﻟا ﲆ وﺆﺴﳌا تﺎﺌﯿﻬﻟا

ﶈا

ﱯﺳﺎ

ﲇﶈاو ﱄو ا

.

ﱐﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﳌا

:

ﺔﯿﻟو ا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﯾﺎﻌﻣ

IAS/IFRS

.

ٔ ا ﺐﻠﻄﳌا

لو

:

ﺔﯿﻟو ا ﺔ ﺳﺎﶈا ﲑﯾﺎﻌﻣ ﺔﯿﻫﺎﻣ

ﺒﻠﻄﳌا

ﱐﺎﺜﻟﺎ

:

ﺔﯿﻟو ا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﯾﺎﻌﻣ ﺲﻠﳎ

IASB

ﲑﯾﺎﻌﳌا داﺪ ٕا ﰲ ﻪﺘﯿﻟوﺆﺴﻣو

ﳌا

ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄ

:

ﶈا ﲑﯾﺎﻌﻣ ﺲﻠﳎ ﻞﻤﻌﻟ ﺔﯿﺳﺎﺳٔ ا ئدﺎﺒﳌا

ﺔﯿﻟو ا ﺔﺒﺳﺎ

)

ﻲﳰﻫﺎﻔﳌا رﺎﻃٕﻻا

(

ﳌا

ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒ

:

مﺎﻈﻨﻟا ﱘﺪﻘﺗ

ﱯﺳﺎﶈا

ﱄﺎﳌا

SCF

لؤ ا ﺐﻠﻄﳌا

:

مﺎﻌﻟا رﺎﻃٕﻻا

ﱄﺎﳌا ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻠ

ﺐﻠﻄﳌا

ﱐﺎﺜﻟا

:

رﺎﻃٕﻻا

ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻠ ﻲﳰﻫﺎﻔﳌا

ﱄﺎﳌا

ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

مﺎﻈﻨﻟا ت ﻮﻜﻣ

ﱄﺎﳌا ﱯﺳﺎﶈا

ﻊﺑاﺮﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﺔﯿﻟو ا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﯾﺎﻌﻣو ﱄﺎﳌا مﺎﻈﻨﻟا ﲔﺑ ﻖﻓاﻮﺘﻟا ىﺪﻣ

IAS/IFRS

ﻲﻧﺎﺜﻟا ﻞﺼﻔﻟا

:

تﺎﺠﺘﻨﻤﻛ ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا تﺎﻘﺘﺸﻤﻟا

ﺔﻄﺸﻧأ ﻲﻓ ﺎﻫرودو ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا ﺔﺳﺪﻨﻬﻠﻟ

ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا

)

طﻮﺤﺘﻟا

(

ﺚﺤﺒﳌا

لؤ ا

:

ٔ ا

تاود

ﺎﲠ ﻞﻣﺎﻌﺘﻟا قﺮﻃو ﺔﯿﻟﺎﳌا

لؤ ا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﺔﺛﺪ ﺘﺴﻣ ﺔﯿﻟﺎﻣ تﺎ ﺘ ﻣ رﲀﺘﺑا ﰲ ﺎﻫرودو ﺔﯿﻟﺎﳌا ﺔﺳﺪﻨﻬﻟا

ﱐﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﺔﯿﺳﺎﺳٔ ا ﺔﯿﻟﺎﳌا تاودٔ ا

ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﻔﶈا

ﺎﻫﺮﻃﺎﳐو ﺎﳯﻮﻜ ﺔﯾر ﺳ ﺔﻈ

.

ﻊﺑاﺮﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﺔﯿﻟﺎﳌا تاودٔ ﻞﻣﺎﻌﺘﻟا قاﻮﺳٔ

)

ﺔﯿﻟﺎﳌا قاﻮﺳٔ ا

(.

ﺜﺤﺒﳌا

ﱐﺎﺜﻟﺎ

:

ﺔﯿﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﻤﻠ ﻞ ﺪﻣ

لؤ ا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﺔﯿﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌا ﺔﯿﻫﺎﻣ

ﱐﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﳌا

.

ﺔﯿﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌا عاﻮﻧٔ

.

ﺐﻠﻄﳌا

ﺚﻟﺎﺜﻟا

:

ﺔﯿﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌا ﺮﻃﺎﳐ

.

ﻊﺑاﺮﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﻘﺘﺸﳌا دﻮﻘﻌﻟ ﺔﯾدﺎﺼ ﻗ ﺔﯿﳘٔ ا

تﺎ

ﺎﳱﻓ ﺔ ﻣﻼﺳٕﻻا ﺔﻌﯾﴩﻟا ئ رٍو

.

ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﳌا

:

ﺔﯿﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌا ﻞﲻ تﺎﯿ ﻘﺗ

طﻮﺤﺘﻟاو ﺔﯿﻄﻐﺘﻟا ضاﺮﻏٔ

ﳌا

لؤ ا ﺐﻠﻄ

:

طﻮﺤﺘﻟا ﺔﯿﺠﯿﺗاﱰﺳٕا

ﱐﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﻖﯿﺒﻄﺗ

ﺔﯿﺠﯿﺗاﱰﺳٕا

تارﺎﯿﳋ طﻮﺤﺘﻟا

.

ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﻖﯿﺒﻄﺗ

ﺔﯿﺠﯿﺗاﱰﺳٕا

تﺎﯿﻠ ﻘﺘﺴﳌاو ٓ ا دﻮﻘﻌﻟ طﻮﺤﺘﻟا

ﻊﺑاﺮﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﻖﯿﺒﻄﺗ

ﺔﯿﺠﯿﺗاﱰﺳٕا

تﻻدﺎﺒﳌا دﻮﻘﻌﺑ طﻮﺤﺘﻟا

ا ﺚﺤﺒﳌا

ﻊﺑاﺮﻟ

:

ﺔﯿﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌا قاﻮﺳٔ

لؤ ا ﺐﻠﻄﳌا

:

تﺎﻘﺘﺸﳌا قاﻮﺳٔ عاﻮﻧٔ

.

ﱐﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﺎﳱﻓ لواﺪﺘﻟا مﺎﲩٔو ﺔﯿﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌا قاﻮﺳٔ ﱒٔ

.

ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﺔﯿﻟﺎﳌا تﺎﻣزٔ ﺎﳤﻗﻼ و ﺔﯿﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌا

.

ﺚﻟﺎﺜﻟا ﻞﺼﻔﻟا

:

ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا تﺎﻘﺘﺸﻤﻠﻟ ﺔﻴﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﺔﺠﻟﺎﻌﻤﻟا

)

ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻣ

(

ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻣ ﻖﻓو

IAS/IFRS

ﻲﻟﺎﻤﻟا ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا مﺎﻈﻨﻟاو

SCF

لؤ ا ﺚﺤﺒﳌا

:

ﺔﯿﻟو ا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﯾﺎﻌﻣ

IAS / IFRS

ﺔﯿﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﳏو ﺔﯿﻟﺎﳌا تاودٔ ا ﺔﺒﺳﺎ ﲟ ﺔﻗﻼﻌﻟا تاذ

لؤ ا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﱄو ا ﺔﺒﺳﺎﶈا رﺎﯿﻌﻣ

IAS 32

ﺔﯿﻟﺎﳌا تاودٔ ا

–

ضﺮﻌﻟا

ﱐﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﱄو ا ﺔﯿﻟﺎﳌا ﺮرﺎﻘﺘﻟا داﺪ ٕا رﺎﯿﻌﻣ

IFRS 7

:

ﺔﯿﻟﺎﳌا تاودٔ ا

–

حﺎﺼﻓٕﻻا

-.

ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

رﺎﯿﻌﳌا ﻖﻓو دﺎﻌﻟا ﺔﳰﻘﻟاو ﺔﯿﻟﺎﳌا تاودٔ ا

IFRS 13

.

ﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﳌا

ﱐ

:

ﺔﯿﻟﺎﳌا تاودٔ ا ﺔﺒﺳﺎﳏ

ﻇ ﰲ

ﺔﯿﻟﺎﳌا ﺮرﺎﻘﺘﻟا داﺪ ٕﻻ ﱄو ا رﺎﯿﻌﳌا ﻞ

IFRS 9

:

ﺔﯿﻟﺎﳌا تاودٔ ا

.

لؤ ا ﺐﻠﻄﳌا

:

لﺎﻘﺘﻧ

ﻦﻣ

رﺎﯿﻌﳌا

IAS 39

ﺪﯾﺪﳉا رﺎﯿﻌﳌا ﱃٕا

IFRS9

.

ﱐﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

رﺎﯿﻌﳌا قﺎﻄﻧو فﺪﻫ

IFRS 9

.

ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﺔﯿﻟﺎﳌا تاودٔ ا ﻒﯿﺼﺗ

ﻊﺑاﺮﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﻖﻓو ﺔﯿﻟﺎﳌا تاودٔ ا ﺔﳰﻗ ﱐﺪﺗ

IFRS 9

ﻊﺑاﺮﻟا ﺚﺤﺒﳌا

:

ﻖﻓو ﺔﯿﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﳏ

ﺔﯿﻟﺎﳌا ﺮرﺎﻘﺘﻟا داﺪ ٕا رﺎﯿﻌﻣ

IFRS 9

.

لؤ ا ﺐﻠﻄﳌا

:

طﻮﺤﺘﻟا عاﻮﻧٔو طﻮﺤﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﳏ

.

ﱐﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﺎﻬﻓﺎﻘﯾٕاو طﻮﺤﺘﻟا ﺔﻗﻼ ﲓ ﻘﺗ

.

ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﺔﯿﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌا ﻦﻋ ﺔﺒﺳﺎﶈا

.

ﻊﺑاﺮﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

رﺎﯿﻌﳌا ﲔﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣ

IFRS9

رﺎﯿﻌﳌاو

IAS 39

ﺪﯾﺪﳉا رﺎﯿﻌﳌا ﻖﯿﺒﻄﺗ ر ٓ ﱃؤو

.

ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﳌا

:

ﻖﻓو ﺔﯿﻟﺎﳌا تاودٔ او طﻮﺤﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﳏ

ﱄﺎﳌا ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻟا

SCF

لؤ ا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﺔﯿﻟﺎﳌا تاودٔ ﺔﺻﺎﳋا ﲓ ﻘﺘﻟاو فاﱰ ﻼﻟ ﺔﻣﺎ ﺪ اﻮﻗ

ﱐﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﻖﻓو ﺔﯿﺳﺎﺳٔ ا ﺔﯿﻟﺎﳌا تاودٔ ﻟ ﺔ ﺳﺎﶈا ﺔﳉﺎﻌﳌا

SCF

ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﳏ

ﺔﯿﻄﻐ

)

طﻮﺤﺘﻟا

(

ﻖﻓو

ﱄﺎﳌا ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻟا

SCF

ﻊﺑاﺮﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﺔﯿﻟﺎﳌا تاودٔ ا ﺔﺒﺳﺎﳏ ﺺﳜ ﻓ ﺔﯿﻟو ا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﯾﺎﻌﻣو ﱯﺳﺎﶈا ﱄﺎﳌا مﺎﻈﻨﻟا ﲔﺑ ﺔﺑرﺎﻘﻣ ﺔﺳارد

ﻊﺑاﺮﻟا ﻞﺼﻔﻟا : ﺔﺳارد ﺮﺋاﺰﺠﻟا ﻰﻠﻋ ﺎﻬﻃﺎﻘﺳإ ﺔﻟوﺎﺤﻣو ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻣ ﻖﻓو ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟ ﺔﻴﻘﻴﺒﻄﺗ .

لؤ ا ﺚﺤﺒﳌا

:

ﺔﯿﻟو ا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﯾﺎﻌﻣ ﻖﻓو ﺔﯿﻟﺎﳌا تاودٔ او ﺔﯿﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﳏ

IAS /IFRS

لؤ ا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﺔﯿﻟﺎﳌا تاودٔ ا ﻒﯿﻨﺼﺗو فاﱰ

ﱐﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﺔﯿﻟﺎﳌا تاودٔ ا ﺔﳰﻗ ﱐﺪﺘﻟ ﺔ ﻘﯿﺒﻄﺗ تﻻﺎ

.

ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﺔﯿﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﻤﻠ طﻮﺤﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈ ﺔ ﻘﯿﺒﻄﺗ تﻻﺎ ﺔﺳارد

.

ﱐﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﳌا

:

ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻟا ﰲ ﺔﯿﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﳏ

مﺎﻌﻟا

ﴘﺮﻔﻟا

PCG

لؤ ا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﻖﻓو ﺔﯿﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈ ﺔﻤﻈﻨﳌا ﲔﻧاﻮﻘﻟا

PCG

ﱐﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﻌﳌا

ﻖﻓو ﺔﯿﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﻤﻠ ﺔ ﺳﺎﶈا ﺔﳉﺎ

PCG

ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﴘﺮﻔﻟا لاﲊ ﱵ ﺳﻮﺳ ﻚﻨﺑ ﱘﺪﻘﺗ

SOCETE GENERALE

.

ﻊﺑاﺮﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﺔﯿﻟﺎﳌا ﰂاﻮﻘﻟا ضﺮﻋ

ﺔﻨﺴﻟ لاﲊ ﱵ ﺳﻮﺳ ﻚﻨﺒﻟ ﺔﯿﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌا ﻦﻋ حﺎﺼﻓٕﻻاو

2016

ﺲﻣﺎﳋا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﱵ ﺳﻮﺳو ﻚﻨﺑ ﻞﻣﺎﻌﺗ

ﺔﯿﻟﺎﳌا تاودٔ ﺔﺻﺎﳋا ﺔﯿﻟو ا ﺔ ﺳﺎﶈا ﲑﯾﺎﻌﻣ ﻊﻣ لاﲊ

ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﳌا

:

ﱄﺎﳌا ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻟا ﻖﻓو ﺔﯿﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈ حﱰﻘﻣ جذﻮﳕ ﻊﺿو وﺎﳏ

SCF

لؤ ا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﻘﺗ

ﺎﻬﻃﺎﺸ ﻞﯿﻠﲢو ﺮ اﺰﳉا ﺔﺻرﻮﺑ ﱘﺪ

ﱐﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﻖﻓو ﺔﯿﺳﺎﺳٔ ا ﺔﯿﻟﺎﳌا تاودٔ ا ﺔﺒﺳﺎﳏ

SCF

ﺐﻠﻄﳌا

ﺚﻟﺎﺜﻟا

:

بﺎﺴﳊا ﻊﯾﺮﻔﺘﻟ وﺎﳏ

52

:

ﺔﻘﺘﺸﳌا ﺔﯿﻟﺎﳌا تاودٔ ا

.

ﻊﺑاﺮﻟا ﺐﻠﻄﳌا

:

ﻖﻓو ﺔﯿﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﻤﻠ ﺔ ﺳﺎﶈا ﺔﳉﺎﻌﳌا

SCF

.

