استراتيجيات إدارة الدين العام لتحقيق الاستدامة المالية دراسة حالة الجزائر، العربية السعودية والنرويج.

ّيملعلا ثحبلاو يلاعلا ميلعّتلا ةرازو

فيطس ساّبع تاـحرف ةعماـج

-1

-رييسّتلا مولعو ةّيراجّتلاو ةّـيداصتقلاا موـلعلا ةّـيّلك

ةمدقم ةحورطأ

تابلطتم نمض

ةداهش لين

لا

هاروتكد

ا

ةبعشل

:

صصختلا ةيداصتقلاا مولعلا

:

ةمادتسملا ةيمنتلاو لامعأ ةرادإ

ناونع تحت

:

ةيلاملا ةمادتسلاا قيقحتل ماعلا نيدلا ةرادإ تايجيتارتسإ

جيورنلاو ةيدوعسلا ةيبرعلا ،رئازجلا ةلاح ةسارد . بلاطلا دادعإ نم : فارشإ تحت : أ نـــخ يحتف .د : قازرلا دبع يزوف ةــشقانملا ةـــنجل بقللاو مسلاا ةيملعلا ةبترلا ةعماجلا ةفصلا د . ناسح ةبابخ أ رضاحم ذاتسأ فيطس ةعماج 01 اًاسئرر أ. قازرلا دبع يزوف د ذاتسأ فيطس ةعماج 01 اًاررممو اًافرمم د . ىفطصم ةماردوب أ رضاحم ذاتسأ فيطس ةعماج 01 اًاماامم أ. نيارز دوبع د ذاتسأ يااوبلا مأ ةعماج اًاماامم د . رامع يمولع أ رضاحم ذاتسأ فيطس ةعماج 01 اًاماامم أ. ديعسلا كيرب د ذاتسأ يااوبلا مأ ةعماج اًاماامم

ةيعماجلا ةنسلا

:

2017

/

2018

نا فرعو ركش

لا ق

ىلاعت

:

﴿

نئل

متركش

مكنديزلأ

﴾

دمحلا

ل

ىلاعت

ىلع

نأ

انناعأ

انقفوو

مامتلإ

اذى

لمعلا

عضاوتملا

،

وجوتنو

ركشلاب

ليزجلا

ى لإ

:

-ذاتسلأا

فرشملا

روتكدلا

يزوف

دبع

قازرلا

امل

ومدق

نم

نوع

رمتسم

ديجو

تاداشرإو

حئاصنو

،ةميق

-ةنجل

ةشقانملا

يتلا

مل

لخبت

ايتاظحلامب

ايئارأو

،ةميقلا

-لك

نم

مىاس

نم

بيرق

وأ

نم

ديعب

يف

زاجنإ

اذى

،لمعلا

صخأو

ركذلاب

:

لك

ةذتاسأ

ةيلك

مولعلا

ةيداصتقلاا

ةيراجتلاو

مولعو

،رييستلا

ةعماج

فيطس

ةفاكو

ةذتاسأ

ةيلك

مولعلا

ةيداصتقلاا

ةيراجتلاو

مولعو

،رييستلا

ةعماج

ةركسب

نودب

ءانثتسا

.

نــــــخ يـــــــحتف

يدىأ

اذى

لمعلا

عضاوتملا

ىلإ

يَدلاو

لاطأ

الله

يف

امييرمع

.

ىلإ

عيمج

يتوخإ

يتاوخأو

.

ىلإ

يتجوز

ينباو

نييلاغلا

.

ىلإ

لك

يلىأ

ءاوس

نم

بناج

ملأا

وأ

نم

بناج

بلأا

.

ىلإ

لك

نم

يئلامز

و

يئا قفر

يف

ةساردلا

جراخو

ةساردلا

.

ىلإ

ةفاك

لامع

عاطق

ةراجتلا

ىلإ

لك

ةذتاسلأا

نيذلا

اومىاس

يف

يراسم

يساردلا

نم

ةلحرملا

ةيئادتبلاا

ارورم

طسوتملاب

يوناثلاو

لاوصو

ىلإ

سناسيل

رتساملاو

هاروتكدلاو

.

(

نْنَمَفَأ

َسسَّسَأ

بُوَناَ ينْنبُب

ىٰىَلَع

ىٰ َونْقَت

َنمِم

مِسَّاا

نٍناَونْضمِرَو

رٌرنْيَخ

مَأ

نْنسَّم

َسسَّسَأ

بُوَناَ ينْنبُب

ىٰىَلَع

اَ فَش

نٍفبُربُج

نٍراَى

َراَينْناَ ف

مِومِب

يمِف

مِراَ ن

َمسَّنَيَج

ۗ

بُسَّااَو

َلا

يمِدنْيَي

َمنْوَقنْلا

َنيمِممِلاسَّظلا

)

ة ياا ،ةبوتلاةروس

"

109

"

صلى الله عليه وسلم لا ق

:

(

بُوبُلَمَع نْمبُكَدَحَأ َلمِخنْدبُي نْنَل نْنَأ اوبُمَلنْعاَو اوبُبمِراَ قَو اوبُدمِدِّدَس

سَّلَ ق نْنمِإَو اَيبُمَونْدَأ مِسَّاا ىَلمِإ مِلاَمنْعَنْلأا سَّبَحَأ سَّنَأَو َةسَّنَجنْلا

)

(

مقر ثيدحلا

:

6099

يراخبلا حيحص ،

)

I عوضوملا ةحفصلا ةماعلا ةمدقملا أ ل لولأا لصفلا : ماعلا نيدلا ةرادإ تايجيتارتسا 13 -69 دييمت 14 لولأا ثحبملا : وتافينصتو وعاونأ ،ومويفم ،ماعلا نيدلا 15 I : ماعلا ومويفمو ماعلا نيدمل ءوجملا ةركفل يخيراتلا ديصرلا 15 1 -/ ماعلا نيدمل ءوجملا ةركفل يخيراتلا ديصرلا 15 1 -1 -/ ماعلا نيدلاب ةقمعتملا ةيكيسلاكلا ةسردملا راكفأ زربأ 15 1 -2 -/ ماعلا نيدلاب ةقمعتملا ةيزنيكلا ةسردملا راكفأ زربأ 17 1 -3 -/ ماعلا نيدلاب ةقمعتملا ةيدقنلا ةسردملا راكفأ زربأ 19 2 -/ ماعلا نيدلا مويفم 19 3 -/ ماعلا نيدلا تانوكم 21 3 -1 -/ نيدلا يفاصو نيدلا يلامجإ 22 3 -2 -/ نيدلا ةدئافو نيدلا لصأ 23 4 -/ ماعلا نيدمل ةنيدتسملا ةيجلا 23 II : ماعلا نيدلاب ةقمعتملا تافينصتلا 26 1 -/ يجراخلا نيدلاو يمخادلا وأ يمحملا نيدلا 26 2 -/ قاقحتسلاا لجأ و ديقلا تقو 26 3 -/ يمسرلا عاطقلا نم نينئادلاو صاخلا عاطقلا نم نينئادلا 28 4 -/ لوادتمل ةمباقلا نيدلا تاودأو لوادتمل ةمباق ريغ نيدلا تاودأ 29 5 -/ ةجتنملا ريغ نويدلاو ةجتنملا نويدلا 31 6 -/ ةيبنجلأا ةممعلاو ةيمحملا ةممعلا ،رادصلاا ةممع 31 7 -/ ةيوستلا ةممعو ميوقتلا ةممع 32 III : ةأشنلا بسح ةماعلا نويدلا عاونأ 33 1 -/ قيروتلا نع ئشانلا نيدلا 33 2 -/ ذاقنلإا تايممع نع ئشانلا نيدلا 34 3 -/ صاخلاو ماعلا نيعاطقلا نيب تاكارشلا نع ئشانلا نيدلا 35

II يناثلا ثحبملا : ءابعأ فيفختل ةيلودلا تاردابملاو وميظنت ةداعإ ةيممعو ماعلا نيدلا ةرادإ ماعلا نيدلا 37 I : ماعلا نيدلا ةرادإ ةيىام 37 1 -/ ةمضافملا نيب ةفمكتلا / رطاخملا 38 2 -/ ءفك يمحملا نيدلا قوس ريوطتو ءاشنإ 38 3 -/ ماعلا نيدلا ةرادلإ ةيجيتارتسا ريوطت 39 4 -/ ةلءاسملاو ةيفافشلا 42 5 -/ ةيدقنلاو ةيلاملا تاسايسلا عم قيسنتلا 42 II : ماعلا نيدلا ةرادإ نيب يقيسنتلا راطلإاو ماعلا نيدلا ةرادإ ةيجيتارتسإ نع لوؤسملا ةيدقنلاو ةيلاملا نيتسايسلاو 43 1 -/ ماعلا نيدلا ةرادإ ةيجيتارتسإ نع ةلوؤسملا ةيجلا ديدحت 43 1 -1 -/ يوناثلا قوسلا وأ يلولأا قوسلا يف ايطاشن بسح 43 1 -2 -/ ةلود لك يف ماعلا نيدلا ةرادلإ يميظنتلا راطلاا بسح 44 2 -/ ماعلا نيدلا ةرادإ نع لوؤسملا 45 3 -/ ةيدقنلاو ةيلاملا نيتسايسلاو ماعلا نيدلا ةرادإ نيب لدابتملا ريثأتلا 47 1.3 -/ ةيلاملاو ةيدقنلا نيتسايسلا ىمع ماعلا نيدلا ةرادإ ريثأت 48 3 -2 -/ ةيدقنلاو ةيلاملا نيتسايسلاب ماعلا نيدلا ةرادإ رُّثأت 49 4 -/ ةيدقنلاو ةيلاملا نيتسايسلاو ماعلا نيدلا ةرادإ نيب يقيسنتلا راطلإا 50 III : نويدلا ءابعأ فيفختل ةيلودلا تاردابملا ضعب و نيدلا ميظنت ةداعإ ةيممع 51 1 -/ نيدلا ميظنت ةداعإ ةيممع مويفم 51 2 -/ نيدلا ميظنت ةداعلإ ةيسيئرلا عاونلأا 51 2 -1 -/ نيدلا نم ءافعلإا 51 2 -2 -/ وميومت ةداعإ وأ نيدلا ةلودج ةداعإ 52 2 -3 -/ نيدمل ركبملا دادسلاو نيدلا ليوحت 53 2 -4 -/ ىرخأ تادحو نع ةباين نيدلا دادس تاعوفدمو نيدلا لمحت 54 3 -/ ماعلا نيدلاب ةقمعتملا ىرخلأا تايممعلا 54 4 -/ نويدلا ءابعأ فيفختل ةيلودلا تاردابملا ضعب 55

