Activité du secteur bancaire Marocain

Le secteur bancaire joue un rôle clef dans l’économie marocaine. A travers ses deux principales activités, collecte de l’épargne et allocation des crédits, il est le moteur du développement de l’économie.

Le secteur bancaire Marocain se compose, outre des six banques commerciales de la zone off-shore de Tanger, de quatre catégories de banques, à savoir :

ƒ Les banques publiques : le Crédit Populaire du Maroc (la BCP et 11 Banques Populaires Régionales) et Bank Al Amal ;

ƒ Les ex-OFS : le Crédit Agricole du Maroc et le CIH ;

ƒ 8 banques commerciales privées qui sont : AttijariWafa Bank, BMCE, BMCI, CDM, Société Générale Marocaine des Banques, Citibank, Arab Bank, UMB ;

ƒ Des banques spécialisées : le Fonds d’Equipement Communal, Médiafinance, et Casablanca Finance Markets.

Les principaux faits marquants du secteur depuis 2005 se résument comme suit :

ƒ La cession par la BCP de 20% du capital du CIH au profit de la CDG en octobre 2005 ;

ƒ Le rachat par Attijariwafa Bank de 53,54% de la Banque du Sud en Tunisie en novembre 2005 ;

ƒ La prise de participation, en juillet 2006, par le Groupe des Caisses d’Epargne de 35%

du holding Massira Capital Management, actionnaire majoritaire (67%) du CIH ;

ƒ La cession en avril 2007 de 5% du capital de BMCE Bank détenu en propre au profit de la Caja de Ahorros del Mediterraneo ;

ƒ L’obtention en mai 2007 d’un agrément bancaire par la filiale londonienne de BMCE Bank, MediCapital Bank ;

ƒ Et la signature, en novembre 2007, d’un protocole d’accord entre la Groupe des Banques Populaires et la Société Générale pour l’entrée en capital du premier dans La Marocaine Vie, compagnie d’assurance vie. Protocole, par ailleurs annulé en 2008 ;

ƒ Nouvelle orientation de Barid Al Maghrib (devenu Poste Maroc SA) qui se veut plus une entreprise multiservice à dimension internationale offrant des services dans les domaines du courrier, de la messagerie et des services financiers.

ƒ le projet de création de la banque postale, filiale bancaire de Barid Al-Maghrib, en 2008.

La structure du système bancaire est caractérisée par une forte concentration, qui s’est au demeurant accentuée. En effet, en termes d’emplois et de ressources, la part des trois plus grandes banques (CPM, AttijariWafa Bank et BMCE) est passée respectivement de 54,0% et 64,0% en 2005 à 59,2% et 64,5% en 2007.

Part de marché des crédits à l’économie octroyés par les principales banques marocaines à

A fin juin 2008, le Crédit Populaire du Maroc est en deuxième position en termes de crédits octroyés par le secteur bancaire avec une part de marché est de 21,5%.

Les 3 banques, AttijariWafa Bank, CPM, et BMCE, détiennent à elles seules 71,9% des créances sur les sociétés de financement et 59,1% des créances sur la clientèle. Le reste du secteur se partage 28,1% de part de marché des créances sur les sociétés de financement et 40,9% de part de marché sur le segment créances sur la clientèle.

Part de marché des ressources des principales banques marocaines à fin juin 2008

AWB CPM BMCE BMCI CA SG CDM CIH

Dettes envers les SF 12,8% 11,8% 4,0% 0,7% 0,2% 0,1% 0,5% 0,0%

Dépôts de la clientèle 27,1% 26,3% 14,4% 7,2% 7,7% 7,8% 5,5% 2,7%

Emprunts Financiers Extérieurs 2,7% 1,2% 6,2% 0,0% 47,6% 8,1% 0,3% 0,0%

Titres de créance émis 10,8% 0,0% 12,1% 28,0% 0,0% 20,6% 10,1% 17,7%

Total ressources 26,2% 24,9% 13,6% 8,2% 7,5% 8,4% 5,7% 3,4%

Source : GPBM-30/06/2008

A fin Juin 2008, en terme de ressources du secteur bancaire, le Crédit Populaire du Maroc est en deuxième position avec une part de marché est de 24,9%.

Evolution des crédits à l’économie octroyés par le secteur bancaire Marocain

En millions DH 2005 2006 2007 juin-08 Var

Les crédits à l’économie, qui ont enregistré un encours de 475,1 Mds DH, ont marqué une amélioration de 12% par rapport à fin décembre 2007, et ce parallèlement à la poursuite de la contraction des créances en souffrance (baisse de 5%).

L’expansion des crédits à l’économie est attribuable à l’amélioration des créances sur la clientèle essentiellement, marquant une progression de 12% pour un encours de 429 Mds DH et reflétant la bonne performance des crédits immobiliers soit un encours atteint de 125 Mds DH.

La structure des crédits clientèle reste dominée par les crédits de trésorerie, qui représente 34,2% de l’encours de cette catégorie de créances.

Evolution des ressources du secteur bancaire Marocain

En millions DH 2005 2006 2007 juin-08 Var

Au 31 décembre 2007, les dépôts de la clientèle se sont inscrits en hausse de +17,0% entraînant l’amélioration des ressources du secteur bancaire marocain de 17% à 521 Mds DH.

A fin Juin 2008, les ressources collectées par le secteur bancaire se sont établies à 561,6 Mds DH en appréciation de 8% par rapport à fin 2007. Les dépôts clientèle constituent la majeure partie des ressources des banques marocaines (93,5%).

La part des ressources non rémunérées¹ a atteint 57,3% des dépôts clientèle(en repli de 2 points par rapport à fin 2007), reflétant ainsi un niveau des comptes courants qui n’a pu être maintenue sur les 6 premiers mois de l’année 2008 (en retrait de 6%).

Evolution des opérations hors bilan du secteur bancaire Marocain

En millions DH 2005 2006 2007 juin-08 Var

1 Ressources non rémunérées : comptes courants et comptes chèques

A fin juin 2008, le total des engagements hors bilan du secteur bancaire marocain ont atteint 161 Mds DH, contre 105 Mds DH à fin 2007, soit en progression de 53%.

Évolution des principaux indicateurs d’exploitation

En millions DH 2005 2006 2007 juin-08 Var

A fin juin 2008, le produit net bancaire du secteur bancaire marocain s’est établi à 14 Mds DH, soit 54% du niveau du PNB atteint à fin 2007. Cette performance reflète la dynamique liée à l’activité d’intermédiation et aux opérations de marché et s’inscrit dans la continuité par rapport à l’exercice précédent qui a enregistré une évolution de 18%.

Les charges générales d’exploitation représentent, quant à elle, 51,6% du niveau atteint à fin 2007, s’élevant ainsi à 6,2 Mds DH. Le coefficient d’exploitation s’est amélioré durant le premier semestre 2008 passant de 46,5% à fin décembre 2007, à 44,7%.

Quant au résultat net du secteur bancaire marocain, celui-ci s’est établi à 4,9 Mds DH en juin 2008 représentant 55% du niveau atteint à la fin de l’année 2007 (8,9 Mds DH).

Ce niveau reflète la bonne tenue PNB et la maîtrise des charges générales d’exploitation.

IV.1.4. Activité des marchés financiers Marocains