ﺔﲤﺎﳋا

ﻊﺟاﺮﳌا

تارﺎﺼ ﺧ و تﺎ ﻠﻄﺼﳌا ﺔﲚﺎﻗ

لواﺪﳉا ﺔﲚﺎﻗ

لﲀﺷٔ ا ﺔﲚﺎﻗ

ﻖﺣﻼﳌا ﺔﲚﺎﻗ

ﺔﻣﺪﻘﻤﻟا

أ ﻦﻳﺮﺸﻌﻟا نﺮﻘﻟا ﻦﻣ ﱐﺎﺜﻟا ﻒﺼﻨﻟا ﰲ ﱂﺎﻌﻟا ﺪﻬﺷ ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺔﺳﺪﻨﳍا تﺮﻬﻇ ﺚﻴﺣ لﺎﻤﻋﻷاو لﺎﳌا ﱂﺎﻋ ﰲ ﻼﺋﺎﻫ ارﻮﻄﺗ ﺔﻴﺳﺎﺳﻷا تﺎﺠﺘﻨﳌا ﻦﻣ ﺪﻳﺪﻌﻟا ﲑﻓﻮﺗ ﻢﺘﻓ ، ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﺠﺘﻨﳌا ﺺﳜ ﺎﻤﻴﻓ ﺎ ارﺎﻜﺘﺑا ﻊﻣ ﰎ ﱵﻟاو ﺎﻬﻌﻳﺮﻔﺗ عاﻮﻧأ ةﺪﻋ ﱃا ﱃإ ، ﻦﻣ تﺎﺠﺘﻨﻣ قﺎﻘﺘﺷا ﱃإ ﺖﻠﺻو نأ ﲔﻠﻣﺎﻌﺘﳌا ﻞﻛ تﺎﺟﺎﻴﺘﺣاو ضاﺮﻏﻷ ﺔﻴﺒﻠﺗ ﻪﻠﻛ اﺬﻫو ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌﺎﺑ ﺖﻴﲰ ﺔﻴﺳﺎﺳﻷا ﺎ ﻞﻣﺎﻌﺘﻟا ﻰﻠﻋ ﻢﳍﺎﺒﻗإ داﺰﻓ تﺎﺠﺘﻨﻤﻠﻟ اﲑﺒﻛ ﺎﻌﻳﻮﻨﺗ نوﺪﳚ ﻢﻬﻠﻌﺟ ﺎﳑ ، ﻢ ﺎﻳﺎﻏو ﻢﻬﻓاﺪﻫأ فﻼﺘﺧﺎﺑ قاﻮﺳﻷا ﻩﺬﻫ ﰲ ﺒﻣ تﺮﺛأ ﺎﳑ ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا قاﻮﺳﻷا ﰲ لواﺪﺘﺗ ﱵﻟا لاﻮﻣﻷا سوؤر ﻢﻴﻗ ﺖﻌﻔﺗراو لوﺪﻟا تﺎﻳدﺎﺼﺘﻗا ﻰﻠﻋ ةﺮﺷﺎ ) ﻲﻠﻜﻟا دﺎﺼﺘﻗﻻا ( ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺎ ﺎﻴﻌﺿوو تﺎﺴﺳﺆﳌا تﺎﻴﻧاﺰﻴﻣ اﺬﻛو ) ﻲﺋﺰﳉا دﺎﺼﺘﻗﻻا ( تﺎﺠﺘﻨﳌا ﻩﺬﳍ ﻲﺋﺎﻬﻨﻟا مﺪﺨﺘﺴﳌا ﱪﺘﻌﺗ ﱵﻟاو . ﺪﻗ ﱵﻟا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺮﻃﺎﺨﳌا ﺪﺿ طﻮﲢو ﺔﻴﻄﻐﺗ ﻦﻣ ﺎﻬﻴﻣﺪﺨﺘﺴﻣ ضاﺮﻏﻷ ﺎﻬﻘﻴﻘﲢو ﺎﻫرﻮﻬﻃ ﺬﻨﻣ ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌﺎﺑ مﺎﻤﺘﻫﻻا داز ﺗ ﺔﺴﺳﺆﳌا ﺎﻬﻬﺟاﻮ ) ﺎﻫرﺎﻜﺘﺑﻻ ﻲﻠﺻﻷا ضﺮﻐﻟا ﻮﻫو ( ﺔﺻﺎﳋا قاﻮﺳﻷا تﺄﺸﻧﺄﻓ ، ﺎﻬﺋارو ﻦﻣ حﺎﺑرﻷا ﻖﻴﻘﲢو ﺎ ﺔﺑرﺎﻀﳌا وأ تارﺎﻴﻠﳌا فﻻﺂﺑ ﺖﺤﺒﺻأ نأ ﱃإ ﺎﻴﳚرﺪﺗ دادﺰﺗ ﺎﳍﺎﻤﻋأ مﺎﻗرأ تأﺪﺑو، ﺔﻳرﺎﻴﻌﻣ دﻮﻘﻋ ﻞﻜﺷ ﰲ ﺎﻬﻄﻴﻤﻨﺗو ﺎﻬﻤﻴﻈﻨﺗ ﰎو ﺎ تارﻻوﺪﻟا ﻦﻣ . ﱪﺘﻌﺗ تاودﻷا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻦﻣ ﺮﺻﺎﻨﻌﻟا ﺔﻴﺴﻴﺋﺮﻟا ﰲ ﺔﻤﺋﺎﻗ ﺔﻴﻧاﺰﻴﳌا ﺪﻳﺪﻌﻠﻟ ﻦﻣ ،تﺂﺸﻨﳌا ﻴﺣ ﺚ ﻞﺜﲤ ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻷا ﻞﻛ ﻦﻣ لﻮﺻﻷا ﺔﻴﻟﺎﳌا او ﺔﻴﻟﺎﳌا مﻮﺼﳋ تاودأو قﻮﻘﺣ ﺢﺒﺻأ ﱵﻟاو ﺔﻴﻜﻠﳌا كﺎﻨﻫ لﺎﺒﻗإ ﺪﻳاﺰﺘﻣ تﺂﺸﻨﻣ ﻦﻣ لﺎﻤﻋﻷا ﺔﻔﻠﺘﺨﳌا ﻰﻠﻋ رﺎﻤﺜﺘﺳﻹا ﻓ ﻞﻜﺷ ﰲ ﺎﻬﻴ : ﻢﻬﺳأ ، تاﺪﻨﺳ و ﻣ تﺎﻘﺘﺸ ﻣ ،ﺔﻴﻟﺎ ﺎﺑو ﱄﺎﺘﻟ ﺢﺒﺻأ كﺎﻨﻫ ﲑﺛﺄﺗ ﺪﻳاﺰﺘﻣ ﻚﻠﺘﻟ تارﺎﻤﺜﺘﺳﻹا ﻰﻠﻋ ﺞﺋﺎﺘﻧ لﺎﻤﻋﻷا ﺰﻛﺮﳌاو ﱄﺎﳌا ﺎﳍ و ، ﺎﳍ ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺔﳉﺎﻌﳌا ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﲑﺛﺄﺘﻟا ﱃإ ﺎ اﺪﻴﻘﻌﺗو تﺎﺠﺘﻨﳌا ﰲ عﻮﻨﺘﻟا اﺬﻫ ىدأ ﺪﻘﻟ ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ ﻪﺘﻟوﺎﻨﺗ ﺎﻣ اﺬﻫو ، حﺎﺼﻓﻹاو ضﺮﻌﻟا ، سﺎﻴﻘﻟا،فاﱰﻋﻻا ﺔﻴﺣﺎﻧ ﻦﻣ ءاﻮﺳ ﺔﻴﻟوﺪﻟا IAS/IFRS ﺪﻳﺪﻌﻟا ﰲ ﰎ ﺪﺣاوو لﻮﻌﻔﳌا ﺔﻳرﺎﺳ ﺖﻟازﺎﻣ ﺔﺛﻼﺛ ﲑﻳﺎﻌﻣ ﺔﻌﺑرأ ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻸﻟ تدﺮﻓأو ﺎﻫﲑﻳﺎﻌﻣ ﻦﻣ ﻩؤﺎﻐﻟإ اﺮﺧﺆﻣ . ﺚﻴﺣ ﺔﻴﻔﻴﻛ لوﺎﻨﺗ ﰎ ضﺮﻌﻟا تاودﻸﻟ رﺎﻴﻌﳌا ﰲ ﺔﻴﻟﺎﳌا IAS32 حﺎﺼﻓﻹا ﺎﻣأ ﻄﻧ ﺖﲢ نﺎﻜﻓ رﺎﻴﻌﻣ قﺎ داﺪﻋإ ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺮﻳرﺎﻘﺘﻟا IFRS7 ، و ءﺰﳉا ﻷا ﻢﻫ رﺎﻴﻌﳌا عﻮﺿﻮﻣ نﺎﻜﻓ سﺎﻴﻘﻟاو فاﱰﻋﻻا ﻮﻫو ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻸﻟ IAS39 ﰎ يﺬﻟا ﺎﻫؤﺎﻐﻟإ رﺎﻴﻌﻣ ﻪﻠﳏ ﻞﺣو داﺪﻋإ ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺮﻳرﺎﻘﺘﻟا IFRS9 . ﻓ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا تﺎﻣﻮﻠﻌﻤﻠﻟ ﺔﻣﺪﺨﺘﺴﳌا فاﺮﻃﻷا ﻦﻣ ﺪﻳﺪﻌﻟا ﻂﻐﺿ ﺖﺤﺘ ) ﻦﻳﺮﺸﻌﻟا ﺔﻋﻮﻤﳎ ﺔﺻﺎﺧ G20 ( و اﺬﻛ ﲑﺛﺄﺗ ﺎﻌﻟا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺔﻣزﻷا تازﺮﻔﻣ ﺔﻴﳌ 2008 ءﺎﺟ رﺎﻴﻌﻣ ﻢﻗر ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺮﻳرﺎﻘﺘﻟا 9 يﺬﻟاو مﺎﻋ ﻪﻨﻣ ﺔﻠﺣﺮﻣ ﺮﺧآ ترﺪﺻ 2013 ﻞﻤﻌﻟا ﻞﻴﺟﺄﺗ ﰎ و ﱃإ ﻪﺑ 2018 ﰲ نﺎﻛ ﺎﻣﺪﻌﺑ 2015 و تاودﻷﺎﺑ ﻖﻠﻌﺘﳌا ﻢﻗر ﱄوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا رﺎﻴﻌﻣ ضﻮﻌﻴﻟ ﺔﻴﻟﺎﳌا 39 : ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻷا ) سﺎﻴﻘﻟاو فاﱰﻋﻻا ( اﺪﻴﻘﻌﺗ ﻦﻣ رﺎﻴﻌﳌا اﺬﻫ بﺎﺷ ﺎﳌ ﺎﻬﻤﻬﻓ ﻰﻠﻋ ﺔﻴﻠﶈا تﺎﺒﺳﺎﶈا ﻦﻣ ﲑﺜﻜﻟا تﺰﺠﻋ ت