III 4 -3 -/ ةردابملا نيب قرفلا ( MDRI ) ةردابمو ( HIPC ) 57 4 -4 -/ نويدلا ةلودج ةداعلإ سيراب يدان تايقافتا 57 4 -5 -/ نيدلا ةمدخ تاعوفدمل نينئادلا ليجأت 58 ثلاثلا ثحبملا : ماعلا نيدلا ةرادإب ةقمعتملا ةملاسلا بيلاسأ 59 I : ماعلا نيدلا ةرادلإ ةميمسلا تاسرامملا ةيمىأ 59 II : ماعلا نيدلا ةظفحمل ميمس لكيى ءانب 59 III : ةيلاملا تامازتللااو لوصلأا ةرادإ يف ةميمسلا تاسرامملا 61 1 -/ ماعلا نيدلا ةرادإ راطإ يف ةيلاملا تامازتللااو لوصلأا ةرادإ مادختسا دئاوف 62 IV -ةيلاملا رطاخملا ةرادإ يف ةميمسلا تاسرامملا 62 1 -/ ةيلاملا رطاخملا رداصم 62 2 -/ ماعلا نيدلا ةرادإب ةقمعتملا رطاخملا عاونأ 64 2 -1 -/ قوسلا رطاخم 64 2 -2 -/ نيدلا ليومت ةداعإ رطاخم 65 2 -3 -/ ةيميغشتلا رطاخملا 66 2 -4 -/ ةيمباق ( ةيساسح وأ ) رطاخممل ضرعتلا 67 3 -/ فينصتلا تلااكو 68 لولأا لصفلا ةصلاخ 69 يناثلا لصفلا : ايتارشؤمو ةيلاملا ةمادتسلال يرظنلاو يركفلا راطلإا 70 -114 دييمت 71 لولأا ثحبملا : داعبلأاو مويفملا ،ةيلاملا ةمادتسلاا 72 I : ةيلاملا ةمادتسلال ماعلا مويفملا 72 II : ةيلاملا ةمادتسلاا قيقحتب ماعلا نيدلا ةرادإ ةقلاع 77 III : ةيلاملا ةمادتسلاا داعبأ 81 1 -/ ةيموكحلا ةءلاملا ( solvency government ) 81 2 -/ بئارضلا رارقتسا ( stable taxes ) 82 3 -/ لايجلأا نيب فاصنلإا ( intergenerational fairness ) 82

IV I : ماعلا نيدلا ةمادتسا ليمحت نم فديلا 86 II : ماعلا نيدلا ةمادتسا راطإ تازكترم 86 1 -/ ماعلا نيدلا ةمادتسا ليمحت راطإ ( MAC DSA ) ةئشانلاو ةمدقتملا لودمل 87 2 -/ لخدلا ةضفخنم نادمبلا يف ماعلا نيدلا ةمادتسا ليمحت راطإ ( DSF LICs ) 88 III : ماعلا نيدلا ةمادتسا رطأب ةقمعتملا تافينصتلا 90 1 -/ ةيلاملا تاسايسلا ءادأ فينصت 90 2 -/ ماعلا نيدلا رطاخم فينصت 90 IV : ماعلا نيدلا ةمادتسلا يمييقتلا ليمحتمل ةممتحملا جئاتنلا 91 1 -/ ةءلاملا ( Solvency ) 91 2 -/ ةلويسلا ( Liquidity ) 92 3 -/ رثأتلا ةيمباق ( Vulnerability ) 92 4 -/ ةمادتسلاا ( Sustainability ) 92 ثلاثلا ثحبملا : ةيلاملا ةمادتسلاا مييقت تارشؤم 93 I : رثأتلا ةيمباق تارشؤم ( Vulnerability Indicators ) 93 1 -/ نيدلا تارشؤم ( Debt indicators ) 93 2 -/ يلامجلإا يمحملا جتانلاب ةطبترملا تارشؤملا 94 3 -/ ةمصلا تاذ تارشؤملا ( Related indicators ) 95 II : ةمادتسلاا تارشؤم ( Sustainability Indicators ) 98 1 -/ ةيبيرضلا ةوجفلا رشؤم 102 2 -/ رتيوب رشؤم . 103 3 -/ ريصقلا لجلأا تاذ ةيلولأا ةوجفلا رشؤم . 104 4 -/ مادتسملا يلاملا عضولا رشؤم . 105 5 -/ تلامعلا ةميق تابث مدع رشؤم . 106 6 -/ لجلأا ةميوط دويق قفو ةيلاملا ةمادتسلاا تارشؤم 107 7 -/ ةيميجلا ةبساحملا ( Generational accounting ) 108 III : ماعلا نيدمل ةيلاملا رطاخملاب ةقمعتملا تارشؤملا 109 1 -/ قوسلا رطاخمب ةقمعتملا تارشؤملا 109

V ثلاثلا لصفلا : جيورنلاو ةيدوعسلا ةيبرعلا عم ةنراقملاب رئازجلا يف ةيلاملا ةمادتسلاا مييقت . 115 -171 دييمت 116 لولأا ثحبملا : ةساردلا لحم لودمل ةيطفنلا صئاصخلا ءوض ىمع ةيلاملا ةمادتسلاا مييقت 117 I : ةيلاملا ةمادتسلاا داعبأ ءوض ىمع ةيطفنلا دئاوعمل ةيمادختسلاا ةرادلإا مييقت 117 1 -/ يقيقحلا لخدلا ةبراقم (

real income approach ) 119 2 -/ مئادلا لخدلا ةبراقم (

(permanent income approach 126 II : ةنراقملاب رئازجلا يف ماعلا نيدلا دادس ىمع ةردقلا زيزعت يف ةيطفنلا دئاوعلا ةيمىأ ةساردلا لحم لودلاب . 130 1 -/ لظ يف ماعلا نيدلا دادس ىمع ةردقلا زيزعت يف ةيطفنلا دئاوعلا رودو ماعلا نيدلا ةأشن رئازجلا يف وترادلإ ةحضاو ةيجيتارتسا بايغ . 130 2 -/ ومجح صيمقت يف ةيطفنلا دئاوعلا رودو ةيدوعسلا يف ماعلا نيدلا ةأشن . 135 3 -/ جيورنلا يف ماعلا نيدلا ةرادإ . 140 يناثلا ثحبملا : ةيبرعلا ةلاح عم ةنراقملاب رئازجلا يف ةيلاملا ةمادتسلال يمييقتلا ليمحتلا جيورنلاو ةيدوعسلا 142 I : ةءلاملا طرش ققحت ىدم نم دكأتلا للاخ نم ةيلاملا ةمادتسلاا ققحت ىدم رابتخإ ينمزلا 142 II : ةمصلا تاذ رثأتلا ةيمباق بسن روطت مييقت 145 1 -/ يلامجلإا يمحملا جتانلا ىلإ ماعلا نيدلا ةبسن روطت 146 2 -/ يلامجلاا يمحملا جتانلا ىلإ ماعلا نيدلا ةبسن ةللادب يمومعلا قافنلإا مجح روطت 147 3 -/ ةيمومعلا ةينازيملا ةدصرأ مجح روطت 149 4 -/ يبنجلأا دقنلا تايطايتحا مجح روطت 152 5 -/ ىرخلأا ماعلا نيدلا بسن روطت 156 ثلاثلا ثحبملا : رطاخمب ةقمعتملا تارشؤملاو ىرخلأا ةيلاملا ةمادتسلاا تارشؤم باسح ماعلا نيدلا ةرادإ 158 I : ةيلاملا ةمادتسلاا تارشؤمل يمييقتلا ليمحتلا 158 1 -/ مادتسملا يلاملا عضولا رشؤم 158 2 -/ ةيبيرضلا ةوجفلا رشؤم 160 3 -/ رتيوب رشؤم 163

VI 1 -/ ماعلا نيدلا ةظفحم ليمحت 165 ثلاثلا لصفلا ةصلاخ 171 عبارلا لصفلا : رئازجلا يف ةماعلا ةيلاملا ةمادتسلاا ققحت ةلاعف نيد ةرادإ ةيجيتارتسإ وحن 172 -242 دييمت 173 لولأا ثحبملا : ةيلاملا ةمادتسلاا قيقحتل ةحورطملا تايللآاو تايجيتارتسلاا 174 I : فشقتلا تاسايس وأ جمارب . 174 1 -/ فشقتلا مويفم 174 II : ـل عبسلا تامزيناكيملا ( Garrick Hileman ) ماعلا نيدلا ةمادتسا قيقحتل . 176 1 -/ يداصتقلاا ومنلا 177 2 -/ ةيلاملا تادعاسملا 179 3 -/ يلاملا ليدعتلا 180 4 -/ لوصلأا عيب 185 5 -/ ةحبارلا ةقرولا ةيجيتارتسإ وأ ئجافملا مخضتلا 186 6 -/ يلاملا عاضخلاا وأ حبكلا 187 7 / ونع عانتملاا وأ ،دادسلا نع فمختلا 188 يناثلا ثحبملا : قيقحتل فديت لجلأا ةطسوتم نيد ةيجيتارتسا ةغايصل يجينملا راطلإا رئازجلا يف ةيلاملا ةمادتسلاا . 190 I : رئازجلا يف ماعلا نيدلا ةرادإ ةيممع عقاو . 190 1 -/ رئازجلا يف يدنسلا ضرقلا ىمع دامتعلاا نم فديلا 191 2 -/ يدنسلا ضرقلا صئاصخ 192 3 -/ يدنسلا ضرقلا تاساكعنإ 192 4 -/ ىرخلأا ةحاتملا ضارتقلاا رداصم 193 II : رئازجلا يف لجلأا ةطسوتم نيد ةرادإ ةيجيتارتسإ عضو تاددحمو ةيمىأ 193 III : ةيلاملا ةمادتسلاا ققحت لجلأا ةطسوتم ةيجيتارتسا ءانبل ةيمحرملا ةبراقملا تاوطخ 195 1 -/ ةوطخلا ىلولأا : ديدحت فادىأ قاطنو ةيجيتارتسا نيدلا ماعلا 195 1 -1 -/ فادىلأا ( OBJECTIVES ) 195 1 -2 -/ دويقلا ةضورفملا ىمع فادىلأا ةجيتارتسلااو 197