ﺔﻣﺪﻘﻤﻟا

ب و ﱄوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ ﺲﻠﳎ مﺰﻟأ ﺎﳑ ﻊﻗاﻮﻟا ﰲ ﺎﻬﻘﻴﺒﻄﺗ IASB ﺔﻟﻮﻬﺴﻟﺎﺑ ﻊﺘﻤﺘﻳ ﺪﻳﺪﺟ رﺎﻴﻌﲟ رﺎﻴﻌﳌا ﺾﻳﻮﻌﺗ ﰲ ﲑﻜﻔﺘﻟا ﺔﻃﺎﺴﺒﻟاو ) IFRS 9 ( ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﳌا ﺲﻠﳎ ﻦﻣ رﺎﻴﻌﻣ راﺪﺻإ لﻼﺧ ﻦﻣ ﻲﻜﻳﺮﻣأ ﺪﻬﺟ ﻚﻟﺬﻛ ﻩﺮﻳﺎﺳ يﺬﻟا و ﻲﻜﻳﺮﻣﻷا FASB ﻖﻴﺒﻄﺘﻠﻟ ﺔﻃﺎﺴﺑ ﺮﺜﻛأ . ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺮﻳرﺎﻘﺘﻟا رﺎﻴﻌﻣ ﺮﻣ ﺪﻘﻟ IFRS 9 ﻒﻴﻨﺼﺗ ﺎﳍوأ ﺖﻧﺎﻛ ﻞﺣاﺮﻣ ثﻼﺜﺑ ﻩراﺪﺻإ ﰲ و ﺬﻨﻣ ﻚﻟذو ﺔﻴﻟﺎﳌا مﻮﺼﳋاو لﻮﺻﻷا ﻢﻴﻴﻘﺗ 2009 ﰲ ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻸﻟ ﱐﺪﺘﻟا ﺔﻴﺠﻬﻨﻣ ﺖﻧﺎﻜﻓ ﺔﻴﻧﺎﺜﻟا ﺎﻣأ 2010 ﰲ ﻞﺼﻴﻟ ﺎﺜﻟا ﺔﻠﺣﺮﻤﻠﻟ ﲑﺧﻷا ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﳏ ﺔﺜﻟ ) 2013 ( ﻬﻨﻟا ﺔﺨﺴﻨﻟا ترﺪﺻ ﺚﻴﺣ ﺔﻴﻠﻳﻮﺟ ﰲ رﺎﻴﻌﳌا ﻦﻣ ﺔﻴﺋﺎ 2014 ﺐﺟاو ﻮﻫو ، ﻦﻣ ءاﺪﺘﺑا ﻖﻴﺒﻄﺘﻟا 1 / 1 / 2018 . ﱵﻟا ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﺠﺘﻨﳌا ﻦﻣ عﻮﻨﻟا اﺬﳍ ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺔﳉﺎﻌﳌا تﺎﻴﻔﻴﻜﺑ ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌا ﻦﻋ ﺔﺒﺳﺎﶈا وأ ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﳏ ﻢﺘ ﻞﻤﺘﶈا ﺮﻃﺎﺨﳌا ﺪﺿ طﻮﺤﺘﻠﻟ مﺪﺨﺘﺴﺗ ﺗ نأ ﳍ ضﺮﻌﺘ ﺔﺳﺪﻨﻬﻠﻟ ةﺪﻳﺪﳉا تﺎﺟﻮﺘﻨﳌا ﻩﺬﻫ ماﺪﺨﺘﺳﻻ ﺄﺠﻠﺗ ﱵﻟا و ﺔﺴﺳﺆﳌا ﺎ ﺔﺛﺪﺤﺘﺴﻣ تﺎﻴﻨﻘﺘﻛ ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻫ ﺖﻧﺎﻛ ﺎﳌو ،ﺮﻃﺎﺨﳌا ﻦﻣ ﺔﻳﺎﻗﻮﻠﻟ ﺬ قﺮﻃ ﰲ ﺪﻴﻘﻌﺘﻟا ﱴﺣو فﻼﺘﺧﻻاو عﻮﻨﺘﻟﺎﺑ ﺰﻴﻤﺘﺗ تﺎﻘﺘﺸﳌا ﻩ رﺎﻴﻌﳌا يﺪﻌﻣ ﱪﺟأ ﺎﻀﻳأ ﺪﻴﻘﻌﺘﻟاو ﺔﺑﻮﻌﺼﻟا ﻦﻣ عﻮﻨﺑ ﺰﻴﻤﺘﺗ ﺎﻬﻨﻋ ﺔﺒﺳﺎﶈا ﺖﻧﺎﻛ ﺎﻬﻣاﺪﺨﺘﺳا ﺖﲢ ﻞﻣﺎﻛ ﻞﺼﻓ ﺺﻴﺼﲣ ﻪﻨﻣ ءﺎﻬﺘﻧﻼﻟ تاﻮﻨﺳ ةﺪﻋ ﺬﺧأ يﺬﻟاو ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﳏ ناﻮﻨﻋ ، ﺢﺒﺼﺗ تا تﺎﻘﺘﺸﻤﻠﻟ ﻦﻜﳝ ﱵﻟا تﻻﺎﳊا دﺪﺣ يﺬﻟاو ﻼﻴﺼﻔﺗ رﺎﻴﻌﳌا مﺪﻗ ﱄﺎﺘﻟﺎﺑو ، ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﳏ ﻦﻋ ﻒﻗﻮﺘﻟا ﻢﺘﻳ ﱴﻣو ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻠﻟ ﺔﻨﻜﻤﳌا قﺮﻄﻟا، ﺔﻴﻄﻐﺘﻠﻟ ﺔﻠﻫﺆﻣ ﰲ ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﳏ لﻮﺣ ﻼﻣﺎﻛ ﻪﺗﺎﺣﱰﻘﻣ ﻰﻠﻋ ﻢﻜﳊاو ﻪﻘﻴﺒﻄﺗ أﺪﺑ رﺎﻈﺘﻧا . ﺎﻬﻨﻣ ﻂﺒﻨﺘﺴﻳ ﻪﻟ ﻊﺟﺮﻤﻛ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ ﱪﺘﻌﺗ يﺬﻟاو ﱯﺳﺎﶈا ﱄﺎﳌا مﺎﻈﻨﻠﻟ ﺔﺒﺴﻨﻟﺎﺑ ﺎﻣأ ﻢﺘﻫا ﺪﻘﻠﻓ ، ﻪﺗﺎﻘﻴﺒﻄﺗو ةءدﺎﺒﻣ ﻸﻟ ﻞﺟﻷا ﺔﻠﻳﻮﻄﻟا ﺔﻴﻟﺎﳌا لﻮﺻﻷا ﺖﻧﺎﻜﻓ ﺔﻴﻧاﺰﻴﳌا ﱯﻧﺎﺟ ﰲ ﺎﻬﻔﻨﺻو ﺔﻴﻟﺎﳌا تاود ) ﳌا تﺎﺘﻴﺒﺜﺘﻟا ﻦﻤﺿ ﺔﻴﻟﺎ ( ﻞﺟﻷا ةﲑﺼﻗو ةﲑﺼﻗ ىﺮﺧأو ﻞﺟﻷا ﺔﻠﻳﻮﻃ ﱃإ ﻚﻟﺬﻛ ﺎﻬﻔﻴﻨﺼﺗ ﻢﺘﻓ ﺔﻴﻟﺎﳌا مﻮﺼﳋا ﺎﻣأ ،ﻒﻴﻇﻮﺘﻠﻟ ﺔﻟﻮﻘﻨﳌا ﻢﻴﻘﻟﺎﻛ ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﺑﺎﺴﳊا ﻦﻤﺿ ﺔﻴﻜﻠﳌا قﻮﻘﺣ ﻦﻤﺿ ﻒﻨﺼﻳ ﺎﻣ ﺎﻬﻨﻣو . ﺎﳌا قﻮﺳ ﰲ ﺎﻫﺮﻓﻮﺗ مﺪﻋو ﺔﻳﺮﺋاﺰﳉا تﺎﺴﺳﺆﳌا فﺮﻃ ﻦﻣ ﺎﻬﻣاﺪﺨﺘﺳا مﺪﻋ ﻢﻜﲝو ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﻤﻠﻟ ﺔﺒﺴﻨﻟﺎﺑ ﺪﻘﻓ ﺔﻳﺮﺋاﺰﳉا ل بﺎﺴﳊا ﱯﺳﺎﶈا ﱄﺎﳌا مﺎﻈﻨﻟا ﺺﺼﺧ 52 : ﻰﻄﻋﻷ ﻞﺑ ﻪﻌﻣ ﻞﻣﺎﻌﺘﻟا ﺔﻴﻔﻴﻛ ﰲ ﻞﺼﻔﻳ ﱂ ﻦﻜﻟو ﺔﻘﺘﺸﳌا ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻷا ﻖﻤﻌﻣ ﲑﻏ ﻂﻴﺴﺑ ﻞﻜﺸﺑ ﺎﻬﻤﻴﻴﻘﺗ قﺮﻃو تﺎﻘﺘﺸﻤﻠﻟ ﻒﻳرﺎﻌﺘﻟا ﺾﻌﺑ ﺔﺒﺳﺎﶈا ﰲ ﲔﺼﺘﺨﳌا تادﺎﻬﺘﺟﻻ لﺎ ا كﺮﺗ ﺎﳑ ، ﻄﺒﻨﺘﺴﻣ ﺎﳍ ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺔﳉﺎﻌﳌا رﻮﺼﺘﻟ ﺨﺘﺴﺗ ﱵﻟا لوﺪﻠﻟ ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺔﻤﻈﻧﻷا ﻦﻣ وأ ﲑﻳﺎﻌﳌا ﻦﻣ ﲔ ﻞﻣﺎﻌﺘﺗو ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌا مﺪ ﺎ ﺔﻴﻟوﺪﻟا وأ ﺔﻴﻠﶈا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺎﻬﻗاﻮﺳأ ﰲ ﺎﻫﺮﻓﻮﺗ لﻼﺧ ﻦﻣ .

ﺔﻣﺪﻘﻤﻟا

ت ﻻوأ : ﺔﺳارﺪﻟا ﺔﻴﻟﺎﻜﺷإ ﳌ تﺎﻬﻴﺟﻮﺗو تادﺎﺷرﻹ ﺎﻬﳝﺪﻘﺘﺑ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ نإ ، ﻖﻴﺒﻄﺘﻟا ﻪﻴﻠﻋ نﻮﻜﻴﺳ ﺎ ﺣ ﻲﻄﻌﺗ ﻻ ﻻﻮﻠ ﺔﺳرﺎﻤﻤﻠﻟ ﺔﻴﻘﻴﺒﻄﺗ ،ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا تﺎﺑﺎﺴﳊا ﺮﺻﺎﻨﻋ ﻞﻜﻟ ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺔﳉﺎﻌﳌا ﺔﻴﻔﻴﻛ زاﺮﺑإ ﻪﻴﻠﻋ نﺎﻜﻓ ﻖﻴﺒﻄﺘﻠﻟ ﻪﺟﻮﻣ ﻮﻬﻓ ﱯﺳﺎﶈا ﱄﺎﳌا مﺎﻈﻨﻟا ﺲﻜﻋ ﻪﺗﺎﻧﻮﻜﻣ ﻦﻋ ﱪﻌﺗ ﱵﻟا يرﻮﺼﺘﻟا ﻩرﺎﻃإ ﻦﻤﺿ ضوﺮﻔﻟاو ئدﺎﺒﻤﻠﻟ ﻪﻌﺿو ، ﻊﻣ ﻪﺘﻧوﺪﻣ ﺎﻬﻴﻠﻋ ﺮﻓﻮﺘﺗ ﱵﻟا سﺎﺳﻷا اﺬﻫ ﻰﻠﻋو ، ﲑﻳﺎﻌﻣ ﺲﻠﳎ ﺪﻬﺘﺟا ﱄوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا IASB ﺔﺻﺎﺧ ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌاو ﺔﻣﺎﻋ ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻷﺎﺑ ﺔﻘﻟﺎﻌﻟا تاذ ﲑﻳﺎﻌﳌا راﺪﺻإ ﰲ ﱄﺎﳌا مﺎﻈﻨﻠﻟ ﺔﺒﺴﻨﻟﺎﺑ ﺎﻣأ ،ﻚﻟذ ﺮﻣﻷا ﺐﻠﻄﺗ ﺎﻤﻠﻛ تﻼﻳﺪﻌﺘﻟا ءاﺮﺟإ ﻊﻣ ﺎﻬﻣاﺪﺨﺘﺳا طوﺮﺷو ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈ ﺔﻗﺮﻄﺘﻣ ﺎﻘﺘﺸﻤﻠﻟ قﺮﻄﺗو ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻷا ﺔﺒﺳﺎﳏ ﰲ ﻞﺼﻔﻓ ﱯﺳﺎﶈا ﻂﻘﻓ يﺮﻈﻨﻟا ﺐﻧﺎﳉا ﻦﻣ ﺔﻴﻟﺎﳌا ت ) ﻲﻤﻴﻫﺎﻔﳌا ﺎﻫرﺎﻃإ ( كﺮﺗو ﺎﳍ ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺔﳉﺎﻌﳌا ﲔﻘﺒﻄﻤﻠﻟ . ﻲﺴﻴﺋﺮﻟا لؤﺎﺴﺘﻟا نﻮﻜﻳ ﻖﺒﺳ ﺎﳑ ﺎﻨﻋﻮﺿﻮﳌ ﺔﻴﺴﻴﺋﺮﻟا ﺔﻴﻟﺎﻜﺷﻹا وأ : ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا تﺎﻘﺘﺸﻤﻠﻟ ﺔﻴﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﺔﺠﻟﺎﻌﻤﻟا ﻢﺘﺗ ﻒﻴﻛ ) ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻣ ( ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻣ ﻦﻣ ﻞﻛ ﻖﻓو IAS/IFRS ﻨﻟاو ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻲﻟﺎﻤﻟا مﺎﻈ SCF ؟ اﺬﻫ ﻰﻠﻋ و سﺎﺳﻷا ﺎﻨﻋﻮﺿﻮﳌ ﻞﻴﻠﺤﺘﻟا ةدﺎﻳﺰﻟو حﺮﻃ ﻦﻜﳝ ﺔﻠﺌﺳﻷا ﺔﻴﻟﺎﺘﻟا ﺔﻴﻋﺮﻔﻟا :  ﺘﺸﳌا مﻮﻬﻔﻣ ﻮﻫ ﺎﻣ ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا طﺎﺸﻧ ﰲ ﺎﻬﻣاﺪﺨﺘﺳا ﻢﺘﻳ ﻒﻴﻛو ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻘ ؟  ﻲﻫ ﺎﻣ ﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﳏ لوﺎﻨﺘﺗ ﱵﻟا ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳ ؟  ﺎﳌا ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻟا لوﺎﻨﺗ ﻒﻴﻛ مﺎﻌﻟا ﺎﻫرﺎﻃإ ﰲ ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻷا ﺔﺒﺳﺎﳏ ﱄ ؟ ﺎﻴﻧﺎﺛ : ﺔﺳارﺪﻟا تﺎﻴﺿﺮﻓ  ﻰﻟوﻷا ﺔﻴﺿﺮﻔﻟا : ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺮﻳرﺎﻘﺘﻟا رﺎﻴﻌﻣ راﺪﺻإ ﺪﻌﺑ IFRS 9 ﶈ ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺔﺳرﺎﻤﳌا ﺖﺤﺒﺻأ ﺮﺜﻛأ ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎ ﺔﻟﻮﻬﺳو ﺔﻃﺎﺴﺑ .  ﺔﻴﻧﺎﺜﻟا ﺔﻴﺿﺮﻔﻟا : ﻮﻌﺼﻟا تاذ ﻊﻴﺿاﻮﳌا ﻦﻣ ﺎﻬﻨﻋ ﺔﺒﺳﺎﶈاو ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌا ﻰﻘﺒﺗ ﺪﻴﻘﻌﺘﻟاو ﺔﺑ روﺪﺻ ﻦﻣ ﻢﻏﺮﻟﺎﺑ ةﺪﻳﺪﺟ ﲑﻳﺎﻌﻣ .  ﺔﺜﻟﺎﺜﻟا ﺔﻴﺿﺮﻔﻟا :ﻳ ﱯﺳﺎﶈا ﱄﺎﳌا مﺎﻈﻨﻟا ﻖﻓاﻮﺘ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﻤﻠﻟ ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺔﳉﺎﻌﳌا ﰲ ) ﺔﺒﺳﺎﳏ ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا .(