VII مئاقلا نيدلا رطاخمو 199 2 -1 -/ ماعلا نيدلا ةرادلإ ةيلاحلا ةيجيتارتسلاا ديدحت 199 2 -2 -/ ةظفحم نيدلا ماعلا ديدحتو ةفمكتلا 201 2 -3 -/ ةظفحم نيدلا ماعلا ديدحتو ةرطاخملا 203 3 -/ ةوطخلا ةثلاثلا : ديدحت ليمحتو رداصم ليومتلا ،ةممتحملا امب يف صئاصخكلذ ةفمكتلا رطخلاو 205 3 -1 -/ صئاصخ تاودأ نيدلا ريغ ةمباقلا لوادتمل 206 3 -2 -/ نيدلا تاودأ صئاصخ ةمباقلا تمل لواد 208 4 -/ ةعبارلا ةوطخلا : ةيلاملا تلااجملا يف ةيسيئرلا رطاخملا و ةيساسلأا تاعقوتلا ديدحت قوسلا رطاخمو ةيجراخلا لماوعلاو ةيدقنلاو 212 4 -1 -/ ةيجراخلا لماوعلاو ةيدقنلا ةسايسلاو ،ةماعلا ةيلاملا ةسايسلا تاعقوت 212 4 -2 -/ ةيجيتارتسا ديدحت يف ايتمىاسمو رطاخملا تاعقوت ( MTDS ) 213 5 -/ ةوطخلا ةسماخلا : ةعجارم لماوعلا ةيمكييلا ةيسيئرلا يتلا دق رثؤت ىمع ةبيكرت نيدلا ماعلا 215 6 -/ ةوطخلا ةسداسلا : مييقت بيترتو تايجيتارتسلاا ةميدبلا ىمع ساسأ ةمضافملا نيب ةفمكتلا رطخلاو 217 6 -1 -/ ةيجيتارتسلاا لئادبمل ةمثمأ ( Alternative StrategiesExample ) 218 6 -2 -/ ةفمتخم تايجيتارتسا ءادأ مييقت 219 7 -/ ةعباسلا ةوطخلا : ىمع ةميدبلا تايجيتارتسلاا قيبطت نع ةجتانلا راثلآا ةعجارم قوسلا روطتو ةيمكلا ةيداصتقلاا تاسايسلا 220 8 -/ ةنماثلا ةوطخلا : ىمع لوصحلاو تاطمسلا ىلا لجلأا ةطسوتم نيدلا ةيجيتارتسا عفر ةيجيتارتسلاا دامتعا ىمع ايتقفاوم 222 ثلاثلا ثحبملا : ئدابم قفاوتو ةماعلا ةيلاملا ةمادتسلاا ققحت ةميدب ةيجيتارتسا وحن ةيملاسلاا ةعيرشلا 224 I : ةيلاملا ةمادتسلاا قيقحتل يملاسلاا روظنملا 224 II : ةيلاملا ةمادتسلاا قيقحت يف ةيملاسلإا ةيلاملا تاجتنملا ةءافك 226 1 -/ ةيملاسلإا ةيلاملا تاجتنملا اىرفوت يتلا ايازملا 227 2 -/ يقيقحلا داصتقلااب ةيملاسلإا ةيلاملا تاجتنملا طابترا ةجرد 228

VIII III : دحأك ةيدايسلا كوكصلا ةمىاسم عقاو ةيجيتارتسلاا تارايخلا ةيلاملا ةمادتسلاا قيقحتل 232 1 -/ ماعلا نيدلا مقافت ةمكشم لح يف ةيدايسلا كوكصلا ةمىاسم : 238 2 -/ ةماعلا ةينازيممل ةيميومتلا تاجايتحلاا ةيطغت يف ةيدايسلا كوكصلا ةمىاسم : 239 3 -/ ةيلاملا دراوملا دشحو عيمجت يف ةيدايسلا كوكصلا ةمىاسم : 239 4 -/ ةيمومعلا عيراشملا ليومت يف ةيدايسلا كوكصلا ةمىاسم : 240 5 -/ ةورثمل لداعلا عيزوتلا يف ةيدايسلا كوكصلا ةمىاسم 240 عبارلا لصفلا ةصلاخ 242 ةمتاخلا 243 -252 قحلاملا 53 2 عجارملا ةمئاق 273 -282

IX مقرلا لوادجلا ناونع ةحفصلا 1 -1 ماعلا نيدلا يفاص باسح 22 1 -2 ةراتخم نادمب ةدع يف نيدلا ةرادإ فادىأ ضعب 40 2 -1 ماعلا نيدلا ةمادتسا راطإ بسح ماعلا نيدلا ءبعل ةيللادلا دودحلا 90 2 -2 ماعلا نيدلا تارشؤمل ةيداشرتسلاا تايوتسملا 96 2 -3 دئاعلا ىنحنم رادحناو عضوم 110 2 -4 جردم فينصتلا 112 3 -1 روطت مجح نيدلا يجراخلا رئازجمل وتامدخو للاخ ةرتفلا ( 1967 -1994 ) 131 3 -2 روطت ةبسن نيدلا ماعلا ىلإ جتانلا يمحملا يلامجلإا ( GDP ) 135 3 -3 باسح طرش ةءلاملا ةيلاملا يف لودلا عضوم ةساردلا 143 3 -4 ةجرد دامتعلإا ىمع دئاوعلا ةيطفنلا يف صيمقت ةبسن نيدلا ماعلا ىلإ جتانلا يمحملا يلامجلإا 146 3 -5 تارشؤم بسنو نيدلا ىرخلأا تاذ ةمصلا ةمادتسلااب ةيلاملا يف رئازجلا 156 3 -6 باسح رشؤم عضولا يلاملا مادتسملا يف ةيدوعسلا،رئازجلا جيورنلاو 159 3 -7 باسح رشؤم ةوجفلا ةيبيرضلا 160 3 -8 باسح رشؤم رتيوب يف رئازجلا 163 3 -9 باسح رشؤم ةوجفلا ةيلولأا تاذ لجلأا ريصقلا يف رئازجلا 164 3 -10 تافينصتلا ةينامتئلاا لكل نم رئازجلا ةيدوعسلاو جيورنلاو 167 3 -11 تانوكم نيدلا يجراخلا يرئازجلا تلامعلاب ةيبنجلأا .)%( 168 4 -1 روطت ةبسن نيدلا ماعلا ىلإ ( GDP ) ةللادب ومنلا يداصتقلاا 178 4 -2 ةمثمأ ضعبل تايجيتارتسلاا ةنكمملا يف راطإ ةيجيتارتسا ( MTDS ) 218 4 -3 ةمثمأ ضعبل تايجيتارتسا ( MTDS ) ةددعتملا رداصم ليومتلا 219

X مقرلا لاكشلأا ناونع ةحفصلا 1 -1 داصتقلاا يف ماعلا عاطقلا عقوم 23 1 -2 ماعلا عاطقمل يعاطقلا ميسقتلا 25 1 -3 نينئادلا ،نيدلا ةادأ ،قاقحتسلاا لجأ ،ةماقلإا بسح ماعلا نيدلا تافينصت . 32 1 -4 رطاخملاو ةفمكتلا نيب ةمضافملا 38 1 -5 ماعلا نيدلا ةرادلإ حرتقملا يميظنتلا راطلإا 46 1 -6 ةيدقنلاو ةيلاملا نيتسايسلاو ماعلا نيدلا ةرادإ نيب ةيمضافتلاو ةيلدابتلا تاقلاعلا 47 1 -7 يلامجلإا يمحملا جتانلا ىلإ ماعلا نيدلا ةبسن ىمع فرصلا رعس ضافخنا ريثأت 60 1 -8 ةماعلا ةيلاملا موصخلا و ةحيرصلاو ةينمضلا ةيلامتحلاا تامازتللاا رصانع 63 2 -1 نمزلا ربع ماعلا نيدلا تايوتسم روطت راسم 78 2 -2 ةمحازملا رثأ 79 2 -3 ةيلاملا ةمادتسلاا داعبأ 84 2 -4 ةيلاملا ةمادتسلاا داعبأ لعافتل ةغرفملا ةقمحلا 84 2 -5 ةئشانلاو ةمدقتملا تاداصتقلاا يف ماعلا نيدلا مجح روطت نيبي ىنحنم ( 2002 -2012 .) 87 2 -6 لخدلا ةضفخنم نادمبلا يف ماعلا نيدلا ةمادتسا ليمحت راطإ ثيدحت تاطحم ( DSF LIC ) 89 2 -7 ماعلا نيدلا ةيكيمانيد 100 3 -1 ةساردلا لحم لودلا تايداصتقا يف يطفنلا عاطقلا ةمىاسم 119 3 -2 يجيورنلا طفنلا قودنص لمع ةيلآ ( Pension Fund ) 120 3 -3 نم ةينازيممل ةيجوملا تلايوحتلا مجو و جيورنلا يف يطفنلا ريغ زجعلا لكيى دعاقتلا قودنص دئاوع 121 3 -4 ليرفأ فينصت 2016 ايلوصأ مجح بسح ملاعلا يف ةيدايسلا قيدانصمل 122 3 -5 طفنلا راعسأ قورف نع ةمجانلا دراوملا طبض قودنص لمع تايلآ 123 6-3 ةينازيممل يلاملا ديصرلا ةلداعمل بومطملا طفنلا رعس روطت 124 3 -7 ةيوقاطلا داوممل ةيعبتلاـب ةقمعتملا ةيرودلا تابمقتلا 127 3 -8 ةرتفمل ثادحلأا روطتقفو طفنلا راعسأ تابمقت 1946 -2016. 128 3 -9 هدادسو يرئازجلا يجراخلا نيدلا مجح روطت 133

XI 3 -11 ةللادب ةيدوعسلا يف يلامجلاا يمحملا جتانلا ىلا ماعلا نيدلا ةبسن رشؤم روطت ةرتفمل طفنلا رعس ( 1999 -2016 ) 136 3 -12 ةرتفمل ةيدوعسلا يف ماعلا نيدلا مجح روطت ( 2012 -2016 ) 138 3 -13 رعس ةللادب جيورنلا يف يلامجلاا يمحملا جتانلا ىلا ماعلا نيدلا ةبسن رشؤم روطت ةرتفمل طفنلا ( 2016-1980 ) 140 3 -14 يلامجلاا يمحملا جتانلا ىلإ ماعلا نيدلا ةبسن ةللادب يمومعلا قافنلإا مجح روطت 148 3 -15 ماعلا نيدمل ةئشنملا تاقفدتلا 150 3 -16 ماع ةياين ىتح يبنجلأا دقنلا نم ةيملاعلا تاطايتحلاا يلامجإ 2015 . 153 3 -17 رئازجلا يف يجراخلا نيدلا يلامجإ نم ةبسنك تايطايتحا يلامجإ رشؤم روطت 154 3 -18 رئازجلا يف يبنجلأا دقنلا تايطايتحا مجح روطت 2013 -2016 154 3 -19 يلامجلإا يمحملا جتانلا نم ةيداعلا ةيئابجلا تاداريلإا ةبسن . 162 3 -20 ماعلا نيدلا ةظفحمل ينمزلا روطتلا 166 3 -21 جيورنلا يف ةيمحملا نيدلا قوس يف ةيدايسلا تارادصلإا مجح روطت 169 4 -1 زجعلاو نيدمل ةغرفملا ةرئادلا 175 4 -2 ىلإ يكيرملأا يلاردفلا نيدلا ةبسن حضوي ىنحنم ( GDP ) قيبطت تاعقوتو ، ةيلاملا ةيوايلا ةيجيتارتسا . 182 4 -3 رئازجلا يف مخضتلا تلادعم ( 2001 -2016 ) 187 4 -4 رئازجلا يف ةدئافلا رعس تلادعم ( 1963 -2016 ) 188 4 -5 طسوتملا لجلأا يف نيدلا ةرادلإ ةلاعف تايجيتارتسا ةغايصل ماعلا راطلاا . 194 4 -6 ةيئاينلاو ةطيسولا ماعلا نيدلا ةرادإ ةيجيتارتسإ فادىلأ يحيضوت لكش 196 4 -7 ىلولأا ةوطخلا / ماعلا نيدلا ةيجيتارتسا قاطنو فادىأ ديدحت 198 4 -8 يمكارتلا زجعلا ليومت ةيممعل يحيضوت لكش 200 4 -9 ماعلا نيدلا ةظفحم نويدلا دادرتسا فممل لاثم 201 4 -10 ةيلاحلا نيدلا ةظفحم صئاصخ ديدحت ةيفيك . 204 4 -11 ةيناثلا ةوطخلا / فيلاكت ليمحتو ماعلا نيدلا ةرادلإ ةيلاحلا ةيجيتارتسلاا ديدحت مئاقلا نيدلا رطاخمو . 205 4 -12 ةثلاثلا ةوطخلا / ةممتحملا ليومتلا رداصم ليمحتو ديدحت 212 4 -13 ةعبارلا ةوطخلا / ةيلاملا تلااجملا يف ةيسيئرلا رطاخملا و ةيساسلأا تاعقوتلا ديدحت 214

XII 4 -15 ةسماخلا ةوطخلا / نيدلا ةبيكرت ىمع رثؤت دق يتلا ةيسيئرلا ةيمكييلا لماوعلا ةعجارم ماعلا . 216 4 -16 رطخلاو ةفمكتلا نيب ةمضافملا ساسأ ىمع ةميدبلا تايجيتارتسلاا 217 4 -17 ةسداسلا ةوطخلا / نيب ةمضافملا ساسأ ىمع ةميدبلا تايجيتارتسلاا بيترتو مييقت رطخلاو ةفمكتلا . 220 4 -18 ةعباسلا ةوطخلا / ىمع ةميدبلا تايجيتارتسلاا قيبطت نع ةجتانلا راثلآا ةعجارم قوسلا روطتو ةيمكلا ةيداصتقلاا تاسايسلا 221 4 -19 ةنماثلا ةوطخلا / ىمع لوصحلاو تاطمسلا ىلإ لجلأا ةطسوتم نيدلا ةيجيتارتسا عفر ةيجيتارتسلإا دامتعا ىمع ايتقفاوم 222 4 -20 لجلأا ةطسوتم ةيجيتارتسإ ءانبل ةيمحرملا ةبراقملا تاوطخ نومضم ( MTDS ) 223 4 -21 ةيديمقتلا ةيلاملا تاودلأا لظ يف داصتقلال بومقملا مريلا 228 4 -22 ةيملاسلإا ةيلاملا تاراكتبلاا قيبطت لظ يف يداصتقلاا نزاوتلا مرى 229 4 -23 يملاسلإا ليومتلا بيلاسأو رامثتسلاا غيص 231 4 -24 ةرتفمل كوكصلا رادصإ ةريتو ( 2006 لولأا فصنلا 2014 ) 233 4 -25 ةيدايسلا كوكصلاو ةيملاسلإا ةيلاملا تاجتنملا ىمع دمتعت يتلا لودلا ةطيرخ . 234 4 -26 ةردصملا ةيجلا بسح كوكصلا تارادصإ بسنو مجح 238

XIII مقرلا ناـــــــــــــــــــيــــــــــــــــــــــــــبــــــــــــــــلا ةحفصلا 1 قاوسلأاو ةمدقتملا لودمل ماعلا نيدلا ةمادتسا ليمحت راطإ يف ةفنصملا لودلا ةمئاق ةئشانلا ( MAC DSA ) 254 2 لإا راط يميمحتلا ةمادتسا نيدلا ماعلا DSA) ) 2016 صاخلا رئازجلاب 255 3 لإا راط يميمحتلا ةمادتسا نيدلا ماعلا DSA) ) 2016 صاخلا رئازجلاب ( عبات ) 256 4 لإا راط يميمحتلا ةمادتسا نيدلا ماعلا DSA) ) 2015 صاخلا ةيبرعلاب ةيدوعسلا 257 5 لإا راط يميمحتلا ةمادتسا نيدلا ماعلا DSA) ) 2015 صاخلا ةيبرعلاب ةيدوعسلا ( عبات ) 258 6 لإا راط يميمحتلا ةمادتسا نيدلا ماعلا DSA) ) 2016 صاخلا جيورنلاب 259 7 لإا راط يميمحتلا ةمادتسا نيدلا ماعلا DSA) ) 2016 صاخلا جيورنلاب ( عبات ) 260 8 سايق ةجرد دامتعا لك نم رئازجلا ةيدوعسلاو جيورنلاو ىمع تادئاعلا ةيطفنلا يف ضيفخت ةبسن نيدلا ىلا جتانلا ينطولا يلامجلإا مادختساب جمانرب ( R ) 261 9 ديسجتلا يددعلا ديقل ةءلاملا ينمزلا لودمل لحم ةساردلا 262 10 ديسجتلا يددعلا رشؤم ةوجفلا ةيبيرضلا لودمل لحم ةساردلا 263 11 ةماعلا نويدلا ىمع دادسلا نع فمختمل ةيخيراتلا تلااحلا 264 12 ةماعلا نويدلا ىمع دادسلا نع فمختمل ةيخيراتلا تلااحلا ( عبات ) 265 13 تلااحلا ةيخيراتلا فمختمل نع دادسلا ىمع نويدلا ةماعلا ( عبات ) 266 14 ةساردلا لحم لودلاو رئازجلا نيب ةنراقملا ةساردل ماعلا راطلإا 267 15 لود ةدعل ةيلاملا ةمادتسلاا نع حاصفلإا ريراقتل ةنيع 268 16 ةنسل يلامجلاا ينطولا جتانلا ىلا ماعلا نيدلا تايوتسم نيبت ةطيرخ 2015 269 17 ةنسل يلامجلاا ينطولا جتانلا ىلا ماعلا نيدلا تايوتسم نيبت ةطيرخ 2017 270 18 رئازجلا يف ةيلاملا ةمادتسلاا بسنو تارشؤم صـخمم 271

XIV

تارصتخملا ةمئاق Abbreviations

نيدلا ةمادتسا تلايمحت

Debt Sustainability Analysis DSA

لقتسم ماع نيد ةرادإ بتكم Separate Debt Management Office

SDMO

صاخلا ليومتلا تاردابم Private Finance Initiatives

PFIs

يلامجلإا يمحملا جتانلا Gross Domestic Product

GDP

صاخلا ضرغلا تاذ ةئييلا special purpose entities

SPEs

صاخلاو ماعلا نيعاطقلا تاكرش Private Finance Initiatives

PPPs

لقنو ليغشتلاو كممتلاو ءانبلا مظن ةيكمملا Build, Own, Operate, Transfer

schemes BOOTs

ةثلاثلا ةيفللأل ةيئامنلإا فادىلأا Millennium Development Goals

MDGs

فيفختل فارطلأا ةددعتم ةردابملا نويدلا ءابعأ Multilateral Debt Relief Initiative

MDRI

ةسسؤم ةيلودلا ةيمنتلا

International Development Agency IDA

نويدلاب ةمقثملاو ةريقفلا لودلا ةردابم The Heavily Indebted Poor

Countries Initiative HIPC

يقيرفلاا ةيمنتلا قودنص African Development Fund

AfDF

ةيلاملا ةرادلإل يلارتسلأا بتكملا Australian Office of Financial

Management AOFM

يدنلايزوينلا ماعلا نيدلا ةرادإ بتكم New Zealand Debt Management

Office NZDMO

يلامجلإا يمحملا جتانلا Gross Domestic Product

GDP تاعوفدملا نازيم Balance of Payments BOP ماعلا نيدلا ةمادتسا ليمحت راطإ ةئشانلا لودلاب صاخلا The Public Debt Sustainability