ﺔﻣﺪﻘﻤﻟا

ث  ﺔﻌﺑاﺮﻟا ﺔﻴﺿﺮﻔﻟا : اﺬﻫ ﺮﻓﻮﺗ مﺪﻋ ﻢﻜﲝ ﺪﻌﺑ ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈ ﻞﻫﺆﻣ ﲑﻏ ﱄﺎﳌا ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻟا تﺎﺠﺘﻨﳌا ﻦﻣ عﻮﻨﻟا يﺮﺋاﺰﳉا لﺎﳌا قﻮﺳ ﰲ ﺔﺻﺎﳋا ﺔﻴﻟﺎﳌا . ﺎﺜﻟﺎﺛ : ﺔﺳارﺪﻟا دوﺪﺣ ﺔﻴﻧﺎﻜﳌا ﰲ ﺖﻠﺜﲤ دوﺪﺣ ﺔﺳراﺪﻠﻟ ﰲ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺳرﺎﻤﳌا ﻰﻠﻋ ﺔﺳارﺪﻟا ﻂﻴﻠﺴﺗ ﻲﻫو رﺎﻃإ ﲑﻳﺎﻌﻣ لﻼﺧ ﻦﻣ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﻰﻠﻋ ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺔﺳرﺎﻤﳌا ﻰﻠﻋ عﻼﻃﻻا لﻼﺧ ﻦﻣ ﺔﻴﻠﳏ اﺬﻛو ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ ﻖﺒﻄﺗ ﺔﻟوﺪﻛ ﺎﺴﻧﺮﻓ ﰲ ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌا ﺬﻨﻣ ﱯﺳﺎﶈا ﱄﺎﳌا مﺎﻈﻨﻟا ﻖﻴﺒﻄﺗ تﺪﻤﺘﻋا ﱵﻟا ﺮﺋاﺰﳉا وأ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا 2010 . تاﻮﻨﺳ ﺬﻨﻣ ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻷا ﺔﺒﺳﺎﳏ ﺖﻟوﺎﻨﺗ ﱵﻟا ﲑﻳﺎﻌﳌا تاراﺪﺻإ ﻊﺒﺘﺗ ﻲﻬﻓ ﺔﻴﻧﺎﻣﺰﻟا دوﺪﳊا ﺎﻣأ 2000 ﺎﻬﻴﻓ ثﺪﺣ ﺎﻣو ﺎﻐﻟإ ﱴﺣ وأ تﻼﻳﺪﻌﺗ ﻦﻣ ﺔﻳﺎﻐﻟ تاء 2017 ﱯﺳﺎﶈا ﱄﺎﳌا مﺎﻈﻨﻠﻟ ﺔﺒﺴﻨﻟﺎﺑ ﺊﺸﻟا ﺲﻔﻧو ﺔﻨﻴﳏ ﺔﺳارﺪﻟا نﻮﻜﺘﻟ . ﺎﻌﺑار : ﺎﻫرﺎﻴﺘﺧا ﻊﻓاودو ﺔﺳارﺪﻟا ﺔﻴﻤﻫأ ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ عﻮﻨﺗ و دﺪﻋ ﻚﻟذ ﻞﻴﻟدو ﻞﻴﻠﺤﺘﻟا ﻦﻣ اﺮﻓاو ﺎﻀﺣ ﺖﻟﺎﻧ ﱵﻟا ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﻊﻴﺿاﻮﳌا ﻦﻣ ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻷا ﱪﺘﻌﺗ ﺔﻴﻟوﺪﻟا IAS/IFRS ﺖﻟوﺎﻨﺗ ﱵﻟا تﺎﺴﺳﺆﳌا مﻮﺼﺧو لﻮﺻأ ﻦﻤﺿ ﺎﻤﻬﻣ اءﺰﺟ ﻞﻜﺸﺗ ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻷﺎﻓ ، عﻮﺿﻮﳌا ﻩﺬﻫ ﺮﻳﺎﺴﺗ نأ ﺐﺟو ، ﺔﺑرﺎﻀﳌا وأ ﺔﻴﻄﻐﺘﻠﻟ ءاﻮﺳ ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌا ﱃإ ءﻮﺠﻠﻟاو ماﺪﺨﺘﺳا ةدﺎﻳز ﻊﻣو ،ﺎﻬﻨﻣ ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺔﺻﺎﺧ ﻨﻟا اﺬﳍ ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺔﳉﺎﻌﻤﻠﻟ ﺔﺒﺳﺎﻨﳌا قﺮﻄﻟاو تﺎﻴﻨﻘﺘﻟا ﺎﻬﳝﺪﻘﺘﺑ ﺔﺒﺳﺎﶈا تاﲑﻴﻐﺘﻟا قﺮﻄﻓ ﺎﻌﺒﻃو ، ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﺠﺘﻨﳌا ﻦﻣ عﻮ ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮﻘﻟا ﻰﻠﻋ ةﺮﺷﺎﺒﻣ ﺮﺛﺆﺗ ﺎﻬﻠﻴﺻﺎﻔﺗو ﺎﻬﻋاﻮﻧأ ﻞﻜﺑ ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﻤﻠﻟ حﺎﺼﻓﻹاو ضﺮﻌﻟا ، سﺎﻴﻘﻟا ﺔﺻﺎﺧو فاﱰﻋﻻا ﻪﻘﻴﻘﺤﺘﻟ ﺔﺒﺳﺎﶈا ﻰﻌﺴﺗ يﺬﻟا مﺎﻌﻟا فﺪﳍا ﻮﻫو ﺔﺴﺳﺆﻤﻠﻟ ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺔﻴﻌﺿﻮﻟا ﻰﻠﻋ ﻪﻨﻣو ﺔﺴﺳﺆﻤﻠﻟ ) ﻴﻓوو ﺔﻗدﺎﺻ ةرﻮﺻ ءﺎﻄﻋإ ﺔ ﻦﻋ ﺔﺴﺳﺆﻤﻠﻟ ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺔﻴﻌﺿﻮﻟا ( ﻲﻠﻳ ﺎﻤﻴﻓ ﺎﻬﺼﺨﻠﻧ ﺔﻴﻋﻮﺿﻮﻣ ىﺮﺧأو ﺔﻴﺼﺨﺷ ﻊﻓاود كﺎﻨﻫ ﻪﻴﻠﻋو، : ﺔﻴﺼﺨﺸﻟا ﻊﻓاوﺪﻟا : ﰲ ﻞﺜﻤﺘﺗ :  ﺺﺼﺨﺘﻟا لﺎﺠﲟ عﻮﺿﻮﳌا ﺔﻗﻼﻋ .  ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮﻘﻟا ﻰﻠﻋ فﺮﺼﻟا رﺎﻌﺳأ تاﲑﻐﺗ ﲑﺛﺄﺗ لﻮﺣ نﺎﻛ يﺬﻟا ﲑﺘﺴﺟﺎﳌا عﻮﺿﻮﳌ ﺔﻠﺻاﻮﻣ .  ﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﲟ ﻲﺼﺨﺸﻟا مﺎﻤﺘﻫﻻا ﱯﺳﺎﶈا ﱄﺎﳌا مﺎﻈﻨﻟا تﺎﻘﻴﺒﻄﺗ ﻊﻣ ﺎﻬﺘﻧرﺎﻘﻣ ﺔﻟوﺎﳏو ﺎ ارﻮﻄﺗ ﺔﻌﺑﺎﺘﻣو ﺔﻴ .

ﺔﻣﺪﻘﻤﻟا

ج ﺔﻴﻋﻮﺿﻮﳌا ﻊﻓاوﺪﻟا : ﰲ ﻞﺜﻤﺘﺗ :  ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌا ﺔﺒﺳﺎﳏ ﰲ ثﻮﺤﺒﻟا ﺺﻘﻧ ) طﻮﺤﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﳏ ( ﻂﻘﻓ ﺔﻣﺎﻋ ﺔﻔﺼﺑ ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻷا ﻰﻠﻋ ﺰﻴﻛﱰﻟاو .  ﱄﺎﺘﻟﺎﺑو طﻮﺤﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈ ﱯﺳﺎﶈا ﱄﺎﳌا مﺎﻈﻨﻟا قﺮﻄﺗ مﺪﻋ ﺎﻣ ﺔﻟﺎﺣ ﰲ ﺮﺋاﺰﳉا ﻰﻠﻋ ﺔﻴﻟوﺪﻟا برﺎﺠﺘﻟا طﺎﻘﺳإ ﺔﻟوﺎﳏ تﺎﺠﺘﻨﳌا ﻦﻣ عﻮﻨﻟا اﺬﻫ دﺎﻤﺘﻋا ﰎ .  ﻞﺒﻘﺘﺴﳌا ﰲ ﲔﺜﺣﺎﺒﻟا ﻦﻣ ﺪﻳﺪﻌﻠﻟ اﺪﻋﺎﺴﻣ نﻮﻜﻳ ﺪﻗ ﺚﺤﺒﺑ ﺔﻴﻨﻃﻮﻟا ﺔﺒﺘﻜﳌا ﺪﻳوﺰﺗ . ﺎﺴﻣﺎﺧ : ﺔﺳارﺪﻟا فﺪﻫ فﺪ ﺔﺳارﺪﻟا ﱃإ ﰲ ﺎﻫﺰﺟﻮﻧ فاﺪﻫﻷا ﻦﻣ ﺔﻋﻮﻤﳎ ﻖﻴﻘﲢ :  زاﺮﺑإ ﱰﻋا ﻦﻣ ﺔﺒﺳﺎﶈا قﺮﻃ ضﺮﻋو سﺎﻴﻗو فا حﺎﺼﻓإو ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﻤﻠﻟ ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﲟ فﺮﻌﻳ ﺎﻣ ﻦﻤﺿ ) طﻮﺤﺘﻟا ( طﻮﺤﺘﻠﻟ تاودﺄﻛ ﺎﻬﻣاﺪﺨﺘﺳا ﱃإ لﺎﻤﻋﻷا تﺎﺴﺳﺆﻣ ﻞﺻاﻮﺘﳌاو ﲑﺒﻜﻟا ءﻮﺠﻠﻟا ﻞﻇ ﰲ ﺔﺻﺎﺧ ، اﺬﻫو ﺎﻣ ﻖﻓو تءﺎﺟ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ ﻪﺑ  لوﺎﻨﺗ ﺔﻴﻔﻴﻛ زاﺮﺑا ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻟا ﱄﺎﳌا ﺿ ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈ ﻦﻤ ﳏ ﺎﻣو ، ﺎﻬﻨﻣ اءﺰﺟ ﺎﻫرﺎﺒﺘﻋﺎﺑ ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻷا ﺔﺒﺳﺎ ﻲﻘﻴﺒﻄﺘﻟا ﻊﻗاﻮﻟا ﰲ تﺎﺠﺘﻨﳌا ﻩﺬﻫ ﻰﻠﻋ ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا تﺎﺳرﺎﻤﳌا ﻚﻠﺗ ﻖﻴﺒﻄﺗ ﺔﻴﻧﺎﻜﻣإ ىﺪﻣ عﻮﻤﳎ ﻊﺒﺘﺗ لﻼﺧ ﻦﻣ ءاﻮﺳ عﻮﺿﻮﳌا ﺺﲣ ﱵﻟاو ﺎﻬﻴﻟإ ﺖﻗﺮﻄﺗ ﱵﻟا طﺎﻘﻨﻟا زاﺮﺑإو ﺎﻫﲑﺴﻔﺗو ﺎﻬﻤﻬﻓ ﺔﻟوﺎﳏو ﺔﻠﺼﻟا تاذ ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﳌا ﻣ ةﺮﺷﺎﺒﻣ ﲑﻏ ﺔﻘﻳﺮﻄﺑ وأ ةﺮﺷﺎﺒ . ﺎﺳدﺎﺳ : ﺔﺳارﺪﻟا ﺔﻴﺠﻬﻨﻣ ﻞﺟا ﻦﻣ مﺎﳌﻹا ﰲ ﻒﺻﻮﻟا نﺎﻜﻓ ﻲﻠﻴﻠﺤﺘﻟا ﻲﻔﺻﻮﻟا ﺞﻬﻨﳌا ﻰﻠﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻا ﰎ ﺔﺳارﺪﻟا عﻮﺿﻮﳌ ﺐﺳﺎﻨﳌا ﻞﻴﻠﺤﺘﻟاو ﺪﻴﳉا ﺔﻌﺑﺎﺘﻣ تاراﺪﺻإ ﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ ﺲﻠﳎ ةﺄﺸﻨﻟ ﻲﳜرﺎﺘﻟا رﺎﺴﳌا ﻊﺒﺘﺗ لﻼﺧ ﻦﻣ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ فوﺮﻇ اﺬﻛو ﺔﻴﻟوﺪ ﻊﻣ ﺪﻳﺪﺟ ﱄﺎﻣ ﱯﺳﺎﳏ مﺎﻈﻧ ﻰﻠﻋ ﺮﺋاﺰﳉا دﺎﻤﺘﻋا زاﺮﺑإ دﺮﺳ اﺬﻛو،ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻟا ﰲ ﻞﻳﺪﻌﺘﻟا بﺎﺒﺳأو ﻪﺗاﺰﻴﳑ ﻢﻫأ ﺎﻤﻬﻗاﻮﺳأو ﺎ لواﺪﺘﻟا قﺮﻃو ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌا لﻮﺣ ﻢﻴﻫﺎﻔﻣ ﺎﻬﺘﻴﳘأو ﲔﻣﺎﻀﻣ ﻞﻴﻠﲢ لﻼﺧ ﻦﻣ نﺎﻜﻓ ﻞﻴﻠﺤﺘﻟا ﺐﻧﺎﺟ ﺎﻣأ، ﺔﻤﺘﻬﳌا ﲑﻳﺎﻌﳌا ﻊﻣ ﻖﻴﺒﻄﺘﻟا تﺎﻴﻔﻴﻛ ﲑﺴﻔﺗو ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﲟ ﺰﻳﺰﻌﺗ ﻟ ﺔﺳارﺪﻟا ﻰﻠﻋ طﻮﺤﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈ ةﺪﻳﺪﻋ تﺎﻘﻴﺒﻄﺘ ىﻮﺘﺴﻣ ﺔﻟوﺎﳏ ﰒ ﺔﻴﺑوروأ ﺔﻟود ﰲو ﲑﻳﺎﻌﳌا طﺎﻘﺳإ ﻰﻠﻋ ﻚﻟذ ﺮﺋاﺰﳉا .

ﺔﻣﺪﻘﻤﻟا

ح ﺎﻌﺑﺎﺳ : ﺚﺤﺒﻟا تﺎﺑﻮﻌﺻ ﰲ ﺎﻬﳘأ ﺰﺟﻮﻧ ﺚﺤﺒﻟا اﺬﻫ زﺎﳒﻻ تﺎﺑﻮﻌﺼﻟا ﻦﻣ ﺪﻳﺪﻌﻟا ﺔﻬﺟاﻮﻣ ﰎ ﺪﻘﻟ :  ا ﺾﻌﺑ ﻢﻬﻓ ﺔﺑﻮﻌﺻ ﺎﻬﻗاﻮﺳأ ﻞﻤﻋ قﺮﻃو ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌا لواﺪﺗ تﺎﻴﻨﻘﺗ ﺺﳜ ﺎﻤﻴﻓ ﱄﺎﳌا ﺐﻧﺎﳉﺎﺑ ﺔﺻﺎﳋا ﻢﻴﻫﺎﻔﳌ ... ﱁا .  تﺎﺒﺳﺎﶈا ﻦﻣ عﻮﻨﻟا اﺬﻫ ﻖﺒﻄﺗ ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ تﺎﺴﺳﺆﻣ ﺮﻓﻮﺗ مﺪﻋ ) طﻮﺤﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﳏ ( ﺔﻴﺒﻨﺟأ تﺎﺴﺳﺆﻣ ﱃإ ﺎﻧﺎﳉ اﺬﻟ ﺮﻓﻮﺗ ﱵﻟا ﺖﻧﱰﻧﻻا ماﺪﺨﺘﺳﻻ جرﺎﳋا ﰲ ﻳروﺮﻀﻟا تﺎﻣﻮﻠﻌﳌا ﻦﻣ اءﺰﺟ ﺔ.  ﱄوﺪﻟا ىﻮﺘﺴﳌا ﻰﻠﻋ ﺔﺻﺎﺧ ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا تاﺪﺠﺘﺴﻤﻠﻟ ﱯﺳﺎﶈا ﱄﺎﳌا مﺎﻈﻨﻟا ﺔﺑﺎﺠﺘﺳا مﺪﻋ .  ﺎﻬﻨﻣ تﺎﺤﻠﻄﺼﳌا ﺔﺻﺎﺧ ﺔﲨﱰﻟا ﺔﺑﻮﻌﺻ ﱄﺎﺘﻟﺎﺑو ﺔﻳﺰﻴﻠﳒﻻا ﺔﻐﻠﻟﺎﺑ ﻊﺟاﺮﳌا ﺐﻠﻏا . ﺎﻨﻣﺎﺛ : ﺔﻘﺑﺎﺴﻟا تﺎﺳارﺪﻟا ﻪﺟﺰﻣ ﻢﻜﲝ عﻮﺿﻮﳌا ﺲﻔﻧ ﺔﻨﻴﻌﻣ ﺔﺳارد لوﺎﻨﺘﺗ ﱂ ﶈ ﺔﺒﺳﺎ ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌا ﲔﺑ ﲑﻳﺎﻌﻣ ﺒﻄﺗ ﱵﻟا ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﺪﻳﺪﻌﻟا ﰲ ﻖ ﻜﻳﺮﻣﻷا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ ﻊﻣ ﲑﺒﻛ ﻞﻜﺸﺑ ﺔﻘﻓاﻮﺘﳌاو ﰊوروﻷا دﺎﲢﻻﺎﻛ لوﺪﻟا ﻦﻣ ﻴ ﱯﺳﺎﶈا ﱄﺎﳌا مﺎﻈﻨﻟاو ﺔ نﻷ ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﻖﺒﻄﳌا ﺔﻴﻟﺎﺘﻟا تﺎﺳارﺪﻟا ضﺮﻋ ﻦﻜﳝو ﺔﻴﺒﻨﺟأ ﻲﻫ تﺎﺳارﺪﻟا ﺐﻠﻏأ :  ﻰﻟوﻷا ﺔﺳارﺪﻟا : زاﲑﻣار ناﻮﺧ ﺔﺳارد :ﻟا ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا تﺎﻘﺘﺸﻤﻟا ﻦﻋ ﺔﺒﺳﺎﺤﻤ : ﻲﻟوﺪﻟا رﺎﻴﻌﻤﻟا ﺖﺤﺗ ﺔﻣﺪﻘﺘﻣ ﺔﻴﻄﻐﺗ IFRS9 :