Analysis Framework for Market Access Countries

MAC DSA

ماعلا نيدلا ةمادتسا ليمحت راطإ لخدلا ةضفخنملا لودلاب صاخلا The Public Debt Sustainability

Framework for low-income Countries

LIC DSF

لجلأا ةطسوتملا نيدلا ةيجيتارتسا Medium-Term Debt Strategy

MTDS

ةيلامجلإا ليومتلا تاجايتحإ Gross Financing Needs

GFN

ةينازيملا بتكم Congressional Budget Office

CBO

ومنلاو رارقتسلاا ةدىاعم Stability and Growth Pact

SGP

نم دحلاو ومنمل ينامتئلاا قودنصلا The Poverty Reduction and Growth

XV ةيرطُقلا تاسسؤملاو تاسايسلا مييقت Assessment ةميقلا ةيلاحلا Present Value PV رطخلا ةفمكت Cost at Risk CaR رطخلاب لدعملا دئاعلا Risk-Adjusted Yield RaR تايداصتقلا ينامتئلاا فينصتلا ةلاكو ةراجتلا The Trading Economics credit rating

TE Rating

يداصتقلاا نواعتلا ةمظنم لود ةيمنتلاو Organisation for Economic

Co-operation and Development OECD

تايرتشممل ةيلاحلا ةموصخملا ةميقلا عمسلا نم ةعقوتملا ةيموكحلا تامدخلاو Present Value of the Government’s

projected purchases of goods and services.

PVGt

ةموكحمل ةيلاحلا ةيلاملا ةورثلا يفاص government’s current Net financial

Wealth NWt

بئارضلا تاعوفدممل ةيلاحلا ةميقلا ةيلاحلا لايجلأل ةيفاصلا present value of net tax payments by

living generations PVLt

تاعوفدمل ةيفاصلا ةيلاحلا ةميقلا لايجلأا قتاع ىمع يتلا بئارضلا ةيمبقتسملا present value net tax payments by

future-born cohorts PVFt

دراوملا طبض قودنص Revenue Regulation Fund

FRR

ةيدايسلا ةورثلا قيدانص sovereign wealth funds

i

مويفم نرتقٌأ مت نيأ ةمادتسملا ةيمنتلا عوضومب ثاحبلأا بمغأ يف ةمادتسلاا ماع نم ةيادب عساو لكشب ايلوانت 1978 ةنجل ريرقت رودص عم نمازتلاب كلذو ،م ( Brundtland ) ةمادتسملا ةيمنتلا فيرعت نمضتملاو تاجايتحا يبمت يتلا ةيمنتلا ميتاجايتحا ةيبمت ىمع ةمبقملا لايجلأا ةردقب ساسملا نود ةيلاحلا لايجلأا ثيح مويفم بستكا " ةمادتسلاا sustainability " ساو امادختسا اع ةددعتم ةعومجم نمض عيضاوملا رثكأ نكل ،يضاملا نرقلا تانينامث ذنم تلااجملا ىتش يف ثاحبلأا نم تامايسلإل رظنلاب كلذو ةيداصتقلاا ةيمنتلا عوضوم وى ةمادتسلاا مويفمب ةنرتقملا ةدحتملا مملأا ةئيى نم ةرداصلا كمت اىزربأ لاجملا اذى يف تحرط يتلا ةريثكلا ةممك مدختست ثيح ،ةفمتخملا ايتاسسؤمو ' ةمادتسملا ' ةردقلا ىلإ ةراشلإل ةماع ةفصب ةيرارمتسلااو ءاقبلا ىمع . امأ " ةيلاملا ةمادتسلاا " ( fiscal sustainability ) يف دارفلأل ةبسنلابف ،لثامم مويفم ويف ةيلاملا ةمادتسلاا ينعت دق ،عمتجملا كلايتسلاا فيلاكت عفد للاخ نم ،ةيلاحلا ميتايح بومسأب رارمتسلاا اىريغو ةيحصلا فيلاكتلاو راجيلإاو يئاذغلا تاقفنلا نم ، لزانملاو تلاحملا نوكمتمي نيذلا كئلولأ تاكرشلا و تاسسؤملاو يلاوتلا ىمع ةمادتسلاا مويفم حرطي نكل ،ايونس اىوقمتي يتلا ةيلاملا مىدراوم نم ، مينويد دادسو ،ميتامازتلا عفدو ميتايجاح عابشإ ىمع دارفلأا ةردق ىدم ةيلاكشإ ليوطلا ىدملا ىمع ةيلاملا ةيتايحلا ميتاجايتحا ديزتو ةيلاملا مىدراوم صمقتت نيأ دعاقتلا نس لومحب . طيطختلا نوكي ثيح رسلأا وأ دارفلأل يممع ريكفت وى ريكفتلا نم عونلا اذى ،ليوطلا ىدملا ىمع لاف ةيصخشلا ميتايح يف دارفلأا مظعم ايمدختسي يتلا ميىافم لودلا ىمع ايقيبطت يغبني يتلا كمت سفن ،ساسلأا يف نوكت نأ نكمي ،ميلامعأو فييكتلا ضعب ىلإ جاتحت نكلو ،تاموكحلاو . ف حمطصم ةيلاملا ةمادتسلاا دجوي لا يتلا و ،ةيلاملا تاسايسلا يف ةمدختسملا تاحمطصملا دحأ وى ةرداق ةلودلا اييف نوكت يتلا ةيلاملا ةلاحلا ونأ ىمع ماع لكشب لوقلا نكمي نكلو ،ول ددحم فيرعت ىمع قافتا قافنلإا تاسايس يف رارمتسلاا ىمع وأ ةيلاملا ايتءلام ضفخ نود ليوطلا ىدملا ىمع ةماعلا تاداريلإاو رطاخمل ضرعتلا دادسلا مدع ةيمبقتسملا ةيلاملا ايتامازتلاب ءافولا مدع وأ ، .

ii

ةنادتسلاا نم نكمتت يكل ةيلاملا ةمادتسلاا ةيعضو قيقحتل لودلا ىعستو عجارت وأ ةيلاملا ةمادتسلال لودلا نادقف يدؤيو ،ةرسيم طورشبو يلاملا زجعلا ةيطغتل عفر وأ ،ايضارقإ نع نينئادلا فقوت ىلإ ايتامازتلاب ءافولا ىمع ايتردقب قاوسلأا ةقث ايضارتقلا طورشو طباوض عضوو ،ةيلاع تايوتسم ىلإ ايضورق ىمع ةدئافلا تلادعم . ةميوط ةيمبقتسملا تاداريلإاو قافنلإا تاعقوت ىمع ةيلاملا ةمادتسلاا دمتعت ثيح وأ تاداريلاا ةدايزب ًءاوس ةيلاحلا تاسايسلا ليدعت تاعقوتلا هذى بجومب متيو ،لجلأا ةيسايسلا ةردقلا رفاوت لودمل ةيلاملا ةمادتسلاا رارمتسا نامضل مزميو ،تاقفنلا ضفخ ايل حامسلا وأ ،ةيلاحلا قافنلإا جمارب فيلاكت ومن نم دحمل ةيداصتقلااو ةينوناقلاو تلادعم عفر وأ،تاداريلإل ةديدج رداصم داجيإ وأ ،ةنيعم تلادعم نمض ومنلاب ىلإ ايتطشنلأ مزلالا ليومتلا ريفوت نع لودلا زجع دوقي ثيح ،ةيلاحلا تاداريلإا مدقملا معدلا مجحو ،ةيعامتجلاا ةياعرلاو ،ةماعلا تامدخلا تايوتسمو ددع عجارت ايينطاومل . ةمادتسلاا مدع نأ ثيح ،ةيعامتجلاا ةيىافرلا أدبمب ةطبترم ةيلاملا ةمادتسلااف لود قفنت لاثمف ،لبقتسملا يف ةماعلا تامدخلا ميدقت ىمع لودلا ةردق فعضيس ةيلاملا ةحصلا ىمع وقفنت ام فاعضأ ةعبرأ اينويد ةمدخ ديدست ىمع ءارحصلا بونج ايقيرفإ تاجنشت ىلإ ةياينلا يف ىدأ ةيموكحلا عفانملاو تامدخلا يف عجارتلا اذى،ميمعتلاو لودلا هذى رارقتسا تددى ةيعامتجاو ةيسايس تابارطضاو . ةنس ةيملاعلا ةيلاملا ةمزلأا تدأ دقو 2008 جتن يذلا يداصتقلاا دوكرلاو ، يداصتقا داسك بنجتل كلذو ةيزيفحت ةيلام تاسايس ىلإ لودلا ءوجل ىلإ ،اينع قافنلإا ةدايزو ،يداصتقلاا دوكرلا لعفب ةيبيرضلا تاداريلإا عجارت ببس دقو ،يملاع لودلا نم ريثكو ،ةمدقتملا لودلا يف ريبك يلام زجع ثادحإ ىلإ تايداصتقلاا زيفحتل يمحملا جتانلا ىلإ ماعلا نيدلا بسن يف ريبكو عيرس ومن ىلإ ىدأ ام ، ةيمانلا ،ورويلا ةقطنم لود كلذ لاثم،ةنمآ ربتعت تناك يتلا تلادعملا تزواجت ىتح يلامجلإا ىلإ ةمكارتملا ةماعلا نويدلا عومجم عفترا ثيح 92.6 % يلامجلإا يمحملا جتانلا نم

iii

ةبسن زواجتو 90.7 % داحتلاا لبق نم ايب حومسملا ةينويدممل ىندلأا دحلا عم ةنراقم ةبسنب ةددحملاو يبورولأا 60 % ةلود لكل يلامجلإا يمحملا جتانلا نم ، . نم ومكشت امل ،ةنادتسلاا يف ةطرفملا ةدايزلا بنجت بمطتت ةيلاملا ةمادتسلااف ليمحت ينعي ةيلاحلا تاقفنلا ليومتل ضارتقلاا ىلإ ءوجملاف ،لبقتسملا لايجأ ىمع ءبع ريثأت ول امل ،يلاحلا تقولا يف ايب لومعملا ةيلاملا تارارقلا ءبع ةيمبقتسملا لايجلأا لبقتسملا يف لايجلأا ىمع بجي ونلأ كلذو ،لايجلأا نيب ةيعامتجلاا ةلادعلا ىمع يبمس مويلا ضارتقلااب ةلودلا مايقف ،ضورقلا كمت ةيطغتل ميلوخد نم ءزج نع ءانغتسلاا يف لايجلأا ىمع نأ يأ ،رضاحلا ىلإ لبقتسملا نم كلايتسلاا ليوحت ىلإ يدؤيس ىلإ ةفاضلإاب ،ةيلاحلا لايجلأ يصخشلا ميكلايتسا نم ءزج نع يمختلا لبقتسملا ليوطلا دملأا يف ريكفتلا لودلا ىمع كلذمف ،لبقتسملا يف ضورقلا كمت دئاوف لمحت – دعاقتلا ىمع لبقملا درفلا لثم ىمع ريثأت نم كلذ يف امل ماعلا نيدلا ىلإ ءوجملا دنع ةمداقلا لايجلأا لبقتسم . ديعبب سيل تقو ذنمو ،رئازجلا ( 1986 طفنلا راعسأ طوقس ، ) نم يناعت تناك ، ةمزلأا زواجت رئازجلا تعاطتساو ،ةبقاعتم لايجأ ىمع بمسلاب ترثأ ةينويدم ةمزأ لضفب ةلودلا تنكم ةيفاضإ دراوم ترفو يتلا ،ةيفللأا ةيادب ،طفنلا راعسأ يف ةرفطلا ةنس لومحب 2006 ةديج ةيلام ةلاح رئازجلا بسكأ امم نويدمل قبسملا ديدست نم ، ةلوبقم ةيداصتقا تارشؤمو . ىلإ ىدأ ،ةيضاملا ةريخلأا تاونسلا يف يمومعلا قافنلإا يف عسوتلا نكل ةنس غمب ثيح ةماعلا ةينازيملا يف زجعمل لصاوتملا دوجولا 2012 3264.2 رايمم ىوتسم لجس ثيح ،دراوملا طبض قودنص نم رمتسملا عاطتقلاا ونع جتن ،رانيد ماع للاخ يسايق عاطتقا 2012 لداعي امب ردق ، ةماعلا ةينازيملا زجع ديدستل 22.8 ماع قودنصلا ءاشنإ ذنم عاطتقا لدعم ىمعأ وىو ،وروأ رايمم 2000 اندوقي ام اذىو ، رئازجلا ةردق لوح لؤاستلا ىلإ -ماعلا نيدمل ةضفخنم تايوتسم نمض -ىمع رارمتسلاا ،ةريخلأا تاونسمل ةماعلا تاقفنلاو تاداريلإا تايوتسم سفن يف ( ةرتفلا ةصاخ 2004 -2014 ) ةماعلا تامدخلا تايوتسم ىمع ظافحلا عم ةازاوملاب ةيحص ةياعر نم تازايتملاا نم اىريغو ،ةيكلايتسلاا معدلا حنمو ،ةيعامتجاو امب ،عمتجملا ايعقوتي يتلا

iv

لايجلأاو ةيلاحلا لايجلأا نيب ةيدقنلا دراوممل لداعلا عيزوتلاو ةيعامتجلاا ةيىافرلا ققحي ةيمبقتسملا . نم للاخ اذى ،دييمتلا زربت حملام ةيلاكشإ ثحبلا يتلاو نكمي ايتغايص ىمع وحنلا يلاتلا : ؟ةيلاملا ةمادتسلاا قيقحتل ماعلا نيدلا ةرادلإ ةلاعفلا ةيجيتارتسلإا يه ام ةيعرفلا ةمئسلأا : لإا انل رسيتي ىتح ةطاح ةئزجت انيأترا عوضوملا بناوج ىمع ةيلاتلا ةيعرفلا ةمئسلأا ىلإ ةيساسلأا ةيلاكشلإا : 1 . ؟فديت اذام ىلاو ؟ةيلاملا ةمادتسلاا نومضم وى ام 2 . ةيعضولا نأ ىلا ريشت رئازجلا يف ةفمتخملا ةيلاملا ةمادتسلاا تارشؤم لى ؟ةيلاملا ةمادتسلااب عتمتت ةيلاملا 3 . لودلا يف ةيلاملا تاطمسلا لبق نم ةعبتملا ماعلا نيدلا ةرادإ تايجيتارتسا يى ام ؟ةساردلا عضوم 4 . ةيلاملا ةمادتسلاا ققحت نأ ةنيعم ةيجيتارتسإ قفو ماعلا نيدلا ةرادلإ نكمي لى ؟رئازجلا يف ةساردلا تايضرف : عضن ،هلاعأ ةروكذملا ةيعرفلا تلاؤاستلاو ،يسيئرلا لاؤسلا ىمع ةباجلإا انم ةلواحم ةيتلآا تايضرفلا : -ةيسيئرلا ةيضرفلا : رداصمل صيخشت ىمع ينبم ىدملا ريصق يمحرم كرحت يف دسجتت ،ةلاعفلا ماعلا نيدلا ةرادإ ةيجيتارتسإ ،ةينازيملا يف زجعلا مقافت نم دحلاو ،تاداريلإا رداصم عيونت لجأ نم ةحاتملا ةيجراخلاو ةيمخادلا ليومتلا ةيلاملا ةمادتسلاا ىمع ظافحلاو ،يلاملا رثعتلا رطخ بنجت فديب . -ةيعرفلا تايضرفلا : 1 . ا ليمحت مدعل فديتو ةيلاملا ةمادتسلاا دسجتت بئارضلا يعفاد نم ةيمبقتسملا لايجلأ ةيلام ءابعأ نكمي لا لا تامدخلا ىمع قافنلإا نع ةجتان ايممحت ةيمومع ةيلاحلا لايجلأل ةمدقملا . 2 . نمض دجاوتت ايمعجي ام ةيلاملا ةيحيرلأا نم عونب رئازجلا عتمت ىلإ ةيلاملا تارشؤملا فمتخم ريشت ةساردلا لحم لودلا يقاب عم ةنراقملاب ةيلاملا ةمادتسلاا نم ةيلاع تايوتسم . 3 . تايجيتارتسا جيورنلاو ةيدوعسلا ةيبرعلاو رئازجلا نم لك قبطت ماعلا نيدلا ةرادلإ ةيلاملا ةمادتسلاا قيقحت وىو فديلا يف كرتشت نكل ،نومضملا ثيح نم ةفمتخم .

v

4 . ةحضاو ةلودجو ،ةددحم فادىأ عضو نم ،ةساردلا عضوم لودلا ماعلا نيدلا ةرادإ تايجيتارتسا تنكم اييف ةيلاملا ةمادتسلاا ززعي امب ةماعلا ةينازيممل ةيميومتلا تاجايتحلال . -عوضوملا رايتخا بابسأ : لا تارابتعلاا نم ةعومجم ىمع ءانب عوضوملا رايتخا مت قمعتت يتلا ةيعوضوم وتامامتىاو بلاطلا نيوكتب قمعتت ىرخأ ةيتاذ تارابتعاو ،ةساردلا عوضومل ماعلا راطلإاب ةيثحبلا .  ةيتاذلا بابسلأا : هاروتكدلا صصخت ناديم عم قفاوتي عوضوملا نوك ةرادإ ةمادتسم ةيمنتو لامعأ ،ةيج نم ماعلا نيدلا ةرادإ ىمع عوضوملا لمتشي ثيح اذكو ، ىرخأ ةيج نم ةعاسلا عوضوم ربتعي يذلاو ةمادتسلاا فدى قيقحتب ايتقلاعو هرابتعاب ،يلام بناج نم ةمادتسلاا ةساردبو ،ةيلودلا ةيلاملا اياضقلاب ثحابلا مامتىا ةمادتسملا ةيمنتلا يف يداصتقلاا دعبلا لكشت يتلا بناوجلا مىأ نم .  ةيعوضوملا بابسلأا : ماعلا نيدلا ةرادإ ةيممع نوك ةيمىلأا غلاب عوضوم لثمي لوح يقيبطتلاو يرظنلا نييوتسملا ىمع لدجلا نم مغرلا ىمعف ،ةريخلأا ةنولآا يف عقاولا نأ لاإ ،ةيباجيلااو ةيبمسلا هراثآ لوح رئادلا شاقنلاو ،ماعلا نيدمل ءوجملا ىودج ىمع نأو ،اعقاو حبصأ ماعلا نيدلا دوجو نأ كشمل لااجم عدي لا امب دكؤي وشيعن يذلا ماعلا نيدمل ءوجملا ةركف بنجتت نأ لا ،كلذ عم لماعتت نأ لودلا لك . -ةساردلا ةيمهأ : تامزأ بقع ،يلودلا ديعصلا يمع اعساو امامتىا ةماعلا نويدلا عوضوم ىقمي ةينويدملا يتلا ةمكشم ىلإ ،ساسلأا يف ةريقفلاو ةيمانلا لودلا صخت ةمكشم نم تمقتنا تايلاولا كلذ يف امب ،ملاعلا يف ىربكلا ةيعانصلا لودلا نم ريثكلا قرؤت تحبصأ ىلإ لودلا نم ريثكل ماعلا نيدلا دعاصت دقف ،يبورولأا داحتلاا لودو ،ةدحتملا ةريخلأا ةيلاملا ةمزلأا بحص يذلا ماعلا قافنلإا يف لئايلا ومنمل ةجيتن ةجرح تايوتسم ىمع اينويد ةمدخ ىمع لودلا هذيل ةيقيقحلا ةيلاملا ةردقلا لوح ةرظنلا قيض لظ يف ةمادتسم ريغلا ةيلاملا عاضولأا لبقتسم لوح لدجلا حتف يذلا رملأا ، ليوطلا ىدملا ةرطيسلا تحت ماعلا قافنلإاو يموكحلا عاطقلا عضو ىلإ ةجاحلا ةيمىأو لودلا هذيل . -ةساردلا فادهأ : ىلإ ةساردلا فديت :  لودمل ةماعلا ةيلاملا ةمادتسلال كرتشم يساسأ ميف زيزعت يف ةدعاسملا تاموكحلاو .