Juan Ramirez, Accounting For Derivatives , Advance Hedging Under IFRS 9, Second Edition , WELEY Finance Series , UK , 2015

ﻰﻠﻋ ﺔﺳارﺪﻟا تﺰﻛر رﺎﻴﻌﳌا روﺪﺻ IFRS9 ﺐﻠﻄﺗ ﺮﻣﻷا تاﻮﻨﺳ ﻹ ﻘﺗ نﺎ ﻋﺎﻔﺘﻟا ﱄوﺪﻟا رﺎﻴﻌﳌا ﲔﺑ ﻞ ﻹ داﺪﻋ ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺮﻳرﺎﻘﺘﻟا ﻢﻗر 9 و رادإو تﺎﻘﺘﺸﳌا ﺔﺒﺳﺎﳏ نﺄﺸﺑ ﺔﻴﺴﻴﺋﺮﻟا تﺎﻬﻴﺟﻮﺘﻟا تﺎﻘﺘﺸﳌا ماﺪﺨﺘﺳﺎﺑ قﻮﺴﻟا ﺮﻃﺎﳐ ة ) ناﻮﻨﻌﻟا ﺲﻔﻧ ﻪﻟ ﺐﺗﺎﻜﻟا ﺔﳝﺪﻗ ﺔﻌﺒﻃ ﻦﻜﻟو 2007 ﻦﻳأ رﺎﻴﻌﳌا نﺎﻛ IFRS 9 ﺪﻌﺑ رﺪﺼﻳ ﱂ (، ﺔﺳارﺪﻟا ﻩﺬﻫ ﺪﻋﺎﺴﺗ ﻰﻠﻋ ﺔﻴﻠﻤﻋ ﻢﻬﻔﻟا تﺎﻴﻨﻘﺘﻟ ﻄﻐﺗ ﺔﻴ تﺎﻴﻌﺿو ةﻮﻄﲞ ةﻮﻄﺧ ﺔﻴﻌﻗاﻮﻟا طﻮﺤﺘﻟا ، قﻮﺴﻟا ﺮﻃﺎﳐ ﻞﻛ نﻷ : تﻼﻤﻌﻟا ﻴﺒﻨﺟﻷا ﺔ ،ةﺪﺋﺎﻔﻟا رﺎﻌﺳأ، ،ﻢﺨﻀﺘﻟا ﺔﻴﻟوﻷا داﻮﳌاو ﺔﺻﺎﳋا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﺎﻬﻳﺪﻟ ﻊﻠﺴﻟاو ﻰﻌﺴﺗو ةرادﻹا ﱃإ ىﺪﺣ ﻰﻠﻋ ﺮﻄﺧ ﻞﻛ ﺔﻴﻄﻐﺗ . ﺎﻣأ كﻮﻨﺒﻟا ﺖﻣﺎﻗ ﺪﻘﻓ ﻟا ةدﺎﻳز ﱃإ تدأ ﺪﻳاﺰﺘﻣ ﻮﳓ ﻰﻠﻋ ةرﻮﻄﺘﻣ تﺎﻘﺘﺸﻣ ﺮﻳﻮﻄﺘﺑ ﻖﻴﺒﻄﺗ ﺔﻴﻔﻴﻛ لﻮﺣ عﺎﲨإ ﺎ ﺄﺸﺑ ﺪﺟﻮﻳ ﱵﻟا تﺎﻘﺘﺸﳌا ﲔﺑ ةﻮﺠﻔ ﻢﻗر ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺮﻳرﺎﻘﺘﻠﻟ ﱄوﺪﻟا رﺎﻴﻌﳌا 9 ﺔﺤﺿاو ﺎ ﺎﺑﺎﺴﺣ ﻦﻜﺗ ﱂ ﱵﻟا تﺎﻘﺘﺸﳌاو . دراﻮﳌا ﺖﻣاد ﺎﻣ ةﻮﺠﻔﻟا ﻩﺬﻫ ﻰﻘﺒﺘﺳو ﱯﺳﺎﶈا ﲑﺴﻔﺘﻠﻟ ﺔﺼﺼﺨﳌا دراﻮﳌا اﲑﺜﻛ قﻮﻔﺗ ﱄﺎﳌا رﺎﻜﺘﺑﻼﻟ ﺔﺼﺼﺨﳌا ، ﺬﻫ ﻦﻣ فﺪﳍا ﺔﺳارﺪﻟا ﻩ ﻲﻤﻴﻫﺎﻔﻣ رﺎﻃإ ﲑﻓﻮﺗ ﻮﻫ ﻦﻜﳝ ﺚﻴﲝ تﻻﺎﺤﻠﻟ ﻊﺳاﻮﻟا ماﺪﺨﺘﺳﻻا ﱃإ ﺪﻨﺘﺴﻳ ﲔﺜﺣﺎﺒﻠﻟ ﺔﺻﺎﳋا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﺴﻔﺗ ﱃإ ﻞﺻﻮﺘﻟا ﺑ يﺄ ﺔﻴﺠﻴﺗاﱰﺳإ ﻟ طﻮﺤﺘﻠ .

ﺔﻣﺪﻘﻤﻟا

خ و ﻪﺟﻮﺗ ﺬﻫ ﺔﺳارﺪﻟا ﻩ ﱃإ ﻨﻳﺰﳋا ءﺎﻨﻣأ، ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲏﻬﻣ ﺔ اﺬﻛو ، ﺔﻴﻓﺮﺼﳌاو ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﺴﺳﺆﳌاو تﺎﺴﺳﺆﳌا ىﺪﻟ ﺮﻃﺎﺨﳌا يﲑﺴﻣو ﺜﺘﺴﳌا ﻞﻛ ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌا ﰲ ﻦﻳﺮﻤ .  ﺔﻴﻧﺎﺜﻟا ﺔﺳارﺪﻟا : ﻢﻗر ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا ﺮﻳرﺎﻘﺘﻟا داﺪﻋإ رﺎﻴﻌﻣ ﺖﺤﺗ ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻣ 9 ) IFRS 9 ( لﻮﺣ ﺔﺑﺮﻘﻣ ةﺮﻈﻧ ﺎﻳﺪﺤﺘﻟاو تﻼﻳﺪﻌﺘﻟا ت

Hedge accounting under IFRS 9 - a closer look at the changes

and challenges

ﳌﺎﻌﻟا ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تﺎﺳارﺪﻟا ﺐﺘﻜﻣ داﺪﻋإ ﻦﻣ ﻲ

ERNST and YOUNG ﺔﻨﺳ 2013 : ﻰﻠﻋ ﺔﺳارﺪﻟا تﺰﻛو ﺚﻴﺣ ةﺪﻳﺪﳉا تﻼﻳﺪﻌﺘﻟا ﻒﻠﺘﳐ رﺎﻴﻌﳌا ﺎ ءﺎﺟ ﱵﻟا IFRS9 ﻢﻗر ﱄوﺪﻟا رﺎﻴﻌﳌﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣ 39 ﻖﻴﺒﻄﺗ ﻰﻠﻋ ةرﺪﻘﻟا ىﺪﻣو ﺪﻳﺪﲢ ﻦﻣ ﲔﺒﺳﺎﶈا ﻦﻜﻤﺘﻴﻟ نﺎﻜﻣﻹا رﺪﻗ ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا ﻦﻋ ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺔﺳرﺎﻤﳌا ﻂﺴﺒﺗ نأ ﺖﻟوﺎﺣ ﱵﻟا ةﺪﻳﺪﳉا تﺎﻳﺪﺤﺘﻟا ﻨﺑ دﻮ ﺐﺳﺎﻨﳌا ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا عﻮﻧو ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا ﺮﻃﺎﺨﳌا ﲑﻴﺴﺗ ﺪﻨﻋ رﺎﺒﺘﻋﻻا ﲔﻌﺑ ﺎﻫﺬﺧأ ﺐﺟاﻮﻟا ﺔﻴﺳﺎﺳﻷا طﺎﻘﻨﻟا ﺔﺳارﺪﻟا ﺖﺼﳋ ﻪﻴﻠﻋو، :  ﺔﻴﻄﻐﺘﻠﻟ ﺔﻠﻫﺆﳌا ﺮﻃﺎﺨﳌا تﺎﻧﻮﻜﻣ ﺪﻳﺪﲢ .  ﺎﳍ طﻮﺤﺘﳌا دﻮﻨﺒﻟاو ﺔﻠﻫﺆﳌا طﻮﺤﺘﻟا تاودأ ﺪﻳﺪﲢ .  ﻞﻤﺘﶈا طﻮﺤﺘﻟا ﺔﻴﻟﺎﻌﻓ سﺎﻴﻗ .  ﻮﺤﺘﻟا ﺔﻗﻼﻌﻟ نزاﻮﺘﻟا ةدﺎﻋإ ةروﺮﻀﻟا ﺪﻨﻋ ط .  ﺔﺜﻟﺎﺜﻟا ﺔﺳارﺪﻟا : ناﻮﻨﻌﺑ ﺔﺳارد : ﺎﻴﻌﻣ لﻮﺣ ﺔﻴﻟوﻷا تﺎﻋﺎﺒﻄﻧﻻا ﻢﻗر ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا ﺮﻳرﺎﻘﺘﻟا داﺪﻋإ ر 9 ) 2013 ( : ﺔﻴﻟﺎﻘﺘﻧﻻا ﺔﻠﺣﺮﻤﻟاو ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻣ :

IFRS 9 ( 2013): Hedge accounting and transition

First impressions داﺪﻋإ ﻦﻣ Chris Spall تاراﺪﺻإ ﻦﻤﺿ ﻪﻌﻣ ﻦﻣو KPMG International Standards Group

ﱪﻤﺴﻳد ﰲ 2013 : ﻢﻗر ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺮﻳرﺎﻘﺘﻟا داﺪﻋإ رﺎﻴﻌﻣ ﺎ ﻰﺗأ ﱵﻟا ةﺪﻳﺪﳉا ﺔﺑرﺎﻘﳌا ﻰﻠﻋ ﺔﺳارﺪﻟا تﺰﻛر ﺚﻴﺣ 9 ﰲ ﻢﻜﺤﺘﻟاو ﲑﻴﺴﺗ ﰲ ﻴﻄﻐﺘﻠﻟ ﻪﻣاﺪﺨﺘﺳا ﻦﻜﳝ ﱄﺎﻣ جﻮﺘﻨﻣ وأ ﺔﻠﻴﺳو ﻦﺴﺣأ ﺪﻳﺪﲢ ﻪﻨﻣو ﺔﺴﺳﺆﳌا ﺎﳍ ضﺮﻌﺘﺗ ﺪﻗ ﱵﻟا ﺮﻃﺎﺨﳌا ﻒﻠﺘﳐ ﱃإ لﻮﺻﻮﻠﻟ ﺔ ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌا ماﺪﺨﺘﺳا ﰲ ﺔﻴﻟﺎﻌﻓ ﻰﺼﻗأ رﺎﻴﻌﳌا ﺎ ءﺎﺟ ﱵﻟا تﻼﻳﺪﻌﺘﻟا ﻢﻫأ ةزﱪﻣ، IFRS9 رﺎﻴﻌﳌﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣ IAS39 ثﻼﺜﻟا ﻪﻠﺣاﺮﻣ ﰲ ﺎﺳﺎﺳأ ﻞﺜﻤﺘﺗ ﱵﻟاو : ﻦﻣ رﺎﻴﻌﳌا ﻪﻳﻮﺘﳛ ﺎﻣ ﻊﻣ، طﻮﺤﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﳏو ، ﱐﺪﺘﻟا ،ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻷا سﺎﻴﻗو ﻒﻴﻨﺼﺗ ﺣﺮﺸﺗ تﺎﻓﺎﺿإو تﺎﻨﻴﺴﲢ ﺎﻬﻘﻴﺒﻄﺗ تﺎﻴﻨﻘﺗ ﲔﺒﺗو ﺔﺳارﺪﻟا ﺎﻬ .  ﺔﻌﺑاﺮﻟا ﺔﺳارﺪﻟا : ﻲﻟوﺪﻟا رﺎﻴﻌﻤﻟا IFRS9 تاودﻷا ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا ، تاراﺪﺻإ ﱄوﺪﻟا تارﺎﺸﺘﺳﻻا ﺐﺘﻜﻣ

EY(building a better working world ( ﺔﻨﺳ 2014 : ﺔﺳارﺪﻟا ﺖﻓﺪﻫ ﺚﻴﺣ ﱃإ ﺮﺧآ حﺮﺷ راﺪﺻإ رﺎﻴﻌﻤﻠﻟ IFRS9 ﺔﻴﻠﻳﻮﺟ ﰲ ﻪﻨﻣ ﺔﻠﺣﺮﻣ ﺮﺧآ ﺖﻧﺎﻛ ﱵﻟاو 2014 ﻮﻣ رﺎﻴﻌﻤﻠﻟ ثﻼﺜﻟا ﻞﺣاﺮﳌا ﺎﺤﺿ : ﻒﻴﻨﺼﺘﻟا

ﺔﻣﺪﻘﻤﻟا

د ﺔﻨﺳ ﻦﻣ ءاﺪﺘﺑا ﻖﻴﺒﻄﺘﻟا ﺐﺟاو ﺢﺒﺼﻳ يﺬﻟاو،طﻮﺤﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﳏو ﱐﺪﺘﻟا ،سﺎﻴﻘﻟاو 2018 ﺔﻬﺟﻮﻣ تادﺎﺷرإ ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﺴﺳﺆﻤﻠﻟ ﺔﺻﺎﺧ تﺎﻬﻴﺟﻮﺗو ) كﻮﻨﺒﻟا ( اﺮﺛﺄﺗ ﺮﺜﻛﻷا ﺎ ﻮﻛ ﻢﻜﲝ رﺎﻴﻌﳌا اﺬﻫ ﻖﻴﺒﻄﺘﻟ ﺪﻴﳉا داﺪﻌﺘﺳﻻﺎﺑ ،ﻪﺑ ﺔﺑﺮﲡ ﻢﻜﲝو ﺔﺳارﺪﻟا ﻩﺬﻫ ﺐﺴﺣو ﺎ ﺎﻘﺘﺸﻣ ﺔﻈﻔﳏ ﲑﻴﺴﺘﻟ ﺐﺳﺎﻨﳌا ﻢﻴﻈﻨﺘﻟا ﺮﻀﲢ ﺎ ﺈﻓ تﺎﺴﺳﺆﳌا ﻊﻣ ﺐﺘﻜﳌا ﺪﻳﺪﳉا رﺎﻴﻌﳌا ﺎ ﻰﺗأ ﱵﻟا ﺎﻬﻨﻋ ﺔﺒﺳﺎﶈا تﺎﻴﻨﻘﺗ ﻦﻣ ﻦﻜﻤﺘﻟا ﻊﻣ ﺔﻴﻟﺎﳌا . ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﺴﺳﺆﳌا ﺺﳜ ﺎﻤﻴﻓ ﺪﻳﺪﳉا رﺎﻴﻌﻤﻠﻟ ﺪﻴﳉا ﻖﻴﺒﻄﺘﻟا ﺢﻴﺗﺎﻔﻣ ﺔﺳارﺪﻟا ﺖﻣﺪﻗ ﺪﻗو .  ﺔﺴﻣﺎﺨﻟا ﺔﺳارﺪﻟا : تاراﺪﺻإ ﻦﻣ لﺎﻘﻣ

Raymond Chabot (Grant Tornton)