vi

 تاموكحلاو لودمل ةيلاملا ةمادتسلاا و ماعلا نيدلا ةرادإ نيب ةقلاعلا حيضوت .  مادتسمو لاعف لكشب نويدلا ةرادإ لجأ نم ةيجيتارتسإ عضو ةيمىأ ىدم نايب ةلود يأ ةيمنت راسم يف يرورض ءزجك .  ةيلاملا ةمادتسلاا لاجم يف ونع ةبترتملا راثلآاو ،وتارشؤمو نيدلا لكيى ةسارد ةساردلا عضوم لودلاو رئازجلا يف . نيدلا ىنعمل يرذجلا رييغت ىلإ ثحبلا اذى للاخ نم ىعسن لا ،كلذ ىلإ ةفاضإ لب ،ةيداصتقلاا وتفمكت نم صمختلا وأ ،وعاونأ دحأ وأ ،وبابسأ ةجلاعم ىلإ لاو ،ماعلا حضوتو قيرطلا مسرت ، ماعلا نيدلا ةرادلإ ةيجيتارتسإ جذومن حارتقا ةلواحمل ىعسن ،ةلاعف ةقيرطب لودلا دراوم لامعتسا نم ّنكمتو ،ديعبلاو طسوتملا ىدملا ىمع ةيؤرلا و ةحضاو سسأ ىمع ليومتلا تايممعل دادعتسلاا لودلا عم لماعتت يتلا فارطلأل حيتتو ةّيمج . ةلويس نم نكمت ،ماعلا نيدمل ةمادتسم ةرادإ ىلإ لوصولا ىلإ فديت ةيجيتارتسا لضفأب تاقاقحتسلاا لاجآ ةلاط او ،هرداصم عيونتو ،بومطملا ليومتلا ىلإ لوصولا لايجلأا نيب فاصنلإا أدبم دسجتو ،لوبقم ةرطاخم ىوتسم دنعو ،ةنكمم ةفمكت . -ةساردلا تاودأو جهنم : نإ ةعيبط ةساردلا يذلا نحن ددصب اىدادعإ بمطتي لامعتسا رثكأ نم جينم ،ثحب دقو انددح كلذل ثلاث جىانم ثحبمل ( ،يفصولا ،يميمحتلا نراقملا ) رظنلاب ميتمءلامل ةعيبطل عوضوملا يىو :  يفصولا جهنملا : وأ ةرىاظمل قيقدلا فصولا لجأ نم وممعتسنس يذلا جينملا وى ، ةيمقر وأ ةيمك وأ ةيعون ةروص ىمع ماعلا نيدلا يف لثمتملا ةساردلا لحم عوضوملا ةقيرطب اىريسفت متي ةيممع جئاتن ىمع لوصحلا لجلأ ةقيقد تامومعم صلاختسلا ماعلا نيدلا ةرىاظ عم مجسني امب ةيعوضوم .  يميمحتلا جهنملا : نيدلا ةرىاظل ةيمعفلا نيماضملا ليمحتل ومدختسنس جينم وى اينيبو ،ةيساسلأا ايتانوكم نيب ةلدابتملا تاقلاعلا نع فشكلاو ،ةساردلا لحم ماعلا ؤبنتلاو ،جئاتنلا صلاختسلا دمب نم رثكأ يف اىروطت ةنراقمو ،ىرخلأا رىاوظلا نيبو ةمداقلا تاونسلا يف ةممتحملا تادجتسملاب .  نراقملا جهنملا : راطخأو ايازم زاربإ لجأ نم وممعتسنس يذلا جينملا وى ،ايفعضو ايتوق طاقن نع فشكلاو ،ةساردلا لحم لودمل نيدلا ةرادإ تايجيتارتسا ب ايتنراقمو نم ةعومجم باسح ىمع ةمئاق ريياعم ةدع للاخ نم ،رئازجلا ةلاح ةسارد تارشؤملا .

vii

ةساردلا تاودلأا : ةيلاتلا رصانعلا يف ثحبلا اذى زاجنا يف ةممعتسملا تاودلأا لثمتت :  تلاخادملاو تلااقملا ،تلاجملاو بتكلا نم ةمكشملا عجارملا .  ةيلودلاو ةينطولا تاسسؤملا تائييلا فمتخم تارشنو ريراقت .  ةيلودلاو ةينطولا تاسسؤملاو تائييلا فمتخمل ةينورتكللاا عقاوملا .  ،ةفمتخملا تارشؤملاو ،ةيضايرلا تاقلاعلاو ،ةيئاصحلإا جذامنلاو قرطلا فمتخم ةيرظنلا تاحورطلأا فمتخم قيقدتل كلذو .  ةيئاصحلإا جماربلا فمتخم ىلإ ةفاضإ ( جمانرب R جمانربو ، Excel ). -ةساردلا دودح : لودلا ضعبب ايتنراقمو رئازجلا ةلاح ةسارد ىلإ ثحبمل يناكملا قاطنلا عستي امبر يتلاو ،تارشؤملا نم ةعومجم باسح ىمع ةمئاق ريياعم ةدع للاخ نم ،ةنيدملا بسح ىرخأ ىلإ ةلود نم فمتخت : ،ةماعلا ايتاداريإ ةيكيمانيدو ،ةلودمل يلاملا لكييلا ةوق مىرابتعاب جيورنلاو ةيدوعسلا ةيبرعلا نم لك ىمع رايتخلاا عقو نيأ ، ماعلا اينيد لكيىو اعيمج ميتيلام ةيعضوو ميتاداريإ ةيكيمانيد ىمع طفنلا رعس بمقت رثؤي ةيطفن لود راطإ يف نيفنصم جيورنلاو ةيدوعسلا ةيبرعلا ،رئازجلا نم لك نوك ىلإ ةفاضإ ،ةماعلا ماعلا نيدلا ةمادتسلا كرتشم ليمحت ( MAC.DSA ) نمضتت ةمئاق ىمع يوتحي يذلاو ةئشانلا قاوسلأا مظعمو ةمدقتملا تايداصتقلاا عيمج . يف ةيلاملا ةمادتسلاا ققحت ىدم مييقت متيسف ،ةساردمل ينمزلا قاطنلا نع امأ تايطعملا نمض تارشؤملا نم ةعومجم باسح للاخ نم ةساردلا لحم لودلا نم ةدتمملا ةرتفلا يف ةحاتملا ةيئاصحلإا 2006 -2016 . -ةساردلا ءارجإ تابوعص : لا اومخي يأ لمع يثحب نم ضعب ليقارعلا تابوعصلاو يتلا وجاوت ثحابلا نكل لا وينثت نع مامتإ وثحب يتلاو اىزجون يف ام يمي :  ةمق دوجو عجارم ةغملاب ةيبرعلا يف عوضوم ةمادتسلاا ،ةيلاملا مادختساو رثكأ نم 70 % نم عجارملا ةغملاب ةيزيمجنلإا كلذو نم للاخ ةيممع ةمجرتلا .  ءانثأ ةساردلا ةيقيبطتلا ةأشن تابوعص قمعتت فيرعتلاب يئاصحلإا تاريغتممل ةيسيئرلا ةمدختسملا يف مييقت ةمادتسلاا ةيلاملا يف فمتخم لودلا لحم ،ةساردلا ةفاضإ ىلا دوجو قراوف يف ماقرلأا تانايبلاو سفنل تاونسلا ةيلاملا مغر دامتعلاا تانايب قودنص دقنلا يلودلا ردصمك يسيئر صلاختسلا تانايبلا لجلأ مايقلا ةيممعب ةنراقملا .

viii

 ةولاع ىمع ،كلذ ةمادتسلاا ةيلاملا يى مويفم يفارشتسا جاتحي تاعقوتل ةميوط ،ىدملا هذى تاعقوتلا عضخت ةرورضلاب شماويل نم ،أطخلا امم بعصي ةيممع مييقت ةمادتسلاا ،ةيلاملا مييقتو ىدم ةيلاعف لئادبلا ةيجيتارتسلإا ةحرتقملا قيقحتل ةمادتسلاا ةيلاملا يف رئازجلا . -ةقباسلا تاساردلا : ةينويدملا وأ ةماعلا نويدلا عوضوم جلاعت يتلا تاباتكلا نم ديدعلا دوجو مغر نكلو ،ةيلودلاو ةيميمقلإاو ةيويجلا تارمتؤملاو تايقتمملا نمض تجردأ يتلاو ،ةيجراخلا بناوج يف ترصتخاو ،ةنيعم بناوج يف تعسوتو انيعم ابومسأ تجيتنا اينم ةدحاو لك ايل يتلا تاساردلا زربا نمو ،ةيصخشلا وتامامتىا وأ ثحابلا رظن ةيجو بسح ،ىرخأ يمي ام ةساردلا هذى عوضومب ةقلاع :  ناونعب لاقم ،نايزوب نب محمد و يروكش محمد يديس ،ميحرلا دبع يبيش ( ASSESSING FISCAL