:

Bulletin Des Nouvelles Sur Les IFRS : Numéro Spécial Instruments Financiers ,Octobre 2014 . ﲑﻳﺎﻌﳌا ﺺﳜ ﺎﻤﻴﻓ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ ﺲﻠﳎ تاراﺪﺻإ ﺔﻌﺑﺎﺘﻣ ﱃإ ﺔﺳارﺪﻟا ﺖﻓﺪﻫ IFRS ﰲ يأ نﻵا ﺢﺒﺻأ ﺚﻴﺣ ﺮﺑﻮﺘﻛأ 2014 رﺎﻴﻌﳌا IFRS9 ﺰﻫﺎﺟ ءﺎ إ ﻞﻴﺒﺳ ﰲ داﺪﻋﻹاو ﲑﻀﺤﺘﻟا ﻦﻣ تاﻮﻨﺳ ﺪﻌﺑ ﻚﻟذو ، ﺎﻴﻬﺘﻨﻣو ا IFRS9 رﺎﻴﻌﳌا ءﺎﻐﻟإ ﱃإ داﺪﻌﺘﺳﻻاو IAS39 ﺎ تءﺎﺟ ﱵﻟا ةﺪﻳﺪﳉا تﺎﺒﻠﻄﺘﳌا ﺢﻴﺿﻮﺗ ﺔﺳارﺪﻟا ﻪﻴﻟإ ﻮﺒﺼﺗ ﺎﻣ ﻢﻫأ ﺖﻧﺎﻛو ، ﺪﻳﺪﳉا رﺎﻴﻌﳌا اﺬﻫ لﻮﺼﻓ ﱃإ ﰎ ﻞﺼﻓ ﺮﺧآ ﺔﻳﺎﻏ ﻩداﺪﻋإ ﺔﻴﻠﻳﻮﺟ ﰲ 2014 ﻠﻳ ﺎﻣ ﰿﺎﻌﻳ يﺬﻟاو ﻲ :  ةﺮﻈﺘﻨﳌا نﺎﻤﺘﺋﻻا ﺮﺋﺎﺴﺧ .  ﺎﻬﺘﻌﺟاﺮﻣ ﰎ ﱵﻟا ﻢﻴﻴﻘﺘﻟاو ﻒﻴﻨﺼﺘﻟا تﺎﺒﻠﻄﺘﻣ .  ﺔﺳدﺎﺴﻟا ﺔﺳارﺪﻟا :د . ﲔﻌﺒﺳﻮﺑ ﺖﻳﺪﻌﺴﺗ ﺔﻋﻮﺒﻄﻣ ، ﺔﻟﻮﻠﳏ ﻦﻳرﺎﻤﺘﺑ ﺔﻤﻋﺪﻣ ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻷا ﺔﺒﺳﺎﳏ ﰲ تاﺮﺿﺎﳏ، ، ﺔﺒﺳﺎﶈاو ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺔﺒﻌﺷ ﱰﺳﺎﻣ ﺔﺒﻠﻄﻟ ﺔﻬﺟﻮﻣ 2015 / 2016 ﺮﻳﻮﺒﻟا ﺔﻌﻣﺎﺟ ة ،ﺮﺋاﺰﳉا ﺖﻧﺎﻛ ﺚﻴﺣ ﺔﺳارﺪﻟا فﺪ ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻷا ﺔﺒﺳﺎﳏ لﻮﺣ ﺔﺒﺳﺎﶈا ﺔﺒﻠﻃ ﻢﻴﻫﺎﻔﻣ ﻖﻴﻤﻌﺗ رﺎﻃإ ﰲ اﺬﻫو ﱃإ :  ﺔﻴﻘﻴﺒﻄﺗ تﻻﺎﺣ ﱃإ ضﺮﻌﺘﻟﺎﺑ ﺎﻴﺒﺳﺎﳏ ﺎﻬﻠﻴﺠﺴﺗو ﺎﻬﻤﻴﻴﻘﺗو ﺎﻬﺘﳉﺎﻌﻣ ﺔﻴﻔﻴﻛو ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻷا ﻒﻠﺘﳐ ﻰﻠﻋ فﺮﻌﺘﻟا .  ﺎﻬﺘﺌﻴﺑ ﰲ ﺔﻠﺻﺎﳊا تاﲑﻐﺘﻟا ﻒﻠﺘﳐو ﺔﻴﻠﺧاﺪﻟا ﺔﺴﺳﺆﳌا تﺎﻴﻄﻌﻣ ﻂﺑر ﻦﻣ ﻦﻜﻤﺘﻟا ﺎﻬﻨﻣ ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺔﺻﺎﺧ . ﰲ ﻞﺜﻤﺘﺗ ﺎﻬﺘﺳارد روﺎﳏ ﻢﻫأ ﺖﻧﺎﻛو : لوﻷا رﻮﶈا : ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻷا ﺔﺒﺳﺎﳏ ﱃإ ﻞﺧﺪﻣ ﱐﺎﺜﻟا رﻮﶈا : ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ IAS/IFRS ﺔﺒﺳﺎﳏ عﻮﺿﻮﳌ ﺔﳉﺎﻌﳌا ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻷا . رﻮﶈا ﺚﻟﺎﺜﻟا : او ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ ﻖﻓو ﺔﻴﻟﺎﳌا لﻮﺻﻷا ﺔﺒﺳﺎﳏ ﱄﺎﳌا ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻟ .

ﺔﻣﺪﻘﻤﻟا

ذ ﻊﺑاﺮﻟا رﻮﶈا : ﱄﺎﳌا ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻟاو ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ ﻖﻓو ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻣاﺰﺘﻟﻻا ﺔﺒﺳﺎﳏ . ﺲﻣﺎﳋا رﻮﶈا : ﱄﺎﳌا ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻟاو ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ ﻖﻓو ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌا ﺔﺒﺳﺎﳏ . سدﺎﺴﻟا رﻮﶈا : ﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ ﻖﻓو طﻮﺤﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﳏ ﱄﺎﳌا ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻟاو ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒ . ﻊﺑﺎﺴﻟا رﻮﶈا : ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌا ماﺪﺨﺘﺳﺎﺑ طﻮﺤﺘﻟا ﻖﻳﺮﻃ ﻦﻋ ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺔﻣﻮﻠﻌﳌﺎﺑ ﺐﻋﻼﺘﻟا ﺮﻃﺎﳐ ةرادإ .  ﺔﻌﺑﺎﺴﻟا ﺔﺳارﺪﻟا : ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻤﻟ ﺎﻘﻓو ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا تاودﻷا ﺔﺒﺳﺎﺤﻣ ﻖﻴﺒﻄﺗ ﺔﻴﻤﻫأ ، نﻮﻨﺤﺳ ﺔﺠﻌﻧﻮﺑ – ﻟإ ةرﺎﺷﻹﺎﺑ ﻰ ﺋاﺰﺠﻟا ﺔﻟﺎﺣ ﺮ -، ﺮﻴﺘﺴﺟﺎﻣ ﺔﻟﺎﺳر ،ﺮﺋاﺰﺠﻟا ﻒﻠﺸﻟا ﻲﻠﻋﻮﺑ ﻦﺑ ﺔﺒﻴﺴﺣ ﺔﻌﻣﺎﺟ 2010 / 2011 ، ﻮﻫ ﺔﺳارﺪﻟا فﺪﻫ نﺎﻛ ﺚﻴﺣ :  ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ لﻼﺧ ﻦﻣ ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻷا ﺔﺒﺳﺎﺤﲟ ﺔﻘﻠﻌﺘﳌا ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺪﻋاﻮﻘﻟاو ﻢﻴﻫﺎﻔﳌا ﻢﻫأ ﺪﻳﺪﲢ .  ﺔﻨﺴﻟ ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺔﻣزﻷا ﲑﺛﺄﺗ ىﺪﻣ ﺢﻴﺿﻮﺗ 2008 ﻳﺎﻌﻣ ﺲﻠﳎ تﺎﻬﺟﻮﺗ ﻰﻠﻋ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑ IASB .  ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻷا ﺔﺒﺳﺎﳏ ﺺﳜ ﺎﻤﻴﻓ ﱯﺳﺎﶈا ﱄﺎﳌا مﺎﻈﻨﻟاو ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ ﲔﺑ ﻖﻓاﻮﺘﻟا ىﺪﻣ ﺔﺳارد .  ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﲑﻳﺎﻌﳌا تاﺪﺠﺘﺴﻣ ﻊﻣ مﺎﻈﻨﻟا اﺬﻫ ﻒﻴﻴﻜﺗ بﻮﺟو ىﺪﻣ ﺎﻣ ﺔﺳارد . ﺎﻌﺳﺎﺗ : ﺚﺤﺒﻟا ﺔﻄﺧ ﺔﺳارﺪﻟا ﻢﻴﺴﻘﺗ ﰎ ﱃإ ، ﲔﻤﺴﻗ لوﻷا ﻢﺴﻘﻣ يﺮﻈﻧ ﻩروﺪﺑ ﱃإ ﻞﺼﻔﻟا ﰲ ﺎﻨﻟوﺎﻨﺗ ﺚﻴﺣ لﻮﺼﻓ ﺔﺛﻼﺛ لوﻷا ﲑﻳﺎﻌﳌ ﻞﺧﺪﻣ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا IAS/IFRS بﺎﺒﺳأ ﻦﻋ ﺔﻟوﺆﺴﳌا ﺔﺌﻴﳍا رﻮﻄﺗو ﺎﻫرﻮﻬﻇ ﺎﻫراﺪﺻإ ﺔﺳرﺎﻤﳌا ﲔﺴﲢ ﰲ ﺎﻬﺘﻴﳘأ ىﺪﻣو ، لوﺪﻟا ﲔﺑ ﱯﺳﺎﶈا ﻖﻓاﻮﺘﻟا ﻰﻠﻋ ﺚﳊاو ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﱃإ ﺐﻧﺎﺟ قﺮﻄﺘﻟا ﶈا ﱄﺎﳌا مﺎﻈﻨﻠﻟ ﻚﻟﺬﻛ ﻩرﻮﻬﻇ بﺎﺒﺳأو ﱯﺳﺎ ﻟاو ﻪﺗاﺰﻴﳑ ﻲﻫ ﺎﻣو ﻪﻘﻓاﻮﺗ ىﺪﻣو ﺎ ﻰﺗأ ﱵﻟا تﺎﻨﻴﺴﺤﺘ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ ﻊﻣ . ﺎﻬﻤﻴﻫﺎﻔﻣ ﰲ ﻞﻴﺼﻔﺘﻟا ﻦﻣ عﻮﻨﺑ ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﳌﺎﺑ صﺎﺧ نﺎﻜﻓ ﱐﺎﺜﻟا ﻞﺼﻔﻟا ﰲ ﺎﻣأ ﻦﻣ ضاﺮﻏﻷاو ﺎﻬﻋاﻮﻧأو ﺎﻬﻣاﺪﺨﺘﺳا ﰲ ﺎﳍواﺪﺗ تﺎﻴﻔﻴﻛ اﺬﻛو قاﻮﺳﻷا ﻦﻣ ﲔﻘﻠﻄﻨﻣ ﺎ أ ﻣ ﻟ ﺔﺛﺪﺤﺘﺴﻣ تﺎﺠﺘﻨ ﺎﻘﺘﺷا ﺔﻴﻠﻤﻋ ﺖﻧﺎﻛو ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺔﺳﺪﻨﻬﻠ ق تاودﻸﻟ ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺔﻴﺳﺎﺳﻷا ) تاﺪﻨﺴﻟاو ﻢﻬﺳﻷا ( ﻣ ﻰﻠﻋ ﲔﺟﺮﻌﻣ ﺎﻔ ﻢﻴﻫ ﺔﻳرﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻆﻓﺎﶈا ﻦﻳﻮﻜﺗ تﺎﻴﻨﻘﺗو ﺎﻬﻋاﻮﻧأو لﺎﳌا قﻮﺳ . ﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ لوﺎﻨﺗ ﺔﻴﻔﻴﻜﻟ يأ ﺔﻳﺮﻈﻨﻟا ﺔﻴﺣﺎﻨﻟا ﻦﻣ عﻮﺿﻮﳌا ﺐﻠﺼﻟ ﺺﺼﺨﻓ ﺚﻟﺎﺜﻟا ﻞﺼﻔﻟا ﺎﻣأ تﺎﻘﺘﺸﳌا ﺔﺒﺳﺎﶈ ﺔﻴ ﺔﻴﻟﺎﳌا ) ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﳏ ( ﰲ ﻚﻟذو رﺎﻃإ ﺳﺎﳏ ﻣ ، مﺎﻋ ﻞﻜﺸﺑ ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻷا ﺔﺒ ﲑﻳﺎﻌﳌا ﻢﻫأ ﻦﻳزﱪ ﻼﻌﻟا تاذ ﲑﻏو ةﺮﺷﺎﺒﳌا ﺔﻗ ﺎﻨﻗﺮﻄﺗ ﻞﺼﻔﻟا ﺮﺧأ ﰲ ﰒ،ﺬﻴﻔﻨﺘﻟا ﺰﻴﺣ ﺖﻠﺧد ﱵﻟا ةﺪﻳﺪﳉا ﲑﻳﺎﻌﳌا ﻖﻴﺒﻄﺗ ﺔﻴﻧﺎﻜﻣأ ىﺪﻣ ﺎﻣو ﺔﻴﻄﻐﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﲟ ةﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺗ ﺔﻴﻔﻴﻜﻟ ﺔﺒﺳﺎﳏ ﱯﺳﺎﶈا ﱄﺎﳌا مﺎﻈﻨﻟا لوﺎ تاودﻷا ﺎﻘﺘﺸﳌا ﺔﺒﺳﺎﳏو مﺎﻋ ﻞﻜﺸﺑ ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺑ ﺔﻴﻟﺎﳌا ت صﺎﺧ ﻞﻜﺸ .

ﺔﻣﺪﻘﻤﻟا

ر ﺔﺒﺳﺎﳏو ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻸﻟ ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺔﳉﺎﻌﻤﻠﻟ ﺔﻴﻘﻴﺒﻄﺗ ﺔﻳدﺪﻋ ﺔﻠﺜﻣأ لﻼﺧ ﻦﻣ ﺎﻨﻟوﺎﻨﺗ ﺎﻴﻘﻴﺒﻄﺗ ﺎﻌﺑار ﻼﺼﻓ ﺎﻨﻠﻌﺟ ﲑﺧﻷا ﰲ ﻟذ ﺎﻧزﺰﻋ ﰒ ، ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ ﻖﻓو طﻮﺤﺘﻟا مﺎﻈﻨﻠﻟ ﻊﻀﲣ ﺔﻴﺴﻧﺮﻓ ﺔﺴﺳﺆﳌ ﺔﺒﺳﺎﶈا ﻚﻠﺗ ﺔﻘﻳﺮﻃ ﻞﻴﺼﻔﺗ لﻼﺧ ﻦﻣ ﻚ ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻌﻟا PCG ) ﱵﻴﺳﻮﺳ ﻚﻨﺑ لاﺮﻨﺟ ( ﺔﻨﺴﻟ ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻪﻤﺋاﻮﻗو ﱯﺳﺎﶈا ﻪﻠﻴﻟد ﲔﻣﺪﺨﺘﺴﻣ 2016 ﲑﺧﻷا ﰲ نﻮﻜﻴﻟ، ﻖﻓو ﺔﻴﻟﺎﳌا تاودﻷا ﺔﺒﺳﺎﶈ تﺎﻘﻴﺒﻄﺗ SCF ﺔﻟوﺎﳏو جاردإ ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻘﺘﺸﻤﻠﻟ طﻮﺤﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈ حﱰﻘﻣ ﻖﻓو SCF ﺔﻟﺎﺣ ﰲ ﰲ ﲔﺟﺮﻌﻣ تﺎﺠﺘﻨﳌا ﻦﻣ عﻮﻨﻟا اﺬﳍ ﺔﻳﺮﺋاﺰﳉا تﺎﺴﺳﺆﳌا ماﺪﺨﺘﺳا ﻩﺬﻫ ﻞﺜﻣ لواﺪﺗ ﺔﻴﻧﺎﻜﻣإ ﺎﻣو ﺮﺋاﺰﳉا ﺔﺻرﻮﺑ ﺔﻟﺎﺣ حﺮﺷ ﺎﻫاﻮﺘﺴﻣ ﻰﻠﻋ تﺎﺠﺘﻨﳌا .