SUSTAINABILITY IN ALGERIA:A NONLINEAR APPROACH ) روشنم ربوتكأ ،ةيداصتقلاا ثوحبلا ىدتنم ةمجم يف 2015 . ةيلاملا ةسايسلا ةمادتسا ىدم ثحب ىلإ ةساردلا هذى يدعم فدى رئازجلا يف جذومن جين مادختساب ،نيدلاب زجعلا ةقلاعو ةينازيملا يف نزاوتلا ىمع ازكر نيأ ،سمسلا ةيلاقتنلااو رادحنلاا اجذومن و يطخلا ريغ ،نزاوتلا وحن فيكتلا ةيممع ىمع طفنلا راعسأ عافتراو ضافخنإ ريثأتو نم يناعت رئازجلا نأ ىلإ اومصوت نيأ اييمع مزمي امم ،طفنلا راعسأ تاريثأتمل ةضرع اينأو ،يلاملا زجعلا ةمادتسا طفنلا جاتنلإ ينمزلا قفلأا عيسوت رئازجلا يف ةيطفنلا ةورثلا قافآ نيسحتو ،تارداصلا ةدايزو ،زاغلاو . تارامثتسلاا نم ديزملا بمطتي اذىو عيسوتو ،يمحملا زاغلاو طفنلا كلايتسا ديشرتل تاوطخ عم بنج ىلإ ابنج ،زاغلاو طفنلا عاطق يف ةيبنجلأا ةينبلا يف صقنلا ىمع بمغتمل لاملا سأر نوزخم ءانبل رئازجلا ةجاح عم ايشمت كلذو ايمحم رامثتسلاا قاطن ،داصتقلاا عيونت معد و يوق صاخ عاطق ومن يف ةدعاسملاو ةيتحتلا رصح دق ثحابلا نأ عحلاملا نكل مويفم يف ةيلاملا ةمادتسلاا مويفم ا نم ىرخلأا ةيلاملا ةمادتسلاا داعبأ لمىأو ،ةلودلا ةءلاملاو ةيلاملا ةملاسل يبيرضلا ءبعلاو ومنلا ةريتو رارقتسا نامضو لايجلأا نيب فاصنإ أدبمل قيقحت .  رجيج تربلأ ( Albert Jaeger ) ناونعب لاقم ، (

Assessing Public Debt Sustainability:

The Case of Portugal )

ىقتمملا تايلاعف نمض مدقم ، (

Financial Markets and the

Evolution of Sovereign Debt Markets—Key Economic and Legal Issues ) ، ،لاغتربلا ةنوبشل ةعماج يف 08 ةيميوج 2014 . نيدلا ةمادتسا ليمحت يف دقنلا قودنص ةيجينم ىمع وتسارد يف ثحابلا دمتعإ نيأ ( DSA.framework ) دجوت ونأ صمختسا نيأ ،لاغتربلا ةلودل ماعلا نيدلا ةمادتسا مييقت يف

ix

ومنمل ةيسكعلا تامدصمل ةيلاع ةيساسح دجوت ونأو ،ماعلا نيدلا ةمادتسا ىمع ةريبك رطاخم ةيبمسلا .  زغيردر سورك سكلأ ( Alexis CRUZ-RODRIGUEZ ) ناونعب لاقم ، ( Assessing fiscal

sustainability in some selected countries ) ، ةمجم يف روشنم ( Theoretical and Applied Economies ) ددعلا ، ( XXI ) ةنس 2014 . رشؤم ىمع وتسارد يف ثحابلا دمتعإ نيأ ( نومار ناوخو سورك -2003 ) يف ةيلاملا ةمادتسلاا مييقتل 18 لودلا مظعم نأ صمختسإ نيأ ،ةئشانلاو ةيمانلا ةلود ةساردلا لحم ( 75 % ) رشؤم نأ امب ةمادتسم ريغ ةيلام عاضوأب رمت ( IFS ) ربكأ نم ( 01 ) نم رثكأ يف ( 84 ٪ ) وى يسيئرلا ببسلاو ،مييقتلاو ةساردلا ةرتف نم ادج ريبك يلاملا زجع ليجست يمحملا جتانلا ىلإ ماعلا نيدلا ةبسن عافتر او ، يف يلامجلإا 12 نيب نم ةلود 18 ةساردلا لحم ةلود .  جيرك سيلأ ( Aleš Krejdl ) ناونعب ثحب ، (

Fiscal Sustainability–Definition, Indicators and

Assessment of Czech Public Finance Sustainability ) ةيثحبلا قارولأا ةمسمس نمض روشنم ، يكيشتلا ينطولا كنبمل ( CNB ) ةنس 2006 . يف ةيلاملا ةمادتسلاا مويفم ونمضتي ام ىمع ءوضلا طيمستل ثحبلا اذى فدى يف ةيلاملا تاسايسلا ميقت تارشؤم ةدعل قرطتلا للاخ نم كيشتمل يداصتقلاا عقاولا يمبقتسملا قافنلإا روطت رابتعلاا نيعب ذخأت و كيشتلا ( ةوجفلاو ةيئادتبلاا ةوجفلا ةيبيرضلا ) نيأ نمو ، ناكسلا رمعلاب ةطبترملا قافنلإا يف ةيمبقتسملا ةدايزلا ةميقو ،ماعلا نيدمل ءوجملا كلذ يف امب ايميومت متيس تاداريلإا مجح ثحابلا ردق نيأ ـب ةمادتسملا 48 ـب ىمعأ قرافب يلامجلإا يمحملا جتانلا نم ٪ : 7 % ةبسن نع ىلإ ةفاضإ ،كيشتلا ةيرويمج يف ةيلاحلا يلامجلإا يمحملا جتانلا ىلإ تاداريلإا ـب مادتسملا يلولأا ديصرلا ةبسن ريدقت : 0.4 حرتقأو ،يلامجلإا يمحملا جتانلا نم ٪ بئارضلا مجح عفر امإ ةبومطملا فادىلأا قيقحتو تايوتسملا هذيل لاثتملاا لجلأ وحنب قافنلإا مجح ضفخ وأ : 0.3 ءوشنب عقوت عم يلامجلإا يمحملا جتانلا نم ٪ ةخوخيش نع ةجتانلا كمت لثم كيشتلا يف ةيقافنلإا تاسايسلا ىمع ةيمبقتسم طوغض ناكسلا .  ةسارد رئازجلا يف ةيلاملا تاحلاصلإاو ةيجراخلا ةينويدملا ،يقابلا دبع حباور مومعلا يف ةلود هاروتكد ةداهش لينل ةمدقم ةحورطأ ،ةنراقم ةيميمحت ،ةيداصتقلاا 2006 ، جماربب ةيجراخلا ةينويدملا ةقلاع ةيلاكشإ ةركذملا هذى للاخ نم ثحابلا حرط لماوعو ،ةفمختملا نادمبمل ةيجراخلا ةينويدملا ةمزأ راثآو بابسأو يمكييلا حيحصتلا

x

سعاقت نأ ىلإ لصوت ثيح ، ةصاخ ةفصب رئازجلا يف ةيجراخلا ةينويدملا ةمزأ دينجت ةلويس يف ايعوقوو ةيمحملا اىدراوم ىمع دامتعلاا يف ةفمختملا نادمبلا ىلإ ىدأ دق ةيجاتنإ ريغ ةيكلايتسا تلااجم يف ايمادختساو ،ةيبنجلأا ضورقلا لاوملأا سوؤر بيريتو يلاملا داسفلا يشفت ىلإ ةفاضلإاب ،ةينويدملا ةمزأ ةدايز .  يف ةيداصتقلاا ةيمنتلا ىمع اهراثآو ةيجراخلا نويدلا ةيلاكشإ،تاحونج ةميضف يف هاروتكد ةداهش لينل ةمدقم ةحورطأ،ةنيدملا لودلا ضعب ةلاح ةيبرعلا لودلا ةيداصتقلاا مومعلا 2006 . نويدلا راثآو تاساكعنا ةيلاكشإ ةركذملا هذى للاخ نم ةثحابلا تجلاع ةجلاعم نأ ىلإ تمصوتو ،ةنيدملا ةيبرعلا لودمل ةيداصتقلاا ةيمنتلا ىمع ةيجراخلا ةيمحملا بابسلأا نع ثحبلاب أدبت اىروذج نم ةيجراخلا نويدلا مقافت ةيلاكشإ رظنلا ةداعإ للاخ نم ،اييمع ءاضقلا ىمع لمعلا مث ،اىءارو تناك يتلا ةيساسلأا ىمع دامتعلاا ةيجيتارتسإ ينبتو ،يبرع دمب لك ايعبتا يتلا ةيمنتلا ةيجيتارتسإ يف ةيعبتلا يفنت يتلاو ةمقتسملا ةيداصتقلاا ةيمنتلا ققحت يتلا ةيجيتارتسلإا كمت ،تاذلا ةيمنتلا مدخت يتلا ةيجاتنلإا عيراشملا وحن تارامثتسلاا ويف وجوُت لكشب جراخمل ناكسلا ةيىافر قيقحتو يمحملا قوسلا عيسوت اينأش نم يتلاو ،ةدوشنملا . -ةساردلا زيمي ام مهأ : مىأ ام زيمي هذى ةساردلا ىمع تاساردلا ةقباسلا وى ايقرطت ةقلاعمل نيب ةرادإ نيدلا ماعلا ةرورضو قيقحت ةمادتسلاا ةيلاملا ،لودمل نامضل مدع ايعوقو يف تامزأ ،ةينويدم ظافحلاو ىمع ةيرارمتسا ةلودلا يف ةيدأت ايتامدخ سفنب ىوتسملا يذلا وعقوتي عمتجملا يف ،لبقتسملا كلذبو ديسجت أدبم فاصنلإا نيب لايجلأا ةبقاعتملا يف لمحت ءابعلأا ةدافتسلااو نم دراوملا ،ةيلاملا عحلاملاف نأ ةمادتسلاا ةيلاملا يف تاساردلا ةقباسلا تسرد امئاد يف راطإ نزاوتلا يئزجلا ( دعبلا لولأا : ةءلاملا ةيلاملا ) ثيح مل متي ذخا نيعب رابتعلاا تلاعافتلا نيب ةينازيملا داصتقلااو يف داعبأ ةمادتسلاا ةيلاملا ىرخلأا . -ةساردلا لكيهو ميسقت : متيس ةسارد اذى عوضوملا قفو نينثإ نيبناج ثيح نم لولأا بناجلا لوانتي فمتخم ضرعو ماعلا نيدلا ةرىاظل يرظنلا راطلإا ،نينثا نيمصف يف ةحورطلأا ءوجل ةرىاظ ميف نم اننكمت يتلا ةيساسلأا ةيركفلا تاىاجتلااو تاسايسلاو تايرظنلا ءافولا و اينويد ةمدخ ىمع ةنيدملا لودلا ةردق ىدم ىلإ لاوصو ،ماعلا نيدمل لودلا ةيلاملا ةمادتسلاا فادىأ عم قباطتي امب ،ةمبقملا تاونسمل ايتامازتلاب .