لؤ ا ﻞﺼﻔﻟا

:

ﺔﯿﻟو ا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﯾﺎﻌﳌ مﺎ ﻞ ﺪﻣ

IAS /IFRS

ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻟاو

ﱄﺎﳌا

SCF

لوﻷا ﻞﺼﻔﻟا : ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻤﻟ مﺎﻋ ﻞﺧﺪﻣ IAS/IFRS ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻲﻟﺎﻤﻟا مﺎﻈﻨﻟاو SCF 1 ﺪﻴﻬﻤﺗ ﻒﺼﻨﻟا ﰲ ﺔﺒﺳﺎﶈا تﺪﻬﺷ ﲑﺧﻷا ﻞﻌﻟ ةﲑﺜﻛ تارﻮﻄﺗ ﻦﻳﺮﺸﻌﻟا نﺮﻘﻟا ﻦﻣ ﺎﻬﳘأ ﱂﺎﻌﻟا لود ﻲﻌﺳ ) ﺔﺻﺎﺧ ﺎﻬﻨﻣ ﺔﻴﻋﺎﻨﺼﻟا ( ﱃإ ﺔﺳرﺎﻤﳌا ﻪﺗﺪﻬﺷ ﺎﻣ ﺪﻌﺑ اﺬﻫو ﺎﻬﻨﻴﺑ ﻖﻓاﻮﺗ ﻞﻗﻷا ﻰﻠﻋ وأ لوﺪﻟا ﲔﺑ ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺔﺳرﺎﻤﳌا ﺪﻴﺣﻮﺗ تﻻﺎﳊا ﺾﻌﺑ ﰲ ﻞﺼﺗ لوﺪﻟا ﲔﺑ تﺎﻓﻼﺘﺧا ﻦﻣ ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﱃإ ﲝ ضرﺎﻌﺘﻟا ﺎﻴﺴﻟاو ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تﺎﻓﻼﺘﺧﻻا ﻢﻜ ﺔﻴﺳ ﲔﺑ ﺔﻴﻋﺎﻤﺘﺟﻻاو ﺔﻴﻓﺎﻘﺜﻟاو ﺔﻴﺼﺨﺸﻟا مﺎﻜﺣﻷا تﺮﻄﻴﺳ اﺬﻛو لوﺪﻟا تﺎﻤﻈﻨﳌاو ﺎﻤﺋاد ﺎﺜﲝ ﺔﺒﺳﺎﶈا ﻰﻠﻋ ﺔﻴﻨﻬﳌا ﺔﺻﺎﳋا ﱀﺎﺼﳌا ﺔﻣﺪﳋ داﺮﻓﻸﻟ تﺎﺴﺳﺆﳌا وأ . تﺎﻤﻈﻨﳌا ﻦﻣ ﻂﻐﻀﺑو رﺎﻴﺘﻟا اﺬﻫ ﻦﻣ ﺔﺒﺳﺎﶈا ﻢﻠﺴﺗ ﱂ ةﺎﻴﳊا ﺐﻧاﻮﺟ ﻞﻛ ﺎﻬﺴﻣو ﺔﳌﻮﻌﻟا رﻮﻬﻇ ﻊﻣ ﻦﻜﻟو ﺔﻴﻟوﺪﻟا ) ﺔﻴﻟوﺪﻟا ةرﺎﺠﺘﻟا ﺔﻤﻈﻨﻣو ﻲﳌﺎﻌﻟا ﻚﻨﺒﻟا ، ﱄوﺪﻟا ﺪﻘﻨﻟا قوﺪﻨﺻ ( ﳌﺎﻌﻟا تﺎﻛﺮﺸﻟا اﺬﻛو تﺎﻴﺴﻨﳉا ةدﺪﻌﺘﻣ ﺔﻴ دﺎﻘﻌﻧﺎﺑ ﻼﻌﻓ ﻚﻟذ ﺪﺴﲡو لوﺪﻟا ﲔﺑ ﺔﻘﻓاﻮﺘﻣو ﺔﻴﻟود ﺔﺒﺳﺎﶈا ﻞﻌﺟ ﻞﺟأ ﻦﻣ ﻼﻌﻓ ﻞﻤﻌﻟا أﺪﺑ ﻦﻣ ﺪﻳﺪﻌﻟا اﻻ ﻋﺎﻤﺘﺟ تﺎ ﻟا ﻴﻟوﺪ ﺖﺟﻮﺗ ﺔ ﻨﺳ ﺔ 1973 ﻩرود ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻠﻟ ﱄود ﺲﻠﳎ ﺲﻴﺳﺄﺘﺑ ﻓ ﺮﻈﻨﻟا تﺎﻬﺟو ﺐﻳﺮﻘﺗ ﺺﳜ ﺎﻤﻴ راﺪﺻإ لﻼﺧ ﻦﻣ ﱯﺳﺎﶈا ﺮﻜﻔﻟا ﺎﻬﻴﺟﻮﺗ تادﺎﺷرإو ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ ﺎﻬﻴﻠﻋ ﺢﻠﻄﺻا ﱯﺳﺎﶈا ﻞﻤﻌﻠﻟ . لﺎﳊا نﺎﻛ ﺎﻤﻛ ﻓ ناو اﺬﻫ ﻦﻋ ةﺪﻴﻌﺑ ﻒﻘﺗ ﱂ ﺮﺋاﺰﳉﺎ ﺪﻗ ﺖﻧﺎﻛ تﺮﺧﺄﺗ ﻓ ، ﺎﻬﻣﺎﻈﻧ ﰲ يﺮﻫﻮﺟ ﻞﻳﺪﻌﺘﺑ ﺖﻣﺎﻘ لﻼﺧ ﻦﻣ ﱯﺳﺎﶈا راﺪﺻإ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ ﻊﻣ ﻖﻓاﻮﺘﻳ ﱯﺳﺎﶈا ﱄﺎﳌا مﺎﻈﻨﻟا ﻲﲰ ﺪﻳﺪﺟ مﺎﻈﻧ ﻂﻄﺨﳌا لﺪﺑ ﺎﶈا ﺎﻴﳌﺎﻋ ﺔﺒﺳﺎﶈا ﺎ ﺪﻬﺷ ﱵﻟا تارﻮﻄﺘﻟا ﻊﻣ ﺐﺳﺎﻨﺘﻳ ﻻو اﺪﻴﻌﺑ ﺢﺒﺻأ يﺬﻟا ﲏﻃﻮﻟا ﱯﺳ . ﲑﻳﺎﻌﳌا ﻞﻴﺼﻔﺘﻟو ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺎﻫرﻮﻄﺗو ﺎﻫروﺪﺻ ﺦﻳرﺎﺗ ﺔﻓﺮﻌﻣو بﺎﺒﺳأو ﱯﺳﺎﶈا ﱄﺎﳌا مﺎﻈﻨﻠﻟ قﺮﻄﺘﻟا ﻊﻣ ، ﳑ ﻢﻫأو ﻩرﻮﻬﻇ ﺚﺣﺎﺒﳌا ﱃإ ﻞﺼﻔﻟا ﻢﻴﺴﻘﺗ ﰎ ﻪﺗاﺰﻴ ﺔﻴﻟﺎﺘﻟا : ﺚﺤﺒﳌا لوﻷا : ﱯﺳﺎﶈا ﻖﻓاﻮﺘﻟا ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا رﻮﻬﻃو ﱄوﺪﻟا ﱐﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﳌا : ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ ) IAS/IFRS ( ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﳌا : ﱄﺎﳌا ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻟا ﱘﺪﻘﺗ SCF

لوﻷا ﻞﺼﻔﻟا : ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻤﻟ مﺎﻋ ﻞﺧﺪﻣ IAS/IFRS ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻲﻟﺎﻤﻟا مﺎﻈﻨﻟاو SCF 2 ا ﺚﺤﺒﻤﻟا لوﻷ : و ﻲﻟوﺪﻟا ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻖﻓاﻮﺘﻟا رﻮﻬﻇ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻤﻟا ﺐﻠﻄ لوﻷا : ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻣ ةﺄﺸﻧ ﺔﻴﺗﺎﻣﻮﻠﻌﳌا و ﺔﻴﻓﺎﻘﺜﻟا و ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تﻻﺎ ا ﻞﻛ ﺲﻣ ﺎﻣﺪﻌﺑ و ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا ﻊﺑﺎﻃ نإ .... ﺔﺒﺳﺎﶈا ىﺄﻨﺗ ﱂ ، ﱁا ﻦﻣ لواﺪﺘﻳ ﺎﻣ لﻼﺧ ﻦﻣ ﻚﻟذ و ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﻊﺑﺎﻃ ﻲﺴﺘﻜﺗ ﺖﺤﺒﺻأ ذإ ﺔﳌﻮﻌﻟا مﺎﻈﻧ ﻢﻴﻤﺻ ﰲ ﺖﻧﺎﻛ ﻞﺑ ﻚﻟذ ﻦﻋ ﺢﻠﻄﺼﻣ ﺎﻬﳘأ تﺎﺤﻠﻄﺼﻣ ﺎﻬﻴﻠﻋ ضﺮﻓ ﻚﻟﺬﻛ ﺔﺒﺳﺎﶈا نأ ﺪﳒ ﻪﻨﻣ و ، ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ و ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا تاﻮﻨﺳ ﺪﻌﺑ ﺎﻬﻠﻛ ﰲ ﻞﻘﻧ ﱂ نأ لوﺪﻟا ﺐﻠﻏأ ﰲ ﻖﺒﻄﺗ ﺔﻴﳌﺎﻋ ﺔﻐﻟ ﺢﺒﺼﺗ ﻲﻜﻟ ﺎﻬﺴﻔﻧ ﺰﻬﲡ نﻷ ﻊﻗاﻮﻟا . و ﺔﻴﻋﻮﺿﻮﻣ تﺎﻣﻮﻠﻌﻣ ﻲﻄﻌﺗ ﺔﻴﻟﺎﻣ ﻢﺋاﻮﻗ داﺪﻋﺈﺑ ﺢﻤﺴﺗ ﱵﻟا ﺔﻠﻴﺳﻮﻟا ﻲﻫ ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺔﺒﺳﺎﶈا نإ ﺔﻘﻴﻗد و ﺔﻤﺋﻼﻣ تﺎﻣﻮﻠﻌﳌا لﻼﺧ ﻦﻣ تﺎﺴﺳﺆﻣ ةﺪﻋ ءادأ لﻮﺣ ﺔﻧرﺎﻘﳌا ءاﺮﺟإ و تاراﺮﻘﻟا ذﺎﲣﺎﺑ ﺢﻤﺴﺗ اﺬﻛو ،ﺔﺴﺳﺆﳌا طﺎﺸﻧ ﻦﻋ ةﺪﻋ ﱃإ ﺎﻬﻋﻮﻀﺧ ﻮﻫ ﱄوﺪﻟا ىﻮﺘﺴﳌا ﻰﻠﻋ ﺔﺒﺳﺎﶈا ﻪﻬﺟاﻮﺗ ﱵﻟا لﺎﻜﺷﻹا ﻦﻜﻟ و، ﻢﺋاﻮﻘﻟا ﻚﻠﺗ ﻦﻣ ﺔﺟﺮﺨﺘﺴﳌا تﺎﻴﻌﺟﺮﻣ )

Référentiels

( ﻣ ﺎﻬﻨﻴﺑ ﺎﻣ ﻊﻣ ﺔﻴﺒﺳﺎﳏ ئدﺎﺒﳌا و ﻢﻴﻫﺎﻔﳌا ﰲ تﺎﻓﻼﺘﺧا ﻦ ) 1 ( . ﻦﻣ ﱪﺘﻌﻳ ةﺄﺸﻨﻤﻠﻟ ﱯﺳﺎﶈا ﻖﻴﺒﻄﺘﻟﺎﻓ ، ﲏﻬﳌا ﻢﻴﻈﻨﺘﻟا رﻮﺻ ﻦﻣ ةرﻮﺻ يﻷ ﻊﻀﲣ ﺔﺒﺳﺎﶈا ﻦﻜﺗ ﱂ ﻞﺒﻘﻓ ﺎﻬﻨﻴﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻤﻠﻟ ﺔﻠﺑﺎﻗ ﲑﻏ تﺎﺴﺳﺆﻤﻠﻟ ﺎﻫﺪﻌﺗ ﱵﻟا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺮﻳرﺎﻘﺘﻟا و ﻢﺋاﻮﻘﻟا ﺖﻧﺎﻛ ﻚﻟﺬﻟ ﺔﺠﻴﺘﻨﻛ و ، ﺔﻴﻠﺧاﺪﻟا ﺎﻫراﺮﺳأ ﳌا ﺲﻔﻨﻟ ﱴﺣ و ﻚﻟﺬﺑ و ﺔﺒﺳﺎﶈا ﺔﻨﻬﳌ راﺮﻘﺘﺳﻻا و ﺔﻘﺜﻟا مﺪﻋ ﺔﻟﺎﺣ ﻦﻣ داز ﺎﳑ ، ﺔﻘﺣﻼﺘﳌا تاﱰﻔﻟا لﻼﺧ ﺔﺴﺳﺆ و ﻦﻳﺮﻈﻨﳌا ﻦﻣ ﻞﻛ ﺎﺿر لﺎﻨﻳ يﺬﻟا ﱯﺳﺎﶈا ﻖﻴﺒﻄﺘﻠﻟ ﻰﻠﺜﳌا ﺔﻘﻳﺮﻄﻟا لﻮﺣ ﻎﻴﺻ دﺎﳚإ ﱃإ ﻲﻌﺴﻟا ﺔﻴﻠﻤﻋ ﺖﻠﻬﺳ اﻮﺴﻟا ﺪﺣ ﻞﻋ ﲔﻣﺪﺨﺘﺴﳌاو ﲔﻴﻨﻬﳌا ء ) 2 ( . ﻴﺒﺳﺎﶈا ﺔﻐﻠﻟا نأ ﺪﳒ ﺎﻨﻫ ﻦﻣ و ﻞﻣﺎﻌﺘﻠﻟ ﺔﻴﻠﳏ تﺎﺟﺎﻴﺘﺣا و فاﺪﻫﻷ ﺐﻴﺠﺘﺴﺘﻟ ةﺪﻌﻣ ﻲﻠﶈا ىﻮﺘﺴﳌا ﻰﻠﻋ ﺔ تارادﻹا و تﺎﻄﻠﺴﻟا و ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﳌا ﻊﻣ ) ﻼﺜﻣ كﻮﻨﺒﻟا و ﺐﺋاﺮﻀﻟا ةرادﺈﻛ ( ﻊﻣ ﻞﺻاﻮﺘﻠﻟ ةﺰﻬﳎ ﲑﻏ ﺎﻬﻨﻜﻟ و ﺔﻴﻠﶈا ﺔﻟﺎﺳﺮﻟا ﻞﺳﺮﻣ ﲔﺑ ﻢﻏﺎﻨﺘﻟا وأ ﻖﻴﺴﻨﺘﻟا ةﺪﻋ ﻖﻠﳜ ﺎﻣ اﺬﻫ و ﺔﻔﻠﺘﳐ تﺎﻓﺎﻘﺛ ) ﺔﻴﺒﺳﺎﳏ تﺎﻣﻮﻠﻌﻣ ( دﻼﺑ ﰲ ﺎﻬﻴﻘﻠﺘﻣو لوﺪﻟا ﻒﻠﺘﳐ ﲔﺑ ﱯﺳﺎﶈا فﻼﺘﺧﻻا ﻞﺻأ ﻲﻫ ﱵﻟا ﻞﻣاﻮﻌﻟا ﺢﺿﻮﻳ ﻩﺎﻧدأ ﻢﺳﺮﻟا، ﺔﻔﻠﺘﳐ :

لوﻷا ﻞﺼﻔﻟا : ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻤﻟ مﺎﻋ ﻞﺧﺪﻣ IAS/IFRS ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻲﻟﺎﻤﻟا مﺎﻈﻨﻟاو SCF 3 ﻢﻗر ﻞﻜﺸﻟا ) 1 :( أ ﺢﺿﻮﻳ لوﺪﻟا ﻦﻴﺑ ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا فﻼﺘﺧﻻا بﺎﺒﺳ

Source : Bernard Raffounier, Axel Haller,Peter Walton, La Comptabilité Internationale , Edition VUIBERT,Paris, 1997 , page 2.

ﺎﻘﻟا تﺎﻣاﺰﺘﻟﻻا ﻦﻣ عﻮﻤﳎ ﺎ أ ﺪﳒ ، ﺎﻣ ﺪﻠﺒﻟ ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺪﻋاﻮﻘﻟا عﻮﻤﳎ ﱃإ ﺎﻧﺮﻈﻧ اذﺈﻓ ﺖﻗﻮﻟا ﻊﻣ ﲑﻐﺘﺗ ﱵﻟا و ﺔﻴﻧﻮﻧ تﺎﻣزﻷﺎﻛ ﺔﻴﺋﺎﻨﺜﺘﺳﻻا تﻻﺎﺤﻠﻟ ﺐﻴﺠﺘﺴﺘﻟ ﺔﻗﻼﻌﻟا تاذ فاﺮﻃﻷا ﻦﻣ ﺔﻋﻮﺿﻮﳌا ﺔﻴﻠﻤﻌﻟا تﺎﺳرﺎﻤﳌا ﻦﻣ ﺔﻠﻴﻜﺸﺗو ﺔﻴﻟﺎﳌا .... نزاﻮﺘﻠﻟ ﺔﺠﻴﺘﻨﻛ ،ﲔﻌﻣ ﺖﻗو ﰲ و ﺎﻣ ﺔﻟود ﰲ ﺔﻠﻤﻌﺘﺴﳌا ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺪﻋاﻮﻘﻟا ﻩﺬﻫ ﻞﺜﲤ ﻦﻜﳝ ﻪﻴﻠﻋ و ،ﱁا ﺔﻠﻳﻮﻃ تاﻮﻨﺴﻟ ﺪﺘﳝ يﺬﻟا ﺔﻌﻗﻮﺘﻣ ﲑﻏ ثاﺪﺣﻷ وأ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﺌﻴﺒﻟا ﲑﻐﺗ ﺐﺒﺴﺑ ﺎﻣ ﺖﻗو ﰲ لﺪﻌﺗ ﺪﻗ ﱵﻟا و ) 3 ( . ثاﺪﺣﻷا ﺲﻔﻨﻓ ﻪﻴﻠﻋ و ) ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﻞﻛﺎﺸﳌا ( و ﺪﻋاﻮﻘﻟﺎﻓ ﻪﻨﻣ و ،لﻮﻠﳊا ﺲﻔﻨﺑ ﺎﻬﺘﳉﺎﻌﻣ ﻢﺘﻳ فﻮﺳ ﺎﻤﺘﺣ ﺲﻴﻟ ىﺮﺧأ ﱃإ ﺔﻟود ﻦﻣ ﺔﻔﻠﺘﳐ نﻮﻜﺗ نأ ﻦﻜﳝ ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺲﺳﻷا . ﻄﻌﻧ ﻻأ نﺎﻴﺣﻷا ﺾﻌﺑ ﰲ و ﺐﳚ ﻢﺋاﻮﻘﻟا نأ ﺪﳒ ﱯﺳﺎﶈا ﺐﻧﺎﳉا ﻦﻣ و ﻪﻧﻷ تﺎﻓﻼﺘﺧﻻا ﻩﺬﳍ اﲑﺒﻛ ﺎﻣﺎﻤﺘﻫا ﻲ ﺎﻣ ﻞﻜﻟ ﺎﻬﺿﺮﻋ ﻊﻣ ، ءاﻮﺴﻟا ﻰﻠﻋ ﺎﻬﻴﻣﺪﺨﺘﺴﻣ و ﺎﻬﻳﺪﻌﻣ فﺮﻃ ﻦﻣ ﺔﻋﻮﺿﻮﳌا ﺔﻴﻤﻴﻈﻨﺘﻟا لﻮﻠﳊا ﺎﻤﺋاد ﺲﻜﻌﺗ ﺔﻴﻟﺎﳌا رﺪﺼﳌا ﺲﻔﻧ ﻦﻣ ﺎﻬﳜرﺎﺗ و ﺎﻬﺘﻓﺎﻘﺛ ﺎﻴﻌﻴﺒﻃ ﺪﻤﺘﺴﺗ ﱵﻟا لوﺪﻟﺎﻓ ،فاﺮﻃﻷا ﻩﺬﻫ ﻒﻠﺘﳐ ﻪﺟﺎﺘﳛ ﰲ ﻪﺑﺎﺸﺘﺗ ﺎﻫﺪﳒ ﺎﳘو ﺔﻴﻋﺎﻨﺼﻟا لوﺪﻟا ﻢﻫأ ﲔﺑ ﻦﻣ ﺎﻤﻬﻔﻳﺮﻌﺗ ﻢﺘﻳ ﲔﺘﻠﻟا ﲔﺘﻴﻓﺎﻘﺛ ﲔﺘﻠﺋﺎﻋ ﻦﻣ ﺪﻤﺘﺴﺗ ةدﺎﻋ ﱵﻟا ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺎ ﺎﺳرﺎﳑ :  ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺎﻬﺘﻓﺎﻘﺛ ﱵﻟا لوﺪﻟا ﻲﻠﻤﻌﻟا ﻖﻴﺒﻄﺘﻟا ﻦﻣ ﺔﻬﺟﻮﻣ ﺰﻜﺗﺮﺗ ﱵﻟا ﺔﻴﻧﻮﺴﻛﺎﺳﻮﻠﳒﻷا ﺔﺑرﺎﻘﳌا ﻲﻫو لﺎﻤﻌﺘﺳا ﻰﻠﻋ " ﺔﻟﻮﺒﻘﳌا ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ئدﺎﺒﳌا ﺎﻣﻮﻤﻋ ) GAAP ( Generally Accepted Accounting Principles ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﻓﻼﺗﺧﻻا رﯾﺳﻔﺗ و دادﻋإ ﻲﻓ فﻼﺗﺧﻻا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا لﯾﺟﺳﺗﻟا و ضرﻌﻟا ﻲﻓ فﻼﺗﺧﻻا سﺎﯾﻘﻟا و ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا لﯾﻛﺷﺗ ﻲﻓ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ئدﺎﺑﻣﻟا ﻲﻓ فﻼﺗﺧﻻا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا و فادھﻷا ﻲﻓ فﻼﺗﺧﻻا ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ،ﺔﯾﻋﺎﻣﺗﺟﻻا ﺔﺋﯾﺑﻟا ﻲﻓ فﻼﺗﺧﻻا ﺔﯾﻓﺎﻘﺛﻟا

لوﻷا ﻞﺼﻔﻟا : ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻤﻟ مﺎﻋ ﻞﺧﺪﻣ IAS/IFRS ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻲﻟﺎﻤﻟا مﺎﻈﻨﻟاو SCF 4  و ﺔﻴﺑوروﻷا ﺔﺑرﺎﻘﳌا ﻲﻫ و ، ﱯﺳﺎﶈا ﲔﻨﻘﺘﻟا وأ ﻢﻴﻈﻨﺘﻟا ﻰﻠﻋ ﺰﻜﺗﺮﺗ ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺎﻬﺘﻓﺎﻘﺛ ﱵﻟا لوﺪﻟا ﻧﺎﺑﺎﻴﻟا ﺔﻴ . تﺎﺤﻠﺼﳌا ﺔﻴﻟﺎﻜﺷإ ﻞﺜﻣ ﺎﻫزوﺎﲡ وأ ﺎﻬﺘﳉﺎﻌﻣ ﱵﻟا ﺔﻄﻴﺴﺒﻟا تﺎﻓﻼﺘﺧﻻا ﺾﻌﺑ كﺎﻨﻫ ﺖﻧﺎﻛ اذﺈﻓ ضﺮﻋو رﺎﻜﻓﻷا و ئدﺎﺒﳌا ﰲ ﺎﺳﺎﺳأ ﻞﺜﻤﺘﺗ ﺔﻘﻴﻤﻌﻟا تﺎﻴﻟﺎﻜﺷﻹا ﺔﳉﺎﻌﻣ اﺪﺟ ﺐﻌﺼﻟا ﻦﻣ ﻪﻧﺎﻓ ،تﺎﺑﺎﺴﳊا . ﻟا ﺐﻠﻄﻤﻟا ﻲﻧﺎﺜ : و ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا مﻮﻬﻔﻣ أ ﻴﻤﻫ ﺘ ﺎﻬ عﺮﻔﻟا لوﻷا : ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا مﻮﻬﻔﻣ ﲑﻳﺎﻌﳌا و ئدﺎﺒﳌا ﻦﻣ ﺔﻋﻮﻤﳎ ﻊﺿو ﻖﻳﺮﻃ ﻦﻋ لوﺪﻟا ﻦﻣ ﲑﺜﻜﻟا ﻪﺘﻨﺒﺗ ﻲﳌﺎﻋ مﺎﻈﻧ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﱪﺘﻌﺗ ﺎﻫداﺪﻋإ ﺪﻨﻋ ﻲﻔﺻﻮﻟا بﻮﻠﺳﻷا ﻊﺒﺘﺗ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا نﺎﻓ ﻪﻴﻠﻋ و ﻲﳌﺎﻌﻟا ىﻮﺘﺴﳌا ﻰﻠﻋ ﺎﻣﺎﻋ ﻻﻮﺒﻗ ﺔﻟﻮﺒﻘﳌا ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﻮﻤﳎ ﻞﺜﲤ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا نأ ﺎﻤﻛ، ﲑﻳﺎﻌﳌا ﻩﺬﳍ فﻼﺘﺧا ﻰﻠﻋ لوﺪﻟا ﻊﻴﲨ ﰲ ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﳌا و قﺮﻄﻟاو ئدﺎﺒﳌا ﺔﻋ ﺔﻴﻋﺎﻤﺘﺟﻻا و ﺔﻴﻓاﺮﻐﳉا ﺺﺋﺎﺼﳋا ﺔﺠﻴﺘﻧ ﺄﺸﻧ فﻼﺘﺧﻻا اﺬﻫ و ﺎﻬﻋاﻮﻧأ ﱵﻟا و ﺔﻴﻧﻮﻧﺎﻘﻟا و ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا و ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻاو ىﺮﺧأ ﱃإ ﺔﻟود ﻦﻣ ﻒﻠﺘﲣ . ﺔﻛﺮﺸﻟا ﲔﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا ﱃإ ﲑﺸﻳ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا مﻮﻬﻔﻣ نأ ﺎﻤﻛ ،لوﺪﻟا ﻒﻠﺘﳐ ﰲ ﺎﳍ ﺔﻌﺑﺎﺘﻟا عوﺮﻔﻟا و ﺔﻀﺑﺎﻘﻟا ﱵﻟا ﺐﻴﻟﺎﺳﻷا ﻦﻣ ﱪﺘﻌﻳ ﻪﻧأ يأ داﺪﻋإ ﺪﻨﻋ ﺎﻬﻣاﺪﺨﺘﺳا ﺐﳚ ﻢﻴﻠﺳ ﻞﻜﺸﺑ ﺔﻛﺮﺸﻠﻟ ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮﻘﻟا . ﻲﻫ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا إ نذ ﻩﺎﻨﺒﺘﺗ ﻲﳌﺎﻋ مﺎﻈﻧ ﻦﻣ ﺪﻳﺪﻌﻟا ﲑﻳﺎﻌﳌا و ئدﺎﺒﳌا ﻦﻣ ﺔﻋﻮﻤﳎ ﻊﺿو ﻖﻳﺮﻃ ﻦﻋ لوﺪﻟا ﻟﻮﺒﻘﳌا ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺔ ،ﱄوﺪﻟا ىﻮﺘﺴﳌا ﻰﻠﻋ ﺎﻣﺎﻋ ﻻﻮﺒﻗ ﺎﻤﻛ ئدﺎﺒﳌا ﻚﻠﺗ ﻦﻣ ﺔﻘﺘﺸﳌا قﺮﻄﻟا و ﺐﻴﻟﺎﺳﻷا ﺪﻳﺪﲢ ﻢﺘﻳ بﻮﻠﺳﻷا ﺎﻬﺜﲝ ﰲ ﻊﺒﺘﺗ ﻲﻫ و،ﱄوﺪﻟا ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻠﻟ ﻲﺋﺎﻬﻨﻟا فﺪﳍا ﻮﻫ اﺬﻫ و لوﺪﻟا ﻊﻴﲨ ﰲ ﺎﻬﻘﻴﺒﻄﺗو ﲑﻳﺎﻌﳌاو ﻲﻔﺻﻮﻟا . ﺔﻛﺮﺸﻟا ﲔﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا ﱃإ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا مﻮﻬﻔﻣ ﲑﺸﻳ ﺎﻤﻛ تﺎﻛﺮﺸﻟا و عوﺮﻔﻟا و تﺎﻴﺴﻨﳉا ةدﺪﻌﺘﻣ ﺔﻀﺑﺎﻘﻟا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮﻘﻟا ﺰﻴﻬﲡ و داﺪﻋإ ﻦﻜﳝ ﱴﺣ ﺎﻬﻣاﺪﺨﺘﺳا ﺐﳚ ﱵﻟا ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﺐﻴﻟﺎﺳﻷا ﻦﻣ ﱪﺘﻌﻳ ﻪﻧأ يأ ﺎﳍ ﺔﻌﺑﺎﺘﻟا ﺢﻴﺤﺻ ﻞﻜﺸﺑ مﻷا ﺔﻛﺮﺸﻠﻟ ةﺪﺣﻮﳌا .